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1) EJERCICIO DE BONOS 01 El 1/1/2005 se emite un bono con las siguientes características:     

Valor nominal: 20.000 Interés del bono: 10% anual. Tasa de mercado: 12% anual. El bono tiene una duración de 3 años y se amortiza al final del periodo. Contabilice todas las transacciones y presente en el balance, suponiendo que el bono se coloca a la tasa de mercado a la fecha de su emisión.

Solución: i Periodo Contrato Colocación Amortización B.P. 0 1 2000 2285 285 2 2000 2318 318 3 2000 2357 357

Bajo Precio 961 676 357 0

Bonos Rescate 20000 20000 20000 0

V. Libro 19039 19324 19643 0

VPP = 2000/1.12 + 2000/1.122 + 22000/1.123 = 19.039 Caja 19039 Descuento por colocación 961 Bonos x pagar Gasto de intereses

2285 Intereses por pagar Dscto. Colocación.

Intereses por pagar

Gasto intereses

2000 285

2000 Banco

2000

2319 Intereses por pagar Dscto. Colocación.

2000 318

Intereses por pagar

Gasto intereses

20000

2000 Banco

2000

2357 Intereses por pagar Dscto. Colocación.

2000 357

Intereses por pagar Bonos por pagar

2000 22000 Caja/Banco

22000

1

2) EJERCICIO DE BONOS 02 Se emiten 1000 bonos con las siguientes características: Valor nominal: 10000 Interés del bono: 8% anual. El bono vence en cuatro años y se amortiza en dos cuotas iguales, la 1 al término del segundo año y la última al vencimiento. Se pide contabilizar las transacciones para el emisor en los siguientes casos: a) Se colocan 600 bonos en el momento de la emisión a la tasa de mercado del 6%. b) El 40% restante de los bonos se coloca el año siguiente a una tasa del 10%. Solución: A Periodo 0 1 2 3 4 B Periodo 1 2 3 4

Contrato

i Colocación

Amortización S.P.

480000 480000 240000 240000

379075 373019 186600 183396

100925 106981 53400 56304

V. Libro 6317910 6216985 3110004 3056604 0

Contrato

i Colocación

Amortización S.P.

V. Libro

386416 193058 196364

135838 69422 36364 0

3864162 1930578 1963636 0

320000 160000 160000

Parte a) Disponible banco:

Prima Gastos financieros

Intereses x pagar

Prima Gastos financieros

Intereses por pagar Bonos x pagar

6317910 Bonos x colocar Prima

6000000 317910

100925 379075 Intereses por pagar

480000

480000 Banco/Caja

480000

106984 373019 Intereses por pagar

480000

480000 3000000 2

Banco/Caja Prima Gastos financieros

3480000

53400 186600 Intereses por pagar

Intereses por pagar 240000 Banco/Caja

240000

240000

Prima 56604 Gastos financieros 183396 Intereses por pagar

240000

Intereses por pagar 240000 Bonos x pagar 3000000 Banco/Caja

3240000

Parte b) V.P = 3.864.162 Banco Descto coloc.

Gastos intereses

3864162 135838 Bonos x colocar

386416 Intereses por pagar 320000 Descto coloc. 66416

Intereses por pagar 320000 Bonos x pagar 2000000 Banco/Caja Gasto intereses

4000000

2320000

193058 Int x pagar Dscto. Col.

160000 33058

160000 Bonos/Caja

160000

196364 Int x pagar Dscto. Col.

160000 36364

Intereses por pagar 160000 Bonos x pagar 2000000 Banco/Caja

2160000

Intereses x pagar

Gasto intereses

3

3) Se emite un bono con las siguientes características: Valor nominal: 5000 Interés del bono: 10% anual. Duración dos años y amortización al final del periodo. Registre las transacciones e indique como calcular la tasa de colocación en los siguientes casos: a) Se coloca al 105% de su valor par. b) Se coloca al 93% de su valor par. Solución: a) 5000x1.05=5250 Caja

