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• Nicolas Andree Brocq Leturia

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Titulo del Trabajo: Analisis de la firma #6 Integrantes Jave Correa Mickey Alexander Período: 10 trimestres Ciclo: VI Curso: Administración Financiera Docente: María Alzamora Quezada

Analisis vertical EERR Trimestre 1

analisis vertical

Ingresos Vtas. (97383 Unids a $ 100.00) Otros Ingresos: Valores Negociables Ingreso Total Costo Prod. Vendida Inventario Inicial (9809 a $ 74.79) Materia Prima Mano de Obra Directa Total Costos Dctos. Gaston Almacen Depreciación Maqui. y Equip. Edificios Otros Gastos Indirectos Total Costos Indirectos Costos Producción 100000 a $ 70.39

9738300 2575 9740875

99.974% 0.026% 100.000%

733567 1500000 3500000 5000000 60408 478125 1300000 200000 2038533 7038533

Prods. Dispon. para Ventas (A $ 70.78 por Unid.) Menos: Inventario Final (12426 Unids.) Costo Prod. Vend. Utilidad Bruta Gastos de Administración y Ventas Gastos Financieros Interes Prest. Corto Plazo Banco Prestamistas S.A. Interes Préstamo Mediano Plazo Interes Bonos Costo Redención Bonos Total Cargos Financieros

7772100 879492 6892608 2848267 1486915 0 0 0 92750 33600 0 126350 1613265 1235002

7.531% 15.399% 35.931% 51.330% 0.620% 4.908% 13.346% 2.053% 20.928% 72.258% 0.000% 79.789% 9.029% 70.760% 29.240% 15.265% 0.000% 0.000% 0.000% 0.952% 0.345% 0.000% 1.297% 16.562% 12.679% 0.000% 12.679% 5.071% 7.607% 0.000% 7.607% 0.103% 6.581%

Ingso. Operativo Antes de Items Extraordin. Items Extraordin. Ingreso Antes Impts. Impuesto (.40 del Ingrs.) Ingreso Desp. Impts. Dividendos Accs. Preferen. Ingresos para Accnts. Comunes Dividendos Accns. Común (.10 por Accn.) Ingreso Neto Transferido a Utils. Retenidas

1235002 494000 741002 741002 10000 641002

ANALISIS VERTICAL SITUACIÓN FINANCIERA ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA TRIMESTRE 1 Activo Activos Corrientes Caja y Bancos Valores Negociables Cuentas por Cobrar Inventarios (12426 Unids A $ 70.78/Unid) Total Activos Corrientes Activos Fijos (Neto de Deprec.) Maquinaria y Equipo Edificios Total Activo Fijo Total Activos Pasivos y Capital Accionario Pasivos Corrientes Cuentas por Pagar Ptmos. Crto. Plazo Pagar Ptmos. Crto. Plazo Multa Parte Cte. Deuda a Mediano Plazo Parte Cte. Bonos Total Pasivos Corrientes Pasivos a Largo Plazo Ptmos. Mdno. Plazo 2 Años 3 Años Bonos Total Pasivos a Largo Plazo Total Pasivos Capital Acciones Acciones Prefer. (0 Accns.) Acciones Comunes (1000000 Accns.) Utilis. Retenidas Total Capital Total Pasivo y Capital

ANALISIS VERTICAL

120547 200000 6524661 879492 7724700

2% 3% 84% 11% 100%

2008125 7165250 9173375 16898080

12% 42% 54% 100%

520000 0 0 1850000 1200000 3570000

15% 0% 0% 52% 34% 100%

937500 0 1200000 2137500 5707500

16% 0% 21% 37% 100%

0 8000000 3190576 11190580 16898080

0% 47% 19% 66% 100%

4. Flujo de efectivo como herramienta de planificación

FLUJO DE CAJA: Ingresos COBRANZA POR VENTAS

2 3 4 9981388 10802382.16 12076360.86

5 11427040.9

Total de ingresos Egresos COMPRAS GASTOS DE ADMINISTRACION Y VENTAS IMPUESTOS Total de egresos

9981388 10802382.16 12076360.86

11427040.9

4880000 8047600 9012800 8713800 2103753 2125554.6 2184348.7 1931396.2 1077644.28 1472508.01 -2744316.01 -4524633.13 8061397.28 11645662.61 8452832.692 6120563.07

