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LIMA CAUCHO S.A. ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2018 JUNTO CON DICTAMEN DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES

MS Firmado Digitalmente por: DAVID CIRILO LEON MARTINEZ Fecha: 18/03/2019 09:43:51 PM

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LIMA CAUCHO S.A. ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2018 JUNTO CON DICTAMEN DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES

CONTENIDO

Dictamen de los auditores independientes Estados de situación financiera Estados de resultados Estado de resultado Integral Estados de cambios en el patrimonio Estados de flujos de efectivo Notas a los estados financieros

S/ US $

MS

-

Sol Dólar Estadounidense

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DICTAMEN DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES

A los Señores Accionistas de: LIMA CAUCHO S.A. Hemos auditado los estados financieros adjuntos de LIMA CAUCHO S.A., (en adelante la Compañía), que comprenden el estado de situación financiera al 31 de diciembre de 2018 y los estados de resultados, de resultados integrales, de cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo por el año terminado en dicha fecha, así como el resumen de políticas contables significativas y otras notas explicativas. Responsabilidad de la Gerencia con respecto a los estados financieros La Gerencia es responsable de la preparación y presentación razonable de estos estados financieros de conformidad con Normas Internacionales de Información Financiera – NIIF emitidas por el International Accounting Standards Board, vigentes en el Perú y del control interno que la Gerencia determina que es necesario para permitir la preparación de estados financieros que estén libres de errores materiales, ya sea debido a fraude o error. Responsabilidad del auditor Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre estos estados financieros basada en nuestra auditoría. Nuestra auditoría fue realizada de acuerdo con Normas Internacionales de Auditoría aprobadas para su aplicación en el Perú por la Junta de Decanos de los Colegios de Contadores Públicos del Perú. Tales normas requieren que cumplamos con requerimientos éticos y planifiquemos y realicemos la auditoría para tener una seguridad razonable de que los estados financieros están libres de errores materiales. Una auditoría conprende la aplicación de procedimientos para obtener evidencia de auditoría sobre los importes y la información revelada en los estados financieros. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del auditor, incluyendo la evaluación de los riesgos de que existan errores materiales en los estados financieros, ya sea debido a fraude o error. Al realizar esta evaluación de riesgos, el auditor toma en consideración el control interno pertinente de la Compañía para la preparación y presentación razonable de los estados financieros a fin de diseñar procedimientos de auditoría de acuerdo con las circunstancias, pero no con el propósito de expresar una opinión sobre la efectividad del control interno de la Compañía. Una auditoría también conprende la evaluación de si los principios de contabilidad aplicados son apropiados y si las estimaciones contables realizadas por la Gerencia son razonables, así como una evaluación de la presentación general de los estados financieros.

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Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido es suficiente y apropiada para proporcionarnos una base para nuestra opinión de auditoría. Opinión En nuestra opinión, los estados financieros antes indicados, presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situación financiera de LIMA CAUCHO S.A. al 31 de diciembre de 2018, así como su desempeño financiero y sus flujos de efectivo por el año terminado en esa fecha, de acuerdo con Normas Internacionales de Información Financiera emitidas por el International Accounting Standards Board. Otros Asuntos Los estados financieros por el año terminado el 31 de diciembre de 2017 que se presentan para fines comparativos, fueron auditados por otros auditores independientes, cuyo dictamen de fecha 6 de marzo de 2018 no contuvo salvedades. Lima, Perú 15 de marzo de 2019

Refrendado por:

Justo E. Manrique Aragón (Socio) Contador Público Colegiado Matrícula Nº 9579

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LIMA CAUCHO S.A.

ESTADOS DE SITUACIÓN FINANCIERA Al 31 de diciembre de 2018 y 2017 (Nota 1, 2, 3, 4, 5 y 6) (Expresados en Soles)

ACTIVOS ACTIVOS CORRIENTES Efectivo y equivalente al efectivo Cuentas por cobrar comerciales Inventarios Otras cuentas por cobrar Gastos contratados por anticipado Total activos corrientes

ACTIVOS NO CORRIENTES Propiedades, planta y equipo, neto Intangible Total activos no corrientes

Nota 7 8y9 10 11

12

Al 31 de diciembre de 2018 2017 4,537,957 36,159,047 27,276,245 1,144,539 317,277 69,435,065

865,555 20,470,523 34,343,256 3,555,206 863,503 60,098,043

188,786,737 1,331,857 190,118,594

414,923,469 1,083,885 416,007,354

PASIVOS Y PATRIMONIO PASIVOS CORRIENTES Otros pasivos financieros Cuentas por pagar comerciales Otras cuentas por pagar Total pasivos corrientes

PASIVOS NO CORRIENTES Otros pasivos financieros Pasivos por impuesto a la renta diferido, neto Total pasivo no corriente

Nota 14 13 y 9 15

14,085,595 18,182,360 8,053,461 40,321,416

10,626,082 20,567,084 4,687,410 35,880,576

14 16

21,125,907 45,240,954 66,366,861

25,158,327 113,259,046 138,417,373

106,688,277

174,297,949

15,962,580 5,720,456 113,309,977 17,872,369 152,865,382

15,962,580 5,720,456 264,685,650 15,438,762 301,807,448

Total pasivos

Total activos

259,553,659

PATRIMONIO Capital Acciones de Inversión Otras reservas de patrimonio Resultados acumulados Total patrimonio

17 17 17 17

SITUACIÓN TRIBUTARIA COMPROMISOS Y CONTINGENCIAS

28 26

Total pasivos y patrimonio

476,105,397

Las notas que se acompañan forman parte de los estados financieros.

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Al 31 de diciembre de 2018 2017

-

259,553,659

-

476,105,397

LIMA CAUCHO S.A. ESTADOS DE RESULTADOS Por los años terminados el 31 de diciembre de 2018 y 2017 (Notas 1, 2, 3, 4, 5 y 6) (Expresados en Soles)

Nota

Al 31 de diciembre de 2018 2017

Ingresos Costo de ventas Utilidad bruta

18 19

87,694,336 (71,593,885) 16,100,451

82,998,688 (65,383,161) 17,615,527

Gastos de administración Gastos de ventas Otros ingresos Otros gastos

20 21 22 22

(7,907,936) (8,328,335) 18,803,392 (11,760,380) (9,193,259) 6,907,192

(8,732,456) (8,564,324) 2,180,699 (1,229,613) (16,345,694) 1,269,833

23 23 (4i)

83,067 (4,493,902) (473,306) 2,023,051

206,460 (3,948,553) 423,987 (2,048,273)

410,556

(2,034,703)

2,433,607 -14,516,674.00

(4,082,976) -

Utilidad operativa Ingresos Financieros Gastos Financieros Diferencia de cambio (neto) Utilidad (pérdida) antes de impuesto a la renta Impuesto a las ganancias

16 y 28

Utilidad (pérdida) del año Promedio ponderado del número de acciones en circulación

24

21,683,036

21,683,036

Utilidad (pérdida) básica y diluida por acción

24

0.112236

(0.18830)

Las notas que se acompañan forman parte de los estados financieros.

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LIMA CAUCHO S.A. ESTADOS DE RESULTADOS INTEGRALES Por los años terminados el 31 de diciembre de 2018 y 2017 (Notas 1, 2, 3, 4, 5 y 6) (Expresados en Soles)

Al 31 de diciembre de 2018 2017 UTILIDAD (PÉRDIDA) DEL AÑO

2,433,607

(4,082,976)

OTRO RESULTADO INTEGRAL: Partidas que no se reclasificarán a resultados del périodo: Excedente de revaluación del terreno Impuesto a la renta diferido del excedente de revaluación del terreno Efecto de revaluación por estimación de deterioro de terreno Efecto de impuesto a la renta diferido por estimación de deterioro de terreno Otro resultado Integral, neto del impuesto a la renta

(214,717,267) 63,341,594 (151,375,673)

7,854,082 (2,316,955) 5,537,127

RESULTADO INTEGRAL TOTAL DEL AÑO

(148,942,066)

1,454,151

Las notas que se acompañan forman parte de los estados financieros.

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LIMA CAUCHO S.A. ESTADOS DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO Por los años terminados el 31 de diciembre de 2018 y 2017 (Nota 17) (Expresado en Soles)

SALDOS AL 1 DE ENERO DE 2017 Pérdida neta de ejercicio Otros resultados integrales Total resultado integral del año Ajustes Devolución aporte de capital SALDOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2017 Utilidad neta de ejercicio Otros resultados integrales Total resultado integral del año

Capital emitido 15,962,580 15,962,580 -

Acciones de inversion 5,720,456 5,720,456 -

SALDOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2018

15,962,580

5,720,456

Otras reservas de capital 308,000 (308,000) -

Otras reservas de patrimonio Superavit de revaluacion 259,148,523 5,537,127 5,537,127 264,685,650 (151,375,673) (151,375,673)

Resultados acumulados 19,523,619 (4,082,976) (4,082,976) (1,881) 15,438,762 2,433,607 2,433,607

Total Patrimonio 300,663,178 (4,082,976) 5,537,127 1,454,151 (1,881) (308,000) 301,807,448 2,433,607 (151,375,673) (148,942,066)

113,309,977

17,872,369

152,865,382

Las notas que se acompañan son parte integrante de los estados financieros.

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LIMA CAUCHO S.A. ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO Por los años terminados el 31 de diciembre de 2018 y 2017 (Expresado en Soles)

Al 31 de Diciembre de 2018 2017 ACTIVIDADES DE OPERACIÓN Cobranza a clientes Pago a proveedores Pago de remuneraciones y beneficios sociales Pago de impuestos Otros pagos y cobros de operación Efectivo y equivalentes de efectivo neto (utilizado en) las actividades de operación

73,946,167 (51,515,003) (26,144,866) (4,000,279) (2,477,973)

93,915,918 (77,869,892) (38,642,039) (3,742,092) 1,256,316

(10,191,954)

(25,081,789)

16,991,309 (2,554,045) -

(5,506,263) (1,083,885)

14,437,264

(6,590,148)

33,497,545 (34,070,453) -

35,784,409 (3,750,000) (308,000)

(572,908)

31,726,409

3,672,402 865,555 4,537,957

54,472 811,083 865,555

2,433,607

(4,082,976)

2,120,594 470,328 (8,498,523) (1,094,044) -

1,373,264 87,609 2,034,703 (1,881)

Cambios netos en las cuentas de activo y pasivo : (Aumento) disminución de cuentas por cobrar comerciales Disminución (aumento) de inventarios Disminución (aumento) de gastos pagados por anticipado (Dimisnución) de cuentas por pagar comerciales Aumento (disminución) en otras cuentas por pagar

(14,218,482) 7,067,011 546,228 (2,384,724) 3,366,051

10,917,230 (8,995,474) (476,227) (21,364,474) (4,573,563)

Efectivo y equivalentes de efectivo neto (utilizado en) las actividades de operación

(10,191,954)

(25,081,789)

ACTIVIDADES DE INVERSIÓN Venta de propiedad, mobiliario y equipo Compra de propiedad, mobiliario y equipo Adiciones de intangibles Efectivo y equivalentes de efectivo provisto de (utilizado en) las actividades de inversión ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO Aumento de otros pasivos financieros Pago de otros pasivos financieros Devolución de aportes de capital Efectivo y equivalentes de efectivo (utilizado en) provisto de las actividades de financiamiento Aumento neto de efectivo y equivalente al efectivo Efectivo y equivalente al efectivo al inicio del ejercicio Efectivo y equivalente al efectivo al final del ejercicio

CONCILIACIÓN DE LA UTILIDAD DEL EJERCICIO CON EL EFECTIVO (UTILIZADO EN) LAS ACTIVIDADES DE OPERACIÓN: Utilidad (pérdida) neta Más: Depreciación Estimación por deterioro de cuentas por cobrar Utilidad neta en venta de propiedades, planta y equipo Impuesto a la renta diferido Ajuste en resultados acumulados

Las notas que se acompañan forman parte de los estados financieros.

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LIMA CAUCHO S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2018 y 2017

1.

ACTIVIDAD ECONÓMICA a)

Antecedentes LIMA CAUCHO S.A. (en adelante la Compañía), fue constituida el 2 de mayo de 1955 en la ciudad de Lima, siendo actualmente sus principales accionistas Comercializadora Llantas Unidas Internacional S.A.S., domiciliada en Colombia y Blue Orbis Corp, domiciliada en la República de Panamá, cada una con el 37.297% de las acciones, totalizando el 74.594%. Es una empresa de derecho privado que se rige por sus estatutos y la Ley General de Sociedades su domicilio legal así como su planta de fabricación, almacenes y oficinas administrativas se ubica en Av. Carretera Central 349 Km. 1 – Santa Anita, región de Lima.

b)

Actividad económica La Compañía tiene como objeto la fabricación, importación y comercialización de neumáticos para uso automotriz. Adicionalmente, presta servicios de enllante y balanceo de llantas para vehículos. Sus ventas se concentran en un 69% en el mercado nacional y en un 31% en el mercado exterior (68% en mercado nacional y 32% en el mercado exterior en el 2017) Las operaciones de la Compañía se encuentran bajo supervisión de la Superintendencia de Mercado de Valores (en adelante “SMV”) y el número de acciones de inversión en circulación al 31 de diciembre de 2018 y 2017 fue 5,720,456 acciones. Las acciones de inversión están inscritas en la Bolsa de Valores de Lima y al 31 de diciembre de 2018 el valor de mercado fue de S/ 1.03 por acción (S/1.45 al 31 de diciembre de 2017). Al 31 de diciembre del 2018, el personal empleado por la Compañía para desarrollar sus actividades comprendió 448 trabajadores (469 trabajadores en el 2017).

c)

Autorización para la emisión de los estados financieros Los estados financieros al 31 de diciembre de 2018 han sido aprobados por la Gerencia y serán presentados para su aprobación al Directorio y a la Junta General de Accionistas. En opinión de la Gerencia, los estados financieros al 31 de diciembre de 2018 adjuntos, serán aprobados por la Junta General de Accionistas sin modificaciones. Los estados financieros por el año terminado al 31 de diciembre de 2017, fueron aprobados por la Junta General de Accionistas realizada el 21 de marzo de 2018.

