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• Carlos Amaya

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UNIVERSIDAD DE EL SALVADOR FACULTAD DE CIENCIAS ECONOMICAS ESCUELA DECONTADURÍA PÚBLICA CÁTEDRA: CONTABILIDAD FINANCIERA V

CATEDRÁTICO: LIC. ROBERTO CARLOS JOVEL JOVEL

GRUPO TEÓRICO: 04

TEMA: “APLICACIÓN TEÓRICO PRACTICA DEL MODELO DEL VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN LOS RESULTADOS.”.

PRESENTADO POR: ALEGRIA ALFARO, OSCAR EDGARDO

AA09011

CASTANEDA VENTURA, JUAN TOMAS

CV08010

CERÓN PERDOMO, DARWIN JEFFERSON

CP09046

IPIÑA GUEVARA, STANLEY OTONIEL

IG09002

PÉREZ MORAN, OSCAR FRANCISCO

PM09013

PANAMEÑO REYES, NELSON ALEJANDRO

PR09016

Ciudad Universitaria 02 de Julio de 2012

Contabilidad Financiera V

[MÉTODO DEL VALOR RAZONABLE]

INDICE. INTRODUCCION .................................................................................................................................. I OBJETIVOS. ....................................................................................................................................... II GENERAL......................................................................................................................................... II ESPECIFICOS. ................................................................................................................................. II METODO DEL VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN LOS RESULTADOS.............................. 1 GENERALIDADES. ......................................................................................................................... 1 CONCEPTOS. ................................................................................................................................. 1 VALOR RAZONABLE: ........................................................................................................................ 1 OBJETIVO. ...................................................................................................................................... 2 CARACTERÍSTICAS DEL METODO. .............................................................................................. 2 APLICABILIDAD DEL METODO DEL VALOR RAZONABLE EN INVERSIONES EN ACCIONES COMUNES .......................................................................................................................................... 2 VENTAJAS Y DESVENTAJAS INHERENTES RESPECTO DEL USO DEL MODELO DEL VALOR RAZONABLE EN LA MEDICION DE INVERSIONES EN ACCIONES COMUNES........................... 3 VENTAJAS. ..................................................................................................................................... 3 DESVENTAJAS. .............................................................................................................................. 5 CUADRO COMPARATIVO ENTRE MÉTODO COSTO, MÉTODO DE PARTICIPACIÓN Y MÉTODO DEL VALOR RAZONABLE DE ACUERDO A SU RAZONABILIDAD DESDE LA PERSPECTIVA DE CADA MÉTODO. ........................................................................................................................... 6 CONTABILIZACIÓN BAJO EL MÉTODO DE VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN LOS RESULTADOS. ................................................................................................................................... 9 MOVIMIENTOS PATRIMONIALES DE EMISORA........................................................................... 9 VENTAS .......................................................................................................................................... 9 ASPECTOS FISCALES APLICABLES. ............................................................................................ 10 CASO PRÁCTICO ............................................................................................................................. 11 COMPRA. ...................................................................................................................................... 11 CONCLUSIONES. ............................................................................................................................... A BIBLIOGRAFIA. .................................................................................................................................. B

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[MÉTODO DEL VALOR RAZONABLE]

INTRODUCCION. Lograr la razonabilidad en los estados financieros, es una de las metas indispensables a cumplir, en la práctica del ejercicio de contaduría. En ese sentido la contaduría se vale de diversas herramientas técnicas que permiten encontrar las formas más viables para el registro, valuación y presentación de activos y pasivos, orientadas a encontrar el mayor grado de razonabilidad de la información. Esta búsqueda de razonabilidad, no exceptúa el tratamiento de activos tan variables, dinámicos y complejos como lo son las inversiones permanentes.

En el presente trabajo se desarrolla de manera detallada la forma de contabilizar las inversiones permanentes en acciones comunes bajo el método del valor razonable. Un método que esta tomando un alto grado de protagonismo en la normativa contable internacional vigente pues presenta de manera fiable la cuantificación en términos monetarios de los importes de cada una de las inversiones de una entidad.

