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CURSO DE LINEA

Finanzas Docente: Marvin Omar Aredo García Contador Publico Colegiado

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¿Qué entiendes estado de Cambios en la Situación Financiera?

Sesión N° 02 LOGRO DE LA SESIÓN:

Al término de la sesión, los estudiantes analizan e interpretan el estado de cambios en la situación financiera de un caso propuesto por el docente, de manera clara y detallada. TEMAS A DESARROLLAR:

- El Estado de Cambios en la Situación Financiera. - Uso Financiero de la depreciación.

El estado de cambios en la situación financiera, también conocido como estado de movimientos de fondo o estado de origen y uso de recursos, es un estado que muestra qué ha hecho la empresa con el dinero que ha ganado durante un periodo de tiempo concreto. Igualmente, informa de la forma en que se obtuvo dicho dinero, pudiendo analizar de manera detallada las ganancias del negocio y cuánto efectivo queda disponible, ya sea en caja o en banco.

Por tanto, el estado de cambios en la situación financiera se trata de un estado que muestra el movimiento del capital de trabajo de una empresa, detallando la procedencia del mismo, así como su destino. El estado de cambios en la situación financiera es un estado de verdadera importancia, pues refleja de manera detallada y veraz de dónde se obtienen los recursos de los que dispone una empresa y, además, indica su destino, dónde se están aplicando.

El estado de cambios en la situación financiera sirve para analizar si las decisiones que se toman dentro de la empresa se hacen o no de manera acertada y objetiva, ateniéndose a los recursos y necesidades reales del negocio en cuestión. Es una manera de evaluar y controlar la gestión del dinero, ayudando a evaluar, de esta manera, la calidad de decisiones. En definitiva, los objetivos del estado de cambios en la situación financiera son: •Evaluar la capacidad de la empresa de generar recursos. •Evaluar la capacidad de la empresa para cumplir con sus obligaciones. •Evaluar cambios en la situación financiera derivados de transacciones de inversión y financiamiento.

El estado de cambios en la situación financiera refleja, por un lado, el origen de los fondos de una empresa (fuentes de fondos); por otro lado, analiza el destino de dicho dinero (aplicaciones de fondos).

Por una parte, en lo que a las fuentes de fondos se refiere, todo empresario puede recurrir básicamente a cuatro fuentes de fondos para su financiamiento: •Aportes de capital. Aportes de dinero que hacen los socios, ya sea en efectivo o en especie (por ejemplo, un ordenador o un coche), para que así la empresa disponga de dicho capital para aplicarlo a la actividad diaria. •Deudas que asume la empresa, tales como préstamos bancarios, créditos con proveedores, etc. El pasivo es una fuente de financiación puesto que, a corto plazo, la empresa los utiliza en sus operaciones. •Desinversiones. Consiste en recurrir a fondos que tiene la empresa en activos para aplicarlos en una operación de negocio distinta. Por ejemplo, vender una máquina para comprar materia prima. •Generación interna de fondos (recursos propios). Fondos que se producen directamente en la operación de la empresa.

Por otra parte, tenemos las aplicaciones de fondos, dónde destina la empresa sus ganancias:

•Pago de pasivos, librando deudas. •Emplear los recursos obteniendo activos. •Dividendos, invirtiendo recursos en cartera, inventarios, activos fijos, para disminuir el pasivo, etc. •Pérdidas. Los recursos obtenidos se pueden emplear para reponer o financiar pérdidas originadas durante dicho período.

Movimiento de Fuente y Uso de Fondos B a la nc e G enera l a l 31 dic de 2009 A c tivo c orriente C a ja C uenta s por c obra r Merc a dería

18 1 4 12

A c tivo no c orriente A c tivo fijo neto T ota l A c tivo

000 500 500 000

2010 18 1 6 9

Movimiento de F ondos F uente % U s os %

150 400 800 950

2 050

16%

45 600 45 600

43 500 43 500

2 100

17%

63 600

61 650

P a s ivo c orriente C uenta s por pa g a r

6 800 6 800

8 200 8 200

1 400

11%

P a s ivo no c orriente P rés ta mos B onos

43 000 18 000 25 000

32 650 12 650 20 000

P a trimonio C a pita l U tilida des retenida s

13 800 11 500 2 300

20 800 18 000 2 800

T ota l P a s ivo y P a trimonio

63 600

61 650

100

6 500 500

1% 2300

18%

5 350 5 000

42% 40%

51% 4%

12 650 100%

12 650 100%

ESTADO DE ORIGEN Y APLICACIÓN DE FONDOS 31/12/2016 ACTIVO Efectivo y Equivalente de efectivo Cuentas por cobrar comerciales Mercadería Suministro Total Activo PASIVO y PATRIMONIO Deudas Comerciales Deudas Financieras Deudas Diversas Capital Resultados Acum.(utilidades Total Pasivo y Pat.

31/12/2017

100.00 1,500.00 3,000.00 7,500.00 12,100.00

200.00 2,000.00 2,500.00 7,800.00 12,500.00

4,500.00 3,000.00 1,100.00 1,500.00 2,000.00 12,100.00

5,500.00 2,500.00 900.00 1,500.00 2,100.00 12,500.00

FUENTES

Orígenes USOS 100.00 500.00

-Mercadería

S/.

300.00

500.00 200.00 100.00 1,600.00

1,600.00

-Efectivo y Equivalente de ef. S/. 100.00

- Financiación de Proveedores S/. 1,000.00

- Financiación de Deudores

S/. 500.00

- Utilidades

-Suministro

S/. 300.00

- Pago de Deudas

S/. 700.00

S/.

