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• Oscar Dagoberto Rodriguez Torres

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INDICE ÍNDICE DE TABLAS ....................................................................................... VI ÍNDICE DE ILUSTRACIONES ..................................................................... VII ÍNDICE DE ECUACIONES ......................................................................... VIII INTRODUCCIÓN ............................................................................................... 1 OBJETIVOS .......................................................................................................... 1 General ............................................................................................................ 1 Específicos ...................................................................................................... 1 CAPÍTULO 1 .........................................................................................................2 ANTECEDENTES ..............................................................................................2 Solicitud de Crédito Empresa Mendozitas ....................................................2 Origen de la Empresa .....................................................................................2 Calidad de la Administración y la Gerencia ...................................................4 Información General del Negocio ..................................................................5 Línea de productos ..................................................................................................... 5 Fuentes de Abastecimiento (Proveedores) .............................................................. 6 Clientes (Compradores del Producto y/o Servicio). .............................................. 7 Experiencia de la Empresa en el Sector ................................................................... 7

iv Experiencia Crediticia ................................................................................................ 8 Reciprocidad ................................................................................................................ 9 Garantía........................................................................................................................ 9 CAPÍTULO 2 ........................................................................................................9 DESARROLLO.....................................................................................................9 Indicadores Financieros .................................................................................9 Capital de Trabajo ....................................................................................................... 9 Liquidez...................................................................................................................... 10 Prueba Acida ............................................................................................................. 11 Rentabilidad ............................................................................................................... 12 Margen de Utilidad Bruta .................................................................................... 12 Rentabilidad Activos ............................................................................................ 13 Endeudamiento ......................................................................................................... 14 Sistema Dupont ........................................................................................................ 15 Capacidad de Pago ....................................................................................... 16 CAPÍTULO 3 ...................................................................................................... 16 FORTALEZAS Y DEBILIDADES .................................................................... 16 Fortalezas ...................................................................................................... 16 Debilidades ................................................................................................... 18

v CAPÍTULO 4 ...................................................................................................... 19 RIESGOS ENCONTRADOS............................................................................. 19 Riesgo de Crédito.......................................................................................... 19 Riesgo Operacional....................................................................................... 19 Riesgo Liquidez ............................................................................................ 19 CAPÍTULO 5 ...................................................................................................... 20 RECOMENDACIONES .................................................................................... 20 CAPÍTULO 6 ...................................................................................................... 21 CONCLUSIONES .............................................................................................. 21

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Índice de Tablas Tabla 1 Accionistas ......................................................................................................... 3 Tabla 2 Prestamos que adeuda ...................................................................................... 8 Tabla 3 Cuentas Bancarias ............................................................................................. 9 Tabla 4 Razón Circulante ............................................................................................. 10 Tabla 5 Prueba Acida .................................................................................................... 11 Tabla 6 Margen Utilidad Bruta .................................................................................... 12 Tabla 7 Rentabilidad de Activos .................................................................................. 13 Tabla 8 Endeudamiento ............................................................................................... 14 Tabla 9 Flujo de Efectivo ............................................................................................. 16

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Índice de Ilustraciones Ilustración 1 Razón Circulante .................................................................................... 10 Ilustración 2 Prueba Acida ........................................................................................... 11 Ilustración 3 Margen Utilidad Bruta ........................................................................... 12 Ilustración 4 Rentabilidad de Activos ......................................................................... 13 Ilustración 5 Endeudamiento ...................................................................................... 14

viii

Índice de Ecuaciones Ecuación 1 Sistema Dupont ........................................................................................ 15 Ecuación 2 Sistema Dupont Año 2009 ...................................................................... 15

