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PRÁCTICA - CANDLESTICK CHARTS – VELAS JAPONESAS 1. ¿Cuál es la historia de las velas japonesas? En 1710 comenzó el mercado de futuros: la promesa de una entrega de arroz en un tiempo futuro a cambio de unos cupones o contratos, lo que llamaban “arroz vacío” por no pertenecer a nadie. En medio de todo este floreciente mercado, un rico comerciante de arroz, Munehisa Homma o 本间宗 para los amigos (1724-1803), de Sakata, que negociaba en el mercado del arroz de Ojima en Osaka, (el Dojima Rice de la Bolsa de Osaka fue el primer mercado del mundo en la bolsa de futuros), estableció una red personal de hombres entre Sakata y Osaka (una distancia de unos 600 km) para comunicar los precios de mercado. De esta manera podía anticiparse al precio del arroz y podía establecer contratos de futuros que le fueran rentables. Homma observó que pese a que en el mercado de futuros afectaba la oferta y la demanda al precio, dicho precio también estaba influenciado por las emociones de los comerciantes. Por ejemplo, el mercado se adelantaba y comenzaba a comerciar con el arroz como si la cosecha fuera a ser mala (o buena) y luego no era así. En 1755 escribió el primer libro sobre la psicología del mercado. En él afirmó que el aspecto psicológico del mercado es fundamental para el éxito comercial y las emociones que los comerciantes tienen es una influencia significativa en los precios del arroz. Señaló que esto se puede utilizar para posicionarse en contra de los mercados cuando son bajistas y hacer que los precios suban, y viceversa. También describió la rotación de Yang (un mercado alcista) y Yin (un mercado bajista) y comentó que dentro de cada tipo de mercado hay un poco del otro tipo. Parece que él utilizaba el tiempo y el volumen del mercado, así como el precio, al adoptar posiciones de negociación. 2. ¿cuál es la formación de una vela japonesa? Por norma general las velas japonesas contienen toda la información que nos puede interesar en una sesión bursátil (cada vela es un día de bolsa en gráfico diario) sin embargo se pueden utilizar velas de 30 minutos, 10 minutos, semanales, mensuales… cualquier periodo, todas ellas tienen su utilidad en función de lo que analicemos y lo minuciosos que queramos ser. Una vela blanca o verde sería en la que el precio de cierre fuese superior al precio de apertura, es decir, que el precio ha subido durante el periodo que abarca la vela.

Una vela negra o roja sería aquella en la que el precio de cierre fuese inferior al precio de apertura, es decir, que el precio ha caído durante el periodo que abarca la vela. Una vela negra o roja sería aquella en la que el precio de cierre fuese inferior al precio de apertura, es decir, que el precio ha caído durante el periodo que abarca la vela.

3. ¿Qué es un cuerpo largo vs un cuerpo corto? Las diferentes combinaciones de cuerpo/sombras tienen diferentes significados. Los días en los que la diferencia entre los precios de apertura y cierre es grande se llaman Días Largos, y del mismo modo, los días en los que la diferencia entre los precios de apertura y cierre es pequeña se llaman Días Cortos. Esto hace referencia exclusivamente al cuerpo de la vela. Las peonzas son días en los que las velas tienen cuerpos pequeños con sombras superiores e inferiores más largas que el propio cuerpo. El color del cuerpo es relativamente importante en las velas tipo perinola, que se consideran días de indecisión

4. ¿Qué es el Marubozu? Es un patrón de velas japonesas usado en análisis técnico que indica un comercio fuerte en una dirección concreta durante toda una sesión o período de trading dado. Una vela japonesa tipo Marubozu se caracteriza por ausencia de sombras y un gran cuerpo. Al no tener sombras, el Marubozu es una vela en la que solo vemos su cuerpo y en la que los precios de cierre y de apertura coinciden con los precios máximos y mínimos de la sesión. Un Marubozu blanco (alcista) indica que los compradores han controlado el mercado durante toda la sesión, desde el comienzo al final; el precio de apertura coincide con el precio mínimo de la sesión y el precio de cierre con el precio máximo. Un Marubozu negro (bajista) indica que los vendedores han controlado el mercado durante toda la sesión; el precio de apertura es igual que el precio máximo de la sesión y el precio de cierre coinciden con el mínimo. Un Marubozu blanco es considerado como una señal de mercado fuertemente alcista mientras que un Marubozu negro es considerado como señal de mercado fuertemente bajista. Se considera que es un patrón de velas japonesas bastante fiable y pronostica la continuación de la tendencia en la mismo dirección del Marubozu: alcista si es un Marubozu blanco o bajista si es un Marubozu negro. 5. Investigue los siguientes patrones de velas Japonesas y su utilidad en el análisis técnico: Estrella fugaz La estrella fugaz es una figura de vuelta bajista, por lo que debe aparecer al final de una tendencia alcista y pierde importancia en medio de un rango lateral. Es el patrón inverso al martillo. La estrella fugaz es una vela con un cuerpo pequeño (incluso puede ser un doji), una sobra inferior inexistente (o muy pequeña) y una sombra superior larga: Martillo

