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• Marta Fuentes Levis

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Estudios de Mercado

Oficina Económica y Comercial de la Embajada de España en Montevideo

El mercado de la Energía Eólica en Uruguay

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Estudios de Mercado

El mercado de la Energía Eólica en Uruguay

Este estudio ha sido realizado por Reta Hernández, José Miguel bajo la supervisión de la Oficina Económica y Comercial de la Embajada de España en Montevideo

Septiembre 2010

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EL MERCADO DE LA ENERGÍA EÓLICA EN URUGUAY

ÍNDICE

CONCLUSIONES

5

I. INTRODUCCIÓN 1. DELIMITACIÓN DEL SECTOR

7 7

2. PARTIDAS ARANCELARIAS

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II. LA ENERGIA EÓLICA A NIVEL MUNDIAL 1. CONSUMO ENERGÉTICO MUNDIAL Y ENERGÍAS RENOVABLES

12 12

2. LA ENERGÍA EÓLICA

13

III. ENERGÍA EOLICA ESPAÑA

15

IV. MACROENTORNO DE URUGUAY: PEST 1. ANÁLISIS POLÍTICO

20 20

1.1POLÍTICA ENERGÉTICA

21

1.2POLÍTICA SOBRE CAMBIO CLIMÁTICO

23

2. ANÁLISIS ECONOMICO

25

3. SOCIAL

27

4. INFRAESTRUCTURAS

28

5. CONDICIONES CLIMÁTICAS

29

5.1EL RECURSO EÓLICO

29

6. CONSUMO DE ENERGÍA

30

7. EL MARCO ENERGÉTICO DE URUGUAY

34

8. RÉGIMEN FISCAL

37

9. CAPACIDAD DE INTERCONEXIÓN ELÉCTRICA

39

10. FACILIDAD ACCESO A TERRENO

40

11. PRECIO DEL BARRIL DE PETROLEO

40

12. FACILIDAD DE APERTURA DE UNA NUEVA EMPRESA

41

V. LAS ENERGÍAS RENOVABLES EN URUGUAY 1. SOLAR

42 42

2. BIOMASA

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3. EÓLICA 3.1. SITUACION ACTUAL 3.2. PROYECTOS INSTALADOS

44 44 46

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EL MERCADO DE LA ENERGÍA EÓLICA EN URUGUAY 3.3. PROYECTOS EN DESARROLLO 3.4. LICITACIÓN DE UTE

447 448

VI. PROYECTO EÓLICO 1. FASES DEL PROYECTO

51 51

2. STAKEHOLDERS

57

VII. ANALISIS DEL COMERCIO

58

VIII. PRODUCCIÓN LOCAL

60

IX. COMPETENCIA INTERNACIONAL

64

X. PERCEPCIÓN DEL PRODUCTO ESPAÑOL

65

XI. LEGISLACION Y NORMAS TECNICAS

66

XII. FUENTES DE FINANCIACIÓN

72

XIII. CONDICIONES DE ACCESO AL MERCADO 1. BARRERAS DE ACCESO AL MERCADO

81 81

2. DOING BUSINESS

83

XIV. OPORTUNIDADES

84

XV. MECANISMOS DE DESARROLLO LIMPIO (MDL)

86

XVI. ANEXOS 1. ACTIVIDADES DESARROLLADAS

87 87

2. MAPA EÓLICO

88

3. LA LEY DE PROMOCIÓN DE INVERSIONES:

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4. METODOLOGIA

94

5. DOCUMENTACIÓN

95

6. ASOCIACIONES Y ORGANISMOS PÚBLICOS

97

7. ARTÍCULOS

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EL MERCADO DE LA ENERGÍA EÓLICA EN URUGUAY

CONCLUSIONES

Uruguay no es una excepción a la creciente demanda energética regional y mundial, mundial aunque a diferencia de lo que puede ocurrir en otros países en desarrollo las causas no radican en el aumento de la presión demográfica, más bien son consecuencia de la variación en la tasa de urbanización, del optimismo en el consumo y del desarrollo económico. Uruguay tiene instalada una potencia de 2.426 MW y aunque el consumo promedio se sitúa en poco más de 1.000 MW, el aumento imparable de la demanda hace necesarias fuertes inversiones en nuevas capacidades de generación e infraestructura ya que para los próximos 5 años se estima un aumento de entre un 40% y un 50%. Para lo cual la empresa pública UTE) Administración Nacional de Usinas y Transmisiones Eléctricas ((UTE UTE )1 planea invertir 1.400 millones de dólares - tal como anunció su presidente, Ingeniero Gonzalo Casaravilla el pasado día 27 de agosto- en modificar y diversificar la matriz energética del país-. Uruguay dispone de un impresionante potencial eólico que durante décadas ha sabido ser empleado en proyectos de microgeneración. A día de hoy consecuencia de las características del propio país y del grado de desarrollo de la tecnología, la eólica se ha convertido en política de Estado y gracias al bagaje adquirido, Uruguay ha dado el salto convirtiendo a ésta en su primera fuente no tradicional, que en combinación con la hidráulica definirá el mix energético para los próximos 5 años. A cuenta del acuerdo de conversión de deuda por inversiones públicas establecido entre España y Uruguay se financió un tercio del coste del primer proyecto eólico de Uruguay: el Parque Eólico del Cerro de los CaracolesCaracoles ver apartado II proyectos eólicos-, Dicho proyecto fue iniciado en 2008 por la empresa EDUINTER, contó con generadores VESTAS, su ampliación concluyó en junio de 2010 y actualmente se encuentra vertiendo energía a la red. El pasado 14 de junio el ministro de Industria, Roberto Kreimerman anunció que se espera que la potencia eólica instalada llegue a 500 MW antes de 2015: para lo cual UTE procedió a la licitación de 150 MW2 el pasado 13 de julio y a finales de este mismo año está prevista la

1 Es una empresa propiedad del estado uruguayo que funciona en el marco del derecho público dedicada a las actividades de generación, transformación, transmisión, distribución, exportación, importación y comercialización de energía eléctrica, prestación de servicios anexos y consultoría. www.ute.com.uy 2 Licitación Compra Venta de Energía - Generación Eólica (150 MW) www.ute.com.uy/Novedades/Licitacion_K39607/Detalle.htm El Decreto 403/009 del 24 de agosto de 2009 www.presidencia.gub.uy/_web/decretos/2009/08/931.pdf

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EL MERCADO DE LA ENERGÍA EÓLICA EN URUGUAY asignación de contratos para la construcción de otros 150 MW, ya sea mediante licitación o mediante el establecimiento de un feed in tariff que permita la compra sin mediar licitación. Todo dependerá de la evaluación del éxito de la última licitación para que UTE lance un nuevo llamado u opte por la compra directa, tal como permite la legislación uruguaya- ver apartado V 3.3 Licitación de UTE-. En la apertura de ofertas de la licitación UTE recibió 22 ofertas- de 15 empresas diferentes, entre las que 5 son son empresas españolas desarrolladoras de proyectos y dos fabricantes de generadores. No es de extrañar la alta participación de empresas españolas en esta licitación ya que en 2009 y por segundo año consecutivo España fue el país europeo que más centrales eólicas instaló, con 2.459 MW nuevos y la eólica aportó ese mismo año 3.803 millones de euros al PIB español. Está previsto que este proceso de licitación finalice a finales de este mismo año, de modo que los parques eólicos estén generando energía antes de 2012. Por tanto las perspectivas para la generación eólica en Uruguay son muy positivas positivas: La política energética delineada por las autoridades establece, como ya se ha expuesto, la diversificación de la matriz de fuentes primarias de generación, existen metas a corto, mediano y largo plazo que aseguran el crecimiento del mercado, lo cual unido a las fortalezas de las empresas españolas- know-how, buena imagen de marca, internacionalización3… les aseguran una muy buena posición en un mercado que crece y crece. La licitación del pasado día 13 de julio no sólo abre la mano a las empresas privadas con experiencia en generación de energía - lo cual en Uruguay ha sido tradicionalmente monopolio de la empresa UTE- sino también despliega un amplio abanico de posibilidades para todas aquellas empresas del sector, dado el alto número de stakeholders que cada uno de estos proyectos requiere: Fabricantes de generadores eólicos; Promotores de proyectos; Ingenierías y consultoras; Empresas constructoras; Empresas de trabajos verticales, grúas, etc.; Consultoras sobre cambio climático especializadas en la tramitación de Mecanismos de Desarrollo Limpio derivados de los proyectos eólicos; Centros de Servicios Eólicos, etc. Las oportunidades fruto de un favorable marco normativo permiten plantear a las empresas un negocio en el que un buen recurso en combinación con las excelentes capacidades desarrolladas se materializan en alta rentabilidad y márgenes razonables. razonables Desde aquí sólo queda esperar la conclusión de la licitación, así como la asignación de contratos por los otros 150 Mw restantes- ya sea mediante licitación o mediante asignación directa - para que todas esas oportunidades se plasmen en contratos, y ese sinfín de empresas españolas pioneras que nacieron por y para la energía eólica- a diferencia de muchas otras que están realizando extrañas diversificaciones e integraciones verticales atraídas por la fiebre de las renovables- puedan aplicar su know-how en un mercado que acaba de despegar y que pretende convertirse muy pronto en cuantiosos cuantiosos flujos de caja positivospositivos sin necesidad de prima ni subvención alguna-.

y su Decreto modificatorio 41/010 www.presidencia.gub.uy/_web/decretos/2010/02/IE1033%20.pdf 3 Las empresas del sector español exportaron en 2008 por valor de más de 2.900 millones de euros.

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I.

INTRODUCCIÓN

1. DELIMITACIÓN DEL SECTOR Las energías renovables son aquellas que se obtienen de fuentes naturales inagotables a escala humana, bien por la existencia ilimitada del recurso, bien por la capacidad de auto regeneración de éstas. Las fuentes de energía renovable han demostrado poseer un enorme potencial para contribuir a cubrir las necesidades energéticas globales, son la fuente de energía distribuída de forma más equitativa geográficamente, por lo general su aplicación conlleva menores costes externos, y su autonomía garantiza un suministro energético propio, evitando la dependencia del exterior. Todos estos factores unidos a la mayor creación de empleo -5 veces más que las convencionales- y a los problemas generados por las energías tradicionales –altos precios del barril del petróleo, recursos limitados, contaminación, dependencia del exterior- han dado comienzo a una revolución económica de magnitudes internacionales en el cual se está desdibujando el tradicional sistema energético, surgiendo nuevos sectores, nuevos nichos de mercado y un sinfín de oportunidades para las empresas. Existen diferentes fuentes de energía renovables, dependiendo de los recursos naturales utilizados para la generación de energía: • Biocarburantes son combustibles líquidos o gaseosos para automoción producidos a partir de biomasa, entendiéndose como tal la materia orgánica biodegradable procedente de cultivos energéticos y residuos agrícolas, forestales, industriales y urbanos. En la actualidad se producen a escala industrial tres tipos de biocarburantes: -Biodiesel: “éster” producido a partir de la reacción de aceites vegetales o grasas animales con un alcohol. En la actualidad, se está estudiando su producción a partir de algas, cardo y jatropha. El alcohol más utilizado en la UE es el metanol. -Bioetanol: se produce a partir de la fermentación de materia orgánica con altos contenidos en almidón como los cereales y la remolacha, comúnmente utilizados en Europa y EE.UU., y la caña de azúcar, usada en Brasil. -Biogás: gas compuesto principalmente por metano (en un 80-92%) formado por la degradación de materia orgánica en atmósfera libre (o pobre) de oxígeno, proceso conocido como digestión anaeróbia o metanización.

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EL MERCADO DE LA ENERGÍA EÓLICA EN URUGUAY Además de los biocarburantes comentados, existen otros cuya aplicación futura resulta muy prometedora: Los Biomass-to-Liquid (BTL) que se producen a partir de cualquier tipo de biomasa por gasificación y posterior licuefacción mediante proceso Fischer-Tropsch o isomerización, es decir, por “reordenamiento” de los átomos de las moléculas para asemejarlas a hidrocarburos. • Biomasa: Consiste en la utilización de la materia orgánica como fuente energética, abarca un amplio conjunto de materias orgánicas que se caracteriza por su heterogeneidad, tanto por su origen como por su naturaleza. En el contexto energético, la biomasa puede considerarse como la materia orgánica originada en un proceso biológico, espontáneo o provocado, utilizable como fuente de energía. La valoración de la biomasa puede hacerse a través de cuatro procesos básicos mediante los que puede transformarse en calor y electricidad: combustión, digestión anaerobia, gasificación y pirólisis. • Geotérmica Energía almacenada en forma de calor que se encuentra bajo la superficie de la tierra y puede aprovecharse para la producción directa de calor o para la generación de electricidad. La energía geotérmica de alta entalpía es la que aprovecha un recurso geotérmico que se encuentra en determinadas condiciones de presión y alta temperatura (superior a 150 ºC). El aprovechamiento de este recurso puede hacerse directamente si se dan de forma natural las condiciones geológicas y físicas para ello. La energía geotérmica de baja entalpía basa sus aplicaciones en la capacidad que el subsuelo posee de acumular calor y de mantener una temperatura sensiblemente constante, entre 10 y 20 m de profundidad, a lo largo de todo el año. • Marina: Marina: Conjunto de tecnologías que aprovechan la energía de los océanos- olas, mareas, corrientes y diferencias de temperatura entre la superficie y el fondo marino-. Debido a las grandes inversiones que requieren- fruto de las condiciones hostiles del mar, así como la necesidad de contar con mecanismos para trasladar la energía a tierra –esta tecnología esté aún en fase precomercial-. • Minihidráulica: Minihidráulica: Se basa en el aprovechamiento de la energía cinética de una masa de agua., para mover una turbina cuyo movimiento de rotación se transfiere, mediante un eje, a un generador de electricidad. Las centrales minihidráulicas son aquellas que cuentan con una potencia instalada menor a 10 MW. Esta tecnología renovable es la forma más respetuosa con el medioambiente que se conoce para la producción de electricidad como lo corroboran los estudios de Análisis de Ciclo de Vida (ACV) realizados para distintas tecnologías. • Solar Fotovoltaica: Fotovoltaica: Es la transformación directa de la radiación solar en electricidad, mediante unos dispositivos denominados paneles fotovoltaicos, en los cuales la radiación solar excita los electrones de un dispositivo semiconductor generando una pequeña diferencia de potencial. La conexión en serie de estos dispositivos permite obtener diferencias de potencial mayores. Una de las principales virtudes de la tecnología fotovoltaica es su aspecto modular, pudiéndose construir desde enormes plantas fotovoltaicas en suelo hasta pequeños paneles para tejados.

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EL MERCADO DE LA ENERGÍA EÓLICA EN URUGUAY • Solar Termoeléctrica: Termoeléctrica: La radiación solar puede ser utilizada para la generación de electricidad mediante un proceso de dos etapas: primero convirtiéndola en calor y luego convirtiendo el calor en electricidad por medio de ciclos termodinámicos convencionales (utilizando colectores solares de concentración o campos helióstaticos que focalizan en un punto), o bien mediante generadores termoeléctricos. • Eólica: Eólica: De los muchos usos que se puede dar al viento a través de la aplicación de tecnología, el de mayor potencial es la generación eólica a gran escala en la instalación de Parques Eólicos conectados a la red eléctrica. La energía eólica ha sido utilizada desde tiempos remotos por el hombre, ésta se basa en el aprovechamiento de la energía cinética que posee una masa de aire con el fin de impulsar barcos mediante velas o para hacer funcionar molinos, tanto para moler grano como para bombear agua. En las primeras décadas del siglo XX se desarrolló la utilización de la energía eólica para la producción eléctrica. Inicialmente su uso se limitaba al autoabastecimiento de pequeñas instalaciones. A pesar de los esfuerzos realizados y de la mayor eficacia de las nuevas turbinas, las dificultades de almacenamiento y las desventajas propias de la irregularidad de los vientos fueron la causa de que la energía eólica no tuviera un gran desarrollo hasta el final de la Primera Guerra mundial. Tras la Primera Guerra, con una fuerte expansión de la electricidad como sistema energético universal y la escasez de recursos para importar petróleo, las turbinas eólicas de baja potencia continuaron desarrollándose y comercializándose en áreas rurales aisladas, a las que todavía no habían llegado las redes de electrificación. Por otra parte se comenzó a desarrollar grandes plantas eólicas capaces de generar electricidad a gran escala. Finalmente en la primera década del siglo XXI, gracias al desarrollo tecnológico, a un incremento de su competitividad en términos económicos, unida a la amenaza del cambio climático y a la inestabilidad del precio del petróleo, la energía eólica se ha convertido en una opción más del mix eléctrico. En este informe se analiza el sector eólico mediante el estudio del ciclo de valor de proyectos eólico pasando por todos los eslabones de la cadena de creación de valor - ver cadena de valor proyecto eólico- de una industria que comprende un amplio espectro de actividades: diseño y fabricación de aerogeneradores de componentes (aspas, frenos, elementos de control para las turbinas, componentes eléctricos, engranajes, monitores, equipos de seguridad, torres, anemómetros, etc.), la construcción y gestión de parques eólicos, y servicios de consultoría, transporte, mantenimiento y reparación de las turbinas. El objeto de este estudio de mercado es proporcionar a los operadores económicos la información necesaria para el análisis del sector de la Energía Eólica en Uruguay, así como de las perspectivas de futuro que aguardan a un mercado en desarrollo con un alto potencial, que en los últimos meses ha ocupado en Uruguay portadas de periódicos, y es causa y solución a la preocupación de gobiernos y empresas. Los destinatarios principales de este Informe son todos aquellos que por su profesión -empresarios, cargos públicos, reguladores, profesionales de entidades financieras, medios de comunicación, entre otros- deseen tener una visión nítida de la situación de la Eólica en Uruguay, que les permita abordarla.

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2. PARTIDAS ARANCELARIAS Rara vez, en los mercados modernos, a la hora de trazar una imagen sectorial, los flujos comerciales (importación-exportación) arrojan datos estadísticos completos, debido a que por lo general en los proyectos se integran servicios que suponen un elevado porcentaje de la facturación global de éste y no se ven reflejados en los registros de aduanas. En el sector objeto de este estudio: La energía Eólica, las turbinas – entre las que se incluye torre, palas, multiplicadoras- suponen entre un 70% y un 80 % del coste del proyecto –ver CUADRO 1-, el resto se compone de las mediciones de viento, consultoría, arrendamiento del terreno, seguros, costes financieros, conexión eléctrica, transporte e instalación, obra civil, permisos, fondo para la desinstalación, operación y mantenimiento. No obstante y a pesar de las limitaciones descritas, procederemos en este informe –ver VI análisis del comercio- a analizar los flujos comerciales de dos partidas, con la esperanza de obtener una magnitud cuanto menos aproximada de la facturación sectorial de Uruguay, teniendo siempre en cuenta que la importación de generadores siempre va ligada a un proyecto concreto.

CUADRO 1: DISTRIBUCIÓN D ISTRIBUCIÓN COSTO PROYECTO

Fuente: ACCIONA

-El código TARIC 85.02.31: 85.02.31 : Aerogeneradore Aerogeneradores erogeneradores para producción de Energía Eólica cuya correspondencia en la Nomenclatura Común del Mercosur (NMC) es el 85.02.31 “demás grugrupos electrógenos Energía Eólica”. Eólica”. -Y el NMC 85.01.34.20 – Generadores de corriente continua de potencia Superior Superior

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EL MERCADO DE LA ENERGÍA EÓLICA EN URUGUAY DIBUJO I: CADENA DE VALOR DEL PROYECTO EÓLICO

Cierre financiero

Puesta en marcha

Inversor

Exploración

• Marco regulatorio • Red • Terreno • Viento

• Estudio Clase • Micrositing • Ingeniería/EIA • Tecnología

Permisos • Medio ambiente • Autorizaciones • Licencias

• Due Diligence • Contratos

• Inspección

Financiación Calibración del emplazamiento

Proyecto

Selección emplazamiento

Explotación

Recepción definitiva

Recepción provisional

Instalación

Evaluación de rendimiento • Mediciones • estudios

Construcción

Desarrollo

Puesta en marcha

• Ensayos básicos

• Verificación de garantías

• Inspección

Periodo de Garantía

Fabricante de equipos

Diseño

Fabricación Valor y riesgo del proyecto

Construcción Diseño Verificación de hitos

Fabricación Operación Monitorización de Monitorización desempeño de

Fuente: Elaboración propia

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II.

LA ENERGIA EÓLICA EÓLICA A NIVEL MUN MUNDIAL

1. CONSUMO ENERGETICO MUNDIAL Y ENERGÍAS RENOVABLES El espectacular desarrollo que las Energías Renovables han vivido a nivel mundial durante el último lustro es consecuencia de varios factores clave: el aumento de la demanda energéenergética –ya sea acompañando al crecimiento económico o a la expansión demográfica-, la mamayor conciencia medioambiental, medioambiental los importantes avances tecnológicos desarrollados en colectores y paneles solares, generadores eólicos y sistemas de almacenamiento de energía, etc. y la tendencia alcista de los hidrocarburos hidrocarburos –gracias a la acción especuladora y los sucesivos conflictos armados desarrollados-. La demanda global de energía aumenta imparablemente, encabezada por las economías en desarrollo en especial los BRIC- con China a la cabeza-, no obstante y a pesar de la reducción del consumo mundial fruto de la crisis internacional, los países de la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económico (OCDE) no se desmarcan de la creciente tendencia: para el 2030 la Internacional Energy Agency (IEA)4 calcula que será necesaria la instalación de 2000 gigavatios (GW) adicionales en dichos países. La IEA estima que para el 2020 la energía demandada per cápita ascienda a 4,5 toe/año (34.236 Millones Toe/año en total) y en 2030 alcance los 4,9 toe/año per capita ( 40.356,4 Millones toe/año en total). Con el aumento de la demanda de energía, se encarece el suministro de los combustibles fósiles convencionales, llevando a un escenario impredecible que poco gusta a empresas y gobiernos, por ello muchos países han optado por las energías renovables como modo de garantizar un suministro independiente a un precio constante fijado a priori. priori Entre las renovables se destaca la eólica por estar en una fase de desarrollo más avanzado y gozar de una mayor implantación industrial.

4 www.iea.org/weo/docs/weo2009/climate_change_excerpt.pdf

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2. LA ENERGÍA EÓLICA La potencia eólica instalada de 2001 a 2009 creció un 31,7% a nivel mundial alcanzando en 2009 la cifra de entre 158.505 MW5 y 159.213 Mw6. Para finales del 2010 se calcula que habrá instalados a nivel mundial 200 GW de energía eólica, cifra que se duplicará a finales de 2014. En 2009 el sector generó unos beneficios de 70 billones de dólares, empleando a unas 550.000 personas y se calcula que para el 2012 la industria alcanzará el millón de empleados directos. El conjunto de las turbinas instaladas a nivel mundial están generando 340 TWh por año que equivale al 2% del consumo mundial de energía. A pesar de todo este desarrollo acontecido, sólo el 5% del potencial eólico mundial está siendo aprovechado. Los principales mercados durante el 2009, en cuanto a capacidad acumulada han sido EEUU (22,1%), China (16,3%), Alemania (16,3%), España (12,1%) e India (6,9 %). A pesar de que Latinoamérica se está desarrollando con menor tasa de crecimiento se estima que para el 2020 se alcanzará la cifra de 10 GW instalados y en funcionamiento- según la empresa SIEMENS7-. China se ha convertido en la locomotora del sector a nivel global: en 2009 instaló 13.800 MW, a día de hoy ya es el mayor Mercado para turbinas eólicas, hasta tal punto que ya ha iniciado la producción de éstas y sus componentes destinadas a cubrir no sólo las necesidades locales sino también con miras a satisfacer las demandas internacionales. En cuanto a nuevas instalaciones en 2009 el país que lideró el ranking fue China (36%), EEUU (26,1%), España (6,4%), Alemania (5%) e India (3%). Del análisis de instalación por continentes resalta que Asia lidera el Mercado representando el 40,4 % de las nuevas instalaciones, seguido por Norte América 28,4 % y Europa que en 2009 fue relegado al tercer puesto con un 27,3% del total de capacidad instalada. Latinoamérica por su parte, dobló sus instalaciones en 2009 gracias al impulso de Brasil y México.

5 Según Global Wind Report 2009 www.gwec.net/fileadmin/documents/Publications/Global_Wind_2007_report/GWEC_Global_Wind_2009_Report_LOWRES_15th.%20Apr..pdf 6 Según World Wind Energy report 2009 www.wwindea.org/home/images/stories/worldwindenergyreport2009_s.pdf 7 www.siemens.com

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CUADRO 2 : NUEVAS INSTALACIONES MUNDO 2009

Fuente: Global Wind 2009 Report

CUADRO 3: TOTAL ACUMULADO MUNDO 2009

Fuente: Global Wind 2009 Report

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III.

ENERGÍA EÓLICA EÓLICA ESPAÑA

En los últimos diez años España ha reducido la generación de energía en base a petróleo de un 7% a menos de un 1% del total generado y la generación con carbón de casi un 40% a menos del 10% del total, mediante la utilización de gas y de energías renovables- especialmente la eólica-. La energía eólica ha tenido un rol fundamental en la diversificación de la matriz energética del sector eléctrico español. En cinco años- de 2004 a 2009- ha duplicado su aportación a la cobertura de la demanda eléctrica, hasta alcanzar casi el 14% del total el año pasado y se ha delineado como una apuesta segura contra las fluctuaciones de los mercados energéticos mundiales. En 2009 y por segundo año consecutivo España fue el país europeo que más potencia eólica instaló, con 2.459 MW nuevos, alcanzando la cifra de 19.148,8 MW. MW . En un sector que aporta directa e indirectamente 3.803 millones de eueuros al PIB en el que ya representa el 0,39 0,39 % de los cuales 2.900 son fruto de la exportación. Gracias a la energía eólica se suministró el 14,3 % de la demanda evitando la emisión de 22 millones de toneladas de CO2. CO2 La eólica se consolida como tercera tecnología en el sistema eléctrico español al haber alcanzado en 2009 una producción de 36.188 GWh, sólo superada por las centrales térmicas de gas de ciFuente: AEE clo combinado y las nucleares– Todo ello según datos de la Asociación Empresarial Eólica (AEE)-. Estamos ante un sector dinámico, innovador- invierte en I+D+i más que la media del sector energético- garantía de competitividad e internacionalización.

