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• Jeka Liriano

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UNIVERSIDAD ABIERTA PARA ADULTOS (UAPA)

Escuela de Negocios Administración financiera I

Presentado por: Jesica Paola Liriano Batista 13-3757

Tema: Tarea 3 Facilitador: Manuel Cuevas

Santo Domingo, D.N República Dominicana 23/07/ 2019

a) Defina los siguientes conceptos: 1. Estado de Cambio en la Situación Financiera El estado de cambios en la situación financiera, también conocido como estado de movimientos de fondo o estado de origen y uso de recursos, es un estado financiero que muestra qué ha hecho la empresa con el dinero que ha ganado durante un periodo de tiempo concreto. 2. Estado de Variación del Capital El estado de variaciones en el capital contable es un estado financiero básico que muestra las alteraciones sufridas en el patrimonio de los socios, es decir en las diferentes clasificaciones del capital contable durante un lapso o periodo determinado. El estado de variaciones en el capital contable tiene por objeto presentar información relevante sobre los movimientos en la inversión de los accionistas de una sociedad distribuidora de acciones durante un periodo determinado. Por consiguiente, dicho estado financiero mostrará el incremento o decremento en el patrimonio de las sociedades distribuidoras de acciones, derivado de dos tipos de movimientos: inherentes a las decisiones de los accionistas y al reconocimiento de la utilidad integral. 3. Balance General El balance general es el estado financiero de una empresa en un momento determinado. Para poder reflejar dicho estado, el balance muestra contablemente los activos (lo que organización posee), los pasivos(sus deudas) y la diferencia entre estos (el patrimonio neto). El balance general, por lo tanto, es una especie de fotografía que retrata la situación contable de la empresa en una cierta fecha. Gracias a este documento, el empresario accede a información vital sobre su negocio, como la disponibilidad de dinero y el estado de sus deudas 4. Estado de Resultados En contabilidad, el estado de resultados, estado de rendimiento económico o estado de pérdidas y ganancias, es un estado financiero que muestra ordenada y detalladamente la forma de cómo se obtuvo el resultado del ejercicio durante un periodo determinado. El estado financiero es cerrado, ya que abarca un período durante el cual deben identificarse perfectamente los costos y gastos que dieron origen al ingreso del mismo. Por lo tanto debe aplicarse perfectamente al principio del periodo contable para que la información que presenta sea útil y confiable para la toma de decisiones.

5. Razones de Liquidez Las razones financieras de liquidez indican la capacidad de una empresa para cumplir con las obligaciones que se aproximan a su vencimiento en el corto plazo. Si una compañía está obteniendo préstamos por un periodo corto o hay algunas cuentas grandes que deba pagar pronto, quien la analiza querrá cerciorarse de que puede echar mano del efectivo cuando lo necesite. Los bancos y proveedores de la compañía también necesitan mantener el ojo sobre la liquidez de la empresa, ellos saben que es más probable que las empresas sin liquidez fallen y dejen de cumplir con sus deudas. 6. Razones de Actividad Las razones financieras de actividad permiten conocer en qué medida aprovecha sus recursos una empresa; cuando un analista quiere determinar qué tan bien asigna sus recursos una firma, compara estas razones con los estándares de la industria. Son también llamadas ratios de administración de activos porque indican qué tan bien funciona una organización en relación a cómo administra sus activos a corto y largo plazo. 7. La rotación de inventarios La rotación de Inventarios es el indicador que permite saber el número de veces en que el inventario es realizado en un periodo determinado. La rotación de inventarios permite identificar cuántas veces el inventario se convierte en dinero o en cuentas por cobrar (se ha vendido). Con ello determinamos la eficiencia en el uso del capital de trabajo de la empresa. 8. Razones de deuda. Las Razones Financieras, se comparan con las de la competencia y llevan al análisis y reflexión del funcionamiento de las empresas frente a sus rivales. Éstas dan indicadores para conocer si la entidad evaluada es solvente, productiva, si tiene liquidez. *Son una fotografía del momento, soslayando la dimensión en el tiempo. *Constituyen un segundo nivel de diagnóstico. *Permiten proporcionar una visión del conjunto de la situación económicafinanciera. *Son el punto de partida del análisis. *Son consecuencias de políticas y de sucesos y no de causas.

*La utilización de numerosas razones pueden confundir, más que aclarar la naturaleza del problema. *No pueden ser más exactas que la información que le permite su cálculo. 9. Índice de Endeudamiento Cuando hacemos un análisis de las finanzas de una compañía, el índice de endeudamiento financiero es un factor que destaca. No muchos consiguen entenderlo y aquí te explicamos qué representa, cómo usarlo y qué podemos sacar de este indicador. El índice de endeudamiento financiero es una relación de deuda que sirve para medir el apalancamiento financiero de una empresa. Este índice se calcula dividiendo el pasivo total de una empresa por su patrimonio neto, e indica cuánta deuda usa una empresa para financiar sus activos con relación al patrimonio neto. 10.-Índice de Cobertura de Pagos Fijos Las razones financieras de endeudamiento o apalancamiento analizan la estructura de capital de la firma, midiendo su financiamiento con capital de deuda y determinan su capacidad para hacer frente a sus obligaciones. Indican que dentro de esta categoría de ratios se tienen dos tipos, las medidas del grado de endeudamiento y las medidas de la capacidad de pago de deudas: 1. El grado de endeudamiento Mide el monto de deuda en relación con otras cifras significativas del balance general. Índice de endeudamiento El índice de endeudamiento mide la proporción de los activos totales que financian los acreedores de la empresa.

B) Con los Estados Financieros adjuntos realice las siguientes razones financieras, en el orden que se le pide. 1.- Liquidez Corriente = $1,223/ $620= 1.97258064516129=1.97 2.- Razón Rápida (Prueba Acida) = $1,223- $289/620= $934/620= 1.506451612903226= 1.50 3.- Rotación de Inventarios = $2,088 / $289= 7.22 veces 4.- Período Promedio de Cobro = $503/ 3,074/365= $503/ $8.42=59.73871733966746= 59.74 días 5.- Periodo Promedio de Pago = 70% $382 / $2,088 / 365= 267.40/ 5.720547945205479= 46.74 dias 6.-Rotación de los Activos Totales = $3,074/ $3,597=0.4651 =49.91% 7.-Índice de Endeudamiento: = $1,673/ 3,597 =0.04651 =49.91% 8.-Razón de Cargos de Interés Fijo = $418/ $93= 4.49 9.-Índice de Cobertura de Pagos Fijos= Ganancias antes de interés e impuestos+ pagos de arrendamiento Interés+pagos de arrendamiento+pagos de principal dividendos de acciones preferente x(1/1-1) $418 +35/ 35+93+ ($61+$10)