• Author / Uploaded
• Yenner Gamarra Asencio

Citation preview

Impacto de la inversión extranjera directa en el Perú y sus sectores económicos El sector minero como influye en el IED en el PERU 

Entre los años 2012 y 2013, el Perú experimentó un descenso significativo de la Inversión Extranjera Directa (IED), tendencia que se espera continúe al menos hasta el año 2014, informó Oxford Business Group. "La caída registrada por los precios de los metales es la principal responsable de la disminución de la IED, la cual está afectando principalmente al sector minero", señaló la institución.



Durante el año 2013 la IED en el Perú fue de US$ 10,2 mil millones, un descenso del 17% en comparación con el año anterior. Perú fue el cuarto mayor receptor de IED en la región, luego de Brasil, Chile y Colombia. Continúa siendo atractivo



A pesar de la disminución registrada por la IED en el año 2013, las mejoras realizadas en la administración y la seguridad condujeron a un incremento del 500% de la IED en el Perú entre los años 2000 y 2012. Sumado a lo anterior, hay otras oportunidades para invertir en el país que ofrecen algunos de los más altos retornos para la IED en la región. Perú ofreció entre los años 2006 y 2011 el segundo mayor rendimiento de la inversión extranjera en América Latina luego de Bolivia, según un informe de la CEPAL.



Los inversionistas chilenos se encuentran a la expectativa de nuevas inversiones en el sector agrícola del Perú. En la actualidad, Chile invierte US$ 98 millones en la agricultura peruana, lo que equivale al 0,7% del total de sus inversiones en el país. De acuerdo con un informe de Gestión, los inversionistas chilenos están dirigiendo su atención hacia los cultivos que pueden ser vendidos a un precio alto en los mercados extranjeros, como la quinua y el sacha inchi.



Proinversión, agencia promotora de la inversión privada en el Perú, se encuentra en la búsqueda de inversores en una amplia variedad de proyectos de infraestructura, incluyendo aeropuertos, ferrocarriles, electricidad, puertos, saneamiento y telecomunicaciones.



Según dijo a Reuters en el mes de mayo un alto ejecutivo de La Corporación Nacional de Petróleo de China (CNPC), la compañía espera invertir al menos US$ 2 mil millones en el Perú durante los próximos 10 años, luego de haber comprado en términos recientes las acciones de Petrobras en el Perú. De acuerdo con el informe de Reuters, el mayor productor de petróleo de la China estaría considerando un proyecto de gasoducto de US$4 mil millones en el sur del país.



Asimismo, de acuerdo con otro informe realizado por Reuters en el marco de la visita del presidente chino Xi Jinping al Brasil en el mes de julio, un funcionario del Ministerio de Comercio del Brasil afirmó que China también estaría interesada en el estudio de un ferrocarril a través de los Andes, el cual iría desde Brasil hasta la costa pacífica del Perú, lo que podría acortar significativamente las distancias de las rutas comerciales.



También hay oportunidades para invertir en instituciones culturales, incluyendo un llamado a presentar ofertas por el derecho a administrar y operar el Gran Teatro Nacional del país.



Aunque no hay información disponible acerca de las cifras de la IED por sector, según la CEPAL, los sectores de minería, finanzas, comercio minorista y telecomunicaciones tienen altas probabilidades de beneficiarse de los niveles de flujo de la IED.



Si bien el Perú ofrece distintas oportunidades para los inversionistas a parte del sector minero, deben ser puestas en marcha mejoras administrativas que permitan a los inversionistas privados invertir de manera más eficiente en cualquier sector.



De acuerdo con un informe reciente del Wall Street Journal, los precios del cobre alcanzaron un tope de cuatro meses a finales de junio, lo cual provocó la especulación ante la recuperación de los precios del metal en el corto plazo. Sin embargo, los bajos precios del metal también podrían proporcionar al Perú el incentivo necesario para fomentar una mayor diversificación económica, asegurando así un crecimiento más robusto en el largo plazo.