1

Introducción El presente trabajo consta de una investigación de la empresa Mendozitas haciendo énfasis a una solicitud de crédito de dicha empresa y este incluye una serie de datos que determinan por qué y para qué de este crédito con toda la información brindada de la empresa lograremos realizar indicadores financieros, realizando un análisis sobre los resultados obtenidos que nos ayudaran a determinar la situación de liquidez en la que se encuentra la empresa, se determinará la situación de liquidez en la que se encuentra la empresa, se determinará la capacidad de pago que tiene esta empresa, también resaltaremos aspectos que internamente hacen más fuerte y débil a la empresa y pondremos en práctica lo aprendido en clase dando mención a riesgos relacionados a la actividad del cliente. Dichos cálculos nos ayudarán de una manera más clara a determinar todo lo que se debe considerar ante la posible aprobación del crédito solicitado.

Objetivos General Analizar el caso asignado y verificar a través de índices y otros medios si se aprueba o no el crédito solicitado; y los riesgos que esto conlleva. Específicos  Determinar los indicadores financieros, como liquidez, acida, rentabilidad, endeudamiento.

2  Determinar la capacidad de pago.  Fortalezas y debilidades encontradas.  Mencionar al menos dos tipos de riesgos relacionados a la actividad del cliente.  Recomendación del crédito.

Capítulo 1 Antecedentes Solicitud de Crédito Empresa Mendozitas El propósito de la solicitud es:  Aprobación de operación puntual por L2,000,000.00 para la compra de equipo médico específicamente un Tomógrafo marca General Electric, la operación se propone de la siguiente forma:  Plazo: 60 meses.  Tasa: 17%  Apertura de línea de crédito hasta por L3,000,000.00 la cual será utilizada como capital de trabajo, garantías bancarias, sobregiros, entre otros. Origen de la Empresa El área de salud abarca una amplia gama de aspectos tanto en el tipo de enfermedades como en los diferentes tipos de tratamientos, equipo, servicios adicionales.

3 En los últimos años se ha observado en nuestro país que el ámbito de la salud y la nutrición son dos de los principales factores que inciden en el riesgo de la población hondureña. Mendozitas nace el 28 de noviembre de 1958 con el fin de atender aquellos sectores que requieren de un servicio hospitalario de primera categoría y contara con el recurso humano, así como el equipo moderno y especializado. El capital social mínimo de la empresa fue de L25,000.00. Finalmente, con fecha 15 de septiembre de 2005, la asamblea general de accionistas en vista de la necesidad de más capital para las actividades de la empresa acuerdan por unanimidad aumentar el capital fijo a L11,000,000.00 suscribiéndolo y pagándolo en su totalidad. El objetivo por el cual fue creada la sociedad es básicamente la prestación de servicios médico-hospitalarios y clínicos en todas sus áreas y actividades, representación de toda sociedad del ramo a nivel nacional e internacional, así como cualquier actividad conexa a esta. La actual composición es la siguiente: TABLA 1 ACCIONISTAS

1

Accionista

Aportación1

Porcentaje

Mendozitas

5,000,000.00

50%

Max Webwer

4,000,000.00

25%

Otrora

2,000,000.00

25%

Lempiras

4 Total

11,000,000.00

100%

Hospital Mendozitas tiene como actividad principal la prestación de servicios hospitalarios como ser: emergencias, consultas médicas, hospitalización, cirugías, servicios de laboratorio, farmacia y exámenes médicos especializados por especialistas a nivel mundial, este rubro debe procurar estar a la vanguardia para atender el sector de salud que tan deteriorado se encuentra en Honduras. Esta es una de las razones principales por la que sus accionistas han invertido y creado varios centros de especialización, que se detallan a continuación: 1) Centro de Cardiología: Practican cirugías de corazón. Cuentan con equipo moderno y especializado único en Honduras. Líderes en el manejo de equipo cardiológico. 2) Solidaridad: Empresa que ofrece planes pre pagados de servicios médicos. 3) Centro de Imágenes: Rayos X, mamografía y tomografía, con el equipo más moderno y especializado. 4) Farmacias: Cuentan con dos farmacias para el abastecimiento de medicamentos a los clientes del hospital. Calidad de la Administración y la Gerencia El nivel de confianza que la empresa ha proyectado en la población hondureña ha sido relevante, derivándose de la estructura administrativa con que cuenta y el cuerpo médico reconocido profesional y especializado que lo respalda.

