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HOLCIM ECUADOR S.A. ANALISIS VERTICAL DEL ESTADO DE SITUACION FINANCIERA

Activos Activos corrientes: Efectivo y bancos

31/12/17

%

31/12/16

%

31/12/15

8,150

1.3%

3,215

0.5%

5,098

25,806 4,945 39,383 1,652 -

4.1% 0.8% 6.3% 0.3%

29,947 3,796 34,928 1,434 -

4.8% 0.6% 5.6% 0.2%

23,287 4,830 51,912 1,885 9,000

79,936

12.8%

73,320

11.7%

96,012

468,624 53,694 12,644

74.9% 8.6% 2.0%

492,712 53,694 15,155

78.8% 8.6% 2.4%

520,303 53,684 13,453

Activos por impuestos diferidos

1,240

0.2%

1,545

0.2%

1,703

Otros activos

9,448

1.5%

9,664

1.5%

734

Total activo no corrientes

545,650

87.2%

572,770

91.6%

589,877

Total

625,586 100.0%

646,090 103.3%

685,889

Cuentas por cobrar comerciales y otras cuentas por cobrar Cuentas por cobrar financieras Inventarios Pagos anticipados Activos mantenidos para la venta Impuestos por recuperar Total activo corrientes Activos no corrientes: Propiedades, planta y equipos Inversiones en subsidiarias Cuentas por cobrar financieras

Cuentas por cobrar relacionadas

Pasivos y patrimonio Pasivos corrientes: Preé stamos Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar

58,327

9.3%

70,279

10.9%

37,584

73,430

11.7%

55,557

8.6%

76,600

Pasivos por impuestos corrientes

21,438

3.4%

21,818

3.4%

23,934

Obligaciones acumuladas

22,783

3.6%

25,595

4.0%

21,686

469

0.1%

4,969

0.8%

4,150

176,447

28.2%

178,218

27.6%

163,954

102,066

16.3%

112,239

17.4%

118,786

7,443

1.2%

7,707

1.2%

5,544

109,509

17.5%

119,946

18.6%

124,330

Provisiones Total pasivos corrientes Pasivos no corrientes: Preé stamos Obligaciones por beneficios definidos Total pasivos no corrientes

Total pasivo

285,956

45.7%

298,164

46.1%

288,284

Capital social

102,382

16.4%

102,382

15.8%

102,400

Reserva legal

51,203

8.2%

51,203

7.9%

51,203

Utilidades retenidas

186,045

29.7%

194,341

30.1%

244,002

Total patrimonio

339,630

54.3%

347,926

53.9%

397,605

Total

625,586 100.0%

646,090 100.0%

685,889

Patrimonio:

%

ANÁLISIS

0.8% 3.7% 0.8% 8.3% 0.3%

15.3%

Propiedades , pl anta y equipos Inventa 0.20% ri os 2.02% 1.51% 1.30% 0.79% 0.26%

4.13% 6.30% 83.2% 8.6% 2.2%

8.58%

74.91%

Cuentas por cobrar financi era s Efectivo y ba ncos Pagos antici pados

0.3%

Invers i ones en s ubs i di a r

Cuenta s por cobra r comerci al es y otra s cuent por cobrar Otros a ctivos Cuenta s por cobra r fina nci eras Activos por i mpuestos di feri dos

0.1% 94.3% 109.6%

5.5% 11.2% 3.5% 3.2% 0.6% 23.9%

17.3% 0.8% 18.1%

7.97%

20.40%

7.50% 2.60% 0.16%

35.69%

Préstamos Cuenta s por pa ga r comerci a les y otras cuenta s por paga r Préstamos Obl i gaci ones acumul ada s Pa s i vos por i mpuestos corri entes

7.97%

7.50% 2.60% 0.16%

35.69%

42.0% 20.40% 14.9% 7.5%

25.68%

35.6%

Préstamos Cuenta s por pa ga r comerci a les y otras cuenta s por paga r Préstamos Obl i gaci ones acumul ada s Pa s i vos por i mpuestos corri entes Obl i gaci ones por benefici os defini dos Provi s i ones

58.0% 100.0%

15.08%

30.15%

54.78%

Util i dades reteni da Capi ta l s oci a l Res erva l egal

nta y

Invers i ones en s ubs i di a ri as

r

Cuenta s por cobra r comerci al es y otra s cuenta s por cobrar Otros a ctivos Cuenta s por cobra r fina nci eras Activos por i mpuestos di feri dos