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2.

PRINCIPIOS Y PRÁCTICAS CONTABLES Los principios y prácticas contables aplicados para el registro de las operaciones y la preparación de los estados financieros adjuntos se describen a continuación, estos principios y prácticas se han aplicado de manera uniforme en todos los años presentados, a menos que se indique lo contrario: a)

Bases de preparación y presentación Los estados financieros adjuntos han sido preparados de acuerdo con Normas Internaciones de Información Financiera (NIIF) oficializadas en el Perú a través de la Resolución emitida por el Consejo Normativo de Contabilidad (CNC) y vigentes al 31 de diciembre de 2018 y 2017. Las NIIF incorporan a las Normas Internacionales de Contabilidad (NIC) y los pronunciamientos de los Comités de Interpretaciones SIC e IFRIC. La información contenida en estos estados financieros es responsabilidad de la Gerencia, la que expresamente confirma que en su preparación se ha aplicado todos los principios y criterios contemplados en las NIIF. Excepto indicación en contrario, los estados financieros adjuntos han sido preparados de acuerdo con el principio de costo histórico a partir de los registros de contabilidad mantenidos por la Compañía a excepción de las partidas que se miden al valor razonable. La preparación de los estados financieros acuerdo con NIIF requiere el uso de ciertos estimados contables críticos. También requiere que la Gerencia ejerza su juicio en el proceso de aplicación de las políticas contables para el uso de la Compañía. Las áreas que involucran un mayor grado de juicio o complejidad o áreas en las que los supuestos y estimados son significativos para los estados financieros se describen en la Nota 2 (b).

b)

Uso de estimaciones contables La Gerencia evalúa continuamente los estimados y criterios contables usados, basándose en la experiencia histórica y otros factores, incluyendo la expectativa de ocurrencia de eventos futuros que se consideran razonables de acuerdo con las circunstancias. El proceso de preparación de los estados financieros requiere estimaciones y supuestos para la determinación de los saldos de los activos y pasivos por parte de la Gerencia, incluyendo la exposición de contingencias y el reconocimiento de los ingresos y gastos. Si las estimaciones o supuestos, que están basados en el mejor criterio de la Gerencia a la fecha de los estados financieros, variaran en el futuro como resultado de cambios en las premisas en las que se sustentaron, los correspondientes saldos de los estados financieros serán corregidos en la fecha en la que el cambio en las estimaciones y supuestos se produzca. Las principales estimaciones relacionadas con los estados financieros se refieren a la estimación por cuentas de cobranza dudosa, desvalorización de inventarios, deterioro y vida útil y depreciación de propiedades, planta y equipo, deterioro de activos fijos, provisión para Impuesto a la renta corriente y diferido, provisión para beneficios sociales y la medición del valor razonable de los activos y pasivos financieros, cuyos criterios contables se describen más adelante.

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La Gerencia ha ejercido su juicio crítico al aplicar las políticas contables en la preparación de los estados financieros adjuntos, según se explica en las correspondientes políticas contables. c)

Operaciones en moneda extranjera Las partidas incluidas en los estados financieros se expresan en la moneda del entorno económico principal en el que opera la Compañía (moneda funcional). Los estados financieros se presentan en Soles, que es la moneda funcional y de presentación de la Compañía. Se consideran transacciones en moneda extranjera aquellas que se efectúan en una moneda diferente a la moneda funcional. Las transacciones en moneda extranjera se convierten a la moneda funcional usando los tipos de cambio vigentes a las fechas de las transacciones. Los activos y pasivos monetarios en Dólares Estadounidenses están expresados en Soles al tipo de cambio de oferta y demanda vigente a la fecha del estado de situación financiera, publicados por la Superintendencia de Banca y Seguros y AFP. Las ganancias o pérdidas por diferencias en cambio que resulten del pago de tales transacciones y de la conversión a los tipos de cambio al cierre del año de activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera, se reconocen en el estado de resultados.

d)

Instrumentos financieros Los instrumentos financieros corresponden a los contratos que dan lugar, simultáneamente, a un activo financiero en una empresa y a un pasivo financiero o un instrumento de capital en otra empresa. En el caso de la Compañía, los instrumentos financieros que se presentan en el estado de situación financiera corresponden a instrumentos primarios como son: efectivo y equivalentes al efectivo, cuentas por cobrar, cuentas por cobrar a partes relacionadas, otras cuentas por cobrar, cuentas por pagar comerciales, cuentas por pagar a partes relacionadas y otras cuentas por pagar. Los instrumentos financieros de acuerdo con la sustancia del acuerdo contractual que les dio origen se clasifican como de activo, pasivo o de capital. Los intereses, las ganancias y las pérdidas generadas por un instrumento financiero clasificado como de pasivo, se registran como gastos o ingresos en el estado de resultados y otros resultados integrales. En las respectivas notas sobre políticas contables se revelan los criterios sobre el reconocimiento y valuación de estas partidas.

e)

Clasificación, reconocimiento y valuación de activos financieros Los activos financieros se reconocen inicialmente a su valor razonable. El valor razonable es el precio que se recibiría por vender un activo o que se pagaría por transferir un pasivo en una transacción ordenada entre participantes del mercado en la fecha de la medición. Las cuentas por cobrar comerciales se registran inicialmente a su precio de transacción si dichas cuentas comerciales por cobrar no tienen un componente financiero significativo.

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La Compañía clasifica los activos financieros según su medición posterior a costo amortizado, al valor razonable con cambios en otro resultado integral o al valor razonable con cambios en resultados sobre la base de dos características: El modelo de negocio de la entidad para gestionar los activos financieros y las características de los flujos de efectivo contractuales del activo financiero. (i)

Activos financieros medidos a costo amortizado Un activo financiero deberá medirse al costo amortizado si se cumplen las dos condiciones siguientes: (a) El activo financiero se conserva dentro de un modelo de negocio cuyo objetivo es mantener los activos financieros para obtener los flujos de efectivo contractuales y (b) Las condiciones contractuales del activo financiero dan lugar, en fechas especificadas, a flujos de efectivo que son únicamente pagos del principal e intereses sobre el importe del principal pendiente. De acuerdo a las características de los activos financieros, las cuentas por cobrar comerciales, cuentas por cobrar a partes relacionadas y otras cuentas por cobrar se clasifican y se miden al costo amortizado usando el método de tasa de interés efectiva, menos la estimación para incobrables. El costo amortizado es calculado considerando cualquier descuento o prima incurrida en la adquisición, comisiones y costos, que constituyen una parte integral de la tasa de interés efectiva.

(ii)

Activos financieros medidos a valor razonable con cambios en otro resultado integral Un activo financiero deberá medirse al valor razonable con cambios en otro resultado integral si se cumplen las dos condiciones siguientes: (a) El activo financiero se mantiene dentro de un modelo de negocio cuyo objetivo se logra obteniendo flujos de efectivo contractuales y vendiendo activos financieros y (b) Las condiciones contractuales del activo financiero dan lugar, en fechas especificadas, a flujos de efectivo que son únicamente pagos del principal e intereses sobre el importe del principal pendiente. Los beneficios o pérdidas por la variación del valor razonable de los activos financieros de esta clasificación son registrados en otro resultado integral. Al 31 de diciembre de 2018 y 2017 la Compañía no mantiene activos financieros clasificados en esta categoría.

El término “Principal” que se utiliza en la clasificación del activo financiero para estas dos categorías, hace referencia al valor razonable del activo financiero en el momento del reconocimiento inicial. Asimismo, el interés consiste en la contraprestación por el valor temporal del dinero, por el riesgo crediticio asociado con el importe principal pendiente durante un periodo de tiempo concreto y por otros riesgos y costos de préstamos básicos, así como por un margen de ganancia.

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(iii)

Activos financieros medidos a valor razonable con cambios en resultados Un activo financiero deberá medirse a valor razonable con cambios en resultados a menos que se mida a costo amortizado o a valor razonable con cambios en otro resultado integral. Sin embargo, una entidad puede realizar una elección irrevocable en el momento del reconocimiento inicial de presentar los cambios posteriores en el valor razonable en otro resultado integral para inversiones concretas en instrumentos de patrimonio que, en otro caso, se medirían a valor razonable con cambios en resultados. Al 31 de diciembre de 2018 no hubo cambios con respecto a la clasificación mantenida a diciembre de 2017, la Compañía clasifica el efectivo y equivalente al efectivo en esta categoría. El efectivo es un activo financiero porque representa un medio de pago y por ello es la base sobre la que se miden y reconocen todas las transacciones en los estados financieros. Los cambios en el valor razonable de los activos financieros a valor razonable, son registrados en el estado de resultados.

f)

Reclasificación de activos financieros Los activos financieros se reclasifican cuando y solo cuando una entidad cambie su modelo de negocio para la gestión de los activos financieros.

g)

Clasificación, reconocimiento y valuación de pasivos financieros Los pasivos financieros se clasifican y se miden a costo amortizado, excepto aquellos pasivos financieros que se mantengan para negociar que se valorarán a valor razonable con cambios en resultados. La Compañía mantiene solo pasivos financieros clasificados y medidos al costo amortizado y comprende los otros pasivos financieros, las cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar; estos pasivos se reconocen a su costo más los costos de transacción directamente atribuibles a la compra debido a que la Compañía es parte de los acuerdos contractuales del instrumento financiero. Se utiliza el método de la tasa de interés efectiva.

h)

Compensación de activos y pasivos financieros Los activos y pasivos financieros se compensan cuando se tiene el derecho legal de compensarlos y la Gerencia tiene la intención de cancelarlos sobre una base neta o de realizar el activo y cancelar el pasivo simultáneamente.

i)

Baja de activos y pasivos financieros Activos Financieros: Un activo financiero es dado de baja cuando: (i) los derechos de recibir flujos de efectivo del activo han terminado; o (ii) la Compañía ha transferido sus derechos a recibir flujos de efectivo del activo o ha asumido una obligación de pagar la totalidad de los flujos de efectivo recibidos inmediatamente a una tercera parte bajo un acuerdo de traspaso y (iii) la Compañía ha transferido sustancialmente todos los riesgos y beneficios del activo o, de no

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haber transferido ni retenido sustancialmente todos los riesgos y beneficios del activo, si ha transferido su control. Pasivos financieros: Un pasivo financiero es dado de baja cuando la obligación de pago se termina, se cancela o expira. Cuando un pasivo financiero existente es reemplazado por otro del mismo prestatario en condiciones significativamente diferentes o las condiciones son modificadas en forma importante, dicho reemplazo o modificación se trata como una baja del pasivo original, se reconoce el nuevo pasivo y la diferencia entre ambos se refleja en los resultados del periodo en la cuenta ingresos (gastos) financieros según corresponda. j)

Deterioro de activos financieros La Compañía reconoce el deterioro de los activos financieros aplicando el método de pérdidas crediticias esperadas. Los requerimientos de la pérdida por deterioro, consisten en reconocer las pérdidas crediticias esperadas aplicando el modelo general o simplificado. El modelo general para cualquier activo financiero, permite reconocer en el momento inicial la pérdida por deterioro esperada para el instrumento financiero para los próximos 12 meses y posteriormente actualizar el valor de la pérdida esperada durante el tiempo de vida del activo para los cuales ha habido incrementos significativos en el riesgo crediticio desde el reconocimiento inicial, considerando toda la información razonable y sustentable, incluyendo la que se refiera al futuro. La pérdida crediticia esperada en los próximos 12 meses, es la pérdida esperada a lo largo de toda la vida del activo que procede de sucesos de incumplimiento sobre el activo financiero y que ocurra dentro de los 12 meses siguientes a la fecha de presentación de los estados financieros. El modelo simplificado es aplicado sólo para cuentas por cobrar comerciales, activos de contratos con clientes y cuentas por cobrar por arrendamiento y se provisionan desde el inicio las pérdidas esperadas para toda la vida del activo. La Compañía realiza el cálculo de pérdida esperada de las cuentas por cobrar comerciales bajo un enfoque simplificado, donde la provisión por deterioro es siempre igual a lifetime ECL (reconocer la pérdida esperada para toda la vida del activo financiero) utilizando data histórica interna y definiendo los umbrales de días de atrasos, a partir de los cuales se evidencia un incremento en el riesgo de crédito y por ende el reconocimiento de la pérdida esperada. Así mismo la Compañía considera como incumplimiento aquellos créditos con atrasos mayores a 360 días, de acuerdo a la Política de Riesgo de Crédito Interna. La Compañía evalúa en el momento del reconocimiento inicial y a la fecha de cada estado de situación financiera si existe evidencia objetiva de que un activo financiero o un grupo de activos financieros se encuentran deteriorados. Este deterioro proviene de uno o más eventos esperados o posteriores al reconocimiento inicial del activo y cuando tiene un impacto que afecta negativamente los flujos de caja proyectados estimados del activo financiero o grupo de activos financieros y puede ser estimado de manera confiable.

