Universidad De Los Andes

UNIVERSIDAD DE LOS ANDES FACULTAD DE ADMINISTRACIÓN ESPECIALIZACIÓN EN ADMINISTRACIÓN FINANCIERA CICLO IV FINANZAS DE

Views 279 Downloads 3 File size 258KB

Report DMCA / Copyright

DOWNLOAD FILE

Recommend stories

Citation preview

UNIVERSIDAD DE LOS ANDES

FACULTAD DE ADMINISTRACIÓN ESPECIALIZACIÓN EN ADMINISTRACIÓN FINANCIERA CICLO IV

FINANZAS DE CORTO PLAZO

SALEM TELEPHONE COMPANY

CAROLINA SILVA ECHEVERRI ANDREA RODRÍGUEZ DUARTE TATIANA QUIROGA RINCÓN BOGOTÁ, 2019

1

Contenido Contenido ........................................................................................................... 2 INTRODUCCIÓN ............................................................................................... 3 HALLAZGOS ...................................................................................................... 4 Clasificación de costos y gastos ..................................................................... 4 Costos directos ............................................................................................ 4 Costos Indirectos ......................................................................................... 4 Gastos Administrativos ................................................................................ 4 PROYECCIÓN DEL MES DE ABRIL ................................................................. 5 PUNTO DE EQUILIBRIO ................................................................................... 5 POSIBLES ESCENARIOS ................................................................................. 5 Incrementar en 200 dólares el precio para clientes comerciales .................... 5 Reducir el precio a 600 dólares para clientes comerciales ............................. 6 Incremento del 30% en la demanda................................................................ 6 PROPUESTA ..................................................................................................... 6

2

INTRODUCCIÓN

Salem Data Services, es una compañía dedicada a prestar servicios informáticos que inició operaciones en el año 2001 como una filial de Salem Telephone Company, a quienes prestan sus servicios a razón de 400 dólares por hora. La compañía tiene una capacidad superior a las necesidades de Salem Telephone Company, por lo cual se empiezan a ofrecer servicios externos (clientes comerciales), con una tarifa de 800 dólares por hora. En el año 2003, Salem Data Company continuaba presentando pérdidas en sus estados financieros, motivo por el que se empieza a evaluar la posibilidad de cerrar la empresa. Son dos compañías independientes que se pagan los servicios prestados mutuamente, sin embargo, Salem Telephone Company brindó a Salem Data Services servicios administrativos que no fueron cobrados. Peter Flores (Presidente de Salem Telephone Company), no está de acuerdo con vender Salem Data Services (cuya Gerente es Cynthia Wu). En la reunión programada se revisarán los informes entregados por Salem Data Services buscando alternativas para un óptimo uso de los recursos.

3

HALLAZGOS Durante el primer trimestre de 2004, los servicios prestados a Salem Telephone Company, representan el 36% de la capacidad total, y el 24% de dicha capacidad se utilizó para cubrir necesidades de clientes comerciales, quedando una capacidad sin utilizar del 40%. Los resultados obtenidos durante el mismo periodo de tiempo, suponen una pérdida total de 106 mil dólares, aunque se ve un comportamiento positivo durante estos meses, tener un incremento en los ingresos por servicios comerciales. Clasificación de costos y gastos El análisis del informe parte de clasificar los gastos y costos (fijos y variables), así como determinar que costos son directos e indirectos (ver anexo 1). Costos directos Costos fijos Los costos de licencias, y de mantenimiento, así como la depreciación de los equipos de cómputo asociados a la actividad principal de la compañía, los salarios de producción y los sistemas de desarrollo y mantenimiento son considerados costos directos. Costos variables El costo por personal para labores específicas es variable, ya que depende de actividades extraordinarias que surgen durante la prestación del servicio. Así mismo, el gasto de electricidad es variable ya que depende de la cantidad de servicios prestados. Costos Indirectos Los costos de arrendamiento y seguridad se consideran costos indirectos, ya que si bien son necesarios para la prestación del servicio no se encuentran directamente involucrados en el mismo. Gastos Administrativos Los gastos corresponden a departamentos diferentes al operativo, dentro de los cuales se encuentran la depreciación de equipo de oficina, servicios corporativos, nómina de administración y ventas, así como los gastos de promoción.

4

PROYECCIÓN DEL MES DE ABRIL Los costos variables por hora facturable son los siguientes: January February March 329 316 361

Total Horas Facturables Power Operations: hourly personnel

1546 7896

1485 7584

1697 8664

Valor por hora facturable electricidad Valor por hora facturable Operations: hourly personnel

4.70 24.0

4.70 24.0

4.70 24.0 Anexo 2

Para el mes de abril, se toman como referentes los gastos del mes de marzo y la utilización de 205 horas de servicio por parte de Salem Telephone Company y de 138 horas para clientes comerciales, con lo cual la pérdida operacional es de $30.383 dólares (ver anexo 3).

PUNTO DE EQUILIBRIO Para determinar si es viable o no la continuidad de Salem Data Services, procedemos a calcular el punto de equilibrio. La demanda fija de horas internas (Salem Telephone Services es 205, entonces requerimos calcular la cantidad de horas externas (comerciales) que se deben facturar para obtener un punto de equilibrio a nivel operacional. El cálculo descrito en el anexo 4 supone un total de 177.39 horas requeridas, para un total a facturar de $141.914 dólares.

STC Cantidad Valor Costos Fijos Costos Variables (Por unidad)

205 400 212,939 28.70

(=) Punto de Equilibrio Externas

136823 771.30 177.39

Externas 177.39 800

Anexo 4

POSIBLES ESCENARIOS Incrementar en 200 dólares el precio para clientes comerciales Con esta alternativa, teniendo en cuenta que la demanda puede reducirse el 30% para clientes externos y la misma demanda de servicios internos de 205 horas,

5

tenemos un incremento del déficit de 19 mil dólares, lo cual no es una opción viable para Salem Data Services (ver anexo 5). Reducir el precio a 600 dólares para clientes comerciales Esta opción incrementa un 30% la demanda, sin embargo, incrementa la pérdida operacional en $10.632 dólares, haciendo esta opción inviable (ver anexo 6). Incremento del 30% en la demanda Obteniendo un incremento en la demanda del 30%, el máximo incremento en gastos de publicidad es de 1548 dólares, cifra con la que se llega a un punto de equilibrio operacional (ver anexo 7).

PROPUESTA El escenario planteado con un incremento en la publicidad que repercute en una mayor demanda de servicios comerciales, permite a Salem Data Services continuar su operación y a Salem Telephone Company seguir manejando las tarifas más bajas que ofrece su filial. Haciendo un cálculo del gasto en promoción y publicidad entre las horas vendidas (ver anexo 8) y haciendo un supuesto de ventas comerciales del 100% de la capacidad instalada, se genera un incremento de dicho gasto proporcionalmente. De esta manera se pueden aprovechar las horas de servicio que no están siendo vendidas y el incremento en publicidad es compensado por el volumen de ventas, para el primer mes del cambio se proyecta que los mayores costos de publicidad generen un incremento en ventas del 42%, llegando así a su punto de equilibrio.

ANEXOS

CASO SALEM.xls

6