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• Arlynn Russwell Saavedra Leon

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ESTADOS FINANCIEROS PROYECTADOS 1. DEFINICION Estado financiero a una fecha o periodo futuro, basado en cálculos estimativos de transacciones que aún no se han realizado; es un estado estimado que acompaña frecuentemente a un presupuesto; un estado proforma. 2. OBJETIVO DE LOS ESTADOS FINANCIEROS PROYECTADOS Las proyecciones de los Estados Financieros tienen por objetivo mostrar anticipadamente la repercusión que tendrá la situación financiera y el resultado de la gestión futura de la empresa al incluir operaciones que no se han realizado. Es una herramienta muy importante para la toma de decisiones de la dirección de la empresa cuando se pretenda llevar a cabo operaciones sujetas a planeación que motiven un cambio importante en la estructura financiera del negocio. Los Estados Financieros Proyectados se suelen formular cuando se planea, entre otras, las situaciones siguientes: a) Asunción de Obligaciones: Resulta de interés, para los posibles adquirentes de los títulos emitidos o de los probables otorgantes del crédito a largo plazo, conocer el uso de los fondos, el efecto de su empleo, así como los bienes que constituyen la garantía de las obligaciones financieras. Del análisis de estas cifras se desprenderá la calificación a la emisión o del préstamo, dado que se apreciará el margen de seguridad para su recuperación; y la oportunidad del pago de los respectivos intereses. Elementos que son de primera importancia para decidir la conveniencia de suscribir las citadas obligaciones. b) Emisión de Acciones: Al planearse un aumento de capital a través de una emisión de Acciones para que sea suscrita por futuros accionistas, se deberá mostrar sus efectos en la situación financiera de la empresa, con el fin de dar a conocer la conveniencia de suscribir las Acciones. c) Fusión de Sociedades: Cuando se fusionan dos o más empresas que han venido operando como entidades independientes. También es importante conocer con antelación la transformación que ocurriría en los ingresos, costos, gastos e impuestos del caso como resultado de la fusión de las empresas.

d) Escisión de Unidades o Divisiones: Contrariamente a la situación anterior, se presenta este caso cuando bajo una misma entidad se han agrupado otros entes económicos de actividades que tienen un diverso proceso industrial o comercial, constituyéndose un conjunto de actividades heterogéneas; sin embargo, que por una operación financiera se opta por separar alguna de estas actividades. En tal caso deberá segregarse del todo, cuantificando la situación financiera y las operaciones de gestión (ingresos, costos y gastos) de formas independientes del resto de la entidad. e) Modificación de la Estructura Financiera: En general, para adoptar alguna política que cambie sustancialmente la estructura financiera de la entidad económica, es necesario con antelación, medir y cuantificar sus impactos financieros tanto en las inversiones obligacionales, como en el capital y los resultados de la empresa. Los Estados Financieros proyectados son útiles no solamente en el proceso interno de planeación financiera, sino que además lo requieren las partes interesadas, tales como prestamistas actuales y en perspectiva. 3. MATERIALES PARA LA PREPARACIÓN Para preparar en debida forma el Estado de Resultados proyectado y el Estado de Situación Financiera proyectado, se deberá desarrollar determinados presupuestos específicos en forma preliminar. La serie de presupuestos comienza con los pronósticos de venta de la empresa y termina con el Presupuesto de Caja de aquella entidad.

Universidad Nacional de Trujillo