INGRESOS - SALIDAS

1919990.72

SALDO INICIAL EN CAJA SALDO FINAL EN CAJA

120547 2040537.72

-843280.45 3623528.168 2040537.72

5306477.83

1197257.27 4820785.438

1197257.27 4820785.438 10127263.27

VARIACION 6 6736959.08

7 8020500

8 8189100

9 6152150

10 21313500

10 11332112

9 -3829238

8 -1792288

6736959.08

8020500

8189100

6152150

21313500

11332112

-3829238

-1792288

7552800 25684500 1817750 1856250 390768.5 1023842.84 9761318.5 28564592.84

2637000 1745250 312922.6 4695172.6

7627820 1545500 -928507.16 8244812.84

13221320 8341320 2747820 -2243000 3893500 1789747 -558253 -358503 32348005.8 31270361.52 -2006151.44 -764721.68 49462825.8 41401428.52 183415.56 -3366224.68

-3024359.42 -20544092.8

3493927.4 -2092662.84 -28149325.8 -30069316.5 -4012653.56

1573936.68

10127263.27 7102903.848

-13441189 -9947261.59 -12039924.4 -12160471.4 -10067808.6

-13561736

7102903.848

-13441189 -9947261.59 -12039924.4 -40189250.2

-42229788 -14080462.2 -11987799.3

VARIACIONES ABSOLUTA 7 6 -1960888 -3244428.92

5 1445652.9

4 2094972.86

3 820994.16

-1960888 -3244428.92

1445652.9

2094972.86

820994.16

2672800 3833800 4132800 -286003 -172356.8 80595.7 -686875.78 -5602277.41 -3821960.29 1699921.22 -1940834.21 391435.412

3167600 21801.6 394863.73 3584265.33

20804500 -247503 -53801.44 20503195.56

-22464083.6 -4944350.14

VA

3386487.11 1703537.448 -2763271.17

6982356.848 10006716.27 4700238.438

1076710.27

1919990.72

-15481726.7 5062366.128 8086725.548 2780247.718

-843280.45

BASE

10

9

100% 100%

114% 114%

-38% -38%

100% 100% 100% 100% 100%

171% 85% 2902% 514% -1566%

56% -27% -186% 2% -209%

100% 100%

-10088% -2070%

-8352% -690%

VARIACION RELATIVA 8 7

6

5

4

3

-18% -18%

-20% -20%

-33% -33%

14% 14%

21% 21%

8% 8%

-46% -17% -71% -42% 82%

426% -12% -5% 254% -1170%

55% -14% -64% 21% -258%

79% -8% -520% -24% 176%

85% 4% -355% 5% 89%

65% 1% 37% 44% -144%

-11250% -587%

5792% -759%

8301% 248%

3899% 396%

893% 136%

1593% -41%

Trimestre 1 Trimestre 2 Trimestre 3 Trimestre 4 Trimestre 5 1. LIQUIDEZ 2. PRUEBA ACIDA 3. ENDEUDAMIENTO 4. RENTABILIDAD VTAS. 5. RETORNO SOBRE LA INVERSION 6. RETORNO SOBRE EL CAPITAL 7. RETORNO SOBRE ACTIVOS 8. ROTACION ACTIVOS 9. MARGEN NETO 10. PODER PARA GENERAR GANANCIAS