No es una sorpresa el notar la íntima relación de la normativa fiscal aplicable a las transacciones de las entidades en nuestro país, con la práctica del ejercicio de la contaduría, por ende, el tema en cuestión también genera la necesidad de analizar puntos específicos del marco jurídico tributario relacionado con las inversiones permanentes, dentro de ellos lo referente a La ley de Impuesto Sobre la Renta, Código tributario y Ley del Impuesto a la Transferencia de bienes Muebles y a la Prestación de Servicios.

Como punto de partida para el análisis de este tema tan importante, se toma la definición de varios conceptos necesarios a razón de la formación de un conocimiento previo, que permita la comprensión definitiva del proceso contable aplicable a las inversiones permanentes en acciones comunes. Además se busca encontrar una consolidación de conocimientos a través de la creación de un cuadro comparativo que contiene diferencias, ventajas y desventajas de los métodos aplicables para la contabilización de las inversiones permanentes en acciones comunes. Universidad de El Salvador

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[MÉTODO DEL VALOR RAZONABLE]

OBJETIVOS.

GENERAL. Conocer las implicaciones técnicas contables y fiscales para la aplicación y contabilización del Método del Valor Razonable con cambios en resultados de Inversiones Permanentes en Acciones Comunes.

ESPECIFICOS.  Identificar el procedimiento Técnico Contable para la aplicación del Método del Valor Razonable con cambios en resultados, su objetivo, ventajas, desventajas y las implicaciones legales de carácter fiscal.

 Describir y aplicar la contabilización de Inversiones Permanentes en acciones comunes bajo el Método del Valor Razonable con cambios en resultados.

 Comparar el Método del Valor Razonable con cambios en resultados, con el Método del costo y Método de Participación de acuerdo a su razonabilidad en Inversiones Permanentes en Acciones comunes desde la perspectiva de cada método.

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[MÉTODO DEL VALOR RAZONABLE]

METODO DEL VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN LOS RESULTADOS. GENERALIDADES. La finalidad primordial de la contabilidad es registrar, valuar y presentar información financiera de forma razonable, que pueda ser utilizada para el proceso de toma de decisiones por parte de los usuarios de dicha información. Para lograr su cometido, la técnica contable se vale de diversos métodos que permiten realizar el proceso de generación de información financiera, entre estos métodos contenidos en la normativa contable internacional se pueden resaltar dos de los que se consideran más relevantes en la medición de activos, los cuales son: Método Del Costo, orientado a la medición de activos como las propiedades planta y equipo, activos intangibles, etc. y El Método del Valor Razonable con cambio en resultados orientado a la medición de entre otros activos los siguientes: Inversiones permanentes en acciones comunes con categoría de Inversiones Simples, Inversiones en Asociadas1, Inversiones en Negocio Conjunto 2 , y a los activos denominados Propiedades de Inversión que establece la Norma Internacional de Información Financiera Para Pequeñas y Medianas Entidades en la sección 16 denominada “propiedades de inversión”, activos biológicos según la sección 34 de la misma norma y otros activos y pasivos que requieren su aplicabilidad de acuerdo a la Normativa Contable3. A continuación se hace un análisis general de los requerimientos que el método del valor razonable exige para la inversión en acciones comunes en las diferentes categorías que en esta se presenta. CONCEPTOS. Valor Razonable: El valor razonable es definido como el precio al cual un activo o un pasivo puede ser transferido o intercambiado entre partes interesadas debidamente informadas en condiciones de independencia mutua. De acuerdo a la definición anterior se puede definir el Método del Valor Razonable (orientado a las Inversiones Permanentes en acciones comunes) como aquella técnica orientada fundamentalmente NIIF para las PYMES, Sección 14, Inversiones En Asociadas, Párrafos 14.12, literal a) NIIF para las PYMES, Sección 15, Inversiones En Negocios Conjuntos, Párrafos 15.19, literal a) 3 NIIF para las PYMES, Sección 2, Conceptos y Principios Generales, Párrafos 2.47, 2.50 1 2

