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• Alexis Moreta

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LOS GRUPOS FINANCIEROS Definición Según el Art. 57 de la Ley General de Instituciones del Sistema Financiero Ecuatoriano (2001), se entiende por grupo financiero al integrado por: “Una sociedad controladora que posea un banco o una sociedad financiera privada o corporación de inversión y desarrollo, una compañía de seguros y reaseguros, sociedades de servicios financieros o auxiliares previstas en esta ley, las instituciones previstas en la Ley de Mercado de Valores, así como las subsidiarias del país o del exterior de cualesquiera de las mencionadas”. La sociedad controladora de un grupo financiero será ejercida exclusivamente por la Superintendencia de Bancos y Seguros. Principales grupos financieros El siglo XX se caracteriza por la aparición de los grandes grupos económicos que se han fortaleciendo en el tiempo, pese a que unos desaparecen o se fusionan producto de las propias leyes del mercado. En cambio, la segunda década del siglo XXI marca el fortalecimiento de grupos financieros atados fuertemente a los económicos. La Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador cita como ejemplo al: Grupo Pichincha-Banco del Pichincha (Entidad Controladora), Pichincha Sistemas (Servicio de Computación), Banco Pichincha Panamá (Operativa en el Exterior) PICAVAL (Casa de Valores), Seguros Pichincha (Ofrece seguros en distintos ramos), AIG (seguros). En conjunto, estas entidades financieras forman parte de los 105 integrantes del grupo económico Banco Pichincha con ventas de USD 1.354.5 millones e impuestos causados por USD 30.9 millones (SRI, 2010). El

ranking

financiero

basado

en

el

método CAMEL

que

analiza

cinco

variables/indicadores básicos: capital, activos, manejo corporativo, rentabilidad y liquidez ubica al Banco Pichincha en el 6to puesto, “… ya que sus resultados no son tan altos en comparación a su activo y patrimonio. Por otro lado, al mantener una infraestructura tan grande, sus costos operativos son los más altos de este segmento de bancos privados” (EKOS negocios; 2011)

Cinthya Castro – María Cedeño – Teresa Tomalá

RANKING DE LOS GRUPOS FINANCIEROS SEGÚN MONTO DE LOS ACTIVOS Noviembre 30, 2011 En miles de dólares

ACTIVOS GF 1.- PICHINCHA GF 2.- GUAYAQUIL GF 2.- PACIFICO GF 2.- PRODUBANCO GF 3.- BOLIVARIANO GF 3.INTERNACIONAL GF 4.- DINERS CLUB GF 4.- AUSTRO GF 4.-MM JARAMILLO ART GF 5.- MACHALA GF 5.- CITYBANK GF 5.- RUMIÑAHUI GF 5.- AMAZONAS GF 5.- COFIEC TOTAL SISTEMA

MILES DE DÓLARES 9.692.144 3.163.839 3.156.663 2.445.703 1.891.080

PORCIENTOS 36,86% 12,03% 12,00% 9,30% 7,19%

1.690.467 1.124.822 989.842

6,43% 4,28% 3,76%

609.352 505.498 427.858 419.569 137.167 42.673 26.296.679

2,32% 1,92% 1,63% 1,60% 0,52% 0,16% 100,00%

Los 14 GF son agrupados en 5 categorías según participación en los activos totales. Así, el grupo Pichincha concentra el 36,86% del total, que supera el 42,0 % si adicionamos al Grupo DINERS CLUB (4,28%) y RUMIÑAHUI (1,63%) que forman parte del mismo grupo económico BANCO PICHINCHA (identificados por el SRI). Le sigue en importancia el GF GUAYAQUIL con el 12,03%, ligado a la Corporación MULTIBG, Río Guayas Compañía de Seguros, MULTIVALORES B.G, que integran parte del grupo económico BANCO DE GUAYAQUIL, cuyos 11 integrantes tienen ingresos por ventas que superan los USD 375.2 millones e impuestos causados de USD 8.9 millones (SRI, 2010). Es pionero en desarrollar el BANCO DEL BARRIO (2.700 pequeños bancos en todas las provincias) que realiza pequeñas transacciones financieras (depósitos de hasta USD 200, retiros de hasta USD 100), consultas de saldos y cobros de servicios básicos.

