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Análisis Financiero Aplicado Héctor Ortiz Anaya

Cap. 6 Problema 2

IMPORTADORA COLOMBIANA, S.A. Balance General Año 1 Año 2 Activos circulantes Caja y bancos $12,176 $15,383 Inversiones temporales $22 $0 Cuentas por cobrar comerciales $147,020 $188,590 Otras cuentas por cobrar $0 $0 Provisión de Cartera ($1,145) ($1,147) Inventarios Productos Terminados $205,565 $216,333 En proceso $23,440 $37,043 Materias primas $0 $0 Otros inventarios $0 $0 Otros activos circulantes $35,738 $42,758 Préstamos a socios $0 $0 Total de activos circulantes $422,816 $498,960 Activos fijos Terrenos Edificios Maquinaria & equipos Muebles y enseres Vehículos Gastos de organización Suma: Activo fijo bruto Menos: Depreciación acumulada Total de activos fijos netos Otros activos Inversiones permanentes Intangibles Diferidos Otros activos Valorizaciones Total otros activos Total de activos

Año 3 $8,893 $0 $264,543 $0 ($1,791)

Análisis Horizontal Variación absoluta Variación relativa 2-1 3-2 2-1 3-2 $3,207 -$6,490 26.3% -42.2% -$22 $0 -100.0% #DIV/0! $41,570 $75,953 28.3% 40.3% $0 $0 #DIV/0! #DIV/0! -$2 -$644 0.2% 56.1%

Año 1

Análisis vertical Año 2

Año 3

2.7% 0.0% 33.1% 0.0% -0.3%

3.0% 0.0% 36.3% 0.0% -0.2%

1.3% 0.0% 39.6% 0.0% -0.3%

$305,360 $49,071 $0 $0 $25,924 $0 $652,000

$10,768 $13,603 $0 $0 $7,020 $0 $76,144

$89,027 $12,028 $0 $0 -$16,834 $0 $153,040

5.2% 58.0% #DIV/0! #DIV/0! 19.6% #DIV/0! 18.0%

41.2% 32.5% #DIV/0! #DIV/0! -39.4% #DIV/0! 30.7%

46.2% 5.3% 0.0% 0.0% 8.0% 0.0% 95.1%

41.7% 7.1% 0.0% 0.0% 8.2% 0.0% 96.1%

45.7% 7.3% 0.0% 0.0% 3.9% 0.0% 97.6%

$217 $19,719 $0 $0 $0 $0 $19,936 ($8,415) $11,521

$217 $20,394 $0 $0 $0 $0 $20,611 ($10,362) $10,249

$217 $24,547 $0 $0 $0 $0 $24,764 ($12,762) $12,002

$0 $675 $0 $0 $0 $0 $675 -$1,947 -$1,272

$0 $4,153 $0 $0 $0 $0 $4,153 -$2,400 $1,753

0.0% 3.4% #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! 3.4% 23.1% -11.0%

0.0% 20.4% #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! 20.1% 23.2% 17.1%

0.0% 4.4% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 4.5% -1.9% 2.6%

0.0% 3.9% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 4.0% -2.0% 2.0%

0.0% 3.7% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 3.7% -1.9% 1.8%

$123

$44

$35

$7,591 $2,515 $0 $10,229 $444,566

$6,250 $3,750 $0 $10,044 $519,253

$2,404 $1,494 $0 $3,933 $667,935

-$79 $0 -$1,341 $1,235 $0 -$185 $74,687

-$9 $0 -$3,846 -$2,256 $0 -$6,111 $148,682

-64.2% #DIV/0! -17.7% 49.1% #DIV/0! -1.8% 16.8%

-20.5% #DIV/0! -61.5% -60.2% #DIV/0! -60.8% 28.6%

0.0% 0.0% 1.7% 0.6% 0.0% 2.3% 100.0%

0.0% 0.0% 1.2% 0.7% 0.0% 1.9% 100.0%

0.0% 0.0% 0.4% 0.2% 0.0% 0.6% 100.0%

1 de 3

Análisis Financiero Aplicado Héctor Ortiz Anaya

Pasivos circulantes Obligaciones bancarias Proveedores Dividendos por pagar Impuestos por pagar Pasivos laborales Acreedores varios Otros pasivos circulantes Cesantías parte circulante Total de pasivos circulantes Pasivos de largo plazo Obligaciones bancarias de L. P. Pasivos laborales Cesantías (menos parte circulante) Pensiones de jubilación Préstamos de socios Otros pasivos de largo plazo Total de pasivos de largo plazo Total de pasivos Patrimonio Capital Social Reserva legal Otras reservas Revalorización del patrimonio Utilidades por distribuir Utilidades del ejercicio Valorizaciones Total de patrimonio Total de pasivos y patrimonio