CUADRO 4: EVOLUCIÓN ANUAL Y ACUMULADA DE LA POTENCIA EÓLICA. 19981998 - 2009

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EL MERCADO DE LA ENERGÍA EÓLICA EN URUGUAY Por ello no es de extrañar que los precios de la electricidad en el mercado español hayan sido de los más bajos durante los últimos meses de 2009, -entre de 19,62 € mínimo y los 35 €/MWh-. Ha sido tal dicho abaratamiento en el mercado español –gracias en gran parte a la energía eólica- que a los habituales mercados de exportación eléctrica de España: Portugal y Marruecos, se le ha sumado Francia. CUADRO 5: INCREMENTO ANUAL Y TASA DE VARIACIÓN DE LA

POTENCIA EÓLICA INSTALADA El amplio tejido empresarial español abarca todos los eslabones de la cadena de valor del sector eólico - promotores de parques eólicos, fabricantes de aerogeneradores, empresas de fabricación de componentes y servicios que se han desarrollado conjuntamente con la industria-, goza de una clara orientación hacia la globalización y de un importante reconocimiento internacional. En los últimos quince años, la industria eólica española ha tenido una evolución espectacular fruto del elevado desarrollo tecnológico y económico de las empresas del sector, que han sabido enriquecerse Fuente: AEE a través del intercambio con empresas extranjeras, alianzas estratégicas y acuerdos de cooperación.

IBERDROLA RENOVABLES y ACCIONA mantuvieron en 2009 el liderazgo en la promoción de parques eólicos en España (25,5% y 20,87%, respectivamente). El resto del mercado se repartió entre más de una veintena de empresas: NEO ENERGÍA 8,26%, EUFER 4,50%, EYRA 3,87%, ECYR 3,78, OLIVENTO S,L 2,20%, ENERFIN 2,12%, GAS NATURAL 2,00%, etc. que poco a poco han ido apareciendo atraídas por el crecimiento del sector y han ido progresivamente arañando cuota y aumentando así su participación - han pasado de controlar un 23% de la cuota de mercado a un 25,2% a finales de 2009-. En cuanto a la potencia instalada en 2009, ACCIONA (359,70 MW) e IBERDROLA RENOVABLES (341,45 MW son las que más instalaron seguidas por NEO ENERGÍA (291 MW), EUFER (247,20 MW) y EYRA (246,25 MW) – repartiéndose el 60% de la nueva potencia instalada-. La cifra de los parques eólicos instalados y explotados en otros países por empresas españolas asciende a más de 8.000 MW distribuidos en 19 países, muchos de ellos ubicados en los más competitivos mercados: China y Estados Unidos país en el cual el propio presidente Obama8 citó a España como referente mundial en energías renovables y en donde el mayor incentivo de los fondos de promoción de las energías renovables fue otorgado a la empresa española IBERDROLA RENOVABLES para la construcción del parque eólico de Cayuga Ridge –Chicago-, que ya ha recibido 170 millones de dólares, dólares de manos del Departamento del Tesoro estadounidense en el marco de la Ley de Estímulo de la Economía. 8 www.europapress.es/internacional/noticia-obama-pone-espana-ejemplo-20090116235634.html

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CUADRO 6: TABLA CON EL REPARTO DE LA POTENCIA EÓLICA EN 2009 POR SOCIEDADES PROMOTORAS

CUADRO 7: REPARTO POR PROMOTORES DE LA POTENCIA INSTALADA EN 2009

CUADRO 8: REPARTO POR PROMOTORES DE LA POTENCIA TOTAL ACUMULADA A CIERRE 2009

Fuente: AEE (1) Ecyr promocionó potencia 214,6 MW de los cuales posteriormente vendió 4 parques a Acciona. (2) Renomar cuenta con un total de 490,5 MW: Acciona posee el 50% de esta sociedad, por lo que aquí sólo se refleja el 50% que corresponde a Medwind. (3) Gamesa promocionó una potencia total de 370,1 MW de los cuales vendió con posterioridad 9 parques a Iberdrola Renovables.

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EL MERCADO DE LA ENERGÍA EÓLICA EN URUGUAY

Al igual que ocurre con los promotores, en el mercado de fabricantes también están incursionando nuevos competidores. Estamos ante un mercado en desarrollo y fragmentado en el cual, si se descuentan los cinco primeros fabricantes, el resto de las compañías han conseguido alcanzar una participación del 15,2%, frente al 13,4% del año anterior. No obstante GAMESA continúa siendo el líder a nivel nacional (con un 47,34% de la potencia instalada acumulada en España), seguida por VESTAS (con casi un 16%) y ACCIONA (8%). Debido a que el resto de equipos (góndolas, fustes, palas...) tienen códigos arancelarios comunes a otros sectores, con objeto de medir los flujos comerciales que genera este sector en España se toman los Aerogeneradores para la producción de energía eólica código TARIC 8502.31. La exportación española acumulada entre 2005 y 2010 de aerogeneradores es liderada por EEUU como país receptor con un total de 498,17 millones de dólares, seguido por Egipto 247,39 millones, México 220,21, Italia 220,07, Polonia 159,38, Francia 148,68, etc. Lo que en total supuso una exportación de 2.157,60 millones de 2005 a 2010. En el registro de DATACOMEX, debido a que son datos provisionales, sólo figura una exportación de 12,43 millones de dólares a Uruguay en 2009, no obstante a través de una base de datos uruguaya que recoge cifras oficiales de aduanas- URUNET- se ha tenido conocimiento de que en febrero y marzo de 2010 la empresa UTE realizó otra importación de semejante valor destinada a la ampliación del Parque Sierra de Caracoles- ver aparatado II 3.Proyecto Eólico-.

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EL MERCADO DE LA ENERGÍA EÓLICA EN URUGUAY

CUADRO 9: EXPORTACIONES DE ESPAÑA AL MUNDO AEROGENERADORES PARA PRODUCCIÓN DE ENERGÍA EÓLICA (TARIC 8502.31)

RANKING POR ACUMULADO

PAÍSES

TOTAL ACUMULADO 2005-2010

2005

2006

2007

2008

2009

2010

1

Estados Unidos

498,17

73,37

195,69

40,61

141,97

46,49

0,05

2

Egipto

247,39

38,16

3,08

60,45

86,85

58,79

0,06

3

México

220,21

44,36

16,74

92,93

65,51

0,67

4

Italia

220,07

0,43

160,69

58,95

5

Polonia

159,38

6

Francia

148,68

0,03

19,41

110,60

18,60

7

Australia

90,16

18,25

71,90

8

Japón

77,21

9

Hungría

72,84

39,93

32,91

10

China

68,30

7,42

1,25

11

Rumanía

51,14

0,00

13,70

12

Reino Unido

42,89

0,00

0,81

13

Bulgaria

41,09

0,33

14

Túnez

31,79

0,41

30,70

0,57

15

Portugal

29,83

0,00

16,93

12,85

16

Dinamarca

28,74

2,54

26,10

17

Chile

21,67

18

India

18,50

10,47

6,25

0,06

1,50

0,22

19

Corea del Sur

14,88

0,05

3,38

11,10

0,26

0,10

20

Uruguay

12,43

21

otros

62,22

7,39

2,58

6,60

7,24

10,04

28,36

TOTAL

2.157,60

181,56

326,79

198,26

480,14

744,27

226,59

159,38 0,04

13,79

38,24

61,46

9,25

0,05

1,96

0,01

4,61

7,53 37,44

0,47

41,60

40,75

15,49

0,11

0,00

0,11

6,18

12,43

Fuente: Elaboración propia en base a DATACOMEX: en Millones de Dólares; Actualizado julio 2010; 2009 y 2010 datos provisionales.

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EL MERCADO DE LA ENERGÍA EÓLICA EN URUGUAY

IV.

MACROENTORNO DE URUGUAY: PEST

1. ANÁLISIS POLÍTICO La República Oriental del Uruguay es un Estado presidencialista, bicameral, laico, con forma de gobierno democrática y republicana, y división tripartita de poderes. El Poder Ejecutivo es ejercido por un Presidente y Vicepresidente, elegidos por sufragio universal directo cada cinco años, a quienes les asiste un Consejo de Ministros. La reelección continua no está permitida. El vicepresidente desempeña la presidencia de la Asamblea General, que constituye el Poder Legislativo, y se compone de dos Cámaras: de Representantes, compuesta de 99 Diputados, y de Senadores, integrada por 31 miembros (30 miembros y el Vicepresidente de la República, que asimismo integra la Cámara de Senadores). Los miembros de las Cámaras son asimismo elegidos por sufragio universal directo, cada cinco años, en representación proporcional. Ambas Cámaras pueden actuar separada o conjuntamente (en Asamblea General). Desde Marzo de 2005 ha gobernado, por primera vez en la historia del país, la coalición de partidos de izquierda Encuentro Progresista-Frente Amplio-Nueva Mayoría (EP-FANM), lo que desplazó a los partidos históricos (Partido Nacional y Partido Colorado) de centro derecha, después de 175 años de alternancia en el poder. La victoria del EP-FA-NM en primera vuelta, con mayoría absoluta en las Cámaras, fue el resultado de un proceso continuado de fortalecimiento de la izquierda desde el restablecimiento de la democracia en 1984. El 25 de Octubre de 2009 se realizaron elecciones generales, presidenciales y parlamentarias, tras las cuales el Frente Amplio (FA) obtuvo el 47,5% de los votos emitidos obteniendo por tanto la mayoría parlamentaria, al igual que en 2004. El segundo lugar fue obtenido por el Partido Nacional (28,6%), seguido por el Partido Colorado (16,7%), el Partido Independiente (2,4%) y la Asamblea Popular (0,7%). De esta forma, al no superar el FA el 50% de los votos, la Presidencia y Vice Presidencia debieron dirimirse en una segunda vuelta. La segunda vuelta se llevó a cabo el 29 de Noviembre de 2009, resultando electa la fórmula del Frente Amplio integrada por el Senador José Mujica y el ex Ministro de Economía y Finanzas Danilo Astori con el 52,6% de los votos. El nuevo mandato ha comenzado el 1º de Marzo de 2010 y se extenderá por cinco años. Consecuencia de la reelección del FA, los politólogos anuncian continuidad política, política, de manera que en este mandato se consoliden proyectos iniciados en el periodo anterior. Uruguay se caracteriza por su estabilidad política, política y el ámbito de las energías renovables no es una excepción. En los últimos años, motivado principalmente por razones económicas – incremento en el costo de las principales fuentes de energía del país-, medioambientales, y Oficina Económica y Comercial de la Embajada de España en Montevideo

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EL MERCADO DE LA ENERGÍA EÓLICA EN URUGUAY tecnológicas, la utilización de energías provenientes de fuentes renovables se ha transformado en una política de Estado. Estado Uruguay aspira mediante iniciativas sólidas – como el plan estratégico del Ministerio de Industria, Energía y Minería de Uruguay que establece como objetivo que para el 2015 el 15% de la energía eléctrica del país provenga de fuentes renovables y las medidas la reducción de los GEI- a subsanar los actuales déficits energéticos, posicionándose como el país de América con mayor diversificación energética mediante la generación de energía no tradicional en particular: la eólica. En este ámbito cabe destacar la participación del Ministerio de Industria, Energía y Minería MIEM-9, en especial en la definición de políticas públicas, así como también a las empresas públicas: UTE y Administración Nacional de Combustibles, Alcohol y Portland (ANCAP)10. En lo que refiere a los organismos reguladores del mercado energético se destaca la Unidad Reguladora de Servicios de Energía y Agua -URSEA-11.

1.1

POLÍTICA ENERGÉTICA

En este marco encontramos algunos documentos clave que configuran la política energética. • Plan: Política Energética 20052005 -2030 elaborado por la Dirección Nacional de Energía 12 y Tecnología Nuclear (DNETN) del MIEM: En el cual se realiza una presentación de la actual situación energética en Uruguay y se introducen nuevas políticas energéticas. Entendiéndose la Energía como una materia multidimensional que trae consecuencias en todos los campos de la vida 1) Geopolíticos: acceso a las fuentes 2) Tecnológicos: acceso a la tecnología 3) Económicos: costos crecientes de fuentes y tecnologías 4) Medioambientales: fuerte impacto sobre el cambio global 5) Éticos: 90% de la energía consumida es no renovable 6) Sociales: ¿genera desarrollo o más desigualdades? En este Plan se establecen 4 directrices estratégicas fundamentales: fundamentales 1) Rol directriz del E stado, stado con participación regulada de actores privados. 2) Diversificación de la matriz energética (fuentes y proveedores) 3) Promover la eficiencia energética en todos los sectores de actividad. 4) Velar por un acceso adecuado a la energía para todos los sectores sociales. sociales Entre los objetivos recogidos en este Plan se planteó la necesidad de incorporar fuentes renovables no tradicionales: de manera que entre 2005-2008 se instalarían: de eólica (16MW+20MW) y de Biomasa (120 MW+35MW+14MW). Y para antes de 2015: de 200 a 300

9 www.miem.gub.uy 10 www.ancap.com.uy 11 www.ursea.gub.uy 12 www.dnetn.gub.uy

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EL MERCADO DE LA ENERGÍA EÓLICA EN URUGUAY MW de energía eólica; 200 MW de biomasa, 50 MW de hidráulicas, 2 granjas piloto de energía solar fotovoltaica y varios microemprendimientos solares o eólicos para uso residencial o de PYMES. A pesar de que los objetivos para el 2008 no han sido cumplidos en su totalidad en tiempo y forma13, la comisión multipartidaria de energía fijó como meta la incorporación de 300 megavatios (MW) en fuentes renovables para el próximo quinquenio. Y el pasado 14 de junio de 2010 el ministro de Industria, Roberto Kreimerman volvió a elevar la estimación, anunciando que se espera que la potencia eólica instalada llegue a 500 MW antes de 2015: para lo cual UTE celebró la apertura de las ofertas de la licitación de 150 MW el pasado 13 de julio y a finales de este mismo año está prevista la licitación de otros 150 MW. - ver aparatado II 3.Proyecto Eólico -. • Lineamientos de Estrategia Energética elaborado por la DNETN del MIEM el 18 de agosto de 200614: En el cual se define a la Política energética a largo plazo como sector clave, ya que determina la calidad de vida de la población siendo un insumo imprescindible y una condición indispensable del aparato productivo – ya que la calidad y seguridad de abastecimiento, su precio y la posibilidad de conexión energética determinan la productividad de un país, contribuyendo al objetivo de crecimiento económico-. La cobertura de los requerimientos básicos de energía, en cantidad y calidad, resulta esencial para el logro de una aceptable calidad de vida de la población, de mayor equidad social, siendo además una precondición para la mejora en el desarrollo de las potencialidades de los recursos humanos. La explotación racional de los recursos naturales energéticos, la mayor eficiencia en el uso de la energía y el empleo de fuentes renovables y de tecnologías limpias, contribuyen de modo decisivo para atenuar el inevitable impacto ambiental de las actividades económicas de producción y consumo. Entre los objetivos y líneas de acción de este Plan se contemplan: 1) La conformación de un sistema de abastecimiento de energía eléctrica robusto que atienda el suministro al menor costo posible: Establecer potencia de respaldo local que admita el uso de tecnologías y fuentes diver diversas. 2) Mejorar formas de acceso y abastecimiento de recursos energéticos fósiles, disminuyendo el impacto de la importación de combustibles sobre la economía nacional. 3) Definición sobre participación del Gas Natural en la matriz energética. 4) Avance significativo en la incorporación de fuentes alternativas de energía (en especial bio-combustibles, así como generación eólica y con bio-masa): a) Generar fondos específicos para sostener implementación de políticas de desarrollo. b) Sistematizar y completar la evaluación del potencial de cada recurso. Crear una base nacional de datos y documentación, en el ámbito de la DNETN. c) Desarrollar proyectos pilotos en fuentes menos conocidas. d) Formular normativa regulatoria específica que promueva las fuentes nuevas y renovarenovables en el sistema energético. e) Promover especialmente la articulación de cadenas productivas de fuentes renovables de energía. f) Promover la utilización de capacidades tecnológicas y mano de obra loca locales.

13 Ya que los 20 Mw eólicos entraron en funcionamiento el pasado 23 de junio de 2010 y no en 2008 como estaba previsto, y aún hay 45,45 MW en desarrollo. 14 www.miem.gub.uy/portal/hgxpp001?5,6,452,O,S,0,MNU;E;50;6;MNU

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EL MERCADO DE LA ENERGÍA EÓLICA EN URUGUAY g) Consolidar los grupos interinstitucionales del ámbito estatal y el intercambio con el sector privado y académico. 5) Consolidación de la Política de Eficiencia Energética. 6) Adecuación de marcos regulatorios: Adecuar el del sector eléctrico, consolidando los roles de URSEA y la Administración del Mercado Eléctrico (ADME)15, desarrollando la potencia y eficiencia en la empresa pública y habilitando los mecanismos para el desarrollo de la participación privada en generación, con fuerte acento en la genera generación distrib distribuí ibuída, uída, renovable y de respaldo. 7) Incremento del acceso de sectores en situación de pobreza extrema al abastecimiento de los diversos usos de energía. 8) Articulación y coordinación entre actores e instituciones energéticas, respondiendo a una visión global, apoyando la formulación de políticas y planes.

1.2

POLÍTICA SOBRE CAMBIO CLIMÁTICO

Uruguay en reconocimiento al desafío que supone el cambio climático, aprobó el Convenio Marco de la ONU sobre Cambio Climático y el Protocolo de Kioto, además promueve proyectos conjuntos para identificar y mitigar vulnerabilidades y ha creado un Sistema Nacional de Respuesta al Cambio Climático (SNRCC)16. El 17 de marzo de 2009, el expresidente de Uruguay- Tabare Vazquez- incluyo el Cambio Climático en la agenda política del país. En ese marco en enero de 2010, fue publicado el PLAN NACIONAL DE RESPUESTA AL CAMBIO CLIMÁTICO17 (PNRCC): •

PLAN NACIONAL DE RESPUESTA AL CAMBIO CLIMÁTICO:

Se trata de un completo informe, en el cual tras analizar el estado actual de la situación de Uruguay, se establecen las líneas estratégicas y varios programas de acción orientados a implantar una serie de medidas que pretende mitigar y adaptar los efectos del Cambio Climático. Las líneas de acción se dividen en 5 sectores con sus correspondientes subsectores: - Producción (agricultura, ganadería, forestación, recursos hídricos, biodiversidad, seguros) - Costas (ecosistemas acuáticos, pesca, zona costera turismo) - Centros poblados (Servicios, turismo, urbanismo, construcción, salud) - Energía (recursos hídricos, infraestructura, transporte) - Información y Monitoreo (coordina con el resto de los subgrupos, sistemas de información geográfico, mapas de vulnerabilidad, etc.)

15 www.adme.com.uy 16 El sistema no se constituye como una nueva entidad, sino como un ámbito de coordinación y planificación horizontal encargado de las acciones públicas y privadas necesarias para la prevención de riesgos, la mitigación y la adaptación. Decreto 238/009 www.presidencia.gub.uy/_web/decretos/2009/05/v401.pdf 17 El Plan fue aprobado en diciembre de 2009 por el entonces presidente de Uruguay Tabaré Vazquez. www.cambioclimatico.gub.uy/images/documentos/pnralcclim.pdf

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EL MERCADO DE LA ENERGÍA EÓLICA EN URUGUAY - Entre las acciones propuestas el PNRCC retoma las directrices definidas por el Poder Ejecutivo en el marco de los Lineamientos Estratégicos de Desarrollo Energético 2005-2030, proponiendo las siguientes líneas estratégicas de acción: Planificación y Manteni Manten imiento de Infraestructuras y Diversificación de la Matriz Energética promoviendo las fuentes energéticas autóctonas, muy especialmente las renovables (eólica, biomasa, solar, agro combustibles). Mediante esta serie de políticas, el sector energético se ha convertido en Uruguay en fuente de múltiples oportunidades para las empresas españolas así como para el desarrollo del país, tanto desde el punto de vista económico como ambiental, mediante el cual se están generando nuevas fuentes laborales, desarrollando conocimiento, propiciando nuevas inversiones y transfiriendo tecnología.

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EL MERCADO DE LA ENERGÍA EÓLICA EN URUGUAY

2. ANÁLISIS ECONÓMICO La economía uruguaya comienza, en los inicios de 2010, a recuperarse de la desaceleración sufrida en 2009 por la crisis internacional y por los efectos de una importante sequía que golpeó al principal sector exportador y motor del crecimiento, el sector agropecuario. agropecuario Después de registrar importantes cifras de crecimiento del PIB desde 2003 hasta 2009 inclusive (siete años consecutivos), se registraron algunas señales de desaceleración, como consecuencia de la crisis global (disminución de la actividad industrial, disminución de las exportaciones y de las importaciones). En lo que respecta a 2008, el Producto Interno Bruto (PIB) creció 8,9%, mientras que en 2009 el PIB tuvo un crecimiento del 2,9%, que representó el mayor aumento de la región, seguido de Perú (1,2%) y Argentina (0.9%); incluso Brasil registró una baja (-0,2%, la primera en los últimos 18 años). La cifra final supera incluso las metas y expectativas oficiales y es un dato no menor considerando que ha sido una de las pocas economías de la región y del mundo que registró crecimiento en 2009. Para 2010 las previsiones son de un incremento del PIB alrededor del 6%.

CUADRO 10 1 0: INDICADORES ECONÓMICOS

2006

2007

2008

2009

PIB PIB ( millones de US$ a precios corrientes)

20.034

24.262

31.198

31.532

Tasa de variación real

4,6

7,6

8,9

2,9

Tasa de variación nominal

13,4

18,1

18,4

8,9

6.044

7.299

9.342

9.427

21%

32%

1%

8,10

7,9

7,1

Fin de período 6,38 8,50 TIPOS DE INTERÉS DE INTERVENCIÓN DEL BANCO CENTRAL Media anual Nc 3,25

9,2

5,9

7,25

8,50

Renta Per Cápita Variación Renta Per Cápita INFLACIÓN Media anual

Fin de período EMPLEO Y TASA DE PARO Población (x 1.000 habitantes) Población activa % Desempleo sobre población activa INVERSIÓN EXTRANJERA DIRECTA en millones de dólares TIPO DE CAMBIO FRENTE AL DÓLAR media anual fin de período

6,40

Nc

7,25

7,25

6,25

3.314,5 1.465,0 9,1

3.323,9 1.554,2 7,7

3.334,1 1.633,2 6,8

3.344,9 1.662,2 6,3

1.493

1.223

2.044

1.127

24,06 24,45

23,46 21,55

20,94 24,35

22,55 19,70

Fuente: Elaboración Ofecomes (Junio 2010) Datos dólares

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EL MERCADO DE LA ENERGÍA EÓLICA EN URUGUAY

Durante el quinquenio de la última Administración, el PIB logró un extraordinario crecimiento del 34,5% (acumulado 2005-2009). El crecimiento económico del segundo semestre impulsó la actividad del 2009, superando las expectativas de privados y el propio gobierno. El incremento del consumo, tanto público como privado, y un saldo comercial netamente favorable, compensaron la caída de la inversión en el período y permitieron que, en un año marcado por la crisis internacional, el país tuviera igualmente un comportamiento positivo. positivo El consumo final registró una suba del 2% en 2009: el consumo privado aumentó 1,5% (lo que explicó buena parte del crecimiento de la demanda a nivel del mercado interno) y se registró una mayor demanda por parte del gobierno (5,2%) (aunque supone escasa incidencia). El mayor consumo privado se sustentó en el significativo crecimiento del ingreso de los hogares, al influjo de mayores niveles de empleo y alzas en los salarios reales. En materia de inversión, inversión 2009 trajo un retroceso de la formación bruta de capital en el sector privado, compensado en parte por el aumento de la inversión pública. Mientras que la capacidad instalada por el sector estatal aumentó 20,1% respecto a 2008, a nivel privado se retrajo un 10,7%, por lo que la formación bruta de capital fijo tuvo una caída global del 4% en 2009. El ratio de la inversión frente al PIB alcanzó en 2009 el 19,1% que, aunque inferior al 20,2% de 2008, se encuentra por encima de los registros de los años previos; el objetivo de la Administración actual es alcanzar un ratio del 25% del PIB. A valores corrientes, en 2009 el PIB total alcanzó los US$ 31.532 millones, superando los US$ 31.198 del año 2008. De esta manera, el PIB por habitante creció un 1%, pasando de US$ 9.342 a US$ 9.427; el bajo incremento se explica por el tipo de cambio (más alto en 2008). Tras la tendencia descendente del desempleo observada en 2009, el primer trimestre 2010 mostró una suba de algo más de un punto porcentual respecto a Diciembre 2009, situándose la tasa de desempleo en un 7,5% de la población económicamente activa, aunque resultó un dato coyuntural pues el dato de junio 2010 (último disponible) marca nuevamente una fuerte mejora, recuperando 0,8% para registrar, la tasa de desempleo, el 6,7%. Este nuevo descenso se acompasa con los demás indicadores y proyecciones de la economía que muestran un fuerte repunte de la actividad. Las previsiones oficiales indican que la tasa de desempleo se mantendrá en descenso aunque, teniendo en cuenta que es el nivel más bajo de casi los últimos veinte años, las variaciones en la tasa será moderada durante 2010, pero con un crecimiento importante del número de empleos.

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EL MERCADO DE LA ENERGÍA EÓLICA EN URUGUAY

3. SOCIAL Desde el punto de vista demográfico podríamos definir a Uruguay como un país inusual en comparación con sus vecinos latinoamericanos, dado que nunca hubo explosivas tasas de crecimiento poblacional; poblacional desde el inicio del siglo XX las tasas de natalidad y mortalidad se comportaron de forma similar a los países europeos –creciendo de manera lenta-. En 1900 la tasa de natalidad era de 33 por mil, mientras que en 2002 se redujo a 16 por mil, en tanto la mortalidad pasó del 14 por mil en 1900 al 8 por mil en 1950 y al 9 por mil en el 2002. CUADRO 11: EVOLUCIÓN DE LA POBLACIÓN EN URUGUAY 3.380.000 3.360.000 3.340.000 3.320.000 3.300.000 3.280.000 3.260.000 3.240.000 3.220.000 3.200.000 3.180.000 3.160.000

Total

1996

1998

2000

2002

2004

2006

2008

2010

Fuente: Elaboración propia en base a Instituto Nacional de Estadísticas uruguayo (INE)

CUADRO 12: EVOLUCIÓN DE LA POBLACIÓN Total Crecimiento Población urbana

1998

2000

2002

2004

2006

2008

2010

3.273.777

3.300.847 0,83%

3.308.527 0,23%

3.301.732 -0,21%

3.314.466 0,39%

3.334.052 0,59%

3.356.584 0,68%

92,25%

92,66%

93,03%

93,38%

93,58%

93,80%

94,03%

Fuente: Elaboración propia a partir de datos del INE

Uruguay no es una excepción a la tendencia mundial en lo relativo al aumento de la dedemanda energética, energética aunque como se deduce del análisis de los datos anteriores, las causas no están en el aumento de la presión demográfica, como puede ocurrir en otros países en desarrollo. Más bien esta necesidad está relacionada con la tasa de urbanización – la cual suscita nuevas demandas tales como ordenadores, aires acondicionados, calefactores, etc. - el aumento de los electrodomésticos en los hogares uruguayos- consecuencia de la mejora de la capacidad adquisitiva y del optimismo en el consumo18 - y el desarrollo econóecon ómico. mico

18 El índice de confianza del consumidor aumentó de abril de 2009 a abril de 2010 un 35,9%: debido en parte a la apreciación del peso que permite adquirir mayor cantidad de productos importados, y al aumento de la renta per cápita de los últimos 4 años- ver CUADRO 1-.