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Además, es el segundo banco del ranking financiero de acuerdo al método CAMEL con importantes indicadores de rentabilidad pero con problemas en sus indicadores de liquidez y solvencia patrimonial. (EKOS negocios, 2011). Aquí puede estar una explicación de la creación del Banco del Barrio como un mecanismo de buscar liquidez. El GF PRODUBANCO, con el 9.30% del total de activos, está ligado al grupo económico PRODUBANCO (Súper Paco, Plan automotor ecuatoriano, Servipagos, Produfondos) conformado por 31 integrantes con ingresos por ventas de 225.9 millones de dólares e impuestos causados de USD 6.6 millones (SRI, 2010). ”El objetivo inicial del banco nació con una visión de carácter corporativo para servir a las empresas. Durante la segunda década del banco, la entidad amplió su portafolio de servicios relacionados con el mercado bursátil y las inversiones (Produfondos y Produvalores); además de ampliar su gestión al exterior (Produbank) y crear el Grupo Financiero Producción. El Grupo tiene 400.000 clientes activos; una red con 135 oficinas en el país y unos 300 puntos Pago ágil.” (PRODUBANCO, página web). Según el método CAMEL, PRODUBANCO se ubica en el quinto lugar dentro de los bancos grandes con bajos niveles de morosidad y elevados niveles de eficiencia. (EKOS negocios, 2011). Grupo Banco del Pacífico, dispone del 12% del total de activos, el 11,7% de los pasivos, 24% de los depósitos y el 15,5% de utilidades de los grupos financieros al año 2011. Según la revista especializada EKOS negocios es el 4 del ranking de bancos grandes, con el mayor índice de solvencia patrimonial por la capitalización gubernamental. Grupo Financiero INTERNACIONAL, con el 6,43% del total de activos de los GF, forma parte de los 20 integrantes del grupo económico BANCO INTERNACIONAL (Consorcio Petrosud, Petroriva, Petrolamerec, Cervantes Compañía de seguros) con ingresos de USD 331.9 millones e impuestos que superan los 18.5 millones de dólares (SRI, 2010) con la más alta carga fiscal, 4.24%. El método CAMEL lo clasifica como el tercer banco dentro de los considerados grandes (más de 1.000 millones de dólares en activos), que se caracteriza por bajos niveles de morosidad y de costos operativos. (EKOS negocios, 2011). El Grupo Financiero BOLIVARIANO tiene el 7,19% del total de activos de los GF y forma parte de los 23 integrantes del grupo económico BANCO BOLIVARIANO (Consorcio Petrosud, Petroriva, Petrolamerec, Cervantes Compañía de seguros), cuyos ingresos oscilaron los USD 166.3 millones y contribuyeron con USD 3.9 millones en impuestos, siendo la carga fiscal del2,38%. Cinthya Castro – María Cedeño – Teresa Tomalá

Este grupo tiene una particularidad pese a ser clasificado por la Superintendencia de Bancos y Seguros en la agrupación 3 según activos, es el primero del ranking financiero basados en el método CAMEL, éxito que radica en el crecimiento del crédito de consumo y tener baja morosidad, que no afectan la liquidez y la eficiencia operativa (EKOS negocios, 2011). El GF MACHALA con el 1,92% del total de activos forma parte de los 59 integrantes del grupo económico BANCO DE MACHALA (Exportadora Machala, ESTAR,INCOAGRO, ICCSA), cuyos ingresos borden los USD 150.9 millones y aportando al fisco con más de 1 millón de dólares en impuestos, con una de las cargas fiscales (ingresos/impuestos) más bajas de 0,74% (SRI, 2010). Este banco se ubica en el 6to lugar del ranking de bancos medianos (que tienen activos entre USD 200 y USD 1.000 millones), se caracteriza por débiles indicadores de relación patrimonio/activos (ROA) y de rentabilidad sobre patrimonio (ROE) pero altos niveles de eficiencia. (EKOS negocios, 2011) Para una mayor comprensión del comportamiento de las cabezas de los grupos financieros transcribimos el número de clientes, de cuentas y un indicador ponderado que visualiza el nivel de eficiencia de la banca ecuatoriana. RANKING DE BANCOS GRANDES* SEGÚN INDICADOR PONDERADO; NÚMERO DE CUENTAS Y CLIENTES AÑO 2010 RANKING

CLIENTES

CUENTAS

1.- BOLIVARIANO 2.BANCO DE GUAYAQUIL 3.BANCO INTERNACIONAL 4.BANCO DEL PACIFICO 5.- PRODUBANCO 6.- BANCO PICHINCHA

830,274 1.208.418

842.274 1.243.036

INDICADOR PONDERADO (%)** 65.50 60.50

879.158

926.030

57.00

1.095.696

1.059.612

55.50

847.732 3.667.438

878.382 3.863.488

49.00 43.50

Es necesario recordar que los bancos están ligados a distintas actividades/sectores económicos. En efecto, los cinco (5) grupos económicos más grandes están integrados

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por más de 351 sociedades nacionales, extranjeras y personas naturales que han oligopolizado rápidamente la economía ecuatoriana, en especial el sector financiero/bursátil, comercio masivo, firmas constructoras, bebidas y el automotriz a través de integraciones verticales creando una gran sinergia que se refleja en un resultado productivo global.