La caída del precio internacional de las materias primas repercutió en la Inversión Extranjera Directa (IED) que recibió el Perú en el 2018, que fue de 6.488 millones de dólares. Así, se reportó una caída de 5,4% respecto al 2017, de acuerdo con la Comisión Económica para América Latina y el Caribe (Cepal).



“Una explicación de este comportamiento (de menor IED) se encuentra en la estructura de exportaciones del Perú, que depende en un 70% de productos minerales y metálicos, y en el hecho de que gran parte de los proyectos de empresas transnacionales están directa o indirectamente asociados a este sector”, observa la Cepal en un documento de estudio.



La entidad refirió que en enero del 2018 comenzaron a empeorar los términos de intercambio (precios de las exportaciones) para Perú, después de dos años de mejoras. Esto se debería a a dos factores: La caída del cobre (y del oro) y el alza del petróleo, producto del que el Perú es importador neto.



Por todo lo anterior, se pueden haber visto afectadas las perspectivas para la inversión en el sector extractivo, advierte la Cepal



La entidad precisó además que la mayor parte de los ingresos(de IED) provinieron de firmas que ya están operando en el país (el 86% correspondió a reinversión de utilidades) y únicamente el 10,5% fue de aportes de capital.



“Cinco grandes fusiones y adquisiciones tuvieron lugar en el 2018. Cuatro de ellas registraron contrapartes chilenas como compradores, en minería cuprífera, concesiones viales, bebidas alcohólicas y comercio minorista. Asimismo, la quinta adquisición fue la realizada por la norteamericana Sensient Technologies Corporation, que compró el negocio de colorantes naturales de la empresa de suministros GlobeNatural, en el sector agroindustrial", destaca la institución.



Respecto al 2019, Cepal resaltó el anunció de la adquisición parcial de los Terminales Portuarios Chancay(Puerto de Chancay) por parte de la compañía estatal china Cosco (Cosco Shipping Ports)por un valor de 3.000 millones de dólares, que considera la compra del 60% de las operaciones y la ampliación de la capacidad de carga, con una primera etapa de inversión de 1.300 millones de dólares.



Que considera la compra del 60% de las operaciones y la ampliación de la capacidad de carga, con una primera etapa de inversión de 1.300 millones de dólares.

La actividad minera tiene un papel importante en la economía peruana porque genera valor agregado y aporta 10% al producto bruto interno (PBI), mayores divisas e ingresos fiscales por impuestos, la creación de empleos directos e indirectos, y la mejora del crecimiento potencial de la actividad económica. Además, atrae inversiones

.



Se afirma que la minería es la columna vertebral de la economía del Perú, teniendo en cuenta que las regiones donde se realiza esta actividad extractiva se benefician con la transferencia de canon minero y la promoción de recursos para el desarrollo mediante el aporte directo de recursos.



El Perú tiene un sitial significativo en la producción minera mundial, pues se ubica entre los primeros países productores de plata, cobre, zinc, estaño, plomo y oro. A manera de ejemplo, la minería metálica registró en febrero de este año un aumento por la mayor producción de zinc en 8.59%; hierro, 41.17%; cobre, 0.67%; plata, 2.02%; plomo, 5.75%, y estaño, 5.87%.



A esas características le podemos sumar el buen momento que experimenta el sector en los mercados internacionales por los altos precios de los minerales.



De acuerdo con la Sociedad Nacional de Minería, Petróleo y Energía, un incremento del 15% de las exportaciones mineras significaría una expansión de 2.1% del PBI, que se explica por los efectos directos e indirectos que genera la actividad en la economía. Se crearían empleos que alcanzarían el 0.9% de la población económicamente activa (PEA).



El sector público incrementaría sus ingresos en 9,000 millones de soles y el valor de la deuda pública se reduciría. Además, el sector externo experimentaría una ganancia de divisas, una reducción del déficit en cuenta corriente y una ligera caída del tipo de cambio de 2%.