Préstamos Cuenta s por pa ga r comerci a les y otras cuenta s por paga r Préstamos Obl i gaci ones acumul ada s Pa s i vos por i mpuestos corri entes

Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar 2,015

46,736

2,016

2,017

43,059

27,920

Compañías relacionadas

25,252

22,289

25,364

Proveedores

1,895 1,547 1,119

2,717 3,801 3,888

Anticipo de clientes

Otras

Compañías relacionadas

Proveedores

1,895 1,547 1,119

2,717 3,801 3,888

Anticipo de clientes

Otras

CIONADAS

cl

7,000 1,774

48 165 cu eE

o ad

-

. .A rS

H

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do ga re g A

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-

Ho

lc

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st m ve n I

ts en

-

HOLCIM ECUADOR S.A. ANALISIS VERTICAL DEL ESTADO DE RESULTADO Ingresos: Venta de bienes Servicios prestados

Notas

17 17

31/12/17 Porcentaje 31/12/16 Porcentaje 31/12/15

403,554 11,033

97.3% 2.7%

403,282 11,491

97.2% 2.8%

437,196 10,702

414,587

100.0%

414,773

100.0%

447,898

Costo de venta

(249,618)

-60.2%

(249,702)

-60.2%

(278,933)

Margen bruto

164,969

39.8%

165,071

39.8%

168,965

28,092 2,829 (24,050) (19,486) (14,919)

6.8% 0.7% -5.8% -4.7% -3.6%

32,591 2,627 (24,763) (18,988) (16,355)

7.9% 0.6% -6.0% -4.6% -3.9%

41,293 2,674 (25,028) (19,264) (18,183)

137,435

33.1%

140,183

33.8%

150,457

Diferido

23,023 305

-5.6% -0.1%

21,864 158

-5.3% 0.0%

30,027 (229)

Total

23,328

-5.6%

22,022

5.3%

29,798

114,107

27.5%

118,161

28.5%

120,659

758

0.2%

(1,895)

-0.5%

114,865 5.57 639,798

27.7%

116,266 5.77 670,855

28.0%

Total

Dividendos ganados Ingresos financieros y otros Gastos de administracioé n y ventas Partipacioé n a trabajadores Otros gastos Utilidad antes de impuesto a la renta

17

Menos gasto por impuesto a la renta: Corriente

Utilidad del año Otro resultado integral

Partida que no se reclasificara posteriormente a resultados Ganancia (Perdida) actuarial Total resultado integral del año Utilidad basica y diluida por accion (en US$)

-

-

120,659 5.89 710,682

Porcentaje

ANÁLISIS

97.6% 2.4% 100.0% -62.3%

Venta de bi enes

Servi ci os prestados

Costo de venta

900,000 800,000

Ma rgen bruto

168,965 164,969

165,071

249,618

249,702

11,033

11,491

403,554

403,282

700,000

37.7%

600,000

9.2% 0.6% -5.6% -4.3% -4.1%

500,000

33.6%

100,000

278,933

10,702

400,000 300,000

437,196

200,000

-

-6.7% 0.1% 6.7% 26.9%

0.0% 26.9% -

2017

2016

2015

bruto

5

3

2

6

HOLCIM ECUADOR S.A. ANALISIS HORIZONTAL DEL ESTADO DE SITUACION FINANCIERA 2017/2016 Activos

Aumento (Disminuación) Notas 31/12/17 31/12/16 31/12/15 Importe Porcentaje

Activos corrientes: Efectivo y bancos

8,150

3,215

5,098

4,935

153.5%

Análisis Aumento (Disminución) 2017/2016

Reduccioé n principalmente de las cuentas por cobrar con la cíéa. Relacionada, Holcim Agregados.

Cuentas por cobrar comerciales y otras cuentas por cobrar

4

25,806

29,947

23,287

(4,141)

-13.8%

Cuentas por cobrar financieras

5

4,945

3,796

4,830

1,149

30.3% Incremento de productos en proceso, asíé como la disminucioé n 12.8% de la provisioé n por obsolescencia, en razoé n de una venta.

