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Universidad de Santiago de Chile Facultad de Ingeniería Departamento de Ingeniería Industrial

EL ATRACTIVO MERCADO DE LOS COMMODITIES: EL CASO DEL CAUCHO Y SU EFECTO EN LA EMPRESA MINERA. Víctor Valdivia Pradenas INTRODUCCIÓN. El objetivo del presente informe es analizar algunas tendencias de precios de insumos que podrían afectar a las empresas chilenas, principalmente las relacionadas con el sector minero. Es un hecho de todos conocido, el incremento de precios que han experimentado, dos commodities relevantes para la economía chilena: el cobre y el petróleo, en los últimos años. Del primero, es exportador y del segundo, importador neto, en consecuencia, su comercio afecta directamente la balanza comercial del país y en último término, a su Balanza de Pagos. Si se buscan las causas acerca del aumento de precios de los bienes commodities, la explicación principal se encuentra en que la economía mundial ha experimentado importantes cambios en las últimas dos décadas, cambios que se han originado por la mayor presencia de las llamadas “economías gigantes emergentes”: China, India, Brasil y Rusia. La mayor integración de estos países a la economía internacional, ha significado una fuerte potenciación de la capacidad productiva mundial. La apertura comercial de China, no sólo se ha convertido en un motor del crecimiento mundial, sino que también sus exportaciones han afectado a un sinnúmero de economías. China ha mostrado una notable expansión, entre los años 1994 y 2004, la tasa de crecimiento promedio anual ha sido de un 9.5% anual. Dicho país se ha constituido en la cuarta economía mundial después de Estados Unidos, Japón y Alemania. Por su tamaño y dinamismo, China ha pasado a ser uno de los mayores consumidores mundiales de commodities: es el primer consumidor de cobre y el segundo de petróleo a nivel mundial. Su fuerte demanda ha beneficiado a las economías exportadoras de estos productos en general, y a Chile como exportador de cobre, en particular.

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A pesar de su crecimiento, los riesgos que enfrenta China constituyen amenazas para la economía mundial, entre estos cabe mencionar: rebrotes inflacionarios producto del sobrecalentamiento de su economía y una desaceleración forzada por problemas estructurales (sistema financiero débil). Esta economía juega un rol fundamental en las brechas de la economía norteamericana (déficit en cuenta corriente), trayectorias del tipo de cambio real y el comportamiento de los flujos de ahorro e inversión de estas dos economías. Parece obvio mencionar que los movimientos de sus economías, afectan a los mercados mundiales y en particular, a las economías en desarrollo. En este informe, se comenzará con un breve análisis del mercado del cobre y del petróleo y sus tendencias futuras, luego se analizará el mercado del caucho. ¿Por qué el caucho? La importancia que tiene el caucho para la industria minera se debe a su uso intensivo en neumáticos, correas transportadoras y productos de goma que se utilizan en bombas, carcazas, celdas de flotación, parrillas, rodillos, mallas de harneros, hidrociclones, polines, etc., dentro de las plantas. Respecto de este producto, se incluirá también, un análisis de la evolución de los precios del caucho y de algunos productos químicos que son importantes materias primas usadas en esta industria, para poder inferir desde allí, algunos hechos que podrían afectar a la industria minera chilena, en términos de los precios que probablemente enfrenten los suministros derivados del caucho, debido al encarecimiento de las materias primas que se usan en su fabricación. 1. EL PRECIO DEL COBRE Y PETRÓLEO. 1. COBRE. El precio internacional de la libra de cobre ha experimentado distintos ciclos caracterizados por alzas y disminuciones, durante el período comprendido entre los años 1985 y 2004. Pero ha sido en estos últimos años, donde la expansión del precio ha sido mayor y con buenas proyecciones también hacia el mediano plazo. Es indudable que el precio del cobre comienza su escalada alcista, a partir de fines del año 2002 (Anexo 1). En el mercado del cobre hay un cierto optimismo. Analistas de mercado estiman que el precio del cobre para el 2006 sería de 1.4 dólar a 1.5 dólares por libra.. Las razones de este optimismo, se encuentran en que hay pocos inventarios de cobre y la producción, no aumenta tan rápido como se esperaba. Por su parte, el Banco Central centra sus expectativas en un valor del cobre de 1.57 US$ y de 1.32 US$ por libra para los años 2005 y 2006, respectivamente. El alza del precio del cobre y la menor producción del mismo, se debe a la mayor producción de molibdeno. Este mineral, está incrementando fuertemente su precio, alentado también por la gran demanda de China, por lo que algunas empresas mineras de cobre, han preferido privilegiar la producción de éste (molibdeno) en vez de la producción de cobre. Por otra parte, la Corporación Chilena del Cobre, COCHILCO, ha estimado que durante el año 2006, la libra de cobre se ubicaría dentro de un rango de 1.4 y 1.5 US$/libra, 2