100.00





1,000.00

APLICACIÓN DE FONDOS 500.00



500.00

FUENTES Y USOS = CAJA O CAPITAL DE TRABAJO

ORÍGEN DE FONDOS





Disminución de un activo. Aumento de un pasivo. Utilidades netas después de impuestos. Depreciación y otros cargos a resultados que no requieran pagos en efectivo. Ventas de acciones

Aplicación 

Aumento de un activo.



Disminución de un pasivo.



Pérdida neta.



Pago de dividendos.



Readquisición o retiro de acciones.

La depreciación de los activos fijos, es más que un mero procedimiento contable y matemático. La depreciación tiene un gran efecto financiero, que quizás sea lo más importante de ella.

En primer lugar, debemos saber que la depreciación es el reconocimiento contable y financiero del desgaste que sufren los activos fijos por su uso, por su contribución a generar ingresos o renta para la empresa. La empresa para obtener ingresos, debe hacer uso de sus activos, los que al ser utilizados, naturalmente que sufren un deterioro o desgaste, que es lo que conocemos como depreciación. Así las cosas, la depreciación tiene un efecto directo en la utilidad de la empresa, de lo cual podemos concluir que entre mas se utilicen los activos, estos mas generan ingresos, pero al tiempo mas se desgastan, lo que implica un mayor gasto por depreciación, que a la vez disminuye el resultado final que es la utilidad. La depreciación, además de tener un efecto directo en la utilidad, también tiene un efecto en la estructura financiera de la empresa, en el balance general, puesto que al desgastar un activo, este disminuye su valor dentro de la empresa, de suerte que contablemente, cada vez que un activo se deprecia, su valor en libros se ve disminuido hasta desaparecer, por lo que tendrá la empresa que proceder a reponer ese activo depreciado o desgastado por su utilización.

De no haberse depreciado el activo, este valor no se hubiera llevado al gasto, lo cual implicaría un gasto menor, y al haber un gasto menor, la utilidad resultante sería mayor, y a mayo utilidad, mayores recursos se transfieren a los socios mediante la distribución de utilidades.

Al distribuir mayor utilidad a los socios, se están distribuyendo los recursos de la depreciación, es decir, los recursos con que se repondrían los activos una vez depreciados. De modo pues que la depreciación lo que hace es evitar la distribución de los recursos que deben reponer los activos que se desgasten por su uso. La depreciación tiene como papel principal proteger el patrimonio de la empresa, y permitir reponer o mantener la capacidad operativa de la misma.

ESTADO DE RESULTADOS CON DEPRECIACION

Determine la mueva utilidad neta, suponiendo que en el presente estado de resultado no consideramos los registros contables por depreciación. Para ello considere que en el costo de ventas el 15% es monto de depreciación y que en gastos administrativos el 10 % es de depreciación.

CONCEPTOS Ingresos Operativos (Ventas netas) Costos de ventas(operacionales) UTILIDAD BRUTA Gastos de ventas Gastos de administración Otros ingresos Otros gastos UTILIDAD OPERATIVA Ingresos financieros Gastos financieros Diferencia de cambios netos UTILIDAD NETA

MILES SOLES 610,677 -452,256 158,421 -8,083 -68,534 16,000 -17,024 80,780 4,522 -15,058 1,857 72,101

ESTADO DE SITUACIÓN CON DEPRECIACION 1. A C T I V O 1.1. ACTIVO CORRIENTE 1.2. ACTIVO NO CORRIENTE 1.2.1. CREDITOS A LARGO PLAZO 1.2.3. INVERSIONES A LARGO PLAZO 1.2.4 BIENES DE USO Valores originales y revaluados Menos: Amortizaciones Acumuladas TOTAL ACTIVO 2. T O T A L P A S I V O 3. P A T R I M O N I O 3.1 APORTE DE PROPIETARIOS 3,3 GANANCIAS RETENIDAS 3.3.1 RESERVAS 3.3.2 RESULTADOS ACUMULADOS Resultados ejercicios anteriores Resultados del ejercicio TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

1,475,279 50,000 680,000 854,690 (104,690) 1,719,879 1,235,400 813,299 422,101 350,000

72,101 2,955,279

EE RR DESAGREGANDO DEPRECIACIÓN CONCEPTOS Ingresos Operativos (Ventas netas) Costos de ventas(operacionales) Depreciación A.F. Producción UTILIDAD BRUTA Gastos de ventas Gastos de administración Depreciación A.F. Administra. Otros ingresos Otros gastos UTILIDAD OPERATIVA Ingresos financieros Gastos financieros Diferencia de cambios netos UTILIDAD NETA

MILES SOLES 610,677 -384,418 -67,838 158,421 -8,083 -61680.6 -6853.4 16,000 -17,024 80,780 4,522 -15,058 1,857 72,101

ESTADO DE RESULTADOS SIN DEPRECIACION CONCEPTOS Ingresos Operativos (Ventas netas) Costos de ventas(operacionales) UTILIDAD BRUTA

MILES SOLES 610,677 -384,418 226,259

Gastos de ventas Gastos de administración Otros ingresos Otros gastos UTILIDAD OPERATIVA

-8,083 -61,681 16,000 -17,024 155,472

Ingresos financieros Gastos financieros

4,522 -15,058

Diferencia de cambios netos UTILIDAD NETA

1,857 146,793

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TermInó la SesIón Expositor

: Marvin Omar Aredo García Contador Público Colegiado

Sesión 2

: Estado de cambios en la situación Financiera