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EL MERCADO DE LA ENERGÍA EÓLICA EN URUGUAY

4. INFRAESTRUCTURAS Uruguay tiene 176.215 Km2 de superficie terrestre (aproximadamente un tercio del territorio español) y 142.077 Km2 de mar territorial y aguas jurisdiccionales. Su territorio lo constituyen mayoritariamente praderas suavemente onduladas, atravesadas por largos ríos. Su altitud media es de 116,7 metros y su punto más alto apenas supera los 500 metros. El sistema portuario es la pieza clave del sistema logístico uruguayo concentrando aproximadamente el 70% del transporte de carga, y está siendo uno de los principales sectores de inversión público y privada. Se encuentra bajo la órbita de la Administración Nacional de Puertos (ANP19) El modelo actual de transporte por carretera es de estructura radial a partir de la capital, Montevideo, con 8.696 kilómetros totales de red, con 303 Km. de pavimento de hormigón (3%), 3.164 Km. de carpeta asfáltica (36%), 4.220 kilómetros (49%) de tratamiento bituminoso, y 1.009 kilómetros (12%) de caminos rurales vecinales de tosca20. En cualquier caso, la infraestructura actual es claramente insuficiente para absorber el tráfico esperado, en el caso del primer parque eólico de Uruguay “El Parque de Sierra de Caracoles” las grúas destinadas al proyecto tuvieron que atravesar 53 puentes, además se tuvo que superar otro factor limitante “la inexistencia de grúas de porte suficiente en la región”. Actualmente el problema de las grúas ya está solucionado- hay incluso empresas españolas dedicadas a trabajos verticales instaladas en Uruguay- aunque a la hora de elegir la ubicación del campo eólico se debe tener en cuenta al fácil acceso a éste.

19 organismo autónomo dependiente del Ministerio de Transporte y Obras Públicas, si bien el marco jurídico (Ley de Puertos Nº 16.246/992) liberaliza el régimen operativo, permitiendo la coexistencia de operadores portuarios públicos y privados. www.anp.com.uy 20 Dirección Nacional de Transporte del Ministerio de Transporte y Obras Públicas www.dnt.gub.uy

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EL MERCADO DE LA ENERGÍA EÓLICA EN URUGUAY

5. CONDICIONES CLIMATICAS El clima de Uruguay puede considerarse moderado -templado y húmedo-, con estaciones relativamente bien diferenciadas; las temperaturas en verano, que comienza el 21 de diciembre, pueden alcanzar excepcionalmente los 40º C, y en invierno, que empieza el 21 de junio, descienden hasta los -2º ó -3º grados. El promedio anual de precipitaciones es de 1.000 lts. /m2 y durante todo el año se cuenta con días soleados, aunque en un mismo día pueden producirse bruscos cambios atmosféricos.

5.1

EL RECURSO EÓLICO

Uruguay dispone de un alto potencial eólico: Actualmente se tienen identificadas varias zonas con potencial significativo (se podría llegar a instalar hasta 1.000 MW), con factores de capacidad entre el 40 y el 45% dependientes de la zona geográfica, muy propicios para la implantación de centrales eólicas (más de la mitad de su territorio se encuentra entre 50 m y 90 m de altura con una velocidad de los vientos entre 6m/s y i 10m/s. En la Zona de Sierra de Caracoles los vientos alcanzan una velocidad de entorno a 9 m/s). La DNETN a través del Programa de Energía Eólica ha puesto a disposición de las empresas el segundo21 mapa eóeólico de Uruguay -ver ANEXO 2- que actualmente se encuentra en proceso de perfeccionamiento. Este mapa en ningún caso debe sustituir las mediciones eólicas realizadas por las propias empresas. El mapa presenta algunas imprecisiones en cuanto a las mediciones, ya que al ser meramente orientativo no sigue la norma ISO ni las mejores prácticas de medición - Recomended practices for wind turbine testing and evaluation: Wind speed measurement and use of cup anemometry-: “las mediciones se deben realizar desde torres independientes” y en este caso se realizaron desde torres de UTE, por lo que los valores en ocasiones se distorsionan. Por ello se recomienda a toda empresa que desee iniciar un proyecto de estas características que realice sus propias mediciones o acuda a alguna de las empresas que dispone de mediciones. La energía eólica presenta fuertes fluctuaciones en la generación horaria debido a su variabilidad en esta escala de tiempos. Sin embargo, anualmente mantiene una mayor estabilidad. CUADRO 13: 13: DEMANDA DE ENERGÍA ELÉCTRICA HORARIA

Fuente: UTE

21 El primer mapa eólico del país fue elaborado en el año 1993 a iniciativa conjunta de UTE y la Facultad de Ingeniería de la UDELAR.

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EL MERCADO DE LA ENERGÍA EÓLICA EN URUGUAY

6. CONSUMO DE ENERGÍA En la década de los 90 la demanda de energía eléctrica creció en promedio un 5.5% anual y si bien en los primeros años de la década siguiente ese crecimiento se vio interrumpido, en el 2003 se retomó la tendencia alcista. Frente a este aumento sostenido en la demanda, la oferta ha tenido que acompañar este ritmo con una capacidad instalada que no se incrementó durante muchos años. Como resultado, el sistema de generación se muestra frágil en la actualidad y en períodos de bajas precipitaciones se han tenido que implementar medidas de ahorro energético. Con el objetivo de mejorar la robustez de este sistema, el gobierno ha delineado una política que apunta a diversificar la matriz energética y a incorporar otras fuentes de generación, fundamentalmente de carácter renovable. Actualmente Uruguay tiene instalada una potencia de 2.426 MW (ver CUADRO 15), el consumo promedio se sitúa en poco más de 1.000 Mw aunque se ha llegado a picos de 1.640 MW. El pico histórico de demanda interna eléctrica se dio en el invierno de 2007, y fue de 1.640 MW, y el consumo de energía eléctrica en 2007 fue de 8.881 GWh. El crecimiento anual de la demanda de energía eléctrica promedio de los últimos cinco años ha sido de aproximadamente 3 %. En 2009 se destinó al mercado interno 8.995 GWh. La mayor parte de la electricidad va orientada al sector residencial (40%) el 29% es consumido por grandes clientes, el 17% por medianos consumidores, el 9% por clientes en general y el 5% por varios. CUADRO 14: PARTICIPACION EN EL CONSUMO INTERNO 2009

CUADRO 15: EVOLUCIÓN DEL CONSUMO (GWh)

Fuente: UTE

Fuente: UTE (En unidades físicas)

Fuente: UTE

El ministro de Industria, Energía y Minería Roberto Kreimerman estimó que el PIB continuará creciendo en torno al 4 o 5% anual por lo que se estima que para el 2015 el PIB habrá crecido un 30%. La demanda global de energía en Uruguay aumenta imparablemente –de 2006 a 2009 un 11% -ver CUADRO 17- y un aumento previsto de entre un 40% y un 50% para los próximos 5 años fruto del mencionado crecimiento del PIB (las mejores previsiones Oficina Económica y Comercial de la Embajada de España en Montevideo

30

EL MERCADO DE LA ENERGÍA EÓLICA EN URUGUAY auguran que la demanda energética, consecuencia del aumento del PIB, crecerá un 21%, dado que cada 1% de crecimiento del PIB la demanda eléctrica aumenta un 0,7%) y de al menos 2 Mega inversiones que ya están en avanzada etapa de concreción (entre ellas la de la minera india Aratirí que consumirá del orden de 200 MW adicionales)-, tal como aseguró el Director Nacional de Energía y Tecnología Nuclear, Ramón Méndez en la reunión mantenida en el marco de la Misión de Inversores españoles el día 13 de julio pasado-. Por lo que para el 2015 se consumirán entre 3.645 GWh y 4.590 GWh más de energía (ver CUADRO 16)-. Con el objetivo de suplir esa demanda adicional el Ejecutivo uruguayo ha incluido entre sus actuales planes la instalación de 500 MW provenientes de energía eólica y 200 Mw provenientes de Biomasa22. Además se pretende impulsar la creación de una planta regasificadora- que provea de manera equitativa a Uruguay y Argentina- como fuente de una central de ciclo combinado que Uruguay pretende licitar el próximo año, y proveerá de entre 3 y 5 millones cúbicos al día a Uruguay. Actualmente Uruguay consume poco menos de 300.000 metros cúbicos por día orientados principalmente al sector residencial. CUADRO 16: ESTIMACIÓN CRECIMIENTO ENERGÍA Crecimiento estimado % PIB (por año) Escenario Pesimista

3

Escenario conservador

4

Escenario Optimista

6

Años

% Aumento demanda energia por 1% PIB

% Aumento demanda por Aumento PIB ( 5 años)

Incremento % Aumento % Aumento Consumo consumo Mega demanda actual TOTAL GWh inversiones TOTAL (GWh) (5 años)

10,5 5

0,7

14

3.645,00

40,5 30

21

44

9.000

3.960,00 4.590,00

51

Fuente: Elaboración propia

CUADRO 17: ENERGIA CONSUMIDA EN URUGUAY

CUADRO 18: ENERGIA VENDIDA AL MERCADO INTERNO (GWh)

Fuente: Elaboración propia en base a datos de UTE Fuente: UTE 22 El director Nacional de Energía Ramón Méndez, declaró que el gobierno está terminando de redactar un decreto por el que se compromete a la compra directa de energía proveniente de la Biomasa, sin mediar licitación sino mediante la fijación de una tarifa fija para la compra de energía generada con biomasa de 90 dólares/MWh.

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EL MERCADO DE LA ENERGÍA EÓLICA EN URUGUAY Este incremento en la demanda requiere fuertes inversiones en nuevas capacidades de generación e infraestructura, para lo cual el ejecutivo planea invertir 5.000 5.000 millones de dóla dólares en modificar y diversificar la matriz energética del país- tal como anunció el presidente Muji ca el pasado 14 de junio en la reunión del Gabinete Productivo-. Para hacernos una idea: En el caso de un campo eólico de 50,6 Mw instalados se calcula que cubriría una producción de 155 GWh, por lo que en el caso de que se quisiera cubrir el aumento de consumo estimado para los 5 próximos años- escenario optimista 4.590 GWh adicionales- mediante centrales eólicas, se necesitarían cerca de 30 parques eólicos nuevos para producir 1.500 MW. Según un informe publicado por la propia compañía, se estima que UTE pierde unos 80 millones de dólares al año debido a las conexiones irregulares. Las pérdidas se dan por dos vías: las técnicas y las no técnicas: las primeras están vinculadas “al proceso físico de distribuir la energía eléctrica, originadas en el transporte de energía por conductores y transformadores y las segundas, son generadas por el uso irregular de energía, ya sea mediante la intervención del medidor o conexiones directas a la red eléctrica. Hoy en día, las pérdidas de energía eléctrica representan entre el 16.7% y el 20% de la energía que ingresa a la distribución. Por lo que el número de consumidores podría ser mucho mayor a los 1.283.062 usuarios (entorno a 1,6 millones de usuarios). CUADRO 19: CANTIDAD DE SERVICIOS ACTIVOS

CUADRO CUADRO 20: 20: VENTA DE ENERGÍA ANUAL

.

Fuente: UTE

Fuente: UTE en Millones de dólares

Este escenario de escasez energética ha venido acompañado durante los últimos años por un considerable aumento del precio medio de venta del MW debido a las sequías -entre las cinco peores de los últimos 100 años de Uruguay- que obligaron a UTE a importar más electricidad- desde Brasil23 y Argentina- para compensar la baja generación hidroeléctrica del verano austral. En 2009 el precio medio de venta fue de 149,5 dólares por Megavatio, lo que supuso un aumento del 7% respecto a 2008, un crecimiento del 30% respecto al 2007 y un 105% en relación a 2004.

23 Solamente la importación de energía desde Brasil en febrero y marzo de 2009 supuso para UTE un gasto de 85 millones de dólares.

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EL MERCADO DE LA ENERGÍA EÓLICA EN URUGUAY

CUADRO 2 1: PRECIO MEDIO DE VENTA EN EL MERCADO INTERNO (CENTAVOS DE DOLAR POR kWh)

Fuente: UTE

Uruguay necesita generar entre 3.645 GWh y 4.590 GWh adicionales para el 2015, los cuales se prevé que provengan de la energía eólica (500MW) y de biomasa (200MW). Situándose para entonces el consumo diario entre los 12.645,00 GWh y los 13.590,00 GWh.

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EL MERCADO DE LA ENERGÍA EÓLICA EN URUGUAY

7. EL MARCO ENERGÉTICO DE URUGUAY El sector energía de Uruguay se ha caracterizado por una fuerte participación del Estado como empresario, iniciada a fines del siglo XIX. En octubre de 1912 se creó la administración General de las Usinas Eléctricas del Estado , con el cometido de explotar el monopolio estatal de la producción, trasmisión y distribución de la energía eléctrica en todo el territorio nacional. Desde 1974 la institución se denomina Administración Nacional de Usinas y Trasmisiones Eléctricas (UTE) y es una empresa integrada verticalmente, que desarrolla todas las actividades de la industria eléctrica. En otra etapa del proceso de participación estatal en el sector de la energía, se creó en 1931 la Administración Nacional de Combustibles Alcohol y Portland (ANCAP), con el cometido de explotar y administrar el monopolio del alcohol y el carburante nacional, de importar, rectificar y vender petróleo y sus derivados y de fabricar cemento portland. Ambas empresas, a las que se les confirió el carácter de Entes Autónomos, marcaron el desarrollo del sector energía de Uruguay desde la creación de las mismas, por su presencia monopólica en sus respectivas ramas de actividad. En 1974 se creó el Ministerio de Industria, Energía y Minería (MIEM), órgano del Poder Ejecutivo que tiene los cometidos de proyectar e implementar la política industrial y energética del país, ejerciendo la supervisión y contralores correspondientes. La DirecDirección Nacional de Energía y Tecnología Nuclear, Nuclear órgano dependiente del Ministerio de Industria Energía y Minería tiene como misión la identificación de las fuentes de energía primarias existentes en el país, siendo responsable de asesorar al Ministerio de Industria, Energía y Minería en la formulación de la política energética y de ejecutar las acciones de gestión que de ello se deriven. Asimismo identifica los servicios vinculados al uso de la tecnología nuclear que contribuyan al desarrollo económico y social del país. Propicia la realización de investigacioFuente: UTE nes para identificar y cuantificar las fuentes de energía primarias existentes, evalúa el resultado de dichas investigaciones y promueve el desarrollo de su explotación.

CUADRO 22: ESTRUCTURA DEL SECTOR ENERGÉTICO ENERGÉTICO

El sector energético uruguayo se caracteriza por una estructura de generación basada en sus centrales hidroeléctricas y térmicas. Si bien el sistema interconectado con los países vecinos permite la compra de energía a la región, la escasa diversificación de la matriz energética vuelve al sistema altamente dependiente de los recursos hídricos y de los combustibles fósiles.

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EL MERCADO DE LA ENERGÍA EÓLICA EN URUGUAY El Sistema Interconectado Nacional Uruguayo (SIN), se compone de 2.426 MW instalados; un sistema de 770 km de 500 KV, que une las centrales de Salto Grande (1.880 MW) y Palmar (330 MW) con el mayor centro de consumo, que es la zona metropolitana de Montevideo, y presenta un ramal el sureste del país –Ciudad de San Carlos-. Existe asimismo una red de 150 KV de 3.549 km, que une las centrales de generación con la casi totalidad de las capitales departamentales y principales centros de consumo (49 estaciones de 150 KV). CUADRO 23: POTENCIA INSTALADA (2010) 2004

2007

2008

2009

2010

2010-%

TOTAL

2320

2320

2406

2416

2426

100%

CENTRALES HIDRAULICAS Terra Baygorria Constitución Salto Grande

1533 152 108 333 940

1533 152 108 333 940

1533 152 108 333 940

1533 152 108 333 940

1533 152 108 333 940

63% 6% 4% 14% 39%

PARQUE DE GENERACIÓN TERMICO FUEL OIL (TERMICAS VAPOR) 3ª y 4ª 5ª 6ª Grupos diesel TURBINAS DE GAS AA CTR Punta del tigre BIOMASA

787 255 50 80 125 5 532 20 212 300 0

787 255 50 80 125 6 532 20 212 300 0

873 255 50 80 125 6 532 20 212 300 86

873 255 50 80 125 6 532 20 212 300 86

873 255 50 80 125 6 532 20 212 300 86

36% 11% 2% 3% 5% 0% 22% 1% 9% 12% 4%

EOLICA

0

0

0

10

20

1%

Fuente: Elaboración propia en base a datos DNETN Y UTE. Datos a fecha de junio 2010.

El parque de generación en Uruguay está compuesto por centrales de energía hidráulica que suministran el 63% de la potencia instalada- tres centrales en cascada en el Río Negro (Terra, Baygorria y Constitución) de un total de 593 MW, y de una central binacional en el río Uruguay (Salto Grande) de 1.880 MW de los cuales 940 MW le corresponden a Uruguay-; energía térmica – el fuel oil representa el 11% del total, turbinas de gas oil el 22% y biomasa el 4%) que suponen en conjunto el 36% de la potencia instalada), y recientemente han ingresado las dos primeras centrales eólicas de 10 MW cada una ( el 2ª Parque de Sierra de caracoles: Parque Eólico Ingeniero Emanuele Cambilargiu que fue inaugurado y puesto en funcionamiento el pasado día 23 de junio). Asimismo, Uruguay dispone de una interconexión con Argentina de una potencia de 2.000 MW, y una interconexión con Brasil de 70 MW a través de una central conversora de frecuencia.

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EL MERCADO DE LA ENERGÍA EÓLICA EN URUGUAY

CUADRO 24: 24: ENERGÍA GENERADA E INTERCAMBIADA

CUADRO 25: 25: USOS DE LA ENERGÍA

Fuente: UTE

Fuente: UTE

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8. RÉGIMEN FISCAL Uruguay dispone de un régimen fiscal propicio para las empresas del sector eólico que otorga amplios beneficios tributarios a las empresas que deseen invertir en el país. Al amparo de la ley de promoción de inversiones24 - ver ANEXO 3 Ley Promoción Inversiones- que conceden similar trato a empresas nacionales y extranjeras, el gobierno otorga exoneraciones del Impuesto a las Rentas de las Actividades Económicas IRAE siempre que se cumplan ciertos requisitos (Ver anexo 7.3). CUADRO 26: INVERSIÓN DIRECTA EXTRANJE EXTRANJERA

Fuente: Ministerio de Economía y Finanzas uruguayo

Entre los años 2005-2009 la Inversión Directa Extranjera (IDE) en Uruguay alcanzó los 1.250 millones de dólares de media anual –excluyendo el megaproyecto de 1.500 millones de dólares de la empresa Finlandesa UPM (antigua Botnia)-. Numerosas son las empresas que actualmente, de cara a presentarse a la licitación UTE, están analizando la implantación de alguna de las líneas de ensamblado y montaje en Uruguay con la finalidad de cumplir el requisito exigido por ésta de un 20% de componente local- lo cual les permitirá además beneficiarse de las exenciones fiscales anteriormente expuestas-. Las empresas españolas pueden beneficiarse de dichos incentivos fiscales y encontrar en Uruguay no sólo socios locales con los que atacar el mercado uruguayo sino también la puerta de entrada al MERCOSUR MERCOSUR – exportando con arancel Cero del MERCOSUR -. Gracias al régimen de Zonas Francas que Uruguay posee- que concede-al abrigo de la ley 15.927- una serie de beneficios tributarios y legales a las empresas instaladas: Exoneracio-

24 Ley N° 16.906 y de los Decretos (59/98, 92/98 y 455/07) Actualmente el gobierno uruguayo trabaja en la modificación de dicha ley con objeto de incluir la figura de asociaciones público-privadas que permitan obtener financiación para la inversión en obras públicas. El anuncio se hizo por el Subsecretario de Economía y Finanzas, Pedro Buonomo. La asociación público-privada se presenta como el elemento ideal para financiar proyectos de infraestructura que permitan cumplir con los requerimientos de Uruguay en la materia. En dicha ley se prevé incorporar además nuevas atribuciones a la Corporación Nacional para el Desarrollo (CND) como agencia de promoción de inversiones. Entre los proyectos de infraestructura que se deberán concebir atienden al transporte, red vial, puerto de aguas profundas, infraestructura productiva, energética, telecomunicaciones, cambio climático, represas, turismo, escuelas, hospitales, cárceles y vivienda.

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EL MERCADO DE LA ENERGÍA EÓLICA EN URUGUAY nes del Impuesto al Patrimonio; del Impuesto a las Rentas de las Actividades Económicas; Del impuesto al Control de las Sociedades Anónimas; del IVA y del Impuesto Especifico Interno (IMESI). Tampoco pagan tributos los bienes, servicios, materias primas y suministros de cualquier origen, que entran o salen. Existe además libertad en el ingreso y egreso de divisas, metales preciosos y títulos valores, y no rigen los monopolios industriales y comerciales del Estado. Además no se establecen en estos enclaves diferencias entre inversores nacionales y extranjeros, no obstante el 75% del personal contratado debe ser uruguayo aunque este porcentaje podría ser revisado por el gobierno en casos excepcionales-. El decreto 354 del 3 de Agosto de 2009 promueve, al amparo del artículo 11 de la Ley 16.906, a un conjunto de actividades entre las que se encuentran la generación de energía eléctrica proveniente de fuentes renovables no tradicionales y la fabricación nacional de maquinaria y equipos con destino a ésta y otras actividades vinculadas. Para el caso de la generación eléctrica, este decreto otorga el beneficio de la exoneración del 90% del Impuesto a las Rentas de las Actividades Económicas para los ejercicios iniciados entre el 1º de julio de 2009 y el 31 de diciembre de 2017, del 60% entre el 1º de enero de 2018 y el 31 de diciembre de 2020, y del 40% entre el 1º de enero de 2021 y el 31 de diciembre de 2023. El beneficio otorgado para la fabricación nacional de maquinaria y equipos consiste en los mismos porcentajes de exoneración, aunque más limitados en el tiempo.

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EL MERCADO DE LA ENERGÍA EÓLICA EN URUGUAY

9. CAPACIDAD DE INTERCONEXIÓN ELÉCTRICA A día de hoy las líneas de UTE en donde el recurso eólico está presente con mayor potencial son prácticamente inexistentes (al este del país), lo que suponen un obstáculo obstáculo para el desadesarrollo de la eólica. eólica De cara a la implantación de los 500 MW eólicos adicionales previstos para antes del 2015, UTE realizará inversiones que permitan mejorar la débil conexión eléctrica. Se convierte en una necesidad por tanto la mejora de la infraestructura de transmisiones para poder continuar con el ritmo de desarrollo planificado de la eólica. Uruguay cuenta con una interconexión eléctrica con Argentina de 2.000 Mw- muy superior a su pico histórico de consumo de cerca de 1.700 MW- actualmente está desarrollando el proyecto de interconexión eléctrica con Brasil de 500 MW que permitirá vender los excedentes al mercado brasileño, sin la necesidad de utilizar el sistema argentino, como se hacía hasta ahora. De esta manera Uruguay ampliará la diferencia entre su consumo y su capacidad de interconexión eléctrica, y realizará un cierre en anilla de la red de alta tensión, que hasta ahora era radial. Uruguay dispone de un mercado eléctrico pequeño en relación a la extensión geográfica del país, ya que es un país despoblado donde los habitantes se concentran en torno a los principales núcleos de población- Montevideo, Canelones-. Las mediciones de viento de tres potenciales ubicaciones facilitadas por UTE en su licitación, han coincidido con las zonas de interés de las empresas oferentes, por lo que de cara a realizar la conexión eléctrica de las plantas se facilita mucho. CUADRO 27: SISTEMA INTERCONECTADO

Fuente: URSEA

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10. FACILIDAD ACCESO A TERRENO Si un desarrollador de proyectos eólicos diseña un parque eólico y no es propietario de la tierra, puede acceder a ella mediante un contrato con el propietario, que hasta hace poco sólo podía extenderse hasta un plazo máximo de 15 años, no obstante dado el fuerte interés que tiene el ejecutivo uruguayo en la implementación de proyectos eólicos y en el marco de la licitación de UTE, el gobierno uruguayo modificó el artículo 178225 del Código Civil Ley nº 16.603 introduciendo la excepción para inmuebles destinados a generación de energía permitiendo que los arrendamientos se extiendan a 30 años. Con objeto de acelerar el arrendamiento de inmuebles con destino a generación eólica la DNETN elaboró una guía26 destinada a los propietarios de tierras, facilitando así la comprensión por parte de éstos del ciclo de proyectos eólicos.

11. PRECIO DEL BARRIL DE PETROLEO CUADRO 28: PRECIO DEL BARRIL DE PETROLEO

Fuente: Oil Market Observatory, European Comission Energy

En todos los proyectos energéticos el precio del petróleo juega un papel fundamental, ya que tradicionalmente los mayores impulsos a las energías renovables se dan cuando el precio del crudo se mantiene elevado, provocando un mayor esfuerzo de investigación y desarrollo en fuentes de energía alternativas. Actualmente, (agosto de 2010) el precio del petróleo 25 Con fecha 7 de julio de 2010 la Cámara de Senadores aprobó la sustitución del artículo 1782 de la Ley 16.603 que lo extiende a un período máximo de 30 años. La modificación quedó promulgada por el Poder Ejecutivo el 14 de julio (Ley 18.666), por lo que desde esa fecha se encuentra en plena vigencia. 26 Guía para propietarios de tierras www.energiaeolica.gub.uy/uploads/documentos/Gran%20Escala%20-%20Guía%20para%20propietarios%20de%20tierras.pdf

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EL MERCADO DE LA ENERGÍA EÓLICA EN URUGUAY se situaba en torno a los 73 dólares tras un proceso de recuperación que viene viviendo desde finales de 2008 cuando se situó en torno a los 35 dólares.