en promedio. En el mes de diciembre el precio promedio ha sido de US$ 2.0735 la libra y en el mes de noviembre US$ 1.94 la libra. Hasta hoy día, el precio promedio en lo que va corrido del año (diciembre 2005), ha sido de US$ 1.64 / libra. El buen momento que atraviesa la minería del cobre, se refleja también en los montos de inversión proyectados hacia el año 2010. La Corporación Chilena del Cobre, de acuerdo a datos que maneja, prevé la materialización de unos 10.000 millones de dólares de inversión. Pero de acuerdo a informaciones del Ministerio de Minería, si se incluyen los proyectos de menor tamaño, el monto total de inversión podría alcanzar los 12.000 millones de dólares en el mismo período, incluidas empresas mineras de cobre y no cobre (Detalles Anexo 2) La existencia de nuevas inversiones mineras, verán incrementarse la demanda de insumos para la industria, maquinarias y equipos, medios de transporte, nuevas instalaciones, etc. Por lo que se espera una mayor dinamización del sector. 1.2. PETRÓLEO. El petróleo a igual que el cobre, ha experimentado alzas que se alejan de la tendencia normal. De hecho a partir del año 2002, el precio del petróleo WTI, inicia una escalada de precios que no ha cedido, salvo por períodos cortos de tiempo, pero con una trayectoria superior a la esperada. Permaneciendo sobre los US$ 55 / barril desde hace varios meses. A la solidez de la demanda mundial, que todo indica que se mantendrá en el mediano plazo, se suma la preocupación por la constitución del mercado de productos derivados, ante problemas técnicos en las refinerías y pérdidas de producción por los desastres climáticos de todos conocidos. Los precios considerados para el año 2005 corresponden al promedio de precios del período enero-julio del 2005. CUADRO 1 PRECIO DEL PETRÓLEO WTI (US$/BARRIL) AÑO 2000 2001 2002 2003 2004 2005 Enero 05 Febrero 05 Marzo 05 Abril 05 Mayo 05 Junio 05 Julio 05

US$/Barril 28,3 24,4 25,0 29,2 41,4 52,4 46,8 48,0 54,2 53,0 49,8 56,4 58,7

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Fuente: Bloomberg

Los pronósticos de precio del petróleo que estima el Banco Central para hacer sus proyecciones económicas de la economía chilena son de 57 y 56 US$ / barril, para los años 2005 y 2006, respectivamente. La empresa consultora Merrill Lynch informó a Bloomberg que los precios del crudo promediarán más de US$ 60 el barril para el próximo año, debido al shock de oferta que produjo el huracán.

Como se ha visto de las cifras anteriores lo ocurrido con el precio del petróleo y el cobre, ha sido bastante parecido, alzas fuertes de precios, producto de la expansión de la demanda provocado por el crecimiento económico de China. Ambos commodities, de una u otra forma están relacionados con el mercado del caucho, tanto por la mayor demanda de productos provenientes de la industria del caucho, por el encarecimiento de los fletes internacionales, por el alza de las materias primas usadas en la elaboración del caucho sintético, o por el incremento de precios de los productos químicos que se usan en la elaboración de productos de caucho. 2. MERCADO DEL CAUCHO. En este mercado hay que diferenciar dos tipos de cauchos: el caucho natural y el caucho sintético. El primero de obtiene directamente de un árbol y el segundo, a partir de algunos derivados de la industria del petróleo. Dentro de los cauchos naturales se encuentran el N.R. (isopropeno) Dentro de los cauchos sintéticos se tiene: el caucho S.B.R (butadieno), caucho Neopreno, caucho E.P.D.M. (Etileno), caucho Hypalon, caucho Nitrilo, etc. Las condiciones de expansión de la economía mundial que se han traducido, de 4

acuerdo a lo analizado anteriormente, en un alza del precio del cobre y del petróleo, también ha afectado a la industria del caucho en general y a la de productos químicos (derivados del petróleo) que se usan en la elaboración de los productos de caucho. De hecho, el caucho sintético siempre había tenido un precio menor al caucho natural, hoy esa tendencia no es tan clara, como se analizará más adelante. El análisis de este mercado se hará a partir de la producción, consumo y comercio mundial. En una sección distinta se analizarán los precios del caucho y de otros insumos relacionados con la industria del caucho. 2.1. Producción y Consumo de Caucho. El caucho natural y los diferentes cauchos sintéticos se utilizan en diferentes productos finales: neumáticos, mangueras, correas en V, correas transportadoras, calzado, instrumentos quirúrgicos, etc. La producción mundial de caucho natural, registró un volumen de 8 millones de toneladas más de 9% que la producción record de 7.35 millones de toneladas registrada en el año 2002 y, en el año 2004, se registra un incremento de 5% respecto de la producción del año anterior, es decir 8.6 millones de toneladas. Los stocks se mantienen en 2.2 millones de toneladas. (Cuadro Nº 3) CUADRO 2. PRODUCCIÓN DE CAUCHO NATURAL. (Miles de toneladas) 2003 2004 2005 año 1T(*) 2T 3T 4T año 1T 2T 3T 4T América 172 50 53 41 44 187 54 57 Latina África 358 100 99 94 88 379 96 92 S.E. 6199 1778 1479 1766 1696 6719 1790 1566 Asia(a) Otros 1288 302 290 335 406 1332 312 295 Asia Total (b) 7990 2220 1970 2210 2220 8610 2230 2010

año

(*) Cifras Trimestrales. (a) Camboya, Indonesia, Malasia, Filipinas, Tailandia, Vietnam. (b) Incluye balance de ajuste Fuente: Rubber Statistical Bulletin, September/October 2005 edición.

El consumo de caucho natural (Cuadro 3) fue del orden de 7.97 millones de toneladas en el año 2003 y de 8.32 millones en al año 2004. Casi la mitad del caucho natural que se utiliza en el mundo se destina a la producción de neumáticos.

