• Author / Uploaded
• eduardo4martinez-85

Citation preview

Universidad Tecnológica de México Finanzas empresariales Prof. (a): LIZETH GABRIELA PEREZ CERON Nombre del alumno: Bazaldua Sánchez vincent Fernando Carrera: Ingeniería industrial y administración Fecha: 08/11/2019 Número de cuenta: 18293878 Entregable 1

Parte 1: Caso práctico, lee detalladamente el planteamiento de la empresa Redes en comunicación S.A de C.V y contesta las preguntas que se muestran en seguida del caso práctico, recuerda realizar las fórmulas vistas en la presentación para poder contestar correctamente las preguntas. Asegúrate que la solución de estas se muestre en el desarrollo de la pregunta a contestar. DESARROLLO El director de Finanzas Aldo Pérez solicita información a la administración para realizar un análisis al día 01 Junio del 2019 del ciclo de efectivo, ya que quiere comparar el ciclo de efectivo con el del año pasado y hacer un análisis. El gerente de cuentas por cobrar está preocupado ya que no se han seguido correctamente las políticas de cobro y en el último trimestre del ejercicio 2018 hay un incremento de días plazo de pago para sus clientes, ya que no quisiera perder dicha cartera de clientes. Al parecer el gerente de cuentas por pagar se encuentra tranquilo ya que ha manejado una buena relación con los proveedores. El departamento de Almacén se mantiene activo, ya que los días en los que permanece el inventario actual son de 60 días. La información que muestra el departamento de Administración es la siguiente: NOTA: Recordemos que al vender a crédito y que se tiene que pagar los insumos, puede haber un desfase en el efectivo disponible. 1.- Calcular el periodo promedio de cobro o promedio medio de cobro de la empresa Redes en comunicación S.A de C.V de los 2 años. Para el 2018 tenemos los siguientes datos: 𝑑𝑖𝑎𝑠:28 𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠:350,000 𝐶𝑢𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 𝑝𝑜𝑟 𝐶𝑜𝑏𝑟𝑎𝑟:90,000 2019 2018 CUENTAS DE RESULTADOS VENTAS 550,000.00 $ 350,000.00 $ COMPRAS 350,000.00 $ 430,000.00 $ CUENTAS DE BALANCE GENERAL CUENTAS POR COBRAR 100,000.00 $ 90,000.00 $ CUENTAS POR PAGAR 90,000.00 $ 115,000.00 $ Días que permanece el inventario 60 días 28 días Fórmula: 𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 𝑃𝑟𝑜𝑚𝑒𝑑𝑖𝑜: 𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 360 𝑑𝑖𝑎𝑠 𝑃𝑃𝐶: 𝐶𝑋𝐶 𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 𝑝𝑟𝑜𝑚𝑒𝑑𝑖𝑜 Desarrollo: 𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 𝑃𝑟𝑜𝑚𝑒𝑑𝑖𝑜: 350,000 360 𝑑𝑖𝑎𝑠 = 972.22 𝑃𝑃𝐶: 90,000 972.22 = 92.57 𝑑í𝑎𝑠 Resultado: La empresa en 2018 tardo 93 días en realizar sus cobros Para el 2019 tenemos los siguientes datos: 𝑑𝑖𝑎𝑠:60 𝑑í𝑎𝑠 𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠:550,000 𝐶𝑢𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 𝑝𝑜𝑟 𝐶𝑜𝑏𝑟𝑎𝑟:100,000 Fórmula: 𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 𝑃𝑟𝑜𝑚𝑒𝑑𝑖𝑜:

𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 360 𝑑𝑖𝑎𝑠 𝑃𝑃𝐶: 𝐶𝑋𝐶 𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 𝑝𝑟𝑜𝑚𝑒𝑑𝑖𝑜 Desarrollo: 𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 𝑃𝑟𝑜𝑚𝑒𝑑𝑖𝑜: 550,000 360 𝑑𝑖𝑎𝑠 = 1,527.77 𝑃𝑃𝐶: 100,000 1,527.77 = 65.45 𝑑í𝑎𝑠 Resultado: La empresa en 2019 tardo 65 días en realizar sus cobros 2.- ¿Cuántos días tardaría en realizar los cobros a los clientes de las ventas a crédito si el gerente de cuentas por cobrar cumpliera las políticas y tuviera como saldo final al mes de Junio 2019 de $10,000? tenemos los siguientes datos: 𝑑𝑖𝑎𝑠:60 𝑑í𝑎𝑠 𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠:550,000 𝐶𝑢𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 𝑝𝑜𝑟 𝐶𝑜𝑏𝑟𝑎𝑟:10,000 Fórmula: 𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 𝑃𝑟𝑜𝑚𝑒𝑑𝑖𝑜: 𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 360 𝑑𝑖𝑎𝑠 𝑃𝑃𝐶: 𝐶𝑋𝐶 𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 𝑝𝑟𝑜𝑚𝑒𝑑𝑖𝑜

