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• Carolina

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Tasa forward- valor esperado

Mercado OTC subastas bancos - broker

VF=VP*(1+i))n (días/365) Fwd = spot * (1+Deval) a la (días/365) Operaciones cerradas por riesgo de crédito, contra cupo de endeudamiento. No se puede revender.

Tasa de colocación = Offer caso del importador Tasa de captación = BID caso del exportador

Spot * (Int int-Int ext)*plazo Puntos forward 45,87 offer * (colocación – captación )*plazo = ptos fwd offer Outrigth 2907,87 precio al que el banco comprara los dolares o cubrir los fwd = Spot + puntos fwd

TESORERIA Crédito sintético + forward SWAP – permuta financiera = intercambio de flujos Swap = - Spot + Fwd Inversión sintética en USD + SWAP Arbitraje- endeudamiento en una moneda para invertir en otra FUTUROS Contratos estandarizados diseñados por la Bolsa de Valores. Se puede revender. Garantia para respaldar la operación. Depósito de garantía o cuentas de margen. Se entrega a la Cámara de Riesgo Central de Contraparte Margen minimo de mantenimiento – al llegar a ese nivel se debe dar más garantías Nemotécnico Tres primeras letras nombre contrato eje TRMU18F Letra = mes 18 año F= futuro