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• Angel Pazos

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UNIVERSIDAD DE LIMA FACULTAD DE CIENCIAS EMPRESARIALES Y ECONÓMICAS PERÍODO ACADÉMICO: 2018-2 DOCENTE RESPONSABLE: BRUNO BELLIDO

ALUMNO:

CÓDIGO:

SECCIÓN:

FECHA:

TIEMPO: 100

HERRAMIENTAS INFORMÁTICAS PARA LAS FINANZAS EXAMEN PARCIAL Instrucciones: • En la calificación se tomará en cuenta el orden, redacción y claridad en la escritura de las respuestas • No se permite el uso de material de consulta, apuntes de clase, copias, ni otros elementos similares. • Está terminantemente prohibido el uso de teléfonos celulares, smartwatch, así como de cualquier otro medio o dispositivo electrónico de comunicación. • El examen es personal. No está permitida la conversación entre los alumnos durante el desarrollo de la prueba, cualquier intento de copia implicará la anulación de la prueba. • Está prohibido desglosar y/o arrancar hoja(s) del cuadernillo de exámenes. • Está prohibido el intercambio de hojas y material de trabajo entre los alumnos durante el desarrollo de la prueba, tales como lapiceros, borradores líquidos ni otros útiles de escritorio. • El desarrollo del tema debe ser empleando un bolígrafo de tinta seca o líquida; no serán calificadas las respuestas desarrolladas con lápiz. • No está permitido el uso de calculadoras. En el caso de evaluaciones que utilizan archivos de trabajo digital: • Para el desarrollo del examen encontrará un archivo grabado en la unidad “G:\” Data Examen Rezagado 20180 MC. Nota: considerar en sus respuestas 4 decimales

CASO 1 (5 PUNTOS) Mediante el uso de Economática realizar un análisis de las empresas que cotizan en la Bolsa de valores de Estados Unidos (America anglosajona), Brasil, Colombia y Perú con el objetivo de formar un portafolio con 20 de las mejores empresas. Para ello considerar realizar un análisis de los siguientes indicadores bursátiles y financieros: a. País sede b. Bolsa en la que negocia c. Activo o cancelado d. Tipo de activo e. Mnemótecnico/Código/tickers f. Precio de cierre g. Moneda de las cotizaciones Página 1 de 6

h. i. j. k. l. m. n.

Frecuencia de negociación Sector industral PER (USD) Dividend yield (USD) Variación comparativa % de las utilidades netas a Junio 2018-2017 (USD) Capitalización bursátil (USD) Volumen promedio diario de los últimos 30, 60 y 90 días con el análisis de variación porcentual respectivo (USD)

En relación a los indicadores, seleccionar un portafolio con las siguientes características: a. Acciones que negocian en la Bolsa de Valores de los países indicados b. Tipo de activo: acciones y ADR c. Si se encuentra activo o cancelado d. Presencia a 1 mes igual a 100% e. Var% Junio 2018/2017de Ganancia Neta >0 f. Dividend yield mayor a 5% g. PER menor a 15 años h. PER mayor a 0 i. Var% 30/60 mayor a 0

a) Indique sólo 10 acciones seleccionadas de acuerdo a los indicadores señalados. 7. 1. 8. 2. 9. 3. 10. 4. 5. 6. b) Indique el activo y el resultado obtenido con Menor PER del portafolio seleccionado.

c) Indique el activo y el resultado obtenido con mayor Dividend Yield del portafolio seleccionado.

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d) Mediante Economática presentar el portafolio minimizando el riesgo mediante el módulo de Optimización de carteras de los activos seleccionados. Considerar el Benchmark S&P 500 y la tasa libre de riesgo T-Bond a 10 años. Participación % de los activos del portafolio

Rendimiento anualizado y Desviación estándar del portafolio

Nota: considerar el mismo tipo de cambio.

CASO 2 (5 puntos) Risk Simulator

Mediante el uso del Risk Simulator realizar el análisis de los siguientes activos: Nombre Código Buenaventura "BVN" Credicorp "BAP" Luz del Sur "LUSURC1" Cementos Lima "CEMLIMC1" Southern "SCCO"

Período : 01.01.2007 – 30.08.2010 a) ¿Cuál es el tipo de distribución de probabilidades que le corresponde a cada uno de los activos?

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b) En el caso del activo Lusurc1 indicar los siguientes parámetros de la distribución de probabilidades. Best-Fit Assumption Fitted Distribution Alpha Beta Mean Standard Deviation

c) Indicar la covarianza de los activos:

BVN/SCCO BAP/LUSURC

d) Determinar el portafolio minimizando el riesgo y la participación de cada uno los activos en el portafolio. Considerar 1000 iteracciones y una semilla de 12345.

Rentabilidad anualizada:

Desviación estándar anualizada:

Activos y su participación %

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e) Determinar el portafolio óptimo y la participación de cada uno los activos en el portafolio considerando un Rf de 2.66%

Rentabilidad anualizada:

Desviación estándar anualizada:

Ratio de Sharp:

Activos y su participación %:

CASO 3 (10 PUNTOS)

BLOOMBERG Certificación BMC de Bloomberg. Indique el resultado obtenido en el examen de Bloomberg BMC Equity

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