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• Alejandro Jasso

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Evaluando una inversión en la industria automotriz mexicana Global Strategy Group (GSG)

KPMG en México

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Evaluando una inversión en la industria automotriz mexicana

Evaluando una inversión en la industria automotriz mexicana

Contenido 4

Un panorama de oportunidades Un mercado en recuperación y buenas expectativas

6

Situación actual

9

La industria continúa soportada por altos niveles de exportación

10

Inversión en México

12

Conclusión: ¿qué debe tener en mente al entrar o expandirse en el mercado mexicano? Nuestros servicios Servicios adicionales de Asesoría

16 17 19

3

Evaluando una inversión en la industria automotriz mexicana

4

Un panorama de oportunidades Producción mundial de vehículos 2006 - 2011 Miles de vehículos Posición

País

1

China

2

2007

2008

2009

2010

2011

TCCA* 2006–2011

7,188

8,882

9,299

13,791

18,265

18,418

20.7%

Estados Unidos

11,264

10,781

8,694

5,731

7,761

8,654

-5.1%

3

Japón

11,484

11,596

11,576

7,934

9,626

8,399

-6.1%

4

Alemania

5,820

6,213

6,046

5,210

5,906

6,311

1.6%

5

Corea del Sur

3,840

4,086

3,827

3,513

4,272

4,657

3.9%

6

Brasil

2,611

2,977

3,216

3,183

3,648

3,406

5.5%

7

India

2,019

2,254

2,332

2,642

3,537

3,936

14.3%

8

México

2,046

2,095

2,168

1,561

2,345

2,680

5.5%

9

España

2,777

2,890

2,542

2,170

2,388

2,354

-3.3%

10

Francia

3,169

3,016

2,569

2,048

2,228

2,295

-6.2%

11

Canadá

2,572

2,579

2,082

1,490

2,071

2,135

-3.7%

12

Rusia

1,508

1,660

1,790

725

1,403

1,988

5.7%

13

Irán

904

997

1,051

1,394

1,599

1,649

12.8%

14

Tailandia

1,194

1,287

1,394

999

1,645

1,478

4.4%

15

Inglaterra

1,648

1,750

1,650

1,090

1,393

1,464

-2.3%

60,044

63,063

60,236

53,481

68,087

69,824

3.2%

6,494

13,028

13,111

9,438

11,705

10,240

15.9%

76,091

73,347

62,919

79,792

80,064

4.6%

Subtotal Otros Total mundial

2006

66,538

Fuente: Organización Internacional de Constructores de Automotores (OICA) datos de enero de 2012, www.oica.net *TCCA: Tasa Compuesta de Crecimiento Anual. Nota: Los datos pueden variar según la fuente utilizada y su fecha de publicación.

La industria automotriz es la más importante dentro de las industrias manufactureras mexicanas y contribuye con aproximadamente 3% del PIB, 14% del producto manufacturero y con un 23% de la exportaciones totales. Además, genera 30 mil millones de dólares en ingresos, representa 6% de la Inversión Extranjera Directa (IED) y emplea directamente a casi 500,000 personas.

México tiene muchas ventajas competitivas en la industria automotriz global:

menores costos de transporte y un menor tiempo de llegada al mercado

• Bajos costos combinados con una alta productividad y mano de obra calificada • Acuerdos de libre comercio con muchos países • Proximidad geográfica al mercado automotriz de EU, lo cual permite

En 2011, México fue el octavo productor más importante de automóviles a nivel mundial y sirvió como plataforma exportadora para muchos de los más importantes Productores de Equipo Original (OEMs, por sus siglas en inglés).

Evaluando una inversión en la industria automotriz mexicana

En nuestro país, el sector se ha beneficiado por un alto volumen de comercio internacional permitido por una gran apertura comercial que se traduce en 11 tratados con más de 40 países. De hecho, el comercio internacional total ya representa un 59.4% del PIB y México es el segundo socio comercial más importante de EU, el mercado más importante del mundo aún, por lo que el PIB de ambos países está altamente relacionado.

la crisis de 2009 originada en el vecino país del norte y el correspondiente decremento en la demanda que trajo consigo, afectó significativamente las exportaciones mexicanas de automóviles a ese país y la producción total, lo cual evidencia que para evaluar el desempeño futuro de la industria, el desempeño de la economía de EU es un indicador importante.