GRUPOS FINANCIEROS MONOPOLICOS PROINCO La conformación de la CACEN se inicia en el año 1979 luego que un grupo de oficiales y voluntarios pertenecientes a la Fuerza Terrestre tuvieron la visión de que las Fuerzas Armadas debían contar con una institución financiera que canalice y garantice los recursos económicos de los miembros de la Institución Armada, así como también, propicie el ahorro dentro de los integrantes que la conforman y, fundamentalmente, para que los ahorros sean manejados en forma más productiva a fin de mejorar la situación socio económica de sus asociados.

DEL PACIFICO Fundada en 1972, El nacimiento del Banco del Pacífico modernizó el sistema financiero ecuatoriano por la ruptura de viejos conceptos y prácticas de la banca tradicional, y el uso innovador de la más alta tecnología, que lo convirtieron en referente del país y de la región. Producto del manejo prudente y profesional de su administración, el Pacífico logró superar los momentos más difíciles que atravesó durante la crisis financiera de 1999, tras la muerte de su fundador, el Sr. Marcel Laniado de Wind. Al final de la década siguiente, recuperó su posición como uno de los mayores y más modernos bancos del Ecuador. TELEAMAZONAS Es un canal privado de televisión del Ecuador fundado el 22 de febrero de 1974 por el empre sario Antonio Granda Centeno, aunque sus orígenes se remontan a la estación que fundó en 1961 HCJB, una misión evangélica de la ciudad de Quito que está operada por Centro de Radio y Televisión, Cratel S.A. en la ciudad de Quito. Cinthya Castro – María Cedeño – Teresa Tomalá

Comenzó sus transmisiones el 22 de febrero de 1974 y aunque fue el primero en transmitir imágenes en color, el canal se constituye en una de las cadenas más grandes y más vistas en Ecuador, figura en el puesto Nº 2 entre los 15 canales más representados y recordados del Ecuador según el ranking de la prestigiosa revista Vistazo, canal matriz del Ecuador con sede en Quito en reemplazo de Gama TV desde 2010, cuarto canal del Ecuador y segundo canal de televisión ecuatoriana. Actualmente pertenece a un consorcio intergrado por empleados del canal, el periódico peruano La República e inversionistas locales. PINTO Pinto esta en el mercado Ecuatoriano por más de 94 años y cuenta con 33 locales comerciales en el Ecuador. Pinto provee a sus clientes de prendas de 100% de algodón peinado, de la más alta calidad. El Departamento de Diseño y Moda ha logrado que la marca Pinto sea un Top of Mind dentro del mercado ecuatoriano, para el público que busca ropa fresca, cómoda y con estilo. Pinto es una empresa integrada verticalmente, maneja desde la compra del algodón, hasta la comercialización de sus productos, lo que le hace reaccionar más rápido a las demandas del mercado. ECUASUIZA La Compañía de Seguros Ecuatoriano-Suiza S.A. se fundó en Guayaquil, el 11 de Mayo de 1954, como resultado de un trabajo conjunto de eminentes empresarios ecuatorianos y las compañías de seguros Basler de Basilea-Suiza y la reaseguradora Unión Ruck de Zurich-Suiza, tras percatarse de la inexistencia de una aseguradora que cubriera todos los requerimientos de una empresa nacional o extranjera en la transferencia de riesgos en forma técnica, solvente y moderna. Operaciones que se expandieron en 1955 a la ciudad de Quito. Pocos años después, en 1957, el Econ. Enrique Salas Castillo se incorpora a nuestra empresa, siendo nombrado Gerente General en 1963. Durante estos períodos, su principal actividad estaba centrada en la exploración de los ramos de incendio, vehículos y transporte.