5250 Bonos x pagar 5000 Prima 250

TIR = 500/1+x +5500/(1+x)2

x = i =7,2%

b) Caja

4650 Dscto coloc. 350 Bonos x pagar 5000

TIR =

5000/1 + X + 5500 / (1+X)2 = 4.650 I = 14.2%

4

4) EJERCICIO DE LEASING 03 • • • • •

El 01/09/2000, la empresa "Conta I" adquiere maquinaria, mediante un contrato de leasing financiero, con las siguientes condiciones: 60 cuotas mensuales de $ 85.000, la primera de ella con vencimiento el 31/09/2000, más una cuota al contado de $ 500.000 Con el pago de la última cuota se traspasa la propiedad de los bienes. Tasa de interés: 1,2% mensual Se sabe además que: – Las nuevas máquinas las depreciará por el método basado en las unidades de producción, estimando que con ella podrán producir 100.000 de piezas. – Al 31/12/2000 se han producido 5.000 piezas.

Se pide: a) Contabilizar la compra de la nueva planta y el pago de las tres primeras cuotas del leasing. b) Expresar claramente el monto total del gasto financiero en que incurrirá la empresa al Balance del 31/12/2000. c) Calcular y contabilizar la depreciación de la nueva planta al 31/12/2000. Solución Parte a)

01/09/2000 Act. en Leasing Interés Diferido x Leasing Obligaciones x Leasing Banco

4.120.660 1.479.340 5.100.000 500.000

Valor Actual = 85.000 * 42,596 + 500.000 = 4.120.660

Factor de descuento =(1 + 0,012)60 – 1 0,012 * (1,012)60 (1)

(2)

Mes

Pago

(3)

(4)

(5)

Intereses (1,2%) Amortización Saldo (5) * 0,012

(2) - (3)

0

3.620.660

1

85.000

43.448

41.552

3.579.108

2

85.000

42.949

42.051

3.537.057

3

85.000

42.445

42.555

3.494.502

4

85.000

41.934

43.066

3.451.436

Nótese que el saldo en el período cero es el valor de la máquina (Activo en Leasing) menos el desembolso inicia (Banco). Además, los intereses se aplican sobre el saldo del período anterior. La diferencia entre el pago de la cuota y el pago de intereses es la amortización (lo que intuitivamente corresponde al “pago de la máquina propiamente tal”). 5

El saldo del período uno será la diferencia entre el saldo del período cero y la amortización del período 1.

Primer pago (31/09/2000) Obligaciones x Leasing Banco

85.000 85.000

Gasto Financiero 43.448 Intereses Diferidos por Leasing 43.448

Segundo pago (31/10/2000) Obligaciones x Leasing Banco

85.000 85.000

Gasto Financiero 42.949 Intereses Diferidos por Leasing 42.949

Tercer pago (30/11/2000) Obligaciones x Leasing Banco

85.000 85.000

Gasto Financiero 42.445 Intereses Diferidos por Leasing 42.445

Parte b)

Gasto Financiero Total en que incurrirá la empresa:

$ 1.479.340

Gasto Financiero en el que incurrirá la empresa al 31/12/2000: $ 170.776 Parte c) Depreciación 206.000 Dep. Acumulada Act. en Leasing

206.000

(4.120.660 / 100.000) = 41,20 41,20 x 5.000 = 206.000

6

5) EJERCICIO DE LEASING 02 La Empresa “Transformadores CH S.A”, necesita una nueva máquina para incrementar su producción. Por falta de fondos debe suscribir un contrato de leasing con la empresa Siemens Ltda.. para el arriendo de dicha máquina. Se sabe lo siguiente:    

El valor de la maquinaria asciende a M$5.500 (Valor de adquisición del arrendador) Se debe pagar una cuota inicial de M$500 (al firmar el contrato). El saldo de la deuda se cancelará en 8 cuotas semestrales iguales de M$625, donde la última cuota corresponde a una opción de compra sobre la maquinaria. Se establece un interés semestral de 10,3 %, que es similar al interés de mercado para el plazo del contrato.