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[MÉTODO DEL VALOR RAZONABLE]

a la valuación y registro de las Inversiones de acuerdo al importe sobre el cual se realizarían en una transacción entre partes interesadas debidamente informadas en condiciones de independencia mutua. OBJETIVO. El fin principal del Método del Valor Razonable es la cuantificación en todo momento del precio al cual pueden ser negociadas las acciones representativas de una Inversión Permanente, entre un comprador y un vendedor debidamente informados. CARACTERÍSTICAS DEL METODO. Para la aplicabilidad del Método es importante distinguir que características lo definen como tal entre ellas están: i)

Nunca refleja el Valor contable de la Inversión en la Empresa Emisora de las acciones comunes.

ii)

Inicialmente reconoce el importe de la Inversión al costo, por que implícitamente es el valor al cual es negociado, excluyendo cualquier gasto inherente atribuible a dicha transacción.

iii)

El precio de las acciones se puede cotizar en un mercado de activos.

iv)

El valor Razonable puede ser medido en todo momento de forma fiable.

v)

El valor razonable puede ser identificable o medido de acuerdo a un precio cotizado de un activo idéntico o por una transacción reciente de activo similar.

vi)

El uso de una Técnica de valoración empleada a determinar el valor o precio de forma fiable del activo que pueda ser intercambiado en condiciones de independencia mutua.

APLICABILIDAD DEL METODO DEL VALOR RAZONABLE EN INVERSIONES EN ACCIONES COMUNES Básicamente y respecto de lo anterior se debe tomar en cuenta que el modelo del valor razonable entonces retoma fuerzas y sobre todo garantía para ser aplicado cuando existe por lo menos:

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Un precio de cotización para un activo idéntico (en cuanto a acciones) en un mercado activo.4 Un precio de una última transacción para un activo similar, estableciéndose esta última transacción en condiciones normales5. Uso de técnicas de valoración como una suposición de cual habría sido el precio de la transacción en condiciones de independencia mutua y motivada por consideraciones necesarias del negocio6. No obstante de lo anterior, cabe la posibilidad de que se pueda utilizar el método del valor razonable aun cuando no exista un mercado activo para las inversiones en acciones comunes (NIIF para las PYMES, sección 11, Instrumentos financieros básicos, párrafo 11.30), en este caso se realizan estimaciones del valor razonable, que entre otros elementos puede estar la utilización de expertos (peritos) que ayuden a determinar dicho valor o uso de hipótesis que lleguen a determinar también de forma fiable dicho importe7, sin llegar a incurrir en un costo o esfuerzo desproporcionado ya que si sucede esto el método se vuelve impracticable. VENTAJAS Y DESVENTAJAS INHERENTES RESPECTO DEL USO DEL MODELO DEL VALOR RAZONABLE EN LA MEDICION DE INVERSIONES EN ACCIONES COMUNES. VENTAJAS. Manejar información basada exclusivamente en el valor razonable de las inversiones en acciones comunes se convierte en un punto de gran importancia, sobre todo para los usuarios de los estados financieros de las PYMES, que son al final quienes toman decisiones respecto a las cifras que estos presenten; es por ello que en el proceso contable (registro, evaluación y presentación), se debe cumplir con los requisitos más trascendentales que técnicamente requiere el método. Al final la utilidad de la información presentada basada en valor razonable para las inversiones en acciones comunes muestra en esencia las siguientes ventajas:

NIIF para las PYMES, Sección 11, Instrumentos Financieros Básicos, Párrafo 11.27, literal a). NIIF para las PYMES, Sección 11, Instrumentos Financieros Básicos, Párrafo 11.27, literal b). 6 NIIF para las PYMES, Sección 11, Instrumentos Financieros Básicos, Párrafo 11.27, literal c). 7 NIIF para las PYMES, Sección 16, Propiedades de Inversión, Párrafo 16.10, literal a). 4 5

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[MÉTODO DEL VALOR RAZONABLE]