Dicha conexión entre México y EU es particularmente importante para el sector automotriz. Más del 80% de la producción mexicana sale del país en forma de exportaciones y EU es el destino más importante con más de un 60% del total. Esto también implica que el desempeño de la industria está ligado al comportamiento de la economía de EU y, por lo tanto, las crisis y desequilibrios de ese país también han afectado negativamente a la industria mexicana. Por ejemplo,

En general, 2011 ha experimentado una mejora vigorosa con respecto a 2009 y 2010. Además de la recuperación gradual de la economía de EU, México ha trabajado en diversificar sus exportaciones automotrices para disminuir la dependencia de ese mercado.

En 2011, México fue el octavo productor más importante de automóviles a nivel mundial y sirvió como plataforma exportadora para muchos de los más importantes Productores de Equipo Original

A medida que la industria sigue mejorando, las opciones para invertir continúan siendo muy interesantes.

2011 experimentó una mejora vigorosa con respecto a 2009 y 2010. A medida que la industria sigue mejorando, las opciones para invertir continúan siendo muy interesantes

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Evaluando una inversión en la industria automotriz mexicana

Un mercado en recuperación y buenas expectativas De acuerdo a la encuesta Business Pulse 2011 en la que se entrevista a ejecutivos automotrices en todo el mundo, la mayoría (72%) espera un crecimiento en los ingresos y 73% experimentó crecimiento durante el periodo 2010-2011. Otros datos relevantes indican que: • 56% de los encuestados contrató empleados el año pasado y 62% tiene planes para contratar más empleados durante 2012

• 60% de los ejecutivos entrevistados tiene planes para llevar a cabo una transacción en los próximos dos años, la mayoría de ellos tomando el rol de comprador • Los elementos clave para el crecimiento futuro de la industria identificados en la encuesta son: nuevos mercados, nuevos modelos-productos, adquisiciones y alianzas

Aunque no se espera que el mercado estadounidense alcance los niveles de 2008, J.D. Power & Associates proyectaba ventas por 12.8 millones de unidades en 2011. También prevén que tanto las plantas como la capacidad total de las OEMs continuarán creciendo en 2013, aunque dicho crecimiento será moderado. El número de plantas automotrices en Norteamérica crecerá a una tasa compuesta de crecimiento anual (TCCA) de 0.61% entre 2010 y 2013, y la capacidad total de las OEMs a una tasa de 0.96%.

Áreas geográficas de mayor crecimiento industrial automotriz % de los encuestados

Norteamérica China Sudamérica

26% 57%

11% 16%

20% 8%

India Europa Occidental

50% 34%

Asia (excepto China) Europa del Este Rusia

37%

FUENTES: KPMG LLP, KPMG´s 2011 Business Pulse Survey. United States. 2011. KPMG LLP, Moving Parts, U.S. Auto Industry Executive Survey:  Picking Up Speed in the Right Direction Issue 2, United States, 2011.

De acuerdo a la encuesta Business Pulse 2011, 72% de los ejecutivos del sector espera un crecimiento en los ingresos

Medio Oriente

Evaluando una inversión en la industria automotriz mexicana

Principales jugadores El sector automotriz en México está bastante consolidado. Ford Motor Company, General Motors, Chrysler, Volkswagen y Nissan Motor representan más del 94% de la producción total y 70% de las ventas internas. La mayor parte de la manufactura se concentra en las regiones centro y norte del país, ya que esto facilita el acceso tanto al mercado nacional como al mercado de EU y Canadá. En cuanto a las ventas para el mercado interno, Nissan es el líder con 25% de las ventas registradas en 2011, seguido por General Motors y Volkswagen con 19% y 14%, respectivamente.

Volkswagen General Motors Ford Nissan Chrysler Honda Toyota

Fuente: KPMG con información de la Asociación Mexicana de la Industria Automotriz (AMIA), diciembre de 2011.