2.16 1.92

2.88 2.69

2.49 2.47

1.79 1.79

1.32 1.32

0.51 29.22 17.54 26.49 4.39 0.58 7.61 4.39

0.4 29.26 19.7

0.3 31 25.02

0.24 27.64 13.11

0.18 24.22 5.95

27.55 4.92 0.61 8.06

32.44 6.25 0.65 9.67

16.19 3.28 0.52 6.31

7.05 1.49 0.46 3.25

4.92

6.25

3.28

1.49

1. LIQUIDEZ 3.5 3 2.5 2 1.5 1 0.5 0

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

3. ENDEUDAMIENTO 4.5 4 3.5 3 2.5 2 1.5 1 0.5 0

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

1 0.5 0

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

9

10

g

5. RETORNO SOBRE LA INVERSION 30 20 10 0

1

2

3

4

5

6

7

8

-10 -20 -30

7. RETORNO SOBRE ACTIVOS 8 6 4 2 0

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

-2 -4 -6

9. MARGEN NETO 20 10 0 -10 -20 -30

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

0 -10 -20 -30 -40

g

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

Trimestre 6 Trimestre 7 Trimestre 8 Trimestre 9 Trimestre 10 0.46 0.46

0.03 0.03

0.19 0.19

0.14 0.14

0.25 0.17

0.18 23.49 3.06

1.89 13.3 -11.24

2.29 17.71 -8.5

2.85 -10.82 -19.1

3.86 24.79 -6.04

3.61 0.77 0.42 1.8

-32.47 -2.81 0.12 -22.65

-27.93 -2.12 0.17 -12.62

-73.53 -4.77 0.13 -37.22

-29.34 -1.51 0.16 -9.15

0.77

-2.81

-2.12

-4.77

-1.51

2. PRUEBA ACIDA 3 2.5 2 1.5 1 0.5 0

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

8

9

10

4. RENTABILIDAD VTAS. 35 30 25 20 15 10 5 0 -5 -10 -15

1

2

3

4

5

6

7

0

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

-5 -10 -15

6. RETORNO SOBRE EL CAPITAL 40 20 0

1

2

3

4

5

6

7

8

9

8

9

10

-20 -40 -60 -80

8. ROTACION ACTIVOS 0.7 0.6 0.5 0.4 0.3 0.2 0.1 0

1

2

3

4

5

6

7

10

10. PODER PARA GENERAR GANANCIAS 8 6 4 2 0 -2 -4

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

4 2 0 -2 -4 -6

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

Estados Financieros al cierre de la Gestión Estado de situación y estado de resultados Comparación de los estados financieros al cierre respecto a los iniciales Usar analisis horizontal y vertical estado de resultados trimestre 1 Ingresos Vtas. (97383 Unids a $ 100.00) Otros Ingresos: Valores Negociables Ingreso Total Costo Prod. Vendida Inventario Inicial (9809 a $ 74.79) Materia Prima Mano de Obra Directa Total Costos Dctos. Gaston Almacen Depreciación Maqui. y Equip. Edificios Otros Gastos Indirectos Total Costos Indirectos Costos Producción 100000 a $ 70.39 Prods. Dispon. para Ventas (A $ 70.78 por Unid.) Menos: Inventario Final (12426 Unids.) Costo Prod. Vend. Utilidad Bruta Gastos de Administración y Ventas Gastos Financieros Interes Prest. Corto Plazo Banco Prestamistas S.A. Interes Préstamo Mediano Plazo Interes Bonos Costo Redención Bonos Total Cargos Financieros Ingso. Operativo Antes de Items Extraordin. Items Extraordin. Ingreso Antes Impts. Impuesto (.40 del Ingrs.) Ingreso Desp. Impts. Dividendos Accs. Preferen. Ingresos para Accnts. Comunes Dividendos Accns. Común (.10 por Accn.) Ingreso Neto Transferido a Utils. Retenidas

9738300 2575 9740875 733567 1500000 3500000 5000000 60408 478125 1300000 200000 2038533 7038533 7772100 879492 6892608 2848267 1486915

92750 33600 126350

estado de resultados trimestre 10 Ingresos Vtas. (97383 Unids a $ 100.00) Otros Ingresos: Valores Negociables Ingreso Total Costo Prod. Vendida Inventario Inicial (9809 a $ 74.79) Materia Prima Mano de Obra Directa Total Costos Dctos. Gaston Almacen Depreciación Maqui. y Equip. Edificios Otros Gastos Indirectos Total Costos Indirectos Costos Producción 100000 a $ 70.39 Prods. Dispon. para Ventas (A $ 70.78 por Unid.) Menos: Inventario Final (12426 Unids.) Costo Prod. Vend. Utilidad Bruta Gastos de Administración y Ventas Gastos Financieros Interes Prest. Corto Plazo Banco Prestamistas S.A. Interes Préstamo Mediano Plazo Interes Bonos Costo Redención Bonos Total Cargos Financieros 1613265 1235002 0 1235002 494000 741002 0 741002 10000 641002

Ingso. Operativo Antes de Items Extraordin. Items Extraordin. Ingreso Antes Impts. Impuesto (.40 del Ingrs.) Ingreso Desp. Impts. Dividendos Accs. Preferen. Ingresos para Accnts. Comunes Dividendos Accns. Común (.10 por Accn.) Ingreso Neto Transferido a Utils. Retenidas

