Caso Arauco Arreglado

Breve borrador acerca del caso Arauco solicitado en el ramo de Direccion estrategicaDescripción completa

Views 176 Downloads 4 File size 1MB

Report DMCA / Copyright

DOWNLOAD FILE

Recommend stories

Citation preview

UNIVERSIDAD DE TARAPACÁ ESCUELA UNIVERSITARIA DE INGENIERÍA INDUSTRIAL, INFORMÁTICA Y DE SISTEMAS Ingeniería Civil Industrial

Celulosa Arauco Integración Vertical hacia adelante v/s Expansión Horizontal

Asignatura: Dirección Estratégica

ARICA, CHILE 2014

Alumnos:

Vanessa Blanco Marisabel Benavidez Alberto García Andrés Pozo Camila Zenis

Profesora:

Liliana Pedraja

Caso Arauco:¿Integración Vertical hacia adelante o Expansión Horizontal?

RESUMEN

El presente documento presenta un diagnóstico de la situación de la empresa Arauco al año 2014 con el fin de explorar y conocer el escenario en el cual está inmersa, identificando variables y vínculos claves para tener una base sólida de información que permita sugerir cuál sería el curso que debe tomar la empresa entre las dos opciones que está barajando. Primero se abordarán los antecedentes generales de la empresa como el contexto histórico, la definición de su campo de actividad, su crecimiento y desarrollo hasta el año 2004, las áreas en las cuales está enfocada y sus unidades estratégicas de negocio. Luego se hará un análisis interno para conocer los recursos y capacidades que posee y una matriz FODA para identificar sus fortalezas y debilidades, sumados a su cadena de valor y la estrategia que utiliza. También se analizará el entorno externo, haciendo hincapié en las dimensiones económica, ambiental, social y legal, con el propósito de conocer cuales podrían tener una mayor influencia sobre la empresa al momento de tomar la decisión. Finalmente se dará a conocer que la mejor elección para la empresa es hacer una expansión horizontal, hipótesis que será fundamentada por medio de un análisis de ventajas y desventajas de ambas opciones, sumadas a las conclusiones de los análisis efectuados anteriormente.

2 Sembremos Futuro

Caso Arauco:¿Integración Vertical hacia adelante o Expansión Horizontal?

TABLA DE CONTENIDOS

3 Sembremos Futuro

Caso Arauco:¿Integración Vertical hacia adelante o Expansión Horizontal?

CAPÍTULO 1: ASPECTOS INTRODUCTORIOS En algún momento determinado de la vida de las empresas, es necesario tomar decisiones importantes con respecto a su futuro. Para lograr una efectiva toma de decisiones se requiere de una buena planeación empezando por definir el objetivo que se quiere alcanzar además de considerar varias alternativas, evaluar sus ventajas, limitaciones y adoptar la que se considere más apropiada para conseguir el objetivo propuesto. A principios de 2004, Celulosa Arauco, empresa chilena dedicada a la fabricación de pulpa de celulosa y derivados como madera aserrada y paneles, es el tercer mayor productor de celulosa de mercado y estudia aumentar su capacidad uniéndose al rival brasileño Aracruz como el mayor productor del mundo. El consejo de administración ha aprobado la primera fase del proyecto, que incluye un aserradero, una fábrica de contrachapado y un complejo energético valorados en 150 millones de dólares. Ahora, Alejandro Pérez, presidente y director ejecutivo de Arauco, busca la aprobación de la segunda fase del proyecto, que incluiría la sexta fábrica de pulpa de la empresa con un coste de 1.000 millones de dólares. La empresa Arauco debe elegir entre dos decisiones estratégicas para mejorar su situación: Realizar una integración vertical hacia delante o hacer una expansión horizontal. Este informe pretende recopilar toda la información relevante de la empresa Arauco que permita de cierta manera reducir el nivel de incertidumbre al momento de sugerir cuál será la mejor opción, ya que nada garantiza que las condiciones en las que se toma la decisión sigan siendo las mismas por el entorno cambiante al cual se ven enfrentadas las organizaciones.

4 Sembremos Futuro

Caso Arauco:¿Integración Vertical hacia adelante o Expansión Horizontal?

1.1 Justificación y descripción general

Dentro del mundo ingenieril y en general en cualquier aspecto de la vida cotidiana, la toma de decisiones es una situación con la que se debe convivir a diario. Una buena decisión implica invertir un determinado tiempo para analizar las consecuencias que traería consigo elegir una opción en vez de otra. Arauco, empresa chilena de gran prestigio que debe tomar una importante decisión en el año 2004: Realizar en su compañía una expansión horizontal o una integración vertical. La aplicación de este caso, pretende desarrollar la capacidad de tomar la información entregada y darle un uso adecuado, sacar provecho de cada dato, saber discernir entre lo que es relevante y lo que no, además de potenciar las habilidades de búsqueda de cada integrante del equipo. A diferencia de las situaciones analizadas con anterioridad en la asignatura, el estudio de esta caso cuenta con una complejidad adicional como es la de posicionarse en un contexto histórico que no es el actual lo que favorece la indagación y la consideración de variables muchas veces ajenas al presente.

5 Sembremos Futuro

Caso Arauco:¿Integración Vertical hacia adelante o Expansión Horizontal?

1.2 Objetivos 1.2.1. Objetivo general: Fundamentar cuál es la mejor estrategia que debe seguir la empresa celulosa Arauco mediante un análisis minucioso de su entorno. 1.2.2. Objetivos Específicos: 

Realizar un análisis interno de la empresa estableciendo sus recursos y capacidades.



Llevar a cabo un análisis externo de la celulosa Arauco e identificar las dimensiones y factores más influyentes en ella.



Determinar la cadena de valor, elaborar una matriz FODA a partir de la información recolectada y generar las conclusiones pertinentes al caso.

1.3. Metodología

1.4. Alcances 

Para el presente caso se considerará solamente el contexto situado hasta el año 2004, ya que es en esta fecha (y por ende bajo las circunstancias de este periodo) donde la empresa debe decidirse por una de las dos opciones que se analizarán en este documento.

6 Sembremos Futuro

Caso Arauco:¿Integración Vertical hacia adelante o Expansión Horizontal?

CAPÍTULO II: ANTECEDENTES GENERALES DE LA EMPRESA.

2.1. Breve reseña histórica. Celulosa Arauco y Constitución (conocida como Celco, Celulosa Arauco o simplemente Arauco) se creó el año 1979, debido a la fusión de Industrias Arauco y Celulosa Constitución. Es una empresa chilena dedicada a la fabricación de pulpa de celulosa y derivados como madera aserrada y paneles. Dentro de los hitos más importantes ocurridos hasta el año 2004, es posible mencionar los siguientes: -1980: Arauco comienza su plan de expansión, dedicándose principalmente a la compra de terrenos y plantaciones; y a la instalación de nuevos equipos técnicos destinados a aumentar la eficiencia interna para competir en el campo de la celulosa con todo el mundo. -1990: La empresa aumenta su capacidad con una nueva línea de producción en fábrica de Arauco, esto implica nuevos sistemas de blanqueado, nuevas líneas de productos y ampliación en generación de energía en sus plantas. Arauco ingresa a Argentina con la compra de la sociedad Alto Paraná, con esto extiende su oferta de productos, ubicación geográfica y capacidad de fabricación. -2000: Arauco compra una tercera fábrica en Chile, ampliando su capacidad de explotación. -2001: Arauco pone en marcha un proyecto de inversión de tres años de duración con el cual pretende construir la nueva fábrica “Planta Valdivia”. Costo estimado $US 600 millones. -2004: Planta Valdivia inicia sus operaciones en enero del 2004, su costo de construcción fue de $US 1.200 millones, de los cuales $US 900 millones fueron destinados a activos de la fábrica y $300 millones al establecimiento de una plantación forestal de 100.000 hectáreas. Planta Valdivia se posiciona como la quinta mayor del mundo en fabricación de celulosa kraft blanqueada y encabeza el ranking de Chile.

7 Sembremos Futuro

Caso Arauco:¿Integración Vertical hacia adelante o Expansión Horizontal?