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En los últimos años de la década de los cincuenta se produjo una fuerte conmoción política en el país, que culminó en disturbios populares y vandalismo en la ciudad de Guayaquil, que afectó a uno de nuestros principales asegurados, cuya actividad comercial consistía en la distribución y venta de vehículos que para entonces estaba a cargo del Ab. José Salazar Barragán, a quien poco tiempo después se lo invitó a que formara parte del Directorio de nuestra empresa y posteriormente fue designado Presidente de la misma, dignidad que ejerce hasta la presente fecha. PEÑAFIEL Grupo Peñafiel es la compañía de bebidas numero 3 en México. Con 60 años de historia, posee un fuerte portafolio de bebidas carbonatadas y no carbonatadas que crece en participación de mercado. Manejamos más de 50 marcas líderes como Peñafiel, Clamato, Squirt, Aguafiel, Crush, Dr. Pepper, Snapple, Canada Dry, Schweppes, entre otras, que cuentan con el reconocimiento y la preferencia de los consumidores mexicanos. Nuestro modelo de negocio integra todas las etapas de la cadena, el concepto de producto, producción, reparto y exhibición para el consumidor. Estamos enfocados a entender las necesidades de un mercado con evolución continua, por lo que constantemente buscamos mejorar nuestra ejecución en el punto de venta, calidad en producción, eficiencia en el reparto, y la optimización del portafolio. Buscamos llegar a cada cliente, en el momento justo, con el producto que quiere. Mediante nuestra fuerza de ventas y red de socios comerciales, cubrimos más de 300,000 puntos de venta. Cada día buscamos incrementar nuestra cobertura para que nuestros productos estén disponibles en más puntos de venta a nivel nacional. GRUPOS FINANCIEROS OLIGOPÓLICOS La oligarquía centralizó las divisas y los importantes montos de la recaudación aduanera. Grupos oligopólicos que eran a la vez: banqueros, hacendados productores y comerciantes, se convirtieron a través de la

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historia, a exportadores e importadores, interne diarios del mercado mundial y el capital financiero internacional. Estos grupos manejaron y manejan todavía amplios y combinados sectores económicos. Pero el gran capi-tal que acumularon paulatinamente (como con el cacao, el banano y el camarón) nunca se reinvirtió en el país. Estas inmensas riquezas se destinaron a ampliar monocultivos, al consumo de lujo, e incluso desde sus orígenes estos recursos salieron hacia cuentas bancarias en el extranjero. El éxito de estos grupos económicos se ha basado en la sobreexplotación de la naturaleza y de la mano de obra, logrando una considerable renta diferencial, que favoreció la concentración de la riqueza. Controlaron y controlan políticas sobre tasas de interés, cambio monetario y han subsidiado su producción a través de la exoneración de impuestos, como ocurre en la actualidad con las exportaciones. Otra forma de enriquecimiento para la oligarquía fue el mecanismo de créditos del Estado y el fortalecimiento de la banca privada, que incluso en algunos períodos de la historia llegó a emitir papel moneda. Así surge también la práctica de los créditos vincula-dos, créditos que se conceden a sí mismos los accionistas de los bancos, para sus negocios en otras áreas de la economía y que llevaron en 1999 al colapso delas entidades financieras, con una legislación y un ente controlador cómplices. La emisión de papel moneda sin respaldo en oro, como la ocurrida en la reciente crisis bancaria del año99 a través de la creación de la Agencia de Garantía de Depósitos, ya se produjo en 1914, a través de mecanismos legales, impuestos a través del control del aparato del Estado. Por otra parte, como ocurrió en ese mismo año (1914) al finalizar la bonanza cacaotera, las plagas, características de la producción de monocultivo, azotaron al banano (1950-1960) y al camarón de cultivo (1990-2000). Los impactos ambientales se traducen en continuas inundaciones, sequías y contaminación en el agro costeño. No se puede desconocer los daños que ha ocasionado también el petróleo (1980-1990).Estas crisis empresariales siempre han buscado el auxilio del Estado utilizando el discurso del interés nacional, a través de créditos blandos, subsidios y condonación de deudas. La evasión legal e ilegal de impuestos y regulación es ha sido una constante, mientras el mantenimiento del aparato estatal y de la economía central lo han afrontado los grupos más precarios, a través de diversos mecanismos. El trato preferencial a compañías extranjeras es histórico también. Compañías de Inglaterra, Francia y Estados Unidos de los años 30, realizaron explotación minera exenta de impuestos, y sus directivos llegaron a tener cargos públicos, como en el caso de la petrolera norteamericana ANGLO. Adicionalmente, los empresarios han dirigido entidades del Estado encargadas del sector de su competencia con el fin de crear condiciones favorables a sus propios negocios. En la actualidad, directivos de las instituciones del Estado las quiebran planificadamente y luego argumentan la ineficiencia estatal para priva-tizarlas, como se pretende de manera insistente con el Instituto Ecuatoriano de Seguridad Social, cuyos fon-dos son apetecidos por la banca, dueña de asegura-doras privadas.

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