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• Abraham Saldaña

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Agenda INVERSIONISTAS

3° SESIÓN

INVERSIONES DE LARGO PLAZO

1° SESIÓN INVERSIONES DE CORTO PLAZO

2° SESIÓN

INVERSIONES DE MEDIANO PLAZO

Hola Soy Manolo, Director y fundador del Lago de los Business, felicidades por ser parte de los más de 10,000 financieros inscritos en la 1° Semana del inversionista, aquí el material de la 1° clase, inversiones de corto plazo, te espero en la session de mediano y largo plazo. Clase1: https://semana.lagodelosbusiness.com/estrategias-corto-plazo/ Disponible solo durante la semana del inversionista

Si no lo superas Pierdes (1 de 3) aumento sostenido y generalizado en los precios de bienes y servicios en una economía a lo largo del tiempo

$10

$10

1970

2020

www. startupbusiness.com

3

Año

Inflación

2019

3.64%

2018

4.90%

2017

6.04%

2016

2.82%

2015

2.72%

2. Ser enemigo de lo “improductivo”

2014

4.02%

3. Revisar tu propio patrón

2013

3.81%

2012

4.11%

4. Cuidado en periodos altos

2011

3.41%

2010

4.16%

2009

5.31%

Promedio

4.09%

1. Proceso dinámico

5. Revísala frecuente

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4

Datos de fácil consulta 30 segundos del día

•

Niveles de tasas de corto plazo

•

Inflación

•

Inflación subyacente (sin energéticos y agro)

•

Tipo de cambio

•

Algunas inversiones en UDIS

Datos para todo inversor

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5

¿Es igual en todos los países? 0.50% 27 Países Zona Euro

-0.37% Canadá

0.12% EE UU

0.57% Alemania -0.92% España

3.33% México

2.50% China 11.39% Turquía

1.88% Brasil 43.4% Argent ina

6 OCDE May-Jun

¿Cuánto llevas sin invertir? $100,000

$92,160

2 años

Parece inofensivo (pero NO)

$81,537

5 años

10 años

$66,483

$54,208

15 años

$44,200 20 años

$28,210 30 años

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7 Proyección 4%

Si no lo superas Pierdes (2 de 3)

Comisiones Directas •

Por administración

•

Por gestión

•

Por compra o venta

•

Anualidad

•

Por intermediación

HPR: Holding Period Return

Gané 10mil

-$3,000 de la comisión…

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8

Comisíón “indirecta” El costo de tu dinero

Fechas próximas 13 Agosto 24 Septiembre 12 Noviembre 17 Diciembre El economista 26 Jun

Por cierto 1 punto base = 0.01% 225 puntos = 2.25%

El financiero 26 Jun

Calendario Banxico

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9

TASA DE CORTO PLAZO EN EL TIEMPO 2- Mayor inflación

3- Baja inflación

1- Inflación controlada

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Comisíón “indirecta” El costo de tu dinero Costo del dinero hoy: 5% 2% : Menos -> comisión indirecta de 3% 5% : Igual -> te estan pagando el costo del dinero 10% : Mayor -> te están dando un “premio”

Pero NO es por ser buenas personas sino por uno de los 7 tipos de riesgos

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11

Si no lo superas Pierdes (3 de 3) El no tan querido por muchos: ISR a intereses del sistem a financiero Año

Tasa

ISR

2016

3.25%

0.60%

2017

5.75%

0.50%

2018

7.25%

0.58%

2019

8.25%

1.04%

2020

7.25%

1.45%

2021

4-5%*

¿?

Automát ico y provisional para los que hacen declaración anual PD- En la 3° sesión profundizaremos

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12

RETO a superar Ganancias reales optimista

escenarios

conservador

2.5%

Inflación

4.0%

0.20%

$ directa

1.0%

0.80%

ISR intereses

1.45%

3.50%

6.45%

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13

¿Cuándo se duplicará mi dinero? NO hay soluciones mágicas pero hay int erés compuesto jugando a nuestro favor…. Años

Inflación

Hoy

10,000

6

19,738

12

38,959

18

76,899

24

151,789

30

299,599

Regla de dedo con el 12% de tasa se duplicará el dinero cada 6 años aproximadamente www. startupbusiness.com