5 Dentro de su principal estructura administrativa, cuentan con el apoyo de Dr. M director ejecutivo con varios años de prestar sus servicios médicos y hospitalarios, caracterizándose por ser uno de los mejores ginecólogos de Honduras. Información General del Negocio Línea de productos Dentro de los servicios que brinda se pueden destacar los siguientes: 1) Servicios de emergencia las 24 horas del día. 2) Servicio de laboratorios computarizado funcionando las 24 horas. 3) Atención de partos. 4) Cesáreas. 5) Servicios de radiología: a) Rayos X. b) Fluoroscopio. c) Mamografía. d) Ultrasonido. e) Eco cardiograma. 6) Cuidados intensivos para pacientes traumatizados o muy delicados tanto para adultos como para niños. 7) Cirugías en general. El hospital cuenta actualmente con:  3 Quirófanos

6  42 Clínicas  25 habitaciones para hospitalización  1 sala de labor y parto  1 laboratorio  1 Sala de Rayos X  3 Estacionamientos con capacidad para 60 vehículos  1 sala de emergencias para 6 personas Fuentes de Abastecimiento (Proveedores) Por el giro de la empresa sus principales proveedores son nacionales, especialmente las Droguerías y laboratorios, dentro de los cuales mencionamos los siguientes: 1) Bayer de Honduras. 2) Droguería Nacional. 3) Eyl Comercial. Sus principales proveedores extranjeros suministran básicamente equipos y se detallan a continuación: 1) Oltron, suministra equipo médico y se encuentra en la ciudad de New Jersey. 2) Computer Imagine Support Services (CISS). Los créditos otorgados por los proveedores nacionales oscilan entre 30 y 45 días; la compra de equipo a proveedores extranjeros se realiza de contado.

7 Clientes (Compradores del Producto y/o Servicio). En Honduras, un 80% de la población vive en la pobreza. Al sistema público de salud en Honduras acude la mayor parte de la población, pero estos enfrentan graves limitaciones de infraestructura, cobertura y recursos, según expertos. Siendo motivados a buscar ayuda médica en hospitales que cuentan con los recursos, infraestructura y tecnología para atender esas necesidades, el hospital atiende se concentra en tres categorías de clientes: 1) Médicos especialistas. 2) Clientes particulares. 3) Clientes empresariales. Experiencia de la Empresa en el Sector Mendozitas, cuenta con 12 años de experiencia prestando los servicios medico hospitalarios. La falta de apoyo por parte del gobierno al sistema de salud se refleja en forma dramática en una población que cuando acude a los centros de salud no encuentra una atención adecuada ni eficiente y tampoco medicamentos. Los pobres llegan a centros de salud y hospitales en los que la pobreza se agrava. Pero también se agrava no sólo por las carencias materiales, sino por la mala gerencia y la mala administración.

8 En Honduras tenemos grandes debilidades en el sistema de salud porque la demanda ha crecido, los hospitales han crecido también, pero los recursos económicos en términos de valores constantes no han crecido en la misma proporción. Esto ha generado una aceleración y crecimiento en los últimos años de nuevos centros de salud, que cuentan con suficiente infraestructura y tecnología; teniendo acceso a estos centros solamente personas de nivel medio y alto. Mendozitas ha logrado posicionarse de manera satisfactoria en este sector ocupando un lugar dentro de los primeros hospitales privados de Tegucigalpa con mayor afluencia y aceptación. Experiencia Crediticia El uno de diciembre de 2000 en Banco Bilbao se aprobó operación puntual a Mendozitas por la cantidad de L4,000,000.00, misma que no fue utilizada en virtud de que otro banco ofreció una tasa más competitiva a la nuestra. Fue hasta el año 2002 donde se aprobó un financiamiento para compra de deudas en varias instituciones del sistema financiero por un total de $660,000.00, la cual a la fecha ha manejado de manera puntual se adjunta saldo actual del mismo: TABLA 2 PRESTAMOS QUE ADEUDA

