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INFORMÁTICA PARA LOS NEGOCIOS

UNIVERSIDAD DE CORDOBA FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS, JURÍDICAS Y ADMINISTRATIVAS PROGRAMA DE ADMINISTRACIÓN EN FINANZAS Y NEGOCIOS INTERNACIONALES MONTERIA 23 DE OCTUBRE DE 2017

TABLA DE CONTENIDO Introducción ...................................................................................................................................3 Objetivo General ............................................................................................................................4 Objetivos Específicos ...................................................................................................................4 1

Cuestionario De Autoevaluación ..................................................................................................5 Conclusión ....................................................................................................................................11 Bibliografía ...................................................................................................................................12

INTRODUCCIÓN Actualmente es de suma importancia la utilización de modelos financieros como herramienta fundamental para realizar cálculos, operaciones y obtener resultados. Por lo tanto, el análisis de

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sensibilidad es una herramienta que proporciona la información básica para tomar una decisión al grado de riesgo que se decida asumir. En este trabajo se abordará todo lo relacionado acerca de los diferentes análisis de sensibilidad que existen, sus características, y como utilizarlo, los análisis de sensibilidad ayudan en dos formas indicando la necesidad de la exactitud de los datos y del modelo que se utiliza e informando al administrador cuando puede desviarse de la solución óptima antes de que puedan causarse costos excesivos.

OBJETIVO GENERAL Dar a conocer las diversas formas de hacer análisis de sensibilidad y su utilización para analizar modelos financieros por medio de herramientas de Excel. 3

OBJETIVO ESPECIFICOS 

Conocer las características y los diferentes de análisis sensibilidad por medio de las herramientas que ofrece Excel.



presentar el uso de las tablas de datos del Excel para hacer análisis de sensibilidad de valor.



Identificar el concepto y objetivo del análisis de sensibilidad, la necesidad de evaluar en diversos escenarios reconocer los elementos y métodos de cálculo, así como su importancia.



Determinar la importancia de la herramienta Excel en el análisis de sensibilidad que ayuda a las empresas en la toma basados en estos resultados.

CUESTIONARIO DE AUTOEVALUACION-ANALISIS DE SENSIBILIDAD

1. ¿Cuáles son las clases de análisis de sensibilidad que existen? Análisis de sensibilidad de valor 4

Análisis de sensibilidad de rango Análisis de sensibilidad de hipótesis 2. ¿Qué es el análisis de sensibilidad de valor y cuál es la herramienta del Excel que se utiliza para llevarlo a cabo? En general el análisis de sensibilidad de valor busca encontrar el grado en que cada variable de entrada del modelo afecta las variables de salida, para ello se aplican variaciones en las variables de entrada y se mide su efecto en los resultados del modelo. Entre mayor sea el impacto que los cambios en las entradas provoquen sobre los resultados del modelo, mayor será la sensibilidad del resultado a esa variable; por lo tanto, el análisis de sensibilidad de valor sirve para encontrar cuáles son las variables determinantes del resultado, con el fin de tomar medidas para: a) Controlar su estabilidad en las actividades operacionales de la empresa. Por ejemplo, los directivos pueden renegociar los contratos de abastecimiento de las materias primas que más influyen en los resultados del modelo. b) Estudiar los pronósticos que se han hecho sobre la variable. Por ejemplo, contratar nuevos estudios o profundizar en los actuales, con el fin de predecir mejor el comportamiento de las variables clave. c) Basar en ellas las estrategias de la empresa. Por ejemplo, determinar si la estrategia de ventas debe basarse en el precio o en volumen. Para efectuar el análisis de sensibilidad de valor en un modelo financiero desarrollado en Excel, se utilizan las tablas de datos como herramienta principal.

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3. ¿Qué indica el Grado de Sensibilidad Puntual (GSP) y cómo se mide? El análisis de sensibilidad de valor puntual sirve para encontrar el grado en que cada variable del modelo afecta los resultados, por lo tanto, es el proceso de medir cuánto cambia el resultado ante cambios controlados en las variables de entrada; el resultado de este análisis de sensibilidad es el grado de sensibilidad puntual (GSP) de los parámetros, que se puede medir con las siguientes expresiones, según la clase de variación (relativa o absoluta) que se aplique a la variable de entrada:

La sensibilidad puntual relativa se utiliza para variables continuas y expresa cuánto cambia el resultado ante la variación del 1% en la entrada. La sensibilidad puntual absoluta se utiliza para variables discretas. y expresa cuánto cambia el resultado ante la variación de una unidad en la entrada. El grado de sensibilidad puntual mide el efecto que una variable de entrada tiene en una variable de salida y se sabe que entre más alto sea ese grado de sensibilidad mayor será el efecto de la variable en los resultados. Además de lo anterior, también debe considerarse el signo del grado de sensibilidad, así:

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• Grado de sensibilidad positivo: indica que existe una relación directa entre la variable y el resultado, por lo tanto, la pendiente de la recta también será positiva. Es decir que, cuando la variable de entrada (independiente) aumenta, el resultado (dependiente) también aumentará. • Grado de sensibilidad negativo: indica que entre la variable independiente y la dependiente existe una relación inversa, por lo tanto, cuando la variable de entrada aumenta, la variable de salida disminuye. 4. ¿Qué indica el Grado de Sensibilidad Factible (GSF) y cómo se mide? El análisis de sensibilidad de valor factible sirve para encontrar el grado en que cada variable del modelo consigue afectar los resultados según las circunstancias que se presenten en el mercado, por lo tanto, es el proceso de medir cuánto cambia el resultado ante cambios posibles en las variables de entrada; el resultado de este análisis de sensibilidad es el grado de sensibilidad factible (GSF) de los parámetros, que se puede medir con la siguiente expresión:

La base de este análisis de sensibilidad es la construcción de modelos con enfoque sistémico, para que los valores del resultado estén ligados con un determinado valor de la variable de entrada. Cada valor de la fórmula se obtiene así: • Valor del resultado en el modelo: se obtiene con el valor más probable de la variable de entrada, que normalmente es el valor que se utiliza en el modelo.