12. FACILIDAD DE APERTURA DE UNA EMPRESA De cara a presentarse a licitaciones de las administraciones públicas en Uruguay está establecida la obligatoriedad de tener un domicilio social en el país -Texto Ordenado de la Ley De Contabilidad y Administración Financiera (T.O.C.A.F.) que regula los Contratos del Estado-. Recientemente se creó en Uruguay el instrumento “EMPRESA EN UN DÍA (ED)” 27 se trata de una nueva herramienta mediante la cual se podrá registrar Sociedades Anónimas (S.A.) y Sociedades de Responsabilidad Limitada (S.R.L) de forma rápida y económica, esta nueva modalidad de apertura de empresas, inspirada en el modelo portugués, permitirá la constitución e inscripción de una sociedad comercial en 24 horas a partir de su presentación en tres fáciles pasos -uno de los cuales transcurre en un entorno virtual-. Este instrumento permitirá agilizar tanto el número de trámites, pasando de 11 procedimientos a 3, así como el costo de los mismos, de 8.362 pesos a 7.562 pesos (unos 300 euros) para S.R.L y de 36.800 pesos a 27.845 pesos por S.A. Durante el año 2010 por tratarse de un plan piloto, únicamente podrán crearse S.A y S.R.L en un régimen especial que irá incorporando mejoras. Tipo de empresas que no se pueden crear en Empresa en el Día: Agropecuarias, Bancarias y Financieras, De renta, Profesionales universitarios, Personal de embajadas, Personal de organismos internacionales, Seguros, Servicio doméstico, Titular de obras, Zonas francas. Elección de nombres para las empresas: el nombre (denominación social) de cada empresa, debe ser seleccionado de la lista que se encuentra en la base de nombres de “EMPRESA EN UN DÍA”. Estos nombres han sido controlados -para verificar que no existe homonimiay aprobados por los organismos correspondientes –AIN (Auditoría Interna de la nación), BPS (Banco de Previsión social), DGI (Dirección General Impositiva) y DGR (Dirección General de Registros)-. Conforme la normativa legal y reglamentaria vigente, la reserva de un nombre existente en la Base de Nombres de “EMPRESA EN UN DÍA” tiene un plazo de vigencia máximo de 30 días e implica el pago de las tasas correspondientes. Emprendimientos como éste colaboran con mejorar el clima de inversiones. En América Latina y el Caribe una empresa tarda solamente 61,7 días en abrirse. En Uruguay demora 65 días. Con el nuevo sistema serán necesarias 24 horas.

27 www.portaldelaempresa.gub.uy www.presidencia.gub.uy/sci/noticias/2010/05/2010052404.htm

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EL MERCADO DE LA ENERGÍA EÓLICA EN URUGUAY

V.

LAS ENERGÍAS RENOVABLES RENOVABLES EN URUGUAY

1. SOLAR 28 Uruguay está ubicado en un rango de latitud geográfica geográf ica propicio para el aprovechamiento de la energía solar con diversos fines: calentamiento de agua, generación de energía: termosolar y fotovoltaica. No obstante la mayoría de las iniciativas realizadas en el país van en la línea de generar energía para auto consumo y calentamiento de agua: agua fruto de las medidas de ahorro energético implementadas por el Gobierno, el cual busca formas alternativas para sufragar la necesidad eléctrica. Actualmente los termotanques eléctricos suponen el 90% del consumo energético de los hogares. No existen a día de hoy proyectos de macrogeneración de energía mediante la instalación de centrales fotovoltaicas y termosolares. Aunque es reseñable la adecuada interacción entre instituciones de investigación e instituciones de gobierno que potencian el desarrollo de esta fuente de energía, aún es necesaria una fuerte apuesta del gobierno uruguayo similar al que ha dado al sector eólico y de la empresa pública: Administración Nacional de Usinas y Trasmisiones Eléctricas (UTE) –ver nota: El sector de la Energía Eólica en Uruguay 2010- que mediante licitaciones y contratos de compra venta de energía permita dar un paso al frente en la consolidación del mercado solar en Uruguay. De esta forma se dará un salto cualitativo pasándose de simples instalaciones domésticas a complejos proyectos para la construcción de centrales fotovoltaicas y termosolares. Abriéndose así el abanico de posibilidades para no sólo fabricantes de equipos sino también para desarrolladores de proyectos, EPCs, constructoras, etc. que se planteen operar las propias centrales. Hay en Uruguay tanto fábricas locales como instaladores de equipos, no obstante el tamaño del mercado hace imposible alcanzar E conomías de escala en producción y en I+D+i -para las empresas que únicamente pretendan orientarse al mercado interno-, lo cual afecta la competitividad nacional. No obstante es aquí donde aparece un nicho de merca mercado para las empresas españolas con experiencia en el sector: las cuales con objeto de atender no sólo el mercado interno sino también el mercado latinoamericano pueden evaluar la posibilidad

28 Ver Nota: El sector de la energía solar en Uruguay www.icex.es/icex/cda/controller/pageICEX/0,6558,5518394_5519172_5547593_4387046_0_-1,00.html

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EL MERCADO DE LA ENERGÍA EÓLICA EN URUGUAY de implantarse productivamente en Uruguay, aplicando aquí su Know-How, experiencia e I+D+i, aprovechando de esta forma las ventajas fiscales y la mano de obra más barata. Debido a los problemas derivados de la falta de economía de escala en I+D+i los fabricantes locales no son capaces de seguir el ferviente ritmo de desarrollo de la tecnología. Como debilidad a nivel internacional aparece el creciente precio del cobre, el cual al ser uno de los insumos principales, eleva los costes de producción. Actualmente la fabricación de tanques se configura como un cuello de botella en Uruguay, junto con que los usuarios finales de equipos solares condicionan una demanda descentralizada. Se requiere coordinación a nivel nacional y departamental para implantar la normativa, ya que destaca la ausencia de normas suficientes y de etiquetado especifico.

2. BIOMASA29 Biomasa se denomina a los recursos energéticos que se originan a partir de los seres vivos (leña, recursos forestales, cascara de arroz)30. En Uruguay hay instalados y en funcionamiento 86 MW de Biomasa. Biomasa Los parques actuales no funcionan a plena capacidad dado que es una tecnología que presenta ciertas complicaciones, a lo cual se suma que los parques instalados son en su mayoría prototipos, muy experimentales con un 50% de componente nacional. La empresa B OTNIA31 dispone de una planta para satisfacer su necesidad de vapor, para los procesos de transformación de la madera en celulosa, dispone de dos turbinas de 80 MW, de cuya potencia vende a UTE la energía restante-entre 30 y 50 MW-. Por su parte las Rosas es una planta que funciona en base a gas proveniente del basurero municipal de Punta del este con una capacidad de 200 KW. La empresa FENIROL FE NIROL tiene instalados 10 MW que actualmente no están operativos debido a problemas técnicos. Bio Ener del GRUPO OTEGUI posee una planta de 7 MW que produce entre 3,6 y 4 máximo. Los Piques es otro emprendimiento de la americana WEYERHAEUSER COMPANY32, empresa de laminado de madera a partir de eucalipto, la cual importó la caldera de USA y a día de hoy trabaja sin problemas. La empresa GALOFER (Conglomerado de empresas arroceras: SAMAN, CASARONE, COOPAR, GLENCORE y ARROZAL 33) está trabajando en una planta de biomasa en base a cáscara de arroz y madera. Está prevista la implantación de la empresa forestal M ONTES DEL PLATA (ARAUCO y STORA ENSO), ENSO) la cual instalará una planta de biomasa con el propósito de suplir su autoconsumo de energía. Actualmente el gobierno está redactando un decreto por el que se compromete a la compra directa de energía proveniente de la Biomasa, sin mediar licitación, mediante la fijación de una tarifa fija para la compra de energía generada por esta fuente de 90 dólares/MWh.

29 Ver informe www.miem.gub.uy/portal/hgxpp001?5,6,295,O,S,0,SRC;100;0;1649;N;SRC;MNU;E;49;2;MNU;, 30 Ver informe Sector Energético en Uruguay Diagnóstico y Perspectivas. (Bibliografía) 31 www.botnia.com 32 www.weyerhaeuser.com

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EL MERCADO DE LA ENERGÍA EÓLICA EN URUGUAY

3. EÓLICA 3.1. SITUACIÓN ITUACIÓN ACTUAL Uruguay a pesar de no poseer recursos fósiles actualmente en explotación, presenta ventajas competitivas en el área de las renovables, cuenta con un potencial eólico enorme, como se ha mencionado, que posibilitará la exportación del excedente de energía a Argentina y Brasil. La energía eólica en Uruguay presenta múltiples ventajas respecto al resto de energías, tanto convencionales como no convencionales33, no sólo presenta una alta competitividad en precios consecuencia de su mayor desarrollo a nivel industrial, también los proyectos de este tipo gozan de viabilidad económica, que hace posible su funcionamiento sin la necesidad de primas ni subvenciones. El recurso goza de mayor predictibilidad que los ciclos del agua y es la energía renovable menos contaminante. La energía no es gestionable, ya que no se puede almacenar, debido además a que la energía eólica no es firme en el concepto clásico de firmeza, requiere del respaldo de otra fuente que cuando no haya viento, vierta energía a la red. El mejor compañero para la eólica por su complementariedad es la energía hidráulicatiene capacidad de almacenamiento a corto plazo- que en el caso de Uruguay ha supuesto tradicionalmente el 90% de la energía empleada y alcanza niveles de desarrollo y saturación hidráulica equivalentes al de los países europeos. De esta manera el mix Hidraúlica- Eólica se presentan como la solución a los problemas energéticos de Uruguay. 3.2. PROYECTOS INSTALADOS Si bien desde hace décadas la energía eólica es empleada en el interior de Uruguay para consumo propio y varios proyectos de investigación han sido llevados a cabo por parte de la Facultad de Ingeniería y UTE, el concepto de macro generación eólica es incipiente. En 2006 la empresa Agroland, ubicada en el departamento Rocha y dedicada a la producción agroindustrial (alimenticios y forestales), realizó el primer proyecto privado eólico del país de microgeneración destinado a consumo propio, mediante la instalación de 3 generadores eólicos que suman un total de 450 kW. kW En 2008 en el establecimiento Nuevo Manantial, ubicado en el departamento de Rocha, el mismo grupo inversor de Agroland (Grupo Bulgheroni), realizó otro proyecto eólico con objeto de satisfacer igualmente sus necesidades energéticas con una potencia instalada de 10MW. 10MW En el marco del Memorando de Entendimiento34 sobre Iniciativas referidas a Cambio Climático, firmado por España y Uruguay, y a cuenta del acuerdo de conversión de deuda por inversiones públicas establecido entre España y Uruguay se financió un tercio del coste del 33 Precio MW Eólico en España en torno a 75 € MW/ Precio MW Fotovoltaico 350€ MW. Energía Térmica en Uruguay 110 USD/ MWh, Energía Eólica en torno a los 90,20- 100 USD. 34 El 21 de Septiembre de 2004 se firmó en Madrid un Acuerdo entre ambos gobiernos, por el cual se acordó que las inversiones de empresas españolas vinculadas a actividades reguladas por el artículo 12 del Protocolo de Kyoto -que se realicen en Uruguay usufructuarán las posibilidades que ofrecen los Certificados de Reducción generados en proyectos MDL. Uruguay fue el primer país con el que España firmó Acuerdos de este tipo.

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EL MERCADO DE LA ENERGÍA EÓLICA EN URUGUAY primer proyecto eólico de Uruguay: el Parque Eólico del Cerro de los Caracoles35, departamento de Maldonado –perteneciente a la empresa UTE. El acuerdo de conversión de deuda establece que España condona una parte de ésta, mientras que Uruguay se compromete a utilizar los recursos liberados en proyectos en pro del desarrollo económico y social del país. El proyecto fue desarrollado entre 2008 y 2009- y su ampliación tuvo lugar de febrero a junio de 2010- por la empresa EDUINTER S.A., a la cual le fue adjudicada, en un proceso de licitación pública la construcción, operación y mantenimiento de la planta. El parque eólico Sierra de Caracoles I y Sierra de Caracoles II requirió de una inversión total de aproximadamente 55 millones de dólares – de los cuales cerca del 8’7% fue componente nacional uruguayo- y actualmente está en funcionamiento, siendo operado por la propia UTE. Se estima que genera 71.400 GWh/añoGWh/año gracias a los 10 aerogeneradores de 2 MW cada uno, suministrados por la filial española de la empresa VESTAS-. Con este proyecto se logra una reducción de emisiones de aproximadamente 50.000 toneladas de CO2 por año, lo que equivale a 50.000 CER. CER Se calcula que con la comercialización anual de los CERs se suple el coste de operación y mantenimiento anual del parque. Cada aerogenerador posee una torre de 67 metros de altura y tres aspas con un diámetro de rotor de 80 metros. El parque en su conjunto permanece el 40% del tiempo produciendo energía (Full Load Hour (FLH)) en su máximo potencial -fruto de la optimización de recursos, la buena ubicación de los generadores y el hecho de poseer la más moderna tecnología. La Sierra de Caracoles cuenta con generadores de clase I ya que en el promedio de 1 año de medidas: 8,83 m/s que corresponde a la clase I, con baja turbulencia, dentro de los parámetros normalizados de esta clase. A pesar de que para su construcción se subcontrataron varias empresas locales y regionales`, difícilmente se supero el 8,7% de componente nacional: -BERSUR: empresa de camineria -ELECTROSISTEMAS36: Empresa dedicada al proyecto y ejecución de obras de Ingeniería Eléctrica, Electromecánica y Civil. -Grúas SANDONAR (Brasil). VESTAS tiene 2 ingenieros a tiempo completo en Sierra de Caracoles y a un tercer ingeniero portugués que se desplaza de manera ocasional, destinados a la operación y al mantenimiento de la planta, como garantía del buen funcionamiento de ésta, que se prorrogará por dos años.

3.3. PROYECTOS EN DESARROLLO En la misma línea la empresa pública UTE licitó licitó el pasado pasado13 asado13 de julio 150 MW eólicos. eólicos Este proyecto supondrá una inversión de al menos 300 millones de dólares y tras su construcción quedaran en manos del adjudicatario la operación y el mantenimiento de la planta –novedad introducida por el Decreto 403/009 del 24 de agosto de 2009, y en su Decreto modificatorio Nº 41/010 de fecha 01 de febrero 2010 que faculta a UTE a firmar contratos de compraventa de energía con empresas privadas-.

35 Se puede encontrar amplia información sobre el proyecto en: www.cambioclimatico.gub.uy/index.php?option=com_docman&task=doc_download&gid=3&Itemid=28 36 www.electrosistemas.com.uy

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EL MERCADO DE LA ENERGÍA EÓLICA EN URUGUAY Además de todo lo mencionado, se encuentra en proceso de desarrollo un total de 45,45 MW de generación eólica. Estos proyectos han sido resultado de una licitación anterior que realizó UTE, así como de varias adjudicaciones directas una vez se fijó un precio conveniente para la empresa estatal. Varias empresas tienen firmados contratos de venta de energía a largo plazo con la empresa estatal y entrarán en servicio entre los años 2010 y 2012. El 3 de marzo de 2009 la empresa AMPLIN S.A ganó la licitación para la construcción de una central eólica de 14,7 Mw que venderá a UTE a un precio de 90,25 dólares/MW37. Dicho precio es cuasi fijo: 48% fijo y un 52% actualizable en función de los índices de precios del mercado mayorista de Uruguay y de EEUU y del Libor a 180 días. Un proyecto de San José está siendo desarrollado por la empresa KENTILUX –de la principal empresa pesquera local llamada FRIPUR-,, dicho contrato fue fijado en agosto de 2009 por UTE a un precio similar al que otorgó a AMPLIN SA, este proyecto se encuentra en avanzado estado de desarrollo y está previsto el montaje de los aerogeneradores para el presente septiembre. De igual forma UTE otorgó al grupo español FORTUNY un proyecto de 10 MW con posibilidad de ampliar a 20 MW que estará situado en Cerro Largo y empezará a construirse en octubre de 2010. La intendencia de Montevideo ha creado un grupo de trabajo con el objetivo de establecer la planificación, gestión y coordinación de una planta eólica en la zona de Punta Yeguas o Cuchilla Pereyra con objeto de cubrir el consumo actual de energía de la misma (al año la Intendencia consume 90Gwh, donde cerca de las tres cuartas partes corresponden al alumbrado). 3.4. LICITACIÓN DE UTE La empresa pública UTE recibió el pasado 13 de julio 22 ofertas de 15 empresas diferentes, entre las que 5 son empresas españolas desarrolladoras de proyectos y dos fabricantes de generadores. Los pliegos de la licitación convocaron a empresas extranjeras y locales con experiencia en la generación de este tipo de energía que presentaron propuestas entre un mínimo de 30 y 50 MW, no pudiendo ser adjudicataria de dos proyectos una misma empresa. A dichos proyectos se les exigió un componente nacional de al menos 20% de mano de obra uruguaya. Los contratos estipularán la compraventa de energía por parte del ente a un precio fijo por un plazo de 20 años. Los 150 MW licitados supondrán una inversión de al menos 300 millones de dólares (2.000 dólares/W) y quedaran tras su construcción en manos de los adjudicatarios la operación y el mantenimiento de la planta. Tras la recepción de las ofertas en dos sobres separados, y la apertura de la oferta técnica, el próximo paso es verificar que las ofertas cumplen con los requisitos del pliego de condiciones38, tras lo cual el equipo técnico de UTE comenzará a trabajar en los proyectos de conexión a la red eléctrica. Para lo cual UTE dispone de entre 4 y 6 meses para evaluar proyecto a proyecto el costo de la inversión de la conexión eléctrica, coste que se calcula con una fórmula facilitada en los pliegos de la licitación, y que correrá a cuenta de las empresas oferentes, las cuales lo trasladarán al precio del MW/H a boca de parque. Se estima que rondará el 5% de la inversión total, que en precio MW/h estará entorno a los 6 dólares adiciona37 Hay que tener en cuenta que el sistema de producción de energía tradicional más barato: el fuel oil- con un barril a 70 dólares- opera a 104 dólares el MW, por su parte el gas oil –el más caro- opera a 187 dólares. 38 Se exige generador de paso variable certificado por firma reconocida. Este tipo de generador se empezó a comercializar en 2006.

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EL MERCADO DE LA ENERGÍA EÓLICA EN URUGUAY les. Las mediciones de viento de tres potenciales ubicaciones facilitadas por UTE en su licitación, han coincido con las zonas de interés de las empresas oferentes, por lo que de cara a realizar la conexión eléctrica de las plantas se facilita mucho. Una vez concluido este proceso se entregarán a las empresas oferentes los estudios realizados por UTE dándoles la oportunidad de ajustar el precio ofertado por MW, que se encuentra en un sobre cerrado, en propiedad de UTE. Una vez estén disponibles los precios finales, se ajustarán por la componente nacional declarada en los proyectos, y se asignarán los contratos de compra de energía en función del precio- la licitación es a compulsa pro precio-. Está previsto que este proceso de licitación finalice este mismo año, de modo que los parques eólicos estén generando energía antes de 2012. Se calcula que los precios MW rondaran entre los 100 y 110 dólares, con una TIR por inversión del 12% A continuación se incluye el Listado de Ofertas Técnicas presentadas a la Licitación de 150 MW K39607 de UTE.

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EL MERCADO DE LA ENERGÍA EÓLICA EN URUGUAY CUADRO 29: OFERTAS TECNICAS PRESENTADAS PARA LA LICITACION DE 150 MW K39607

Nº

NOMBRE OFERENTE

MW

DEPARTAMENTO

OBSERVACIONES

SOCIOS / INVERSORES

PAÍS

AEROGENERADORES*

MAIL

1 FINGANO S.A.

50,0

MALDONADO

CERRO CATEDRAL

CORPORACIÓN AMÉRICA / CONSTRUCTORA SAN JOSÉ/ FRIPUR

ARGENTINA/ ESPAÑA/ URUGUAY

VESTAS / GAMESA

www.corporacionamerica.aero/ www.constructorasanjose.com

2 3 4 5 6

EFICE S.A.

50,0

MALDONADO

SIERRA DE LOS CARACOLES

EFICE

URUGUAY

?

ASTIDEY S.A.

30,0

FLORES

TALA DEL MACIEL

CIEMSA / STILER / ROYO

URUGUAY

POLISINE S.A.

50,0

FLORIDA

SAN GABRIEL

AKUO

FRANCIA

?

POLESINE S.A.

40,0

SAN JOSE

PRÓXIMO A CARDAL

AKUO

FRANCIA

?

30,0

LAVALLEJA

FUENTE DEL PUMA

AKUO

FRANCIA

?

50,0

MALDONADO

SIERRA DE LOS CARACOLES

ENERFIN / ELECNOR

ESPAÑA/ ALEMANIA

ENERCON E82

POLISINE S.A. ENERFIN SOCIEDAD DE ENERGÍA SL7 MONTELECNOR S.A.

www.efice.com.uy/ www.ciemsa.com.uy

www.akuoenergy.com www.akuoenergy.com www.akuoenergy.com www.enerfin.es/ www.elecnor.es

8 LADANER S.A.

50,0

9 PALMATIR S.A. 10 PALAMATIR S.A. 11 ENSOL S.A.

50,0

FLORIDA

PINTADO

CONATEL / ZENDA (ex BRANAA) / SECCO / EnBW TEYMA

ESPAÑA

VESTAS

www.conatel.com.uy/ www.branaa.com/ www.jfs.com.ar/ www.enbw.com www.teyma.com.es

50,0

TACUAREMBO

CUCHILLA DE PERALTA

TEYMA

ESPAÑA

VESTAS

www.teyma.com.es

50,0

MALDONADO

SIERRA DE LAS ANIMAS

GRUPO OTEGUI

URUGUAY

VESTAS / GAMESA

12 ENSOL S.A.

50,0

FLORIDA

PINTADO

GRUPO OTEGUI

URUGUAY

VESTAS / GAMESA

13 GENERACIÓN EÓLICA MINAS S.A. 14 GENERACIÓN EÓLICA MINAS S.A.

42,0

LAVALLEJA

SOUS DE MATAOJO

SOWITEC

ALEMANIA

VESTAS

41,4

FLORES

CAMINO A GUAYCURU

SOWITEC

ALEMANIA

VESTAS

www.sowitec.com

15 KITAL S.A.

39,6

MALDONADO

SIERRA DE LOS CARACOLES

SERRATO/ GALENOVA- ALARDE/ NUCAPITAL

URUGUAY

VESTAS/ GAMESA

www.alarde.es/ www.nucapital.nl

16 KITAL S.A.

48,0

MALDONADO

SIERRA DE LOS CARACOLES

SERRATO/ GALENOVA- ALARDE/ NUCAPITAL

URUGUAY

VESTAS/ GAMESA

TACUAREMBO

PERALTA

URUGUAY/ARGENTINA

GAMESA

www.sowitec.com

www.alarde.es/ www.nucapital.nl www.eab-newenergy.eu/ www.enercon.de / www.epienergia.com.br www.eab-newenergy.eu/ www.enercon.de / www.epienergia.com.br www.moviluno.com/ www.utilaje.com.uy

17 AGUA LEGUAS S.A.

50,0

TACUAREMBO

PERALTA

SEG / EAB / EPIENERGIA / ENERCON

ALEMANIA/ BRASIL

ENERCON

18 AGUA LEGUAS S.A.

30,0

TACUAREMBO

PERALTA

SEG / EAB / EPIENERGIA / ENERCON

ALEMANIA/ BRASIL

ENERCON

19 CORRIENTE ALTERNA S.A. 20 JASTINEY S.A.

32,0

MONTEVIDEO

SANTA CATALINA

EIA / MOVIL UNO / UTILAJE

URUGUAY

30,6

RUTA 3 KM 140

EDUINTER

ESPAÑA

VESTAS

www.eduinter.com

21 VENTI ENERGÍA S.A.- INNOVENT S.A.

50,0

SAN JOSE LAVALLEJAMALDONADO

PUNTA SAN FRANCISCO

IMPSA / INNOVENT

ARGENTINA/ URUGUAY

IMPSA

www.impsa.com/ www.innovent.com.uy

22 ESTRELLADA S.A.

32,0

ZANJA HONDA

JUWI WIND GmbH / FERROSTAAL AG

ALEMANIA/ ALEMANIA

CERRO LARGO

www.juwi.com/ www.ferrostaal.com

TOTAL 945,6 TOTAL (1 CENTRAL POR OFERENTE) 664,6 Fuente: Elaboración propia en base a entrevistas/ *Datos aerogeneradores No definitivos

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EL MERCADO DE LA ENERGÍA EÓLICA EN URUGUAY Algunas empresas –unas 5- se han presentado sin contar con mediciones propias, simplemente extrapolando las medidas de viento del mapa eólico y de las 3 zonas medidas facilitadas por UTE, estableciendo una correlación. Otras comenzaron a medir cuando se anunció la licitación -6 empresas- y entre octubre y diciembre, fecha en la que está previsto el ajuste de precio, tendrán los resultados listos y sólo 4 se han presentado a la licitación con las series completas. No todas las empresas tienen definidos los aerogeneradores ya que la licitación no obliga hasta la fecha de modificación de la oferta tras añadirle el complemento- el coste de la interconexión eléctrica-. Sólo se exigía que fueran generadores de paso variable- se comercializan desde 2006- certificados por una firma reconocida. Tanto VESTAS como GAMESA y ENERCON presentaron ofertas interesantes y muy competitivas en precio tal como resaltaron algunos de los actores del sector entrevistados. La firma de aerogeneradores india SUZLON39 que actualmente está presente en Brasil bajo el nombre de EMEA and CASA al igual que la empresa China SINOVEL40 de aerogeneradores se pusieron en contacto con los diferentes desarrolladores de proyectos con el objeto de ofrecer sus generadores, no obstante y según las informaciones facilitadas por las empresas entrevistadas, las negociaciones no llegaron a buen puerto. Entre las razones que lo explican: están que las cuantiosas inversiones que suponen estos proyectos la imagen de marca, la cantidad de MW instalados vertiendo energía a la red, el servicio post-venta, la garantía y la experiencia en el sector, son los factores que condicionan la decisión de compra de los desarrolladores de proyectos, por encima del bajo coste- ya que nos encontramos en un mercado de alta especialización donde se busca la diferenciación-. La empresa argentino-brasileña IMPSA también está presente en esta licitación, no obstante tal como nos comentaron algunos agentes del sector, sus equipos son de 1,5 MW lo que obligaría a instalar un mayor número de generadores por parque, aumentando los costos del proyecto, debido a la mayor necesidad de obra. Los actores entrevistados señalaron que de las 15 empresas oferentes, cerca de 10 son empresas con experiencia en el sector que se han presentado a la licitación con idea de incluir estos proyectos a su cartera, mientras que cerca de 5 son empresas que llevan la idea de vender el proyecto cuando éste lleve dos años funcionando. La mayoría de las empresas tiene previsto generar capacidades propias para el mantenimiento, gestión y operación de la planta, tras un periodo de aprendizaje con el fabricante de los generadores. La empresa MONTELECNOR ya tiene una planta en Brasil funcionando con empleados locales, tras un periodo de aprendizaje. En el primer proyecto ni las grúas ni caminería eran componente nacional ahora sí se consideran como tal.