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CUADRO 3. CONSUMO DE CAUCHO NATURAL. (Miles de toneladas) 2003 2004 2005 año 1T 2T 3T 4T año 1T 2T 3T 4T año Norteamérica 1225 332 336 289 332 1290 336 335 América 473 126 127 121 141 516 137 144 Latina Unión 1336 340 322 313 328 1312 351 335 Europea Otros 180 43 42 55 57 196 55 53 Europa África 118 31 28 34 27 119 33 28 Asia/Oceanía 4635 1180 1148 1244 1326 4898 1281 1268 Total (b) 7970 2050 2000 2060 2210 8320 2190 2160 STOCKS © 2000 2170 2140 2290 2290 2290 2330 2180 Fuente: Rubber Statistical Bulletin, September/October 2005 edition. (b) Incluye balance de ajuste. (c) Diferencia entre Producción y Consumo.

Por otra parte, la producción de caucho sintético (cuadro 4) fue de 11.45 millones de toneladas en el año 2003 y de 11.93 millones en el año 2004. CUADRO 4. PRODUCCIÓN DE CAUCHO SINTÉTICO. (Miles de toneladas) 2003 2004 2005 año 1T 2T 3T 4T año 1T 2T 3T 4T año Norteamérica 2344 632 585 582 610 2409 635 605 América 642 162 160 159 155 635 154 153 Latina Unión 2755 714 725 715 718 2871 687 672 Europea Otros 1175 326 285 294 328 1232 336 301 Europa África 77 19 16 20 18 74 19 19 Asia/Oceanía 4426 1177 1165 1175 1202 4719 1181 1203 Total (b) 11450 3030 2940 2940 3040 11930 3010 2950 Fuente: Rubber Statistical Bulletin, Septembre/October 2005 edition. (b) Incluye balance de ajuste.

El consumo de caucho sintético (cuadro 5) es de 11.37 millones de toneladas en el año 6

2003 y, de 11.8 millones de toneladas en el año 2004. Los stocks se mantienen en alrededor de 3.3 millones de toneladas. En resumen no hay grandes variaciones entre la producción y el consumo.

CUADRO 5. CONSUMO DE CAUCHO SINTÉTICO. (Miles de toneladas) 2003 2004 2005 año 1T 2T 3T 4T año 1T 2T 3T 4T año Norteamérica 2152 570 509 519 524 2139 591 534 América 688 182 186 194 195 756 190 187 Latina Unión 2657 672 680 622 637 2613 661 653 Europea Otros 925 225 226 236 244 931 226 239 Europa África 109 25 25 31 25 104 25 23 Asia/Oceanía 4725 1256 1286 1279 1315 5136 1239 1323 Total (b) 11370 2967 2930 2900 3010 11800 2940 2960 STOCKS (c) 33100 3370 3380 3420 3440 3440 3510 3500 Fuente: Rubber Statistical Bulletin, Septembre/October 2005 edition. (b) Incluye balance de ajuste. (c) Diferencia entre Producción y Consumo.

2.2. Comercio Mundial del Caucho. Los antecedentes estadísticos respecto del comercio mundial de caucho, sólo están disponibles anualmente, por lo cual el análisis sólo se hará respecto de las cifras del año 2004. 2.2.1. Importaciones. El precio del petróleo, de donde provienen algunos productos derivados, que constituyen la materia prima básica para la producción de caucho sintético, se ha incrementado por sobre los 50 dólares el barril, dando así una mayor competitividad al caucho natural. El aumento de la demanda de vehículos motorizados, estimulado por el fuerte crecimiento de China y otros países asiáticos, respecto de otras economías y, el alza en el precio del petróleo que produjo un aumento del precio del caucho sintético, ha contribuido a fortalecer la demanda de caucho natural. China ha continuado creciendo a tasas del 10%, por lo tanto la mayor demanda de caucho será un hecho cierto en el mediano plazo. La caída experimentada por las importaciones del año 2004, se debe fundamentalmente a la desaceleración del crecimiento chino, provocado por las autoridades debido a la aparición de indicios de inflación.

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CUADRO 6. IMPORTACIONES MUNDIALES DE CAUCHO. (Miles de toneladas) IMPORTACIONES 1999-2001 Promedio 2002 2003 (1) 2004 (2) Mundial 5.097 5.331 5.807 5.563 China 722 915 1.150 1.092 Estados Unidos 1.093 1.110 1.077 1.054 Japón 757 772 792 761 Corea 331 323 333 328 Francia 264 231 300 249 Alemania 240 243 260 213 España 172 182 189 178 Brasil 121 144 162 175 Canadá 141 154 146 149 Italia 134 136 142 136 Reino Unido 83 76 96 87 Otros 1.038 1.0456 1161 1.141 Fuente: IRSG. Rubber Statistical Bulletin. (1) Provisional (2) Estimaciones. 2.2.2. Exportaciones. De acuerdo a las cifras de exportaciones de caucho que se muestran en el cuadro anterior, las exportaciones de los países productores se incrementan en un 10% respecto del año 2002 anterior (Indonesia, Malasia, Tailandia y Viet Nam). Tanto los volúmenes importados y exportados han permanecido en el mismo nivel durante estos últimos años. CUADRO 7. EXPORTACIONES MUNDIALES DE CAUCHO. (Miles de toneladas) EXPORTACIONES 1999-2001 Promedio 2002 2003 (1) 2004 (2) Mundial 4.917 5.270 5.720 5.720 Tailandia 2.032 2.354 2.593 2.553 Indonesia 1.457 1.502 1.661 1.668 Malasia 265 430 510 799 Viet Nam 264 351 345 283 8

Cote d´lvoire 118 Liberia 104 Filipinas 33 Camerún 60 Otros 585 Fuente: IRSG. Rubber Statistical Bulletin. (1) Provisional (2) Estimaciones.