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k)

Efectivo y equivalentes al efectivo Para propósitos del estado de flujos de efectivo, el efectivo y equivalentes al efectivo comprenden el efectivo disponible en caja y los depósitos en cuentas corrientes bancarias.

l)

Inventarios y estimación por desvalorización Los inventarios se valúan al costo o valor neto de realización, el que sea menor, excepto en el caso de existencias por recibir las que se valúan a su costo específico. El valor neto de realización es el precio de venta normal menos los costos para efectuar la venta, incluyendo los gastos de comercialización y distribución. La estimación por desvalorización se carga a los resultados del año y se determina por la comparación del valor de realización con el valor en libros. Los inventarios se contabilizan de la siguiente manera: Productos terminados y en proceso Se registran al costo de producción, que incluye el costo de las materias primas, mano de obra directa, otros costos directos y una proporción de los costos fijos y variables de fabricación basada en la capacidad normal de operación, excluyendo los costos de financiamiento posterior, se sigue el método del costo promedio. La capacidad normal se define como el nivel de uso de la capacidad que satisface la demanda promedio de la Compañía a lo largo de cierto período que incluye factores de estacionalidad, ciclos y tendencia. Mercaderías, materias primas y suministros Se registran al costo de adquisición, siguiendo el método del costo promedio. Estimación por desvalorización La estimación por desvalorización es determinada en función a un análisis efectuado por la Gerencia sobre las condiciones físicas y la rotación de los inventarios. La estimación se registra con cargo a los resultados del ejercicio.

m)

Propiedades, planta y equipos Estos activos se registran a su costo y se miden a su valor razonable menos su depreciación y deterioro. El costo incluye los desembolsos directamente atribuibles a la adquisición de estas partidas. El costo inicial de propiedades, planta y equipos comprende su valor de compra y cualquier costo atribuible directamente para ubicar y dejar el activo en condiciones de uso. Los desembolsos por mantenimiento y reparación son cargados a los resultados cuando se incurren. Los desembolsos posteriores a la adquisición de los elementos componentes de propiedad, planta y equipos, sólo se reconocen cuando sea probable que la Compañía obtenga los beneficios económicos futuros derivados del mismo y el costo del activo pueda ser valorado con fiabilidad.

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El costo y la depreciación acumulada de los bienes retirados o vendidos se eliminan de las cuentas respectivas y la utilidad o pérdida resultante se afecta a los resultados del ejercicio en que se produce. La depreciación de propiedades, planta y equipos se calcula utilizando el método de línea recta sobre la base de las vidas útiles estimadas siguientes: Edificios e instalaciones Maquinaria y equipo Mobiliario y enseres y equipos de cómputo Unidades de transporte

Años Hasta 50 años Hasta 20 años Hasta 10 años Hasta 05 años

Los métodos de depreciación, vidas útiles y valores residuales son revisados por la Gerencia, de ser necesario, en cada fecha del estado de situación financiera, sobre la base de los beneficios económicos previstos para los componentes de propiedades, planta y equipos. n)

Intangible Software El software se contabiliza al costo, el mismo que se encuentra en proceso de elaboración e implementación al 31 de diciembre de 2018, el cual se amortizará bajo el método de línea recta. El período y el método de amortización se revisarán al final de cada año.

o)

Contratos de arrendamiento La determinación de si un acuerdo es o contiene un arrendamiento está basada en la sustancia del acuerdo a la fecha de éste, dependiendo del uso específico del activo. Los pagos por arrendamientos operativos son reconocidos como un gasto en el estado de resultados sobre la base del método de línea recta según la duración del contrato. Los arrendamientos financieros, los cuales transfieren sustancialmente a la Compañía los riesgos y beneficios relacionados con la propiedad de un bien arrendado, son capitalizados al inicio del arrendamiento al valor razonable del activo arrendado o, si fuera menor, al valor presente de los pagos mínimos de arrendamiento. Los pagos por arrendamiento financiero son asignados entre los costos financieros y la reducción del pasivo por arrendamiento de tal manera que se alcance una tasa de interés constante durante la vida remanente del pasivo. Los costos financieros son cargados directamente contra los resultados del ejercicio. Los costos capitalizados son depreciados en base a la vida útil estimada del activo respectivo. Los activos en arrendamiento financiero son depreciados bajo la vida útil estimada del activo o la duración del contrato, el que sea menor, si no hay seguridad razonable de que la Compañía obtenga el activo al finalizar el contrato. Las obligaciones por arrendamiento financiero, neto de los cargos financieros, se incluyen en las obligaciones financieras. El costo financiero se carga a resultados en el período del arrendamiento.

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p)

Pérdida de valor de los activos de larga duración La Compañía evalúa en cada fecha del estado de situación financiera si existe un indicador de que un activo de larga duración podría estar deteriorado. La Gerencia prepara un estimado del importe recuperable del activo cuando existe un indicio de deterioro o cuando se requiere efectuar la prueba anual de deterioro para un activo. El importe recuperable de un activo es el mayor entre el valor razonable de la unidad generadora de efectivo menos los costos de vender y su valor de uso y es determinado para un activo individual, a menos que el activo no genere flujos de efectivo de manera independiente. Cuando el importe en libros de un activo excede su importe recuperable, se considera que el activo ha perdido valor y es reducido a su valor recuperable. Al determinar el valor de uso, los flujos de efectivo estimados son descontados a su valor presente usando una tasa de descuento que refleja las actuales condiciones de mercado y los riesgos específicos del activo. Las pérdidas por deterioro son reconocidas en el estado de resultados y otros resultados integrales. Las pérdidas por deterioro previamente reconocidas son reversadas sólo si se ha producido un cambio en los estimados usados para determinar el importe recuperable del activo desde la fecha en que se reconoció por última vez la pérdida por deterioro. Si este es el caso, el valor en libros del activo es aumentado a su importe recuperable. Dicho importe aumentado no puede exceder el valor en libros que se habría determinado, neto de la depreciación, si no se hubiera reconocido una pérdida por deterioro para el activo en años anteriores. Dicha reversión es reconocida en resultados del ejercicio a menos que el activo se lleve a su valor revaluado, en cuyo caso la reversión es tratada como un aumento de la revaluación. Luego de efectuada la reversión, el cargo por depreciación si lo hubiere, es ajustado en periodos futuros distribuyendo el valor en libros del activo a lo largo de su vida útil remanente.

q)

Beneficios a los empleados La Compañía tiene obligaciones de corto plazo por beneficios a sus empleados que incluyen sueldos, compensación por tiempo de servicios, aportaciones sociales, gratificaciones de ley y participación en las utilidades. Estas obligaciones se registran mensualmente con cargo al estado de resultados a medida que se devengan. La obligación de cumplimiento de pago de la compensación por tiempo de servicios es semestral. Las vacaciones anuales del personal y otras ausencias remuneradas se reconocen sobre la base del devengado. La provisión por la obligación estimada por vacaciones anuales resultantes de servicios prestados por los empleados se reconoce a la fecha del estado de situación financiera.

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r)

Clasificación de partidas corrientes y no corrientes La Compañía presenta los activos y pasivos en el estado de situación financiera, clasificados en corrientes y no corrientes. Un activo es clasificado como corriente cuando la entidad: -

Espera realizar el activo o tiene la intención de venderlo o consumirlo en su ciclo normal de operación. - Mantiene el activo principalmente con fines de negociación. - Espera realizar el activo dentro de los doce meses siguientes del período sobre el que se informa; o - El activo es efectivo, a menos que se encuentre restringido y no pueda ser intercambiado ni utilizado para cancelar un pasivo, por un período mínimo de doce meses siguientes al período sobre el que se informa. Todos los demás activos se clasifican como no corrientes. Un pasivo se clasifica como corriente cuando la entidad: -

Espera liquidar el pasivo en su ciclo normal de operación. Mantiene el pasivo principalmente con fines de negociación. El pasivo debe liquidarse dentro de los doce meses siguientes del período sobre el que se informa; o - No se tiene un derecho incondicional para aplazar la cancelación del pasivo durante al menos, los doce meses siguientes al período sobre el que se informa a la fecha de cierre. Todos los demás pasivos se clasifican como no corrientes. Los activos y pasivos por impuesto a la renta diferido se clasifican como activos y pasivos no corrientes en todos los casos. s)

Capital Corresponde a los derechos proporcionales que tienen los tenedores de acciones o accionistas sobre el total del patrimonio de la Compañía.

t)

Distribución de dividendos La distribución de dividendos a los accionistas se reconoce como pasivo en los estados financieros en el período en que los dividendos se aprueban.

u)

Impuesto a la renta Corriente El impuesto a la Renta corriente es determinado sobre la base de la renta imponible y registrado de acuerdo con la legislación tributaria aplicable a la Compañía.

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Diferido El impuesto a la renta diferido se registra en su totalidad, usando el método del pasivo, sobre las diferencias temporales que surgen entre la base tributaria de los activos y pasivos y sus respectivos valores mostrados en los estados financieros. El impuesto a la renta diferido se determina usando tasas tributarias que han sido promulgadas a la fecha del estado de situación financiera y que se espera serán aplicadas cuando el impuesto a la renta diferido activo o el impuesto a la renta pasiva se pague. Los activos y pasivos se miden utilizando las tasas de impuestos que se espera aplicar a la renta imponible en los años en que estas diferencias se recuperen o eliminen. La medición de los activos y pasivos diferidos reflejan las consecuencias tributarias derivadas de la forma en que la Compañía espera, a la fecha del estado de situación financiera, recuperar o liquidar el valor de sus activos y pasivos. El impuesto a la renta diferido activo se reconoce en la medida que sea probable que se produzcan beneficios tributarios futuros contra los que se pueda usar las diferencias temporales. v)

Provisiones Las provisiones se reconocen cuando la Compañía tiene una obligación presente legal o asumida como resultado de hechos pasados, es probable que se requiera de la salida de recursos para cancelar la obligación y es posible estimar su monto confiablemente.

w)

Contingencias activas y pasivas Las contingencias pasivas son registradas en los estados financieros cuando se considera que es probable que se confirmen en el tiempo y pueden ser razonablemente cuantificadas. Las contingencias posibles no se reconocen en los estados financieros, éstas se revelan en notas en los estados financieros. Las contingencias activas no se registran en los estados financieros, pero se revelan en notas cuando su grado de contingencia es probable.

x)

Reconocimiento de ingresos por ventas, servicios y otros ingresos i) Los ingresos por venta de bienes se reconocen, según sea el caso, cuando: -

-

Se transfiere al comprador los riesgos y beneficios importantes de la propiedad de los bienes, con independencia de la cesión o no del título legal de propiedad; La Compañía no retiene ninguna clase de implicancia gerencial, en el grado generalmente asociado con la propiedad, ni el control efectivo sobre los bienes vendidos; El importe de los ingresos puede cuantificarse confiablemente; Es probable que los beneficios económicos relacionados con la transacción fluirán a la Compañía; y, Los costos incurridos o por incurrir respecto a la transacción pueden cuantificarse confiablemente.

En el caso de las exportaciones, el ingreso se reconoce según el INCOTERM (International Commercial Terms), términos que reflejan las normas de aceptación MS

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voluntaria por las partes acerca de las condiciones de entrega de la mercancía y/o producto acordado para cada transacción específica. ii) Los ingresos por la prestación de servicios se reconocen, según sea el caso, cuando: -

El importe de los ingresos puede cuantificarse confiablemente; Es probable que los beneficios económicos relacionados con la transacción fluirán a la Compañía; y, - El grado de terminación de la transacción, en la fecha del balance, puede ser cuantificado confiablemente; y, - Los costos incurridos en la prestación, así como los que quedan por incurrir hasta completarla, puedan cuantificarse confiablemente iii) Los otros ingresos se reconocen cuando se realizan.

y)

Reconocimiento de costos, otros ingresos y gastos e intereses i) El costo de ventas de bienes corresponde al costo de producción y adquisición de los

productos que comercializa la Compañía y se registra cuando estos son entregados al cliente. ii) Los otros ingresos y gastos se reconocen conforme se devengan. iii) Los intereses se reconocen en proporción al tiempo transcurrido de manera que reflejen

el costo efectivo del instrumento financiero. z)

Utilidad básica y diluida por acción La utilidad básica por acción resulta de dividir el resultado neto atribuible a los accionistas entre el promedio ponderado del número de acciones comunes y de inversión en circulación durante el período. La utilidad diluida por acción resulta de dividir el resultado neto atribuible a los accionistas entre el promedio ponderado del número de acciones comunes y de inversión en circulación y acciones potenciales que podían haber sido emitidas en el período.

3.