7641848 0 7641848

8822388 8822388 3074788 1894248

1611245 30726 34972

COMPARACIÓN DE ESTADOS DE RESULTADOS Ingresos Vtas. Otros Ingresos: Valores Negociables Ingreso Total Costo Prod. Vendida Inventario Inicial Materia Prima Mano de Obra Directa Total Costos Dctos. Gaston Almacen Depreciación Maqui. y Equip. Edificios Otros Gastos Indirectos Total Costos Indirectos Costos Producción

0 1725000 3875000 5600000 281639 910363 1830386 200000 3222388

Prods. Dispon. para Ventas Menos: Inventario Final Costo Prod. Vend. Utilidad Bruta Gastos de Administración y Ventas Gastos Financieros Interes Prest. Corto Plazo Banco Prestamistas S.A. Interes Préstamo Mediano Plazo Interes Bonos Costo Redención Bonos Total Cargos Financieros

5747600 1382092

1676943 3059036 -1164787 0 -1164787 -465916 -698872 0 -698872 0 -698872

Ingso. Operativo Antes de Items Extraordin. Items Extraordin. Ingreso Antes Impts. Impuesto (.40 del Ingrs.) Ingreso Desp. Impts. Dividendos Accs. Preferen. Ingresos para Accnts. Comunes Dividendos Accns. Común (.10 por Accn.) Ingreso Neto Transferido a Utils. Retenidas

ADOS DE RESULTADOS -2096452 -2575 -2099027 -733567 225000 375000 600000 221231 432238 530386 0 1183855 0 1050288 2195296 -1145008 -954019 -104823

1611245 -62024 1372 1550593 1445771 -2399789 0 -2399789 -959916 -1439874 0 -1439874 -10000

ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA TRIMESTRE 1 Activo Activos Corrientes Caja y Bancos Valores Negociables Cuentas por Cobrar Inventarios (12426 Unids A $ 70.78/Unid) Total Activos Corrientes Activos Fijos (Neto de Deprec.) Maquinaria y Equipo Edificios Total Activo Fijo Total Activos Pasivos y Capital Accionario Pasivos Corrientes Cuentas por Pagar Ptmos. Crto. Plazo Pagar Ptmos. Crto. Plazo Multa Parte Cte. Deuda a Mediano Plazo Parte Cte. Bonos Total Pasivos Corrientes Pasivos a Largo Plazo Ptmos. Mdno. Plazo 2 Años 3 Años Bonos Total Pasivos a Largo Plazo Total Pasivos Capital Acciones Acciones Prefer. (0 Accns.) Acciones Comunes (1000000 Accns.) Utilis. Retenidas Total Capital Total Pasivo y Capital

120547 200000 6524661 879492 7724700 2008125 7165250 9173375 16898080

520000 0 0 1850000 1200000 3570000 937500 0 1200000 2137500 5707500 0 8000000 3190576 11190580 16898080

ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA TRIMESTRE 10 Activo Activos Corrientes Caja y Bancos Valores Negociables Cuentas por Cobrar Inventarios (40080 Unids A $ 76.72/Unid) Total Activos Corrientes Activos Fijos (Neto de Deprec.) Maquinaria y Equipo Edificios Total Activo Fijo Total Activos Pasivos y Capital Accionario Pasivos Corrientes Cuentas por Pagar Ptmos. Crto. Plazo Pagar Ptmos. Crto. Plazo Multa Parte Cte. Deuda a Mediano Plazo Parte Cte. Bonos Total Pasivos Corrientes Pasivos a Largo Plazo Ptmos. Mdno. Plazo 2 Años 3 Años Bonos Total Pasivos a Largo Plazo Total Pasivos Capital Acciones Acciones Prefer. (0 Accns.) Acciones Comunes (1000000 Accns.) Utilis. Retenidas Total Capital Total Pasivo y Capital

644498 0 5120039 3074788 8839324 4567642 32911490 37479130 46318450

580000 0 33836140 332000 163000 34911140 0 581000 1299500 1880500 36791640 0 8000000 1526819 9526818 46318450