Arauco es una de las empresas forestales más importantes del mundo con respecto a superficie de plantaciones y resultados, también se dedica a la producción de celulosa de madera kraft de mercado, de madera aserrada y de paneles de madera, siendo COPEC su mayor accionista con una participación del 99,98% de su capital social.(PONER LÍNEA DE TIEMPO EN PPT) 2.2. Definición del campo de actividad de la empresa (ALBERTO Y ANDRES) Arauco es una compañía chilena dedicada a las actividades relacionadas con la industria forestal la cual cuenta con oficinas comerciales en diferentes ciudades del mundo y opera tanto en Chile como en Argentina, Uruguay y Brasil. En el año 2004 la actividad de Arauco abarca un abanico de productos, estos pueden ser separados en tres grandes grupos: productos a base de pulpa, productos forestales y productos de madera tratada, todos estos productos se fabrican gracias a una tecnología que es sustentable con el medioambiente. Falta el (MODELO DE ABELL)

2.3. Crecimiento y desarrollo de la empresa hasta el año 2004 Históricamente ARAUCO se ha caracterizado por:  Un fuerte componente de expansión horizontal lo cual se ve reflejado a través de la implementación de nuevas plantas para producción de celulosa, aserraderos, plantas de producción de contrachapado y molduras y puertos. 

Vertical hacia atrás, por la constante adquisición de predios forestales, y la generación de proyectos de investigación y desarrollo como es el caso de Bioforest.

8 Sembremos Futuro

Caso Arauco:¿Integración Vertical hacia adelante o Expansión Horizontal?

2.4. ÁREAS DE ARAUCO Área Forestal 

Posee el patrimonio más extenso de plantaciones forestales con 800 mil hectáreas plantas en Chile, Argentina y Uruguay.ƒ



Ventajas competitivas en los países donde Arauco posee plantaciones lo que se traduce en bajos costos operacionales



Actividades de apoyo a la comunidad, tales como: el programa de educación ambiental (PEA),el que se realiza en conjunto con escuelas municipalizadas del sur de Chile; la divulgación de mejores prácticas forestales a través de capacitación a pequeños propietarios; el desarrollo de proyectos de agua potable para abastecer a poblados rurales desde predios de la compañía; el establecimiento de parques protegidos abiertos a la comunidad; y la permanente realización de programas de prevención de incendios forestales en conjunto con escuelas y juntas de vecinos.



Manejo eficiente de sus recursos forestales, garantizando la sustentabilidad de sus operaciones.

Fuente: Reporte 2004 Arauco

9 Sembremos Futuro

Caso Arauco:¿Integración Vertical hacia adelante o Expansión Horizontal?

Inventario de Plantaciones 700

613 630 632

600

687

666

512 527

500 400

347 Plantaciones de Pino

300

Plantaciones de Eucalipto

204 200 100

120 30 47 1 1

2

42

6

2

47

55

63

69

80

102

0

Fuente: Reporte 2004 Arauco

Plantaciones Anuales Hectáreas Cosechadas 40

35

38

36

32

35 30

37

37

39

40

32 29

27 23

25

24

20

20 15

37

15 10

11

12

14

16

Hectáreas Cosechadas

10 5 0 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 204 2010

10 Sembremos Futuro

Hectáreas Plantadas

Caso Arauco:¿Integración Vertical hacia adelante o Expansión Horizontal?



Actividades: -

Inversiones forestales

-

Producción y venta de madera rolliza

-

Desarrollo tecnológico forestal

Área celulosa 

Arauco es una de las principales empresas del mundo fabricantes de celulosa kraft de mercado blanqueada y no blanqueada. Además este sector es la principal fuente de ingresos en Arauco.



Toda la celulosa que produce es a través de especies de rápido crecimiento en el hemisferio sur de chile, lo que otorga a la empresa una importante ventaja en términos de costo como de capacidad para responder

a

demandas crecientes en el tiempo. 

La celulosa blanqueada de Arauco es reconocida internacionalmente por sus excelentes propiedades que le permiten tener una amplia variedad de usos.



En febrero del año 2004 se pone en marcha la Planta Valdivia, en la X Región de Chile, cuya capacidad potencial es de 685 mil toneladas anuales de celulosa kraft blanqueada de pino radiata y de eucalipto. Con el inicio operativo de Planta Valdivia, la producción total de celulosa de ARAUCO superó los 2 millones de toneladas, lo que representa un aumento del orden del 30 % respecto del 2003.



Poseen operaciones de bajos costos asociados a: -

Plantas estratégicamente localizadas en diversos países

-

Nueva tecnología implementada



Exportaciones representan más del 90% de la venta total



Sólida posición competitiva en los emergentes mercados asiáticosƒ

11 Sembremos Futuro

Caso Arauco:¿Integración Vertical hacia adelante o Expansión Horizontal?

Producción de Celulosa año 2004 17%

Celulosa Blanqueada Fibra Larga (pino)

20%

Celulosa Blanqueada Fibra Corta (eucalipto)

63%

Celulosa Cruda Fibra Larga (pino)

12 Sembremos Futuro

Caso Arauco:¿Integración Vertical hacia adelante o Expansión Horizontal?

Aserradero 

Arauco es la principal empresa productora de madera aserrada en Latinoamérica y el hemisferio sur



Para mantener una relación estrecha con las comunidades aledañas, la empresa brinda cursos a familiares de sus trabajadores. Además facilita una política de puertas abiertas en sus instalaciones, para que alumnos de colegios y liceos cercanos las visiten y eventualmente hagan prácticas estudiantiles.



Todas sus instalaciones en Chile cuentan con la certificación ambiental internacional ISO 14001, a causa de la política ambiental estricta que tiene Arauco.



Esta área posee 13 aserraderos con una capacidad anual instalada de procesamiento de 6 millones de m3 de rollizos.



Las economías de escala en términos de transporte, otorgan importantes oportunidades de crecimiento a esta área.

Producción Total (en miles de m3) 3000 2500 2000

Madera Verde

1500

Madera Seca Madera Remanufacturada

1000 500 0 2002

2003

2004

13 Sembremos Futuro

Caso Arauco:¿Integración Vertical hacia adelante o Expansión Horizontal?

Paneles 

En menos de una década, la compañía se ha situado entre las más exitosas del mundo en este tipo de producto, además es reconocida como una de las principales compañías manufactureras de paneles en Latinoamérica.



La fortaleza en el área de paneles se origina en la calidad, variedad y amplitud de su gama de productos, lo que les permite garantiza un oferta creciente y constante en el tiempo, además de convertirse en único proveedor para clientes con demandas diversificadas.



En 2004, su personal recibió capacitación en 114 cursos a los que se destinaron más de 40 mil horas hombre.



Se ejecutaron actividades de capacitación para familiares y otras dirigidas hacia la comunidad, como cine infantil, obras de teatro, un conjunto folclórico y campeonatos deportivos.



Este sector de Arauco posee: -

Nueve plantas de producción

-

2,5 millones de metros cúbicos de terciados, MDF, PBO y HB 14

Sembremos Futuro

Caso Arauco:¿Integración Vertical hacia adelante o Expansión Horizontal?

-

Plantas de primer nivel y productor de bajo costo

-

Comercialización de productos en más de 50 países

Producción de Paneles (en miles de m3) 1124

1200 1027 1000 800

677 640

600

707

MDF

478 347

400 200 4

4

76

76

147 118 118 143 57

263 157 58

310 308

HB

356

331

Total

59

56

61

2002

2003

2004

0 1997

1998

1999

2000

2001

15 Sembremos Futuro

Terciado

Caso Arauco:¿Integración Vertical hacia adelante o Expansión Horizontal?

Energía 

9 plantas de cogeneración eléctrica en base a Biomasa de subproductos forestales y licor negro



Proveniente de la producción de celulosa



Capacidad instalada de 537 MW y un excedente

16 Sembremos Futuro

Caso Arauco:¿Integración Vertical hacia adelante o Expansión Horizontal?

PRINCIPALES EMPRESAS FILIALES Y COLIGADAS (UENs) 1. Forestal Arauco S.A.: Formada en 1969 como subsidiaria forestal de Industrias de Celulosa Arauco S.A. Sus principales funciones son coordinar las actividades operacionales y definir las políticas de desarrollo de Forestal Celco S.A., Bosques Arauco S.A., Forestal Valdivia S.A. y Forestal Cholguán S.A.

2. Aserraderos Arauco S.A.: Se constituyó en 1993, sus principales funciones son producir y comercializar madera aserrada y productos de remanufacturas. En la actualidad es propietaria de 12 aserraderos y 5 plantas de remanufactura.

3. Paneles Arauco S.A.: El 13 de Noviembre de 1986 se constituyó Trupán S.A. con el objeto de producir y comercializar tableros de MDF. En el año 1997 se inicia la comercialización de Tableros Terciados y el año 2000 se incorporan también los activos destinados a producir HB.