Inventarios

6

Pagos anticipados Activos mantenidos para la venta

39,383

34,928

51,912

4,455

1,652

1,434

1,885

218

15.2%

9,000

-

0.0%

-

Total activo corrientes

-

79,936

73,320

96,012

6,616

(24,088)

0.0%

Activos no corrientes: Reduccioé n principalmente en -4.9% maquinarias y equipos, equipos de transporte y obras en proceso

Propiedades, planta y equipos

7

468,624

492,712

520,303

Inversiones en subsidiarias

8

53,694

53,694

53,684

Cuentas por cobrar financieras

5

12,644

15,155

13,453

(2,511)

-16.6%

Activos por impuestos diferidos

12.4

1,240

1,545

1,703

(305)

-19.7%

9

9,448

9,664

734

(216)

-2.2%

Otros activos

-

0.0% Reduccioé n de deuda con companñ íéas nacinales e internacionales.

Total activo no corrientes

545,650

572,770

589,877

(27,120)

0.0%

Total

625,586

646,090

685,889

(20,504)

0.0%

Pasivos y patrimonio

582,144

612,301

Pasivos corrientes: Preé stamos Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar Pasivos por impuestos corrientes Obligaciones acumuladas

10

58,327

70,279

37,584

(11,952)

11

73,430

55,557

76,600

17,873

12.1

21,438

21,818

23,934

(380)

13

22,783

25,595

21,686

(2,812)

Financiemiento de Instituciones Financieras notable del Exterior, del el cual -17.0% Incremento ha tenido una reduccioé n endeudamiento de holcim, considerable en los peso mismos 32.2% siendo l ade mayor local con la empresa 33.092 mil -1.7% Construmercado S. A. -11.0%

469

4,969

4,150

(4,500)

-90.6%

176,447

178,218

163,954

(1,771)

-1.0%

Provisiones Total pasivos corrientes Pasivos no corrientes:

Dsimuncioé n por pago de preé stamos a largo plazo, -9.1% principalmente los el exterior con locales con vencimiento -3.4% hasta noviembre de 2020

Preé stamos

10

102,066

112,239

118,786

(10,173)

Obligaciones por beneficios definidos

14

7,443

7,707

5,544

(264)

Total activo no corrientes

109,509

119,946

124,330

(10,437)

-8.7%

Total pasivo

285,956

298,164

288,284

(12,208)

-4.1%

Capital social

102,382

102,382

102,400

-

Reserva legal

51,203

51,203

51,203

-

Utilidades retenidas

186,045

194,341

244,002

(8,296)

Total patrimonio

339,630

347,926

397,605

(8,296)

Total

625,586

646,090

685,889

(20,504)

Patrimonio:

16 0.0%

Utilidades Retenidas representacioé n una disminucioé n 0.0% del 4,3% en comparacioé n del anñ o -4.3% anterior, los gastos han aumentado sin embargo las ventas se han mantenido del 2016 al 2017 -2.4% -3.2%

2016/2015 Aumento (Disminuación) Importe Porcentaje

(1,883) 6,660 (1,034)

(16,984)

(451) (9,000) (22,692)

(27,591)

-36.9% Incremento principalmente de las cuentas por cobrar con la 28.6% cíéa. Relacionada, Holcim Agregados. -21.4% Reduccioé n principalmente de -32.7% los repuestos y mercancíéas en traé nsito. -23.9% Correspondiente a inversioé n en acciones en la companñ íéa -100.0% Generadora Rocafuerte S.A. GENEROCA -23.6%

Reduccioé n principalmente en maquinarias y equipos, equipos -5.3% de transporte y obras en proceso

10

0.0%

1,702

12.7%

(158) 8,930

Analisis Aumento (Disminución) 2016/2015

-9.3% Correspondiente a inversioé n en acciones en la companñ íéa 1216.6% Generadora Rocafuerte S.A. GENEROCA

(17,107)

-2.9%

(39,799)

-5.8%

32,695 (21,043) (2,116) 3,909

Aumento significativo de la Refleja una disminucioé n notoria cuenta debido a preé stamos en el pagoprincipalmente al rubo Companñcon íéas 87.0% por el Exterior relacionadas, pagando la Corporacioé n Andina de -27.5% empresa mayor proporcioé n Fomento en – CAF ese rubro, teniendo mayor peso -8.8% los pagos a Construmercado S. 18.0% A.[$ 11.933]