ADOPCIÓN DE LA NORMA INTERNACIONAL DE INFORMACIÓN FINANCIERA – NIIF 9: INSTRUMENTOS FINANCIEROS El 23 de agosto de 2017, el Consejo Normativo de Contabilidad – CNC oficializó la aplicación de la Norma Internacional de Información Financiera - NIIF 9 “Instrumentos Financieros” cuya fecha de entrada en vigencia es para los periodos que comienzan a partir del 01 de enero de 2018. Adopción de NIIF 9 “Instrumentos Financieros” La Gerencia ha clasificado sus activos financieros, evaluando las características de los flujos de efectivo contractuales y su modelo de negocio para la gestión de los mismos, los flujos de efectivo contractuales se limitan solo a pagos de principal e Intereses (SPPI). Como resultado de este análisis, los activos financieros, como el efectivo y equivalente al efectivo, cuentas por cobrar comerciales, cuentas por cobrar a entidades relacionadas y otras cuentas por

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cobrar cumplen las condiciones para su clasificación bajo la NIIF 9 “Instrumentos Financieros”. La aplicación de la NIIF 9 no genera impactos en la medición de estos activos financieros en relación con la NIC 39 “Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición”, los activos financieros se clasifican y se miden a costo amortizado con excepción del efectivo y equivalente al efectivo que se mide a valor razonable. Con respecto a los pasivos financieros, con la adopción de la NIIF 9 la Compañía no presenta un impacto en la clasificación de los mismos, manteniendo el criterio con referencia a la NIC 39 valorizándolos a costo amortizado. La Compañía sólo mantiene pasivos en la categoría de Otros pasivos financieros que comprenden, cuentas por pagar comerciales, cuentas por pagar a partes relacionadas y otras cuentas por pagar. En ese sentido no fue necesario realizar una reconciliación del valor en libros por reclasificación y/o nueva medición. Este análisis se apoya también en que los nuevos requerimientos de la NIIF 9 solo afectan la contabilización de los pasivos financieros que están designados a valor razonable con cambios en resultados. El nuevo modelo de deterioro de activos financieros requiere el reconocimiento de estimaciones por deterioro basadas en “pérdidas crediticias esperadas” (PCE) en lugar de solo pérdidas incurridas crediticias de acuerdo con la NIC 39. La Compañía realiza el cálculo de pérdida esperada bajo un enfoque simplificado, donde la provisión por deterioro es siempre igual a lifetime ECL, utilizando data histórica interna y definiendo los umbrales de días de atrasos, a partir de los cuales se evidencia un incremento en el riesgo de crédito y por ende el reconocimiento de la pérdida esperada. Como parte de este análisis la Compañía ha evaluado el deterioro de sus activos financieros llegando a la conclusión de que sus activos financieros no presentan riesgo de deterioro con excepción de las cuentas por cobrar comerciales, cuya estimación de la pérdida esperada está relacionada principalmente a las cuentas por cobrar vigentes ya que las vencidas ya presentan una estimación de deterioro suficiente incluidas en los estados financieros. En este sentido se ha estimado un porcentaje de provisión de pérdida esperada del 0.3% la cual asciende a S/69,256, importe considerado como no material para la Gerencia. El 0,3% es un porcentaje relacionado al comportamiento procíclico del PBI. La empresa no cuenta con un historial de castigos que pueda ayudar la construcción de una matriz histórica. Respecto a los nuevos requerimientos de contabilidad de cobertura, la Compañía empleará el nuevo enfoque de NIIF 9; pero a la fecha, no tiene instrumentos financieros para designarlos como instrumentos de cobertura. La Compañía ha adoptado la NIIF 9 a partir del 1ro de enero de 2018, por lo tanto la información comparativa de los estados financieros no será reexpresada. Por otra parte, al no tener ajustes procedentes de la adopción de la NIIF 9 en la clasificación, valoración y deterioro de los instrumentos financieros no se presentan ajustes en los resultados acumulados.

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4.

NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA – NIIF EMITIDAS PERO NO VIGENTES EN EL PERÚ Las Normas Internacionales de Información Financiera – NIIF emitidas pero no vigentes en el Perú al 31 de diciembre de 2018 son las siguientes: -

NIIF 15 “Ingresos de actividades ordinarias procedentes de contratos con clientes” La NIIF 15 “Ingresos de actividades ordinarias procedentes de contratos con clientes”, reemplazará a la NIC 18 “Ingresos de actividades ordinarias” y a la NIC 11 “Contratos de construcción” y desarrolla un único criterio para el reconocimiento de los ingresos, el cual pone énfasis en las obligaciones de desempeño que adquiere el vendedor a fin de determinar la oportunidad y cuantía en la que los ingresos deben ser reconocidos, otorgando mayor importancia a la transferencia de control que a la transferencia de riesgos y beneficios. De igual forma, amplía las guías que pueden ser usadas como referencia para su implementación. La NIIF 15 es efectiva en el Perú a partir de estados financieros iniciados el 1 de enero de 2019 y se permite su adopción anticipada. De la evaluación realizada por la Gerencia, se desprende que Lima Caucho S.A. ha venido registrando operaciones de ventas del bien en función a la fecha de entrega. Esto de acuerdo a la NIIF 15 no sufrirá variaciones dado que las transacciones se realizan a valor de mercado a valores fijos por importes que no incluyen financiamiento y generalmente son cancelados en un horizonte de tiempo no mayor a un año. Tampoco existen importes de valores significativos que impliquen una venta compuesta. Normalmente el valor de venta está constituido por el precio del neumático para el uso automotriz. La Gerencia considera que la aplicación de la nueva norma NIIF 15 no tendrá un impacto significativo en los resultados del año 2019.

-

NIIF 16 “Arrendamientos” Con fecha 13 de enero de 2016, se emitió la NIIF 16 “Arrendamientos” que reemplaza a las actuales normas vinculadas al tratamiento de arrendamientos (NIC 17 “Arrendamientos” y CINIIF 4 “Contratos que podrían contener un arrendamiento” y otras interpretaciones relacionadas). La NIIF 16 plantea una nueva definición de arrendamiento y un nuevo modelo contable que impactará sustancialmente a los arrendatarios. Como resultado del nuevo modelo, una entidad reconocerá en su estado de situación financiera al inicio del arrendamiento un activo que representa su derecho de uso del bien arrendado y una deuda por la obligación de efectuar los pagos futuros contractuales. El activo y pasivo se medirán en el reconocimiento inicial por el valor presente de los pagos mínimos del contrato. Con este cambio se espera que una cantidad importante de arrendamientos clasificados con las reglas actuales como “arrendamientos operativos” serán reflejados en el estado de situación financiera desde el inicio del arrendamiento. Este nuevo modelo aplica para todos los contratos que califiquen como arrendamientos con excepción de contratos con plazo de duración menor a 12 meses (considerando para dicha determinación la evaluación de qué tan probable es la posibilidad de prórroga) y contratos de arrendamientos de bienes menores. La NIIF 16 “Arrendamientos” es efectiva a partir de ejercicios económicos iniciados el 1 de enero de 2019 y se permite su adopción anticipada, siempre que se adopte también la NIIF

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15 “Ingresos de actividades ordinarias procedentes de contratos con clientes” de forma anticipada. Al 31 de diciembre de 2016, la Compañía no mantiene contratos de arrendamiento operativo importantes o con plazo de duración mayor a 12 meses, por lo tanto no espera que esta norma pueda tener un impacto significativo en los estados financieros. De la evaluación realizada por la Gerencia, la Compañía mantiene acuerdos con determinados proveedores, cuya naturaleza cumple con los requisitos para ser contabilizados como arrendamientos y que actualmente reciben un tratamiento correspondiente a arrendamientos operativos. En calidad de arrendataria Lima Caucho S.A. mantiene alquileres de equipos de producción y equipos en arrendamiento operativo, por lo cual deberá revelar en sus estados financieros una descripción general de los acuerdos significativos de arrendamientos bajo la nueva NIIF 16 y sus impactos, donde se incluirá información sobre los plazos de renovación, cláusulas de actualización o escalonamiento, cuotas contingentes y otras restricciones que sean aplicables de acuerdo a la nueva norma. -

Modificaciones a la NIIF 9 “Instrumentos Financieros”, efectuadas sobre características de cancelación anticipada con compensación negativa, vigente a partir del 1 de enero de 2019.

-

Modificaciones a la NIC 28 “Participaciones a largo plazo en asociadas y negocios conjuntos”, una entidad aplicará estas modificaciones de forma retroactiva de acuerdo con la NIC 8 a los periodos anuales sobre los que se informa que comenzaran a partir del 1 de enero de 2019.

-

Mejoras anuales a las normas NIIF (ciclos 2015 – 2017), a la NIIF 3 “Combinación de negocios”, NIIF 11 “Acuerdos conjuntos”, NIC 12 “Impuesto a las ganancias” y NIC 23 “Costos por préstamos”, efectivas para períodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2019.

-

CINIIF 23 “Incertidumbre frente a los tratamientos del impuesto a las ganancias”, efectiva para períodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2019.

-

Modificaciones a la NIIF 3 “Combinación de negocios”, en lo que se refiere a la definición del término “negocio”, efectiva para períodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2020.

-

Modificaciones a la NIC 1 “Presentación de estados financieros” y NIC 8 “Políticas contables, cambios en las estimaciones contables y errores” y Marco Conceptual en lo que respecta a la definición de “material” o con “Importancia relativa”, vigente a partir del 1 de enero de 2020.

-

NIIF 10 “Estados financieros separados consolidados” y NIC 28 “Inversiones en asociadas y negocios conjuntos”, iniciativas de modificaciones sobre venta o contribución de activos entre un inversionista y su asociada o negocio conjunto. El IASB ha efectuado modificaciones de alcance limitado a la NIIF 10 “Estados financieros separados consolidados” y NIC 28 “Inversiones en asociadas y negocios conjuntos”.

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Las modificaciones aclaran el tratamiento contable de ventas o aportes de activos entre un inversionista y sus asociadas o negocios conjuntos. Confirman que el tratamiento contable depende de si los activos no monetarios vendidos o aportados a una asociada o negocio conjunto constituyen un “negocio” (según se define en la NIIF 3 “Combinaciones de negocios”). Cuando los activos no monetarios constituyen un “negocio”, el inversionista reconocerá la ganancia o pérdida total en la venta o aporte del activo. Si los activos no cumplen con la definición de negocio, la ganancia o pérdida será reconocida por el inversionista sólo en la medida de la participación del inversionista en la asociada o negocio conjunto. Las modificaciones se aplican prospectivamente. El IASB ha decidido diferir la fecha de aplicación de esta modificación hasta el momento que el IASB culmine su proyecto de investigación sobre el método de participación patrimonial.

5.

MONITOREO Y ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS FINANCIEROS Las actividades de la Compañía la exponen a una variedad de riesgos financieros. Los principales riesgos que pueden afectar adversamente a los activos y pasivos financieros de la Compañía así como a sus flujos de efectivo futuros son: riesgos de liquidez, de crédito, de interés y de cambio y la gestión de capital. El programa de administración de riesgos de la Compañía trata de minimizar los potenciales efectos adversos. La Gerencia es conocedora de las condiciones existentes en el mercado y sobre la base de su conocimiento y experiencia revisa, acuerda y controla los riesgos, siguiendo las políticas aprobadas por el Directorio. (i)

Riesgo de moneda extranjera La mayoría de las transacciones de la Compañía se realizan en soles. La exposición a los tipos de cambio proviene de los préstamos que toma la Compañía, cuentas con relacionadas, algunas facturas de proveedores y saldos de cuentas por cobrar y caja, que están básicamente denominadas en dólares estadounidenses. Los saldos en Dólares Estadounidenses (US$) al 31 de diciembre se resumen como sigue: Al 31 de diciembre de 2018 2017 Activos Efectivo y equivalente al efectivo Cuentas por cobrar comerciales Pasivos Pasivos financieros Cuentas por pagar comerciales

Posición activa (pasiva), neta

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168,248 10,089,258 10,257,506

189,904 5,779,636 5,969,540

(2,551,801) (5,010,393) (7,592,194)

(1,598,157) (5,787,210) (7,385,367)

2,695,313

(1,415,828)

Para mitigar la exposición del riesgo cambiario, la Gerencia revisa continuamente los flujos de caja en moneda no funcional; por lo general cuando los importes a pagar por compras en dólares superan el importe disponible en esa moneda se realiza una operación de cambio de moneda. Los saldos en moneda extranjera han sido expresados en Soles a los siguientes tipos de cambio del mercado libre de cambios establecidos por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (en adelante la SBS) vigentes al 31 de diciembre, como sigue: Al 31 de diciembre de 2018 2017 1 US$ - Tipo de cambio - compra (activos) 1 US$ - Tipo de cambio - venta (pasivos)

3.369 3.379

3.238 3.245

La diferencia de cambio generada en el año se presenta en el rubro Diferencia de cambio neta, en el estado de resultados y otros resultados integrales: Al 31 de diciembre de 2018 2017 S/ S/ 1,964,387 4,932,773 (2,437,693) (4,508,786) (473,306) 423,987

Ganancia por diferencia de cambio Pérdida por diferencia de cambio

Al 31 de diciembre de 2018 y de 2017, el impacto descrito por riesgo de moneda extranjera se encuentra dentro de las estimaciones de la Gerencia por lo que no ha sido necesario realizar operaciones de cobertura con productos derivados. La Gerencia considera que si al 31 de diciembre de 2018 y 2017, el sol (S/) se hubiera revaluado/devaluado en 5% en relación con el dólar estadounidense; con todas las otras variables mantenidas constantes, el impacto en la utilidad antes de impuestos del año no hubiera sido significativo. (ii)

Riesgo de tasa de interés La Compañía está expuesta al riesgo de intereses de flujos de efectivo por los préstamos a largo plazo que pueda mantener y a la variabilidad de la tasa. Actualmente la política de la Compañía es que los préstamos externos concertados (excluyendo sobregiros de corto plazo y arrendamientos financieros por pagar) sean préstamos a tasas fijas. Al 31 de diciembre de 2018 y 2017, la Compañía mantiene endeudamiento a corto y largo plazo, el mismo que ha sido pactado con las entidades financieras a una tasa de interés fija, por lo que no está expuesta al riesgo de interés.

(iii)

Riesgo de crédito El riesgo de crédito es el riesgo de pérdida financiera para la Compañía si un cliente o una contraparte de un instrumento financiero no pueden cumplir sus obligaciones contractuales.