4. Alto Paraná S.A. (Argentina): Fue creada el 8 de Septiembre de 1975 y adquirida en Diciembre de 1996 por Arauco a través de su filial Industrias Forestales S.A., es la encargada de la producción y comercialización de todos los productos de Arauco. 5. Molduras Trupán S.A.: Se constituyó el 20 de Febrero de 2004, con el propósito de producir y comercializar molduras de MDF.

6. Bosques Arauco S.A.: Se formó el 26 de mayo de 1969 con la misión de abastecer de rollizos pulpables a Planta Arauco. Ubicados en la VIII Región, cuya producción es vendida a clientes relacionados como externos.

17 Sembremos Futuro

Caso Arauco:¿Integración Vertical hacia adelante o Expansión Horizontal?

7. Forestal Celco S.A.: Se constituyó el 9 de Noviembre de 1978, con la finalidad de abastecer de rollizos pulpables a la Planta Constitución. Ubicados en la VII Región y en las cercanías de Concepción.

8. Forestal Valdivia S.A.: Se constituyó el 1 de diciembre de 1989, con la finalidad de abastecer de rollizos pulpables a la Planta Valdivia. Ubicados en la IX y X Región.

9. Forestal Cholguán S.A.: Fue creada en 28 de noviembre de 1978 y adquirida por ARAUCO a través de su filial Forestal Arauco S.A. Desarrolla actividades de forestación, reforestación, manejo y cosecha de predios ubicados en la VII y VIII Región.

10. Investigaciones Forestales Bioforest S.A.: Se formó en 1990 con el propósito de realizar investigación aplicada a fin de maximizar la productividad potencial de los recursos forestales de Arauco.

11. Fundación Educacional Arauco: Fundación Educacional Arauco, Fundar, fue creada el 11 de Abril de 1989, por la empresa Celulosa Arauco y Constitución S.A. y subsidiarias, con el propósito de hacer un aporte social a las comunidades donde desarrolla su actividad.

12. Arauco Generación S.A.: Esta sociedad inició sus operaciones en Diciembre de 1988 con el objeto de generar y comercializar la electricidad producida por los excedentes energéticos de las plantas de celulosa.

13. Arauco Wood Products, Inc.: Fue creada el 2 de Junio de 1995 con el propósito de actuar en el mercado de Norte América.

18 Sembremos Futuro

Caso Arauco:¿Integración Vertical hacia adelante o Expansión Horizontal?

14. Arauco Internacional S.A.: Formada el 7 de Septiembre de 1989 como subsidiaria de Forestal Arauco Ltda. El 16 de Octubre de 2002 pasó a ser filial de Celulosa Arauco Constitución S.A., con el propósito de consolidar todas las empresas internacionales del grupo Arauco.

15. Arauco Distribución S.A.: Se creó el 7 de Septiembre de 1995 para la distribución de los productos de Aserraderos Arauco S.A. y Paneles Arauco S.A.

16. Araucomex S.A. de C.V.: Fue creada el 1º de Septiembre de 2000 con el propósito de actuar en el mercado de México para la comercialización de todos los productos Arauco.

17. Arauco Forest Products B.V.: Fue creada en Diciembre de 1999 con el propósito de actuar como agente en el mercado europeo para la comercialización de los productos de madera y paneles de las empresas Arauco.

18. Servicios Logísticos Arauco S.A.: La sociedad Servicios Logísticos Arauco S.A. se constituyó en Agosto de 2001 a partir del cambio de giro de Portuaria Arauco S.A. Asume la actividad portuaria, desde los productos terminados que salen de las plantas industriales hasta su entrega a los clientes en el destino final.

19. Puerto de Lirquén S.A.: Se constituyó en 1970, como continuadora de las actividades portuarias de la empresa Muelles y Bosques S.A. Su principal actividad es actuar como operador en la movilización portuaria y en la estiba y desestiba de naves en el Puerto de Lirquén.

19 Sembremos Futuro

Caso Arauco:¿Integración Vertical hacia adelante o Expansión Horizontal?

20. Compañía Puerto de Coronel S.A.: La sociedad fue creada en 1989 con el propósito de construir, explotar y operar un puerto de carga en la bahía de Coronel, VIII Región.

21. EKA Chile S.A.: Formada en Enero de 2003 tras una asociación entre EKA Chemicals y Arauco con la misión de abastecer de clorato a las plantas de celulosa. Además presta servicios para la mantención de los equipos.

20 Sembremos Futuro

Caso Arauco:¿Integración Vertical hacia adelante o Expansión Horizontal?

CAPÍTULO 3: ANÁLISIS DE LA EMPRESA 3.1. ANÁLISIS INTERNO 3.1.1. Recursos y capacidades.

Recursos:  Condiciones climatológicas: El sur de Chile posee condiciones de suelo y clima que favorecen el rápido crecimiento de los pinos radiata, haciendo que los tiempos de recogida de troncos para la celulosa sean inferiores a los que se dan en otros países, principalmente de Europa. En Chile la recogida se puede realizar de 16 a 18 años después de la plantación de los árboles, y la de troncos de alta calidad puede hacerse a los veinticinco años de su plantación, mientras que los tiempos de espera en el hemisferio norte son de 18 a 45 años y de 50 a 55 años, respectivamente. Los otros países donde están ubicados sus bosques (Argentina y Uruguay) también cuentan con las condiciones ideales para su óptimo crecimiento y desarrollo.  Reputación e imagen: En el 2004, Arauco era una de las empresas forestales más importantes del mundo en cuando a superficie de plantaciones y resultados.  Alto patrimonio en hectáreas: Gracias a su plan de expansión implementado desde los años ochenta, la empresa posee más de 1,2 millones de hectáreas de bosques entre Chile, Argentina y Uruguay. En Chile, Arauco ha logrado convertirse en propietaria de la mayor superficie de plantaciones forestales del país, con un patrimonio de 669 mil hectáreas, en su mayor parte de pino radiata, mientras que en la provincia de Misiones en Argentina posee 111 mil hectáreas de plantaciones principalmente de pino Taeda, sumadas a las 20 mil hectáreas que tiene en Uruguay.

21 Sembremos Futuro

Caso Arauco:¿Integración Vertical hacia adelante o Expansión Horizontal?

 Recursos financieros: Basado en el resumen de los datos financieros más importantes de Arauco (véase anexo 2.a del caso entregado), el total de recursos propios de Arauco asciende a la suma de 2.421.001(en miles de dólares) para el año 2003. Como se aprecia en la gráfica la empresa ha presentado un incremento en sus recursos totales propios desde 1998 hasta el 2004.

Datos Financieros $3,000,000.00 $2,500,000.00 $2,000,000.00 $1,500,000.00 $1,000,000.00 $500,000.00 $1998

1999

2000

Resultado Neto

2001

2002

2003

Total de Recursos Propios

 Capital humano: Conforme la empresa se fue expandiendo, el número de empleados se vio incrementado.

2000

2001

2002

2003

Empleados de fábricas de celulosa

1.281

1.398

1.409

1.545

Otros empleados industriales

1.140

1.303

1.397

1.676

Empleados de actividades forestales

460

371

357

438

Empleados administrativos

254

257

268

325

TOTAL

3.135

3.329

3.431

3.984

22 Sembremos Futuro

Caso Arauco:¿Integración Vertical hacia adelante o Expansión Horizontal?

Capacidades: 

Vanguardia tecnológica: Todas las plantaciones de la empresa incorporan los resultados de años de investigación en el campo de la genética, productividad de los suelos y propiedades de la madera gracias a las innovaciones descubiertas por Bioforest. Esto posiciona a la empresa en la vanguardia tecnológica de la producción forestal y entrega a sus productos un fuerte valor agregado.



Eficiente sistema de detección de plagas



Aplicación de política de manejo sustentable en todas sus actividades: Este hecho se traduce en una garantía para sus clientes al ofrecerle madera proveniente de bosques plantados y manejados de acuerdo con los más exigentes estándares de manejo forestal.



Acercamiento y apoyo a la comunidad: Arauco se preocupa de insertarse en la comunidad donde se encuentra cada una de sus plantas entregando apoyo a través de distintas actividades como: visitas guiadas y capacitaciones, mejora de infraestructura vial, obras de teatro, exposiciones y

campeonatos

deportivos,

además

de

contribuir

al

desarrollo

educacional con importantes programas en diversas zonas del sur de Chile que 

exhiben

altos

índices

de

pobreza.