39 www.suzlon.com 40 www.sinovel.com

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EL MERCADO DE LA ENERGÍA EÓLICA EN URUGUAY MICROGENERACIÓ MICROGENERACIÓN El pasado 1 de junio de 2010 Uruguay aprobó el decreto41 que habilita la conexión a la red de baja tensión de generadores de fuentes renovables de 16 amperios, lo que equivale a 330 KWh con un máximo de 516 KWh para redes con retorno a tierra- en vigor desde el 1 de julio de 2010-. Uruguay se convierte así en pionero en Latinoamérica en liberar la conexión de generación eléctrica de fuentes renovables en la red pública de distribución. La microgeneración de energías renovables permitirá reducir el consumo eléctrico residencial favoreciendo el desarrollo de energías eólica, solar, biomasa y minihidráulica, a nivel de hogares e industrial. La utilización de fuentes renovables contribuirá a disminuir la necesidad de nuevas centrales energéticas, reducirá la contaminación y el efecto invernadero. Proveerá, además, de nuevos puestos de trabajo a una industria naciente que acompañará el crecimiento económico de Uruguay. El nuevo decreto habilita a los residentes a la instalación en sus hogares de aparatos de generación eléctrica, y a vender a UTE la energía eléctrica excedente que produzca. Este Decreto tiene el doble objetivo de aportar una fuente más de generación (suma de muchas pequeñas, pero de gran efectividad) y, a su vez, impulsar una industria que hoy no existe en el país". La microgeneración desarrolla capacidades productivas propias y fue desarrollado decididamente en países como Estados Unidos, Holanda, Alemania, España y China. Quienes instalen generación de origen renovable conectada a la red, deberán cumplir con las condiciones medioambientales que dicten las Intendencias Municipales y la Dirección nacional de Medio Ambiente (DINAMA). Además deberá cumplir con las condiciones técnicas, que serán fijadas por el Ministerio de Industria, Energía y Minería, y con el Reglamento de Instalaciones Interiores de Baja Tensión que será modificado para atender estas situaciones.

41 Decreto Nº 173/010 www.presidencia.gub.uy/sci/decretos/2010/06/miem_56.pdf

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EL MERCADO DE LA ENERGÍA EÓLICA EN URUGUAY

VI.

PROYECTO PROYECTO EÓLICO

1. FASES DEL PROYECTO A continuación se analiza el ciclo de un proyecto presentado a la licitación de UTE, en el cual el grupo empresarial que construye la planta, pasa a explotarlo, vendiendo energía a UTE. Los proyectos eólicos se dividen en 4 fases: Exploración, Desarrollo, Construcción y Explotación. En la fase de Exploración se realiza un análisis preliminar sobre la viabilidad del proyecto en diversas zonas geográficas, condicionadas por diversos factores: Un factor viento adecuado; Un marco regulatorio propicio; Posibilidades de conexión a la red, disponibilidad del terreno y condiciones de éste. Una vez realizada la evaluación de rendimiento, se concluye la fase de exploración con la selección definitiva del emplazamiento para los generadores de manera que se optimicen las condiciones para la producción –a la parte del proceso que va desde que se comienza con la fase de exploración hasta que se decide la ubicación definitiva del parque se le denomina Micrositing-. Micrositing a) La medición del viento: viento Consiste en la monitorización de la dirección, velocidad e intensidad del viento y de los otros factores climáticos (humedad, temperatura), a través de la instalación de una torre de monitorización durante al menos 12 meses con objeto de captar la variación interanual- ver ANEXO 2 mapa eólico-. Como ya se ha señalado en la parte de análisis PEST de este proyecto Uruguay dispone de un alto potencial eólico bastante favorable para las turbinas – ver I. Análisis PEST de Uruguay: apartado 5.Condiciones climáticas: el recurso eólico-. Para las campañas de medición se suelen emplear: anemómetros, veleta, sensor de temperatura y sensor de presión. El coste de una campaña de medición es una pequeña fracción de la inversión total del proyecto eólico, no obstante tiene un impacto significativo en la reducción del riesgo financiero. Un ejemplo de la importancia de las mediciones de viento es que en la licitación de Sierra de Caracoles UTE tuvo que instalar y completar las primeras mediciones que tenía con objeto de que VESTAS accediera a facilitar los aerogeneradores, ya que en ocasiones si las mediciones de viento no son completas, el fabricante no arriesga a realizar el proyecto. b) El marco regulatorio propicio: propicio En los dos últimos años se ha desarrollado un amplio marco normativo en Uruguay que regula la generación eólica –ver apartado VIII legislación-. Oficina Económica y Comercial de la Embajada de España en Montevideo

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EL MERCADO DE LA ENERGÍA EÓLICA EN URUGUAY c) Posibilidades de conexión a la red: red Dado que la electricidad generada se introduce a la red de distribución o a la de transmisión mediante una subestación eléctrica, es necesario que las distancias hasta estos puntos de interconexión no sean muy largas ya que supondría mayores costos y pérdidas- ver IV 9. Capacidad de interconexión eléctrica-. d) Disponibilidad del del terreno: El terreno debe contar con la posibilidad de obtener los permisos adecuados y los usos establecidos del terreno no deben estar en conflicto con el desarrollo del proyecto eólico. Normalmente en el terreno pueden coexistir la generación eólica con actividades agrícolas o ganaderas. En la legislación uruguaya se prevé el arrendamiento del terreno por 30 años con el fin de producir energía eólica- ver I apartado 10 acceso al terreno-. A la hora de elegir el terreno hay que considerar que los componentes de los parques son de gran tamaño por lo que las carreteras e infraestructura logística, dadas las condiciones del terreno están previstas en las diferentes ofertas obras de camineria que permitan el acceso al parque. e) Los terrenos deben cumplir ciertas condiciones de rugosidad, orografía, y obstáobstáculos culos: Deben de ser preferiblemente planos y sin vegetación ni edificaciones en las inmediaciones, hay que tener en cuenta los planes de construcción y edificación, así como la flora cercana y su crecimiento para los próximos 20 años, ya que con el paso del tiempo podrían crecer obstáculos, naturales o artificiales, que produjeran interferencias en el buen desempeño del parque, reduciendo así el rendimiento del proyecto. Uruguay no presenta características topográficas significativas. El territorio lo constituye, esencialmente, praderas atravesadas por largos ríos, cuya cota más elevada apenas supera los 500 metros de altitud. f)

Otros factores: factores Evitar los shadow flicker (sombras provocadas por los aerogeneradores) sobre edificaciones o núcleos de población cercanos, así como ruidos. Es clave realizar estudios medioambientales sobre la flora y fauna.

La parte de desarrollo del proyecto se compone de la elección del Aerogenerador; Análisis económico, preparación de la oferta, financiación, Due Diligence y cobertura de riesgos; Obtención de los permisos; y firma de los contratos. El desarrollo del proyecto termina con el cierre financiero de éste. a) La selección del aerogenerador: aerogenerador La tecnología eólica ha evolucionado enormemente desde 1891 cuando en el Marco de Desarrollo Rural de Electricidad se instalaron en Dinamarca 120 turbinas que contaban con 4 palas de madera y tela. En la actualidad, gracias al constante desarrollo tecnológico, se ha llegado a crear diseños que nada tienen que ver con los orígenes de la eólica: Los modelos más empleado son el aerogenerador PITCH asincrónico de tres palas de la marca danesa VESTAS (19% del mercado mundial en 2009), de la española ECOTECNIA y los de la empresa Gamesa (11% cifra del mercado mundial en 2009). El mercado mundial de fabricantes de generadores actualmente es un mercado fragmentado debido a la entrada de fabricantes Chinos, no obstante la empresa danesa VESTAS continúa siendo líder a nivel mundial, a pesar de haber perdido un 14% de cuota de mercado en el 2009. El tema de la certificación se hace de gran relevancia a la hora de obtener financiación, ya que los aerogeneradores deben estar certificados junto a las torres: en cuanto a normativa relevante para la energía eólica existe la International Energy Agency Oficina Económica y Comercial de la Embajada de España en Montevideo

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EL MERCADO DE LA ENERGÍA EÓLICA EN URUGUAY IEA y la International Electrotechnical Commision IEC. En lo relativo a certificación de generadores es la IEC quien toma el liderazgo a través del comité 68 – ver apartado VII Legislación y Normas Técnicas-. La norma 6140061400 -1 clasifica los aerogeneradores en 3 clases de acuerdo con las condiciones del sitio donde serán instalados. El parámetro más importante para una primera aproximación es la velocidad media: Hasta 7,5 m/s.............................clase III Hasta 8,5 m/s.............................clase II Hasta 10 m/s..............................clase I Los otros parámetros que deben verificarse son la ráfaga máxima en 1 año de medidas y la turbulencia b) Análisis económico, preparación de la oferta y financiación: Constituye el núcleo duro del proyecto. Dentro del análisis económico se suele realizar un análisis de coscoste de la energía, dicho coste es fijo –a diferencia de las turbinas a gas que si no consumen no gastan, los parques eólicos tienen unos costes fijos ineludibles funcione o no funcione el parque- a diferencia del cash flow del proyecto que depende directamente de la variación del recurso eólico. El análisis de costes se subdivide en coste de cobertura del capital (FCR), el cual incluye: Coste de financiación durante la construcción; Retribución de deuda y Equity; Coste de reservas de servicio de deuda; Depreciación; Seguros; Impuestos. El coste del capital inicial (ICC) recoge la inversión inicial en equipos (Aerogeneradores, instalación eléctrica, obra civil, Conexión a red, transporte e instalación y permisos), stock de piezas de repuesto, servicios (Due Diligence y Desarrollo) y Fondo para la desinstalación (a los 20 años). Por su parte el coste de operación anual (AOE) recoge: El arrendamiento, operación y mantenimiento, operación técnica, Operación comercial, mantenimiento preventivo, mantenimiento correctivo y reemplazo. Los flujos de caja positivos del proyecto, por su parte, dependen del precio acordado en el contrato, en el caso de Uruguay en la licitación de UTE. Además de la electricidad se comercializan los certificados de Mitigación de cambio climático (Mecanismos de Desarrollo Limpio- MDL), que en los pliegos de la licitación se estipula que quedaran en manos del generador, siendo un beneficio adicional para los generadores. Una vez realizado el análisis financiero llega la hora de estructurar la financiación del proyecto, se puede recurrir a fondos propios en conjunto con préstamos sindicados. En este tipo de proyectos, que requieren una financiación estructurada, exigen un análisis de riesgo y una estructura financiera específica, ha cobrado relevancia en los últimos tiempos lo que se denomina Project Finance. Finance El elemento distintivo de estas operaciones es que se limita al máximo el recurso al accionista por parte de las entidades financiadoras. El objetivo es que el propio proyecto sea el responsable en exclusiva del repago de la deuda, siendo la principal garantía del proyecto, el flujo de Oficina Económica y Comercial de la Embajada de España en Montevideo

53

EL MERCADO DE LA ENERGÍA EÓLICA EN URUGUAY caja que éste genera. Por este motivo, el “Project Finance” es de buena aplicación para actividades enmarcadas en sectores regulados (marco jurídico promocional para una actividad, contratos de largo plazo con un cliente del ámbito estatal) que otorgan mayor estabilidad al flujo de fondos. Las etapas de un Project Finance se dividen en: -Lanzamiento Lanzamiento del proyecto: proyecto Con el fin de atraer el interés de la comunidad financiera a través de un Memorándum informativo que incluye elementos fundamentales como una descripción general del proyecto, el perfil de sus promotores, situación del sector, marco contractual, etc. -Ofertas Ofertas de financiación: financiación : Las entidades interesadas presentan sus ofertas, individualmente o en grupos de dos o tres, según la dimensión del proyecto. En esta etapa deben definirse ciertos parámetros como ser: Proporción de las diferentes fuentes de financiación (fondos propios, deuda Senior, deuda subordinada); Estructura de la deuda Senior (línea de crédito, préstamos con años de gracia, emisión de títulos de deuda, préstamos de amortización variable); Modelo de proyecciones financieras (hipótesis del negocio utilizadas para proyectar el flujo de fondos) y Garantías (garantía de ejecución del proyecto, paquete de seguros sobre los activos y la explotación del proyecto, contratos de operación y mantenimiento durante la vida útil del proyecto). -Due Due Diligence. A cargo de los asesores del proyecto, realiza una investigación a fondo de éste, incluyendo informes técnicos, medioambientales, legales, de seguros, y cualquiera necesario para identificar los riesgos del negocio. -Cierre financiero: financiero: Las entidades directoras del proceso de financiación inician el proceso de “sindicación”, que consiste en invitar a otras instituciones a participar del proyecto. Finaliza con la creación de la Sociedad del Proyecto. -Dispos Disposiciones osiciones de crédito. Hasta el inicio de la explotación, la Sociedad liberará los fondos necesarios para la ejecución del proyecto. -Devolución del préstamo. Se ejecuta durante la vida útil del proyecto. Se recomienda analizar los diferentes mecanismos de financiación disponibles tanto a nivel internacional como en Uruguay- ver apartado IX Fuentes de Financiación-. c) Cobertura de riesgos: riesgos: Este tipo de proyectos entraña una gran cantidad de riesgos e incertidumbres que pueden hacer fracasar el emprendimiento en cualquiera de sus fases. El cálculo correcto de las incertidumbres en cuanto al factor principal: el viento y riesgos (contractuales, legales, riesgo país, financieros -intereses, inflación, tipo de cambio- , construcción, operación y mantenimiento…) es otra de las patas claves del proyecto. Los riesgos pueden aparecer en cualquier parte del proyecto: Construcción, puesta en marcha, operación y mantenimientos, legal, contractual, riesgo político, riesgo país, fuerza mayor. Oficina Económica y Comercial de la Embajada de España en Montevideo

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EL MERCADO DE LA ENERGÍA EÓLICA EN URUGUAY Para la cobertura de los riesgos existen multitud de productos –seguro de cambio, opciones sobre divisas, ALOP: que asegura el lucro cesante para un riesgo ya cubierto por otro seguro- y mecanismos.-transferencia de la responsabilidad al operador, utilización de equipos first class, Implantación y Track-Record del Aerogenerador y del fabricante, contratos llave en mano-. Con respecto al riesgo país: país En Febrero 2002, Uruguay perdió el “grado inversor” que disfrutaba desde 1997. Históricamente situado en el grupo 3, tras el estallido de la crisis financiera, la OCDE clasificó a Uruguay en el grupo 6; en Junio de 2006 mejoró su calificación incluyéndolo en el grupo 5, y en Junio de 2007 volvió a mejorar su calificación pasándolo ahora al grupo 4. Con respecto a las principales calificadoras de riesgo a la fecha: desde Julio 2010, la calificadora Fitch Ratings elevó la nota de Uruguay, a BB, dejándola a dos escalones del grado inversor. Se trata de la segunda calificadora que eleva la nota este año, en abril fue la canadiense DBRS. Fitch justifica esta suba en la mayor capacidad de resistencia de Uruguay a los shocks externos debido a un marco de política macroeconómica fortalecido, una mayor flexibilidad del tipo de cambio, y un nivel históricamente alto de reservas internacionales. El ejecutivo uruguayo confía en que en dos años Uruguay recupere el investment grade (grado inversor). Moody`s anunció hace dos semanas que puso en revisión la nota de Uruguay para una posible suba, proceso que se calcula finalice a mediados de octubre. Por su parte, Standard & Poor`s prevé evaluar la calificación, aunque no en el corto plazo. La Compañía Española de Seguros de Crédito a la Exportación (CESCE)42 ofrece seguros que cubren el riesgo político. político No obstante Uruguay ha cumplido rigurosamente sus contratos, aún durante la crisis de 2002. d) Obtención de los permisos permisos : -

Medioambientales: 1º En primer lugar se realiza un estudio de viabilidad medioambiental de localización43 ante la autoridad ambiental competente, en Uruguay es la Dirección nacional de Medioambiente (DINAMA)44; 2º Si la planta es de más de 10 MW se requiere una autorización ambiental previa antes de empezar a construir, en esta fase además se abre un proceso de información pública y se solicita ante el Ministerio de Industria Energía y Minería el decreto de autorización para la generación; 3ºFinalmente se solicita la Autorización Ambiental de Operación. El Permiso de construcción de las intendencias y Municipios, Municipios similar al otorgado a cualquier obra, es otorgado en la fase de permisos medioambientales.

-

Autorización del poder ejecutivo a través del Ministerio de Industria Energía y Minería.

42 www.cesce.es 43 Las empresas de la licitación de UTE ya lo tienen todas. 44 www.mvotma.gub.uy/dinama

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EL MERCADO DE LA ENERGÍA EÓLICA EN URUGUAY -

Audiencia Pública en el que se informa de lo que se va a hacer, aunque en el caso de las licitaciones eólicas dado el apoyo del gobierno, no será necesario.

-

Permisos de los propietarios del terreno, terreno que en ocasiones retrasan mucho el proyecto.

-

Contrato con la empresa suministradora de Energía: Energía UTE

e) Firma de los contratos: Las empresas deben asegurarse de revisar los contratos, las garantías y los plazos de ejecución y penalización. Tras lo cual se realiza el cierre financiero. Una vez adjudicados los proyectos a los oferentes se comienza la construcción de las las plantas plantas. El proceso de construcción conlleva un periodo de 1 año y se divide en varios hitos que comienzan con la calibración del emplazamiento, continuando con la instalación y da lugar a la puesta en marcha y la explotación, ya que el proyecto queda en manos de los oferentes, por lo que no hay entrega provisional ni definitiva. a) Seguimiento del plan de obra b) Validación de hitos c) Validación de puesta en marcha d) Verificación garantías de desempeño e) Ensayos básicos f)

Certificación del proyecto

Tras la finalización de la construcción la empresa operadora comienza a gestionar la plantaplantafase de explotaciónexplotación -, vendiendo energía a UTE. Por su parte el proceso de explotación en la licitación está previsto que dure 20 años Un proyecto eólico suele emplear entre 6-10 personas para la preparación del proyecto hasta 100 para la fase de construcción. Necesita agrimensores- miden campos-, abogados, contadores, escribanos, contables, etc.

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EL MERCADO DE LA ENERGÍA EÓLICA EN URUGUAY

2. STAKEHOLDERS En los proyectos eólicos participan diversos stakeholders: fabricantes de equipos, constructores, inversores, bancos, compañías de seguros, operadores de parques, entre los que se destaca la participación del desarrollador de parques eólicos, que además del diseño del parque negocia con los diferentes fabricantes de aerogeneradores para luego presentar su oferta. En muchos casos los desarrolladores de los parques participan como inversionistas del proyecto, sea total o parcialmente, en cuyo caso buscan financiación de otros agentes. También los fabricantes en algunas ocasiones poseen sus desarrolladores de parques, y eventualmente son inversores. En ambos casos la operación del parque puede corresponder a estas empresas y también la figura del promotor se confunde con las anteriores. Las grandes empresas tienden a integrarse verticalmente y de ese modo abarcan toda la cadena de valor del proyecto eólico.

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EL MERCADO DE LA ENERGÍA EÓLICA EN URUGUAY

VII.

ANALISIS DEL COMERCIO COMERCIO

La partida TARIC con la que aduanas españolas registra las exportaciones de aerogeneradores es la partida 85.02.31: 85.02.31 : Aerogeneradores para producción de de energía eólica. eólica En Uruguay normalmente se codifica de manera similar a España siendo el código NCM (Nomenclatura Común del Mercosur) 85.02.31 “DEMAS GRUPOS ELECTROG. ENERGÍA EÓLICA” EÓLICA” . CUADRO 30: IMPORTACIONES A URUGUAY NCM 85.02.31 - DEMAS GRUPOS ELECTROG. ENERGIA EÓLICA

RANKING POR EMPRESA

CIF US$

2010 %

2009 CIF US$

2008 CIF US$

2007 CIF US$

PAISES

NUEVO MANANTIAL S.A. 

4,070,239.17

99.19

0.00

0.00

6,874,736.53

EEUU, Holanda, Belgica

SALOMON S.R.L. 

9,162.25

0.22

0.00

0.00

0.00

Italia

ENERGIA S.R.L. 

7,203.00

0.18

11,310.70

31,166.99

17,347.46

China, EEUU

GREEN MILL SRL 

5,848.36

0.14

11,000.92

0.00

0.00

China

BINPLAN S.A 

3,339.73

0.08

0.00

0.00

0.00

EEUU

SERGEY MITIN 

3,300.00

0.08

0.00

0.00

0.00

China

2,005.00

0.05

0.00

0.00

0.00

China

ELECTROSISTEMAS S.R.L.  CLAP LABORATORIOS S.R.L.  KLEMAR S A 

937.75

0.02

0.00

0.00

0.00

EEUU

936.00

0.02

0.00

0.00

0.00

Argentina

ATTACK S A 

0.00

0.00

0.00

814.52

0.00

Reino Unido

BAMELUX S A 

0.00

0.00

3,614.60

0.00

0.00

Z Franca Montevideo

BERMICK SA 

0.00

0.00

6,011.23

0.00

0.00

España

BETHENCOURT IBARBURU JERONIMO PABLO 

0.00

0.00

0.00

3,251.89

1,677.76

China

CODIL LIMITADA 

0.00

0.00

3,453.19

0.00

0.00

China

DAKRIL S.A. 

0.00

0.00

2,568.41

0.00

0.00

España

FERTALCOR S.A. 

0.00

0.00

0.00

0.00

1,389.51

Argentina, china, EEUU

0.00

0.00

0.00

2,169.55

1,747.88

China, EEUU

0.00

0.00

706.94

0.00

0.00

China

0.00

0.00

6,308.00

0.00

0.00

China

0.00

0.00

61,816.00

33,371.00

14,601.00

China, EEUU China

GREEN MENDINA RICHARD ALAN N.F  LA CASA DE LA MOTOSIERRA S.A.  LADOMIX SOCIEDAD ANONIMA  RENOVABLES SOCIEDAD ANONIMA  TAVOLUX SA 

0.00

0.00

17,140.00

3,391.80

0.00

TOTAL GENERAL

4,102,971.26

100.00

123,929.99

74,165.75

6,911,500.14

Fuente: Elaboración propia en base a URUNET: en Miles de Dólares; Actualizado 30 de julio 2010.

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EL MERCADO DE LA ENERGÍA EÓLICA EN URUGUAY

Dentro de la partida 85.02.31 se enmarcan: los generadores eólicos completos; plantas eólicas compuestas; tableros de control; convertidores completos; kits de torres; grupos electrógenos de energía eólica; góndolas y accesorios. Por su parte UTE importó los generadores para Sierra de Caracoles codificados en la partida 85. 85 .01. 01 .34. 34 .20 - GENERADORES DE CORRIENTE CONTINUA DE POTENCIA SUP 375W (incluyendo en esa partida no sólo los aerogeneradores, también góndolas, fustes, palas...) por lo que el valor difiere respecto a las cifras de DATACOMEX -Ver cuadro 30-. CUADRO 31: IMPORTACIONES A URUGUAY NCM 85.01.34.20 - GENERADORES DE CORRIENTE CONTINUA DE POTENCIA SUP 375W

RANKING POR EMPRESA

2010 CIF US$

%

2009 CIF US$

2008 CIF US$

2007 CIF US$

PAISES

UTE

19,634,466.99

100.00

0.00

19,517,623.40

0.00

España

GALAFOX SOCIEDAD ANONIMA 

563.63

0.00

0.00

0.00

0.00

EEUU

CORALDIM S.A 

0.00

0.00

0.00

180,936.84

0.00

Austria

19,635,030.62

100.00

0.00

19,698,560.24

0.00

TOTAL GENERAL

Fuente: Elaboración propia en base a URUNET: en Miles de Dólares; Actualizado 30 de julio 2010.

Uruguay no exporta generadores eólicos ya que no hay producción local- ver apartado V Producción local-.

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EL MERCADO DE LA ENERGÍA EÓLICA EN URUGUAY

VIII.