117 109 45 57 305

124 104 56 58 270

124 90 58 56 89

3. PRECIOS DEL CAUCHO Y DE OTROS INSUMOS DE LA INDUSTRIA. En este apartado se verá la evolución del precio del caucho natural, algunos derivados del petróleo que son materia prima del caucho sintético y del negro de humo. Se trabajará con precios trimestrales para el caucho natural y sintético y con valores mensuales para el caucho natural y los derivados del petróleo importantes para la elaboración del caucho sintético y el negro de humo. 3.1. Precio del Caucho. Los precios del caucho en los principales mercados mundiales, han experimentado alzas desde el año 2003. En Tailandia, el precio medio del caucho RSS3 (Rubber Smoked Sheet) fue de 1.07 dólares/Kg., es decir, un 36% más que en el año 2002. También se han observado incrementos en los precios en otros de los principales mercados como Londres y Tokio. El precio medio en agosto del 2004 era alrededor de un 16% más que en el año 2003. (Ver cuadro siguiente) CUADRO 8. PRECIO TRIMESTRAL DEL CAUCHO SINTÉTICO. 2003 2004 año 1T 2T 3T 4T año 1T USA SBR Export Values US$/tonne Japan SBR Export Value '000Yen/tonne Europa, SBR Export Value Euro/tonne (c)

2T

2005 3T

4T añ o

1.263 1.296 1.284 1.350 1.427 1.339 1.614 1.651 1.626 136

132

14

147

156

144

170

176

186

1.074 1.046 1.083 1.124 1.212 1.116 1.246

Fuente: Rubber Statistical Bulletin, Septembre/October 2005 edition.

CUADRO 9. PRECIO TRIMESTRAL DEL CAUCHO NATURAL. 2003 2004 año 1T 2T 3T 4T año 1T

2T

2005 3T

4T año 9

SICOM, RSS3, US$/tonne New York, TSR20, US$/tonne

1.879 2.196 3.213 2.168 2.070 2.187 2.057 2.262 2.776 1.120 1.404 1.378 1.276 1.344 1.350 1.354 1.381 1.574

Fuente: Rubber Statistical Bulletin, Septembre/October 2005 edition.

CUADRO 10. RELACIÓN DE PRECIOS RELATIVOS CAUCHO NATURAL Y SINTÉTICO 2003 2004 2005 año 1T 2T 3T 4T año 1T 2T 3T New York, TSR20 / USA SBR

88.7 108.3 107.3

94.5

94.2 100.8

83.9

83.6

4T año

96.8

Fuente: Rubber Statistical Bulletin, Septembre/October 2005 edition.

Los antecedentes indican que ambos cauchos si se consideran los precios promedios trimestrales, tienen una clara tendencia al alza. De hecho en la página WEB RubberWorld.com, aparecían anuncios de incrementos de precios, a partir de la primera semana de septiembre, de algunas materias primas para la industria del caucho. Argumentando incrementos en el precio de las materias primas, energía y transporte. Por otra parte, es importante destacar de los antecedentes del cuadro 10, que en el año 2003 el precio del caucho sintético representaba un 88.7 % del precio del caucho natural y durante el año 2004 ya eran casi iguales. Para el año 2005, donde las alzas del petróleo han sido más fuertes, el caucho sintético representa durante el tercer trimestre del año, casi un 97 % del precio del caucho natural, es decir parecidos en el nivel. Si se analizan los precios mensuales del caucho natural para el período comprendido entre los meses de enero del año 2003 hasta el mes de agosto del 2005 (Ver Anexo 3), se observa que los precios se han incrementado en un 68% en dicho período. Llegando a niveles del orden de los 70 centavos de dólar la libra y se espera de acuerdo a opiniones de los expertos, que se mantendría en alrededor de los 72 centavos de dólar la libra. En el gráfico siguiente se muestra dicha tendencia de precios correspondiente al caucho natural.

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Por otra parte, si se analiza lo que ocurre con el precio de las materias primas (derivados del petróleo) que se usan en la elaboración del caucho sintético, se observa la misma tendencia alcista que justifica el incremento del precio del caucho sintético. Dentro de estas materias primas, se cuenta el butadieno y estireno, cuyos gráficos de precios se presentan a continuación. El precio del butadieno se incrementa en un 64% en el período comprendido entre los meses enero del 2003 hasta agosto del 2005.

Fuente: Elaborado con cifras del anexo 4

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La otra materia prima derivada del petróleo, que constituyen la base de la elaboración de caucho sintético es el estireno, cuyo precio se incrementa en un 52% para el mismo período de tiempo. La tendencia de precios se muestra en le gráfico siguiente. El precio del estireno está asociado al alza de la bencina. Ya que a mayor precio de la bencina el estireno no separa de ella, por lo tanto, se genera escasez. Por el contrario a menor precio de la bencina mayor producción de estireno y menor precio.