Activo Activos Corrientes Caja y Bancos Valores Negociables Cuentas por Cobrar Inventarios Total Activos Corrientes Activos Fijos (Neto de Deprec.) Maquinaria y Equipo Edificios Total Activo Fijo Total Activos Pasivos y Capital Accionario Pasivos Corrientes Cuentas por Pagar Ptmos. Crto. Plazo Pagar Ptmos. Crto. Plazo Multa Parte Cte. Deuda a Mediano Plazo Parte Cte. Bonos Total Pasivos Corrientes Pasivos a Largo Plazo Ptmos. Mdno. Plazo 2 Años 3 Años Bonos Total Pasivos a Largo Plazo Total Pasivos Capital Acciones Acciones Prefer. Acciones Comunes Utilis. Retenidas Total Capital Total Pasivo y Capital

523951 -200000 -1404622 2195296 8839324 2559517 25746240 28305755 29420370

60000 0 33836140 -1518000 -1037000 31341140 -937500 581000 99500 -257000 31084140 0 8000000 1526819 9526818 46318450

Analisis vertical EERR Trimestre 1

analisis vertical

Ingresos Vtas. (97383 Unids a $ 100.00) Otros Ingresos: Valores Negociables Ingreso Total Costo Prod. Vendida Inventario Inicial (9809 a $ 74.79) Materia Prima Mano de Obra Directa Total Costos Dctos. Gaston Almacen Depreciación Maqui. y Equip. Edificios Otros Gastos Indirectos Total Costos Indirectos Costos Producción 100000 a $ 70.39

9738300 2575 9740875

100% 0% 100%

733567 1500000 3500000 5000000 60408 478125 1300000 200000 2038533 7038533

Prods. Dispon. para Ventas (A $ 70.78 por Unid.) Menos: Inventario Final (12426 Unids.) Costo Prod. Vend. Utilidad Bruta Gastos de Administración y Ventas Gastos Financieros Interes Prest. Corto Plazo Banco Prestamistas S.A. Interes Préstamo Mediano Plazo Interes Bonos Costo Redención Bonos Total Cargos Financieros

7772100 879492 6892608 2848267 1486915 0 0 0 92750 33600 0 126350 1613265 1235002

8% 15% 36% 51% 1% 5% 13% 2% 21% 72% 0% 80% 9% 71% 29% 15% 0% 0% 0% 1% 0% 0% 1% 17% 13% 0% 13% 5% 8% 0% 8% 0% 7%

Ingso. Operativo Antes de Items Extraordin. Items Extraordin. Ingreso Antes Impts. Impuesto (.40 del Ingrs.) Ingreso Desp. Impts. Dividendos Accs. Preferen. Ingresos para Accnts. Comunes Dividendos Accns. Común (.10 por Accn.) Ingreso Neto Transferido a Utils. Retenidas

1235002 494000 741002 741002 10000 641002

ANALISIS VERTICAL SITUACIÓN FINANCIERA ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA TRIMESTRE 1 Activo Activos Corrientes Caja y Bancos Valores Negociables Cuentas por Cobrar Inventarios (12426 Unids A $ 70.78/Unid) Total Activos Corrientes Activos Fijos (Neto de Deprec.) Maquinaria y Equipo Edificios Total Activo Fijo Total Activos Pasivos y Capital Accionario Pasivos Corrientes Cuentas por Pagar Ptmos. Crto. Plazo Pagar Ptmos. Crto. Plazo Multa Parte Cte. Deuda a Mediano Plazo Parte Cte. Bonos Total Pasivos Corrientes Pasivos a Largo Plazo Ptmos. Mdno. Plazo 2 Años 3 Años Bonos Total Pasivos a Largo Plazo Total Pasivos Capital Acciones Acciones Prefer. (0 Accns.) Acciones Comunes (1000000 Accns.) Utilis. Retenidas Total Capital Total Pasivo y Capital

ANALISIS VERTICAL

120547 200000 6524661 879492 7724700

2% 3% 84% 11% 100%

2008125 7165250 9173375 16898080

12% 42% 54% 100%

520000 0 0 1850000 1200000 3570000

15% 0% 0% 52% 34% 100%

937500 0 1200000 2137500 5707500

16% 0% 21% 37% 100%

0 8000000 3190576 11190580 16898080

0% 47% 19% 66% 100%

Trimestre 10 Ingresos Vtas. (97383 Unids a $ 100.00) Otros Ingresos: Valores Negociables Ingreso Total Costo Prod. Vendida Inventario Inicial (9809 a $ 74.79) Materia Prima Mano de Obra Directa Total Costos Dctos. Gaston Almacen Depreciación Maqui. y Equip. Edificios Otros Gastos Indirectos Total Costos Indirectos Costos Producción 100000 a $ 70.39