Préstamo

Monto Otorgado2

Saldo Actual

Fecha Vencimiento

xisuyx

660,000.00

109,173.07

09/03/2012

Total

12,540,000.00

2,062,836.07

2

Moneda préstamo xisuyx dólares, total al cambio de $1.00 a L19.00

9 Reciprocidad Actualmente Mendozitas Jorge mantiene las siguientes cuentas: TABLA 3 CUENTAS BANCARIAS

Cuenta

Saldo Actual3

Promedio Anual

Mxi1235

100,000.00

300,000.00

Total

100,000.00

300,000.00

Garantía La garantía ofrecida es una propiedad ubicada en los zorzales municipio de Guaymaca, con un avalúo de L12,000.000.00 con un 60% de L7,200,000.00 más el aval de los socios.

Capítulo 2 Desarrollo Indicadores Financieros Capital de Trabajo Activo corriente – Pasivo corriente = Capital de Trabajo 16,627,564.00 – 8,704,103.00 = 7,923,461.004 La empresa cuenta con un capital de trabajo de L7,923,461.00 disponibles para operar lo que representa un capital de trabajo neto positivo, y una capacidad operacional de cubrir obligaciones a corto plazo de manera puntual a la fecha de vencimiento de las 3 4

Lempiras Año 2009

10 mismas, reflejando que en el último año la empresa ha realizado gestiones que aumentaron este tipo de capital mediante el aumento de servicios médicos (generador de renta) (aumento de cartera) y disminución de obligaciones, sin embargo no ofrece información sobre los plazos otorgados a clientes por servicios al crédito la cual es la cuenta de mayor valor de su activo corriente y representativa de sus ingresos y operación de cartera. Liquidez TABLA 4 RAZÓN CIRCULANTE

Años 2006 2007 2008 2009

Formula Activo Corriente/Pasivo Corriente 7,500,259.00/4,139,770.00 10,600,840.00/7,048,527.00 13,997,307.00/10,444,550.00 16,627,564.00/8,704,103.00

Razón Circulante 1.81 1.50 1.34 1.91

Razon Circulante

2.00

1.91

1.81 1.50

1.50

1.34

1.00 0.50 0.00 2006

ILUSTRACIÓN 1 RAZÓN CIRCULANTE

2007

2008

2009

11 Para el año 2008 la razón circulante de la empresa era de 1.34 y para el año 2009 fue de 1.91 esto quiere decir que ha generado mayor solvencia con el paso del tiempo, y se determina que tiene la capacidad para cubrir sus deudas a corto plazo. Prueba Acida TABLA 5 PRUEBA ACIDA

Años 2006 2007 2008 2009

Formula Activo Corriente-Inventario/Pasivo Corriente 7,500,259.00-798,518.00/4,139,770.00 10,600,840.00-1,119,530.00/7,048,527.00 10,600,840.00-1,119,530.00/7,048,527.00 13,997,307.00-738,316.00/10,444,550.00

Prueba Acida 1.62 1.35 1.23 1.83

Prueba Acida

2.00

1.62

1.50

1.83 1.35

1.23

1.00 0.50 0.00 2006

ILUSTRACIÓN 2 PRUEBA ACIDA

2007

2008

2009

12 La empresa Mendozitas en los cuatro años ha logrado mantener este indicador arriba de uno y esto nos indica la cantidad de activos líquidos disponibles más rápidamente por cada lempira de pasivo corriente con los que cuenta la empresa. Rentabilidad

