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2017 PRÁCTICA CALIFICADA

Ana Sheyla Villalva Choque 2014-102039 ESCF – FCJE – UNJBG 31-7-2017

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PRÁCTICA CALIFICADA

SERVICIO A LA DEUDA EJERCICIO 1 Una inversión requiere un préstamo de dinero que asciende a US$ 5000. Las condiciones del crédito son: -

Duración Tasa de interés Plan de pagos

: 1 año : 5% Mensual : Cuotas Constantes

Elaborar el Cuadro de servicio de la deuda bajo esta modalidad. RESOLUCIÓN: 𝑅 = 𝑃∗[

(1 + 𝑖)𝑛 ∗ 𝑖 ] (1 + 𝑖)𝑛 − 1

(1 + 0.05)12 ∗ 0.05 𝑅 = 5 000 ∗ [ ] (1 + 0.0512 − 1 𝑅 = 564.1270501 -

Cronograma de pagos: PERIODO SALDO 0 5000.00 1 4685.87 2 4356.04 3 4009.71 4 3646.07 5 3264.25 6 2863.34 7 2442.37 8 2000.37 9 1536.26 10 1048.94 11 537.26 12 0.00 TOTALES

INTERES AMORTIZ. 0.00 0.00 250.00 314.13 234.29 329.83 217.80 346.33 200.49 363.64 182.30 381.82 163.21 400.91 143.17 420.96 122.12 442.01 100.02 464.11 76.81 487.31 52.45 511.68 26.86 537.26 1769.52 5000.00

CUOTA 0.00 564.13 564.13 564.13 564.13 564.13 564.13 564.13 564.13 564.13 564.13 564.13 564.13 6769.52

Resumen Servicio de la deuda: DETALLE

AÑO 1

A) INTERESES

1769.52

B)AMORTIZACION

5000.00

C)SERVICIO (A+B)

6769.52

1

2

PRÁCTICA CALIFICADA

EJERCICIO 2 Un proyecto de inversión para instalar una Fábrica Procesadora de Vidrios requiere adquirir activos como hornos, mobiliario y vehículos, además necesita adquirir insumos, pagar gastos corrientes, es decir CAPITAL DE TRABAJO, los montos se indican en el siguiente cuadro.

DETALLE

$ US

ACTIVO FIJO CAPITAL DE TRABAJO TOTAL INVERSION

45000 5000 50000

Luego de investigar el Mercado Financiero de Tacna, encuentra que solo financian el 70% de los Activos Fijos y el 100% del Capital de Trabajo así:

DETALLE -ACTIVO FIJO -CAPITAL DE TRABAJO

INTERBANK

CREDITO

TOTAL

60 % 0%

10% 100%

70% 100%

Condiciones Financieras: Banco INTERBANK: Tasa de interés mensual = 6%, duración = 1 año, pagos mensuales Banco de Crédito: Tasa de interés trimestral = 5%, duración = 2 años, pagos trimestrales

Se pide: a) Elaborar el Cuadro del Servicio de la DEUDA bajo el Plan de Cuotas Constantes para el Financiamiento del Activo Fijo para cada Banco (2 cuadros de Servicio de la Deuda) b) Elaborar el Cuadro del Servicio de la deuda bajo el Plan de Cuotas Constantes para el Financiamiento del Capital de Trabajo en el Banco de Crédito. (1 Cuadro) c) Elaborar un Cuadro Resumen del Flujo del Financiamiento con la siguiente estructura:

Para calcular el saldo inicial de la deuda:

BANCO ACTIVO FIJO INTERBANK 27000 CREDITO 4500 TOTAL 31500

CAPITAL 0 5000 5000

TOTAL 27000 9500 36500

2

3

PRÁCTICA CALIFICADA

RESOLUCIÓN: Se pide: a) Elaborar el Cuadro del Servicio del al DEUDA bajo el plan de Cuotas constantes para el financiamiento del Activo Fijo para cada Banco. BANCO INTERBANK Deuda $ 27 000 Tasa de interés mensual = 6%, duración = 1 año, pagos mensuales 𝑅 = 𝑃∗[