PRODUCCIÓN LOCAL

Como ya se ha señalado a lo largo de este estudio: la industria y los servicios asociados al sector eólico abarcan muy diversas áreas de actividad: la construcción (obras civiles y adaptación de terrenos, montaje de los aerogeneradores), transporte, ingeniería (estudios de potencial eólico, ambientales, geotécnicos y otros), industria eléctrica (transformadores, cables e instalaciones eléctricas), industria del software, electrónica, logística, estudios de factibilidad técnica y económica, entre otros. La fabricación de aerogeneradores involucra además otras industrias como metalúrgica pesada, mecánica, electrónica de potencia, fibra de vidrio, fibra de carbono y materiales compuestos (fabricación de las aspas), industria del cemento y construcción (en caso de torres de hormigón), ingeniería eléctrica entre otras. A pesar de que estamos ante una industria incipiente, incipiente en la cual Uruguay está dando sus primeros pasos, el país cuenta con capacidades técnicas y tecnológicas para desarrollar componentes de la industria eólica. Por ello aunque actualmente no se puede afirmar que las escalas de producción instaladas sean suficientes como para representar un sustitutivo de los productos importados, sí que es conveniente realizar un análisis de las industrias uruuruguayas auxiliares de los proyectos eólicos de cara a las empresas españolas que se planteen la posibilidad de implantarse a nivel productivo en Uruguay o realizar proyectos. Además es conveniente tener en cuenta a la industria local, ya sea para subcontratar (las obras civiles previas a la instalación del parque, así como el transporte, apoyo en el montaje, instalaciones eléctricas) como para realizar consorcios con las mismas de cara a la licitación de UTE- ya que en ésta se requería un 20% de mano de obra local-. Todas las empresas que se han presentado a la licitación de UTE, son nuevas SA creadas en Uruguay ya sea a partir de empresas internacionales consorciadas con empresas locales o simplemente empresas internacionales – ver aparatado II 3.1 Licitaciones-. Análisis de la industria local: El elevado coste hundido que comporta el establecimiento de una fábrica de generadores generadores junto con la alta exigencia tecnológica requerida son algunas de las barreras de entrada que unidas a la hasta ahora reducida demanda de generadores no hacían necesaria la instalación a nivel productivo, no obstante como consecuencia de la licitación de UTE 150 MW K39607, ya son varias las empresas qué mostraron interés en instalarse en Uruguay45, con objeto no 45 VESTAS www.vestas.com e IMPSA Wind

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60

EL MERCADO DE LA ENERGÍA EÓLICA EN URUGUAY sólo de abarcar el mercado local sino de exportar al resto del MERCOSUR, beneficiándose además de la progresiva desaparición del doble arancel46. No obstante, expertos aseguran que ni el mercado local ni el regional justifican la implantación para la producción de aerogeneradores, ya que algunas de ellas ya cuentan con plantas de montaje en Brasil (WOBBEN ENERCON47 e IMPSA48) y otras están en proceso de construirlas (GENERAL ELECTRIC49 y SIEMENS50) financiadas por el BNDES. Si bien Uruguay cuenta con vasta experiencia y conocimiento para realizar estudios de facfactibilidad técnica, geológicos y de viabilidad económica en diversas áreas, debe destacarse el carácter novedoso de la energía eólica en Uruguay y sus particularidades a la hora de llevar adelante estos estudios. Por lo que generalmente en la realización de esta parte del proyecto se recurre a empresas internacionales con vasta experiencia en medición de vientos, estudios y desarrollo proyectos de este tipo. Existe una amplia trayectoria en el país en obras civiles - de caminería de acceso al parque y dentro del mismo-,, instalaciones eléctricas y logística, logística, construcción de canalizacio canalizaciones para alojar los cables eléctricos,, tendido y conexión de cables, apoyo al montaje de los aerogeneradores, aerogeneradores, lo cual constituye una base mínima de componentes de los parques que podrían ser suministrados por empresas locales, como así fue en el proyecto de Sierra de Caracoles, en el cual a pesar de que la construcción del parque fue realizada por la empresa Española EDUINTER, se contó con empresas locales que brindaron apoyo logístico y de montaje –con grúas de tamaño pequeño, ya que la principal grúa fue traída de fuera-. En cuanto a la fabricación de transformadores tanto de pequeño como de gran tamaño, existen en Uruguay dos empresas51, las cuales han sido las encargada de proveer los equipos a las subestaciones asociadas a los parques eólicos ya construidos, por lo que se encontrarían en condiciones de producir los transformadores propios de los aerogeneradores, ya que ambas empresas operan con capacidad ociosa. Estas empresas gracias a la gran flexibilidad y capacidad de adaptación con que cuentan podrían fabricar los transformadores llevando a cabo todos los procesos desde el corte, fabricación del núcleo, bobinados, carpintería, control de calidad, etc.

46 En la XXXIX Reunión Ordinaria del Consejo del MERCOSUR que tuvo lugar los pasados días 2 y 3 de agosto en San Juan (Cuyo, Argentina), se aprobaron los lineamientos para la eliminación plena del Doble Cobro del Arancel Externo Común (AEC), así como el mecanismo de distribución de la renta aduanera, ambos estarán vigentes a partir del 1 de enero de 2012, desplegando todos sus efectos a partir de 2014.www.oficinascomerciales.es/icex/cda/controller/pageOfecomes/0,5310,5280449_5282927_5284940_4391040_UY,00.html 47 www.wobben.com.br 48 IMPSA Wind ensambla en una planta en Pesacarmona, Brasil parte de los aerogeneradores que fabrica en Mendoza (Argentina). La planta que costó 145 millones de dólares fue financiada por un préstamo del BNDES - O banco nacional do desenvolvimento- www.impsa.com 49 www.ge.com 50 www.siemens.com 51 Esas empresas fabrican, ensamblan y reparan transformadores trifásicos de distribución y potencia, para diversas aplicaciones de hasta 15 MVA y 72.5 kV. Los mismos se diseñan, construyen y ensayan siguiendo los estándares exigidos por el cliente ya sean según normas IEC, ANSI, NEMA o cualquier otra que se especifique.

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EL MERCADO DE LA ENERGÍA EÓLICA EN URUGUAY Uno de los parques eólicos actualmente en funcionamiento dispone de instalación de cacables de potencia suministrados por una empresa local- ELECTROSISTEMAS-. De la línea de productos comercializados en Uruguay, una parte son manufacturados localmente, y la otra es importada. La industria metalúrgica pesada es la encargada de la fabricación de torres de los aerogeneradores. En Uruguay existen dos empresas con capacidades para producirlas, ambas cuentan con experiencia en el campo de las energías renovables: En la fabricación calderas para la generación de energía eléctrica a partir de biomasa. La cuales no sólo se destinan al mercado uruguayo sino también países de la región como Brasil y Chile. Las empresas ocupan 600 operarios y 150 técnicos de diversas áreas. La industria metalúrgica aún no ha producido componentes para energía eólica, no obstante la empresa CIR52 realizó un proyecto de ampliación de su línea de montaje incluyendo algunas máquinas específicas para la construcción de torres –cilindradora procedente de Italia- y estuvo en tratativas con GAMESA para la fabricación de torres para aerogeneradores, no obstante las tratativas no se han materializado. Y a pesar de que CIR estuvo negociando, de cara a la licitación de UTE no se ha concretado ningún contrato con empresas desarrolladoras de parques eólicos, ya que muchas de éstas encontraron la solución al 20% de componente nacional por otra vía. Estas empresas disponen de capacidad instalada ociosa –trabajan en un sólo turno- por lo que si se desease no sólo se podrían ampliar los turnos, también se podrían montar líneas específicas, que acompañasen el ritmo de incorporación planeado de potencia eólica. Algunas empresas de construcción y prepre-moldeados53 han sido contactadas por diversos desarrolladores de parques eólicos, solicitando cotización de obras civiles de los parques e incluso de construcción de torres de hormigón. hormigón La realización de torres de hormigón para los aerogeneradores es una posibilidad para los proyectos eólicos, que ya se empleó en las fundiciones del parque de Sierra de Caracoles. En la región existen antecedentes de torres fabricadas con este material -parque eólico de Osorio (Río Grande do Sul, Brasil) de 150 MW instalados por MONTELECNOR-. La viabilidad técnica por tanto está más que probada54 , sin embargo la viabilidad económica deberá ser estudiada caso por caso, además se deberá contar con el apoyo del fabricante del aerogenerador, el cual deberá mantener la garantía sobre el aerogenerador. A nivel internacional está demostrado que en proyectos realizados en zonas planas en los que las torres alcanzan 100 o más metros de altura, es económicamente más rentable realizar las torres de hormigón que de acero. Las técnicas empleadas son las siguientes: -

Mediante la técnica de Media caña: se realiza el proceso en la planta de la empresa de hormigón.

-

Mediante la técnica de anillo: se construye la torre en la propia central eólica, lo que requiere de un gran espacio, ya que se debe ocupar mayor terreno del propietario, durante 28 días mientras fraguan las torres. Además implica un mayor gasto en el al-

52 www.ciruy.com 53 SCHMIDT PREMOLDEADOS www.schmidt.com.uy; FLASUR www.flasur.com.uy; ESTRUCTURAS DEL URUGUAY www.estructurasdeluruguay.com.uy 54 En España la empresa INNEO TORRES se dedica a la fabricación de este tipo de torres. www.inneo.es

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62

EL MERCADO DE LA ENERGÍA EÓLICA EN URUGUAY quiler de las grúas, lo que en Uruguay es especialmente caro, e incluso para proyectos de 50 MW requeriría de la construcción de una planta de hormigón en la propia central eólica. El PVC reticulado (espumas estructurales) es un componente que se utiliza para la producción de aspas de aerogeneradores aerogeneradores, ores en Uruguay actualmente está en construcción una planta que producirá este material. La industria del software –con una facturación total en 2009 de 420 millones de dólares-- ha mostrado un fuerte dinamismo en Uruguay y actualmente existen muchas empresas locales desarrolladoras de diversos tipos de soluciones informáticas que no sólo son proveedoras del mercado interno, sino que en muchos casos exportan a diferentes países, mostrando ser competitivas a nivel internacional. La intervención de la industria del software en la industria eólica no requeriría de grandes inversiones, ya que actualmente existen empresas locales que dan soluciones para el sistema energético eléctrico, mediante el desarrollo de software para redes eléctricas, así como sistema SCADA (Sistem of Control and Data Acquisition), sistema que podría adaptarse perfectamente a aplicaciones eólicas. Se fabrican en Uruguay Unidades de Telecontrol Remotas (UTR), (UTR ), cargadores de baterías para sub-estaciones, inversores, paneles de alarma, fuentes, etc. Estos equipos se venden tanto en el mercado interno como en países de la región andina. El parque de Caracoles ya cuenta con una UTR fabricada en Uruguay. Por lo tanto la industria Uruguaya cuenta con capacidades técnicas y alto potencial, potencial que ha de ser visto por las empresas españolas como una oportunidad de implantarse conjuntamente con algún socio local con experiencia en el mercado de cara no sólo a abarcar el mercado uruguayo sino a atacar el mercado latinoamericano. La creación de líneas específicas de producción de componentes para la industria eólica requiere de nuevas inversiones que pueden ser llevadas a cabo por tanto por parte de las industrias locales en cooperación con empresas extranjeras. Se abre así varias oportunidades para la implantación local de empresas españolas en asociación (mediante alianzas estratégicas, joint ventures así como proyectos de transferencia de Know-How ) con empresas locales: - El sector metalúrgico podría fabricar torres para los aerogeneradores - El sector de la industria eléctrica está en condiciones de proveer transformadores. - El sector de la construcción y premoldeados puede realizar todas las obras civiles y viales que requiere la construcción de un parque eólico así como para la fabricación de las torres en hormigón. - En la industria del plástico se identifica la producción de PVC reticulado en Uruguay como insumo para la fabricación de aspas de los aerogeneradores. - La industria del Software actualmente en Uruguay desarrolla el sistema SCADA que podría llegar a aplicarse al uso eólico. - Empresas locales del sector de la electrónica pueden abastecer con equipamiento de comunicación como las UTR, y equipamiento para subestaciones como cargadores de batería e inversores, entre otros. Oficina Económica y Comercial de la Embajada de España en Montevideo

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EL MERCADO DE LA ENERGÍA EÓLICA EN URUGUAY

IX.

COMPETENCIA INTERNACIONAL INTERNACIONAL

Las empresas españolas presentes en la licitación de UTE señalaron que catalogarían como sus competidores a todas aquellas empresas desarrolladoras de parques eólicos, con antecedentes en la instalación de parques, conocimiento del mercado, que dispongan de mediciones de viento, sobre todo en el caso de que dispongan de la serie completa de 12 meses, ya que hay algunos jugadores que están empleando las mediciones de la licitación.- Ver Apartado II.3 Proyectos: licitación-. En cuanto a las empresas de Aerogeneradores que han mostrado interés en el mercado uruguayo están: ALSTOM (Francia); SUZLOM (La India); ENERCON (Alemania); IMPSA (Argentina); SIEMENS (Finlandia); MITSUBISHI (Japón); IMPSA (Argentino- Brasileña); las españolas M TORRES55; ACCIONA; ACCIONA GAMESA; GAMESA y la filial española de VESTAS. VESTAS

55 www.mtorres.es

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EL MERCADO DE LA ENERGÍA EÓLICA EN URUGUAY

X.

PERCEPCIÓN DEL PRODUCTO PRODUCTO ESPAÑOL

Uruguay es uno de los países de América Latina donde la imagen de España es altamente favorable debido a fuertes lazos históricos, económicos y migratorios. Consecuencia de ello las exportaciones españolas totales a Uruguay han crecido un 38% en los últimos 3 años, alcanzando en 2009 los US$ 131,17 M, un 16% menos que en 2008 (Fuente: DATACOMEX, España). En este sentido, Uruguay ha ganado participación en el total de exportaciones a MERCOSUR, pasando de un 3,9% en 2007 a 4,5% en 2009. España en 2009 ha sido el proveedor nº 9º a nivel global, y el 3º dentro de la UE., con una cuota de mercado del 1,57% (Fuente: Banco central de Uruguay BCU). La exportación española es muy diversificada y está basada fundamentalmente en productos industriales (bienes de equipo y maquinaria), mostrando de esta forma la calidad de esta exportación, que sin duda, influye en su continuidad. La cifra de importación per cápita de productos españoles en Uruguay promepromedio en los últimos años es la 2ª más alta en Sudamérica después de Chile, lo que refleja la buena imagen de los productos españoles, así como los fuertes vínculos afectivos y culturales. Todos los actores entrevistados resaltan la buena percepción del del producto español eólico. eólico Calificaciones como “estándar estándar alto Europeo” Europeo son algunos de los adjetivos que reciben los aerogeneradores, así como los proyectos eólicos de empresas españolas. Y es que España ha sabido posicionarse como uno de los líderes indiscutibles indiscutibles a nivel mundial en el sector de las energías renovables. Los desarrolladores de parques uruguayos señalaron la confianconfianza plena que les inspiran el equipamiento eólico español. Prueba de ello es que el único parque de 20 MW –Sierra de caracoles I y II- que actualmente está funcionando en el país cuenta con Aerogeneradores provenientes de la filial española de VESTAS y fue construida por la empresa española EDUINTER. Sólo un tercio del primer parque fue pagado con condonación de deuda española, mientras que el resto así como la totalidad de la ampliación fue a cuenta de la empresa UTE. A la buena percepción se une la fuerte implantación que gozan las empresas españolas de este sector en Uruguay: TEYMA (Filial de ABENGOA); MONTELECNOR (filial de ELECNOR) y EDUINTER: Las cuales están presentes en la licitación de UTE, así como la empresa CONSTRUCTORA SAN JOSE , la cual se ha presentado a la licitación formando parte de la sociedad FINGANO aunque no dispone de filial en Uruguay.

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EL MERCADO DE LA ENERGÍA EÓLICA EN URUGUAY

XI.

LEGISLACION Y NORMAS TECNICAS TECNICAS

A pesar de que la actividad de generación de energía eléctrica en Uruguay es libre y a pesar de que bajo ciertas condiciones reglamentarias (técnicas y medioambientales) cualquier generador puede conectarse a la red eléctrica pública, hasta el día de hoy toda la energía consumida en el país ha sido generada por UTE. No obstante UTE, ya ha firmado contratos (fruto de procesos licitatorios) con empresas privadas en los cuales se viabiliza la generación privada de energía, quedando UTE como único distribuidor y transmisor operativo en el territorio nacional.

Marco Energético uruguayo •

Ley Nacional de Electricidad 14.694 200.40.229.134/leyes/AccesoTextoLey.asp?Ley=14694&Anchor=

• Ley de Marco Regulatorio del Sector Eléctrico 16.832, 16.832 y sus decretos reglamentarios (Reglamentos de Transmisión, Distribución y Mercado Mayorista de Energía Eléctrica), todos del 28 de junio de 2002. Que introdujo la libertad de generación de energía, habilitando el ingreso de privados a la misma, la creación de un mercado mayorista de energía eléctrica, y la liberalización del comercio con la región- entre generadores y usuarios-. Por esta ley se habilita a UTE a asociarse con otras empresas y se separan las funciones de Estado regulador y empresario, creándose organismos con cometidos específicos. 200.40.229.134/leyes/AccesoTextoLey.asp?Ley=16832&Anchor= -

Decreto 276 Reglamento General del Marco Regulatorio del Sistema Eléctrico Nacional. www.presidencia.gub.uy/decretos/2002072501.htm

-

Decreto 277 Reglamento de Distribución www.presidencia.gub.uy/decretos/2002072502.htm

de

Energía

Eléctrica.

-

Decreto 278 Reglamento de Trasmisión www.presidencia.gub.uy/decretos/2002072503.htm

de

Energía

Eléctrica.

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EL MERCADO DE LA ENERGÍA EÓLICA EN URUGUAY • Decreto 228/007 que sustituye el artículo 103 del reglamento de trasmisión de energía eléctrica. www.presidencia.gub.uy/_Web/decretos/2007/06/IE423_28%2005%202007_00001.PDF Decreto 366/007 del 10 de setiembre de 2007, que modifica los artículos 11, 17, 18, • 19 y 68 del decreto 277/002.

www.presidencia.gub.uy/_web/decretos/2007/09/IE459AS187_11%2009%202007_00001.PD F •

Decreto 360/002 Reglamento del Mercado Mayorista de Energía Eléctrica, y el Decreto 460/009 , del 9 de diciembre de 2009, que lo complementa y establece las condiciones

particulares de despacho para la energía eólica. www.presidencia.gub.uy/decretos/2002091101.htm www.presidencia.gub.uy/_web/decretos/2009/12/460.pdf •

Decreto 389/005 que establece contratos de compra de energía eléctrica a precio fijo.

www.presidencia.gub.uy/_Web/decretos/2005/10/ASUNTO%20330_07%2010%2005_00001. PDF Decreto 44/007 del 31 de enero de 2007, donde se fija la remuneración para el sistema • de trasmisión de energía eléctrica.

www.presidencia.gub.uy/_Web/decretos/2007/01/23_15%2009%202006_00001.PDF • Decreto 229/007 en el que se fijan cargos y paramétrica por el uso del sistema de trasmisión de energía eléctrica. www.presidencia.gub.uy/_Web/decretos/2007/06/424_28%2005%202007_00001.PDF • Ley 16.832 que sustituye el artículo 2º del decreto de ley 14.694, estableciendo un nuevo marco regulatorio legal para el sistema eléctrico nacional, y crea la unidad ejecutora y reguladora de la energía eléctrica, que depende directamente del Poder Ejecutivo. www.renenergyobservatory.org/alfresco/d/d/workspace/SpacesStore/f5d3b062-697c-450e9d8a-d9beacd4e8f6/Ley%2016.832.pdf

Autorización para generación de energía eléctrica Para instalar centrales generadoras de energía eléctrica (de cualquier fuente primaria) uno de los pasos necesarios es obtener la autorización del Poder Ejecutivo, cumpliendo los requerimientos de los artículos 53 y 54 del Reglamento del Mercado Mayorista de Energía ElécEléctri trica Dec Decreto 360/002, 360/002 y de su Decreto modificativo, Nº 72/10 del 22 de febrero de 2010 .

www.presidencia.gub.uy/decretos/2002091101.htm www.presidencia.gub.uy/_web/decretos/2010/02/46%20.pdf Oficina Económica y Comercial de la Embajada de España en Montevideo

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EL MERCADO DE LA ENERGÍA EÓLICA EN URUGUAY

Promoción Energías Renovables • EléccMarco de referencia del Decreto de Promoción de la generación de Energía Elé trica a partir de Fuentes autóctonas: autóctonas: www.renenergyobservatory.org/alfresco/d/d/workspace/SpacesStore/fd85c174-53a3-4dd783551d4909c001d7/Marco%20de%20Referencia%20para%20la%20Generaci%c3%b3n%20de %20Energ%c3%ada%20El%c3%a9ctrica.pdf • Lineamientos de Estrategia Estrategia Energética Uruguay 2006: 2006: Proceso de definiciones de mayor alcance, hacia el establecimiento de un Plan Energético Nacional de largo alcance. www.renenergyobservatory.org/alfresco/d/d/workspace/SpacesStore/d9a2bc1b-9dbf-4998b0e7d81f0159ca18/Lineamientos%20de%20Estrat%c3%a9gia%20Energ%c3%a9tica%20Urugu ay.pdf • Política Energética 20052005 -2030 Presentación de la actual situación energética en Uruguay e introducción de nuevas políticas energéticas. www.renenergyobservatory.org/alfresco/d/d/workspace/SpacesStore/e9600694-87a0-46d5a697-5bf327f52004/Pol%c3%adtica%20Energ%c3%a9tica%202005-2030.pdf • Decreto No 354 009 Se declaran promovidos dentro de la Ley de Inversiones las actividades de generación de energía eléctrica provenientes de fuentes renovables no tradicionales y la fabricación nacional de maquinarias y equipos con destino a las actividades mencionadas anteriormente, entre otras. www.renenergyobservatory.org/alfresco/d/d/workspace/SpacesStore/c0f87ced-1295-474283af-2c609df363e4/Decreto%20No%20354%20009.pdf •

Proyecto de ley de uso eficiente de energía

www.renenergyobservatory.org/alfresco/d/d/workspace/SpacesStore/6461237c-3af7-4d41af8622a6f0caf404/Proyecto%20de%20ley%20de%20uso%20eficiente%20de%20energ%c3%a da.pdf •

Decreto_No_469_980 Reglamento General de la Ley Orgánica de UTE

www.renenergyobservatory.org/alfresco/d/d/workspace/SpacesStore/f901747a-34e4-4808ae9e-5c058b5830e7/Decreto_No_469_980%20(UTE).pdf • Ley 17.567 Por la que se declara de interés nacional la producción en todo el territorio del país, de combustibles alternativos, renovables y sustitutivos de los derivados del petróleo. www.renenergyobservatory.org/alfresco/d/d/workspace/SpacesStore/3534188d-9b6c-4b2593e1-060bae1e364f/Ley%2017.567.pdf

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Licitaciones

Con fecha 9 de diciembre de 2009 se aprobó el Decreto 460/009 que establece la metodología de despacho de las centrales eólicas. Este decreto funciona como complemento del reglamento del Mercado Mayorista de Energía Eléctrica, que no contemplaba las reglas de despacho para esta forma de generación. • Decreto No. 77 006 del 13 de marzo de 2006 de promoción de la celebración de contratos especiales de compraventa de energía eléctrica con proveedores a partir de la fuente eólica, de biomasa, o de pequeñas centrales hidráulicas. La potencia total instalada en centrales asociadas a dichos contratos no supera los 60 MW. Complementado con los decretos 397/007, 397/007 , 296/008 y 299/008, 299/008 que sustituyen el artículo primero del decreto 77/006 www.renenergyobservatory.org/alfresco/d/d/workspace/SpacesStore/fc0f8e52-a4ad-4cd98f0b-b28c45d1225d/Decreto%20No.%2077%20006.pdf www.presidencia.gub.uy/_web/decretos/2007/10/490_28%2005%202007_00001.PDF www.presidencia.gub.uy/_web/decretos/2008/06/IE631_10%2006%202008_00001.PDF www.presidencia.gub.uy/_web/decretos/2008/06/633_10%2006%202008_00001.PDF

• Adicionalmente, el Decreto 377/009 ofreció a las empresas que igualaran la oferta del ganador de los 15 MW eólicos. UTE, al amparo de este decreto, firmó contratos con tres empresas privadas por una cantidad total de 28,45 MW de la misma fuente. www.presidencia.gub.uy/_web/decretos/2009/08/925.pdf • Decreto No. 258 009 que establece que durante la realización del "Mapa Eólico del Uruguay" y por un plazo no mayor a 120 días desde la fecha del presente decreto -01/06/09toda persona que aporte una serie de velocidades de vientos que la DNETN considere adecuada tendrá prioridad para la explotación de este recurso en una región de un radio de 3 kilómetros alrededor del punto de medida. http://www.renenergyobservatory.org/alfresco/d/d/workspace/SpacesStore/966cf9bb-59a94dce-8a12-439eac76947b/Decreto%20No.%20258%20009.pdf • Decreto Decreto No. 931 009 UTE promoverá la celebración de contratos especiales de compra venta con proveedores a instalarse en el territorio nacional, que produzcan energía eléctrica de fuente eólica hasta alcanzar un potencial nominal de 150 MW www.renenergyobservatory.org/alfresco/d/d/workspace/SpacesStore/da70a0ef-b681-45e88855-f64f381fb090/Decreto%20No.%20931%20009.pdf • Modificación del DEC 403 009 del 24 de agosto de 2009 y su Decreto modificatomodificatorio 41/010 de fecha 01 de febrero 2010 encomiendan a UTE la realización de un llamado a licitación para la compra de una potencia nominal de 150 MW de energía eólica a privados, y Oficina Económica y Comercial de la Embajada de España en Montevideo

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EL MERCADO DE LA ENERGÍA EÓLICA EN URUGUAY deja para una segunda etapa la reglamentación de los 150 MW adicionales que completan la meta de 300 MW para el año 2015. www.renenergyobservatory.org/alfresco/d/d/workspace/SpacesStore/286b09f3-9b9d-46568482bae989d305a6/Modificaci%c3%b3n%20del%20DEC%20403%20009%20referente%20a% 20compra%20de%20energ%c3%ada%20el%c3%a9ctrica%20de%20fuente%20e%c3%b 3lica.pdf www.presidencia.gub.uy/_web/decretos/2010/02/IE1033%20.pdf

• Servidumbre eólica: En la última rendición de cuentas, artículos 241 al 250, se legisla sobre acceso a los sitios para la explotación de la energía de fuente eólica. Normativa Medioambiental • Ley de Prevención y Evaluación del Impacto Ambiental, Ambiental número 16.466 del 26 de enero de 1994 y su decreto reglamentario 349/005 del 21 de setiembre de 2005, que reglamenta la evaluación de impacto ambiental, y autorizaciones ambientales. 200.40.229.134/leyes/AccesoTextoLey.asp?Ley=16466&Anchor=

Aspectos impositivos • La Ley de Promoción y Protección de Inversiones 16.906 brinda un marco de incentivo a las inversiones en el país. Los proyectos de inversión deben ser presentados ante la Comisión de Aplicación del Ministerio de Economía y Finanzas. La reglamentación vigente a la fecha es: -Decreto Decreto 59/998 del 4 de marzo de 1998, que establece exoneraciones de IVA e IMESI, y devolución de IVA en ciertas condiciones. www.energiaeolica.gub.uy/uploads/documentos/decreto_59_98.pdf - Decreto 220/998 en el que sus artículos 46 y 47 reglamentan la ley de inversiones en lo que refiere al IVA. - Decreto 455/2007 del 26 de noviembre de 2007, que establece los diferentes ítems por los que se puntúan las inversiones y de acuerdo a la puntuación obtenida los beneficios fiscales que se otorgan. Los criterios para la asignación de dichos beneficios son: generación de empleo, descentralización, aumento de exportaciones, incremento de valor agregado nacional, utilización de tecnologías limpias, incremento de investigación y desarrollo e innovación (I+D+i) e impacto del proyecto sobre la economía. La exoneración resulta de entre 51% y 100% del monto invertido y su plazo puede variar entre uno y treinta años, aplicando diferentes tasas de exoneración. www.presidencia.gub.uy/_web/decretos/2007/11/835_19%2010%202007_00001.PDF

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EL MERCADO DE LA ENERGÍA EÓLICA EN URUGUAY - Decreto 354 del 3 de Agosto de 2009, 2009 que promueve, al amparo del artículo 11 de la Ley 16.906, a un conjunto de actividades entre las que se encuentran la generación de energía eléctrica proveniente de fuentes renovables no tradicionales y la fabricación nacional de maquinaria y equipos con destino a ésta y otras actividades vinculadas. www.presidencia.gub.uy/_web/decretos/2009/08/245%20.pdf -El artículo 19 del Título 10 del Texto Ordenado 1996, 1996 , en los literales E) del numeral 1º y B) del numeral 3º, exoneran del IVA las enajenaciones e importaciones de máquinas agrícolas y sus accesorios, cuando sean otorgadas por el Poder Ejecutivo. La resolución 67/002 de la DGI exonera de IVA a los "equipos completos de generación de energía renovable compuestos de Torre, Molino Aerogenerador, Caja de Comandos, Control de Carga e Inversor de Corriente". www.parlamento.gub.uy/OtrosDocumentos/TODGI/1996/dgit10.htm

Normas Técnicas • Instituto Uruguayo De Normas Técnicas (UNIT): Actúa en Uruguay como Organismo de Normalización, de certificación y de Capacitación y como Centro de Información y Edición; En el ámbito regional, a través de su membrecía y representatividad en la Asociación Mercosur de Normalización (AMN) y en la Comisión Panamericana de Normas Técnicas (COPANT). En el ámbito internacional, en su carácter de representante de Uruguay ante la Organización Internacional de Normalización (ISO) y la Comisión Electrotécnica Internacional (IEC). www.unit.org.uy

Microgeneración •

Decreto Nº 173/010

www.presidencia.gub.uy/sci/decretos/2010/06/miem_56.pdf Requisitos generales para la conexión de instalaciones de microgeneración a la red www.miem.gub.uy/gxpfiles/miem/content/video/source0000000062/VID0000050000000947. pdf

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EL MERCADO DE LA ENERGÍA EÓLICA EN URUGUAY

XII.