Fuente: Elaborado con cifras del anexo 5

Si se pudiera hacer un pronóstico de los precios futuros del caucho, tanto natural como sintético, se tendría que conocer las tendencias del precio del petróleo, pero como han sido muy volátiles sobre todo en el último tiempo, no sólo por la mayor demanda sino que también por las razones climáticas de todos conocidas, lo más adecuado es entrevistar a los expertos, sean estos importadores de materias primas (caucho natural o sintético), distribuidores de productos de caucho y fabricantes de los mismos. En este plano, algunos expertos consultados respecto de cuales serían las tendencias que seguiría el precio del caucho, plantean que el nivel alcanzado por los precios hoy día, se mantendrían por algún tiempo. Agregan además, que debido a que el precio del caucho natural estuvo por mucho tiempo muy por sobre el precio del sintético, algunos países optaron por cambiar sus plantaciones de caucho por el cultivo de la palma (caso de Malasia). Por tanto, es dable esperar que de volver a plantar el árbol del caucho, estos entrarían en producción entre los años 2012 y 2015. Por lo tanto prevén una crisis del caucho natural (escasez) hacia el año 2010. 3.2. Negro de Humo. Otra materia prima importante para la industria de productos de caucho es el negro de humo, este proviene directamente de la producción de petróleo. El precio de ésta materia prima se ha incrementado en un 33% durante el mismo periodo 12

considerado anteriormente, vale decir enero 2003 a agosto 2005.

En resumen y a manera de conclusión, se puede afirmar que la industria elaboradora de productos de caucho ha enfrentado en los últimos 30 meses alzas considerables de precios en las principales materias primas, lo que se traduce en mayores costos de fabricación. A manera de ejemplo en la próxima sección se cuantifica el incremento de costo de los componentes de una correa transportadora tipo. 4. EVOLUCIÓN DEL COSTO DE FABRICACIÓN DE UNA CORREA TRANSPORTADORA. 4.1. Introducción. Dados los procesos productivos que ocurren en las faenas mineras, se requiere de distintos tipos de transporte para el mineral: camión, tren y correas transportadoras. El uso del camión como medio de transporte, aparece en el año 1935 y fueron específicamente diseñados para el movimiento de tierra, aunque su desarrollo a media escala fue posterior a 1945, pasa a ser el transporte más extendido desde la década de los 60 hasta hoy día. Se usa en minería para algunas faenas. El otro método de transporte es el sistema de trenes. Una de las grandes desventajas presentes en el sistema de transporte mediante el uso del tren, es lo complejo de sincronizar y optimizar la llegada y salida de los mismos. Otras desventajas son las altas 13

inversiones requeridas (en comparación a otros métodos de transporte), la baja flexibilidad del sistema y por último gastos asociados a combustible y tiempo de reparación que se debe llevar a cabo en este tipo de maquinarias. También y no menos importante cabe mencionar las Correas Transportadoras. Siendo hoy día uno de los productos que demanda la minería chilena. Hay varios tipos de correas, y sus componentes son caucho, tela o acero dependiendo del tipo y uso que se le vaya a dar a la correa. Las correas transportadoras se utilizan en todos aquellos sectores donde se manipula material a granel, como: minerales, cereales, cemento y arena entre otros. En las explotaciones de yacimientos, específicamente las explotaciones mineras profundas con alto ritmo de producción, las correas han demostrado ser el sistema de transporte más económico. El mineral se transporta en algunos casos por muchos kilómetros, en donde el siguiente paso, podría corresponder por ejemplo, al ingreso a la planta concentradora y así el transporte puede continuar a través de este mismo medio hasta llegar a su de destino.

En la foto anterior, se muestra una correa compuesta de una capa fina de caucho entre tela y tela que permite la perfecta unión de ellas. El espesor de éste se debe al interés por mantener juntas las telas que forman parte de la carcaza, por ello se conjuga el espesor y la flexibilidad de la correa transportadora, para así evitar problemas de acanalamiento y flexión. Al igual que las correas del tipo textil, el núcleo o carcaza de la correa de tipo acero, 14

guarda estrecha relación con las condiciones de operación que esta sujeta la correa transportadora. Por esta razón este tipo de correas, proporcionan máxima protección contra los golpes y el maltrato en algunas de las aplicaciones más exigentes del mundo. A su vez, las correas de núcleo de acero se encuentran recubiertas por una formulación de caucho (cubiertas superior e inferior) que presentan características similares a las ya mencionadas para las de tipo textil. Por otra parte, la correa de núcleo de acero es la correa preferida para extensos sistemas de transporte terrestres, procesos de transporte sometidos a alta tensión y en sistemas de apilamientos cortos, gracias a que en ellos un factor de diseño de importancia crítica consiste en que el estiramiento que experimenta la correa es mínimo y se debe al refuerzo del cable de acero.

Algunos antecedentes importantes a considerar en la elaboración del compuesto de caucho que forma la cubierta para las correas del tipo de acero, son las características del mineral (granulometría), incompatibilidad del compuesto cubierta, como por ejemplo el uso de ácido sulfúrico puede producir daños en cubierta incompatible para este uso, cubierta porosa que puede producir alguna filtración de agua o compuestos químicos que afecten el estado de la carcaza de acero. Por otra parte, ciertas condiciones ambientales que afectan la estructura de correas son la radiación solar, temperaturas extremas y otras condiciones similares a las correas de tipo textil. 4.2. Evolución de los Costos de los Compuestos de Caucho Integrados a una Correa Transportadora. Basado en los análisis de precios realizados con anterioridad, resulta indicado ver en términos prácticos lo que ha ocurrido con el costo de fabricación de un producto 15