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8

Evaluando una inversión en la industria automotriz mexicana

La manufactura de las OEMs también crea un ambiente ideal para los proveedores de autopartes Tier 1, 2 y 3. De hecho, 23 de los 25 proveedores más importantes a nivel global (por nivel de ventas) tienen presencia en México. La mayor parte de los proveedores se localiza en los mismos estados o en estados vecinos por donde se encuentran las OEMs. Esto crea clusters con importantes ventajas competitivas que incrementan el valor de la inversión de nuevos entrantes al mercado, ya que les da acceso a mano de obra calificada, know-how industrial, así como a proveedores de bienes y servicios que se integran en cadenas de valor perfectamente funcionales. Esta ventaja también reduce los costos y recursos asociados con la entrada al mercado mexicano. Prueba de esto es el resultado del estudio Competitive Alternatives: KPMG’s Guide to International Business Location (Alternativas Competitivas: Una Guía para la localización Internacional de Negocios de KPMG) que muestra que comparado con países desarrollados que también son importantes productores de vehículos, México es el país más competitivo en términos de costos.

Índice de costos, industria internacional automotriz Base de referencia: EU=100 EUROPA Francia

97.7 107

Alemania 98.8

Italia

97.4

Países Bajos

99.4

Reino Unido NORTEAMÉRICA

97.1

Canadá México Estados Unidos

88.8 100

ASIA-PACÍFICO Australia Japón

99.9 107

Base de referencia : Estados Unidos=100. Fuente: KPMG LLP, Competitive Alternatives: KPMG’s Guide to International Business Location, 2010, Canada. 2010. Nota: Los datos pueden variar según la fuente utilizada y su fecha de publicación.

Comparado con países desarrollados que también son importantes productores de vehículos, México es el país más competitivo en términos de costos

Evaluando una inversión en la industria automotriz mexicana

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Situación actual Producción por destino de unidades

Como ya se mencionó, México ha experimentado una fuerte recuperación respecto a 2009 cuando la industria fue muy afectada por la crisis global y por la disminución del consumo en EU. Los niveles de producción muestran progreso y ya rebasan los niveles pre-crisis de 2008. La producción para diciembre de 2011 fue un 5% superior a la registrada en diciembre de 2010, y representa el nivel de producción más alto para el mes en la historia de la industria, de acuerdo a registros de la Asociación Mexicana de la Industria Automotriz (AMIA).

3,000,000 2,500,000 2,000,000 1,500,000 1,000,000 500,000 0 2004 2005 2006

2007 2008 2009

2010

2011

Producción para exportación Producción para el mercado interno Fuente: KPMG con información de la AMIA, diciembre de 2011. Nota: Los datos pueden variar según la fuente utilizada y su fecha de publicación.

En cuanto a la producción acumulada de 2011, ésta representa un incremento de 13.1% respecto a los niveles acumulados a diciembre de 2010. Un total de 2,557,550 vehículos producidos en el periodo enerodiciembre de 2011, también representan el nivel histórico más alto para la industria automotriz mexicana.

Tanto el mes de diciembre como la producción acumulada en 2011 representan máximos históricos para la industria automotriz mexicana

Industria automotriz mexicana Diciembre, número de unidades

Industria automotriz mexicana Acumulado enero-diciembre, número de unidades +13.1%

+5% 2,557,550 180,163

+16.1%

171,615

2,260,776

+15.3% 2,143,879

171,319 1,859,517 147,552

+10.4%

+10.2% 115,696

905,886

104,941

Producción total

Exportación

Diciembre 2010

Ventas internas Diciembre 2011

Fuente: KPMG con información de la AMIA, diciembre de 2011. Nota: Los datos pueden variar según la fuente utilizada y su fecha de publicación.

820,406

Producción total

Exportación

Enero–diciembre 2010

Ventas internas Enero–diciembre 2011

Fuente: KPMG con información de la AMIA, diciembre de 2011. Nota: Los datos pueden variar según la fuente utilizada y su fecha de publicación.

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Evaluando una inversión en la industria automotriz mexicana

La industria continúa soportada por altos niveles de exportación Exportación por región

Altos niveles de exportaciones continuarán siendo la base para el crecimiento de la industria. Después de la caída en la producción y niveles de exportación a EU a raíz de la crisis, se espera que los productores automotrices y de autopartes continúen diversificando sus exportaciones en los próximos años para disminuir la exposición al mercado de dicho país.

2.3% 6.2%

1.1% 8.2%

3.9%

3.4%

8.1%

8.4%

EU

13.2%

11.0%

9.8%

9.8%

8.2%

Latinoamérica

10.1%

14.3%

7.4%

Europa Canadá Otros

De acuerdo a proyecciones de BMI, se espera que las exportaciones de vehículos de México en unidades crezcan a una TCCA de 8.22% en el periodo 2011-2015.