Participación en varios países: Además de sus plantaciones forestales ubicadas en Chile, Argentina y Uruguay, la compañía cuenta con oficinas comerciales en Argentina, Brasil, México, Holanda, Japón y Estados Unidos. A este listado también se suman las concesiones de distribución en Perú, Colombia, Venezuela, Corea, Taiwán, Tailandia, Malasia y la India.

23 Sembremos Futuro

Caso Arauco:¿Integración Vertical hacia adelante o Expansión Horizontal?

GRÁFICO PARA PPT EN RECURSOS-CAPITAL HUMANO Gráfico 3.1. Empleados de Arauco. (PPT)

Fuente: Elaboración propia.

3.1.2. Cadena de valor (vanessa) 3.1.3. Análisis FODA

24 Sembremos Futuro

Caso Arauco:¿Integración Vertical hacia adelante o Expansión Horizontal?

El Ambiente: Oportunidades y Amenazas Oportunidades ● Calidad de la tierra y condiciones climáticas chilenas

El clima y las características del suelo, en combinación con las especies existentes en algunos países del hemisferio sur, generan importantes ventajas de productividad para las plantaciones forestales respecto de zonas ubicadas en el hemisferio norte.

● Celulosa de fibra corta

Tradicionalmente, Chile se ha concentrado en celulosa de fibra larga, hecha a partir de pino radiata, mientras que Brasil se ha especializado en la variedad de fibra corta, elaborada principalmente a partir de eucaliptos. Sin embargo, Chile ahora también poco a poco ha comenzado su producción a celulosa de fibra corta, debido en parte al crecimiento más rápido de los eucaliptos, que demoran la mitad del tiempo que el pino en alcanzar la madurez. ● Tasa de cambio favorable para las industrias exportadoras

A comienzos del año 2004 el valor observado del dólar tendió al alza, para devaluarse después de agosto, siguiendo su tendencia cíclica, lo cual se traduce en una oportunidad de crecimiento para Arauco durante dos tercios del año y dedicarse a compras e importaciones durante el tercio restante.

25 Sembremos Futuro

Caso Arauco:¿Integración Vertical hacia adelante o Expansión Horizontal?



Avances en genética y control de plagas (Bioforest)

Arauco cuenta con su propia área de investigación y desarrollo que tiene por función principal aumentar la eficiencia productiva de los recursos forestales, mediante la aplicación de la ingeniería genética, control de plagas, y complejos modelos de análisis de las operaciones para la administración del patrimonio forestal de la empresa, de esta manera es posible que Chile pudiera convertirse en uno de los primeros países con plantación comercial de árboles transgénicos.

● Tratado de libre comercio con Norte América

Norteamérica es uno de los principales consumidores de papel en el mundo. Amenazas ● Regulaciones del gobierno en aumento 26 Sembremos Futuro

Caso Arauco:¿Integración Vertical hacia adelante o Expansión Horizontal?

En el año 2000 la organización WWF (Fondo Mundial para la Naturaleza) hace un llamado de alerta sobre los peligros de los árboles transgénicos a 17 países, este informe además señala que la plantación comercial de árboles transgénicos puede ocurrir pronto en Chile, China e Indonesia. Entre los peligros que señala esta organización se tiene: A. Gran reducción de la biodiversidad B. Contaminación genética C. Efectos sobre la salud humana D. Efectos sobre la Productividad de los Terrenos E. Modificación de los Procesos Ecológicos entre otros Ya que en Chile no existe una legislación adecuada que regule el uso de tecnología para cultivar plantaciones transgénicas además de que los mercados son cada vez más exigentes se espera que en los próximos años las regulaciones relacionadas con el impacto medioambiental aumenten significativamente. ●

Aumento en el consumo de papel reciclado

Por más de un siglo el papel usado se ha venido empleando para fabricar papel nuevo, siempre que fuese económicamente viable, en gran medida como resultado de las presiones ambientalistas. El papel reciclado cada vez es más importante como materia prima. ●

Incremento del uso de artículos electrónicos usados para leer

Dada la enorme cantidad de publicaciones que se imprimen en la actualidad, y el gran crecimiento de la demanda de información en forma de libros y documentos que se producirá en las próximas décadas, la imprenta y los actuales canales de distribución serán modos inadecuados para atender esas expectativas.

27 Sembremos Futuro

Caso Arauco:¿Integración Vertical hacia adelante o Expansión Horizontal?

Los medios digitales presentan bajos costos de almacenamiento, facilidad de envío, seguridad y rentabilidad por lo que el papel como medio para transmitir conocimiento poco a poco será reemplazado por artículos electrónicos como computadoras y e-readers. 

Volatilidad y estabilidad de precios de la pulpa

Debido a que la celulosa de mercado era el único producto comerciado mundialmente del sector papelero, el precio de la celulosa era el indicador clave para la fijación de precios de la industria. La volatilidad de los precios se ha encargado de generar ventajas a algunas empresas del sector de celulosa, e inconvenientes a otras. El precio de la celulosa se ha encontrado con una variabilidad y la casi nula recuperación de los precios, donde la celulosa de maderas de coníferas es la que ha presentado una estabilidad aparente, dado que la capacidad productiva del sector de coníferas ha tenido modificaciones incrementalmente leves en la capacidad productiva correspondiente, manteniendo así una escasez que beneficia a la industria por la cotización del material requerido, el cual es mantenido en cantidades escasas, para suplir la demanda y asegurar un buen precio y a la vez estable. ● Incendios Forestales, fenómenos naturales y obstrucción para realizar actividades normales por parte de Mapuches En época de verano los incendios forestales representan un gran riesgo para Arauco, así como otros fenómenos naturales como los sismos y la aparición de ríos de origen fluvial. Por otro lado están los saqueos y obstrucciones por parte de Mapuches que impiden el correcto y normal funcionamiento de los aserraderos pertenecientes a la empresa Arauco en ese sector.

La empresa: Fortalezas y debilidades 28 Sembremos Futuro

Caso Arauco:¿Integración Vertical hacia adelante o Expansión Horizontal?

Fortalezas ● Principal productor de pulpa kraft

Productor único mas grande del mundo en pulpa Kraft de maderas suaves sin blanquear. ● Independencia energética Arauco tiene sus propias turbinas de generación de energía eléctrica las cuales aportan todo el poder a sus procesos productivos. ● Posesión de gran cantidad de tierras -> Gran patrimonio forestal Arauco posee un gran patrimonio forestal, esto lo ha logrado a través de una adquisición estratégica de activos forestales y desarrollo de nuevas plantaciones. Tiene un manejo sustentable del bosque, con un crecimiento forestal igual o mayor que el volumen cosechado gracias a las especiales características de su suelo y clima, que le genera una alta productividad y rápido crecimiento, tomandole a la producción de árboles solo la mitad del tiempo que en otras zonas geográficas para alcanzar las dimensiones requeridas para su recolección y procesamiento.

·

● Liderazgo en bajos costos Posición de liderazgo en negocios debido a sus capacidades de producción a bajo costo. ●

Posibilidad de aumentar la oferta sin desequilibrar el mercado

Sudamérica representa sólo una décima parte de la producción internacional de celulosa, como resultado, Arauco a diferencia de las empresas cupríferas en Chile pueden incrementar su producción sin preocuparse por el impacto sobre los precios internacionales. Esto quiere decir que a diferencia del cobre donde el monopolista debe cuidar su oferta, Arauco puede ampliar tranquilamente su produccion gracias a que representa un pequeño % de la venta internacional de celulosa.

Debilidades ●

Baja flexibilidad tecnológica 29

Sembremos Futuro

Caso Arauco:¿Integración Vertical hacia adelante o Expansión Horizontal?

Las empresas de celulosa poseen una gran desventaja, ya que cuando son construidas son pensadas para producir un único tipo de celulosa basada en el tipo de madera existente en la zona, por lo que perdía flexibilidad necesaria para adaptarse a otros fines y cambios en la demanda.



Incumplimiento reiterado de las leyes ambientales

Arauco ha tenido un gran historial de sanciones por incumplimineto de los compromisos amnbientales emanados que han desencadenado en multas y suspensiones de actividad.