(1 + 𝑖)𝑛 ∗ 𝑖 ] (1 + 𝑖)𝑛 − 1

(1 + 0.06)12 ∗ 0.06 𝑅 = 27 000 ∗ [ ] (1 + 0.06)12 − 1 𝑅 = 3 220.479793 -

Cuadro de Servicio de Deuda PERIODO SALDO 0 27000.00 1 25399.52 2 23703.01 3 21904.71 4 19998.52 5 17977.95 6 15836.14 7 13565.83 8 11159.30 9 8608.38 10 5904.40 11 3038.19 12 0.00 TOTALES

-

INTERES AMORTIZ. 0.00 0.00 1620.00 1600.48 1523.97 1696.51 1422.18 1798.30 1314.28 1906.20 1199.91 2020.57 1078.68 2141.80 950.17 2270.31 813.95 2406.53 669.56 2550.92 516.50 2703.98 354.26 2866.22 182.29 3038.19 11645.76 27000.00

CUOTA 0.00 3220.48 3220.48 3220.48 3220.48 3220.48 3220.48 3220.48 3220.48 3220.48 3220.48 3220.48 3220.48 38645.76

Resumen servicio de la deuda DETALLE

AÑO 1

A) INTERESES

11645.76

B)AMORTIZACION

27000.00

C)SERVICIO (A+B)

38645.76

3

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PRÁCTICA CALIFICADA

BANCO DE CRÉDITO Deuda $ 4 500 - Tasa de interés trimestral = 5%, duración = 2 años, pagos trimestrales (1 + 𝑖)𝑛 ∗ 𝑖 𝑅 = 𝑃∗[ ] (1 + 𝑖)𝑛 − 1 (1 + 0.05)4∗2 ∗ 0.05 𝑅 = 4 500 ∗ [ ] (1 + 0.05)4∗2 − 1 𝑅 = 696.2481613

-

Cuadro de Servicio de Deuda PERIODO SALDO 0 4500.00 1 4028.75 2 3533.94 3 3014.39 4 2468.86 5 1896.06 6 1294.61 7 663.09 8 0.00 TOTALES

-

INTERES AMORTIZ. 0.00 0.00 225.00 471.25 201.44 494.81 176.70 519.55 150.72 545.53 123.44 572.81 94.80 601.45 64.73 631.52 33.15 663.09 1069.99 4500.00

CUOTA 0.00 696.25 696.25 696.25 696.25 696.25 696.25 696.25 696.25 5569.99

Resumen de Servicio de la Deuda DETALLE

AÑO 1

AÑO 2

A) INTERESES

753.85

316.13

B)AMORTIZACION

2031.14

2468.86

C)SERVICIO (A+B)

2784.99

2784.99

b) Elaborar el Cuadro del Servicio de la deuda bajo el Plan de Cuotas Constantes para el financiamiento del Capital de trabajo en el Banco de Crédito. BANCO DE CRÉDITO Deuda $ 5 000 Tasa de interés trimestral = 5%, duración = 2 años, pagos trimestrales

4

5

PRÁCTICA CALIFICADA

𝑅 = 𝑃∗[

(1 + 𝑖)𝑛 ∗ 𝑖 ] (1 + 𝑖)𝑛 − 1

(1 + 0.05)4∗2 ∗ 0.05 𝑅 = 5 000 ∗ [ ] (1 + 0.05)4∗2 − 1 𝑅 = 773.6090681 -

Cuadro de Servicio de Deuda PERIODO SALDO 0 5000.00 1 4476.39 2 3926.60 3 3349.32 4 2743.18 5 2106.73 6 1438.46 7 736.77 8 0.00 TOTALES

-

INTERES AMORTIZ. 0.00 0.00 250.00 523.61 223.82 549.79 196.33 577.28 167.47 606.14 137.16 636.45 105.34 668.27 71.92 701.69 36.84 736.77 1188.87 5000.00