70.9%

71.4%

68.5%

64.1%

2008

2009

2010

2011

Fuente: KPMG con información de la AMIA, diciembre de 2011. Nota: Los datos pueden variar según la fuente utilizada y su fecha de publicación.

Exportación de la industria automotriz mexicana Actual y proyecciones, millones de unidades completas TCCA= 8.22%

1.94

1.81

1.96

2.1

2.33

2.6

2.91

1.44

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

Fuente: BMI Autos report, Q1 2011. Nota: Los datos pueden variar según la fuente utilizada y su fecha de publicación.

El consenso indica que la industria automotriz mexicana continuará el proceso de crecimiento en los siguientes años

Evaluando una inversión en la industria automotriz mexicana

Proyecciones

11

Producción de la industria automotriz en México

Producción total (US$ miles de millones)

3.5

60

3

50

2.5

40

2

30

1.5

20

1

10

0.5 0

US$ miles de millones

Producción total (millones de unidades completas)

TCCA= 6.8%

Millones de unidades

El consenso indica que la industria automotriz mexicana continuará el proceso de crecimiento en los siguientes años. Se espera que la producción crezca a una TCCA de 6.8% a 2015 y las ventas a una tasa de 7.46% en el mismo periodo.

0 2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

Fuente: BMI Autos report, Q1 2011. Nota: Los datos pueden variar según la fuente utilizada y su fecha de publicación.

Mercado doméstico Aunque gran parte del crecimiento de la industria en los próximos años será impulsado por las exportaciones, también se esperan crecimientos importantes en el mercado local. De acuerdo al Economist Intelligence Unit (EIU), la penetración de propiedad de vehículos es baja comparada con la de otros países de la Organización para la Cooperación y el Desarrollo

Económicos (OCDE), lo que permite un amplio margen para el crecimiento. La disparidad en la propiedad de vehículos se debe en parte a la inequidad del ingreso y el relativamente bajo nivel de crédito. Sin embargo, el creciente ingreso per cápita sumado a un mayor crédito permitirán a la población acceder

Ventas en el mercado interno Millones de unidades completas TCCA= 7.46% 1.4 1.2

Registro de vehículos, México Unidades por cada 1,000 personas 200 190 180 170

1

160

0.8

150

0.6

140

0.4

130 120

0.2 0

a bienes con mayor valor como los autos. La disponibilidad de hipotecas es un buen indicador de un sistema financiero en proceso de fortalecimiento; en este sentido, los datos indican que el número de hipotecas ha aumentado consistentemente desde 2005 y se espera que este proceso continúe en los próximos 10 años.

2008 2009 2010

2011 2012 2013 2014 2015

Fuente: BMI Autos report, Q1 2011. Nota: Los datos pueden variar según la fuente utilizada y su fecha de publicación.

100

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Fuente: BMI Autos report, Q1 2011. Nota: Los datos pueden variar según la fuente utilizada y su fecha de publicación.

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Evaluando una inversión en la industria automotriz mexicana

Inversión en México Históricamente, el sector automotriz en México ha recibido altos niveles de inversión y se espera también que esta tendencia continúe. Por las razones presentadas, muchos competidores importantes a nivel global han anunciado recientemente planes para entrar al mercado mexicano o expandir sus operaciones actuales. Esto habla de una industria en crecimiento que continuará siendo interesante tanto como plataforma exportadora como mercado local para las OEMs y sus proveedores en los próximos años.

Inversión automotriz en México % de cambio en inversión sobre periodo anterior Crecimiento histórico y proyectado

15% 10% 5% 0% –5% –10% –15% 2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

Fuente: KPMG con información del Economist Intellince Unit (Industry Briefing: “Mexico Automotive Report”, August 15th 2011, United States). Nota: Los datos pueden variar según la fuente utilizada y su fecha de publicación.

2012

2013

2014

2015

Evaluando una inversión en la industria automotriz mexicana

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Inversiones anunciadas por compañía en 2011 Empresa / Grupo

Región

Actividades / Noticias

Audi

Norteamérica

Tomó la decision de invertir alrededor de US$2 mil millones en México.

BMW

México

La compañía tiene planes de invertir US$2 mil millones en la construcción de una base de producción en México.

Fiat

Norteamérica

Fiat, como administrador de Chrysler Group LLC, está considerando cambiar producción de Jeep y Alfa Romeo SUVs de Italia a Norteamérica.