MUCHAS ALTERNATIVAS POR ELEGIR 50

Bancos

10

Afores

78

Aseguradoras

34

Casas de Bolsa

589

Fondos de inversión

154

Cooperativas de ahorro (SOCAPS)

39

Sociedades Financieras (SOFIPO)

+25

Fintech soluciones de inversión www. startupbusiness.com

¿Estrat egias de cort o plazo? Principales funciones • Fondo de emergencia • Flujo de gastos habituales • Metas específicas de corto plazo • Aprovechar oportunidades • Blindaje ante incertidumbre económica • Expectativa ante alza de tasas en la economía • Estrategias temporales para buscar oportunidades (Vendí acciones y aún no se decide nueva inversión)

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Entrando en mat eria

Lo bueno • • • •

Alta liquidez Por lo general menor riesgo Oportunidad si las suben Menor impacto en crisis

Lo malo • Rendimientos modestos • Escenarios de bajas tasas

Ejemplos • Pagarés Bancarios o CEDES • Inversiones a plazos SOFIPOS • Gubernamentales CETES o UDIBONOS • Fondos de inversión de deuda • Cajas de ahorro en trabajo

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17

¿Por qué 2 inversiones similares pagan diferente?

Default Mercado Cambiario

¿Posibilidad de que no me paguen? ¿El valor sube o baja? (bolsa o divisas) ¿Puede haber minusvalías de tipo de cambio?

Liquidez

¿Es fácil vender a un precio justo?

Inflación

¿Ganas más que la inflación?

Reinversión

¿Podré reinvertir con las mismas condiciones?

Operacional

¿Errores humanos o en los procesos?

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13 Estrategias de corto plazo Con menos de $1,000

Mercado muy regulado

• •

Vigila Autoriza

• •

Supervisa Registro de valores

• •

Supervisa AFORES Aprueba reglas y comisiones

Inflación Tipo de cambio Emit e el dinero

• • •

• • •

Protege Arbit ro Asesora grat is

•

Supervisa al sector de seguros www. startupbusiness.com

Herramienta anti-fraudes Portal de fraudes financieros

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Herramienta Sistema de Registro de Prestadores de Servicios Financieros

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22

¿Cómo funcionan los CETES? Certificados de la tesorería de la federación Características Plazos de 1 ,3 ,6 y 12 meses Bajo riesgo – El país entero quiebre Retención automática de 1.45% Subasta días martes (abono desde el lunes) Nacional Financiera - regulado Lo bueno Monto desde $100 Por medio de cetes directo NO hay comisiones Conocemos plazo y tasa al inicio A considerar Rendimiento bajo-moderado www. startupbusiness.com

1

Normalemente

a mayor plazo, mayor rendimiento • Aplica en inversiones similares • El plazo NO es lo único que determina la tasa 10 años

3 años 6 meses 1 mes

Rendimientos 17 de julio 2020 Horizonte

% Rendimiento

1 mes

4.90%

3 meses

4.70%

6 meses

4.63%

1 año

4.61%

• En época de bajas de tasas o economía a la baja puede no aplicar

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24

Estrategia todo en 1 exhibición

Persona 1- invierte $20mil y los reinvierte cada vencimiento

$20K Hoy

4°

8°

9°

12°

16° retiro

Cada 4 semanas podría decidir no reinvertir y retirar (liquidez)

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Estrategia escalonar los plazos $5K

3°

$5K

2°

$5K

$5K

7°

11°

6°

1°

10°

5°

9° 8°

12°

0

4°

8°

12°

2°

6° 3°

9° 10°

7°

18°

13°

4° 5°

19°

14°

0 1°

15°

11°

17° 16°

16° retiro 13° 17° retiro 14° 18° retiro 15°

19° retiro

www. startupbusiness.com Si requiere retirar puede obtener las cantidades de forma escalonada

Estrategia escalonar los plazos $5K

3°

$5K

2°

$5K

$5K

7°

11°retiro parcial

6° retiro parcial

1°

5°

9°

13°

17°

0

4°

8°

12°

16°

0

4°

8°

12°

16° retiro 17° retiro

1° 2°

3°

5°

9° 6° retiro parcial 7°

13°

11° retiro parcial

Cada semana puede anticiparse y retirar una parte

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2

UDIBONOS

Bonos de Desarrollo del Gobierno Federal en Unidades de Inversión (UDIS)