Margen de Utilidad Bruta TABLA 6 MARGEN UTILIDAD BRUTA

Años 2006 2007 2008 2009

Formula Ventas-Costo Ventas/Ventas 36,879,141.00-24,104,797.00/36,879,141.00 46,611,250.00-30,725,995.00/46,611,250.00 57,965,750.00-38,869,968.00/57,965,750.00 47,405,551.00-27,566,141.00/47,405,551.00

Margen Utilidad Bruta 34.64 34.08 32.94 41.85

Margen Utilidad Bruta

34.64

41.85

34.08 32.94

2006

2007

ILUSTRACIÓN 3 MARGEN UTILIDAD BRUTA

2008

2009

13

Rentabilidad Activos TABLA 7 RENTABILIDAD DE ACTIVOS

Años 2006 2007 2008 2009

Formula Utilidades/Activo 1,120,981.00/28,233,563.00 1,304,304.00/30,206,819.00 1,309,819.00/33,412,588.00 5,773,937.00/35,402,899.00

Rentabilidad Activos 3.97 4.32 3.92 16.31

Rentabilidad Activos 3.97 4.32 16.31 3.92

2006

2007

2008

2009

ILUSTRACIÓN 4 RENTABILIDAD DE ACTIVOS

Se determina que la administración está haciendo un mejor uso de sus activos para generar ingresos, ya que en el 2008 era de un 3.92% y en el 2009 pasó a un 16.31%, es decir que la empresa año con año va siendo más rentable.

14 Endeudamiento TABLA 8 ENDEUDAMIENTO

Años 2006 2007 2008 2009

Formula Pasivo/Activo 12,561,915.00/28,233,563.00 13,463,437.00/30,206,819.00 15,863,876.00/33,412,588.00 12,080,250.00/35,402,899.00

Endeudamiento 44.49 44.57 47.48 34.12

Endeudamiento 34.12

44.49

47.48 44.57

2006

2007

2008

2009

ILUSTRACIÓN 5 ENDEUDAMIENTO

Mendozitas financia un 34.12% de su actividad con ajenos y el otro 65.88% con fondos propios De esta manera la empresa tiene una estructura de capital dentro de los parámetros adecuados.

15 Sistema Dupont El sistema Dupont es una razón financiera de gran utilidad, de las más importantes para el análisis del desempeño económico y laboral de una empresa. Este sistema combina los principales indicadores financieros con el propósito de determinar el nivel de eficiencia que la empresa esté usando para sus activos, su capital de trabajo y los apalancamientos financieros (créditos o préstamos).

Utilidad Neta Ventas Netas Activo X X Ventas Netas Activo Patrimonio ECUACIÓN 1 SISTEMA DUPONT

5,773,937.00 47,505,551.00 35,402,899.00 X X = 24.81 47,405,551.00 35,402,899.00 23,322,649.00 ECUACIÓN 2 SISTEMA DUPONT AÑO 2009

Nos da una rentabilidad del 24.81%, donde podemos observar que el rendimiento más importante fue el del apalancamiento financiero (tercer división), lo cual nos indica que esta empresa tuvo una ayuda importante por medio de agentes externos, al ser los otros dos cálculos independientes más bajo, podemos concluir que se debe mejorar las operaciones laborales y la rotación de los activos para aumentar el margen de utilidad por cada venta y así poder aumentar el índice de Dupont, pues nos muestra que el valor de rentabilidad de la empresa posee un porcentaje bastante bajo, cuando otras empresas podrían tener porcentajes de más del 50%.

