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NIC 36 Deterioro en el valor de los activos

NIC 36 Objetivo ƒ El objetivo de la NIC es asegurar que una empresa tenga valuados sus activos por un importe no mayor a su valor recuperable. Alcance ƒ Se aplica a todos aquellos activos, excepto bienes de cambio, activos bajo contratos de construcción, activos por impuesto diferido, activos derivados de beneficios con empleados, activos financieros.

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NIC 36 Cómo y cuándo identificar si un activo se ha deteriorado? ƒ En cada cierre de ejercicio económico la empresa debería tratar de identificar aquellos activos que se han deteriorado. Para ello deberá analizar si han producido indicios de deterioro. Si así no fuera no hay que hacer el cálculo de deterioro. Pautas para la identificación: ƒ fuentes externas: caída del valor de mercado, cambios adversos en el entorno que hacen efecto en la empresa, aumento en las tasas de interés (ver párrafo 13), valor en libros mayor al valor de las acciones en circulación por su cotización. ƒ fuentes internas: obsolescencia o deterioro físico, cambios en el uso de los activos (reestructuración), informes internos que indican que el rendimiento económico va a ser peor que el esperado (ver párrafo 11).

Pueden existir otras causas que indiquen el deterioro. 3

NIC 36 Valor recuperable ƒ Mayor entre valor neto de realización (precio de venta neto) y valor de utilización económica (valor en uso) ƒ Uno solo de ellos superior al valor en libros me permite evitar el cálculo.

Precio de venta neto 4

Valor en uso

NIC 36 Precio de venta neto ƒ Monto obtenible de la venta de un activo en una transacción entre partes conocedoras y no relacionadas, deducidos los costos de desapropiación. Valor de utilización económica (valor en uso) ƒ Valor presente de los flujos de efectivo futuros estimados que se espera obtener por el uso de un activo y su disposición al final de su vida útil.

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NIC 36 Valor Neto de realización ƒ Precio de venta - Costos directos Precio de venta: ƒ Precio pactado en una transacción en libre competencia; o ƒ Precio de mercado, si existe un mercado activo; o ƒ Mejor estimación disponible por la empresa. Costos directos: honorarios legales, costos de remoción del activo, etc. NO DEBERIA SER UN PRECIO DE VENTA FORZADO.

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Valor de utilización económica Pasos en la determinación: ƒ estimar los flujos de caja futuros, ƒ aplicar una tasa de descuento razonable.

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Medición valor en uso „

Las proyecciones de flujos de fondos se basan en las mejores estimaciones de la gerencia sobre el entorno futuro dando prioridad a las evidencias externas a la empresa

„

Basarse en presupuestos o pronósticos no mayores a 5 años.

„

Los siguientes años deben calcularse extrapolando las condiciones con no crecimiento o decrecimiento. Si se justificara una tasa de crecimiento no puede ser mayor a la del entorno.

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Componentes de los flujos Deben incluir los cobros y pagos por el uso del activo y el valor residual al fin de la vida útil. Los flujos estimados no deberían incluir: ƒ posibles efectos de una reestructura futura que aún la empresa no ha iniciado; ƒ futuros desembolsos de capital que mejorarán la performance del activo

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Tasa de descuento ƒ

Tasa antes de impuestos; ƒ que refleje el valor tiempo del dinero y los riesgos específicos del activo. No debe incluir los riesgos ya estimados en el flujo de fondos. ƒ Como punto de partida puede tomarse: a) El costo de Capital PP de la empresa b) La tasa incremental para los préstamos tomados por la empresa c) Otras tasas de mercado para prestamos Estas tasas deben ajustarse según Párrafo 52

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Pérdida por deterioro ƒ Si y solo si el valor recuperable es menor que el valor registrado, este último debe ser reducido al valor recuperable. La diferencia resultante es la pérdida por deterioro. ƒ La pérdida por deterioro debe ser reconocida en el estado de resultados, a menos que el activo haya sido “revaluado” previamente (idem NIC 16). ƒ Reconocer pasivo solo cuando lo pida otra NIC. Sino el límite es cero. ƒ Luego de reconocida la pérdida por deterioro debe ajustarse la amortización

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Ejemplo determinación de pérdida Ejemplo El 31 de diciembre de 1999, la gerencia de El Achique S.A. ha aprobado un plan para retirar maquinaria usada. La maquinaria tiene un valor contable de $200.000. La suma de los flujos futuros de caja esperados es de $240.000. El precio de bienes similares es de $205.000 y será utilizado para determinar el valor justo. La gerencia estima los costos de disposición en $10.000. La gerencia calcula la pérdida por menoscabo y ajusta el valor contable de la Maquinaria de la siguiente manera:

ƒ ƒ ƒ ƒ ƒ ƒ

Valor contable $200.000 Valor justo $205.000 Menos: Costos estimados de disposición: $10.000 Valor neto de realización: $195.000 Pérdida por menoscabo: $5.000

La gerencia registrará la pérdida de la siguiente manera: --------------------------------------Pérdida por menoscabo $5.000 Maquinaria ---------------------------------------

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$5.000

Unidades generadoras de efectivo „

Cuando no puedo asignarle flujo de fondos a un activo debo considerar la unidad generadora de efectivo.

„

Es el grupo identificable de activos más reducido que genera flujos de efectivo independientes de los flujos de efectivo generados por otros activos o grupos de activos.

„

Ejemplos de la NIC: vía de tren en una mina, compañía de ómnibus.