Estrategia competitiva

Liderazgo en costos Según el reloj estratégico de Porter la empresa está ubicada en la posición 2. El motivo por el que Arauco se encuentra en dicha posición es por ser líder en bajos precios debido a su condición de productor de celulosa con menores costos a nivel mundial gracias a

las ventajas naturales que posee Chile, además de

los importantes niveles de la integración horizontal y vertical hacia atrás que posee la empresa fabricando celulosa (un producto de valor agregado medio). De esta manera, gracias a los contratos y su posicionamiento en el mercado, en poco tiempo logró destronar a sus competidores que la precedieron, como lo es CMPC (su principal competidor fundado en 1920). Reloj de Porter

30 Sembremos Futuro

Caso Arauco:¿Integración Vertical hacia adelante o Expansión Horizontal?

LISTO PARTE ALBERTO PEGAR

31 Sembremos Futuro

Caso Arauco:¿Integración Vertical hacia adelante o Expansión Horizontal?

3.2. ANÁLISIS EXTERNO 3.2.1. Dimensiones: 1.- Dimensión Social

Al 2004 la sociedad chilena pronta a cumplir dos siglos de vida independiente arrastra un conjunto de problemas sociales, políticos y culturales no resueltos a pesar de los distintos esfuerzos realizados para darle algún tipo de solución.

En el contexto de este informe, el problema más relevante es la marcada tendencia a negar la diversidad cultural y étnica de los pueblos originarios, en especial al pueblo Mapuche ya que la mayor parte de su población se concentra ubicada en el sector donde Arauco hace su trabajo. Esto ha dado pie a un sin fin de conflictos con intereses vinculados a la recuperación de tierras que les han sido arrebatadas de formas fraudulentas por las empresas forestales y los gobiernos anteriores, a la defensa del bosque nativo, al cuestionamiento del país ante 32 Sembremos Futuro

Caso Arauco:¿Integración Vertical hacia adelante o Expansión Horizontal?

tribunales internacionales y, en algunos casos, pretensiones de autonomía y/o autogobierno. Imagen xxxx Distribución de la población Mapuche entre las regiones de Chile.

Fuente: Estadísticas sociales de los pueblos indígenas en Chile Censo 2002. INE

Los problemas anteriores radican principalmente en la incapacidad del estado de turno (Ricardo Lagos Escobar 2000 - 2006) para privilegiar e imponer el bien común por sobre los intereses de las empresas privadas dando como resultado altos índices de pobreza y falta de educación, círculo vicioso que Arauco se ha propuesto romper a través de la creación de escuelas y la Fundación Educacional Arauco (Fundar), entregando de esta forma el nivel de capital humano necesario para que puedan dedicarse a actividades con mejores sueldos.

El tema territorial aún es muy controversial ya que algunos territorios han sido completamente recuperados por los Mapuches, otros están siendo disputados legalmente con Arauco por lo que no se puede utilizar ni por Arauco ni por los Mapuches y otros en propiedad de Arauco son saqueados de forma continua, siendo necesaria la presencia de carabineros en reiteradas ocasiones.

2.- Dimensión Legal. 33 Sembremos Futuro

Caso Arauco:¿Integración Vertical hacia adelante o Expansión Horizontal?

A. Ley 20.393 Modelo de Prevención de Delitos de Celulosa Arauco y Constitución S.A. y Filiales.

La ley establece: 

Delitos:

-

Cohecho a funcionario público nacional y extranjero.

-

Lavado de activos.

-

Financiamiento del terrorismo.



Cometidos por: (directa o indirectamente en beneficio de la empresa)

-

Dueños

-

Controladores

-

Responsables

-

Ejecutivos principales

-

Representantes

-

Quienes realicen actividades de administración o supervisión.



Responsable: La empresa (persona jurídica), siempre que los delitos fueren cometidos como consecuencia del incumplimiento de los deberes de dirección y supervisión.

B. Ley de Bases del Medio Ambiente (Ley N° 19.300 promulgada en 1994).

Establece los principales procedimientos legislativos para crear nuevas normas ambientales, define los diferentes tipos de normas que deben actuar en forma encadenada, y define un sistema de evaluación ambiental de proyectos de inversión con repercusiones sobre el medio ambiente (Sistema de Evaluación de Impacto Ambiental, SEIA).

34 Sembremos Futuro

Caso Arauco:¿Integración Vertical hacia adelante o Expansión Horizontal?

Tres normas de instrumentos legales que actúan en forma conjunta, referidas a contaminación con respecto a la Ley 19.300:

1. Normas de Emisión: Regulan los aportes de los agentes al medio en cuestión. 2. Normas de Calidad: Fijan el estándar objetivo para cada componente ambiental. Así en el caso que se supere los niveles definidos en la forma de calidad, se procede al diseño e implementación de un plan de descontaminación para volver el medio al estado de cumplimiento del estándar definido. 3. Normas de los planes de prevención y/o descontaminación: Se aplica en el caso que la calidad ambiental alcance más de 80% del estándar definido en la norma de calidad.

C. Normas vinculadas con la industria de la celulosa. 

D.S. D.S. 90 de 2000, Norma emisión para la regulación de Contaminantes Asociados a las Descargas de residuos líquidos a Aguas Marinas y Continentales Superficiales.



D.S N° 609 de 1998, Norma de emisión para la regulación de los contaminantes asociados a las descargas de residuos industriales líquidos a sistemas de alcantarillado.



D.S N° 609 de 1998.



D.S N° 46 de 2002, Norma de Emisión de RILES a aguas subterráneas.



D.S. N° 167 de 1999, Norma de Emisión para olores molestos asociados a la fabricación de pulpa sulfatada.

D. Normativa sectorial con efectos ambientales. 

Ley de Bosques de 1931 (DS. 4363, de julio de 1931): Sus “objetivos fundamentales fueron normar el uso del fuego y proporcionar incentivos a la 35

Sembremos Futuro

Caso Arauco:¿Integración Vertical hacia adelante o Expansión Horizontal?

reforestación, de modo de evitar el déficit proyectado en la disponibilidad futura de madera", además, “tuvo la especial particularidad de fomentar la forestación a través de exenciones tributarias y lograr una protección del medio ambiente del entorno del bosque".

La decisión que ha de tomar la compañía debe considerar el marco legal, ya que ésta se puede ver influenciada con la Ley de Bases del Medio Ambiente que aplica normas que se deben cumplir y seguir en cadena de forma obligatoria. Además debe cumplir con el Sistema de Evaluación de Impacto Ambiental (SEIA), el cual le permitirá ver la dimensión ambiental en el diseño y ejecución de un proyecto. Este sistema también le permitirá evaluar y certificar que las iniciativas que tenga la empresa se encuentran en condiciones de cumplir con los requisitos ambientales y así poder prevenir los impactos adversos significativos que pueda generar el proyecto. LE PERJUDICA POR LOS COSTOS YA QUE DEBEN INVERTIR PARA PODER CUMPLIR TALES LEYES. IMPLEMENTAR SISTEMA DE RECOLECCIÓN Y TRATAMIENTO DE GASES.

3.- Dimensión económica Durante el año 2004, Chile se presentó con un muy buen escenario en el ámbito económico durante los primeros meses del año gracias a la recuperación significativa de la economía internacional, la que trajo consigo un alza del precio del cobre e impulsó el sector exportador. Más tarde, en la segunda mitad del año la demanda interna del país presentó mejoras, lo que ayudó a repuntar en el 36 Sembremos Futuro

Caso Arauco:¿Integración Vertical hacia adelante o Expansión Horizontal?

consumo e inversión del país, principalmente en sector de construcción, la cual creció destacándose por sobre las otras industrias. El producto interno bruto del país se ha mantenido relativamente constante durante los años anteriores lo cual ha sido un buen indicador para presentar una imagen estable ante países con posibilidades de invertir en esta larga franja de tierra. El sector forestal, es el tercer sector exportador de Chile, luego de la minería y la industria alimenticia, comenzando con una concentración en madera aserrada de bajo costo y la pulpa, para expandirse con el tiempo en productos y mercado, optando por un camino hacia un mayor valor agregado. Mediante los datos entregados en el caso, la tendencia al consumo de productos de un grado de procesamiento medio ha ido en aumento, volviéndose más importantes que aquellos de un procesamiento bajo, ya que los comercios de papeles a nivel internacional son mucho más complejos a nivel logístico y las mejores condiciones para esos papeles provienen de países desarrollados, desde un punto de vista tecnológico. Con el desarrollo comercial de esta empresa, Chile se ha posicionado como el quinto exportador de celulosa en el mundo, luego de Canadá, Estados Unidos, Brasil y Suecia. Además es el décimo productor mundial con 3 millones de toneladas anuales, la cual irá en aumento gracias a las nuevas plantas y las ampliaciones de las ya existentes. Como Chile está enfocado en la exportación de su producción, la demanda externa es una prioridad; gracias a los diversos tratados y acuerdos comerciales suscritos a Chile, la proyección futura de las exportaciones del sector forestal alcancen los US$6.000 millones en el año 2010. La industria forestal genera aprox. un 2% del empleo total a nivel nacional y 12% del empleo del sector industrial, donde esta actividad se encuentra concentrada en zonas de territorio específicas, siendo el Bío-bío una de las zonas con las tasas más elevadas (7,7% de ocupados de la región).