Eliminación sustancial de preocupaciones sobre la fiabilidad de medición de la inversión en acciones comunes: Es de hecho por la capacidad que se tiene en un supuesto de que se maneja un mercado activo y un precio de cotización para las acciones en dicho mercado, o por lo menos que existe un precio cotizado para un activo similar (acciones); o que existe una transacción resiente para un activo similar, bajo circunstancias normales de transferencia, es decir, no existió para la fecha en que se efectuó la transferencia aspectos como: Venta urgente Transferencia forzada y Transferencia involuntaria Siendo los anteriores aspectos determinantes de una equivocada estimación del valor razonable para las acciones. Eliminación sustancial del costo de obtener una valoración razonable: Determina la capacidad que se tiene de determinar el valor razonable sin costo o esfuerzo desproporcionado, midiendo por tal efecto el costo-beneficio en la aplicación del modelo, dada la posibilidad de poder establecer dicho importe por la existencia de un mercado activo; en el caso de que esto sea imposible (por la no existencia de tal mercado), se debe dejar de considerar dicho método y aplicar el método del costo8 menos deterioro de valor. Mayor relevancia de la información que presenta el modelo para los prestamistas y otros usuarios de la información financiera: Para finalizar se tiene lo relevante que se vuelve la aplicación del método en cuanto a las decisiones que toman los usuarios de los estados financieros, especialmente los prestamistas, en cuanto a la evaluación de los flujos de efectivo futuros(valor de uso9) que constituye para la entidad los fondos que espera obtener por el uso del activo hasta agotarse y por tanto los respaldos respecto a los análisis de las garantías sobre

NIIF para las PYMES, Sección 11, Instrumentos Financieros Básicos, Párrafo 11.32. Guía de Información Financiera Para las Microempresas, De la Medición General de los Bienes, De los Valores Razonables. 8 9

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los préstamos que efectúan a la entidad (Fundamento de la Conclusión de las NIIF para las PYMES 115). DESVENTAJAS. El uso o aplicación del método del valor razonable, además de generar ligeras ventajas también incorpora sus debilidades, o desventajas que entre otras se puede mencionar: Por las características del método da lugar a que los responsables que elaboran los Estados Financieros puedan inflar las cifras que se detallan dentro del mismo, lo anterior no quiere decir que el método sea malo como tal sino que son los encargados de su aplicación los que hacen un mal uso del mismo y manipulan la información a su conveniencia y los datos que presentan son erróneos y distorsionan totalmente la razonabilidad de los mismos. Ante tal circunstancia, la mayoría de entidades y los gobiernos que en cierta manera se han visto afectados por alteraciones en la aplicación del modelo, se han visto obligados a reforzar los controles en auditorias sobre estados financieros que presentan sus mediciones en base a valor razonable, todo con el objeto de que se aplique el método, por la jerarquía de aplicación que éste presente sobre cualquiera de los otros existentes para el registro, valuación y presentación de las inversiones en acciones comunes. Otra desventaja que presenta el método es la poca aplicabilidad o la escaza posibilidad de que este sea utilizado en países en desarrollo donde la mayoría no tiene mercados activos, porque no tienen la garantía o el respaldo suficiente de poder administrar actividades económicas relacionadas a inversiones en acciones, ni las empresas la posibilidad de cotizar en bolsa o en un mercado sus acciones para su financiación, por el riesgo enorme que corren los inversionistas ante la fragilidad de las economías de los mencionados países.

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CUADRO COMPARATIVO ENTRE MÉTODO COSTO, MÉTODO DE PARTICIPACIÓN Y MÉTODO DEL VALOR RAZONABLE DE ACUERDO A SU RAZONABILIDAD DESDE LA PERSPECTIVA DE CADA MÉTODO. Generalidades/Método

Costo Participación Valor Razonable con cambios en Resultados Es registrar y revelar el importe Es reflejar en todo momento el valor Es la cuantificación en todo momento del precio al invertido o pagado por las acciones, contable de las acciones según la cual

Objetivo Principal

pueden

ser

negociadas

las

acciones

indistintamente del valor contable participación que se posea en el representativas de una Inversión Permanente, entre que

estas

tienen

según

el patrimonio de la empresa emisora, un comprador y un vendedor debidamente

patrimonio de la empresa emisora.

indistintamente del valor pagado por informados. ellas.

i) Cuando

no

exista

influencia i) Cuando exista Influencia Significativa, i) Cuando no exista influencia significativa, ni

significativa, ni control. ii) Cuando

hay

significativa Aplicabilidad

y

mediante una política que determine influencia

una

su aplicabilidad.

ii) Cuando hay influencia significativa y una política

política ii) Cuando se tiene un nivel de control la

determine su aplicación.

cual es obligatorio su aplicabilidad.