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La Compañía está expuesta al riesgo de crédito principalmente por las ventas al crédito y por los depósitos mantenidos en bancos. Es política de la Compañía, evaluar el riesgo de crédito de nuevos clientes antes de firmar operaciones de ventas. Estas evaluaciones de crédito son tomadas en cuenta por la práctica local de negocios. La Compañía ha establecido una política de créditos según la cual cada cliente nuevo es analizado individualmente para ver si es sujeto de crédito antes que las condiciones estándares de la Compañía de pago y entrega le sean ofrecidos. La revisión de la Compañía incluye calificaciones externas si están disponibles y, en algunos casos, referencias bancarias. Se establecen límites de compra para cada cliente sujeto a la aprobación. Estos límites son revisados periódicamente. Los clientes que no cumplen con los requisitos mínimos de crédito pueden efectuar transacciones con la Compañía sobre la base de pagos anticipados. Aunque 34% de la cartera de créditos de la Compañía está concentrada en su principal accionista, la Gerencia han establecido compromisos de pago que se vienen cumpliendo de a acuerdo a los cronogramas de vencimiento, por lo cual considera no incurrir en pérdidas significativas en la cartera de créditos. Con respecto a los depósitos en bancos, la Compañía reduce la probabilidad de concentraciones significativas de riesgo de crédito porque mantiene sus depósitos en instituciones financieras de primera categoría evaluadas independientemente con un calificativo “A”. La Compañía no utiliza derivados para administrar el riesgo de crédito, aunque en algunos casos aislados, podría tomar acciones para mitigar tales riesgos si el mismo está suficientemente concentrado. (iv)

Riesgo de liquidez El riesgo de liquidez originado por la incapacidad de obtener los fondos necesarios para cumplir con los compromisos de la Compañía, asociados con los instrumentos financieros, incluye la incapacidad de vender rápidamente un activo financiero a un precio muy cercano a su valor razonable. La administración prudente del riesgo de liquidez implica mantener suficiente efectivo, la disponibilidad de financiamiento a través de una adecuada cantidad de fuentes de crédito comprometidas y la capacidad de cerrar posiciones en el mercado. La Compañía cuenta con capacidad crediticia suficiente que le permite tener acceso a líneas de crédito en entidades financieras de primer orden, en condiciones razonables. La política de la Compañía es asegurarse que siempre cuenten con suficiente efectivo que le permita cumplir con sus obligaciones a la fecha de vencimiento. Al 31 de diciembre de 2018 y 2017 se han cumplido con las obligaciones bancarias; parte de las cobranzas de cuentas por cobrar se han destinado al pago de deudas con bancos y otra parte para atender los pedidos de venta, asimismo se puso en práctica un plan de reducción de personal con el objetivo de ser más eficientes en los procesos internos.

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El cuadro adjunto analiza los pasivos financieros en grupos de vencimiento relevantes, de acuerdo con el saldo remanente a la fecha del estado de situación financiera según los vencimientos contractualmente establecidos:

Menos de 1 año S/ Al 31 de diciembre de 2018: Obligaciones financieras Cuentas por pagar comerciales Otras cuentas por pagar (*)

Al 31 de diciembre de 2017: Obligaciones financieras Cuentas por pagar comerciales Otras cuentas por pagar (*)

Entre 1 y 2 años S/

Entre 1 y 5 años S/

14,085,595 18,182,360 5,847,438 38,115,393

9,007,741 9,007,741

12,118,166 12,118,166

35,211,502 18,182,360 5,847,438 59,241,300

10,026,082 20,567,084 2,304,338 33,497,504

8,020,787 8,020,787

17,137,540 17,137,540

35,784,409 20,567,084 2,304,338 58,655,831

Total S/

(*) Los pasivos financieros no incluyen tributos ni anticipos

(v)

Riesgo de gestion de capital El objetivo de la Compañía al administrar el capital es salvaguardar su capacidad de continuar como empresa en marcha y proporcionar el retorno esperado a sus accionistas y los beneficios respectivos a los otros grupos de interés; así como mantener una estructura óptima para reducir el costo del capital. La política de la Gerencia es la de financiarse a corto y largo plazo con recursos operativos, obligaciones financieras y con la venta de activos no corrientes mantenidos para la venta. Con el fin de mantener o ajustar la estructura de capital, la Compañía puede ajustar el monto de los dividendos pagados a los accionistas, emitir nuevas acciones o vender activos para reducir la deuda. La Compañía monitorea su capital sobre la base del ratio de apalancamiento. Este ratio es determinado dividiendo la deuda neta entre el capital total. La deuda neta es calculada como el total del endeudamiento (corriente y no corriente) menos el efectivo y equivalentes al efectivo. Durante el año 2018 y 2017 el ratio de apalancamiento fue como sigue:

Otros pasivos financieros Menos: Efectivo y equivalentes al efectivo Deuda neta (A) Total patrimonio (B) Ratio de apalancamiento (A/B)

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Al 31 de diciembre de 2018 2017 S/ S/ 35,211,502 35,784,409 (4,537,957) (865,555) 30,673,545 34,918,854 152,865,382 301,807,448 20% 11%

La Compañía incrementó su ratio de apalancamiento debido principalmente a la disminución de su patrimonio, lo cual responde al reconocimiento de una estimación de deterioro por S/151,375,673 (Nota 17 (d)). (vi)

Estimación del valor razonable El valor en libros del efectivo y equivalentes al efectivo corresponde a su valor razonable. La Compañía considera que el valor en libros de las cuentas por cobrar y cuentas por pagar corrientes, es similar a sus valores razonables debido a su vencimiento en el corto plazo. El valor razonable de los pasivos financieros para efectos de revelación, se estima descontando los flujos de efectivo contractuales futuros a la tasa de interés vigente en el mercado y que está disponible para la Compañía para instrumentos financieros similares. Los diferentes niveles de valorización del valor razonable se han definido de la siguiente manera: -

-

Nivel 1: Se usa valores de cotización en mercados activos para activos o pasivos idénticos. Nivel 2: Se usa información sobre el activo o pasivo distinta a valores de cotización pero puede ser confirmada, sea directa (por ejemplo, precios) o indirectamente (por ejemplo, proveniente de precios). Nivel 3: Se usa información sobre el activo o pasivo que no se basa en data que se pueda confirmar en el mercado (es decir, información no observable).

El siguiente cuadro muestra la clasificación y valoración de los activos financieros determinada por la Gerencia considerando el modelo del negocio y los flujos contractuales conforme a la NIIF 9 - “Instrumentos Financieros”:

Coste amortizado Activos financieros: Efectivo y equivalentes al efectivo Cuentas por cobrar comerciales Otras cuentas por cobrar (*)

S/ 36,159,047 1,090,666 37,249,713

Coste amortizado Activos financieros: Efectivo y equivalentes al efectivo Cuentas por cobrar comerciales Otras cuentas por cobrar (*)

MS

S/ 20,470,523 1,255,428 21,725,951 28

Al 31 de diciembre de 2018 Valor Valor razonable razonable con con cambios cambios en en resultados patrimonio S/ S/ 4,537,957 4,537,957 Al 31 de diciembre de 2017 Valor Valor razonable razonable con con cambios cambios en en resultados patrimonio S/ S/ 865,555 865,555 -

Total

S/ 4,537,957 36,159,047 1,090,666 41,787,670

Total

S/ 865,555 20,470,523 1,255,428 22,591,506

El siguiente cuadro muestra la clasificación y valoración de los pasivos financieros determinada por la Gerencia conforme a la NIIF 9 - “Instrumentos Financieros” Al 31 de diciembre de 2018 Coste Valor amortizado razonable S/ S/ 35,211,502 18,182,360 5,847,438 59,241,300

Pasivos financieros: Otros pasivos financieros Cuentas por pagar comerciales Otras cuentas por pagar (*)

2017 Coste Valor amortizado Razonable S/ S/ 35,784,409 20,567,084 2,304,338 58,655,831

(*) Los activos y pasivos financieros no incluyen, tributos ni anticipos.

6.

ESTIMADOS Y CRITERIOS CONTABLES CRÍTICOS Los estimados y criterios usados son continuamente evaluados y se basan en la experiencia histórica y otros factores, incluyendo la expectativa de ocurrencia de eventos futuros que se consideran razonables de acuerdo con las circunstancias. La Compañía efectúa estimaciones y supuestos respecto del futuro. Las estimaciones contables resultantes, por definición, muy pocas veces serán iguales a los respectivos resultados reales. Sin embargo, en opinión de la Gerencia, las estimaciones y supuestos aplicados por la Compañía no tienen un riesgo significativo de causar un ajuste material a los saldos de los activos y pasivos en el próximo año. Estimación para cuentas de cobranza dudosa La estimación para cuentas de cobranza dudosa se determina en base a una evaluación de las cuentas individuales, considerando la suficiencia de las garantías y la antigüedad de las deudas. Esta estimación es revisada periódicamente para ajustarla a los niveles necesarios para cubrir las potenciales pérdidas. Vida útil y depreciación de propiedades, planta y equipos Los elementos que forman parte del rubro Propiedades, planta y equipos, se deprecian en su totalidad por el método de línea recta en su estimado de vida útil. Si la vida útil estimada de los activos o de sus partes integrantes por la Compañía variara se afectaría el importe de la depreciación cargada a resultados. Deterioro de propiedades, planta y equipo La Compañía evalúa periódicamente si hay evidencia objetiva de que los activos fijos presenten indicios de deterioro. Si éste es el caso, se determina una pérdida por deterioro entre el valor recuperable del activo fijo y su valor en libros.

MS

29

Impuesto a la Renta La determinación de las obligaciones y gastos por impuestos requiere de interpretaciones a la legislación tributaria aplicable. La Compañía busca asesoría profesional en materia tributaria antes de tomar alguna decisión sobre asuntos tributarios. Aun cuando la Gerencia considera que sus estimaciones son prudentes y apropiadas, pueden surgir diferencias de interpretación con la administración tributaria que pudieran afectar los cargos por impuestos.

7.

EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO Este rubro comprende: Al 31 de diciembre de 2018 2017 S/ S/ 124,672 149,822 1,683,821 715,733 2,729,464 4,537,957 865,555

Efectivo en caja Cuentas corrientes bancarias (a) Efectivo en tránsito (b)

(a) La Compañía mantiene sus cuentas corrientes en diversas entidades financieras locales por S/1,116,993 (S/100,823 en el 2017) y por US$168,248 (US$189,904 en el 2017), las cuales son de libre disponibilidad y no generan intereses. (b) El efectivo en tránsito corresponde a un cheque que, al 31 de diciembre de 2018 se encuentra pendiente de cobro.

8.

CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES Este rubro comprende:

Facturas por cobrar Letras Estimación para cuentas de cobranza dudosa

Comercializadora Llantas Unidas Internacional S.A.S. (Nota 9)

Al 31 de diciembre de 2018 2017 S/ S/ 18,115,906 11,312,270 11,765,459 7,607,790 29,881,365 18,920,060 (5,892,471) (5,419,366) 23,988,894 13,500,694 12,170,153 36,159,047

6,969,829 20,470,523

(a) Ciertas cuentas por cobrar comerciales se encuentran garantizadas con hipotecas, prendas y cartas fianzas hasta por S/4,346,906 (S/ 5,143,325 al 31 de diciembre de 2017). Las facturas y letras por cobrar son de vencimiento corriente, no tienen garantías específicas y no devengan intereses.

MS

30

(b) El detalle de la antigüedad de las cuentas por cobrar comerciales es el siguiente: Al 31 de diciembre de 2018 Vigentes Vencidas hasta 30 días Vencidas de 31 a 60 días Vencidas de 61 a 180 días Vencidas de 181 a 360 días Vencidas mayor a 360 días

2017

S/ 21,424,681 1,125,737 506,282 394,288 30,936 506,970

S/ 10,747,854 1,443,977 309,445 133,575 865,843

23,988,894

13,500,694

(c) El movimiento de la estimación por deterioro de cuentas de cobranzas dudosa fue como sigue: Al 31 de diciembre de 2018 S/ 5,419,366 473,105 5,892,471

Saldo inicial Adiciones (Nota 20) Castigos Saldo final

2017 S/ 5,331,757 87,609 5,419,366

En opinión de la Gerencia, al 31 de diciembre de 2018 y 2017 el saldo de la estimación para cuentas de cobranza dudosa cubre adecuadamente el riesgo de deterioro de la cartera.

9.