819

19.7%

14,264

8.7%

(6,547) 2,163

Disminucioé n de la cuenta stamos, que estaé siendo -5.5% Preé pagada con relevantes 39.0% diminuciones desde el 2015

(4,384)

-3.5%

9,880

3.4%

(18)

0.0%

(49,661)

Representa una disminucioé n 0.0% notable de la utilidad, ya que el 2015 fue un mejor anñ o en -20.4% ventas que en el 2016, por lo

(49,679)

-12.5%

(39,799)

-5.8%

cual se refleja una disminucioé n del 20,4%

HOLCIM ECUADOR S.A.

ANALISIS HORIZONTAL DEL ESTADO DE RESULTADO Ingresos: Venta de bienes Servicios prestados

Notas

17 17

2017/2016 Aumento (Disminuación) 31/12/17 31/12/16 31/12/15 Importe

403,554 11,033

403,282 11,491

437,196 10,702

272 (458)

414,587

414,773

447,898

(186)

Costo de venta

(249,618)

(249,702)

(278,933)

84

Margen bruto

164,969

165,071

168,965

(102)

28,092 2,829 (24,050) (19,486)

32,591 2,627 (24,763) (18,988)

41,293 2,674 (25,028) (19,264)

(4,499) 202 713 (498)

Otros gastos

(14,919)

(16,355)

(18,183)

1,436

Utilidad antes de impuesto a la renta

137,435

140,183

150,457

(2,748)

Diferido

23,023 305

21,864 158

30,027 (229)

1,159 147

Total

23,328

22,022

29,798

1,306

114,107

118,161

120,659

(4,054)

Total

Dividendos ganados Ingresos financieros y otros Gastos de administracioé n y ventas Partipacioé n a trabajadores

17

Menos gasto por impuesto a la renta: Corriente

Utilidad del año Otro resultado integral

Partida que no se reclasificara posteriormente a resultados Ganancia (Perdida) actuarial Total resultado integral del año

758

(1,895)

114,865

116,266

120,659

2,653 (1,401)

Utilidad basica y diluida por accion (en US$)

5.57

5.77

5.89

2017/2016 Aumento (Disminuación) Porcentaje

Análisis Aumento (Disminución) 2017/2016

2016/2015 Aumento (Disminuación) Importe Porcentaje

0.07% -3.99%

(33,914) 789

-7.76% 7.37%

-0.04%

(33,125)

-7.40%

-0.03%

29,231

-10.48%

-0.06%

(3,894)

-2.30%

Representra un disminución significativa de dividendos ganados, otra fuente de -13.80% ingreso 7.69% -2.88% 2.62% Otro gastos que tuvo la empresa tuvo una disminución considerable del -8.78% 8,78%

Análisis Aumento (Disminución) 2017/2016

(8,702) (47) 265 276

2015 fue el mejor año en recibir dividendos ganados sin embargo en el 2016 tuvo una disminución relevante -21.07% del 21,07% -1.76% -1.06% -1.43%

1,828

Otro gastos que tuvo la empresa tuvo una disminución considerable -10.05% del 10,05%

-1.96%

(10,274)

-6.83%

5.30% 93.04%

(8,163) 387

-27.19% -169.00%

5.93%

(7,776)

-26.10%

-3.43%

(2,498)

-2.07%

-140.00%

(1,895)

-1.20%

(4,393)

-3.64%

AÑO 2017 Pasivo circulante

Análisis de la posición actual

Activo Circulante -

1. Capital de trabajo

$79,936

Ratio

Numerador Activo circulante

2. Razón circulante

$

79,936

Activo Liquidos

3. Prueba del ácido

$

38,901

$176,447

÷

Denominador

Análisis cuentas por cobrar

Rotación de cuentas por

Número de días de

5. ventas en cuentas por

cobrar

$

403,554

$

$

$

Análisis de inventario

Número de días en

$

37,156 Activo fijo (neto)