Ford

México

La empresa llegó a un acuerdo con el United Auto Workers (UAW) en octubre de 2011 sobre la producción del modelo Ford Fusion, cuya producción continuará en México y en Michigan, EU.

Honda de México

El Salto, Jalisco

Tiene planes gastar hasta US$60 millones en sus plantas, empezando en agosto de 2011.

Guanajuato

En agosto de 2011, Honda anunció sus planes de invertir US$800 millones en una segunda planta en Guanajuato para la producción de vehículos subcompactos de alta eficiencia.

Johnson Controls

Nuevo León

US$70 millones en inversión en un centro de reciclaje de pilas automotrices.

Magna International Inc.

San Luis Potosí

Cuentan con planes de invertir US$100 millones en una planta nueva de producción de autopartes durante el año 2012. La planta ocupará 300,000 pies cuadrados y 700 empleados.

Mazda Motor

Guanajuato

La compañía tiene planeado instalar una nueva planta en conjunto con Sumitomo Corporation antes de 2013 con una inversión de US$500 millones.

Mercosur

Sudamérica

México firmó un tratado de libre comercio con los países del Mercosur, por lo tanto, disminuyó su exposición al mercado estadounidense.

Nissan

México

Tiene planeado invertir US$600 millones en plantas e incrementar producción en México.

Nissan Motor

Aguascalientes

Inversión de US$1.05 mil millones en un periodo de tres años.

Pirelli

Guanajuato

La primera llanta producida en México para salir en 2012.

Renault

México

Buscan instalar una nueva planta en México.

Toyota Motor

México

Han reportado que la empresa está investigando la instalación potencial de una planta de producción de motores en conjunto con Suzuki Motor.

Volkswagen

Puebla

Existen reportes de que la empresa está llamando a sus productores de autopartes a instalarse cerca de sus plantas en Puebla.

Volkswagen

Puebla

Empezó la producción de las primeros unidades del nuevo modelo del Beetle.

Volkswagen

Guanajuato

Empezó la construcción de una nueva planta en Silao al principios de 2011 para la producción de hasta 330,000 motores por año, a partir de 2013. Eso representa una inversión de US$550 millones.

Volkswagen

México

Se reportó una inversión de US$1 mil millones en México entre 2008 y 2010.

Proveedores japoneses

México

Casi 40 proveedores japoneses están considerando instalar plantas de ensamblaje en México.

Proveedores Internacionales

México

Se ha reportado que productores importantes están intentando atraer proveedores internacionales a México.

Honda Motor

Fuente: Factiva (www.factiva.com octubre-diciembre 2011) y Mergermarket (www.mergermarket.com octubre-diciembre 2011).

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Evaluando una inversión en la industria automotriz mexicana

Entorno macroeconómico Adicional al desempeño de la industria, la situación macroeconómica de México es positiva también. Aunque indicadores como la tasa de tipo de cambio y el nivel de deuda del gobierno presentan riesgos, éstos son menores y a nivel general las expectativas son positivas en términos de crecimiento y entorno para los negocios. Se prevé un entorno positivo para México en términos de crecimiento del PIB. Después de un decremento de 6.2% en 2009, el PIB de México se recuperó en 2010 con un crecimiento de 5.4% y se espera una TCCA de 3.52% para el periodo 2010 – 2015 y un nivel aproximado de $10.87 billones de pesos a precios constantes de 2003 (US$768 mil millones).

Las proyecciones del PIB a paridad del poder adquisitivo (PPP, por sus siglas en inglés) implican un crecimiento más dinámico con una TCCA de 5.10% y un valor estimado de US$20,520 per cápita en 2015. En el reporte Doing Business 2011 del Banco Mundial, México se ubicó en el lugar número 53 de 183 economías subiendo una posición respecto a 2010. El país también mostró una mejora en 5 categorías incluyendo la apertura de un negocio, comercio internacional y respeto de contratos. De acuerdo al reporte, hacer negocios en México se ha vuelto consistentemente más fácil en los últimos cinco años.