SALDOS Y TRANSACCIONES CON PARTES RELACIONADAS a) Saldos El movimiento de las cuentas por cobrar con su relacionada por el año 2018 y 2017, es el siguiente:

Por cobrar comerciales: Comercializadora Llantas Unidas Internacional S.A.S. Total

Por cobrar comerciales: Comercializadora Llantas Unidas Internacional S.A.S. Total MS

Saldos al 01.01.18 S/

Adiciones S/

6,969,829 6,969,829

6,319,428 6,319,428

Saldos al 01.01.17 S/

Adiciones S/

27,282,253 27,282,253 31

760,072 760,072

Deducciones S/

(1,119,104) (1,119,104)

Saldos al 31.12.18 S/ 12,170,153 12,170,153

Deducciones S/

Saldos al 31.12.17 S/

(21,072,496) (21,072,496)

6,969,829 6,969,829

Comercializadora Llantas Unidas Internacional S.A.S, ha firmado un compromiso de pago con la Compañía para cancelar la deuda en un periodo menor a un año, el cual empieza a regir a partir de abril de 2019 hasta diciembre de 2019. El detalle de la antigüedad de las cuentas por cobrar comerciales a su relacionada es el siguiente: Al 31 de diciembre de 2018 Vigentes Vencidas hasta 30 días Vencidas de 31 a 60 días Vencidas de 61 a 180 días Vencidas de 181 a 360 días Vencidas mayor a 360 días

2017

S/ 1,660,470 409,710 3,480,189 1,499,037 5,120,747

S/ 1,051,675 745,476 251,046 185,510 4,736,122

12,170,153

6,969,829

El movimiento de las cuentas por pagar con su relacionada por el año 2018 y 2017, es el siguiente: Saldos al Saldos al Por pagar comerciales: 01.01.18 Adiciones Deducciones 31.12.18 S/ S/ S/ S/ Comercializadora Llantas Unidas Internacional S.A.S. 288,272 288,272 288,272 288,272 Total -

Por pagar comerciales: Comercializadora Llantas Unidas Internacional S.A.S. Total

Saldos al 01.01.17 S/

Adiciones S/

Deducciones S/

Saldos al 31.12.17 S/

16,013,907 16,013,907

-

(16,013,907) (16,013,907)

-

Las cuentas por pagar a su relacionada Son consideradas de vencimiento corriente, no devengan intereses y no cuentan con garantías específicas. b) Transacciones Las transacciones con su parte relacionada en el año 2018 y 2017, es el siguiente: Ingresos por ventas

Ejercicio 2018

S/ Comercializadora Llantas Unidas Internacional S.A.S. MS

6,319,428 32

Ingresos por intereses S/ -

Compras de materiales S/ 1,355,282

Otros gastos S/ -

6,319,428

Ejercicio 2017 Comercializadora Llantas Unidas Internacional S.A.S.

Ingresos por ventas S/

Ingresos por intereses S/

1,355,282 Compras de materiales

3,424,896 3,424,896

163,709 163,709

1,191,350 1,191,350

S/

Otros Gastos S/ -

c) Remuneración del personal clave La Compañía ha definido como su personal clave a aquellos funcionarios con autoridad y responsabilidad de planificar, dirigir y controlar las actividades de la Compañía, definido como la Gerencia Superior de la Compañía. Las compensaciones al personal gerencial, considerado personal clave, ascendieron a S/2,042,970 en el año 2018 (S/2,169,749 en el 2017), los cuales se presentan como gastos en el estado de resultados. 10.

INVENTARIOS Este rubro comprende: Al 31 de diciembre de 2018 2017 S/ S/ 10,431,965 17,047,993 1,894,783 1,530,158 2,395,780 3,043,438 2,659,980 2,491,574 6,035,613 6,140,897 3,976,664 4,207,736 (118,540) (118,540) 27,276,245 34,343,256

Productos terminados, Mercaderías Productos en proceso Materias primas y auxiliares Suministros diversos Existencias por recibir Estimación por desvalorización

11.

OTRAS CUENTAS POR COBRAR Este rubro comprende:

Reclamos a terceros (a) Saldo a favor por impuesto a las ganancias (b) Impuesto temporal a los activos netos - ITAN Crédito fiscal del impuesto general a las ventas - IGV Cuentas por cobrar al personal

Al 31 de diciembre de 2018 2017 S/ S/ 781,696 1,053,991 53,873 1,408,771 247,959 891,007 61,011 201,437 1,144,539 3,555,206

(a) En 2018, los reclamos a terceros comprenden principalmente subsidios de trabajadores por S/290,665 (S/353,511 en 2017), drawback por S/340,496 (S/473,046 en 2017) y reclamos al seguro S/26,901 (S/136,644 en el 2017), entre otros menores. La Gerencia estima que estos saldos son cobrables. (b) En opinión de la Gerencia, estos saldos serán utilizados en el corto plazo contra las utilidades futuras gravables que se generen. MS

33

12.

PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPOS El movimiento de esta cuenta en el ejercicio 2018 fue el siguiente: Saldos al 01.01.18 S/ Costos Terrenos (a) Edificios y otras construcciones Maquinaria y equipo Muebles y enseres y equipos de cómputo Unidades de transporte Trabajos en curso (b) Arrendamiento financiero: Maquinaria y equipo Unidades de transporte Total Depreciación Edificios y otras construcciones Maquinaria y equipo Muebles y enseres y equipos de cómputo Unidades de transporte Arrendamiento financiero Maquinaria y equipo Unidades de transporte Total Estimación por deterioro de terreno (a) Total neto

MS

Adiciones S/

Transferencia S/

Ajustes S/

-

-

377,974,755 76,974,012 71,655,600 9,143,272 438,522 12,277,314 548,463,475

2,289,696 2,289,696

4,038,469 489,284 4,527,753 552,991,228

2,289,696

-

(68,260,166) (59,436,354) (8,656,072) (218,399) (136,570,991)

(250,279) (1,079,725) (137,049) (42) (1,467,095)

-

-

-

(981,340) (515,428) (1,496,768) (138,067,759) 414,923,469

(180,474) (3,669) (184,143) (1,651,238) (218,299,722)

-

-

-

-

-

34

67,885 1,131,169 142,729 219,964 (1,561,747) -

Saldos al 31.12.18 S/

Retiros S/

(220,124) 8,897 (224,873)

(8,301,529) (5,110) (8,306,639)

369,673,226 77,050,319 72,64,701 9,280,891 438,362 13,014,160 542,221,659

22,068 220,124 242,192 17,319)

(220,124) (220,124) (8,526,763)

4,060,537 489,284 4,549,821 546,771,840

8,422 (22,068)

958 958

33,018 33,018 33,976 -

(68,510,445) (60,516,079) (8,792,163) (218,441) (138,037,128) (1,161,814) (486,079) (1,647,893) (139,685,021) (218,299,722) 188,786,737

El movimiento de esta cuenta en el ejercicio 2017 fue el siguiente: Saldos al 01.01.17 S/ Costos Terrenos (a) Edificios y otras construcciones Maquinaria y equipo Muebles y enseres y equipos de cómputo Unidades de transporte Trabajos en curso (b) Arrendamiento financiero: Maquinaria y equipo Unidades de transporte Total Depreciación Edificios y otras construcciones Maquinaria y equipo Muebles y enseres y equipos de cómputo Unidades de transporte Arrendamiento financiero Maquinaria y equipo Unidades de transporte Total Total neto

MS

333,364,034 76,974,012 67,944,483 9,116,132 218,398 9,584,436 497,201,495

Adiciones S/ 696,085 830 5,954,344 6,651,259

Transferencia S/ 3,015,032 26,310 220,124 (3,261,466) -

Revaluación S/ 7,854,082 7,854,082

Traspaso S/

Saldos al 31.12.17 S/

36,756,639 36,756,639

377,974,755 76,974,012 71,655,600 9,143,272 438,522 12,277,314 548,463,475

36,756,639

4,038,469 489,284 4527753 552,991,228

4,038,469 489,284 4,527,753 501,729,248

6,651,259

-

-

(68,005,432) (58,695,602) (8,487,750) (218,399) (135,407,183)

(254,734) (740,752) (168,322) (1,163,808)

-

-

-

(68,260,166) (59,436,354) (8,656,072) (218,399) (136,570,991)

(801,234) (486,078) (1,287,312) (136,694,495) 365,034,753

(180,106) (29,350) (209,456) (1,373,264

-

-

-

(981,340) (515,428) (1,496,768) (138,067,759) 414,923,469

35

7,854,082

(a) Con fecha 8 de febrero de 2016 la Junta General de Accionistas aprobó la venta 15,000 m2 del terreno donde se ubica la planta de la Compañía, el cual tenía a esa fecha un área total de 72,540 m2. En marzo de 2016, de los 15,000 m2 disponibles para la venta, se vendieron 7,300 m2 quedando pendientes 7,700 m2, con esta venta al 31 de diciembre de 2016 se mantuvo como propiedades, planta y equipos un total de 65,240 m2 con un costo de S/ 333,364,034 y los 7,700 m2 se presentaron como activos no corrientes mantenidos para la venta con un costo de S/36,756,639. En marzo de 2017, la Junta General de Accionistas decidió no vender los 7,700 m2, por lo cual al 31 de diciembre de 2017 la Compañía traspasó del rubro activos no corrientes mantenidos para la venta al rubro propiedades, planta y equipos su costo correspondiente de S/36,756,639. En marzo de 2017 la Compañía efectuó una revaluación voluntaria de su terreno, sobre la base de una tasación realizada por un perito independiente, esto generó un incremento de su valor por S/7,854,082. El efecto en patrimonio fue contra otras reservas de patrimonio – superávit de revaluación por S/ 5,537,127 y pasivo por impuesto a la renta diferido por S/ 2,316,955. Como parte de las políticas de la Compañía para medir el valor del terreno, en junio de 2018 se realizó una nueva tasación, de acuerdo al informe técnico de valorización elaborado por la Gerencia, el valor razonable del terreno al 31 de diciembre de 2018 se redujo en S/218,299,722, por lo cual la Gerencia estimó y reconoció en el ejercicio 2018 una estimación por deterioro por el mismo importe. El efecto de la estimación por deterioro fue registrado en otro resultado integral, un importe de S/214,717,267 reduciendo el excedente de revaluación y un importe de S/63,341,594 por la reversión del pasivo por impuesto a la renta diferido. El 06 de marzo de 2018 la Compañía celebró un contrato mutuo con garantía hipotecaria con una persona natural por lo cual recibió como préstamo un importe de USD 5,000,000 para capital de trabajo, otorgando como garantía una parte del terreno donde opera la Compañía denominado sub lote A4-1 de 3,391.84 m2. Con fecha 20 de diciembre de 2018, la Junta General de Accionistas aprobó por unanimidad, transferir a título de dación en pago el terreno sub lote A4-1 con la finalidad de cancelar la deuda de capital e intereses que a la fecha ascendía a USD5,019,652. Por esta operación la Compañía reconoció como otros ingresos el importe equivalente en soles de S/ 16,820,855 y la baja por el costo del terreno por el importe de S/8,301,529. (b) Durante el ejercicio 2018, las adiciones de trabajos en curso incluyen principalmente maquinaria y equipos para la planta de producción que se encuentran en proceso de montaje e instalación por S/1,503,052 (S/4,144,671 en el ejercicio 2017) y terrenos en proceso de acondicionamiento por S/392,800 (S/1,513,715 en el ejercicio 2017) y se estima que estarán disponibles para su uso en el ejercicio 2019. En relación a los terrenos en curso, la Compañía mantiene 2 contratos celebrados en junio y setiembre de 2017 con la Inmobiliaria Salónica S.A.C. para la compra de 2 terrenos en la ciudad de Chilca las cuales fueron aprobadas por el Directorio en abril y julio de 2017 por 115,271.02 mt2 y 10,208.48 mt2 respectivamente.

MS

36

Estas adquisiciones aún se encuentran en proceso de adecuación de los terrenos por lo cual están registradas como obras en curso y serán reclasificadas como tales en el momento que estén disponibles para su uso. En opinión de la Gerencia, las pólizas de seguros contratadas para sus propiedades, planta y equipos, están de acuerdo con el estándar utilizado por empresas equivalentes del sector y cubren adecuadamente el riesgo de eventuales pérdidas por cualquier siniestro que pudiera ocurrir, considerando el tipo de activos que posee la Compañía. El gasto por depreciación ha sido distribuido en el estado de resultado, como sigue: Al 31 de diciembre de 2018 2017 S/ S/ 1,431,654 1,086,478 95,156 142,821 123,480 143,965 1,650,290 1,373,264

Costo de venta (nota 19) Gastos de administración (Nota 20) Gastos de ventas (Nota 21)

13.

CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES Este rubro comprende: Al 31 de diciembre de 2018 2017 S/ S/ 16,771,789 18,489,609 1,122,299 2,077,475 17,894,088 20,567,084

Facturas por pagar a terceros Letras por pagar

Comercializadora Llantas Unidas Internacional S.A.S. (Nota 9)

288,272 18,182,360

20,567,084

Al 31 de diciembre 2018 y 2017, corresponden principalmente operaciones por compras de materiales, suministros y repuestos para la elaboración de llantas de caucho.

MS

37

14.

OTROS PASIVOS FINANCIEROS Este rubro comprende: Al 31 de diciembre 2018 2017 US$ US$ -

Fecha de vencimiento Préstamos bancarios BanBif Intereses diferidos

Marzo 2024

Al 31 de diciembre 2018 2017 S/ S/ 28,000,000 25,310,490 (305,232) (276,523) 25,033,967 27,694,768

Pagarés BanBif Banco de Crédito del Perú Diviso Fondos

Enero – Mayo 2019 Enero 2018 Abril 2018

1,520,000 -

1,356,240 1,356,240

6,691,080 6,691,080

6,548,229 175,000 411,749 7,134,978

Letras en descuento BBVA Banco Continental BanBif Banco de Crédito del Perú

Enero – Febrero 2019 Enero – Marzo 2019 Enero – Febrero 2019

525,673 285,671 220,458 1,031,802

105,923 135,994

1,776,248 965,281 744,926 3,486,455

343,720 441,299

Arrendamientos Financieros Mitsui Auto Finance Perú S.A.