Características 3 , 10 , 20 y 30 años Bajo riesgo – El país entero quiebre

Rendimientos al 17 de julio Horizonte % Rendimiento 3 años 1.85% 10 años 2.23% 30 años 3.08% Valor UDI $ 6.471452

Retención automática de 1.45% Nacional Financiera - regulado Lo bueno Montos accesibles 100 UDIS * 6.47 = $647 Por medio de cetes directo NO hay comisiones Conocemos plazo y el cupón Valor incrementa conforme la UDI (protección inflacionaria) A considerar Rendimiento bajo-moderado

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3 Opciones bancarias

Pagaré (PRLV)

• • • • •

Depósito a plazo Tasa fija Protegido por IPAB Monto mínimo según banco Vencimiento: capital + intereses

3-5

Cert ificados de Depósito CeDes - fijo y variable

Instrumento bancario que te permite ahorrar a una tasa fija o variable y recibiendo tus intereses periódicamente. •

Tasa fija pactada

• •

CETESa 28 días TIIE a 28 días

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Comparat iva de bancos con mayor GAT – Julio 2020

G7: Banamex, BBVA Bancomer, CITIBanamex, Banorte, Santander, HSBC, Scotiabank e Inbursa

Nombre BIM ABC Capital Accendo Banco ACTINVER

Existe dispersión en los resultados y oscilan entre el 4% y 8.71% en GAT nominal (antes de descontar la inflación) Rendimiento es solo una parte • Solvencia del banco

Autofin Bajío Banamex Banorte

• Calidad de Servicio

HSBC

• Comisiones

Multiva

• Requisitos de apertura • Monto mínimo

Santander

Tipo de Producto

GAT 5.00% Pagaré 6.40% ABC CEDE REVISABLE 5.84% ABC CEDE TASA FIJA 6.54% Pagaré 8.57% Pagaré de Ventanilla 8.03% CD Accendo 8.71% CD Platinum Actinver 5.27% Pagaré 4.23% Pagaré 4.76% CEDES 4.18% TANDA BAM 4.07% PLAN CRECE 7.88% CDEP 5.44% Inversión Inteligente 6.42% Pagaré Banorte 4.59% Pagaré Altos Rendimientos 4.06% Inversión CD 4.62% CEDES Tasa Variable TIIE 4.04% Pagaré Multiva 4.34% MultiCD 5.80% Multiva Integra 4.38% Súper CETE 4.61% Pagaré Santander 5.24% Paga BIM

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¿Qué sí cubre el IPAB? Productos respaldados por el Banco

Ejemplos que NO aplican

• Cuenta de ahorro

• Fondo de inversión vendido por el banco

• Cuenta de cheques

• Acciones de bolsa

• Tu saldo en cuenta de débito

• CETES

• Cuenta de nómina

• Inversiones en una Fintech

• Pagaré (PRLV)

• AFORE

• Certificados de depósito

• Plan de retiro en aseguradora

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Famsazo Para operar como banco en México: • •

Autorización de la CNBV Cumplir con éstandares establecidos: ICAP – Índice de Capitalización Representa la fortaleza financiera de una institución para soportar pérdidas no esperadas por los riesgos en los que incurre. En México el ICAP mínimo de los bancos para mantenerse sin ningún tipo de medida correctiva, deben cumplir con un nivel mínimo de 10.5%

FUENTE : CNBV/Universal/ DOF

•

Gestión de riesgos inapropiada

•

Operaciones y créditos otorgados por encima de los límites regulatorios

•

ICAP de Banco Ahorro Famsa Marzo 2020 real: -6.02%

•

Revocación de la autorización para operar como Institución de Banca Múltiple

•

580 mil 774 ahorradores •

Consumirá aproximadamente – 39% del fondo de protección al ahorro IPAB

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SOFIPOS – Sociedades Financieras Populares • Regulación - CNBV (comisión nacional bancaria y de valores) • 39 instituciones reguladas • Seguro Prosofipo – monto hasta por 25 mil udis aproximadamente ~ 161 mil pesos Seguro por entidad • Calificación – La mayoría de instituciones tienen una calificación • Ofrecen inversiones • Impuestos – Exento hasta 5 umas anuales por el total de sofipos