7641848 0 7641848

Prods. Dispon. para Ventas (A $ 70.78 por Unid.) Menos: Inventario Final (12426 Unids.) Costo Prod. Vend. Utilidad Bruta Gastos de Administración y Ventas Gastos Financieros Interes Prest. Corto Plazo Banco Prestamistas S.A. Interes Préstamo Mediano Plazo Interes Bonos Costo Redención Bonos Total Cargos Financieros

8822388 3074788 5747600 1894248 1382092 0 0 1611245 30726 34972

Ingso. Operativo Antes de Items Extraordin. Items Extraordin. Ingreso Antes Impts. Impuesto (.40 del Ingrs.) Ingreso Desp. Impts. Dividendos Accs. Preferen. Ingresos para Accnts. Comunes Dividendos Accns. Común (.10 por Accn.) Ingreso Neto Transferido a Utils. Retenidas

0 1725000 3875000 5600000 281639 910363 1830386 200000 3222388 8822388

1676943 3059036 -1164787 0 -1164787 -465916 -698872 0 -698872 0 -698872

ANALISIS VERTICAL SITUACIÓN FINANCIERA ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA TRIMESTRE 10 Activo Activos Corrientes Caja y Bancos 644498 Valores Negociables 0 Cuentas por Cobrar 5120039 Inventarios (40080 Unids A $ 76.72/Unid) 3074788 Total Activos Corrientes 8839324 Activos Fijos (Neto de Deprec.) Maquinaria y Equipo 4567642 Edificios 32911490 Total Activo Fijo 37479130 Total Activos 46318450 Pasivos y Capital Accionario Pasivos Corrientes Cuentas por Pagar Ptmos. Crto. Plazo Pagar Ptmos. Crto. Plazo Multa Parte Cte. Deuda a Mediano Plazo Parte Cte. Bonos Total Pasivos Corrientes Pasivos a Largo Plazo Ptmos. Mdno. Plazo 2 Años 3 Años Bonos Total Pasivos a Largo Plazo Total Pasivos Capital Acciones Acciones Prefer. (0 Accns.) Acciones Comunes (1000000 Accns.) Utilis. Retenidas Total Capital Total Pasivo y Capital

580000 0 33836140 332000 163000 34911140 0 581000 1299500 1880500 36791640 0 8000000 1526819 9526818 46318450

ANALISIS HORIZONTAL TRIMESTRE 1-10 analisis vertical

100% 0% 100% 0% 23% 51% 73% 4% 12% 24% 3% 42% 115% 0% 115% 40% 75% 25% 18%

21% 0% 0% 0% 22% 40% -15% 0% -15% -6% -9% 0% -9% 0% -9%

VAR ABS -2096452 -2575 -2099027 0 -733567 225000 375000 600000 221231 432238 530386 0 1183855 1783855 0 1050288 2195296 -1145008 -954019 -104823 0 0 1611245 -62024 1372 0 1550593 1445771 -2399789 0 -2399789 -959916 -1439874 0 -1439874 -10000 -1339874

VAR REL -22% -100% -22% -100% 15% 11% 12% 366% 90% 41% 0% 58% 25% 14% 250% -17% -33% -7%

-67% 4% 1227% 90% -194% -194% -194% -194% -194% -100% -209%

ANALISIS HORIZONTAL ANALISIS VERTICAL

7% 0% 58% 35% 100% 10% 71% 81% 100%

2% 0% 97% 1% 0.5% 100% 0% 2% 4% 5% 100% 0% 17% 3% 21% 100%

VAR ABS

VAR REL

523951 -200000 -1404622 2195296 1114624 0 2559517 25746240 28305755 29420370 0 0 0 60000 0 33836140 -1518000 -1037000 31341140 0 -937500 581000 99500 -257000 31084140 0 0 0 -1663757 -1663762 29420370

435% -100% -22% 250% 14% 127% 359% 309% 174%

12%

-82% -86% 878% -100% 8% -12% 545%

0% -52% -15% 174%