Mayo 2021

-

Total

2,551,802

241,917 1,598,157

35,211,502

785,019 169,644 35,784,409

(a) Los préstamos corrientes y de mediano y largo plazo fueron destinados para capital de trabajo. (b) Las letras en descuentos, devengaban intereses a tasas de mercado y tienen vencimiento corriente. Su contrapartida se presenta en el estado de situación financiera en el rubro “Cuentas por cobrar comerciales” (Nota 8). (c) Al 31 de diciembre de 2018 y 2017, las obligaciones financieras mantenidas con el BanBif se encuentran respaldadas con una garantía hipotecaria de USD26,990,661 (Nota 26). (d) Las tasas de interés de los otros pasivos financieros oscilan entre 6.25% y 9.75%. MS

38

La parte corriente y no corriente de los otros pasivos financieros es como sigue:

Pagarés Préstamos bancarios Letras en descuento Arrendamiento financiero

2018 Corriente No corriente S/ S/ 6,691,080 3,908,060 21,125,907 3,486,455 14,085,595 21,125,907

2017 Corriente No corriente S/ S/ 7,134,978 2,660,198 25,034,570 785,019 45,887 123,757 10,626,082 25,158,327

El cronograma de amortización de la deuda al 31 de diciembre de 2018 y 2017 es como sigue: Al 31 de diciembre de 2018 2017 S/ S/ 10,655,394 14,036,226 3,953,739 4,342,968 4,342,968 4,742,852 4,742,852 5,185,679 5,185,679 5,698,642 5,698,642 1,205,135 1,205,135 35,211,502 35,784,409

2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024

15.

OTRAS CUENTAS POR PAGAR Este rubro comprende: Al 31 de diciembre de 2018 2017 S/ S/ 1,368,770 1,435,223 1,289,163 977,120 623,383 648,585 213,870 299,264 2,913,764 110,580 1,644,511 1,216,638 8,053,461 4,687,410

Remuneraciones y participaciones Dividendos por pagar Tributos y contribuciones Beneficios sociales de trabajadores Cuentas por pagar diversas (a) Provisiones diversas (b)

(a) Las cuentas por pagar diversas incluyen principalmente una transacción de préstamo por S/2,729,464 realizada en diciembre de 2018 mediante un cheque girado por la empresa Voosol S.A.C. en favor de la Compañía (Nota 7 (b)). (b) En 2018, incluyen principalmente liquidaciones de trabajadores por reincorporación laboral por S/442,999 (S/205,960 en 2017), servicios prestados de apoyo comercial retail por S/317,742 (S/163,756 en 2017), multas de SUNAFIL por S/232,241 (S/172,048 en 2017), provisiones de MS

39

compras diversas por S/441,268 (S/432,980 en 2017) y consumo de servicios de luz y agua por S/210,261 (S/241,894 en 2017).

16.

IMPUESTO A LA RENTA DIFERIDO a) Los activos y pasivos por impuesto a la renta diferido se discriminan por su plazo estimado de reversion como sigue: Al 31 de diciembre de 2018 2017 S/ S/ Activos de impuestos diferidos: Reversión esperada en los próximos 12 meses Reversión esperada después de 12 meses Pasivos de impuestos diferidos: Reversión esperada en los próximos 12 meses Reversión esperada después de 12 meses Total pasivos, neto por impuestos diferidos

536,480 536,480

429,953 429,953

(2,895,603) (42,881,831) (45,777,434) (45,240,954)

(984,925) (112,704,074) (113,688,999) (113,259,046)

b) La Compañía ha registrado los activos y pasivos por impuesto a la renta diferido correspondientes a las diferencias temporales de activos y pasivos originadas por las partidas que tienen distintos tratamientos para efectos contables y tributarios, como sigue:

Al 31 de diciembre de 2017 S/ Activo por impuesto diferido: Vacaciones por pagar Pasivo por impuesto diferido Revaluación de edificios Revaluación de terrenos Activos fijos en leasing Depreciación por tasas diferentes a las tributarias Inventarios facturados y no embarcados Total

429,953 (659,265) (109,805,880) (887,665) (2,238,929) (97,260) (113,259,046)

Efecto en otro resultado integral (i) S/

Abono, al estado de resultados

Al 31 de diciembre de 2018

S/

S/

-

106,527

536,480

66,924,048 -

23,259 35,122

(636,007) (42,881,831) (852,543)

953,409

(1,285,520)

(24,273)

(121,533)

1,094,044

(45,240,954)

66,924,048

(i) Incluye la reversión del pasivo diferido de S/63,341,594 por la estimación del deterior (Nota 17 (d)) y S/3,582,454 por la regularización del pasivo diferido como consecuencia del reconocimiento-de-la-depreciación.

MS

40

El gasto por impuesto a la renta mostrado en el estado de resultados terminados el 31 de diciembre 2018 y 2017, se compone de la siguiente manera: Al 31 de diciembre 2018 2017 S/ S/ (683,488) 1,094,044 (2,034,703) 410,556 (2,034,703)

Impuesto a la renta: Corriente (Nota 28) Diferido

17.

PATRIMONIO a) Capital emitido El capital autorizado, suscrito y pagado al 31 de diciembre de 2018 y de 2017, está representado por 15,962,580 acciones de un valor nominal de S/ 1.00 cada una. La última distribución de acciones correspondientes a la capitalización de la re expresión a moneda constante correspondió al año 1999, los incrementos por re expresión de los años 2000 a 2004 fueron aplicados para cubrir las pérdidas acumuladas. El número de acciones comunes en circulación al 31 de diciembre de 2018 fue 15,962,580 acciones. Serie 1 con 12,387,780 acciones y Serie 2 con 3,574,800 acciones, ambas con derecho a voto. La compañía cotiza sus acciones comunes (Serie 2) en la Bolsa de Valores de Lima. Al cierre de diciembre de 2018 el valor de mercado de las acciones comunes de la Serie 2 inscritas en la Bolsa de Valores de Lima fue de S/ 1.42 por acción (S/ 3.90 al 31 de diciembre de 2017). El número de accionistas y la estructura de participación accionaría, después del capital adicional es como sigue: Porcentaje de participación individual de capital Hasta 10.00 De 10.01 hasta 20.00 De 30.01 hasta 40.00 Total

Número de accionistas 174 1 2 177

% total de participación 12.48 12.93 74.59 100.00

b) Acciones de inversión Corresponde a las acciones entregadas a los trabajadores hasta el 31 de diciembre de 1990. Las acciones de inversión otorgan a sus titulares el derecho en la distribución de los dividendos de acuerdo con su participación patrimonial pero no intervienen ni votan en las Juntas de Accionistas. El número de acciones de inversión en circulación al 31 de diciembre de 2018 y 2017 fue 5,720,456 acciones. Las acciones de inversión están inscritas en la Bolsa de Valores de Lima y al

MS

41

31 de diciembre de 2018 el valor de mercado fue de S/ 1.03 por acción (S/1.45 al 31 de diciembre de 2017). c) Otras reservas de capital Por acuerdo de Junta General de Accionistas del 5 de mayo de 2008, se suspendió la suscripción del proceso de capitalizar los derechos de crédito de los principales accionistas de la Compañía por US$200,000, equivalentes a S/616,000. Al no existir la intención de capitalizar dichos montos, se procedió a la devolución del importe de US$100,000, equivalentes a S/308,000, a Season Group Limited. El 31 de marzo de 2017 se devolvió a Comercializadora Llantas Unidas Internacional S.A.S. US$100,000 equivalente a S/308,000. El 18 de mayo de 2012 en Junta de Accionistas se acordó por unanimidad aprobar el aumento de capital de S/11,274,703 por capitalización de resultados acumulados disponibles correspondientes a los periodos 2008, 2009, 2010 y 2011. El acuerdo de aumento de capital adoptado en la Junta de Accionistas del 18 de mayo de 2012, por la cual la cifra del capital hubiera ascendido a S/24,262,772 y el acuerdo de ratificación y subsanación de dicho aumento de capital, aprobado en la Junta de Accionistas del 22 de setiembre de 2015 fueron dejados sin efecto. En consecuencia, la cifra del capital social se mantiene en S/15,962,580 y las acciones de inversión se mantienen en S/5,720,456. Asimismo, como consecuencia del acuerdo adoptado en Junta General de Accionistas del 18 de febrero de 2016, también queda sin efecto el beneficio del 51.99% en acciones liberadas para los accionistas comunes y de inversión que se originó como consecuencia de los acuerdos de aumento de capital y de la cuenta acciones de inversión. d) Otras reservas de patrimonio – Superávit de revaluación Corresponde al mayor valor resultante de considerarse el costo atribuible de los activos fijos por aplicación primera de su adecuación plena a las Normas Internacionales de Información Financiera y los excedentes de revaluación efectuados por la Compañía en los años 2017, 2016, 2013 y 2012. En junio de 2018, la Compañía registró una estimación por deterioro del valor de su terreno, este efecto fue registrado contra el excedente de revaluación mantenido como otras reservas de patrimonio e incluye un efecto de S/214,717,267 por excedente de revaluación y un importe de (S/63,341,594) por la reversión del pasivo por impuesto a la renta diferido (Nota 12 (b)). e) Otras reservas De acuerdo con la Ley General de Sociedades, un mínimo del 10% de la utilidad distribuible de cada ejercicio deducido el Impuesto a la Renta, debe ser destinado a reserva legal hasta que alcance un monto igual a la quinta parte del capital. Las pérdidas correspondientes a un ejercicio se compensan con las utilidades o reservas de libre disposición; en ausencia de éstas se compensan con la reserva legal, la cual debe reponerse. La reserva legal puede ser capitalizada pero debe reponerse obligatoriamente, la reposición se hace destinando utilidades de ejercicios posteriores-en-la-forma-antes-indicada.

MS

42

f) Resultados acumulados Son susceptibles de ser capitalizados o pueden distribuirse como dividendos por acuerdo de la Junta de Accionistas. Los dividendos y cualquier otra forma de distribución de utilidades están afectos al Impuesto a la Renta sobre el monto distribuido, de cargo de los accionistas o socios, solo aplicable vía retención a la fuente del accionista persona natural domiciliada o no ó persona jurídica no domiciliada en el Perú. Según la Ley General de Sociedades, la distribución de dividendos debe efectuarse en proporción al aporte de los accionistas.

18.

INGRESOS Este rubro comprende: Al 31 de diciembre de 2018 2017 S/ S/ 60,786,904 56,631,909 26,907,432 26,366,779 87,694,336 82,998,688

Ventas locales Ventas al exterior

19.

COSTO DE VENTA Este rubro comprende: Al 31 de diciembre de 2018 2017 S/ S/ Saldo inicial: Productos terminados Productos en proceso Más Consumo de materias primas y auxiliares Mano de obra Depreciación Compensación por tiempo de servicios Gastos de fabricación Menos Costo fijo no asignado a la producción Inventario final de productos terminados Inventario final de productos en proceso

Costo de venta de productos terminados Costo de mercadería y servicios Participación de trabajadores

MS

43

17,047,993 3,043,438 20,091,431

7,506,734 4,044,536 11,551,270

37,514,776 13,078,187 1,431,654 930,398 5,760,327 58,715,342

46,076,193 15,364,065 1,086,478 1,086,853 5,199,682 68,813,271

(10,431,965) (2,395,780) (12,827,745)

934,387 (17,047,993) (3,043,438) (20,091,431)

65,979,028 5,460,396 154,461 71,593,885

61,204,497 4,178,664 65,383,161

20.

GASTOS DE ADMINISTRACIÓN Este rubro comprende: Al 31 de diciembre de 2018 2017 Servicios de terceros Cargas de personal Cargas diversas de gestión Depreciación (Nota 12) Otros gastos por servicios no facturados Provisión por deterioro de cuentas por cobrar (Nota 8)

21.

1,487,659 4,566,398 945,001 95,156 340,617 473,105 7,907,936

1,905,811 5,301,056 960,420 142,821 334,739 87,609 8,732,456

GASTOS DE VENTAS Este rubro comprende: Al 31 de diciembre de 2018 2017 S/ S/ 3,425,165 3,111,104 2,412,517 2,687,577 123,480 143,965 2,367,173 2,621,678 8,328,335 8,564,324

Gastos de personal Servicios de terceros Depreciación (Nota 12) Cargas diversas de gestión

22.

OTROS INGRESOS Y GASTOS Este rubro comprende: Al 31 de diciembre de 2018 2017 S/ S/ 16,991,309 1,812,083 2,180,699 18,803,392 2,180,699

Otros ingresos: Ingreso por dación en pago de inmueble (a) Otros ingresos (b)

Al 31 de diciembre de 2018 2017 S/ S/ 8,492,786 3,267,594 1,229,612 11,760,380 1,229,612

Otros gastos: Costo de enajenación, neto (a) Otros gastos (c)

(a) Incluyen principalmente el ingreso reconocido por S/ 16,820,855 y el costo de enajenación por la baja del terreno por S/8,301,529 producto del acuerdo contractual de dación en pago del terreno (Notas 12 ).

MS

44

(b) En 2018, corresponde principalmente a ingresos por recuperación de drawback por S/1,086,814 (S/767,814 en 2017), ingresos por venta de materiales o desechos por S/543,004 (S/245,031 en 2017) e ingreso por alquileres y servicios prestados a Tricorso S.A. por S/43,170. (c)

23.

Incluyen principalmente liquidaciones de trabajadores por reincorporación laboral por S/1,121,577 (Nota 15 (b)) y ajustes de inventario por S/426,030 (Nota 10).

INGRESOS Y GASTOS FINANCIEROS Este rubro comprende: Al 31 de diciembre de 2018 2017 S/ S/ 83,067 206,460

Ingresos financieros: Otros ingresos financieros

Al 31 de diciembre de 2018 2017 S/ S/ 2,299,275 4,098,526 163,430 92,042 1,485,848 303,334 4,493,902 3,948,553

Gastos financieros: Intereses por préstamos Descuentos por pronto pago Comisiones y otros gastos menores

24.