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NICAP Nivel de capitalización Es un coeficiente de solvencia que representa la fortaleza financiera de una institución para soportar pérdidas no esperadas por los riesgos en los que incurre. El coeficiente de capital se obtiene dividiendo el capital neto entre los activos ponderados por su nivel de riesgo Nivel inicial de sofipos para no tener alertas de la CNBV: 131%

Revocación inminente ¡CUIDADO! www. startupbusiness.com

Sitios para validar índice de capitalización y categoría

Art 73° Ley de ahorro y crédito popular el Comité de Supervisión clasificará a las Sociedades Financieras Populares en alguna de las cuatro categorías … según su adecuación a los Niveles de Capitalización. I - SIN medidas correctivas II – informe de evaluación + abstenerse de operaciones que puedan impactar III – las del nivel II + no pagar beneficios a los socios + plan de reestructuración + suspender pagos extraordinarios a altos funcionarios IV – remover al director y consejo de administración

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Sitios para validar índice de capitalización y categoría Federaciones: Organismo de integración para las Entidades de Ahorro y Crédito Popular

• FINE (fine.com.mx) • FEDRURAL (fedrural.org) • VICTORIA POPULAR (federacionvictoria.com.mx) • FAP (fap.org.mx) • FORTALEZA SOCIAL (fortalezasocial.com.mx)

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Seguro PROSOFIPO El Gobierno Federal, a través de la Secretaría de Hacienda y Crédito Público nos brinda el "Fondo de Protección de Sociedades Financieras Populares y Protección a sus Ahorradores" (Prosofipo)

Fondo de protección que podrá cubrirle hasta 25,000 Unidades de Inversión (UDIS), en caso de que su Caja de Ahorro Popular* se liquide o desaparezca Caja de Ahorro Popular* SOFIPOS y SOFICOS autorizadas y supervisadas por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV). Seguro Prosofipo – monto hasta por 25 mil udis (En todas tus cuentas con Sofipos) aproximadamente ~ 161,736.2 mil pesos (julio 2020) Para garantizar sus depósitos, la Caja de Ahorro Popular* debe estar asociada al fondo de protección, lo podemos verificar en “Listado de Sociedades que participan en el Fondo de Protección”

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Beneficios fiscales Art. 93 Ley del impuesto Sobre la Renta (LISR) No se pagará el impuesto sobre la renta por la obtención de los siguientes ingresos: Pagados por sociedades cooperativas de ahorro y préstamo y por las sociedades financieras populares, provenientes de inversiones cuyo saldo promedio diario no exceda de 5 salarios mínimos generales del área geográfica del Distrito Federal (Ahora UMAs), elevados al año. El saldo promedio diario será el que se obtenga de dividir la suma de los saldos diarios de la inversión entre el número de días de ésta, sin considerar los intereses devengados no pagados.

UMA diaria

2020 $

86.88

5 UMAs $ 434.40 Tope de $158,556.00 exención www. startupbusiness.com

FINSUS

6

Sofipo nivel II Financiera Sustentable de México inició operaciones en Febrero del 2013. Directora General Patricia Armendáriz-Shark Tank

Organismo

FINE – NICAP Mayo 2020: 120.71%

Plazo

Corto plazo - (vista, 1, 2, 3, 6, 9 y 12 meses)

Nivel de riesgo LB

Medio-alto - (hasta seguro de prosofipo)

Montos

Min $100 pesos

Liquidez

Depende del plazo seleccionado

Regulación

CNBV y CONDUSEF

Rendimientos al 15 de julio 2020

Horizonte Vista 30 días 60 días 90 días 180 días 270 días 360 días

% Rendimiento 5.00% 9.00% 9.60% 10.20% 10.80% 11.40% 12.00%

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SUPERTASAS (CREDICLUB)

7

Sofipo nivel I con 14 años en el mercado mexicano, subsidiaria de Crediclub Organismo

FAP – NICAP Mayo 2020: 335.95%

Plazo

Corto plazo - (vista, 3, 6, y 12 meses)

Nivel de riesgo LB

Medio - (hasta seguro de prosofipo)

Montos

Min $1 – Max $5 millones de pesos

Liquidez

Depende del plazo seleccionado

Regulación

CNBV y CONDUSEF

Rendimientos al 15 de julio 2020

Horizonte Vista 91 días 182 días 364 días con intereses mensuales 364 días

% Rendimiento 5.10% 6.35% 6.60% 9.50% 10.00%

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KUBO FINANCIERO

8

Sofipo nivel I que actualmente tiene 7 años de existencia

Organismo

FAP – NICAP Mayo 2020: 203.95%

Plazo

Corto-Mediano plazo

Nivel de riesgo LB

Medio - (hasta seguro de prosofipo)