característico de esta industria y en especial, el compuesto de caucho incorporado en la elaboración de una correa transportadora. La formulación del compuesto de caucho incorporado se basó en una fórmula del compuesto usado en una correa transportadora aparecida en el manual de Vanderbilt . De este manual se tomó la siguiente fórmula: CUADRO 11. FORMULA DEL COMPUESTO DE CAUCHO USADO PARA LA ELABORACIÓN DE UNA CORREA TRANSPORTADORAS. Materiales Tipo de Producto Partes Porcentaje Smoked Sheet Caucho Natural 50.0 28.51 SBR 1500 Caucho Sintético 50.0 28.51 Reogen Peptizante 2.0 1.14 Ácido Esteárico Activador 2.0 1.14 Óxido de Zinc Activador 5.0 2.85 Agerite Stalite S Antioxidante ONFL 1.0 0.57 Agerite Hipar Antioxidante TMQ 1.0 0.57 Antozite 1 Antiozonante 2.0 1.14 Thermax Negro de Humo N990 20.0 11.40 EPC Black Negro de Humo N300 35.0 19.95 Para Flux Aceite Aromático 3.0 1.71 Sunproofing Wax Cera Microcristalino 0.5 0.29 Sulfuro Activador 2.3 1.31 Altax Acelerante Primario 1.5 0.86 Methil Tuads Acelerante Secundario 0.1 0.06 175.4 100.00 Total Fuente: Anexo 7. Basados en los antecedentes del cuadro anterior, se construyó una serie de precios para cada uno de los materiales, considerando el período julio del 2004 hasta el mes de agosto del 2005. Un resumen de los resultados se muestra en el cuadro siguiente. CUADRO 12. EVOLUCIÓN DEL COSTO TOTAL DEL COMPUESTO DE CAUCHO PARA PRODUCIR UNA CORREA TRANSPORTADORA. MESES

Costo Total Valor del Costo por Kilo ($)/Kg. Dólar US$ / Kg. Julio 2004 826.8 637.4 1.30 Diciembre 776.7 558.0 1.39 Enero 2005 776.7 587.5 1.32 Febrero 766.4 573.7 1.34 Marzo 820.3 565.5 1.40 16

Abril Mayo Junio Julio Agosto Fuente: Anexo 7.

847.4 861.7 875.3 873.0 858.6

583.4 582.8 579.4 562.1 540.5

1.45 1.45 1.51 1.55 1.59

De las cifras del cuadro anterior, se puede observar que el costo de producción por kilo de compuesto de caucho de una correa transportadora se incrementa en un 22.3% durante el periodo considerado. En términos generales es indudable que el alza de los precios de los productos relacionados que se han analizado en este estudio, impactan en forma importante en el precio del los productos que demandará la industria minera y en consecuencia, por este concepto también se incrementarán sus costos de producción, sumado al mayor costo que han debido enfrentar por concepto de energía. Con el objeto validar algunas de las conclusiones del estudio y a su vez, conocer algunas percepciones del mercado que tienen los agentes involucrados en la industria, además de las entrevistas citadas con anterioridad referidas a los agentes proveedores de caucho, también fue importante considerar las opiniones de algunos proveedores de la industria minera. Conclusiones Generales. 1. En general se puede concluir que dado el crecimiento que experimentará la economía China y en general la economía asiática, se espera una mantención de los altos niveles en los precios del cobre, petróleo y en consecuencia, los incrementos experimentados por los precios tanto del caucho sintético, caucho natural y los productos químicos asociados a esta producción, se mantendrán en estos niveles. Lo más probable de acuerdo a los expertos consultados es que el precio de la materia prima (caucho natural y sintético) han llegado a su precio máximo. Se prevé una crisis de precios alrededor del año 2010 por la escasez del caucho natural. 2. El alza de precios de los commodities, no deja de preocupar a nivel nacional. Toda vez que el precio del cobre, molibdeno y hierro permanezca alto, la minería chilena, tratará y así se lo han manifestado algunas empresas del sector, de acuerdo a los antecedentes proporcionados anteriormente, de adelantar inversiones con el objeto de aumentar su capacidad de producción en el mediano plazo. Esta tendencia provocará incrementos en la demanda de los productos asociados a la producción del mineral, como sería el caso de la industria productora de productos de caucho. Como la materia prima de esta industria está experimentando alzas de precios en el mercado internacional (el caucho sintético por el alza del petróleo y el natural por la mayor demanda sustitutiva del sintético), como también habría que mencionar, las alzas experimentadas por las otras materias primas (químicas), los costos de la industria elaboradora de este tipo de productos, se incrementan y ello, inevitablemente 17