Estados Financieros

Separados.

determine su aplicabilidad. iii) Cuando se tenga una participación en un Negocio

iii) En el nivel de control cuando se iii) Cuando se tenga una participación en elaboren

control.

un Negocio Conjunto por medio de

Conjunto por medio de Entidades Controladas conjuntamente la cual es opcional.

Entidades controladas conjuntamente la cual es opcional.

i) Registra solo las entradas y i) Registra prioritariamente el valor i) Nunca refleja el Valor contable de la Inversión en Características

salidas de recursos de flujos presentes

o

futuros

contable de las acciones y no el costo.

que ii) Registra

representa para el inversionista.

en

todo

momento

la Empresa Emisora de las acciones comunes.

la ii) Inicialmente reconoce el importe de la Inversión al

participación que se posee en el

costo, por que implícitamente es el valor el cual Universidad de El Salvador

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[MÉTODO DEL VALOR RAZONABLE]

ii) No requiere uso especial de

patrimonio de la empresa emisora.

es negociado, excluyendo cualquier gasto

cuentas de control de la Inversión iii) Refleja todo movimiento interno y Permanentes

en

acciones

externo del Patrimonio.

inherente atribuible a dicha transacción. iii) El precio de las acciones se puede cotizar en un

comunes.

mercado de activos. iv) El valor Razonable puede ser medido en todo momento de forma fiable. v) El valor razonable puede ser identificable o medido de acuerdo a un precio cotizado de un activo idéntico o por una transacción reciente de activo similar. vi) El uso de una Técnica de valoración empleada a determinar el valor o precio de forma fiable del activo

que

pueda

ser

intercambiado

en

condiciones de independencia mutua. i)

Es una técnica de mayor comprensión.

ii) El proceso de contabilización es Ventajas

simple. iii) No requiere de subcuentas de control especial. iv) Reduce los registros a realizar por movimientos patrimoniales.

i) Refleja

en

todo

momento

la

participación en el valor contable de las acciones de la Inversión sobre el patrimonio de la empresa emisora.

i) Eliminación sustancial de preocupaciones sobre la fiabilidad de la medición de la inversión. ii) Eliminación sustancial del costo de obtener una valoración razonable.

ii) Utiliza subcuentas especiales de

iii) Mayor relevancia de la información que

forma más detallada para el control

presenta el modelo para los prestamistas y otros

de

usuarios de lo Estados Financieros.

la

Inversión

en

acciones

comunes de la empresa emisora. Universidad de El Salvador

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[MÉTODO DEL VALOR RAZONABLE]

iii) Para procesos de consolidación de Estados

Financieros

es

más

detallado para su elaboración. i) No muestra el valor contable de las acciones de la inversión en

análisis

el patrimonio de la empresa

información

emisora.

Inversión.

ii) Presenta carencia de revelación Desventajas

i) Es una técnica que requiere más

ii) Requiere

y

comprensión

de

la

responsable

de

a

de

la

Financieros

a

controlar

registro

por

todo

movimiento patrimonial interno y

control de la inversión de forma

externo.

consolidación

su

de

conveniencia

Estados el

cual

fiable. ii) La aplicabilidad del método se ve restringida cuando en países en desarrollo no existe Mercados de Activos debido a que el riesgo de

iii) Es una técnica compleja para ejecutar

Elaboración

distorsiona la información que seria de manera

de información por ser un global.

i) Manipulación de información por parte del

procesos cuando

de

que se tiene en la inversión ante la fragilidad en dichas economías.

se

elaboran Estados Financieros separados.