37 Sembremos Futuro

Caso Arauco:¿Integración Vertical hacia adelante o Expansión Horizontal?

La influencia de la economía en Arauco

Como es conocido, Chile ha firmado acuerdos de Libre comercio que benefician a la economía nacional con la extranjera, siendo Estados Unidos uno de los países con el que Chile ha firmado este tipo de tratados. Esto es beneficioso para la empresa Arauco porque EE.UU. es uno de los mayores consumidores de Celulosa mundial. En materia de liberalización arancelaria, desde la entrada en vigor del TLC, 7.675 productos gozan de plena desgravación, equivalentes al 97.1% de la actual canasta exportadora del país. Sin embargo, desde el 01 de enero de 2008 esta cifra creció a 7.867 productos puesto que concluyó el primer período de desgravación de 4 años. Cabe destacar, que la totalidad del comercio bilateral quedará libre de arancel el 1º de enero 2015. El precio del dólar es un factor decisivo en una empresa exportadora como lo es Arauco, ya que el alza o disminución del valor de éste tendrá repercusiones en los ingresos procedentes del comercio del principal producto de la empresa. Durante el 2003 el dólar presentó una variación importante, como se aprecia en el gráfico presentado a continuación:

38 Sembremos Futuro

Caso Arauco:¿Integración Vertical hacia adelante o Expansión Horizontal?

Valor promedio del dólar observado durante el 2003-2004 800 750 700 650 2003 600

2004

550 500

El dólar muestra una crecida en su valor promedio durante el primer trimestre para luego caer y estabilizarse hasta agosto donde comienza a devaluarse bruscamente, lo que afecta negativamente a la empresa Arauco en sus ingresos, pero resulta perfecto para el momento de realizar importaciones y compras en dicha moneda; como el precio del dólar presenta una tendencia cíclica comienza a revalorizarse nuevamente en el año 2004, periodo en el que se tomará la decisión sobre la dirección que debe seguir la empresa, para luego devaluarse en agosto de ese año, momento en el cual la decisión ya estará tomada y se deberá desembolsar en dólares, lo cual es precisamente conveniente en ese momento.

39 Sembremos Futuro

Caso Arauco:¿Integración Vertical hacia adelante o Expansión Horizontal?

Conclu Relacionado al aspecto económico La decisión tomada por la compañía se vio fomentada por los factores de la dimensión económica, como los tratados de Libre Comercio firmados con uno de los principales consumidores de Celulosa, y del valor registrado del dólar para tasas de cambio favorables en las transacciones como la compra de insumos necesarios para el crecimiento empresarial, lo cual si bien los ingresos se vieron disminuidos por la caída del dólar entre el 2003 y el 2004, también se vio una oportunidad, aprovechando la baja de este mismo para la realización de compras al extranjero aprovechando la tasa de cambio relativamente favorable en aquel periodo de tiempo.

4.- Dimensión Ambiental Impacto ambiental del proceso productivo de la celulosa 

Agua: Los residuos líquidos provenientes del agua durante el proceso

productivo de la celulosa (especialmente durante la etapa de blanqueo) contienen compuestos orgánicos presentes en la madera que se disuelven, otros que se forman en las reacciones con los reactivos de blanqueo y pulpaje. También hay otros reactivos y materiales pero éstos se pierden durante el proceso productivo. Existen parámetros que permiten medir las descargas de efluentes líquidos, siendo los más importantes los presentados a continuación: TSS (Total de sólidos suspendidos): Mide la cantidad de partículas suspendidas en el agua y un exceso de ellas es perjudicial para la vida acuática. BOD (Demanda Bioquímica de Oxígeno): Mide el grado en que el material vertido consume el oxígeno en las aguas de descarga. El exceso de este consumo perjudica al medio ambiente acuático afectando su posibilidad de supervivencia. AOX: Mide la concentración de compuestos orgánicos clorados. pH: Mide el grado de acidez y debe aproximarse a neutro.

40 Sembremos Futuro

Caso Arauco:¿Integración Vertical hacia adelante o Expansión Horizontal?



Aire: Los efectos generados por el proceso productivo de la celulosa kraft

consisten en emisiones al aire de distintos compuestos, los cuales se especificarán en la tabla presentada a continuación: (HACER CUADRO 7-PÁGINA 39-40). 

Suelos: Su principal efecto proviene de los residuos sólidos denominados

“lodos”, los cuales son consecuencia del tratamiento de efluentes líquidos. En la siguiente tabla se presentan las fases productivas y los impactos que genera cada una, catalogando su grado de peligrosidad en alto o bajo de acuerdo a su intensidad. (HACER CUADRO 8-PÁGINA 40) Si bien los efectos mencionados producidos a los principales componentes del medio ambiente son los de mayor relevancia, existen otros que tampoco pueden omitirse como por ejemplo: la contaminación acústica (ruido), cambios en el paisaje por las instalaciones industriales en zonas consideradas turísticas, olores molestos, daños al ecosistema, alto consumo de recursos hídricos, alteración en las vías de desplazamiento de la fauna(corredores ecológicos) y fragmentación de hábitats, entre otros efectos indirectos que pueda traer consigo el proceso productivo de la celulosa.

41 Sembremos Futuro

Caso Arauco:¿Integración Vertical hacia adelante o Expansión Horizontal?

COMPETIDORES

Principales empresas competidoras de Arauco en la celulosa de mercado  Weyerhaeser (Estados Unidos) Era el principal fabricante de celulosa en el mercado

mundial, esta

sociedad poseía licencia en explotación en varias propiedades como en Australia y Francia. Sus ingresos aumentaron un 7,6 % en el año 2003 con un total de 19.900 millones de dólares en ingresos.  Aracruz (Brasil) Inició la construcción de una nueva planta de celulosa para ampliar su capacidad productiva hasta uno tres millones de toneladas. La empresa es considerada como la primera en el mundo en cuanto a la producción de celulosa Kraft blanqueada. En el año 2003 sus ingresos por ventas fueron de 1000 millones de dólares.  Sodra (Suecia) La compañía representaba a más de 35.000 propietarios independientes de superficies forestales entre boques de Suecia y Noruega. Esta sociedad tiene previsto expandirse fuera de su sector. En el año 2003 sus ingresos alcanzaron un total de 1.800 millones de dólares estadounidenses.  Internacional Paper (Estados Unidos) Era considerada como la mayor sociedad de papelera en el mundo, la empresa

tenía

previsto

consolidar

sus

actividades

papeleras

y

desprenderse de aquellas otras que consideraba externas. Sus ventas de celulosa en el año 2003 alcanzaron los 850 millones de dólares. La empresa consiguió con un aumento del 11%.

 Tembec (Canadá)

42 Sembremos Futuro

Caso Arauco:¿Integración Vertical hacia adelante o Expansión Horizontal?

La división de producción de celulosa kraft, celulosa fluff y celulosa de alto rendimiento, representaba su mayor porcentaje de ventas con un 35%. La compañía logra unos ingresos de 2.100 millones de dólares en el año 2003 con un incremento del 12,6%. La sociedad sufre pérdidas de explotación de 114,8 millones de dólares.

Cuota de Mercado Weyerhaeser (EEUU)

Aracruz (Brazil)

International Paper (EEUU)

Tembec (Canadá)

17%

Sodra (Suecia)

24%

18% 22% 19%

Capacidad de Producción (millones de toneladas) 3 2.5 2 1.5 1 0.5 0

43 Sembremos Futuro

Caso Arauco:¿Integración Vertical hacia adelante o Expansión Horizontal?