Montos

Min $100 pesos

Liquidez

Depende del plazo seleccionado

Regulación

CNBV y CONDUSEF

Rendimientos al 15 de julio 2020

Horizonte 7 días 28 días 90 días 180 días 240 días 300 días 365 días

% Rendimiento 4.50% 5.00% 5.60% 6.50% 7.10% 8.00% 9.50%

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Fondos de inversión ADMINISTRA los recursos de muchos inversionistas en búsqueda de rendimiento positivo • ESTRATEGIA DEFINIDA • REGLAS DEL JUEGO – Régimen de inversión • DIVERSIFICACIÓN – Inversión en muchos activos • ACCIONISTA – Somos accionistas del fondo (NO de los activos) • VALUACIÓN – El precio de la acción del fondo se valúa diariamente • MAYOR LIQUIDEZ • ESTADO DE CUENTA

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Calificación Fondos de Deuda (Renta Fija)

1

2

Calificaciones de Riesgo de Mercado

Calificaciones de Riesgo de Crédito

AAA AA A BBB BB B

Sobresaliente Alto Bueno Aceptable Bajo Mínimo

+

1 2 3 4 5 6 7

Extremadamente baja Baja Entre baja y moderada Moderada Entre moderada y alta Alta Muy alta www. startupbusiness.com

BONDDIA PF1 Objetivo

9

Invertir en valores de deuda gubernamentales, bancarios, entidades paraestatales y banca de desarrollo mexicanos a tasa nominal fija, tasa revisable y tasa real, denominados en pesos y/o UDIS

Comisión total

0.2%

Clase de activos

Fondo de deuda corto Plazo

Sociedad Operadora

NAFINSA

Total de activos

32

Horizonte

Menor a 3 años

Assets Under Management (AUM) $10,043.72 Mdp www. startupbusiness.com

BBVAGB2 EFA Objetivo

10

Invertir en una cartera de instrumentos de deuda emitidos o garantizados por el Gobierno Federal, así como los emitidos por el Banco de México con una estrategia de inversión de corto plazo

Comisión total

0.3%

Clase de activos

Fondo de deuda corto Plazo

Sociedad Operadora

BBVA

Total de activos

6

Horizonte

Igual o mayor a 6 meses

Assets Under Management (AUM) $ 15,758.69 Mdp www. startupbusiness.com

SCOTIAG F1 Objetivo

11 Mantener el portafolio invertido exclusivamente en Valores Gubernamentales en directo o a través de otra

sociedad

de

inversión

que

invierte

exclusivamente en Valores Gubernamentales Comisión total

1.8%

Clase de activos

Fondo de deuda corto Plazo

Sociedad Operadora

SCOTIABANK

Total de activos

23

Horizonte

No inferior a 90 dias

Assets Under Management (AUM) $ 27,759.65 Mdp www. startupbusiness.com

GBMF2 BF Objetivo

12 Nivel de liquidez alto en instrumentos de niveles de riesgo bajo pero con alta calidad crediticia, también invertirá

en

valores

estructurados,

valores

respaldados por activos y trackers de deuda Comisión total

1.75%

Clase de activos

Fondo de deuda corto Plazo

Sociedad Operadora

GBM

Total de activos

15

Horizonte

Menor a 6 meses

Assets Under Management (AUM) $ 4,713.61 Mdp www. startupbusiness.com

ACTIMED - DINN Objetivo

13

Invertirá el 100% de sus activos en instrumentos cuya naturaleza

corresponda

a

valores,

títulos

o

documentos representativos de una deuda a cargo de un tercero nacionales e internacionales. Comisión total

1.25%

Clase de activos

Fondo de deuda corto-mediano Plazo

Sociedad Operadora

Actinver

Total de activos

40

Horizonte

Mayor a 1 año y menor a 3

Assets Under Management (AUM) $ 34,372.59 Mdp www. startupbusiness.com

Apenas es el comienzo de tu aprendizaje como inversionista

Manolo Wigueras www. startupbusiness.com

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