Tendencia PIB México Proyección TCCA= 3.52%

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

Otros indicadores que muestran buenas perspectivas son el Indicador Global de la Actividad Económica (IGAE) y el Índice de Confianza del Consumidor que, desde enero de 2010, han mostrado una tendencia creciente que implica una recuperación constante aunque moderada durante 2012. A mayor plazo, en los próximos 20 años la estructura demográfica de la población mexicana se concentrará en los grupos de 24 a 44 años, que representan el grueso de la Población Económicamente Activa (PEA) por lo que en el agregado, la población tendrá un mayor poder adquisitivo.

Tendencia PIB per cápita México Proyección TCCA= 5.10%

6% 4% 2% 0% –2% –4% –6% –8%

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

Producto Interno Bruto

PIB per cápita PPP

Tasa de crecimiento PIB%

Tasa de crecimiento PIB per cápita PPP%

Fuente: KPMG con información del EIU.

Adicional al desempeño de la industria, la situación macroeconómica de México es positiva también

10% 8% 6% 4% 2% 0% –2% –4% –6%

Fuente: KPMG con información del EIU.

“Tan sólo el año pasado alcanzamos un máximo histórico de manufactura de 2.3 millones de unidades y logramos colocar de ellos casi dos millones de vehículos en los mercados internacionales (...) Los mexicanos podemos sentirnos muy orgullosos de que ya somos el noveno fabricante de vehículos a nivel global, la sexta potencia exportadora” Felipe Calderón Hinojosa Presidente de la República Agosto de 2011 Nota: La variación de datos puede deberse a que fueron consultadas distintas fuentes en diversas fechas.

Evaluando una inversión en la industria automotriz mexicana

Indicadores como el Índice Global de la Actividad Económica (IGAE) han mostrado una tendencia creciente desde inicios de 2010, lo cual implica una recuperación económica que se espera continúe en los próximos años con crecimiento promedio proyectado de 3.52% para el PIB, pero significativamente más altos para sectores más dinámicos como el automotriz en el que, como ya se mencionó, se esperan tasas anuales cercanas al 7%.

automotriz. A medida que las exportaciones automotrices se continúen diversificando, regiones como Latinoamérica, Europa y Medio Oriente serán más importantes. Asimismo se espera que el proceso de sustitución de producción automotriz global de países desarrollados a países emergentes

15

o en desarrollo continúe beneficiando a México y que esto dé como resultado flujos más importantes de inversión al sector. Como en todos los casos aquellos productores automotrices o de autopartes que reaccionen más rápido tendrán ventajas sobre sus competidores y podrán beneficiarse de esta dinámica industria.

Índices de la economía mexicana

En el mediano y largo plazo, la economía mexicana continuará siendo atractiva, con una estructura demográfica que en los próximos años se concentrará en los grupos de edad con mayor poder adquisitivo, creando millones de consumidores potenciales adicionales, con un creciente ingreso per cápita y un entorno macroeconómico estable con deuda manejable e inflación controlada.

130 120 110 100 90 80

Adicionalmente, la posición de México como el segundo socio comercial del que aún es el mercado más importante del mundo será clave para el desarrollo de la economía y particularmente para el sector

70 2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

Indicador Global de la Actividad Económica Confianza del Consumidor Fuente: KPMG con información del Instituto Nacional de Estadística y Geografía.

Estructura demográfica en México 2010–2025 Población 100 o más

2010

2025

80–84

60–64

40–44

CRECIMIENT 20–24

O

0–4 10,000,000 8,000,000 6,000,000 4,000,000 2,000,000

2,000,000 4,000,000 6,000,000 8,000,000 10,000,000

Fuente: KPMG con información del Consejo Nacional de Población.

En los próximos 20 años la estructura demográfica de la población mexicana se concentrará en los grupos de 24 a 44 años, que representan el grueso de la PEA por lo que en el agregado, la población tendrá un mayor poder adquisitivo

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Evaluando una inversión en la industria automotriz mexicana

Conclusión: ¿qué debe tener en mente al entrar o expandirse en el mercado mexicano? Para un competidor que busca entrar o expandirse en la industria automotriz mexicana, es muy importante evaluar muchos factores de manera individual y conjunta. Hay muchos beneficios, ventajas, regulaciones y riesgos potenciales que merecen un entendimiento completo antes de realizar cualquier tipo de inversión. Adicionalmente, las diferencias regionales en costos, infraestructura,

incentivos de gobierno y existencia de mano de obra, entre otros factores importantes, pueden impactar de manera relevante en el prospecto y resultados de una inversión. Por lo tanto, una evaluación detallada de todas estas variables, combinadas con un fuerte entendimiento del ambiente local, son indispensables para una inversión exitosa.