Razón de activo fijo a

8. pasivo a largo plazo

32,247

$

249,618

$

468,624

-$96,511

$73,320

Calculated Value

Numerador Activo circulante

0.45

$

1,106

0.22

$

37,156

12.51

$

684

29.17

$

109,509

30,930

Costo de los bienes vendidos 6.72

$

249,702

Inventario promedio

54.33

$

Pasivo a largo plazo $

403,282

Cuentas por cobrar promedio

Costo promedio diario de los bienes vendidos $

36,958

Ventas

Inventario promedio $

73,320

Activo Liquidos

Cuentas por cobrar promedio

$

Inventario promedio

7. ventas en inventario

176,447

Promedio de ventas por día

$

Activo Circulante

Pasivo circulante

Costo de los bienes vendidos 6. Rotación de inventarios

176,447

Cuentas por cobrar promedio

32,247

=

Valor calculado

Pasivo circulante

Ventas

4. cobrar

=

43,420 Activo fijo (neto)

4.28

$

492,712

Pasivo Total Razón de pasivo a

9. capital contable

$

285,956

Utilidad antes del impuesto sobre la renta

Numero de veces que se ganan los intereses 10. cargados

$

137,435

Capital contable total $

$

114,107

Ventas

Razon de ventas a 12. activos

$

414,587

$

Tasa de rendimiento del

$

124,860

Utilidad neta Tasa de rendimiento del

14. capital contable

$

114,107

10,753

$

122,747

$

13.8

$

582,144

0.9

$

635,838

0.7

102,382

$

414,773

Utilidad neta + Gastos financieros por concepto de intereses 19.64%

Capital contable total promedio $

118,161

Ventas

Activo Total promedio

$

140,183

Utilidad neta

Activo total promedio (excluyendo inversiones a largo plazo) $

298,164

Utilidad antes del impuesto sobre la renta

Dividendos preferentes

Utilidad neta + Gastos financieros por concepto de intereses 13. activo total

2.79

Gastos por concepto de intereses

Utilidad neta

Numero de veces que se ganan los dividendos 11. preferentes

102,382

Pasivo Total

$

129,045

Utilidad neta

1.1

$

118,161

Capital contable comun promedio

Utilidad neta Dividendos preferentes Tasa de rendimiento del

15. capital contable

$

(8,640)

Utilidad neta Dividendos preferentes Utilidad por accion

16. comun (EPS)

Razon precio utilidad

17. (P/U)

$

Rendimiento de

19. dividendos

102,382

20,480,884

Precio de mercado por accion comun

Utilidad por accion comun

$

$

70.00

$

(0.00)

20,480,884

Dividendos por accion comun

Precio de mercado por accion comun

$

$

70.00

$

(54,331)

Utilidad neta Dividendos preferentes $0.00

$

(54,331)

Precio de mercado por accion comun (165,933.1)

Acciones comunes en circulacion

122,747

0.01

-8.4%

Acciones comunes en circulacion

(8,640)

