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• Liz Camargo

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TALLER ANALISIS VERTICAL Y HORIZONTAL ESTADOS FINANCIEROS

     Ejercicios de Aplicación: Herramientas de Análisis Financiero   La Empresa Didáctica S.A es una empresa de carácter familiar dedicada a la impresión de libros, especialmente a de las principales entidades educativas del país, constituyo en 1985 y tiene una capacidad para producir 1.000.00 A continuación se presentan los estados financieros de la Empresa Didáctica S.A. , una vez revisadas las cifras (qu de la Empresa Didáctica S.A.) usted :   1. Debe realizar en la pestaña de trabajo (BG - Análisis Vertical / ER - Análisis Vertical) el análisis Vertical del Ba Resultados para los años 2007 y 2008 con el fin de responder las siguientes preguntas :

1.1 - Con relación al activo total, cual es el activo corriente mas representativo del balance general ? 1.2 Determine porque se presento el incremento de inversiones temporales y que ocasiono este aumento. 1.3 - Cual es el activo fijo mas representativo del balance general ? 1.4 - Considera usted que los valores del activo fijo "Vehículo" se ajusta a la actividad comercial de la empresa. 1.5 - Determina el porcentaje de los gastos de administración y gasto de ventas con relación a las ventas total aceptables o bajos) y si se ajustan a su actividad industrial o de producción.

2. Debe realizar en la pestaña de trabajo (BG - Análisis horizontal / ER - Análisis horizontal) el Análisis Horizont Resultados para los años 2007 y 2008 de la comercializadora el trebol S.A con el fin de responder las siguiente

2.1 - Dentro de los activos corrientes el rubro de "Inversiones Temporales" tuvo un significativo movimiento en la variación absoluta y variación relativa (%), porque crees tu que se debió esta variación. 2.2 - Dentro de los pasivos corrientes el rubro de "Sobregiros bancarios" tuvo un significativo movimiento entr variación absoluta y variación relativa (%), porque crees tu que se debió esta variación. 2.3 - Cual fue la variación absoluta y variación relativa(%) de las ventas entre los años 2007 y 2008, porque cree 2.4 - Los gastos de administración corresponden a los (Salarios del personal administrativo, papelería, televisió uniformes...) , cual fue la variación absoluta y relativa y porque crees tu que se debió esta variación.    Cada punto (1 y 2) tienen un valor de 2,5 para una calificación máxima del taller de 5. 

OS

ón de libros, especialmente académicos, producidos bajo pedido acidad para producir 1.000.000 de ejemplares en un año. na vez revisadas las cifras (que presentan los estados financieros

cal) el análisis Vertical del Balance General y Estado de ntas :

balance general ? e ocasiono este aumento.

ad comercial de la empresa. on relación a las ventas totales y concluye si son: (Altos,

orizontal) el Análisis Horizontal del Balance General y Estado de n de responder las siguientes preguntas:

n significativo movimiento entre los años 2007 y 2008, cual fue riación. ignificativo movimiento entre los años 2007 y 2008, cual fue la ción. ños 2007 y 2008, porque crees tu que se debió esta variación. nistrativo, papelería, televisión, celulares, servicios públicos, bió esta variación.

e 5. 

DIDACTICA S.A BALANCE GENERAL COMPARATIVO AÑO 2007 - 2008 CIFRAS EN MILLONES DE PESOS

ACTIVO ACTIVOS CORRIENTES CAJA Y BANCOS INVERSIONES TEMPORALES CLIENTES NACIONALES PRODUCTO TERMINADOS PRODUCTOS EN PROCESO MATERIA PRIMA TOTAL ACTIVOS CORRIENTES

PERIODOS 2008

2007

ANALISIS VERTICAL 2008 2007

30 105 400 150 65 160 910

45 40 200 100 88 122 595

1.5% 5.1% 19.4% 7.3% 3.2% 7.8% 44.2%

2.4% 2.2% 10.8% 5.4% 4.8% 6.6% 32.2%

ACTIVOS FIJOS CONSTRUCCIONES Y EDIFICACIONES MAQUINARIA Y EQUIPO MUEBLES Y ENSERES VEHICULO DEPRECIACION ACUMULADA TOTAL ACTIVOS FIJOS