Para este año, el Ministerio de Energía y Minas prevé que nueve proyectos mineros iniciarán su construcción, que comprometen una inversión de 11,518 millones de dólares.



Para los próximos años, la cartera de proyectos de construcción de minas es de 49, cuyo monto global asciende a 58,507 millones de dólares. Este portafolio

comprende aquellos proyectos que tienen como finalidad la construcción de nuevas minas (greenfield), la ampliación o reposición de las ya existentes (brownfield), así como el reaprovechamiento de relaves (greenfield). 

De los 49 proyectos, tres se encuentran en la fase de construcción, cuya inversión es de 2,664 millones de dólares, y se espera que inicien su producción en el transcurso del presente año. Asimismo, nueve proyectos están en la etapa de ingeniería de detalle, con una inversión de 11,518 millones de dólares; 18 planes en la etapa de factibilidad con 17,122 millones; y los 19 restantes en prefactibilidad con 27,204 millones.



Esto demuestra que también hay una mayor contribución de la minería a la inversión privada. Tal como lo destaca el Instituto Peruano de Economía, esta es un factor de peso en el ritmo de crecimiento de la economía en los últimos diez años.

Como afecta en la inversión extranjera directa la crisis política y minería: Perú, cierre de Congreso 

   

 



El encrespamiento político que se vive en Perú tras el enfrentamiento de los máximos poderes estatales, el Ejecutivo y el Legislativo, influye de manera transversal en las decisiones de inversión de empresas mineras, en la fluctuación del precio del dólar y en la inhibición de empresarios extranjeros con miras al país. Según analistas económicos, esta crisis crea en el sector minero e industrial un pesimismo económico e inhibe las inversiones internacionales dentro del Perú. Sin ninguna duda, el último Mensaje a la Nación pasará a la historia por varias de las reformas y anuncios que expresó el presidente de la República Martín Vizcarra este domingo 28 de julio, día de la Independencia del Perú. Entre sus proclamas más polémicas, como el adelanto a elecciones presidenciales y congresales, Martín Vizcarra se refirió también a proyectos y mejoras dentro del sector minero peruano. Efectivamente, en el marco de la tensión por el proyecto cuprífero Tía María, el presidente anunció una nueva ley general de minería. Al parecer, el mandatario escuchó el pedido del gobernador regional de Arequipa, Elmer Cáceres, quien la última semana solicitó al Ejecutivo una nueva norma porque la actual está “mal dada”. Nueva ley minera en Mensaje a la Nación el mandatario recordó que la actual norma “tiene casi 30 años de vigencia y se hace necesario actualizarla para que se adecúe a nuestra realidad”. El objetivo, añadió, es “brindar un marco legal claro a los inversionistas y ofrecer tranquilidad y desarrollo para todos”. Así, Vizcarra aseveró que debido a su antigüedad y a la importancia como uno de los principales motores de la economía, la actual Ley General de Minería debe ser modificada. De hecho, los proyectos mineros que hoy se vienen realizando en Perú son proyectos que ya han iniciado años atrás y esos significa que van a tener una continuidad.



Sin embargo, la crisis política y el panorama de inestabilidad definitivamente afectará las decisiones que inversionistas puedan tomar para nuevos proyectos mineros y movimientos importantes dentro del sector

Crisis política y minería en el pasado  Cabe recordar que en el pasado el sector minero enfrentó otros escenarios similares de crisis política, así, tras el descubrimiento de Antamina o Toromocho, pasaron entre 50 a 40 años para recién ejecutarse.  Asimismo, la industria minera en Perú pasó también por los problemas del gobierno militar, luego por el primer gobierno de García y en otro momento por Fujimori.  “Un escenario de nuevas elecciones genera incertidumbre económica y social, así que lo óptimo es seguir lo que indica la Constitución y se mantenga una calma política para no perforar la estabilidad que requieren los inversionistas” Conflicto Tía María – Arequipa 

Al parecer, el Conflicto Tía María llegaría a su fin luego de que probablemente el presidente Martín Vizcarra tomara posición de hacer un alto a la licencia de construcción del proyecto minero de Southern en la provincia de Islay, en Arequipa.