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Nuestros servicios

El Global Strategy Group (GSG) de KPMG en México puede apoyarle con diversos temas relacionados a la planeación estratégica de un negocio. Tenemos la experiencia, combinada con visión global y valor agregado, para ayudarle a simplificar lo complejo en su negocio. Para lograrlo, dividimos nuestros servicios en:

Evaluación de mercado: Le apoyamos a determinar el tamaño del mercado, entender el ambiente regulatorio, la participación de mercado de los competidores y los principales drivers del crecimiento. Nuestro análisis también brinda un panorama de la estrategia de los competidores y proyecciones de crecimiento del mercado y de su negocio. Muchos clientes utilizan la evaluación de mercado en las etapas tempranas de planeación estratégica para decidir si realizar o no una nueva inversión o el lanzamiento de una nueva planta, línea o producto. Estrategia de entrada a mercado: Cuando ya se ha tomado la decisión de entrar a un nuevo mercado, la siguiente etapa es crear una estrategia de entrada. Este análisis se utiliza para decidir la mejor opción de un portafolio de entradas potenciales. Las opciones pueden ser una adquisición, alianza o greenfield y el análisis está orientado a identificar la opción con mayor crecimiento potencial, con costos más bajos, la que ofrece la entrada más rápida o la que brinda el mejor posicionamiento de mercado, todo esto dependiendo de las necesidades específicas de nuestros clientes.

Localización de sitios: Para competidores que entran por primera vez al mercado mexicano o aquéllos que ya están en México y buscan expandirse, hay muchos aspectos a considerar para asegurar el éxito de una nueva inversión, ya sea una nueva planta, oficina o punto comercial. Nuestro equipo GSG de KPMG apoya a nuestros clientes a definir los criterios más relevantes en su estrategia. Nuestros proyectos incluyen análisis de variables como costos laborales, costos de transporte, disponibilidad de mano de obra calificada y materia prima así como el apoyo para identificar y negociar el mejor paquete de incentivos federales, estatales y municipales de acuerdo a las características de su inversión. Identificación de targets: En el caso de clientes que buscan expandirse en México a través de una adquisición, fusión o joint venture, podemos apoyarles en la identificación de un target adecuado. Trabajamos con nuestros clientes para definir criterios estratégicos y partiendo de una lista general de targets, los filtramos para identificar a los que mejor se adaptan a la estrategia y nos acercamos a ellos para iniciar negociaciones. Opciones estratégicas de crecimiento: Si su empresa ya tiene presencia en

México o en otros mercados de América Latina y están evaluando opciones de crecimiento, nuestros profesionales pueden apoyarles analizando mercado, nichos, geografías y proyectos. Trabajamos de cerca con nuestros clientes para identificar las mejores opciones de crecimiento en el contexto del mercado y de su negocio. El equipo Global Strategy Group de KPMG, además de tener presencia en México con un equipo con sólida experiencia en diversos proyectos en el mercado local, forma parte de una red global de profesionales en temas estratégicos con especialización sectorial y que trabajan de forma conjunta. Esto nos permite apoyar a nuestros clientes en su proceso de toma de decisiones respecto a temas estratégicos con el fin de maximizar la creación de valor en la empresa. Adicionalmente en cada proyecto, sumamos especialistas en diversos temas como impuestos, comercio exterior, legales y ambientales entre otros, con el fin de satisfacer los requerimientos específicos de nuestros clientes.

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Presencia global de KPMG GSG

Contamos con más de 40 oficinas y presencia en más de 35 países alrededor del mundo México

KPMG y GSG

GSG en México y las Américas

Servicios principales

• KPMG Global Strategy Group (GSG) es una red global de profesionales con experiencia significativa en estrategias de inversión, due diligence en planes de negocios y asistencia para incursionar en mercados

• El equipo GSG México es parte de la Red GSG de América, una unidad colaborativa con equipos en todo el continente

• El equipo GSG ayuda a nuestros clientes en la toma de decisiones a través de una evaluación independiente de las condiciones de mercado que le afectan

• GSG se enfoca en dos habilidades principales:

• Asesoría para establecer la estrategia • Apoyo para entrar al mercado • Due diligence comercial y operacional • Evaluación de plan de negocios • Inteligencia competitiva • Modelo de negocios • Análisis de ubicación