600 320 260 90 -310 960

600 320 220 120 -154 1106

29.2% 15.6% 12.6% 4.4% -15.1% 46.7%

32.5% 17.3% 11.9% 6.5% -8.3% 59.9%

OTROS ACTIVOS INVERSIONES PERMANENTES MARCAS Y PATENTES TOTAL OTROS ACTIVOS TOTAL ACTIVOS

67 120 187 2057

45 100 145 1846

3.3% 5.8% 9.1% 100%

2.4% 5.4% 8% 100.0%

PASIVO PASIVO CORRIENTE SOBREGIRO BANCARIOS OBLIGACIONES FINANCIERAS PROVEEDORES IMPUESTOS X PAGAR OBLIGACIONES LABORALES COSTOS Y GASTOS X PAGAR TOTAL PASIVO CORRIENTE

90 240 180 70 30 110 720

200 300 145 37 25 131 838

4.4% 11.7% 8.8% 3.4% 1.5% 5.3% 35.0%

10.8% 16.3% 7.9% 2.0% 1.4% 7.1% 45.4%

PASIVO NO CORRIENTE HIPOTECA X PAGAR CESANTIA CONSOLIDADA TOTAL PASIVO NO CORRIENTE

300 55 355

340 42 382

14.6% 2.7% 17.3%

18.4% 2.3% 20.7%

1075

1220

52.3%

66.1%

TOTAL PASIVO PATRIMONIO

Analisis vertic 1.1 - Con refe balance gene 1.2 - Determi ocasiono este 1.3 - Con refe general. 1.4 - Consider comercial de

CAPITAL PAGADO RESERVAS UTILIDADES ACUMULADAS UTILIDADES DEL EJERCICIO TOTAL PATRIMONIO PASIVO + PATRIMONIO

511 173 160 138 982

300 154 90 82 626

24.8% 8.4% 7.8% 6.7% 47.7%

16.3% 8.3% 4.9% 4.4% 33.9%

2057

1846

100%

100%

Analisis vertical - Balance General : 1.1 - Con referencia al total de activos , cual es el activo corriente mas representativo del balance general para cada año. 1.2 - Determine porque se presento el incremento de inversiones temporales y que ocasiono este aumento. 1.3 - Con referencia al total de activos, cual es el activo fijo mas representativo del balance general. 1.4 - Considera usted que los valores del activo fijo "Vehiculo" se ajusta a la actividad comercial de la empresa.

Analisis vertical - Estad 1.5 - Determina el po año con relacion a las v ajustan a su actividad

DIDACTICA S.A ESTADO DE RESULTADO COMPARATIVO AÑO 2007 - 2008 CIFRAS EN MILLONES DE PESOS

CUENTAS VENTAS COSTO DE VENTAS UTILIDAD BRUTA GASTOS ADMINISTRACION GASTOS VENTAS UTILIDAD OPERACIONAL GASTOS FINANCIEROS OTROS INGRESOS OTROS EGRESOS UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO PROVISION IMPUESTO UTILIDAD NETA

PERIODOS 2008 1676 855 821 280 176 365 130 23 48 210 72 138

2007 1315 790 525 166 142 217 84 6 15 124 42 82

ANALISIS VERTICAL 2008 2007 100% 100% 51% 60% 49% 40% 17% 13% 11% 11% 22% 17% 8% 6% 1% 0% 3% 1% 13% 9% 4% 3% 8% 6%

Analisis - Estado de Resultado Informevertical respectivo del analisis vertical: - Estado de Resultado : 1.5 - Determina el porcentaje de los gastos de administracion y gasto de ventas para cada año con relacion a las ventas totales y concluye si son: (Altos, aceptables o bajos) y si se ajustan a su actividad industrial o de produccion.

COMERCIALIZADORA EL TREBOL S.A BALANCE GENERAL COMPARATIVO AÑO 2008-2007 CIFRAS EN MILLONES DE PESOS PERIODOS

ACTIVO ACTIVOS CORRIENTES CAJA Y BANCOS INVERSIONES TEMPORALES CLIENTES NACIONALES PRODUCTO TERMINADOS PRODUCTOS EN PROCESO MATERIA PRIMA ANTICIPO DE IMPUESTOS TOTAL ACTIVOS CORRIENTES