El no saber si algo va a cambiar en cuanto a las reglas de juego económicas, los empresarios tienden a ralentizar sus inversiones, y eso tiene un efecto de reducir el crecimiento de la economía y la industria minera.



Así, solo esperamos que este enfrentamiento entre Congreso y Ejecutivo llegue a un consenso inteligente y constitucional, olvidando los orgullos y egos políticos, y pensando en favor de la estabilidad de un país en proceso de crecimiento como el Perú.

inversión extranjera en el sector minero, agroindustrial. inmobiliario 

Para Mariano Baca, gerente de Banca Corporativa de Banco de Crédito del Perú (BCP), son tres los sectores sobre los que se fundamentará el crecimiento a mediano plazo. Ve oportunidades en el sector minero, agroindustrial e inmobiliario.



"Estamos empezando también a ver inversión en el sector agroindustrial de agroexportación. El tema de arándanos se ve con más fuerza. Hay mucha inversión extranjera en sector agrícola, dirigida a gestión de campo y comercial",



el PBI se sustentará en un impulso al consumo privado y las exportaciones.



Por otro lado, Baca indicó que el sector construcción e inmobiliario "debería comenzar a reactivarse".



Sin embargo, reconoció que "eso todavía no se ve", ya que el segmento B aún tiene un ritmo de venta de viviendas muy lento.



Señaló que el sector minería se verá impulsado por la coyuntura al alza de precios de commodities. "Los minerales sí se están empezando a reactivar".



En ese sentido, que esa reactivación podría verse a medida que se disipe el "ambiente desfavorable", a fin de que se reactive el consumo.



"Que se empiece a ejecutar las obras de infraestructura vinculadas, tanto al destrabe, las obras ya adjudicadas tanto de Panamericanos, empiecen a dinamizar el consumo, y eso que ya las personas tomen decisiones de inversión para la compra de inmuebles", dijo.

"Ya se ve venta de autos nuevos también", "Va a venir un crecimiento no acelerado, pero poco a poco vemos esa reactivación en el sector minero, agroindustrial e inmobiliario. los que empiecen a jalar un poco el mercado" La inversión extranjera directa en el sector pesca 

Derecho de pesca. Cuatro empresas manejan más del 70% del mercado de harina de pescado que se produce en el Perú.



El próximo año vence el decreto legislativo que establecía un sistema de cuotas y la fórmula con la que se calcula el pago por derecho de pesca.



En la actualidad, empresarios pesqueros pagan menos de cinco dólares por tonelada de anchoveta extraída del mar peruano.



Control del mercado, opacidad, regalías exiguas y paraísos fiscales caracterizan el sector pesquero.



La anchoveta es uno de los recursos naturales más amenazados del mar peruano, pero es a la vez el más barato y rentable: los empresarios pesqueros pagan menos de cinco dólares por tonelada extraída de esta especie y luego venden cada tonelada de harina que se convertirá en alimento para animales a más de 1.500 dólares.



El monto que pagan por la captura se llama derecho de pesca y es la única regalía que las pesqueras pagan al Estado por extraer millones de estos pequeños peces ricos en proteínas del mar peruano.



Este derecho de aprovechamiento se calcula en base a una fórmula establecida el 2006, durante el gobierno de Alan García: el 0.25% del valor de exportación de la harina de pescado.



Es decir, durante los últimos 10 años se ha pagado entre 3 y 5 dólares. ¿Cuánto fue lo que declararon y pagaron en total las empresas estos años? Solicitamos una respuesta oficial al Ministerio de la Producción, pero no respondieron. Esta tampoco aparece como información pública en ningún lado. El silencio y la poca transparencia son las respuestas frecuentes en el sector.



El Perú es el mayor productor de harina de pescado y alberga a las empresas más importantes del mundo en el rubro.