16 Capacidad de Pago La capacidad de pago se calcula teniendo como punto de enfoque el flujo de caja del período más reciente en este caso el saldo final de la cuenta efectivo del mes de Octubre del año 2009. TABLA 9 FLUJO DE EFECTIVO

Año Saldo al 31/10/2009

Mensual

2009

386,139.67

4,633,676

Cuota Préstamo Capacidad de Pago 52,093.98

7.41

De acuerdo con el ratio de la capacidad de pago Mendozitas dispone de L7.41 para cancelar el préstamo que está solicitando en el periodo de 60 meses (cinco años). No se toma en consideración la línea de crédito porque no hay una cuota fija para determinar su financiamiento, esto se debe que Mendozitas puede disponer hasta un monto determinado y sólo paga intereses por el dinero que utilice.

Por esta razón se llegó a la conclusión de aprobar el crédito solicitado, en vista de que la empresa va en crecimiento en todos los aspectos financieros y los índices revelados le dan estabilidad y credibilidad.

Capítulo 3 Fortalezas y Debilidades Fortalezas 1. En los aspectos financieros, Mendozitas cuenta con un índice de liquidez que lo respalda como empresa ya que el rubro al que se dedica es de servicios generales,

17 como también existe otro factor que se ve reflejado en el desarrollo de la razón de prueba acida. 2. El logro que ha obtenido Mendozitas al poder colocarse en el ámbito nacional como uno de los Hospitales pilares en Honduras con mayor afluencia de personas y aceptación del público por el prestigio que se ha ganado a lo largo de los años y la experiencia adquirida y credibilidad y prestigio con el que cuenta. 3. En lo que concierne al equipo con el que cuenta Mendozitas, según información presentada por Mendozitas, es un hospital muy bien equipado que cuenta con estándares de calidad, para que los pacientes puedan tener una atención de primera y especializada. 4. Cuenta con un numeroso personal profesional capacitado y capaz cumplir con las obligaciones y deberes que se le designa cada día y comprometidos cada día a poner el mejor esfuerzo y desempeño en el desarrollo de sus labores diarias dentro de Mendozitas. 5. Atiende los 365 días del año, y además cuenta con especialidades que la hacen aún más importante y que ayudan a dar mejor servicio de calidad y especializada, ya que para ellos es un deber y obligación que tienen es que sus pacientes queden satisfechos con el servicio brindado. 6. Su experiencia de 12 años en el rubro de la salud es otro de los factores a considerar como una de las fortalezas de Mendozitas, ya que una empresa, entre más años tiene

18 en el mercado y si es reconocida y tiene un buen prestigio también es otro factor importante a considerar. Debilidades 1. Mendozitas no cuenta con apoyo por parte del gobierno, ya que es una empresa privada e independiente, ya que se sostiene solo con las entradas de dinero producto de los servicios que ofrece. 2. Mendozitas según sus estados financieros no ha declarado, así como también ha hecho pago de sus impuestos al fisco, y esto si es una debilidad ya que ante el fisco puede aparecer como una empresa morosa y esto le puede afectar en la aprobación y obtención del crédito y esto le afectara para periodos futuros en el ejercicio de sus funciones, ya que presentaría moras y multas por retraso en los pagos y no declaración de impuestos que se le pueden acumular. 3. Su cartera de clientes y público en general está bien cargada, ya que en los periodos en los cuales se muestran en la información financiera proporcionada, esto podría afectar porque las compras que realiza en el extranjero las realiza en efectivo, y los pagos a los que le suministran nacionales es entre 30 y 45 días. 4. A pesar de los servicios y de ser una empresa muy reconocida, Mendozitas opera en un lugar que es rural, no es céntrico La garantía del que tiene para ofrecer para optar a un crédito, no es tan favorable, y ahí pueden existir otros factores a valorar y analizar, como, por ejemplo: el lugar, las condiciones, su alrededor.

19 5. Declaración ante el fisco es dudosa ya que en su estado de resultado este espacio está vacío.