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[MÉTODO DEL VALOR RAZONABLE]

CONTABILIZACIÓN BAJO EL MÉTODO DE VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN LOS RESULTADOS. Como se ha explicado anteriormente, el método de valor razonable con cambios en los resultados permite los tres procesos de la contabilidad: Registro, Valuación y presentación de las cifras, en este apartado se describirá el tratamiento contable de las inversiones en acciones comunes bajo este modelo. La característica del método es que presenta la cuenta de inversión con cifras razonables, esto se logra al momento que se registra inicialmente la inversión por el valor pagado sin gastos inherentes (ya que estos no son parte del valor pactado o del valor razonable) y que al final de cada periodo que se informa se valúa el valor de las acciones y se determina si lo contabilizado es el valor real de las acciones en el mercado o está sub o sobre valuado, allí radica la peculiaridad del método y la diferencia con el método del costo y método de participación, ya que este no controla los valores del patrimonio sino el valor real de estas. MOVIMIENTOS PATRIMONIALES DE EMISORA. En este apartado referido a los movimientos patrimoniales de la empresa emisora hay que tomar en cuenta analizar lo descrito como objetivo del método que es reflejar el valor cotizado de las acciones en un mercado activo por lo tanto en ningún momento se incluyen los valores contenidos en el patrimonio de la emisora, partiendo de esa idea la contabilización de los movimientos patrimoniales se trataran de manera semejante al método del costo, eso significa que se hará la contabilización de lo que para el inversionista represente una entrada o salida de dinero. VENTAS Al momento de dar de baja a la inversión ya sea total o parcial se debe tener claro que bajo este método todas las acciones al final del periodo que se informa tienen un mismo valor, luego de hacer la evaluación y determinación del valor razonable, esto facilita el momento de realizar una venta parcial (entendiendo que al ser venta total se deberá dar de baja a todo el valor de la inversión), ya que solo se deberá calcular el porcentaje que representa las acciones a vender y el valor de ese porcentaje será lo que abonemos como importe de la inversión, en el caso que sean compras sucesivas tampoco impide aplicar el proceso anteriormente descrito ya que se enfatizo en que todas las acciones toman un mismo valor. Universidad de El Salvador

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[MÉTODO DEL VALOR RAZONABLE] ASPECTOS FISCALES APLICABLES.

Los elementos más trascendentales en materia tributaria a considerar básicamente son lo referente al 5% por distribución de utilidades y el tratamiento de los ingresos y los gastos reconocidos cuando se mide el valor razonable y este genera cambios en los resultados en cuanto a la deducibilidad de los gastos o gravabilidad de los ingresos. DEL IMPUESTO DEL 5% POR DISTRIBUCIÓN DE UTILIDADES Se reconoce básicamente un pasivo por impuesto diferido en el método del valor razonable al momento en que los dividendos son decretados, reconociendo un gasto por impuesto que para efectos tributarios y conforme a lo establecido en las reformas que dan origen a tal impuesto que lo cataloga como pago definitivo10, es un gasto no deducible del impuesto sobre la renta. DE LOS GASTOS RECONOCIDOS AL FINAL DEL PERIODO SOBRE EL QUE SE INFORMA. Puede darse el caso en que una entidad al evaluar el valor razonable de las acciones adquiridas de otra entidad, que contabiliza bajo el método del valor razonable, requiera el reconocimiento de un gasto si el valor al cual tiene registrada su inversión esta por arriba de lo que en un mercado activo tiene cotizado un activo de similar naturaleza, en ese caso, tributariamente el gasto reconocido por la entidad inversionista es no deducible, basado en lo establecido en el artículo 29-A numeral 11 y 24 que determina que son no deducibles las erogaciones que no sean indispensables para la producción de la renta computable o la conservación de la fuente, y deducciones que no estén comprendidas en la ley, justificado esto por el hecho de que es un gasto que no es indispensable para la conservación de la fuente generadora de renta, dado que para la empresa inversionista, el invertir en otra empresa no es de su habitualidad. DE LOS INGRESOS RECONOCIDOS AL FINAL DEL PERIODO EN QUE SE INFORMA. Se reconocerá como ingreso el valor que exceda del valor razonable final comparado con el valor razonable al inicio del periodo sobre el que se informa, por la valuación que realice el inversionista de sus acciones para determinar si ha existido un cambio en resultados, reconociendo en ese momento el ingreso según requerimiento técnico, entonces de manera técnica se toma desde esta perspectiva. Pero para justificar de forma legal en referencia a lo fiscal este ingreso que se reconoce 10