FUENTES DE FINANCIACIÓN FINANCIACIÓN

A la hora de enfrentar cualquier proyecto la financiación se convierte en un factor clave, sobre todo en los proyectos eólicos, que requieren una gran inversión en torno a 100 millones de dólares, amortizables en largos periodos de tiempo, que rondan los 6 o 7 años. Este tipo de proyectos suelen ser financiados entre 20-30% a cargo de recursos propios de las empresas y el 70 u 80% restante financiado con recursos externos. Ningún banco local puede financiar la totalidad del proyecto por sí sólo- el máximo que pueden financiar los bancos privados uruguayos son 20 millones de dólares, ya que el Banco Central de Uruguay regula el máximo que estos pueden prestar en función de su patrimonio. Durante el año -2 se realizan las mediciones de viento y se elabora el proyecto, tras lo cual se construye la planta que suele requerir de un año. Una vez entra en funcionamiento al planta se comienza con el año 0 del contrato de venta de energía, a partir del año 2 o 3 se empiezan a generar ingresos, terminándose de recuperar la inversión en el año 6 o 7. Un proyecto eólico de estas características presenta una TIR para los inversores de alrededor del 12%.

CUADRO 31: ESQUEMA FINANCIERO DEL PROYECTO EÓLICO

Fuente: Elaboración propia

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EL MERCADO DE LA ENERGÍA EÓLICA EN URUGUAY

En Uruguay una de las mayores dificultades que han enfrentado tradicionalmente las empresas es el acceso a la financiación, especialmente las empresas de sectores innovadores donde existe un elevado riesgo derivado del alto coste hundido que requieren este tipo de proyectos. Ello unido a la aversión del sistema bancario al riesgo y al alto coste del endeudamiento56 hacen interesante la búsqueda de financiación en fuentes no tradicionales. Uruguay ofrece una serie de mecanismos de financiamiento aplicables a este tipo de proyectos, no sólo bajo la forma más tradicional: los préstamos, sino también, por ejemplo, a través de la emisión de títulos de deuda que permiten un acceso directo a los agentes generadores de ahorro. Esta opción tiene la ventaja adicional de habilitar el recurso a las instituciones que administran los fondos de ahorro previsional nacionales. Adicionalmente, el circuito financiero internacional a través de los organismos multilaterales de crédito, de la banca no residente, y de instituciones que financian específicamente el comercio exterior, pueden ser agentes clave para desarrollo de los parques eólicos. Dichas instituciones han demostrado un creciente interés en la financiación de proyectos de energías renovables- como así lo atestigua su portfolio de proyectos-. El sector financiero uruguayo continua su proceso de recuperación tras la crisis de 2002 (beneficio de la banca, fuerte descenso de la morosidad en este período, etc.) si bien los niveles de depósitos no han alcanzado aún los niveles pre-crisis, y pese al considerable aumento de la liquidez, ésta no ha sido acompañada de un incremento en igual medida de las tasas de crédito. El principal efecto que ha quedado de la crisis internacional (2009) sobre la banca local es el de la disminución de las ganancias que los bancos obtenían de sus colocaciones en el exterior, debido a la baja de las tasas internacionales, lo que fue parcialmente compensado por los aumentos de colocaciones en plaza a tasas mayores, y el efecto que las variaciones del tipo de cambio tuvieron sobre la determinación de los resultados por conversión de monedas. El crédito bruto total al Sistema No Financiero (SNF)57 a Diciembre de 2009 se ubicó en 6.799 millones de dólares (un 23,8% más que el año anterior), con un crecimiento superior en el caso de créditos en moneda nacional (49,1%) respecto a los denominados en moneda extranjera (13,9%), cambiando tendencia de años anteriores. El grado de dolarización de los créditos se mantiene muy alto: 66% a Diciembre 2009 (72,5% y 71,0%, mismo período de 2008 y 2007, respectivamente). En 2009, los depósitos del SNF, tuvieron un aumento del 19,9 (21,4% en 2008), totalizando unos 14.934 Millones de dólares. Los depósitos en moneda nacional que representan sólo el 19% del total, experimentaron un aumento de un 22,0%, mientras que los captados en moneda extranjera (81%) se incrementaron en un 18,8%. A la alta dolarización se une el

56 Las tasas medias mensuales para préstamos son muy superiores a las españolas: los préstamos en dólares a más de un año tienen una tasa de interés de entre 5,80 y 13,52 (agosto 2010) según datos de la Superintendencia de Instituciones de Intermediación Financiera del BCU. 57 “Reporte de Estabilidad Financiera”, publicado por la Superintendencia de Servicios Financieros en Portal del Banco Central del Uruguay: www.bcu.gub.uy/autoriza/sieras/ref_iv-09.pdf

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EL MERCADO DE LA ENERGÍA EÓLICA EN URUGUAY hecho de que el 78% de los depósitos del SNF privado se sitúa a la vista (77% en 2008). Lo cual dificulta la financiación de grandes proyectos. La tasa promedio de crédito en dólares se situó en 2009 en torno al 5,6% para empresas, mínimo histórico (7,05% en 2008 y 6,7% en 2007) y 10,9% para familias (11,8% en 2008 y 11,3% en 2007), frente a un 16,7% (19,31% en 2008 y 11,3% en 2007) y un 32,3% (35,53% en 2008 y 32,8% en 2007) para empresas y familias respectivamente en créditos en pesos (con un mercado además fuertemente segmentado). El Banco Central del Uruguay (BCU) divide al sistema financiero uruguayo en dos grupos deinstituciones: los bancos, y un grupo denominado Otras Instituciones Bancarias (entre las que se destacan las Casas Financieras y las Instituciones Financieras Externas, ambas dedicadas principalmente, a negocios con no residentes). El Banco de la Republica Oriental del Uruguay (BROU) concentra un 47,3% del mercado y el resto de la banca privada se reparte entre los siguientes bancos: Santander (posee el 30% del mercado tras la adquisición del ABN en 2008), BBVA 20%, seguidos de Nuevo Banco Comercial e ITAU –en total estos 4 bancos concentran el 75% de la banca privada- y el resto se reparte entre 7 bancos de menor tamaño (Bandes, Citibank, Banco de la Nacion argentina, LLoyds TSB Bank, Surinvest y Discount Bank. El Banco República (BROU) (BROU) Posee experiencia en la financiación de proyectos de generación de energía, a través de emprendimientos recientes de fuente biomasa. Para este tipo de proyectos, el BROU financia hasta el 70 % de la inversión, con plazos estudiados caso a caso (que pueden llegar a los 10-12 años), y una interesante bonificación en la tasa financiera a aplicarse. Los representantes del banco evalúan las características de cada proyecto. Respecto a las garantías a exigir por parte del banco a los destinatarios de los préstamos, éstas suelen incluir una garantía transitoria hasta que se instalan los aerogeneradores y después queda como garantía la cesión del contrato con UTE, igualmente son necesarias garantías de cumplimiento de la producción de energía, garantía de construcción, etc. El Banco Santander: Cuenta con experiencia financiando proyectos eólicos a nivel internacional, estudia los proyectos caso a caso y financia hasta 20 millones de dólares. Participó en la financiación de Sierra de Caracoles. El BBVA Analiza los proyectos de inversión caso por caso, financia hasta 10 millones por proyecto mediante créditos sindicados con otros bancos, para un periodo de amortización de 7 años, a no ser que la empresa presente garantías auto liquidables, y exigen como garantías el contrato con UTE. Oficina Económica y Comercial de la Embajada de España en Montevideo

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EL MERCADO DE LA ENERGÍA EÓLICA EN URUGUAY El Banco Itaú Estudia las características particulares de cada proyecto, pudiendo concretarse bajo la forma de financiamiento a largo plazo, préstamos sindicados y/o estructuración de obligaciones negociables. La financiación se estructuran en plazos que pueden llegar a los 10 años, cuentan, para el caso de UTE, con cesión de flujos, y generalmente se estructuran con un mecanismo de "completion guarantee" aportado por los inversores hasta que el proyecto comienza a generar flujos de caja. Los mecanismos de financiación del Itaú en el área energética (biomasa y eólica) han sido los préstamos tradicionales a largo plazo (5 a 7 años) con 1.5 a 2 años de gracia. Citi En Mayo de 2007, Citi anunció una iniciativa por US$ 50 billones para inversiones, financiamiento y actividades relacionadas con energías alternativas y tecnología limpia para clientes y mercados cubiertos por sus operaciones. En lo que respecta a infraestructura energética, Citi ha participado en la financiación de la Central Rincón del Bonete, y más recientemente, lideró la estructuración financiera para la Construcción de la Central Punta del Tigre por 200 MW (mediante una combinación de financiamiento garantizado por US Exim y un préstamo sindicado), así como su posterior ampliación en 100 MW también financiado mediante una estructuración financiera liderada por el banco (en esta oportunidad mediante una combinación de préstamos sindicados y cofinanciamiento con CAF). Las Administradoras de fondos de ahorro previsional (AFAP) Los fondos administrados por las AFAP, provenientes del ahorro de los trabajadores para su jubilación, son administrados por cuatro empresas, y se reparten de la siguiente manera: República AFAP (56,5%), Afinidad AFAP (18.1%), Unión Capital AFAP (16.8%), e Integración AFAP (8.6%). Al 31 de Diciembre de 2009, estos fondos alcanzaron los 5.104 millones de dólares, algo más de U$ 5.000 millones. Las inversiones que pueden realizar las AFAP están reguladas por la ley 16.713 del año 1995 y la ley 17.70358 de 2003, así como su reciente modificación del pasado 23 del julio de 2010. Con la cual se aumenta la capacidad de financiación de proyectos de inversión –con hasta 3.000 millones de dólares, que actualmente sólo se destinan a la compra de bonos uruguayos-. Los Family of of fice Este tipo de fondos busca la conservación del capital económico de grandes familias americanas y europeas mediante inversiones seguras, que promuevan el desarrollo del capital intelectual y humano de la familia empresaria. Algunas empresas desarrolladoras de parques han recibido ofertas de financiación de estos fondos. B anco Sumitomo Mitsui Brasileiro (BSMB):

58 Ver www.presidencia.gub.uy/sci/leyes/2010/07/cons_min_169.pdf

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EL MERCADO DE LA ENERGÍA EÓLICA EN URUGUAY Estableció un convenio financiero con el BROU por 100 millones de dólares para las empresas que compren aerogeneradores de esta marca, además no exigen que los aerogeneradores sean garantía del proyecto, por lo que se pueden utilizar a la hora de ir a buscar financiación complementaria. El tipo de interés del banco SUMITOMO prestaba era al 2,2% no obstante el BROU presta esta línea al 6%, ya que consideró competencia desleal los bajos intereses de la empresa japonesa. Lo cual resto atractivo a esta vía.

Organismos Multilaterales: Los organismos Multilaterales se presentan como otra alternativa de financiamiento, no obstante los actores entrevistados han señalado que estos presentan mucha burocracia que ralentiza el proceso, aunque como ventaja ofrecen financiación mucho más barata. La Corporación Andina de Fomento (CAF) Ha financiado proyectos en Latinoamérica, en el sector electricidad, gas y agua, en forma creciente en los últimos años, alcanzando un porcentaje del 20% de su cartera en el año 2008. Teniendo en cuenta que las actividades del sector eléctrico (generación, transmisión y distribución)59 son áreas de interés prioritario para la Institución; que un 25 % de la cartera de la CAF correspondía en 2008 a riesgo no soberano- inversiones en el sector privado- y al creciente interés de la CAF de diversificar sus inversiones- en 2008 destino a Uruguay el 2% de su cartera-: la CAF se perfila como otra de las posibilidades a tener en cuenta a la hora de buscar financiación. La CAF dispone de una amplia gama de productos para el sector privado, que incluye: préstamos corporativos, préstamos estructurados con recurso limitado los accionistas (Project Finance), garantías parciales, inversión en patrimonio, asesoría financiera, etc. Bajo la modalidad de financiamiento tipo Project Finance la CAF puede financiar hasta el 50% de los costos del proyecto, incluyendo costos de construcción y costos del financiamiento adicional requerido. Los préstamos son en dólares estadounidenses, a tasa variable (Libor más un margen) con plazos que, en la modalidad de largo plazo, se ubican en el entorno de 12 a 15 años y amortizaciones ajustadas al flujo de caja del proyecto. Para la prestación de sus servicios, la CAF no establece exigencias de componente regional en el valor de la inversión. La Corporación Financiera Internacional (IFC) Es una institución del Grupo Banco Mundial. Concebida desde su inicio como una entidad dedicada al financiamiento de proyectos en el sector privado, la Corporación ofrece los siguientes servicios: • Préstamos y servicios de intermediación. Los préstamos se otorgan a tasas de mercado y se expresan en las principales monedas y, en medida creciente, en monedas de mercados en desarrollo. 59 Recientemente, la corporación otorgó un crédito a la empresa IMPSA por 18 millones de dólares para la instalación de un parque eólico en Brasil.

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EL MERCADO DE LA ENERGÍA EÓLICA EN URUGUAY • Capital accionario. IFC adquiere acciones y toma participaciones en empresas, instituciones financieras y fondos de inversión. • Préstamos sindicados (movilización de fondos privados). A través de préstamos sindicados, IFC ofrece a bancos comerciales e instituciones financieras internacionales la oportunidad de participar en préstamos a empresas. En los préstamos sindicados IFC es el prestamista oficial. • Financiamiento estructurado. Los productos de financiamiento estructurado de IFC permiten a los promotores de proyectos acceder a un paquete de financiamiento que incluye garantías y mecanismos para la distribución del riesgo. • Financiamiento para el comercio. IFC ha establecido una red internacional de asociaciones bancarias que permite financiar operaciones de comercio exterior. • Financiamiento a entidades sub-nacionales. IFC y el Banco Mundial colaboran para suministrar capital de inversión a municipios y otras entidades públicas sin garantía soberana que prestan servicios de infraestructura esenciales en países en desarrollo. • Operaciones de tesorería. IFC emite bonos en los mercados internacionales de capital para obtener financiamiento con el que apoyar proyectos de inversión. En algunos casos ha emitido bonos en monedas de economías emergentes. IFC considera para la elegibilidad de los proyectos de inversión la EAP aprobada por el Banco Mundial y las estrategias globales de IFC (en el caso de la energía eólica, la referente a Cambio Climático y Desarrollo Sustentable). Adicionalmente al criterio estratégico, los proyectos son evaluados técnicamente. Desde su creación, en 1956 hasta la fecha, la experiencia de la corporación en el sector energético incluye la participación en el financiamiento de proyectos de generación privados por 21.733 MW de potencia instalada en 94 proyectos distintos. El total financiado por IFC, tanto en generación, trasmisión como distribución, acumula un total de 5 mil millones de dólares. El 19 % de la inversión en generación se destinó a energía hidráulica, mientras que 900 millones de dólares se destinaron al área de energía renovables, incluyendo dos proyectos de energía eólica. Banco Interamericano de Desarrollo (BID) El Departamento de Financiamiento Estructurado y Corporativo (SCF, por su sigla en inglés) es el responsable de las operaciones de financiamiento del BID con grandes bancos e inversiones privadas que operan en casi todos los sectores económicos de América Latina y el Caribe. SCF otorga préstamos con sus propios recursos (Préstamos "A") y trabaja con bancos e inversionistas institucionales que participan como co-financiadores con el BID a través de la subscripción de los "préstamos B". SCF también ofrece garantías parciales de crédito y contra riesgo político, y tiene acceso a recursos no reembolsables para la preparación de proyectos para el financiamiento. El Departamento de Financiamiento Estructurado y Corporativo (SCF) ofrece oportunidades de financiamiento para grandes bancos, grandes empresas, así como Empresas públicas y de capital mixto, que operan en todos los sectores de la economía. Los criterios generales para la selección de los proyectos son: Oficina Económica y Comercial de la Embajada de España en Montevideo

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EL MERCADO DE LA ENERGÍA EÓLICA EN URUGUAY -El proyecto debe contribuir al desarrollo del país miembro prestatario del Grupo del BID. -Estar ubicado en un país miembro prestatario del Grupo del BID. La compañía debe ser propiedad mayoritaria de un nacional de un país miembro del Grupo del BID. -El socio privado debe demostrar solvencia, poseer experiencia en proyectos similares y altos estándares de gobernabilidad corporativa. -Cumplir los requisitos del Grupo del BID en materia ambiental y social. -Satisfacer las normas de adquisiciones del Grupo del BID. El BID limita el monto de sus transacciones sin garantía soberana y requiere contrapartidas. En Uruguay, el Banco participa en hasta el 40% de los costos de los proyectos (Tramo A) y financia no más de US $200 millones, con algunas excepciones. El 40% antes mencionado puede ser complementado por prestamos B a cargo de bancos comerciales del exterior, o por co-financiamiento de otras instituciones financieras locales, o por agencias de exportación/multilaterales, hasta alcanzar la estructura de financiamiento optima para el proyecto. Antecedentes en Uruguay de Financiamiento: En el año 2005, UTE realizó una licitación para la instalación de una planta a fuel oil por 200 MW en Punta del Tigre, departamento de San José. El financiamiento de 82 millones de dólares se realizó a través del CITI, que además de aportar fondos, estuvo a cargo de estructurar el financiamiento: 54 millones se obtuvieron de un préstamo garantizado por ExIm Bank (EEUU) a pagar en 16 cuotas semestrales con 6 meses de gracia. Los restantes 28 millones provinieron de 5 bancos privados (CITI 7.2 millones, Nuevo Banco Comercial 4.8 millones, BBVA 7.2 millones, BROU 4.8 millones, CREDIT 3.8 millones) todo ello en dólares a pagar en 15 cuotas semestrales. Posteriormente, se amplió la capacidad de la planta en 100 MW, por un costo total de 42 Millones de dólares para lo cual se conto con la Corporación Andina de Fomento (CAF), que aportó 28 millones de dólares a pagar en 10 cuotas semestrales con tres años y medio de gracia. También participaron un grupo de bancos privados por el saldo restante: CITI 4 CREDIT 4, ITAÚ 4, y BBVA 2, todo ello en millones de dólares. El préstamo de los bancos se cancela en 9 cuotas semestrales, finalizando en el año 2012.

1.1.3. Participación en Licitaciones Internacionales Apoyos financieros ICEX 201060 Participación en Licitaciones Internacionales Es un programa cuyos beneficiarios son pequeñas y medianas empresas españolas de ingeniería, consultoría y contratistas de proyectos civiles e industriales (constructoras, fabricantes de bienes de equipo a medida, plantas llave en mano, etc.).

60 Para más información se recomienda ver la Guía de Apoyos Financieros Públicos 2010 a la Implantación e Inversión de la Empresa Española en el Exterior www.icex.es/icex/cma/contentTypes/common/records/viewDocument/0,,,00.bin?doc=4228088

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EL MERCADO DE LA ENERGÍA EÓLICA EN URUGUAY Su objetivo es ofrecer apoyo a las empresas para fomentar su participación en proyectos en el exterior mediante la financiación de parte de los gastos de preparación, presentación y seguimiento de ofertas técnicas en concursos o licitaciones internacionales. Las empresas que accedan a este programa adquirirán el compromiso de reintegrar la ayuda recibida en caso de resultar adjudicatarias del proyecto. No es aplicable a suministros estándar. A través de este programa se apoya el 30% de los costes elegibles de las actividades contenidas en el mismo (horas de oficina técnica, bolsa de viaje, gastos de adquisición de pliegos, traducciones, asesoría externa, etc.), según el tipo de proyecto y fuente de financiación, de acuerdo con los criterios de valoración aprobados por el Comité Asesor de este instrumento de ayudas. El tope máximo de ayuda por empresa y año asciende a 100.000 euros. Asimismo, hay un límite general de seis solicitudes por empresa y año con un máximo de dos solicitudes por país y año. El límite de apoyo a una misma oferta, aunque se extienda a varios años, es de 120.000 euros. Las solicitudes pueden ser remitidas como mínimo 30 días antes de la presentación de la oferta técnica al cliente durante todo el año. COFIDES61 Se trata de una sociedad mercantil estatal creada en 1988 cuyos accionistas actuales son el Instituto Español de Comercio Exterior (ICEX), el Instituto de Crédito Oficial (ICO ), la Empresa Nacional de Innovación (ENISA) -juntos suman el 61% del capital social- y las entidades financieras Banco Bilbao Vizcaya Argentaria (BBVA ), Banco Santander y Banco de Sabadell, con el 39% del capital. Su objeto es facilitar financiación a proyectos privados viables de inversión en el exterior en los que exista interés español, para contribuir con criterios de rentabilidad tanto al desarrollo de los países receptores de las inversiones, como a la internacionalización de la economía y de las empresas españolas. Para cumplir con sus fines COFIDES utiliza, por un lado, sus propios recursos para financiar proyectos de inversión en países emergentes o en desarrollo y, por otro, gestiona por cuenta del Estado los fondos FIEX y FONPYME , creados para financiar proyectos de inversión en el exterior con independencia del grado de desarrollo del país destino del proyecto. También moviliza recursos de Instituciones Financieras Multilaterales (IFM ), con las que tradicionalmente ha venido firmando acuerdos de cofinanciación. Además, contribuye a facilitar retornos financieros de estas instituciones. En total, COFIDES posee una capacidad de movilización de recursos superior a 900 millones de euros y actúa a través de los siguientes productos financieros: • Participaciones en el capital de la empresa que se crea en el país receptor de la inversión. • Instrumentos próximos al cuasi capital. • Préstamos a medio y largo plazo a la empresa que se crea en el país receptor. • Préstamos multiproyecto. No son proyectos elegibles para COFIDES, entre otros: − Los que impliquen un desplazamiento o sustitución de una instalación existente en España. − Los que supongan un impacto ambiental o social desfavorable para el país receptor de la inversión.

61 www.cofides.es

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EL MERCADO DE LA ENERGÍA EÓLICA EN URUGUAY − Los recursos financieros gestionados por la compañía no pueden utilizarse para la refinanciación de deudas preexistentes. COFIDES evalúa las propuestas que le presentan las empresas inversoras de acuerdo a los siguientes criterios: • Capacidad y experiencia empresarial de los inversores. • Viabilidad técnica y económica del proyecto. • Rentabilidad y solidez económica del proyecto. • Compromiso de los inversores reflejado en una tasa de capita-lización suficiente. • Clima favorable a la inversión extranjera en el país de destino. • Contribución del proyecto a la internacionalización de la economía española. • Contribución del proyecto al desarrollo del país receptor. • Gestión medioambiental y social adecuada del proyecto. El límite de la financiación por proyecto es de un máximo de 3 millones de euros y un mínimo de 250.000 euros. El promotor del proyecto deberá abonar una comisión de formalización de un 0,5% de la inversión comprometida. Por último, COFIDES cuenta con una cifra de recursos propios próxima a los 55 millones de euros.

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XIII.

MERCADO

CONDICIONES

DE

ACCESO ACCESO

AL

1. BARRERAS DE ACCESO AL MERCADO A continuación se enumeran algunos de los principales obstáculos para acceder al mercado que pueden encontrar las empresas interesadas, ya sea en la construcción de un parque, la venta de aerogeneradores, la generación de energía, etc. •

Romper la hegemonía de UTE: Con la última licitación, UTE rompe el monopolio de generación de energía, considerado el mayor obstáculo por las empresas entrevistadas, dándole a los privados la oportunidad de vender energía a un precio fijo. Para el generador eólico independiente sin contrato fijo, la tradicional barrera de entrada ha sido la incógnita respecto a la entrega de energía, ya que no siempre está disponible el recurso, y cuando lo está tal vez no es cuando el precio del mercado le es más favorable. Este problema se soluciona consiguiendo un precio fijo en la licitación o un feed in tariff variable.