Beneficio Neto (millones de Dolares) 300 250 200 150 100 50 0

CONSUMIDORES

Las 25 principales empresas papeleras del mundo

Ingresos

1 International Paper Co. 2 -Georgia-pacific Corp. 3- Stora Enso Corp. 4- Kimberly-Clark Corp. 5- UPM- Kymmene Corp. 6- Svenska Cellulosa AB 7- Oji Paper Ltd. 8- Nippon Unipac Holding 9- Boise Cascade Corp. 10- Amcor Ltd. 11- Smurfit-Stone Container Corp. 12- M-Real Corp. 13- MeadWestvaco Corp. 14- Jefferson Smurfit Group PLC 15- Womks & Cie 16- Bunzl PLC 17- Avery Dennison Corp.

Recursos Propios Resultado totales neto

25.179,0 20.255,0 15.165,0 14.348,0 12.637,0 11.886,0 11.284,0 10.840,0 8.245,0 8.120,0

8.237,0 5.394,0 10.059,0 6.766,0 8.537,0 6.789,0 3.961,0 3.797,0 2.324,0 3.435,0

7.722,0 7.597,0 7.553,0 5.899,0 5.568,0 4.830,0 4.763,0

Crecimiento de los ingresos en %

Rentabilidad de los Recursos propios en %

Margen de Beneficio en %

Beneficio por acción

5,4 5,6 1,8 30,0 5,3 10,6 2,9 1,2 0,7 14,1

1,2 1,3 1,2 11,8 3,6 5,8 1,0 0,4 0,1 3,3

0,6 1,0 0,2 3,3 0,9 n.d. n.d. 38,5 0,1 0,3

302,0 254,0 182,0 1.694,0 457,0 692,0 113,0 45,0 8,0 268,0

1,63 1,70 0,42 0,40 n.d. 0,31 0,76 0,85 0,94 0,22

0,8 13,0 5,8 5,8 4,3 2,0 0,8 95,5 11,2 86,0

2.270,0 2.791,0 4.768,0

197,0 118,0 6,0

2,03 1,06 0,83

3,2 -

1.113,0 2.681,0 813,0 1.319,0

-

3,38 0,75 0,47 0,67

-

-

84,0 236,0 220,0 268,0 44

Sembremos Futuro

Ratio deuda/ Recursos propios

-

-

7,8

8,5 3,9 - 0,1 7,9 22,9 25,4

-

1,8 3,8

4,3 n.d.

13,2

2,6 0,9 1,6 n.d. - 0,1 0,0 1,4 4,2 4,6 5,6

n.d. 2,0 0,5 2,7

Caso Arauco:¿Integración Vertical hacia adelante o Expansión Horizontal?

18- Temple-Inland, Inc19- Sappi Ltd. 20- Abitibi-Consolidated Inc. 21- Domtar Inc. 22. Daio Paper Corp. 23- Norske Skogindustrier ASA 24- Rengo Co. Ltd. 25- Sonoco Products Co.

4.653,0 4.299,0 3.662,0 3.655,0 3.589,0

1.968,0 1.958,0 2.196,0 1.661,0 594,0

3.543,0 3.388,0 2.758,0

2.829,0 881,0 1.014,0

96,0 149,0 137,0 145,0 6,0 -

3,48 0,89 1,62 0,95 4,26

60,0 27,0 139,0

0,98 1,06 0,47

3,0 15,3 -

6,6 13,0 3,9 2,5

-

1,9 1,9

4,9 9,3 5,8 7,4 1,1

2,1 3,5 3,7 - 4,0 0,2

1,8 0,7 0,3 - 0,6 0,0

2,3 - 2,7 16,0

1,7 - 0,8 5,0

0,5 n.d. 1,4

Porción de mercado de las 25 empresas consumidoras mas importantes 2% 2% 2% 2% 2% 2% 2%

3%

1% 2% 2% 12% 10%

3%

7%

4%

7% 4%

4%

4%

5%

5%

6%

6%

6- Svenska Cellulosa AB 7- Oji Paper Ltd.

4%

8- Nippon Unipac Holding 9- Boise Cascade Corp.

Las empresas International Paper Co, Georgia – Pacific Corp, Stora Enso Corp, Kimberly – Clark Corp y UPM-Kymmene Corp son las 5 empresas que poseen un ingreso mayor al 6% en consumo de celulosa.

45 Sembremos Futuro

Caso Arauco:¿Integración Vertical hacia adelante o Expansión Horizontal?

Recursos propios Totales 2% 2% 1%

1% 1% 3%

2% 2%

1 International Paper Co. 9%

1% 1%

2 -Georgia-pacific Corp.

6%

3- Stora Enso Corp.

3%

1%

11% 4- Kimberly-Clark Corp.

5% 3% 8% 3%

4% 3%

5- UPM- Kymmene Corp. 6- Svenska Cellulosa AB

4%

10% 4%

7- Oji Paper Ltd.

8%

Las empresas papeleras International paper Co, Geogia – Pacific Corp, Stora Enso Corp, Kimberly – Clark Corp, UPM-Kymmene Corp y Svenska Cellulosa AB son las sociedades que poseen recursos propios.

RECURSOS Y CAPACIDADES DE LA EMPRESA Recursos:  Condiciones climatológicas: El sur de Chile posee condiciones de suelo y clima que favorecen el rápido crecimiento de los pinos radiata, haciendo que los tiempos de recogida de troncos para la celulosa sean inferiores a los que se dan en otros países, principalmente de Europa. En Chile la recogida se puede realizar de 16 a 18 años después de la plantación de los árboles, y la de troncos de alta calidad puede hacerse a los veinticinco años de su plantación, mientras que los tiempos de espera en el hemisferio norte son de 18 a 45 años y de 50 a 55 años, respectivamente.

46 Sembremos Futuro

Caso Arauco:¿Integración Vertical hacia adelante o Expansión Horizontal?

Los otros países donde están ubicados sus bosques (Argentina y Uruguay) también cuentan con las condiciones ideales para su óptimo crecimiento y desarrollo.  Reputación e imagen: En el 2004, Arauco era una de las empresas forestales más importantes del mundo en cuando a superficie de plantaciones y resultados.  Alto patrimonio en hectáreas: Gracias a su plan de expansión implementado desde los años ochenta, la empresa posee más de 1,2 millones de hectáreas de bosques entre Chile, Argentina y Uruguay. En Chile, Arauco ha logrado convertirse en propietaria de la mayor superficie de plantaciones forestales del país, con un patrimonio de 669 mil hectáreas, en su mayor parte de pino radiata, mientras que en la provincia de Misiones en Argentina posee 111 mil hectáreas de plantaciones principalmente de pino Taeda, sumadas a las 20 mil hectáreas que tiene en Uruguay.

 Recursos financieros:  Capital humano: Conforme la empresa se fue expandiendo, el número de empleados se vio incrementado. PEGAR CUADRO

Capacidades: 

Vanguardia tecnológica: Todas las plantaciones de la empresa incorporan los resultados de años de investigación en el campo de la genética, productividad de los suelos y propiedades de la madera gracias a las innovaciones descubiertas por Bioforest. Esto posiciona a la empresa en la 47

Sembremos Futuro

Caso Arauco:¿Integración Vertical hacia adelante o Expansión Horizontal?

vanguardia tecnológica de la producción forestal y entrega a sus productos un fuerte valor agregado. 

Eficiente sistema de detección de plagas



Aplicación de política de manejo sustentable en todas sus actividades: Este hecho se traduce en una garantía para sus clientes al ofrecerle madera proveniente de bosques plantados y manejados de acuerdo con los más exigentes estándares de manejo forestal.



Acercamiento y apoyo a la comunidad: Arauco se preocupa de insertarse en la comunidad donde se encuentra cada una de sus plantas entregando apoyo a través de distintas actividades como: visitas guiadas y capacitaciones, mejora de infraestructura vial, obras de teatro, exposiciones y

campeonatos

deportivos,

además

de

contribuir

al

desarrollo

educacional con importantes programas en diversas zonas del sur de Chile que 

exhiben

altos

índices

de

pobreza.

Participación en varios países: Además de sus plantaciones forestales ubicadas en Chile, Argentina y Uruguay, la compañía cuenta con oficinas comerciales en Argentina, Brasil, México, Holanda, Japón y Estados Unidos. A este listado también se suman las concesiones de distribución en Perú, Colombia, Venezuela, Corea, Taiwán, Tailandia, Malasia y la India.

48 Sembremos Futuro

Caso Arauco:¿Integración Vertical hacia adelante o Expansión Horizontal?