Artículo 72, Decreto Legislativo N° 957 Reforma a Ley de Impuesto Sobre la Renta 2011

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[MÉTODO DEL VALOR RAZONABLE]

está afecto a pago de tributo debido a que en esencia es un ingreso o renta de acuerdo al artículo 2 literal d) y de manera especifica el artículo 25 inciso segundo ambos artículos de la Ley de Impuesto sobre la renta que orienta al accionista ha incluir en la determinación de su renta obtenida operaciones contables que generen disponibilidad. CASO PRÁCTICO COMPRA. El 26 de julio de 2012 el inversionista EL COYOTE adquiere el 16% de las acciones de la empresa EL CORRECAMINOS SA. DE CV. La cual posee 13,000 acciones en circulación a un valor nominal de $ 170.00. El costo total de las acciones adquiridas es de $400,000.00 por las cuales se incurrió en los gastos siguientes: comisión a un agente corredor de bolsa 1% sobre el costo, gastos notariales $4,500.00, ambos valores mas IVA pagados a personas jurídicas. RECONOCIMIENTO INICIAL. DATOS: 26/07/2012 Acciones en circulación compra Costo Comisión IVA crédito fiscal Gastos notariales IVA Crédito fiscal FECHA 26/07/2012

13,000 16% $400,000.00 $ 4,000.00 $ 520.00 $ 4,500.00 $ 585.00

VN $170.00 Acciones 2,080 ($400,000.00 * 0.01) ($4,000.00 * 0.13) ($4,500.00 * 0.13) PARTIDA N°1

Inversiones Permanentes Inversión Simple EL CORRECAMINOS SA DE CV. Otros Gastos Comisiones Gastos notariales Efectivo y sus equivalentes Bancos V/ compra del 16% de las acciones en circulación de la empresa EL CORRECAMINOS SA DE CV.

$400,000.00 $400,000.00 $400,000.00 $ 9,605.00 $ 4,520.00 $ 5,085.00 $409,605.00 $409,605.00

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[MÉTODO DEL VALOR RAZONABLE]

*Al momento del reconocimiento inicial, mediante el uso del método del valor razonable, el monto por el que se reconoce la inversión es lo que realmente se pagó por las acciones, dejando de lado los gastos inherentes que en el acto pueden surgir, con el propósito de reflejar en ese momento el valor razonable que poseen las acciones. La diferencia en este registro, respecto del método del costo, radica en que aquí, los gastos inherentes junto al IVA crédito fiscal son registrados de forma unida según disposición fiscal que establece que todo IVA generado por bienes incorpóreos forman parte del mismo 11 pero como normativamente esto no aplica entonces se lleva al gasto, separadamente se registra el valor pagado por las acciones, según disposiciones técnicas referentes al modelo del valor razonable, contenido en el párrafo 14.9 de la sección 14 de la NIIF para las PYMES, ya que en esencia lo que se quiere lograr con este método es reflejar el valor razonable en todo momento de la inversión que se ha adquirido, es por ello que en el reconocimiento inicial únicamente se incluye el valor realmente pagado por la participación adquirida ya que ese monto es el que refleja el valor razonable por el cual fue adquirida dicha inversión. RECONOCIMIENTO POSTERIOR. EL CORRECAMINOS SA DE CV. Tiene por política para sus inversiones, realizar valuaciones al final de cada año, por lo que al 31 de diciembre de 2012, mediante dictamen de perito valuador se obtiene que el valor razonable de la inversión que se adquirió a la fecha es de $ 115.00 por acción.

DATOS 31/12/2012 Acciones en circulación 13,000

VN

$170.00

compra

16%

Acciones

2,080

Costo

$ 400,000.00

Valuación

$ 239,200.00 ($115.00 * 2,080)

Diferencia

$ 160,800.00

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Artículo 5 y 64-A Ley de Impuesto a la Transferencia de Bienes Muebles y a la Prestación de Servicios.