Capítulo 4 Riesgos Encontrados Riesgo de Crédito El riesgo de crédito, es el riesgo de que la contraparte no honre sus obligaciones (el pago de un crédito).Un motivo para que Mendozitas no pudiera pagar sus deudas es que el hospital no tuviera los clientes suficientes para poder obtener los ingresos necesarios para cumplir con la obligación ya que la situación económica no es muy favorable en estos tiempos lo que lleva a que muchas personas no puedan contar con los recursos suficientes para poder acudir a una clínica privada y esto afectaría al hospital ya que la mayor captación de ingresos para el hospital proviene del cliente. Riesgo Operacional Implica la exposición a riesgos vinculados a procesos de, ineficiencias o errores operativos, error humano y problemas de controles. Mendozitas corre este riesgo ya que puede obtener una demanda por haber realizado una mala praxis y no pueda honrar la demanda sin afectar a futuro su capacidad de pago. Riesgo Liquidez A raíz que no se tiene conocimiento al saldo que se maneja en la cartera de clientes de la entidad Mendozitas, es necesario evaluar los plazos de vencimientos de los créditos

20 ya que entre menos tiempo se cancele un crédito hay más posibilidades de poseer liquidez y por ende menos riesgo para que el cliente cumpla con su obligación en cuanto a corto plazo. Verificar la parte del patrimonio ya que los indicadores reflejados en las gráficas muestran que la mayor parte de rentabilidad se encuentra en el patrimonio de la institución por lo que se debe realizar evaluaciones en el rendimiento obtenido por los propietarios ya que en estos períodos ha sido muy fluctuante de hecho en el año 2008 se recibió apoyo o financiamiento a través de terceros. Cabe mencionar que esto disminuyó las obligaciones contraídas por Mendozitas pero es necesario revisar la cuota de esta nueva obligación de manera que no influya tanto con el compromiso anterior como el propuesto a nuestra institución.

Capítulo 5 Recomendaciones 1. Considerando el monto de endeudamiento de Mendozitas se recomienda presentar un plan crediticio de consolidación de deuda, otorgando un préstamo por L4,062,836.07 de los cuales L2,000,000.00 se dirigen a la compra del equipo requerido y el monto restante para pagar la deuda existente con nuestra institución y disminución de intereses. 2. El terreno al no estar figurado en el balance general expresa que no es parte del activo de la empresa, además de una ubicación desfavorable, es por ello que se

21 solicita como garantía el edificio donde opera la empresa y con valor que oscila entre los L14,000,000.00, además del aval de los socios. 3. La línea de crédito se otorgará dependiendo de la fluctuación y operación que genere la inversión de la compra del equipo originador de la deuda, por lo que el tiempo y los resultados que en un período de 6 meses arroje la actividad de Mendozitas se otorgaría la línea de crédito condicionada.

Capítulo 6 Conclusiones 1. El Hospital Mendozitas en sus doce años de servicio según sus estados financieros ha demostrado tener capacidad de pago, podemos ver que sus utilidades netas años tras años van aumentando; de igual forma podemos ver en su estado de situación que tiene excelentes garantías que avalen este préstamo; su capacidad de liquidez inmediata y corriente nos lo dicen; por lo que recomendamos que se le extienda el crédito de los L2,000,000.00. 2. En doce años se nota que es un Hospital que va en crecimiento, apegado a la tecnología médica y está dentro de los hospitales más referidos en el país; si tendrá estos próximos tres años de probable riesgo de liquidez, pues debe de analizar los gastos de instalación del equipo, que abarcan más de un millón de lempiras y a su vez cumplir a cabalidad con sus responsabilidades crediticias.

22 3. El crédito puede otorgarse; pues dejará en garantía un terreno con avalúo de L12,000,000.00 con buena ubicación geográfica en el municipio de Guaymaca, que al incumplimiento de pago por el crédito pasa a manos del banco, sin embargo la ubicación del mismo 4. Con el Tomógrafo, Mendozitas va a aumentar sus ingresos y por ende sus utilidades; la sección de Rayos X es uno de los principales servicios demandados; y con, el servicio de tomografía se notará gran cambio de crecimiento en sus estados financieros.