•

Criterios de componente naciona nacionall62 para la licitación Licitación K39607: K39607 : En la licitación se exige como ya se señalo, un 20% de componente nacional, e incluso se favorece a quien supere dicho porcentaje, no obstante el hecho de que el generador supone un elevado porcentaje entre un 70 y un 80% del proyecto, ha hecho que las empresas para salvar esta barrera hayan recurrido a varias soluciones dependiendo de cada proyecto, las cuales ya se han comentado a lo largo de este informe: -

Sobrecargar el precio del coste del proyecto en Uruguay (logística interna, montaje, grúas). En las primeras licitaciones de UTE ésto no se consideraba como componente nacional, no obstante en la última licitación pasó a incluirse como tal.

-

La construcción de las torres de hormigón en Uruguay.

62 Certificación CIU del Componente Nacional de la Inversión – Licitación UTE K39607 www.ciu.com.uy/archivos/2010/COMUNICADOS/Documentacion_Certificacion_CIU.htm

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Construir las Torres de metal en Uruguay: solución que no ha tenido el eco esperado, como se comentó en el análisis de la producción local.

Barreras arancelarias:

Argentina y Brasil intentaron que Uruguay aplicara el arancel externo del Mercosur (AEC) del 20% a los aerogeneradores no obstante, Uruguay aplico la excepción al AEC, por lo que finalmente los aerogeneradores son gravados con arancel 0. •

Acceso a los terrenos:

Conseguir que los propietarios de los terrenos accedan a firmar los contratos de servidumbre eólica, al no estar muy desarrollado el tema en Uruguay, se complica. Ya que el sector no está muy desarrollado en Uruguay, hay un gran desconocimiento de este y los beneficios para los propietarios no son muy elevados. •

Los plazos de entrega de los aerogeneradores: aerogeneradores:

Actualmente son aceptables debido a la crisis internacional que ha reducido la demanda, no obstante puede variar de un día a otro, ya que la disponibilidad depende de los proyectos en curso. •

Grúas En el proyecto de Sierra de Caracoles la indisponibilidad de grúas se convirtió en un problema, hoy en Uruguay la empresa ENTICOR dispone de grúas algunas de ellas compradas a AUTOGRUAS LA MANCHA63.

•

Mediciones de viento: Disponer de series de mediciones completas de viento, preferiblemente de más de 12 meses, es una condición necesaria para reducir el riesgo de la inversión. Es cierto que algunas empresas se presentan a licitaciones extrapolando datos, sin disponer de mediciones completas, no obstante expertos del sector coinciden en señalar que un proyecto realizado sobre mediciones incompletas o incorrectas tiene un gran riesgo de fracasar.

•

Suministro de materiales: Hay que tenerlo en cuenta a la hora de elegir la zona donde realizar el proyecto. La empresa EDUINTER durante la construcción del parque de sierra de Caracoles utilizó hormigón para las fundaciones de la planta. Lo cual conllevó ciertas dificultades ya que los materiales tardaban en llegar alrededor de una hora a la planta reduciendo la viabilidad económica, fruto del encarecimiento de la obra. Cuanto más al este del país, más se dificulta el suministro de materiales, ya que los principales centros de población se sitúan al sur-oeste del país.

63 www.gruasmancha.com

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2. DOING BUSINESS El mercado uruguayo no presenta extremadas complicaciones a la hora de abordarlo, las empresas uruguayas tienen una alta disponibilidad a la hora de conceder entrevistas y reuniones con potenciales socios locales. Para las empresas interesadas la Oficina Comercial pone a su disposición como servicio personalizado una completa relación de potenciales socios comerciales (Desarrolladores de proyectos, Inversores, Industriales, etc.) en el sector de la Energía Eólica con información de interés sobre ellos. Para contratar este servicio puede contactar con esta Oficina Comercial o bien entrar en www.icex.es o llamar al 902349000. Uruguay es confiable desde el punto de vista de cumplimiento de contratos, contratos existe total seguridad jurídica y confiabilidad. confiabilidad Algunas de las recomendaciones dadas por los actores del sector entrevistados: -Buscar un socio local local confiable con capacidades propias que esté en el mercado Ingeniería, legislación, e industrial- que le permita integración regional con la posibilidad de generar un origen Mercosur para el equipamiento. -Emplear equipos con probada capacidad, disponibilidad, dispon ibilidad, y respuesta confia confiable. ble -Realizar mediciones serias durante más de un año (el ( coste asciende a aproximadamente 60.000 dólares por punto de medición). - Abordar los proyectos con cintura de manera que la obra absorba algo más del costo y siempre que los socios locales participen de la inversión.

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XIV.

OPORTUNIDADES

Las perspectivas para la generación eólica en Uruguay son muy positivas: positivas La política energética delineada por las autoridades establece, como ya se ha expuesto, la diversificación de la matriz de fuentes primarias de generación, incluyendo fuentes no convencionales y autóctonas. Además existen metas a corto, mediano y largo plazo de crecimiento y evolución en la participación de las diversas fuentes en la matriz. El mecanismo a través del cual se implementa la incorporación de potencia de fuente eólica, de acuerdo a las metas propuestas, considera la coexistencia de generadores públicos y privados en el sector eólico. De esta manera los proyectos de generación eólicos de gran escala se van a viabilizar a través de contratos de compraventa de energía de largo plazo adjudicados en este caso mediante licitación pública –basándose en principios de competencia y transparencia, y valorando que el precio al que se comercialice la energía sea justo y adecuado a la realidad nacional. La licitación de UTE no sólo abre la puerta a la generación de energía por parte de empresas privadas- lo cual ha sido tradicionalmente monopolio de la empresa UTE- sino también despliega un amplio abanico de posibilidades para todas aquellas empresas del sector: Fabricantes de generadores eólicos. Promotores de proyectos. Ingenierías y consultoras. Empresas constructoras. Empresas de trabajos verticales, grúas, etc. Consultoras sobre cambio climático especializadas en la tramitación de Mecanismos de Desarrollo Limpio Programáticos derivados de los proyectos eólicos. Centros de Servicios Eólicos. No obstante, para todas aquellas empresas que no se han presentado a la licitación existen posibilidades de ser subcontratadas por las adjudicatarias, o incluso de comprar comprar las cencentrales en funcionamiento, funcionamiento ya que a la licitación se han presentado algunos grupos inversores con interés en vender la planta una vez lleve dos años funcionando. UTE ha anunciado su intención de incorporar a la red 150 Mw adicionales, a los ya licitados, que quedarían en manos de privados, así como la construcción de 200 Mw eólicos en asociación con privados, para lo que espera la ley de Asociación Pública Privada (APP). Además el TEXTO ORDENADO DE CONTABILIDAD Y ADMINISTRACION FINANCIERA T.O.C.A.F.64 autoriza a una vez fijado el precio de una compra redoblar la oferta de MW a 64 www.parlamento.gub.uy/OtrosDocumentos/TOCAF/tex_tocaf.htm

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EL MERCADO DE LA ENERGÍA EÓLICA EN URUGUAY igual precio, precio por lo que una vez licitados los 150 MW se podría fijar un feed in tariff tarif f por los otros 150 MW restantes, dejando la puerta abierta a que las empresas que lo deseen presenten sus proyectos, sin recurrir a la licitación. Incluso si el precio es conveniente se puede autorizar el proyecto sin necesidad de licitación – ver proyecto AMPLIN-. Como ya se ha señalado, la industria local busca desarrollarse en el sector eólico como suministrador de transformadores, sistemas eléctricos, software, para lo cual requieren fuertes inversiones y transferencia de know-how, siendo en estos dos puntos en los que las empresas españolas de equipos auxiliares a la eólica podrían hacer su aparición. Los acontecimientos recientes en el mercado financiero internacional han acentuado la búsqueda de opciones de colocación seguras, con respaldo institucional. Los proyectos de generación de fuente eólica en Uruguay se perfilan como una opción destacada, en los que un entorno institucional aseguran la rentabilidad para los inversores mediante contratos de largo plazo con UTE..

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XV.

MECANISMOS LIMPIO (MDL)

DE

DESARROLLO DESARROLLO

Los MDL son fruto del Protocolo de Kyoto establecido en su artículo 12, que permite a los gobiernos de los países industrializados (países del Anexo1 del Protocolo de Kyoto) y a las empresas (personas naturales o jurídicas, entidades públicas o privadas) suscribir acuerdos para cumplir con metas de reducción de gases de efecto invernadero (GEI) en el primer periodo de compromiso comprendido entre los años 2008 - 2012, invirtiendo en proyectos de reducción de emisiones en países en vías de desarrollo como una alternativa para adquirir Certificados de Reducción de Emisiones (CERs) a menores costos que en sus mercados. En la actualidad, Uruguay no tiene compromisos de reducción de emisiones de Gases de Efecto Invernadero. No obstante, en su búsqueda de diversificar la matriz energética contribuye a la mitigación del cambio climático mundial, mediante proyectos de generación de energías renovables -que por cuenta de los MDL generan CERs-. Los CERs que se obtienen con la implementación de estos proyectos son negociados en el Mercado Internacional de Carbono vinculado al Protocolo de Kioto (Mercado de Cumplimiento), donde los países con compromisos pueden adquirirlos. Con el proyecto de Sierra de Caracoles se logra una reducción de emisiones de aproximadamente 50.000 toneladas de CO2 por año, lo que equivale a 50.000 CER. Se calcula que con la comercialización anual de los CER’s se suplirá el coste de operación y mantenimiento anual del parque. Bonos que serán vendidos a FINCARBONO España. En cuanto a la licitación de UTE está previsto que los generadores comercialicen los CER’s no obstante sólo dos empresas oferentes - KENTILUX y SOWITEC- han realizado la fase de audiencia previa, adelantando así algunos de los requisitos que exige el banco Mundial para la emisión de los certificados. Algunos proyectos regionales como el parque que la empresa MONTELECNOR tiene en Osorio (Brasil) ya está comercializando CER’s.

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XVI.

ANEXOS

1. ACTIVIDADES DESARROLLADAS El Programa de Energía Eólica en Uruguay65 financiado por el GEF (Fondo Mundial para el Medio Ambiente) se encuentra actualmente en funcionamiento en la Dirección Nacional de Energía y Tecnología Nuclear, cuyo cometido es crear las condiciones para facilitar y dinamizar la inserción de la energía eólica en Uruguay. Las áreas de trabajo son diversas e involucran aspectos reglamentarios, técnicos, tecnológicos, de conocimiento y evaluación del recurso, medioambientales y sectoriales entre otros. En junio de 2008 se realizó el seminario “Energía Eólica en Uruguay: Logros y Desafíos” en el que se abordó a la Energía Eólica desde diferentes disciplinas como la política, prospección del recurso, medioambiental e ingeniería de montaje y operación de los parques. Diferentes expertos nacionales, internacionales y empresarios expusieron su conocimiento y experiencia –ver documento: ACTORES DE EÓLICAEl martes 21 de abril de 2009 se llevó a cabo en el Club de los Industriales el Primer encuentro entre actores de la energía eólica en Uruguay: oportunidades en su desarrollo. El panel de expositores dio dos visiones complementarias sobre el tema: la de los sectores privados dedicados a la industria eólica en los países de la región y la del sector público de Uruguay. Las exposiciones describieron experiencias concretas en los campos de diseño y de desarrollo de parques eólicos, brindando conocimiento sobre las diversas actividades industriales y de servicios involucradas en la industria eólica.

65 www.energiaeolica.gub.uy

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2. MAPA EÓLICO El desarrollo del mapa eólico está basado en información meteorológica obtenida en estaciones meteorológicas de superficie, es decir que los sensores se ubican en mástiles a determinada altura sobre el suelo. Las mediciones que se utilicen deben conformar series históricas “largas”. A los efectos de fijar ideas, si la información meteorológica se ordena en periodos de un año, se requeriría al menos tres periodos. Es de destacar que en la medida que se busca describir el clima de vientos en una región, y considerando que se requieren series históricas largas, la información disponible en series históricas tri horarias seria adecuada a los efectos de construir el mapa eólico, debiéndose asegurar que el banco de datos no presenta sesgo alguno de estacionalidad. 19 instaladas por la empresa UTE 6 del Ministerio de Defensa (Dirección Nacional de Meteorología y Servicio de Oceanografía, Hidrografía y Meteorología de la Armada, SOHMA) 3 de la Facultad de Ingeniería de la UDELAR. Los factores de planta del parque eólico de Sierra de los Caracoles son de 48% bruto y 40,8% neto, lo cual supera con creces el promedio de otros países, que difícilmente supera el 30%.

Información Cerro Caracoles Información José Ignacio Información Polanco Información Sierra de las Animas Información Solís de Mataojo Información Tala Información Aiguá

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3. LA LEY DE PROMOCIÓN DE INVERSIONES: Ley N° 16.906 y de los Decretos (59/98, 92/98 y 455/07) Requisitos: CUADRO 3 2: REQUISITOS LEY N° 16.906

OB JETIVO

IN DI CADOR

Generaci ón de empleo

N úmero de empleos netos (p romedio anual) . Cada 3 emp leos se asign a 1 pu nto. Varí a de 0 a 10

Descen tralización

Indice de desarrollo humano del Departamento (IDH) donde se l ocali ce el proyecto. Varí a de 0 a 10

Au mento de l as exportaciones

Diferenci a a mon to exportado por el proyecto respecto a la situaci ón sin proyecto. Corresponde 1 p unto por cada U S$ 200.0 00. Varía de 0 a 10

Incremento del valor agregado naci onal

Comparaci ón sal ari os + compras plazas proyecto vs. sin proyecto). Varí a d e 0 a 10

Uti lizaci ón de tecnologí as limpi as

Inversi ón en p roducci ón más li mpia (P+L) respecto a i nversión total proyecto. Se asigna 1 pu nto cada 10% de participación de la inversi ón en P+L en el total invertido. Varí a de 0 a 10

Incremento de in vestigación y desarrollo e i nnovación

Inversi ón + costes en I+D+i / inversión o

(con

N º empleados en I+D+i/N º total empl eados 1 punto cada 10% de participación de la i nversión en I+ D+ i del indicador elegido. Varía de 0 a 10

Impacto del proyecto sobre la economía

Incremen to del PIB provocado p or el impacto del proyecto. 1 pun to cada 0,003% de incremento del PIB anu al del paí s. Varía de 0 a 10

La Ley 16.906 de Inversiones66 contiene una serie de incentivos específicos a la inversión, de aplicación automática a los contribuyentes del IRAE e Impuesto a la Enajenación de Bienes Agropecuarios (IMEBA) que realicen actividades industriales o agropecuarias: Exoneración del Impuesto al Patrimonio por el valor de toda la inversión por un plazo de entre 3 y 5 años. Exoneración del IRAE durante un periodo de 3 a 5 años sobre el importe de la inversión, financiada con recursos propios. Exoneración de IVA, IMESI, y recargos de importación sobre los bienes no competitivos con la industria nacional.

66 http://www.mef.gub.uy/inversor/ley_16906.pdf

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4. METODOLOGIA En primer lugar se estuvo recopilando desde octubre de 2009 todas las noticias referentes a la energía eólica y a las energías renovables en general, tras lo cual en el mes de junio se comenzó a analizar todas las publicaciones disponibles referentes a la eólica –ver anexo 5. Bibliografía- procedente de fuentes secundarias externas, así como datos de Datacomex y de aduanas (ej/ Dirección Nacional de Energía y Tecnología Nuclear, Programa de Energía Eólica, etc.). Tras lo que se pasó a realizar entrevistas con fuentes secundarias: -Reunión Director Nacional de Energía, Dr. Ramón Méndez, en el Marco de la Misión de Inversores Españoles a Uruguay 13 de julio de 2010. -Ingeniero Oscar Ferreño Parodi ( Gerente Área de Generación de UTE) -Ingeniero Pablo Medeyros (Xinergia) -Ingeniero Federico Mullin (Eduinter) -Ingeniero Gustavo Clemente (Montelecnor) -Ingeniero Daniel Pérez Benech (Coordinador General del programa de Energía Eólica) También se mantuvieron entrevistas telefónicas: -Banco BBVA -BROU -ITAU -Ingeniero Rodrigo del Campo (CIR) Igualmente se realizaron dos cursos relacionados con el tema: -Taller Regional sobre Mecanismo de Desarrollo Limpio (MDL) organizada por CEPAL Centro

de Formación de la Cooperación Española en Montevideo (AECID) -Capacitación y Herramientas para el Diseño de Proyectos de Energía Eólica Cámara de Comercio Uruguayo-Alemana (Montevideo, Uruguay)

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5. DOCUMENTACIÓN • •

• • •

Global Wind Energy Report Wind Energy CouncilCouncil www.gwec.net Wind Energy Report 2009 World Wind Energy association www.wwindea.org EUFORES Foro Europeo para las Energías Renovables www.eufores.org GLOBAL WIND REPORT Publicación del Global Wind Energy Council www.gwec.net ENERGÍAS RENOVABLES Publicación periódica www.energias-renovables.com

•

Mapa Eólico Español: Español: En este enlace se puede consultar un mapa de recursos eólicos de la Península Ibérica y Baleares realizado por CENER durante 5 años de simulaciones hora a hora con el modelo meteorológico SKIRON en modo no hidrostático. www.globalwindmap.com

•

Propuesta de Programa sobre Energía Eólica en el UruguayUruguay Informe: Análisis de los sitios donde instalar un parque eólico de 10MW. Convenio MIEM – UDELAR www.energiaeolica.gub.uy/uploads/documentos/informes/761_1.pdf

•

Informe Energías alternativasalternativas Dirección Nacional de Energía Ministerio de Industria y Tecnología Nuclear www.dnetn.gub.uy

•

Proyecto MDL Parque Parque Eólico de 10MW UTE www.ute.com.uy

•

Evaluación de Energía Eólica: Análisis de Situación y Aspectos Asociados a la InIntroducción de Mayor Potencia200 MW--. PotenciaMW www.energiaeolica.gub.uy/uploads/documentos/informes/871_1.pdf

•

Evaluación económico - financiera del proyecto de Parque eólico de 10 MW Programa de Energía Eólica en Uruguay DNETN www.energiaeolica.gub.uy/uploads/documentos/informes/informe+evaluacion+proy+ eolica.pdf

•

Evaluación Económica de un Parque eólico de 20 MW UTE www.ute.com.uy/empresa/entorno/Energias_Renovables/eolica/Evaluaci%C3%B3n %20Econ%C3%B3mica%20de%20un%20Parque%20E%C3%B3lico%20de%2020 %20MW.pdf

•

Resumen de la Situación Actual, Condiciones y Perspectivas de Desarrollo de la Eólica de Gran Escala en Uruguay www.energiaeolica.gub.uy/uploads/documentos/Situación%20eólica%2020100601.p df

•

Aspectos contractuales a considerar en la utilización de tierras para un proyecto eólico en Uru Uru guay. guay. Programa de Energía Eólica en Uruguay DNETN www.energiaeolica.gub.uy/uploads/documentos/informes/Informe%20web%20legal. pdf

• Resumen de la situación actual, condiciones y perspectivas de desarrollo de la eólica de gran escala en Uruguay. DNETN

Programa de Energía Eólica en Uruguay Uruguay-

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EL MERCADO DE LA ENERGÍA EÓLICA EN URUGUAY www.energiaeolica.gub.uy/uploads/documentos/Situación%20eólica%2020100601.p df •

Guía para propietarios de tierras Marzo de 2010 www.energiaeolica.gub.uy/uploads/documentos/Gran%20Escala%20%20Guía%20para%20propietarios%20de%20tierras.pdf

• Las oportunidades de financiamiento para los parques eólicos en Uruguay. Uruguay. ProPrograma de Energía Eólica en Uruguay DNETN Diciembre de 2009 www.energiaeolica.gub.uy/uploads/20100628%20Informe%20financiamiento_versión %20web_.pdf

• La industria eólica en Uruguay. Un relevamiento de las capacidades actuales insin s-

parrtaladas y las posibilidades de intervención de la industria nacional en los pa ques eólicos. Enero de 2009.

www.energiaeolica.gub.uy/uploads/documentos/informes/20090206%20Informe%20in dustria_publicar.pdf • Evaluación económico – Financiera. Proyecto de Parque Eólico de 10 MW. Octubre de 2008. www.energiaeolica.gub.uy/uploads/documentos/informes/informe+evaluacion+proy+el ica.pdf • Evaluación de Energía Eólica: Análisis de Situación y Aspectos Asociados a la InIntroducción de Mayor Potencia 200 MW. Septiembre de 2006. www.energiaeolica.gub.uy/uploads/documentos/informes/871_1.pdf • Análisis de los sitios donde instalar instalar un parque eólico de 10MW. Diciembre 2005. www.energiaeolica.gub.uy/uploads/documentos/informes/871_1.pdf • •

Banco Central del Uruguay. Reportes varios. www.bcu.gub.uy BBVA. “Situación Uruguay”. Servicio de Estudios Económicos. Julio 2009.

www.bbva.com.uy • • • •

Presidencia de la República Oriental del Uruguay www.presidencia.gub.uy Observatorio de Energías Renovables www.renenergyobservatory.org Datacomex datacomex.comercio.es Urunet www.urunet.com.uy

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EL MERCADO DE LA ENERGÍA EÓLICA EN URUGUAY

6. ASOCIACIONES Y ORGANISMOS •

International Energy Agency www.iea.org

•

International energy agency www.iea.org/weo/docs/weo2009/climate_change_excerpt.pdf

•

Asociación Mundial de Energía Eólica (WWEA (WWEA) WWEA) www.wwindea.org

• • •

Global Wind Energy Council (GWEC) www.gwec.net Asociación Europea Europea de Energía Eólica (EWEA) www.ewea.org Asociación de Productores de Energías Renovables (APPA) APPA) www.appa.es

•

Asociación Empresarial Eólica (AEE) www.aeeolica.es

•

Asociación Latinoamericana Latinoamericana de Energía Eólica (LAWEA (LAWEA) LAWEA) www.lawea.org

•

La Asociación Uruguaya de Energía Eólica es una asociación civil que se dedica a promover, agrupar empresas o personas, apoyar, temas y proyectos orientados al uso de la Energía Eólica como fuente renovable de recursos naturales. Creada en 2009 comienza a funcionar manteniendo una muy rápida inserción entre los organismos oficiales, empresas privadas y personas del sector. www.auee.com.uy

•

El Programa de Energía Eólica: Es una iniciativa que nació hace 3 años de forma conjunta del Gobierno Nacional con el Programa de las Naciones Unidas para el Desarrollo (PNUD), ejecutado por el Ministerio de Industria, Energía y Minería (MIEM), a través de la Dirección de Energía y Tecnología Nuclear (DNETN), y financiado por el Fondo Global Para el Medio Ambiente (GEF), ha capacitado a técnicos nacionales en esa área, y fue el encargado en colaboración con la Facultad de Ingeniería de la Universidad de la Republica del relevamiento científico del recurso eólico- mapa eólico de Uruguay-. El Programa busca crear las condiciones favorables e incentivar el proceso de inserción de la energía eólica en el país desde un abordaje multidisciplinario, que ha conllevado el perfeccionamiento de la regulación técnica, legal y tributaria. Igualmente ha sido el encargado de realizar varios relevamientos, ferias y eventos de este sector.

•

Taller "Integración productiva de Edificio Mercosur 23 de abril 2010.

la

industria

eólica

report report

en

el

Mercosur"

www.energiaeolica.gub.uy/index.php?page=integracion-productiva-mercosur •

El Desarrollo de la Energía Eólica en Uruguay: Un enfoque multidisciplinario Exposición en el seminario "WindAR 2009", realizado en Bs. As., Argentina. 17 de noviembre 2009. www.energiaeolica.gub.uy/uploads/eventos/buenos%20aires20091116.pdf

•

Beneficios fiscales para la energía eólica Exposición en el seminario “Las energías renovables en el ámbito del MERCOSUR" 19 de octubre de 2009 www.energiaeolica.gub.uy/uploads/documentos/Beneficios%20para%20los%20parq ues%20eólicos%20y%20sus%20proveedores%20[Modo%20de%20compatibilidad]. pdf

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EL MERCADO DE LA ENERGÍA EÓLICA EN URUGUAY •

Presentación del Mapa Eólico del Uruguay 3 de setiembre de 2009 www.presidencia.gub.uy/_web/noticias/2009/09/2009090316.htm

•

Inauguración del prototipo del concurso del Aerogenerador Nacional 15 de junio de 2009 www.presidencia.gub.uy/_web/noticias/2009/06/2009061511.htm

•

Desarrollo de Proveedores. Una analogía con Uruguay Presentación por parte de la empresa Wobben 3 de junio de 2009 www.energiaeolica.gub.uy/index.php?page=desarrollo-de-proveedores-unaanalogia-con-uruguay---presentacion-por-parte-de-la-empresa-wobben

•

Primer Encuentro entre actores de la Energía Eólica en Uruguay: Oportunidades en su desarrollo 21 de abril de 2009 www.energiaeolica.gub.uy/index.php?page=encuentro-actores

•

Seminario: “Energía Eólica en Uruguay: Logros y desafíos” 05 de junio de 2008

www.energiaeolica.gub.uy/index.php?page=seminario-energia-eolica-en-uruguay-logrosy-desafios

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EL MERCADO DE LA ENERGÍA EÓLICA EN URUGUAY

7. ARTICULOS DE PRENSA •

En Uruguay podrían financiarse proyectos de desarrollo limpio para la generación de energía eléctrica a partir de recursos renovables www.elpais.com.uy/Suple/EconomiaYMercado/09/12/07/ecoymer_458446.asp

•

Transformar el viento en electricidad www.elpais.com.uy/suple/.../10/06/.../ecoymer_496773.asp Firma danesa quiere instalar fábrica de aerogeneradores www.elpais.com.uy/090607/pecono-421827/economia/firma-danesa-quiere-instalarfabrica-local-de-aerogeneradores Tribunal observa gastos de UTE www.forestalweb.com/Noticias-nacionales/tribunal- observa-gastos-de-ute Sowitec Uruguay S. A. presentó en Villa Ismael Cortinas el Proyecto Pastorale www.ecosregionales.net/?edicion=1374¬icia=10001 San José: parque eólico es de interés departamental www.tiempo.com.uy/component/content/article/66/1530 Crecimiento de la industria impulsa demanda eléctrica www.elobservador.com.uy/elobservador/principal.asp

• • • • • •

Ley declara de interés nacional el uso de energía térmica www.elobservador.com.uy/elobservador/principal.asp

•

Montevideo tendrá parque eólico www.uruguayaldia.com/2010/04/montevideo-tendra-parque-eólico

•

Convocan a privados para invertir 300 millones www.elobservador.com.uy/elobservador/09/ed090824/imagenes_paginas/24ec09.pdf

•

Cerro Largo tendrá un nuevo parque eólico www.elpais.com.uy/09/04/22/pecono_412464.asp

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