49 Sembremos Futuro

Caso Arauco:¿Integración Vertical hacia adelante o Expansión Horizontal?

CAPITULO IV: ANÁLISIS DEL CASO. 4.1. Identificación de alternativas. El caso presenta dos alternativas: la integración vertical hacia delante o la expansión horizontal.

a. Expansión horizontal: Desde los comienzos la empresa Arauco ha ocupado esta estrategia para adquirir plantas de celulosa, aserraderos, paneles, remanufacturados, entre otras y la compra de terrenos.

b. Integración Vertical hacia adelante: Si decide esta alternativa se introduciría en el negocio del papel. En este caso la compañía establece subsidiarias que distribuyen o venden productos tanto para los consumidores como para su propio consumo.

4.2. Ventajas y Desventajas de las Alternativas ❖ Expansión Horizontal: VENTAJAS



Mantener y potenciar la “Core competence” de Arauco



Continuar sus prácticas con operaciones de bajo costo



Arauco estará ayudando a disminuir la tasa de desempleo nacional chilena de un 8,5%



Expandir e incrementar su capacidad



La ganancia en economías de escala beneficiarán a la compañía a futuro.



La expansión horizontal es un complemento a la estrategia de bajos costos

DESVENTAJAS 

Precios de la pulpa inestables



Alta dependencia de la celulosa 50

Sembremos Futuro

Caso Arauco:¿Integración Vertical hacia adelante o Expansión Horizontal?

 Integración vertical hacia adelante:

VENTAJAS 

Reducciones de costos al momento de conseguir materias primas, además como todas las funciones del proceso de fabricación de papel quedarían dentro de la compañía los costos de transporte disminuirían



Beneficio al portafolio de productos de Arauco

DESVENTAJAS 

Al ser un nuevo producto, se tendrá que entrar a competir por una porción de mercado con los antiguos clientes de la empresa los que pasarán a ser los nuevos competidores.



Costos asociados con la creación de nuevos departamentos



Requiere que Arauco trabaje fuera de sus competencias centrales



Se necesitaran grandes inversiones de capital y equipamiento.



Al comprometer un mayor volumen de recursos y tiempo en el ciclo de un producto el riesgo aumenta.

51 Sembremos Futuro

Caso Arauco:¿Integración Vertical hacia adelante o Expansión Horizontal?

Recomendación Lo más recomendable es que Arauco tiene que expandirse horizontalmente. De partida, si invierte en esta nueva planta pasaría a ser inmediatamente el segundo productor de celulosa mundial en el mercado, alcanzando los 3,2 millones de toneladas (aumento de 800.000 toneladas en su capacidad de producción). El negocio de la celulosa lo conoce y lo domina perfectamente, lo que puede ayudar a que desarrolle nuevas economías de escala. También se puede enfocar en crear productos nuevos ya que posee los recursos necesarios y también gasta mucho dinero en investigación y desarrollo. También debe aprovechar su economía de escala de los costos de producción bajos. Esto es lo más importante ya que gracias a eso puede mantenerse estable mientras duren los precios bajos de la celulosa. Lo ha hecho antes en periodos de recesión, logrando mantener flujos de caja positivos. Además, Arauco se protege con medidas de protección crediticia. También ayuda que su negocio esté diversificado ya que produce productos de celulosa, forestales, de madera, paneles, entre otros. Entrar en el negocio del papel se ve atractivo pero Arauco no tiene las economías de escala que tienen las otras empresas, sobre todo CMPC quien está presente en el negocio del papel desde 1920. Desconoce el mercado y podría empezar a tener pérdidas, ya que, el precio de la celulosa es bajo aún y el precio se fija según la demanda de celulosa y de papel en conjunto. Además, tendría que invertir de igual forma en una planta para elaborar papel, asumiendo más riesgos en un entorno de incertidumbre.

Preguntas de la profesora: 2¿la empresa ha hecho expansiones horizontales en el pasado? Camilo dijo que si ya las hizo es un buen indicio porque algo que funcionó una vez volverá a funcionar Matriz de decisión. IDEAS PARA DECIDIR

52 Sembremos Futuro

Caso Arauco:¿Integración Vertical hacia adelante o Expansión Horizontal?

Ponderacion Expansion Horizontal Integracion vertical Amigable con el medio ambiente XXXXXXX Total

30% 10%

100%

Eleccion : Expansion Horizontal

53 Sembremos Futuro

nota:4 nota :3

6.0

nota: 1 nota: 7

5.5

Caso Arauco:¿Integración Vertical hacia adelante o Expansión Horizontal?

Conclusión ¿Cuál considera que debe ser la dirección que debe tomar Arauco en su proceso de integración?

La alternativa más viable para Arauco es invertir en la construcción de una nueva planta de celulosa ya que de esta forma conserva su “Core competence” que durante años le ha llevado a ser una empresa de crecimiento constante y rentable. Con la puesta en marcha de esta planta, Arauco tendrá una mayor participación de mercado, además de seguir mejorando las economías de escala como en las anteriores ocasiones donde se expandió horizontalmente. Arauco, antes de la construcción de la planta, ya se encuentra en una posición privilegiada frente a las fluctuaciones del precio de la celulosa, dado su estructura de bajos costos. Arauco esta equilibradamente diversificado con el negocio de aserraderos y paneles, junto con la celulosa. Esto ha permitido que pueda integrarse satisfactoriamente hacia atrás y horizontalmente. Al mismo tiempo consideramos que no es una buena decisión ingresar al negocio de papeles y cartones, esto debido a que mundialmente debe competir con grandes productores en donde su know how y capacidades que Arauco no maneja.

54 Sembremos Futuro

Caso Arauco:¿Integración Vertical hacia adelante o Expansión Horizontal?

Anexos Dòlar observado 2003 http://www.sii.cl/pagina/valores/dolar/dolar2003.htm martes 18 de noviembre, 11:49 am Chile Sustentable:propuesta ciudadana para el cambio (pagina 57) http://www.archivochile.com/Chile_actual/patag_sin_repre/03/chact_hidroay3%2000031.pdf martes 18 de noviembre, 12:49 pm Bolsa de Santiago, la Economía Nacional http://www.bolsadesantiago.com/Reseas%20de%20Valores/La%20Econom%C3%ADa%2 0Chilena%20y%20los%20Mercados%20de%20la%20BCS%20en%202004.pdf 17 mil hectáreas recuperadas por la Coordinadora Arauco-Malleco: Esta tierra es nuestra http://www.puntofinal.cl/544/estatierra.htm 19 de noviembre 16.45 Situación de la etnia Mapuche en Chile y su efecto en la unidad nacional http://revistamarina.cl/revistas/2002/2/ugalde.pdf 19 nov 21.30 Comunidades Mapuche en Conflicto http://www.mapuchenation.org/english/main/feature/lands.htm 19 nov 16.50 Chile:1990-2007 Una sociedad Neoliberal avanzada http://www.facso.uchile.cl/publicaciones/sociologia/articulos/21/2104-GomezLeyton.pdf 20 nov 5.20 Estadísticas sociales de los pueblos indígenas en Chile. Censo 2002 http://www.ine.cl/canales/chile_estadistico/estadisticas_sociales_culturales/etnias/pdf/esta disticas_indigenas_2002_11_09_09.pdf 20 nov 6:45

Anexos dudosos (por revisar) http://www.cultura.gob.cl/wp-content/uploads/2012/03/Impacto-de-la-Cultura-en-laEconom%C3%ADa-Chilena.pdf martes 18 de noviembre, 12:49 pm http://www.scielo.cl/scielo.php?script=sci_arttext&pid=S1726-569X2003000100005 martes 18 de noviembre, 12:49 pm http://www.dipres.gob.cl/572/articles-37465_doc_pdf.pdf martes 18 de noviembre, 12:49

55 Sembremos Futuro

Caso Arauco:¿Integración Vertical hacia adelante o Expansión Horizontal?

PUEDE SERVIR PARA ALGO La integración vertical posee una dirección de integración, la cual puede ser hacia atrás o hacia adelante. Dada las características de una empresa, una integración vertical hacia atrás consiste en acercarse, una empresa, hacia sus proveedores incorporándolos a su cadena de valor. Esto implica tomar el control de empresas proveedoras de sus insumos. Una integración hacia adelante implica una mayor aproximación a sus clientes, siendo la empresa misma, como un todo la encargada de proporcionar al cliente el producto final; prescindiendo de empresas externas para realizar dicha labor

56 Sembremos Futuro