Dividendos sobre acciones comunes 18. Dividendos por accion

$

Utilidad neta Dividendos preferentes

$

60.00

Dividendos sobre acciones comunes $0.01

$

172,492

Dividendos por accion comun 0.01%

$

0.01

AÑO 2016 -

Pasivo circulante

AÑO 2015 =

$178,218

÷

Denominador

=

Valor calculado

Activo Circulante

-$104,898

$96,012

Calculated Value

Pasivo circulante

$

178,218

0.41

Pasivo circulante

$

178,218

Numerador

30,930

Promedio de ventas por día

$

1,105

$

Inventario promedio $

43,420

$

$

684

5.75

119,946

20,362

$

278,933

Inventario promedio

63.47

Pasivo a largo plazo $

437,196

$

55,475

Activo fijo (neto) 4.11

$

520,303

163,954

Valor calculado

-$67,942

=

Calculated Value

0.59

Pasivo circulante

$

163,954

0.20

Cuentas por cobrar promedio

$

20,362

21.47

Promedio de ventas por día

$

Costo de los bienes vendidos

Costo promedio diario de los bienes vendidos $

33,215

Cuentas por cobrar promedio

27.99

Denominador

$

Ventas

13.04

÷

$

96,012

=

$163,954

Pasivo circulante

Cuentas por cobrar promedio

$

Pasivo circulante

Activo circulante

Activo Liquidos

0.21

-

1,198

17.00

Inventario promedio $

55,475

5.03

Costo promedio diario de los bienes vendidos $

764

72.59

Pasivo a largo plazo $

124,330

4.18

Capital contable total $

102,382

Pasivo Total 2.91

Gastos por concepto de intereses

$

10,884

$

172,492

13.9

$

612,301

0.7

$

665,990

0.7

$

102,391

$

150,457

19.38%

$

128,966

Utilidad neta

1.2

$

120,659

2.82

8,307

19.1

Dividendos preferentes

$

78,998

1.5

Activo total promedio (excluyendo inversiones a largo plazo) $

Utilidad neta + Gastos financieros por concepto de intereses

Capital contable total promedio $

120,659

Ventas

Activo Total promedio

$

150,457

102,400

Gastos por concepto de intereses

Utilidad neta

Activo total promedio (excluyendo inversiones a largo plazo) $

$

Utilidad antes del impuesto sobre la renta

Dividendos preferentes

$

288,284

Capital contable total

627,288

0.2

Activo Total promedio

$

680,972

18.94%

Capital contable total promedio $

102,400

1.2

Utilidad neta Dividendos preferentes

Capital contable comun promedio

$

102,391

-53.1%

$

Acciones comunes en circulacion 20,480,884

(0.00)

$0.00

$

(22,617.9)

60.00

50.00

20,480,884

$0.01

$

$

0.01%

$

0.00

$0.00

0.00

24,580.4

Acciones comunes en circulacion

78,998

Dividendos por accion comun

40.7%

Utilidad por accion comun

Dividendos sobre acciones comunes

Precio de mercado por accion comun $

$

102,400 Acciones comunes en circulacion

41,661 Precio de mercado por accion comun

Acciones comunes en circulacion 20,480,884

$

Utilidad neta Dividendos preferentes

Utilidad por accion comun $

41,661

Capital contable comun promedio

20,480,884

$0.00

Precio de mercado por accion comun $

50.00

0.01%

ANÁLISIS

2017: 13,8 / 2016: 13,9 / 2015: 19,1 - El número de veces que se ganan los intereses ha disminuido entre un año a otro, teniendo una diferencia significativa del 2015 a 2016. Lo que indica que la empresa posee utilidades que permiten el pago de gastos financieros

2017: 0,9 / 2016: 0,7 / 2015: 1,5 - El número de veces que devenga los dividendos de las acciones preferentes tuvo un razón más alta para el 2015, es decir que fue el año en que tuvo mayor probabilidad de pago a los acciones, del 2016 al 2017 hubo un aumento ligero, es decir que un mayor probabilidad de pago.

2017: 0,7 / 2017: 0,7 --> La razón de ventas a activos se ha mantenido de un año a otro, lo que empresa utilizó mejor sus activos del 2015 al 2016.

La Tasa de rendimiento del activo total mejoró de 18,94% a 19,38% del 2015 a 2016, y al 2017 mejoró a 19,64%

Cada acción gana 0,0004 dolares

No.

Detalle

2015 2016 2017 1 Capital de trabajo -67942 -104898 -96511 2 Razón circulante 0.59 0.41 0.45 3 Prueba del ácido 0.20 0.21 0.22 4 Rotación de cuentas por cobrar 21.47 13.04 12.51 5 Número de días de ventas en cuentas por cobrar 17.00 27.99 29.17 6 Rotación de inventarios 5.03 5.75 6.72 7 Número de días en ventas en inventario 72.59 63.47 54.33 8 Razón de activo fijo a pasivo a largo plazo 4.18 4.11 4.28 9 Razón de pasivo a capital contable 2.82 2.91 2.79 10 Numero de veces que se ganan los intereses cargados 19.11 13.88 13.78 11 Numero de veces que se ganan los dividendos preferen 1.53 0.69 0.93 12 Razon de ventas a activos 0.24 0.68 0.71 13 Tasa de rendimiento del activo total 0.19 0.19 0.20 14 Tasa de rendimiento del capital contable 1.18 1.15 1.11 15 Tasa de rendimiento del capital contable 0.41 -0.53 -0.08 16 Utilidad por accion comun (EPS) 0.00 0.00 0.00 17 Razon precio utilidad (P/U) 2895.57 -2175.09 -13203.53 18 Dividendos por accion 0.00 0.01 0.01 19 Rendimiento de dividendos 0.00 0.00 0.00