El martillo invertido es el patrón inverso del hombre colgado. Es una figura de vuelta alcista y por tanto debe aparecer al final de una tendencia bajista, no en mitad de un movimiento lateral. Un martillo invertido tiene un cuerpo muy pequeño (incluso puede ser un doji), una sombra inferior inexistente (o muy pequeña) y una sombra superior muy larga: El ahorcado Para que un hombre colgado sea considerado como tal es necesario que se produzca una confirmación en la vela siguiente. Dicha confirmación consiste en que la siguiente vela tenga el cuerpo negro y su cierre quede por debajo del cuerpo del hombre colgado, tal y como se ve en el gráfico anterior. Esta confirmación se debe a que la larga sombra del hombre colgado en principio tiene implicaciones alcistas, ya que supone que el mercado se ha recuperado de una fuerte caída en la misma sesión. Cruz harami Tipo Alcista. Un pequeño doji esta englobado dentro de un cuerpo negro de tamaño superior al habitual .Es una señal con implicaciones de cambio de tendencia, bajista – alcista, siempre y cuando este precedido de una tendencia bajista previa claramente definida .Implica el agotamiento del papel y la aparición de posiciones compradoras. Es importante la tendencia previa porque durante una tendencia alcista el bullish harami es bajista porque implica que las ventas ganan terreno a las compras, que se retraen. Estrella doji Tipo Alcista. La estrella del amanecer, o morning star es una secuencia de 3 velas. Una vela cuerpo negro grande , seguida de un doji que deja un hueco debajo del candlestick negro y una vela con un gran cuerpo blanco que deja un hueco encima del doji, este tercer candlestick cierre dentro del rango del cuerpo de la primera vela negra. Tres soldados blancos Tipo Alcista. Three white soldiers (3 soldados blancos: Es una señal alcista y a menudo significa soporte, aparecen 3 velas blancas (Three white candles) en los últimas 3 sesiones los mínimos de las 3 sesiones son crecientes y el cierre en las 3 se produce cerca del máximo . Aunque esas velas no fueran lo bastante grandes para crear three white soldiers, la significación de la misma es alcista-señal de compra. Tres cuervos identicos Después de una tendencia alcista se forma una larga vela negra. Sin embargo, la venta es más severa. No parece haber compradores al día siguiente libre.

Las velas rojas y largas tienen una connotación mucho más fuerte que un cambio de tendencia se ha producido, y para los toros no existe motivación de mantener sus posiciones. Tres cuervos negros Es una figura de vuelta bajista, por lo que debe aparecer tras una tendencia alcista. Este patrón esta compuesto por 3 velas, las 3 negras y de cuerpo grande. Cada una de ellas tiene el cierre más abajo que la anterior y los cierres de las 3 deben estar en el mínimo de la sesión o muy cerca de él o, lo que es lo mismo, sus sombras inferiores deben ser inexistentes o muy pequeñas Estrella matutina y verpertina Una fuerte tendencia bajista ha estado en vigor. Los vendedores comienzan a entrar en pánico. Hay una gran venta masiva el día. Al día siguiente, la venta continúa, los toros están interviniendo ante los bajos precios. Si hay un volumen grande en estos días, muestra que la propiedad ha cambiado dramáticamente las manos. El segundo día no tiene un rango de operaciones de gran tamaño. El tercer día los osos empiezan a perder convicción y los toros aumentar su compra. Cuando el precio comienza a moverse de nuevo en el rango de cotización del primer día, los vendedores ya se han convencido y los compradores toman el control. Bebe abandonado El bebé abandonado (abandoned baby) es un patrón de velas japonesas del tipo reversal que indica un cambio de tendencia. Su característica es la formación de una vela de cuerpo notable seguido de un gap y una vela doji o muy pequeña y tras ella una vela de cuerpo significativo en dirección opuesta. Este patrón de velas japonesas refleja una etapa de tres períodos clásica de cambio de sentimiento del mercado. Si estamos, por ejemplo, en una tendencia alcista, este patrón indica que han entrado al mercado suficientes vendedores tomando el control, el primer signo es el Doji que se puede interpretar como que los vendedores están enfrentándose con bastante éxito a los compradores para luego ver la vela en dirección opuesta, señal de que lo han conseguido.