Además se tiene la siguiente información adicional: 

La máquina tiene una vida útil de 5 años con valor residual de M$100 y se deprecia linealmente.

Se pide realizar los registros contables para el arrendatario y el arrendador hasta el 31/12/2000 Solución: a) Registro Arrendatario VP 

625  1     1  0,103   1,103 



8

  500 

VP = 6.067,961 * 0,544 + 500 = 3.798,223 (1)

(2)

(3)

(4)

(5)

Semestre

Pago

Intereses (10,3%)

Amortización

Saldo

(5) * 0,103

(2) - (3)

0

3.298.223

1

625.000

339.717

285.283

3.012.940

2

625.000

310.333

314.667

2.698,273

b) Registro Arrendatario Activos en leasing Interes dif. x leasing Oblig x leasing Banco

3.798.223 1.701.777 5.000.000 500.000

1ºCuota 7

Oblig. X leasing Caja

625.000 625.000

Gasto financiaros 339.717 Int.dif x leasing

339.717

2ºCuota Caja

625.000 Deudores x Leasing

Int.dif x leasing Interes ganados

625.000 310.333 310.333

8

6) EJERCICIO DE LEASING 03 El 01/10/2001 la empresa “Leasing” adquiere maquinarias mediante un contrato de leasing financiero, en las siguientes condiciones:   

Una cuota contado de M$ 5.000 20 cuotas mensuales de M$ 2.000 cada una, la primera con vencimiento el 31/10/2001 Interés expresamente establecido en el contrato e igual al interés de mercado de un 1,2% mensual. Con el pago de la cuota 20 se traspasa legalmente la propiedad del bien.



La empresa estima que con la nueva maquinaria, que entran en producción de inmediato, una vida útil de 10 años, sin valor residual.. Se pide: a.-Contabilizar la compra y el pago de las dos primeras cuotas del contrato. b.-Indicar el gasto financiero total que deberá asumir la empresa por la compra y el gasto financiero por el período 01 de Octubre al 31 de Diciembre del 2001. c.-Calcular y contabilizar la depreciación al 31 de Diciembre del 2001 por el método de línea recta. Solución:

Parte a) 01/09/2000 Act. en Leasing 40.374 Interés Diferido x Leasing 4.626 Obligaciones x Leasing Banco

40.000 5.000

Valor Actual = 2000*17,68 + 5000 = 40.374

Factor de descuento =(1 + 0,012)20 –1 = 17,68 0,012 * (1,012)20 Interés = 45.000-40.374=4.626 (1)

(2)

(3)

(4)

(5)

Mes

Pago

Intereses (1,2%)

Amortización

Saldo

(5) * 0,012

(2) - (3)

0

35.374

1

2.000

424,488

1.575,512

33.798,488

2

2.000

405,581

1.594,419

32.204,069

3

2.000

386,448

1.613,512

30.590,557

9

Primer pago (31/09/2000) Obligaciones x Leasing Banco

2.000 2.000

Gasto Financiero 424,448 Intereses Diferidos por Leasing

424,448

Segundo pago (31/10/2000) Obligaciones x Leasing Banco

2.000 2.000

Gasto Financiero 405,581 Intereses Diferidos por Leasing

405,581

Parte b) Gasto Financiero Total = 4.626 Gasto Financiero al 31/12/2000 = 424,488 + 405,581 + 386,448 = 1.216,517

Parte c) Depreciación 1.009,35 Dep. Acumulada Act. en Leasing

(40374 / 10) = 4037,4 (4037,4/12) = 336,45 336,45 x 3 = 1009,35

  

1.009,35

Depreciación anual Depreciación mensual Hasta el 31/12/2001

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