2008

ANALISIS HORIZONTAL VARIACION VARIACION ABSOLUTA2 RELATIVA % 2007 008 - 2007 2008 -2007

30 110 300 180 100 145 27 892

55 53 235 166 88 122 14 733

1.6 5.8 15.9 9.5 5.3 7.7 1.4 47.1

3.4% 3.2% 14.4% 10.2% 5.4% 7.5% 0.9% 44.9%

ACTIVOS FIJOS CONSTRUCCIONES Y EDIFICACIONE MAQUINARIA Y EQUIPO MUEBLES Y ENSERES VEHICULO DEPRECIACION ACUMULADA TOTAL ACTIVOS FIJOS

300 200 200 300 -310 690

300 200 180 200 -160 720

15.9 10.6 10.6 15.9 -16.4 36.5

18.4% 12.2% 11.0% 12.2% -9.8% 44.1%

OTROS ACTIVOS INVERSIONES PERMANENTES MARCAS Y PATENTES TOTAL OTROS ACTIVOS TOTAL ACTIVOS

67 243 310 1892

0 180 180 1633

3.5 12.8 16.4 100

0.0% 11.0% 11.0% 100%

PASIVO PASIVO CORRIENTE SOBREGIRO BANCARIOS OBLIGACIONES FINANCIERAS PROVEEDORES IMPUESTOS X PAGAR OBLIGACIONES LABORALES COSTOS Y GASTOS X PAGAR TOTAL PASIVO CORRIENTE

40 235 165 58 27 109 634

100 260 145 37 25 131 698

2.1 12.4 8.7 3.1 1.4 5.8 33.5

6.1% 15.9% 8.9% 2.3% 1.5% 8.0% 42.7%

PASIVO NO CORRIENTE

Analisis horizontal 2.1 - Dentro de los a significativo movimi variación relativa (% 2.2 - Dentro de los p significativo movimi variación relativa (%

HIPOTECA X PAGAR CESANTIA CONSOLIDADA TOTAL PASIVO NO CORRIENTE

310 47 357

340 42 382

16.4 2.5 18.9

TOTAL PASIVO

991

1080

52.4

20.8% 2.6% 23.4% 0.0% 46.8%

PATRIMONIO CAPITAL PAGADO RESERVAS UTILIDADES ACUMULADAS UTILIDADES DEL EJERCICIO TOTAL PATRIMONIO

425 123 167 186 901

250 91 85 127 553

22.5 6.5 8.8 9.8 47.6

15.3% 5.6% 5.2% 7.8% 33.9%

1892

1633

100

123%

PASIVO + PATRIMONIO

Analisis horizontal - Balance General : 2.1 - Dentro de los activos corrientes el rubro de "Inversiones Temporales" tuvo un significativo movimiento entre los años 2007 y 2008, cual fue la variación absoluta y variación relativa (%), porque crees tu que se debió esta variación. 2.2 - Dentro de los pasivos corrientes el rubro de "Sobregiros bancarios" tuvo un significativo movimiento entre los años 2007 y 2008, cual fue la variación absoluta y variación relativa (%), porque crees tu que se debió esta variación.

COMERCIALIZADORA EL TREBOL S.A ESTADO DE RESULTADO COMPARATIVO AÑO 2007 - 2008 CIFRAS EN MILLONES DE PESOS PERIODOS

CUENTAS VENTAS COSTO DE VENTAS UTILIDAD BRUTA GASTOS ADMINISTRACION GASTOS VENTAS UTILIDAD OPERACIONAL GASTOS FINANCIEROS OTROS INGRESOS OTROS EGRESOS UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO PROVISION IMPUESTO UTILIDAD NETA

2008 1800 950 850 264 176 410 127 23 48 258 72 186

ANALISIS HORIZONTAL VARIACION VARIACION ABSOLUTA2 RELATIVA % 2007 008 - 2007 2008 -2007 1370 800 570 166 142 262 84 6 15 169 42 127

Analisis horizontal - Es 2.3 - Cual fue la variac y 2008, porque crees t 2.4 - Los gastos de adm papelería, televisión, c absoluta y relativa y p

Analisis horizontal - Estado de Resultado : 2.3 - Cual fue la variación absoluta y variación relativa(%) de las ventas entre los años 2007 y 2008, porque crees tu que se debió esta variación. 2.4 - Los gastos de administración corresponden a los (Salarios del personal administrativo, papelería, televisión, celulares, servicios públicos, uniformes...) , cual fue la variación absoluta y relativa y porque crees tu que se debió esta variación.