„

Cuando no se pueda determinar el valor recuperable de un activo individualmente y éste pertenece a una unidad generadora de efectivo, se deberá determinar el valor recuperable de ésta última para compararlo con el valor contable.

13

Unidades generadoras de efectivo Valor contable de la unidad ƒ valor contable de los activos individuales, ƒ no incluye pasivos reconocidos (ver ejemplo).

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Ejemplo Una empresa opera una mina en un país en el cual la legislación decide que la mina debe ser reestructurada. Para eso, la empresa tendrá que generar una provisión por los gastos asociados a dicha reestructura o tendrá que solicitar un préstamo para poder hacerse cargo de dichos gastos. Dicha provisión, asciende a $500. La empresa debe testear la mina por menoscabo. El precio de venta ofertado por el mercado es de $ 800, que ya reconoce el hecho que el comprador tendrá que restaurar la mina. Los gastos de comercialización son insignificantes. El valor en uso de la mina asciende a $ 1.200 excluyendo los gastos de reestructura.

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Ejemplo (cont.) El valor contable (valor en libros) de la mina es de $ 1.000. El valor de realización económica, asciende a $ 800. El valor en uso, sería de $ 700 (1.200 – 500) ya que debemos considerar los gastos de reestructura. El nuevo valor recuperable de la unidad generadora de efectivo, es el de la mina que sería de $ 500 (1.000 del valor contable – 500 del pasivo). De acuerdo a esta norma, el pasivo de $ 500 es necesario contraerlo según lo establece la legislación vigente, y por lo tanto, debe ser deducido para determinar el valor recuperable de la unidad generadora de efectivo.

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Valor llave „

El valor llave representa un pago en una adquisición por beneficios económicos futuros.

„

No genera flujos de efectivo que sean independientes a otros activos.

„

Si hay un indicador que el valor llave se encuentra deteriorado, el valor recuperable se debe determinar para la unidad generadora de efectivo a la cual se pueda asociar.

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Valor llave (cont.) Aplicar el bottom-up test: ƒ identificar si el valor llave se puede distribuir en bases sistemáticas y razonables a las unidades generadoras de efectivo; ƒ comparar el valor recuperable de cada unidad generadora de efectivo (incluyendo el valor llave); ƒ analizar si es necesario reconocer una pérdida por menoscabo

Si no se puede asociar el valor llave aplicar el top-down test: ƒ identificar la menor unidad generadora de efectivo que incluya la unidad generadora de efectivo bajo revisión y a la cual se le pueda asignar el valor llave; ƒ comparar el valor recuperable de esta nueva unidad con el valor contable (incluyendo el valor llave); ƒ analizar si existe una pérdida por menoscabo.

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Activos corporativos Características: ƒ no generan flujos de efectivo independientes; ƒ su valor contable no se atribuye exclusivamente a una unidad generadora de efectivo Ejemplos: edificio central de la empresa, equipo de procesamiento electrónico de datos, etc. Tratamiento idéntico al valor llave: ƒ bottom-up test; o ƒ en su defecto top-down test.

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Reversión de la pérdida por deterioro „

Una pérdida por deterioro va a ser revertida si y solo si existen cambios en las estimaciones usadas para determinar el valor recuperable del activo desde la última pérdida por menoscabo que haya sido reconocida.

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El valor contable revertido no puede ser superior al valor contable que tendría el bien si no se hubiera reconocido la pérdida por menoscabo anteriormente.

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Debe ser reconocida en el estado de resultados a menos que el activo haya sido previamente revaluado.

„

En el caso de unidades generadoras de efectivo, primero se aplica a los activos identificables y luego al valor llave.

„

En el valor llave no se puede revertir una pérdida por menoscabo.

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Cambios al 31/12/03 Los cambios mas relevantes de la NIC 36 revisada son: Frecuencia del test ƒ La norma ahora también requiere que: ƒ El valor recuperable de un activo intangible con vida util indefinida debe medirse anualmente, independientemente de la existencia o no de indicadores de deterioro ƒ El valor recuperable de un activo intangible aún no disponible para su uso debe medirse anualmente, independientemente de la existencia o no de indicadores de deterioro ƒ El Valor llave que resulta de una combinación de negocios debe ser testeado por impairment anualmente

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Cambios al 31/12/03 Medición del Valor en uso ƒ La norma clarifica que los siguientes elementos deben reflejarse en el cálculo del valor en uso: ƒ Estimación de los flujos de caja futuro del activo ƒ Expectativas sobre variaciones en el monto y tiempo de los flujos de caja ƒ El valor tiempo del dinero, representado por la tasa de interés libre de riesgo ƒ El precio de sustentar la incertidumbre inherente en el activo ƒ Otros factores, como liquidez

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Cambios (cont.) Medición del Valor en uso (Cont.) ƒ La norma clarifica el concepto relacionado con la proyección de los flujos de caja. Dice que la gerencia debe evaluar: ƒ La razonabilidad de los supuestos en los que se basaron para los flujos, examinando las causas de las diferencias entre los flujos pasados y las proyecciones actuales ƒ Debe asegurarse que los supuestos sobre los cuales están basados los actuales flujos de caja proyectados, sean consistentes con las salidas de fondos del pasado (past actual outcomes)

Reversiones de las pérdidas por deterioro del Valor llave ƒ La norma prohíbe la reversión de perdidas en el Valor llave

Nuevas revelaciones adicionales 23