Rotación de 25.00

20.00

15.00

10.00

5.00

0.00 2015

Número de Veces qe 25.00 20.00 15.00 10.00 5.00 0.00 2015

Número de días en ventas en Inventa

Rotación de Cuentas por Cobrar 80.00

25.00

70.00 20.00

60.00 50.00

15.00

40.00 10.00

30.00 20.00

5.00

10.00 0.00

0.00 2015

2016

2015

2017

2016

Razón de Ventas a Activos

Número de Veces qeu ganan los intereses cargados 0.80

25.00

0.70 20.00

0.60 0.50

15.00

0.40 10.00

0.30 0.20

5.00

0.10 0.00 2015

2016

2017

0.00 2015

2016

e días en ventas en Inventario

2016

2017

ón de Ventas a Activos

2016

2017

INVENTARIO

Repuestos Productos en proceso y terminados Materias primas Combustibles Importación en tránsito

Propiedades, planta y equipos Inversiones en subsidiarias Inventarios Cuentas por cobrar comerciales y otras Cuentas por cobrar financieras Otros activos Efectivo y bancos Cuentas por cobrar financieras Pagos anticipados Activos por impuestos diferidos

2,015

2,016

2,017

27,149 17,945 8,044 4,871

22,831 10,826 5,664 2,043 586

19,126 13,278 6,000 5,357 1,257

468,624 53,694 39,383 25,806 12,644 9,448 8,150 4,945 1,652 1,240

6.30% 2.02% 8.58%

1.51%

1.30%

0.79%

0.26%

0.20%

4.13%

Propi eda des , pl a nta y Invers i ones en s ubs i di Inventari os Cuenta s por cobra r com cuentas por cobrar Cuenta s por cobra r fina Otros a ctivos Efectivo y bancos Cuenta s por cobra r fina Pa gos a ntici pa dos Activos por i mpuestos

74.91%

pR 300,000 250,000

272,719 265,648 249,079

pR 300,000 250,000

272,719 265,648 249,079

200,000 139,478 136,732 134,376

150,000 100,000 50,000 Maquinarias y equipos

Edificios e Instalaciones

PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO

Maquinarias y equipos Edificios e Instalaciones Terrenos Equipos de transporte Obras en proceso Muebles y equipos de oficina

719 265,648 249,079

2,015

2,016

2,017

272,719 136,732 55,576 25,907 26,206 3,163

265,648 139,478 55,239 22,020 5,521 4,806

249,079 134,376 55,239 18,570 7,478 3,882

INVENTARIO 30,000 25,000 20,000 15,000 10,000 5,000 -

Propi eda des , pl a nta y equi pos Invers i ones en s ubs i di a ri as Inventari os Cuenta s por cobra r comerci a l es y otras cuentas por cobrar Cuenta s por cobra r financi era s Otros a ctivos Efectivo y bancos Cuenta s por cobra r financi era s Pa gos a ntici pa dos Activos por i mpuestos di feri dos

2,015 27,149 22,831 19,126

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2,016

2,017

719 265,648 249,079

139,478 136,732 134,376

55,57655,23955,239 25,90722,02018,570 inarias y equipos

Edificios e Instalaciones

Terrenos

Equipos de transporte

26,206

5,521 7,478

Obras en proceso

3,163 4,806 3,882 Muebles y equipos de oficina

2,015

2,016

2,017

Construmercado S.A. Holcim Agregados S.A. Ecotecno Ecología y Tecnología S.A. Agregados Loma Alta Lomalta S.A.

41,550 11,917 217 10

41,550 11,917 217 10

41,550 11,917 217 -

INVERSIONES

INVENTARIO 2,015

126

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INVERSIONES EN SUBSIDIARIA

2,015

2,017

17,945 13,278 10,826

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5,521 7,478

Obras en proceso

3,163 4,806 3,882 Muebles y equipos de oficina

INVERSIONES EN SUBSIDIARIA 2,015

00 00 00 00 00 00 00 00 00 -

2,016

2,017

41,550 41,550 41,550

11,917 11,917 11,917 217 217 217

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-

PRÉSTAMOS EN LARGO PLAZO

2,015

2,016

2,017

Corporación Andina de Fomento Banco Pichinhca Banco del Pacífico Banco Bolivariano Intereses

125,000 13,539 15,712 2,119

108,413 15,000 36,000 22,000 1,105

75,239 36,000 26,000 22,000 1,154

Preé stamos

102,066

Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar Preé stamos Obligaciones acumuladas Pasivos por impuestos corrientes Obligaciones por beneficios definidos Provisiones