Desarrollo: 𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 𝑃𝑟𝑜𝑚𝑒𝑑𝑖𝑜: 550,000 360 𝑑𝑖𝑎𝑠 = 1,527.77 𝑃𝑃𝐶: 10,000 1,527.77 = 6.5 𝑑í𝑎𝑠 Resultado: La empresa tardaría 7 días en realizar sus cobros 3.- Da una pequeña conclusión de 3 líneas de los días generados en PPC del año 2019. Los días para el periodo promedio de cobro del 2018 vs 2019 se ve una disminución ya que se tienen menos ventas a crédito durante 2019 por lo cual la disposición del efectivo no tiene un desfase como en el 2018 y durante el 2018 la adquisición de bienes o insumos fue mayor que lo que se pudo vender, por lo cual se necesita realizar un estudio de las ventas para solo adquirir lo que se va a utilizar 4.- Calcular el promedio ponderado de pago con la empresa Redes en comunicación S.A de C.V. de los 2 años. Para el año 2018, tenemos los siguientes datos:

𝑐𝑢𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 𝑝𝑜𝑟 𝑝𝑎𝑔𝑎𝑟:115,000 𝑑𝑖𝑎𝑠: 28 𝐶𝑜𝑚𝑝𝑟𝑎𝑠:430,000 Fórmula: 𝐶𝑜𝑚𝑝𝑟𝑎𝑠 𝑃𝑟𝑜𝑚𝑒𝑑𝑖𝑜: 𝑐𝑜𝑚𝑝𝑟𝑎𝑠 360 𝑑í𝑎𝑠 𝑃𝑃𝑃: 𝐶𝑃𝑃 𝑐𝑜𝑚𝑝𝑟𝑎𝑠 𝑝𝑟𝑜𝑚𝑒𝑑𝑖𝑜 Desarrollo: 𝐶𝑜𝑚𝑝𝑟𝑎𝑠 𝑃𝑟𝑜𝑚𝑒𝑑𝑖𝑜: 430,000 360 𝑑í𝑎𝑠 = 1,194.44 𝑃𝑃𝑃: 115,000 1,194.44 = 96.27 𝑑á𝑠 Resultado: La empresa tiene un periodo de pago de 96 días en el año 2018 Para el año 2019, tenemos los siguientes datos: 𝑐𝑢𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 𝑝𝑜𝑟 𝑝𝑎𝑔𝑎𝑟:90,000 𝑑𝑖𝑎𝑠: 60 𝐶𝑜𝑚𝑝𝑟𝑎𝑠:350,000 Fórmula: 𝐶𝑜𝑚𝑝𝑟𝑎𝑠 𝑃𝑟𝑜𝑚𝑒𝑑𝑖𝑜: 𝑐𝑜𝑚𝑝𝑟𝑎𝑠 360 𝑑í𝑎𝑠 𝑃𝑃𝑃: 𝐶𝑃𝑃 𝑐𝑜𝑚𝑝𝑟𝑎𝑠 𝑝𝑟𝑜𝑚𝑒𝑑𝑖𝑜 Desarrollo: 𝐶𝑜𝑚𝑝𝑟𝑎𝑠 𝑃𝑟𝑜𝑚𝑒𝑑𝑖𝑜: 350,000 360 𝑑í𝑎𝑠 = 972.22 𝑃𝑃𝑃: 90,000 972.22 = 92.57 𝑑á𝑠 Resultado: La empresa tiene un periodo de pago de 93 días en el año 2019 5.- Da una pequeña conclusión de 3 líneas de los días generados en PPP del 2019 6.Calcular el ciclo de conversión del efectivo de ambos años. Para el año 2018, tenemos los siguientes datos 𝐷𝑃𝐼: 28 𝑑í𝑎𝑠 𝑃𝑃𝑃: 96 𝑑𝑖𝑎𝑠