CUOTA 0.00 773.61 773.61 773.61 773.61 773.61 773.61 773.61 773.61 6188.87

Resumen de Servicio de la Deuda DETALLE

AÑO 1

AÑO 2

A) INTERESES

837.62

351.26

B)AMORTIZACION

2256.82

2743.18

C)SERVICIO (A+B)

3094.44

3094.44

c) Elaborar un Cuadro Resumen del Flujo del Financiamiento con la siguiente estructura:

DETALLE

AÑO 1

AÑO 2

TOTAL

A) INTERESES

13237.23

667.39

13904.62

B)AMORTIZACION

31287.96

5212.04

36500.00

C)SERVICIO (A+B)

44525.19

5879.43

50404.62

5

6

PRÁCTICA CALIFICADA

EJERCICIO 3 Sea la siguiente, estructura de la inversión y financiamiento para el proyecto Curtiembre “Panamericana SCRL”:

CONCEPTO 1.INVERSION FIJA A)ACTIVOS FIJOS TANGIBLES -Construcción -Maquinarias -Equipo - Herramienta y Repuesto - Muebles y Equipos de oficina B)ACTIVOS FIJOS INTANGIBLES - Gastos de constitución II. CAPITAL DE TRABAJO 2.1 COSTOS DE PRODUCCION a)costos directos - Remuneraciones(mano de obra) - Materias primas - Otros b)Costos Indirectos - Remuneraciones(mano de obra) - Materias primas - Otros 2.2 COSTOS OPERATIVOS A) Gastos Administrativos - Sueldos de Empleados - Útiles de Escritorio - Alquiler de oficina - Servicios públicos B)Gastos de venta - Sueldos de vendedores - Publicidad TOTAL INVERSION PORCENTAJE

TOTAL INVERSION 28300 27600 5800 18000 3000 350 450

FINANCIAMIENTO APORTE BANCO PROPIO 3478 24822 2778 24822 1740 4060 0 18000 1000 2000 0 350 38 412

700

700

0

700 11100 6840 5610

700 8342 3982 2852

0 2758 2858 2758

2070

1622

448

3300 240 1230

990 240 1130

2310 0 100

2070

1622

448

3300 240 4260 2490 1800 60 420 210 1770 960 810 39400 100%

990 240 4260 2490 1800 60 420 210 1770 960 810 11820 30%

2310 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 27580 70%

Elaborar el Cuadro del Servicio a la Deuda a financiarse por el Banco bajo la modalidad de Cuotas Constantes con la siguiente información -

Plazo de préstamo Tasa de interés

: :

2 años 14% trimestral

6

7

PRÁCTICA CALIFICADA

RESOLUCIÓN: Deuda: 27 580 𝑅 = 𝑃∗[

(1 + 𝑖)𝑛 ∗ 𝑖 ] (1 + 𝑖)𝑛 − 1

(1 + 0.14)4∗2 ∗ 0.14 𝑅 = 27 580 ∗ [ ] (1 + 0.14)4∗2 − 1 𝑅 = 5 945.421256

Cuadro del Servicio a la Deuda PERIODO SALDO 0 27580.00 1 25495.78 2 23119.77 3 20411.11 4 17323.25 5 13803.08 6 9790.09 7 5215.28 8 0.00 TOTALES

INTERES AMORTIZ. 0.00 0.00 3861.20 2084.22 3569.41 2376.01 3236.77 2708.65 2857.56 3087.87 2425.25 3520.17 1932.43 4012.99 1370.61 4574.81 730.14 5215.28 19983.37 27580.00

CUOTA 0.00 5945.42 5945.42 5945.42 5945.42 5945.42 5945.42 5945.42 5945.42 47563.37

Elaborar el cuadro RESUMEN del Servicio de la Deuda de acuerdo al siguiente formato: DETALLE

AÑO 1

AÑO 2

TOTAL

A) INTERESES

13524.93

6458.44

19983.37

B)AMORTIZACION

10256.75

17323.25

27580.00

C)SERVICIO (A+B)

23781.69

23781.69

47563.37

7