73,430 58,327 22,783 21,438 7,443 469

7.50% 7.97% 2.60%

0.16%

35.69%

Préstamos Cuenta s por pa ga r co cuentas por pagar Préstamos Obl i gaci ones acumu Pa s i vos por i mpuesto Obl i gaci ones por be Provi s i ones

20.40%

25.68%

PRÉS 2,015

140,000 120,000

125,000 108,413

100,000 80,000 60,000

75,239

2,015

140,000

125,000

120,000

108,413

100,000 75,239

80,000 60,000

36,000

40,000

13,53915,000

20,000 Corporación Andina de Fomento

Banco Pichinhca

Cuentas por pagar come

2,015

50,000 45,000 40,000 35,000 30,000 25,000 20,000 15,000 10,000 5,000 -

46,736 43,059

27,920

25,252

Compañías relacionadas

22,289

Proveedo

CUENTAS POR PAGAR COMPAÑ 2,015

35,000

2,016

33,092

32,234

30,000 25,000 20,301

20,000 15,000 10,000

7,502 4,8314,994

5,000

3,067

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Cuentas por pagar

2,015

2,016

2,017

46,736 25,252 1,895 2,717

27,920 22,289 1,547 3,801

43,059 25,364 1,119 3,888

Cuentas por pagar

2,015

2,016

2,017

Construmercado S.A. Holcim Tecnology Ltd. Lafarge-Holcim Energy Solutions Otras LH Trading Ltd. Geocycle Ecuador S.A. Holcim Agregados S.A. Holcim Investments

32,234 7,502 7,000

20,301 4,831 202 764 48 1,774 -

33,092 4,994 3,067 938 803 165 -

Compañías relacionadas Proveedores Anticipo de clientes Otras

Préstamos Cuenta s por pa ga r comerci a l es y otras cuentas por pagar Préstamos Obl i gaci ones acumul adas Pa s i vos por i mpuestos corri entes Obl i gaci ones por benefici os defini dos Provi s i ones

PRÉSTAMOS 2,015

0

08,413

75,239

2,016

2,017

2,015

2,016

2,017

0

08,413

75,239

36,000

36,000 26,000 15,712

13,53915,000

22,00022,000 2,119 1,105 1,154

Andina de Fomento

Banco Pichinhca

Banco Bolivariano

Banco del Pacífico

Intereses

Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar 2,015

2,016

2,017

6,736 43,059

27,920

25,252

22,289

25,364

2,717 3,801 3,888

1,895 1,547 1,119

mpañías relacionadas

Proveedores

Anticipo de clientes

Otras

NTAS POR PAGAR COMPAÑÍAS RELACIONADAS 2,015

2,016

2,017

7,000 3,067 -

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INVERSIONE 2,015

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46,736 43,059

40,000 35,000 30,000

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25,000

25,252 22,2

20,000 15,000 10,000 5,000 Compañías relacionadas

Proveed

ci

7,000

m

stm ve In

ts en

-

ci

m

stm ve In

ts en

-

INVERSIONES EN SUBSIDIARIA 2,015

2,016

2,017

6,736 43,059

27,920

25,364 25,252 22,289

1,8951,5471,119 pañías relacionadas

Proveedores

Anticipo de clientes

3,888 2,7173,801 Otras

Utilidades retenidas Capital social Reserva legal

186,045 102,382 51,203

15.08%

30.15%

54.78%

Util i dades reteni da s Capi ta l s oci a l Res erva l egal

Venta de bienes Servicios prestados Total ingresos Costo de venta Margen bruto

2017

2016

2015

403,554 11,033 414,587 249,618 164,969

403,282 11,491 414,773 249,702 165,071

437,196 10,702 447,898 278,933 168,965

Venta de bi enes

Servi ci os presta dos

900,000 800,000

164,969

165,

249,618

249,

11,033

11,4

403,554

403,

700,000 600,000 500,000 400,000 300,000 200,000 100,000 2017

2016

s

Servi ci os presta dos

Costo de venta

168,965

64,969

165,071

49,618

249,702

11,033

11,491

03,554

403,282

7

Margen bruto

278,933

2016

10,702

437,196

2015