𝑃𝑃𝐶:93 𝑑í𝑎𝑠 Fórmula: 𝐶𝐶𝐸 = 𝐷𝑃𝐼 + 𝑃𝑃𝐶 − 𝑃𝑃𝑃 Desarrollo: 𝐶𝐶𝐸 = 28+ 93− 96 = 25 𝑑í𝑎𝑠 Resultado: La empresa realizara los pagos 25 días antes, de recibir sus pagos Para el año 2019, tenemos los siguientes datos 𝐷𝑃𝐼: 60 𝑑í𝑎𝑠 𝑃𝑃𝑃: 93 𝑑𝑖𝑎𝑠 𝑃𝑃𝐶:65 𝑑í𝑎𝑠 Fórmula: 𝐶𝐶𝐸 = 𝐷𝑃𝐼 + 𝑃𝑃𝐶 − 𝑃𝑃𝑃 Desarrollo: 𝐶𝐶𝐸 = 60+ 65− 93 = 𝑑í𝑎𝑠 Resultado: La empresa realizara los pagos 32 días antes, de recibir sus pagos

7.- Da una pequeña conclusión de 5 líneas de los resultados obtenidos en la conversión de efectivo de los años 2018 VS 2019. En el año 2018, la empresa podía cobrar antes de vencer su liquidez en este caso 3 días, mientras que en el 2019 se ve en problemas de liquidez, debido a que tiene que realizar sus pagos 61 días antes de poder realizar sus cobros

INVERSIONES Representan colocaciones de dinerosobre las cuales una empresa espera tener algún rendimiento futuro.

INVERSIONES TEMPORALES Activos financieros adquiridos con el animo de invertir dinero oscioso y obtener beneficios económicos

BONOS

ACCIONES

CEDULAS HIPOTECARIAS CETES

Rendimiento al vencimiento de la tasa interna

Partes iguales en las que se divide el capital

Garantizadas con el conjunto de prestamos hipotecarios que tiene la entidad financiera

Se calculan con la tasa de rendimiento acttualizada con reinversión automática

DEPOSITOS A CORTO PLAZO Con plazo breve para su vencimiento y para disponer el rendimiento

CERTIFICADOS DE INVERSION

Tipo de valor de deuda o bono

ACTIVAS Porcentaje que las instituciones bancarias cobran por los servicios de crédito PASIVAS

PREFERENCIAL

Porcetaje que paga la institución bancaria a quien deposite dinero.

Porcentaje inferior al costo de fondeo establecido por el gobierno federal.

REFERENCIA

REAL Porcetaje resultante de deducir a la tasa de interes general vigente la tasa de inflación

Se deriva de los costos de fondeo y de operación de los recursos utilizados por cada institución para el otorgamiento de créditos.

TASAS DE INTERES (valoración del costo que implica la posesión de dinero de un producto de un crédito).

TIIE REDESCUENTO

Tasa representativa de las operaciones de credito entre bancos es calculada diariamente para plazos de 28 y 91 días.

Para efectos descontados con anterioridad, generalmente entre bancos

MERCADO Promedio del costo porcentual de captación de los recursos durante el año, más los puntos porcentuales que corresponden a los costos de operación de las instituciones fienancieras.

EFECTIVA Refleja el efecto de composición de intereses a una periodicidad dada

El efectivo es el recurso más importante que tiene toda empresa, por lo que su administración correcta es crucial para la adecuada y eficaz operatividad de la misma. El efectivo es lo que le permite a la empresa invertir, comprar de activos, mercancías, materia prima, pago de nómina, pago de pasivos, etc. La empresa debe mantener una disponibilidad de efectivo suficiente para cubrir sus necesidades mínimas, además de disponer de la capacidad suficiente para tender eventuales necesidades adicionales de efectivo. La planeación y proyección adecuada del flujo de efectivo necesario para el correcto funcionamiento de la empresa, es una herramienta de gran importancia para maximizar la utilización de los recursos

México, B. d. (s.f.). banxico. Obtenido de http://www.anterior.banxico.org.mx/divulgacion/glosario/glosario.html#T