Aunque el análisis de los datos de exportación revela que el año pasado 402 empresas vendieron al exterior productos pesqueros, solo 4 concentraron el 71% de la exportación. Estas son: Pesquería Hayduk S.A., Tecnología de Alimentos S.A (Tasa), Pesquera Diamante y Pesquera Exalmar.



En junio del próximo año vencerán los plazos que establece el decreto legislativo 1084 del 2008 para las cuotas de pesca de anchoveta entregadas a cada embarcación, pero también se cumple el plazo de vigencia de la fórmula con la que se calcula el pago por el derecho de pesca.

Poder pesquero 

Hasta antes del 2008, las empresas podían capturar toda la anchoveta que querían durante las temporadas de pesca.



Ese año, luego de intensos debates y presionado por el impacto negativo en la especie que estaba produciendo la pesca sin control, el gobierno promulgó el decreto legislativo 1084 con el fin de ordenar el sector.



La norma establecía por primera vez un sistema de cuotas de pesca por embarcación. La especialista reconoce que la norma del 2008, que estableció cuotas de pesca, redujo la presión contra la anchoveta, aunque también sostiene que es necesario mejorar aún más la gestión.



El decreto en cuestión que el Congreso y el Gobierno deberán comenzar a revisar en unos meses ha tenido otros impactos.



Durante estos años las empresas más grandes han ido comprando embarcaciones o empresas más pequeñas y así han ido sumando más cuotas de pesca. El resultado: 4 empresas concentran el 71% de las ventas de harina de pescado.



Tecnología de Alimentos S.A. (Tasa) es según el reporte de Perú Top del 2017 la empresa con mayores ingresos y la segunda en la producción de harina de pescado: su participación representa un 25% del mercado.



Es propiedad de uno de los grupos económicos más importantes del país: Breca, de la familia Brescia Cafferatta, que además es propietaria de la Clínica Internacional, minera Minsur, Rímac Seguros, y junto al BBVA de España, controla el Banco Continental.



La producción de harina de pescado representa el 74.6% de su facturación y exportó 156 millones de toneladas el año pasado.



Sus ingresos totales el 2015 (la cifra más actualizada en el informe de Perú Top de este año) superaron los US$ 374 millones, muy lejos de sus más cercanos competidores.



Sin embargo, la pesquera que más harina produjo y exportó el 2016 fue Hayduk. Fundada por Eudocio Martínez Torres, la empresa actualmente es dirigida por su hijo Walter Martínez Moreno. El año pasado esta compañía exportó 162 millones de toneladas de harina.



La tercera empresa más importante es Pesquera Diamante, de los empresarios hermanos José Enrique y Fernando Ribaudo (con US$181 millones).



En el cuarto puesto aparece CFG Investment (US$159 millones en ingresos), estas últimas de propiedad de China Fishery Group, cuya matriz es Pacific Andes International Holdings Limited, compañía ubicada en Bermuda, considerada paraíso fiscal.



El quinto lugar por sus niveles de ingresos es Exalmar, del empresario Víctor Matta Curotto, que controla la compañía a través de la offshore Caleta de Oro Holding S.A, con sede en Panamá.



El año pasado las exportaciones de Exalmar representaron el 9% de toda la harina de pescado. La empresa está asociada además al expresidente de Chile Sebastián Piñera, quien invirtió dinero en esta compañía el 2012 a través de la offshore Bancard International Investment, registrada en Islas Vírgenes.



En su momento, el portal de investigación CIPER, de Chile, reveló detalles de esta participación y también que a través de esta compañía Piñera tenía acciones en Austral Group, la sexta pesquera en el ranking de ingresos del 2016.



La pesca peruana representa el 7,5% de la pesca mundial y tiene como sus mercados principales a China (57%), Alemania (7%), Chile (4.9%), Cuba (3.74%) y Japón con 3%.



Sin embargo, los niveles de concentración de la industria de harina de pescado no se repiten en otras áreas. Por ejemplo, en el sector de la pesca de anchoveta para consumo humano directo son 25 empresas las que representan el 57% del mercado.