Cap. 6 Problema 2

$129,042 $255,884 $0 $1,620 $20,840

$213,785 $225,440 $0 $2,456 $13,750

$291,507 $288,037 $0 $125 $14,235 $8,474 $0 $602,378

$84,743 -$30,444 $0 $836 -$7,090 $0 $6,778 $0 $54,823

$77,722 $62,597 $0 -$2,331 $485 $0 -$654 $0 $137,819

65.7% -11.9% #DIV/0! 51.6% -34.0% #DIV/0! 288.4% #DIV/0! 13.4%

36.4% 27.8% #DIV/0! -94.9% 3.5% #DIV/0! -7.2% #DIV/0! 29.7%

29.0% 57.6% 0.0% 0.4% 4.7% 0.0% 0.5% 0.0% 92.2%

41.2% 43.4% 0.0% 0.5% 2.6% 0.0% 1.8% 0.0% 89.5%

43.6% 43.1% 0.0% 0.0% 2.1% 0.0% 1.3% 0.0% 90.2%

$2,350 $0 $409,736

$9,128 $0 $464,559

$15,276

$25,962

$29,913

$10,686

$3,951

70.0%

15.2%

3.4%

5.0%

4.5%

$10,777 $0

$15,205 $0

$17,375 $0

$4,516 $30,569 $440,305

$6,085 $47,252 $511,811

$9,035 $56,323 $658,701

$4,428 $0 $0 $1,569 $16,683 $71,506

$2,170 $0 $0 $2,950 $9,071 $146,890

41.1% #DIV/0! #DIV/0! 34.7% 54.6% 16.2%

14.3% #DIV/0! #DIV/0! 48.5% 19.2% 28.7%

2.4% 0.0% 0.0% 1.0% 6.9% 99.0%

2.9% 0.0% 0.0% 1.2% 9.1% 98.6%

2.6% 0.0% 0.0% 1.4% 8.4% 98.6%

$5,000 $0 $0 $0 ($1,457) $718 $0 $4,261 $444,566

$5,000 $0 $0 $0 ($738) $3,180 $0 $7,442 $519,253

$5,000 $2,442 $0 $0 $0 $1,792 $0 $9,234 $667,935

$0 $0 $0 $0 $719 $2,462 $0 $3,181 $74,687

$0 $2,442 $0 $0 $738 -$1,388 $0 $1,792 $148,682

0.0% #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! -49.3% 342.9% #DIV/0! 74.7% 16.8%

0.0% #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! -100.0% -43.6% #DIV/0! 24.1% 28.6%

1.1% 0.0% 0.0% 0.0% -0.3% 0.2% 0.0% 1.0% 100.0%

1.0% 0.0% 0.0% 0.0% -0.1% 0.6% 0.0% 1.4% 100.0%

0.7% 0.4% 0.0% 0.0% 0.0% 0.3% 0.0% 1.4% 100.0%

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Análisis Financiero Aplicado Héctor Ortiz Anaya

Cap. 6 Problema 2

IMPORTADORA COLOMBIANA, S.A. Estado de pérdidas y ganancias Año 1 Año 2 Ventas netas Costo de ventas Utilidad bruta Gasto de ventas Utilidad operacional Otros ingresos Otros egresos Gastos financieros Utilidad antes de impuestos Impuesto de renta Utilidad antes de part. Ext. Partidas extraordinarias Utilidad del ejercicio

$445,960 (277,043) $168,917 (120,444) $48,473 8,781 (18,649) (36,267) $2,338 (1,620) $718 0 $718

$597,879 (387,128) $210,751 (156,583) $54,168 14,193 (10,086) (52,638) $5,637 (2,457) $3,180 0 $3,180

Año 3 $744,249 (446,568) $297,681 (191,957) $105,724 19,387 (50,644) (71,178) $3,289 (1,497) $1,792 0 $1,792

Análisis Horizontal Variación absoluta Variación relativa 2-1 3-2 2-1 3-2 $151,919 $146,370 34.1% 24.5% ($110,085) ($59,440) 39.7% 15.4% $41,834 $86,930 24.8% 41.2% ($36,139) ($35,374) 30.0% 22.6% $5,695 $51,556 11.7% 95.2% $5,412 $5,194 61.6% 36.6% $8,563 ($40,558) -45.9% 402.1% ($16,371) ($18,540) 45.1% 35.2% $3,299 ($2,348) 141.1% -41.7% ($837) $960 51.7% -39.1% $2,462 ($1,388) 342.9% -43.6% $0 $0 #DIV/0! #DIV/0! $2,462 ($1,388) 342.9% -43.6%

3 de 3

Año 1

Análisis vertical Año 2 Año 3

100.0% -62.1% 37.9% -27.0% 10.9% 2.0% -4.2% -8.1% 0.5% -0.4% 0.2% 0.0% 0.2%

100.0% -64.8% 35.2% -26.2% 9.1% 2.4% -1.7% -8.8% 0.9% -0.4% 0.5% 0.0% 0.5%

100.0% -60.0% 40.0% -25.8% 14.2% 2.6% -6.8% -9.6% 0.4% -0.2% 0.2% 0.0% 0.2%