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FECHA

[MÉTODO DEL VALOR RAZONABLE]

PARTIDA N°2

31/12/2012 Otros Gastos $160,800.00 Valuación $160,800.00 Inversiones Permanentes Inversión Simple $160,800.00 EL CORRECAMINOS SA DE CV. $160,800.00 V/ valuación del precio de las acciones de EL CORRECAMINOS SA DE CV. Cotizadas a $115.00 c/u

$160,800.00

*La política sobre el reconocimiento posterior, debe existir en una empresa que es inversionista, para reflejar el periodo en el cual se llevará a cabo dicha valuación, en el ejemplo anterior la valuación correspondiente al año de la compra refleja que el valor razonable de cada acción es inferior al que tenían al momento de la compra, razón por la cual, en ese momento se debe hacer una partida de ajuste la cual refleja el valor que se ha perdido con relación al valor razonable que se tenia en el momento de la compra, según lo establece el párrafo 11.14 literal c de la sección 11 de la NIIF para las PYMES. Cabe mencionar que no solo se puede obtener una pérdida por la valuación de la inversión, sino que también se puede obtener una ganancia y se da al obtener un valor razonable mayor al que se tenia en el momento de la compra o en la valuación mas reciente anterior, reconociendo en este caso la inversión permanente contra un ingreso para reflejar el valor razonable real que poseen las acciones a la fecha sobre la que se informa, tal como se establece en el párrafo 11.14 literal c de la sección 11 de la NIIF para las PYMES. DISTRIBUCIÓN DE DIVIDENDOS El 15 de marzo de 2013, la empresa EL CORRECAMINOS SA DE CV, acuerda distribuir entre sus accionistas, las utilidades del año 2011, las cuales ascienden a $ 733,000.00, los cuales son pagaderos un mes después.

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[MÉTODO DEL VALOR RAZONABLE]

*Este registro es idéntico al que se realiza con la aplicación del método del costo, con un cargo a una parte relacionada por cobrar, el reconocimiento de un gasto por el impuesto causado cuando aplique, y un abono al ingreso así como también al pasivo por impuesto diferido siempre y cuando el impuesto aplique en el periodo. *Lo mismo sucede al momento del pago de los dividendos ya que se carga el efectivo que se esta recibiendo por el monto adeudado menos el importe del impuesto causado por dicha distribución, a su vez se carga el pasivo por el impuesto diferido contra las partes relacionadas por cobrar, para este caso ambos métodos son similares ya que no presentan diferencias alguna, las diferencias surgen en el reconocimiento inicial tal como se plasmo anteriormente y en la valuación que se lleva a cabo periódicamente en el método del valor razonable para registrar en todo momento el valor razonable de la inversión en cambio en el método del costo únicamente se realiza dicha valuación para determinar si la inversión se ha deteriorado.

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[MÉTODO DEL VALOR RAZONABLE] CONCLUSIONES.

De acuerdo a la investigación realizada se puede concluir lo siguiente: 

El método de valor razonable es idóneo para la contabilización de las inversiones permanentes en acciones comunes en los niveles, simple e inclusive en nivel de inversión en asociada y negocios conjuntos, estos dos últimos dependientes de la existencia de una política contable de la entidad inversionista, al igual que de la existencia de la información requerida para la practicidad del método.



A pesar las ventajas en materia de razonabilidad de la información que genera la utilización del método del valor razonable, en nuestro país es casi inaplicable para la mayoría de entidades que manejan inversiones permanentes, debido a que no es posible contar con la información necesaria para su aplicación sin recurrir a un esfuerzo y consumo de recursos excesivo. Estas condiciones, responden principalmente a la carencia de un mercado de valores activo y funcional.



El tratamiento tributario aplicable a las inversiones contabilizadas de acuerdo al método del valor razonable, incluyen la generación de un control de impuesto sobre la renta diferido para evaluar de manera más razonable los efectos de obligaciones posiblemente existentes en un futuro previsible para la entidad inversora.



Referido a las implicaciones tributarias relacionadas con la aplicación del método, se concluye que los ingresos y gastos relacionados con cambios en el valor razonable de las inversiones, serán gravados y no deducibles respectivamente.

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Contabilidad Financiera V

[MÉTODO DEL VALOR RAZONABLE] BIBLIOGRAFIA.

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Universidad de El Salvador

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