se traduce en alzas de los precios de los mismos. 3. La relación de las industrias mineras con las empresas proveedoras de productos de caucho, son relaciones de mediano plazo es decir de dos a tres años, a base de propuestas. Cuando hay inestabilidades de precios o volatilidad de los mismos, es difícil para las empresas proveedoras, muchas de ellas medianas, poder proyectar los costos y por consiguiente los precios en un horizonte de tres años, por lo tanto, dada esta situación, se podrían ver enfrentadas a una situación de no financiar los costos durante la vigencia del convenio. Es este plano, sería recomendable negociar la posibilidad de reajustes toda vez que la principal materia prima de sus productos experimenten alzas mayores a un determinado nivel. 4. Esta revolución del precio de los commodities y la necesidad de continuar aumentando la producción de los mismos para aprovechar el nivel de precios alcanzado, ha generado escasez de determinados productos o bienes importantes para la industria minera. Dentro de estas cabe mencionar los medios de transporte de mineral (camiones), grúas frontales, neumáticos, etc. Este hecho también ha modificado las relaciones comerciales de la industria minera con la industria proveedora. En este sentido la responsabilidad del abastecimiento se transfiere directamente a la industria proveedora, al contratar horas camión y renovar la maquinaria después de cumplido un determinado nivel de uso. Con ello se está evitando comprar un bien de capital y se reemplaza por contrato de uso con la misma empresa automotriz. Lo mismo está ocurriendo con los neumáticos para la industria minera que hoy se contrata kilómetros de neumático y no la unidad. 5. Otro elemento importante también a considerar es la calidad del producto. Se sabe que hay importaciones, por ejemplo de neumáticos que no cumplen los estándares mínimos de seguridad y tampoco se conoce el fabricante ni procedencia. Lo mismo podría estar ocurriendo con otros productos. ya que es probable, que dado el incremento de la relación precio calidad, habrá proveedores que estarían importando productos de menor precio, pero también de calidad inferior. Este hecho debe movilizar a las empresas proveedoras establecidas en tres sentidos: primero solicitar con mucha fuerza a las autoridades que definan normas de calidad para los productos tal como ocurre en las naciones más desarrolladas y para ello, hay que mantener un registro permanente de las importaciones con todo tipo de detalles, además de las normas vigentes en otras naciones que podrían servir de modelo. Segundo, las empresas deben implementar programas de capacitación técnica a sus clientes acerca de las características que debiera tener el producto, para cada uso y los test de seguridad a los que se han sometido, una buena opción es solicitar dichas mediciones a empresas externas de prestigio. Tercero implementar campañas publicitarias y de opinión en la cual se enfatice la calidad, tecnología, seguridad y asistencia técnica de los productos y armonía con el medio ambiente.

18

Bibliografía. 1. Páginas Web: · Banco Central de Chile. www.bcentral.cl · Corporación Chilena del Cobre (Cochilco). www.cochilco.cl · Internacional Rubber Study Group. www.rubberstudy.com 1. 2.

IRSG. Rubber Statistical Bulletin. 2005. Banco Central de Chile. Informe de Políticas Monetaria. Publicaciones de enero, mayo y septiembre. The Vanderbilt Rubber Handbook. R.T. Vanderbilt Company Inc. New York 10017. 1968.

3. 4.

· · · · · ·

Entrevistas. Sr. Salvador Arce. Director de AMSTER LTDA: Sr. Alfredo Bown. CAUCHOVAL S.A. Sr. Miguel Ferreira. CAUCHOVAL. S.A. Sr. Josmar Bignotto. Presidente GOODYEAR-CHILE. Sr. Fernando Harambillet A.. Presidente. PUCOBRE. S.A. Sr. Roberto Miralles. Gerente Comercial. QUÍMICA MIRALLES.

ANEXO 1. PRECIO DEL COBRE. Precio del Cobre Refinado. (Centavos de dólar por libra) Año 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998

Refinado BML (*) 64,281 62,287 81,086 117,937 129,113 120,879 106,066 103,573 86,713 104,903 133,198 103,894 103,224 74,974

Refinado Comex (**) 60,988 61,649 77,837 114,600 124,911 119,085 104,875 102,721 85,283 107,052 134,717 105,672 103,579 75,077 19

1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005

71,380 82,294 71,566 70,642 80,734 130,106 166.582

72,111 83,971 72,567 71,672 81,050 128,072 163.771

Fuente: COCHILCO

(*) Bolsa de Metales de Londres. (**) Bolsa de Metales de Nueva York.

ANEXO 2. INVERSIONES MINERAS. (Período 2005 – 2012) PRIMERA REGIÓN · Collahuasi 38 millones de US$ · Punta de Lobos 50 millones de US$ SEGUNDA REGIÓN. · Codelco Norte 315 millones de US$ 882 millones de US$ 563 millones de US$ · Spence 990 millones de US$ · Escondida 384 millones de US$ 870 millones de US$ · SQM 100 millones de US$

Planta Procesamiento Molibdeno Aumento de Capacidad Planta de Sal Expansión Norte Mina Sur Expansión MINCO Gaby Nuevo Yacimiento Expansión Escondida Norte Lixiviación de Sulfuros Aumento Capacidad María Elena 20

TERCERA REGIÓN · Codelco 114 millones de US$ · Bema Gold 110 millones de US$ · Pascua Lama 1.750 millones de US$ · Cerro Casale 1.650 millones de US$ · Esperanza 700 millones de US$

Div. Salvador. Proy. San Antonio Reapertura de Refugio Nuevo Yacimiento Nuevo Yacimiento Nuevo Yacimiento

CUARTA REGIÓN · Los Pelambres 958 millones de US$

Ampliación

QUINTA REGIÓN. · Codelco 259 millones de US$

Expansión Andina

SEXTA REGIÓN. · Codelco 585 millones de US$

Expansión Gradual El Teniente

ANEXO 3. PRECIO DEL CAUCHO NATURAL TSR20, FOB SINGAPUR, SICOM (US$ Cent/lb) MES ene-03 Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre ene-04

Valor 40,96 42,64 42,90 39,82 37,97 38,30 39,70 42,99 49,30 58,69 57,25 56,02 54,89

21

Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre ene-05 Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto 4Q05

56,53 57,63 57,69 56,20 54,25 51,97 51,66 51,94 55,01 55,17 53,84 53,86 55,17 55,46 54,86 54,71 57,47 65,87 68,63 72,63

Fuente: International Rubber Study Group

ANEXO 4. PRECIO DEL BUTADIENO (Centavos de Dólar /lb.) Mes Enero 2003 Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre Enero 2004 Febrero Marzo

Valor 28 29 31 32 32 31 29 29 29 29 29 29 29 29 29 22

Abril 29 Mayo 30 Junio 32 Julio 32 Agosto 33 Septiembre 34 Octubre 35 Noviembre 37 Diciembre 38 Enero 2005 39 Febrero 40 Marzo 41 Abril 44 Mayo 45 Junio 45 Julio 45 Agosto 46 Proyección 4 Trimestre 50 2005 Fuente: International Rubber Group Study.