• La práctica de GSG de KPMG es la más grande del mundo enfocada en transacciones. Proveemos análisis independientes y enfocados en industrias para apoyar a sus decisiones de inversión • Los proyectos de GSG son elaborados en base a los requisitos del cliente, por medio de especialistas que aportan sus habilidades específicas a cada proyecto

• Credenciales, métodos y prácticas uniformes

1. Análisis (estrategia, comercial y operacional) 2. Modelación (operación de transacciones, apoyo de decisiones)

El equipo GSG de KPMG es una práctica global con más de 500 profesionales con experiencia en inversión, negocios y estrategia

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Servicios adicionales de Asesoría

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Transaction Services Proporcionamos apoyo en fusiones y adquisiciones desde una etapa de evaluación preliminar hasta su conclusión e integración. Apoyamos a nuestros clientes a identificar oportunidades y riesgos en sus transacciones.

Comercio Internacional y Aduanas Apoyamos a nuestros clientes en el diseño y evaluación de sus estructuras de operaciones para determinar su idoneidad, entre otros servicios.

Global Location and Expansion Services (GLES) Asistimos a las empresas a identificar la ubicación o sitio óptimo para sus necesidades; análisis de ubicación y selección de sitios de operación; negociación de incentivos relacionados con el negocio y consultoría relacionada con el desarrollo económico. Impuestos en Fusiones y Adquisiciones Proveemos auditoría fiscal para la adquisición de empresas en México y en el extranjero, reorganizaciones, fusiones y estrategias fiscales de adquisición de empresas, así como revisión de contratos de adquisición. Servicios de Sustentabilidad Proveemos servicios de asesoría en sustentabilidad, enfocados a ayudar a los negocios y organizaciones a entender, mejorar y reportar su desempeño ambiental, social y económico. Servicios Compartidos y Tercerización Proporcionamos asesoría a nuestros clientes en todas las etapas de la optimización de la entrega de sus servicios de soporte, a través de transformaciones internas o de tercerización. Finanzas Corporativas Asesoramos a compradores, vendedores, prestadores e inversionistas en el incremento de deuda y capital, reestructuración de capital, fusiones y adquisiciones, desinversiones y alianzas estratégicas.

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kpmg.com.mx

01 800 292 KPMG @KPMGMEXICO

Contactos Víctor Esquivel Socio Líder Nacional, Advisory México T: + 52 55 5246 8689 E: [email protected]

Jesús González Arellano Socio, Risk Consulting T: +52 55 5246 8410 E: [email protected]

Albrecht zu Ysenburg Socio Líder, Industria Automotriz T: + 52 55 5246 8655 E: [email protected]

Fernando Mancilla Gómez Socio, Management Consulting T: +52 55 5246 8748 E: [email protected]

Todd McClurkan Socio, Transaction Services T: + 52 55 5246 8511 E: [email protected]

Saúl Villa McDowell Socio, Corporate Finance T: +52 55 5246 8449 E: [email protected]

Luis Ricardo Rodríguez Meneses Socio, Comercio Internacional y Aduanas & GLES T: + 52 81 8122 1946 E: [email protected]

Óscar Silva Eguíbar Director, Global Strategy Group T: + 52 55 5246 8578 E: [email protected]

Carlos J. Vargas Vallejo Socio, Impuestos M&A T: + 52 55 5246 8485 E: [email protected]

La información aquí contenida es de naturaleza general y no tiene el propósito de abordar las circunstancias de ningún individuo o entidad en particular. Aunque procuramos proveer información correcta y oportuna, no puede haber garantía de que dicha información sea correcta en la fecha que se reciba o que continuará siendo correcta en el futuro. Nadie debe tomar medidas basado en dicha información sin la debida asesoría profesional después de un estudio detallado de la situación en particular. “D.R.” © 2012 KPMG Cárdenas Dosal, S.C. la firma mexicana miembro de la red de firmas miembro de KPMG afiliadas a KPMG International Cooperative (“KPMG International”), una entidad suiza. Blvd. Manuel Ávila Camacho 176 P1, México, 11650. El nombre y logo de KPMG, así como “cutting through complexity” son marcas registradas o marcas de KPMG International Cooperative (“KPMG International”), una entidad suiza. Todos los derechos reservados.

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