UTILIDAD (PÉRDIDA) POR ACCIÓN a) Al 31 de diciembre de 2018 y 2017 el promedio ponderado de acciones en circulación fue

determinado de la siguiente manera:

Acciones comunes Acciones de inversión Total

MS

Cantidad de acciones emitidas S/ 15,962,580 5,720,456 21,683,036

45

Acciones base para el cálculo S/ 15,962,580 5,720,456 21,683,036

Días vigentes al cierre del año 365 365

Promedio ponderado de acciones en el año S/ 15,962,580 5,720,456 21,683,036

b) Al 31 de diciembre, el resultado por acción básica y diluida ha sido determinado como sigue:

Resultado neto atribuible a los accionistas Promedio ponderado del número de acciones emitidas en circulación: Acciones comunes Acciones en inversión Utilidad (pérdida) básica y diluida por acción

25.

Al 31 de diciembre de 2018 2017 S/ S/ (4,082,976) 2,433,607

15,962,580 5,720,456 21,683,036 0.11224

15,962,580 5,720,456 21,683,036 (0.18830)

PARTICIPACIÓN DE LOS TRABAJADORES De acuerdo con la legislación vigente, la participación de los trabajadores en las utilidades de la Compañía es del 10 % de la renta neta. Esta participación es gasto deducible para propósitos de cálculo de Impuesto la Renta. El gasto por participación de los trabajadores al 31 de diciembre de 2018 ascendió a S/257,434 y se incluye como gastos administrativos, ventas y costo de ventas de acuerdo a lo que se prescribe la NIC 19 – Beneficios de empleados.

26.

COMPROMISOS Y CONTINGENCIAS -

En sesión de Junta General de Accionistas del 14 de marzo de 2017 se acordó por unanimidad otorgar garantías hipotecarias en primer rango a favor del Banco Interamericano de Finanzas – BANBIF sobre los inmuebles Sub-Lote A2 y A3 hasta por US$26,990,661, los cuales se encuentran inscritos en registros públicos.

-

Al 31 de diciembre de 2018 la Compañía mantiene cartas fianzas emitidas por diversas entidades financieras locales por US$127,955 (US$120,993 al 31 de diciembre de 2017); a favor del proveedor de gas natural para garantizar a la Compañía el fiel cumplimiento del contrato de suministro de gas natural. Dichas cartas se encuentran garantizadas con los fondos que mantiene la Compañía en sus cuentas corrientes bancarias.

-

La Compañía mantiene procesos judiciales de 26 trabajadores sobre nulidad de despido y reposición, que han sido reincorporados por disposición judicial y que se encuentra pendiente la liquidación de los devengados. Conforme a la liquidación provisional efectuada por la Jefatura de Recursos Humanos, el monto total de devengados, ascendería a S/394,785.

-

La Compañía afronta un proceso de fiscalización ante SUNAFIL por el incumplimiento de pago de CTS del personal del período noviembre 2015 a mayo 2016 conforme a la orden de inspección N° 11931-2016-SUNAFIL/ILM. Por dicho procedimiento se afronta la contingencia del pago de una multa ascendente a S/ 150,000. Al 31 de diciembre de 2018, la Gerencia ha realizado la provisión de las contingenciasrelacionadas-a-los-procesos-judiciales-y-de-fiscalización.

MS

46

27.

CUMPLIMIENTO DE REGULACIÓN AMBIENTAL La Compañía desarrolla sus actividades de fabricación de neumáticos para uso automotriz, cuidando de no afectar el medio ambiente ni alterar el equilibrio de los ecosistemas, ni causar perjuicio a la colectividad, de conformidad con las normas del Código de Medio Ambiente y Recursos Naturales, Decreto Legislativo N° 613 y sus modificatorias y ampliatorias. La Compañía estima que la emisión de gases y el desagüe de ciertas sustancias contaminantes no exceden los niveles tolerables de contaminación. De conformidad con las normas vigentes, la Compañía se ha sometido y adecuado a las disposiciones del “Reglamento de Protección Ambiental para el Desarrollo de Actividades de la Industria Manufacturera”. La Gerencia estima que cualquier observación de las autoridades, si las hubiere más adelante, será subsanada por la Compañía sin requerir de inversiones significativas.

28.

SITUACIÓN TRIBUTARIA a)

Los ejercicios 2014 al 2018 se encuentran sujetos a fiscalización por parte de la Superintendencia Nacional de Administración Tributaria. En opinión de la Gerencia no surgirán pasivos adicionales de importancia que afecten los estados financieros al 31 de diciembre de 2018 y de 2017. La utilidad (pérdida) tributaria ha sido determinada como sigue:

Utilidad (pérdida) antes de impuesto a la renta Adiciones permanentes Deducciones permanentes Adiciones temporales Deducciones temporales Base imponible Impuesto a la renta (29.5%) b)

Al 31 de diciembre de 2018 2017 S/ S/ 2,023,051 (2,048,273) 1,909,215 1,264,478 (1,220,529) (766,974) 688,686 497,504 1,922,456 1,875,805 (2,317,283) (1,371,263) (394,827) 504,542 2,316,910 (1,046,227) 683,488

De otro lado, mediante Decreto Legislativo No. 1261, publicado el 10 de diciembre del 2016, se estableció lo siguiente:  Se modificó el primer y segundo párrafo del artículo 55 de la Ley del Impuesto a la Renta, fijándose artículo la tasa del 29.5%, para efectos del cálculo del impuesto a la renta empresarial, vigente desde el 1 de enero del 2017.  Se modificó el último párrafo del inciso a) del artículo 52 de la Ley del Impuesto a la Renta donde se establece que la nueva tasa que grava la distribución de dividendos esdel 5% a partir del año 2017 en adelante.

MS

47

 Se modificó el literal a) del artículo 54 de la Ley del Impuesto a la Renta, el cual determina las tasas aplicables del Impuesto a la Renta por concepto de dividendos a las personas naturales y sucesiones indivisas no domiciliadas, fijando una tasa del 5% vigente desde el 1 de enero del 2017. c)

De acuerdo a la Ley No. 30296, que promueve la reactivación económica, mediante publicación realizada en el diario oficial el Peruano de fecha 31 de diciembre de 2014, se dispuso lo siguiente:  Reducción gradual de la tasa de Impuesto a la Renta de Tercera Categoría a partir del 2015 al 2016 a una tasa de 28%.  Incremento gradual a la tasa de impuesto adicional sobre dividendos recibidos de 4.1% hasta el 31 de diciembre de 2014, una tasa de 6.8% el 2015 y 2016, una tasa de 8.0% el 2017 y 2018 y una tasa de 9.3% el 2019 en adelante.  Los dividendos y otras formas de distribución de utilidades otorgados por los contribuyentes de la Ley de Promoción de la Inversión en la Amazonía, Ley que aprueba las Normas de Promoción del Sector Agrario, la Ley de Promoción para el desarrollo de actividades productivas en zonas alto-andinas; la Ley de Zona Franca y Zona Comercial de Tacna y normas modificatorias continuarán afectos a la tasa del 4.1% siempre que se mantengan vigentes los regímenes tributarios previstos en las citadas leyes promocionales.

d)

Para propósitos de la determinación del Impuesto a la Renta en Perú, las personas jurídicas que realicen transacciones con entidades relacionadas o con sujetos residentes en territorios de baja o nula imposición, deberán tener en cuenta las siguientes consideraciones. Los contribuyentes se encontrarán obligados a presentar una Declaración Jurada Informativa Reporte Local de Precios de Transferencia, consignando únicamente la información detallada en el anexo1 I de la Resolución de Superintendencia N° 014-2018/SUNAT, cuando en el ejercicio gravable al que corresponde la declaración: i.

Sus ingresos devengados hayan superado las dos mil trecientas (2,300) UIT y

ii.

Hubieran realizado transacciones dentro del ámbito de aplicación de las normas de precios de transferencia, cuyo monto de operaciones sea igual o mayor a cien (100) UIT y menor a cuatrocientas (400) UIT.

Los contribuyentes están obligados a presentar la citada declaración consignando únicamente la información detallada en los anexos II, III y IV, cuando en el ejercicio gravable al que corresponde la declaración: i. ii.

MS

Sus ingresos devengados hayan superado las dos mil trecientas (2,300) UIT y Hubieran realizado transacciones dentro del ámbito de aplicación de las normas de precios de transferencia, cuyo monto de operaciones sea igual o mayor a cuatrocientos (400) UIT.

48

En el mismo sentido, sea cual fuere el monto de operaciones correspondiente a las transacciones dentro del ámbito de precios de transferencia, e incluso si este fuera menor a las cien (100) UIT, se encuentran obligados a presentar la declaración detallada en los anexos1 II, III y IV los contribuyentes cuyos ingresos devengados en el ejercicio gravable al que corresponde la declaración superen las dos mil trescientas (2,300) UIT, cuando tales transacciones consistan en la enajenación de bienes cuyo valor de mercado sea inferior al costo computable. e)

El Impuesto Temporal de los activos Netos – ITAN deberá ser pagado por los contribuyentes que generan rentas de tercera categoría cuyo valor de los activos netos al 31 de diciembre de 2018 (en el caso del ITAN 2019) supere un millón de Soles (S/1,000,000) y que estén comprendidos en el Régimen General del Impuesto a la Renta, siempre que hayan iniciado operaciones antes del 1 de enero del año 2019. La obligación incluye a los que se encuentran en Régimen de Amazonía, Régimen Agrario, los establecidos en Zona de Frontera, entre otros. Están obligados también, las sucursales, agencias y demás establecimientos permanentes de empresas no domiciliadas. La base del ITAN está constituida por el valor de los activos netos consignados en el balance general al 31 de diciembre del ejercicio anterior al que corresponda el pago, una vez deducidas las depreciaciones y amortizaciones admitidas por la Ley del Impuesto a la Renta. Sobre dicha base el primer millón de soles está inafecto y por el exceso se aplica la tasa de 0.4%. El ITAN puede ser pagado al contado o fraccionado en nueve cuotas mensuales entre los meses de abril a diciembre del propio año. El monto pagado por ITAN puede ser utilizado como crédito contra los pagos a cuenta del Impuesto a la Renta del ejercicio al que corresponda el anticipo o como crédito contra el Impuesto a la Renta de regularización de ese ejercicio.

f)

Asimismo, cabe mencionar que se aplicará una tasa del 15% por Impuesto a la Renta, a los ingresos generados por la asistencia técnica prestada por entidades no domiciliadas en el país, independientemente del lugar donde se lleve a cabo el servicio, siempre que se cumpla con los requisitos señalados en la Ley del Impuesto a la Renta.

g)

Se ha establecido la tasa del Impuesto a las Transacciones Financieras (ITF) para los ejercicios 2018 y 2019 en 0.005%, la cual se aplica sobre cada depósito y cada retiro efectuado desde una cuenta bancaria, salvo que la misma se encuentre exonerada.

h)

Las pérdidas tributarias generadas, se regirán por alguno de los siguientes métodos:  Sistema A: Compensar la pérdida neta total de tercera categoría de fuente peruana que registren en un ejercicio gravable imputándola año a año hasta agotar su importe, a las rentas netas de tercera categoría que obtengan en los cuatro años inmediatos posteriores computados a partir del año siguiente al de su generación. El saldo que no resulte compensado una vez transcurrido ese lapso no podrá computarse en los años siguientes. La Compañía ha elegido este sistema para su compensación de pérdidas.  Sistema B: Compensar el 50% de la pérdida neta total de tercera categoría de fuente peruana que registren en un ejercicio gravable imputándola de año, en año hasta agotar

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su importe, aplicándose contra las rentas netas de tercera categoría que obtengan en los años inmediatos posteriores.

29.

EVENTOS POSTERIORES A LA FECHA DEL ESTADO DE SITUACION FINANCIERA No existe hechos importantes ocurridos entre el cierre de estos estados financieros y la fecha de este informe que puedan afectarlos significativamente, excepto: Con fecha 11 de enero de 2019 el Directorio de Lima Caucho S.A. aprobó el Proyecto de Escisión por segregación de un bloque patrimonial integrado por un inmueble el cual será transferido a la nueva sociedad Lima Caucho Comercial S.A. conforme al inciso 2), del artículo 367° de la LGS, el Proyecto de Escisión entrará en vigencia el 20 de marzo de 2019. Como consecuencia del proceso de escisión, el número de acciones comunes y de inversión de la Compañía se reducirán en 5,763,275 y 2,065,365 respectivamente todas de valor nominal de S/ 1.00. Los Activos y Pasivos al 31 de diciembre de 2018 que conforman el Bloque Patrimonial a ser segregado y transferido a Lima Caucho Comercial S.A. ascienden a: activos por un total de S/ 93,711,612 constituido por el inmueble denominado Sub Lote A 1, Fundo Inquisidor y Pulido, cuyo valor para efectos de la escisión asciende a S/90,982,148 y una suma de dinero ascendente a S/ 2,729,464.00 que representan el 36.104909% del Pasivo y Patrimonio de la Compañía, pasivos por S/25,773,871 y Patrimonio por S/91,646,247. La Finalidad del Proyecto de Escisión es lograr que la Compañía ordene sus activos y pasivos en base al giro específico de cada negocio, segmentándolos en dos (2) bloques patrimoniales de acuerdo a la especialización de cada negocio, de modo que se obtenga el mayor valor de cada bloque patrimonial en beneficio de los accionistas. Asimismo, esto permite obtener una estructura empresarial más ordenada y con actividades económicas diferenciadas

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