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• Valor máximo del resultado: se obtiene asignando a la variable de entrada el valor máximo que puede alcanzar en un período de tiempo determinado. • Valor mínimo del resultado: se obtiene con el valor mínimo que puede alcanzar la variable de entrada en el futuro. El valor del grado de sensibilidad factible indica la variación porcentual promedio que se puede presentar en el resultado. Este es un análisis es temporal, pues los valores máximo y mínimo de la variable de entrada, deben estar relacionados con un período futuro. Por lo tanto, el análisis de sensibilidad de valor factible sirve para encontrar cuáles son las variables que más riesgo introducirán en el futuro resultado, con el fin de tomar medidas para controlarlas. 5. ¿Cuál es la utilidad del análisis de sensibilidad de valor? Se utiliza para conocer dos aspectos importantes de la situación estudiada: a. Dentro de cuáles rangos máximos y/o mínimos se pueden mover los parámetros para que el resultado se conserve dentro de los objetivos predeterminados. b. Cuál es el valor que debe tener un parámetro para que el resultado se ubique en un valor deseado. 6. ¿Qué es el análisis de sensibilidad de rango y cuál es la herramienta del Excel que se utiliza para llevarlo a cabo? El análisis de sensibilidad de rango busca conocer cuál es el nivel de entrada requerido en un parámetro para lograr un nivel deseado de un resultado. Para efectuar el análisis de sensibilidad de rango en un modelo financiero desarrollado en Excel, se utilizan Buscar objetivos y Solver como herramientas principales. 8

7. ¿Por qué se dice que el análisis de sensibilidad de rango informa sobre el nivel de riesgo que se asume al tomar una decisión? El análisis de sensibilidad de rango genera información sobre el nivel de riesgo que se asume al tomar una decisión, ya que el modelo parte de unos valores de los parámetros (actuales o supuestos) y busca otros requeridos para cumplir con una condición, por lo tanto, es importante saber qué tan probable es que se cumplan los valores encontrados, en otras palabras, qué tan razonable es la respuesta obtenida. 8. ¿En cuáles casos es necesario efectuar el análisis de sensibilidad de rango con Solver? Es necesario utilizar el análisis de sensibilidad de rango con Solver si se desea alcanzar un determinado valor (objetivo) en una respuesta cambiando el valor de un conjunto de variables de entrada. Con Solver se busca medir el valor que debe tener un grupo de variables de entrada, para que una variable de salida alcance un determinado valor. 9. ¿Qué es el análisis de sensibilidad de hipótesis y cuál es la herramienta del Excel que se utiliza para llevarlo a cabo? El análisis de sensibilidad de hipótesis genera información sobre las consecuencias que tiene para los resultados la ocurrencia de una situación particular en la cual se involucra un conjunto de variables de entrada (de decisión o del ambiente), también se conoce con el nombre de análisis de escenarios, ya que las variables elementales que se ven involucradas se comportan de manera particular según ocurran ciertos sucesos en el futuro. Para efectuar el análisis de sensibilidad de hipótesis en un modelo financiero desarrollado en Excel, se utilizan los escenarios como herramienta principal.

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10. ¿Por qué se llama hipótesis a un conjunto de variables que cambian sus valores simultáneamente? El análisis de sensibilidad de hipótesis se utiliza para conocer las consecuencias que tiene para la empresa adoptar una determinada política (comercial, financiera, de personal, etc.) o verse enfrentada a un determinado futuro (apertura económica, reforma tributaria, etc.); en ambos casos se obtiene información sobre el futuro de la empresa según sea la situación que ocurra y por lo tanto apoya la toma de decisiones. Este análisis de sensibilidad efectúa cambios simultáneos en varias variables que forman una situación particular esperada (hipótesis) y estudia su impacto en los resultados, es decir que va de la variable independiente (parámetro) hacia la variable dependiente (resultado)

CONCLUSIONES

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1. Podemos concluir que el análisis de sensibilidad es una técnica bastante empleada al momento de ejecutar actividades que ayudan a los administradores en la toma de decisiones para obtener mejores resultados dentro de las actividades económicas de una empresa para los diferentes proyectos de inversión que se propongan. 2. Existen herramientas que nos permiten fijar valores limites en variables determinantes para que el proyecto sea rentable, exigiendo mayor precisión en la formulación de hipótesis y la estimación de los parámetros para obtener los mejores resultados. 3. Conocimos las clases de análisis de sensibilidad que existen, las diferentes herramientas usadas en Excel su definición o forma de trabajarlas dependiendo de la situación presentada en la organización para la toma de decisiones. 4. Se define y estudia conceptos como análisis de sensibilidad de hipótesis, análisis de sensibilidad de rango con la herramienta solver, grado de sensibilidad factible y grado de sensibilidad puntual, sus características y aplicaciones.

BIBLIOGRAFIA 11

https://es.wikipedia.org/wiki/An%C3%A1lisis_de_sensibilidad http://www.finanzasenlinea.net/2012/04/analisis-de-sensibilidad.html

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