ANEXO 5. PRECIOS DEL ESTIRENO (US$cent /lb.) Enero 2003 Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre Enero 2004 Febrero Marzo Abril

39.5 44.5 45.5 45.5 40.5 39.5 39.0 40.0 41.5 40.5 39.5 41.0 44.0 47.5 47.5 51.5 23

Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre Enero 2005 Febrero Marzo Abril Mayo

51.0 54.5 59.5 67.5 69.5 68.5 70.0 66.0 60.0 65.0 70.0 71.0 61.0

Junio 53.0 Julio 60.0 Agosto 60.0 Tendencia último trimestre 60.0 2005 Fuente: Internacional Rubber Study Group

ANEXO 6. PRECIO DEL NEGRO DE HUMO (US$ / barril) Enero 2003 Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre Enero 2004 Febrero Marzo

29.61 27.55 22.54 19.32 20.94 21.98 25.53 25.71 22.21 24.33 23.69 22.02 22.28 21.59 23.13 24

Abril 24.62 Mayo 26.92 Junio 24.89 Julio 24.78 Agosto 24.97 Septiembre 25.71 Octubre 31.18 Noviembre 26.19 Diciembre 28.69 Enero 2005 25.98 Febrero 26.90 Marzo 30.15 Abril 34.13 Mayo 36.53 Junio 37.13 Julio 37.48 Agosto 39.36 Fuente: Internacional Rubber Study Group

ANEXO 7. Estructura de Costos de los Componentes de Caucho de una Correa Transportadora. (US$ / Kg.) Componentes de una Correa Transportadora. Raw Material Smoked Sheet SBR 1500 REOGEN

Parts 50,0 0 50,0 0 2,00

Stearic Acid Zinc Oxide AGERTITE STALITE S AGERITE HIPAR

2,00 5,00 1,00

ANTOZITE 1

2,00

THERMAX

20,0 0 35,0 0

EPC Black

1,00

2004

2005

% Jul Dec Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug 28,51% 937,9 812,3 812,3 807,2 811,6 825,2 839,5 832,7 836,9 808,9 28,51%

854,6

1,14% 2.217, 6 1,14% 472,0 2,85% 730,2 0,57% 1.376, 6 0,57% 742,2 1,14% 1.868, 4 11,40% 953,3 19,95%

503,8

787,1 787,1 764,3 914,6 982,9 1.020, 2 1.950, 1.950 1.950 1.950 1.950 1.950, 7 ,7 ,7 ,7 ,7 7 453,3 453,3 442,4 440,5 429,3 434,0 715,8 715,8 713,1 775,2 844,0 830,0 1.374, 1.374 1.272 1.796 1.807 1.993, 9 ,9 ,5 ,2 ,0 9 929,3 929,3 881,8 881,8 1.084 1.179, ,0 2 1.782, 1.782 1.714 2.072 2.098 2.118, 2 ,2 ,0 ,7 ,4 3 1.050, 1.050 1.050 1.050 1.050 1.025, 5 ,5 ,5 ,5 ,5 3 494,3 494,3 494,3 494,3 494,3 494,3

1.058, 9 1.950, 7 434,8 855,9 2.504, 1 1.210, 9 2.119, 9 1.025, 3 494,3

1.042, 0 1.950, 7 436,1 791,0 2.583, 4 1.444, 4 2.115, 6 999,6

1.013, 9 1.950, 7 429,8 799,7 2.572, 0 1.330, 8 2.117, 4 999,6

494,3

494,3

25

Para Flux Sunproofing Wax Sulfur ALTAX

3,00 0,50 2,30 1,50

METHYL TUADS

0,10

Total

175, 40

1,71% 384,6 359,0 359,0 0,29% 528,3 519,4 519,4 1,31% 217,5 212,1 212,1 0,86% 1.174, 1.174, 1.174 5 7 ,7 0,06% 1.225, 1.130, 1.130 8 3 ,3 100,00%

Valor USD Usd/Kg

344,8 496,7 206,7 1.159 ,8 1.138 ,3

363,2 496,7 193,3 1.253 ,5 1.123 ,8

365,8 390,3 365,9 534,7 669,9 483,7 496,6 487,3 488,7 483,9 200,1 202,5 195,7 212,0 205,7 1.287 1.356, 1.484, 1.634, 1.628, ,5 6 6 2 2 1.126 1.116, 1.093, 1.103, 1.082, ,2 0 2 7 9

826,8

776,7 776,7 766,4 820,3 847,4

861,7

875,3

873,0

858,6

637,4 1,3

558,0 587,5 573,7 585,5 583,4 1,39 1,32 1,34 1,40 1,45

582,8 1,48

579,4 1,51

562,1 1,55

540,5 1,59

26