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UNIVERSIDAD TECNOLOGICA EQUINOCCIAL FACULTAD DE CIENCIAS ECONOMICAS ESCUELA DE

INGENIERIA FINANCIERA

TESIS

PREVIA A LA OBTENCION DEL TITULO DE INGENIERO FINANCIERO

MECANISMOS DE FINANCIAMIENTO INTERNACIONAL.

VILLACRES RUIZ HUGO MARCELO

QUITO – 2.010

DERECHOS DE AUTOR

TITULO: AUTORES: DIRECTOR: INSTITUCION: AÑO:

"Mecanismos de Financiamiento del Comercio Internacional” Hugo Marcelo Villacrés Ruiz Ing. Iván Cadena Universidad Tecnológica Equinoccial, Facultad de Ciencias Económicas, Escuela de Ingeniería Financiera 2.010

DEDICATORIA

A todos los que han confiado en mi.

A mi esposa e hijos, la familia de mi corazón quienes con grandes sacrificios siguen mis sueños.

A mis padres por el constante apoyo que me han brindado y porque me han sabido guiar en mi vida.

A mis familiares que han compartido conmigo los buenos y malos momentos, y que han sabido ser amigos.

MARCELO

2

AGRADECIMIENTO

Doy

gracias al Señor, por permitirme educarme y darme la oportunidad de

graduarme como profesional.

A nuestros padres, que se esforzaron en darnos la mejor educación.

A los docentes y amigos que forman parte de la Universidad Tecnológica Equinoccial que han sabido hacer extensivos sus bastos conocimientos y sabias enseñanzas.

A todas las personas que directa o indirectamente colaboraron para que el presente trabajo pueda ser realizado.

MARCELO

3

TABLA DE CONTENIDOS

CAPITULO I :

INTRODUCCIÓN 1.1

ANTECEDENTES:

1

1.1.1 ANTECEDENTES HISTÓRICOS.

4

1.2

IMPORTANCIA PRÁCTICA DEL ESTUDIO

.

7

1.3

SITUACIÓN ACTUAL DEL TEMA DE INVESTIGACIÓN

8

1.4.

OBJETIVO GENERAL DEL ESTUDIO.

10

1.5

OBJETIVO ESPECÍFICO DEL ESTUDIO

10

1.6

JUSTIFICACIÓN DEL TEMA

11

1.7

IDEA A DEFENDER

11

1.8

METODOLOGÍA

12

1.8.1 DISEÑO O TIPO DE INVESTIGACIÓN

12

1.8.2 MÉTODO DE INVESTIGACIÓN

12

1.8.3 TÉCNICAS DE INVESTIGACIÓN

13

CAPITULO II

LOS CREDITOS DOCUMENTARIOS 2.1

DEFINICIÓN.

15

2..2

FUNCIONES

26

2.3

BASE LEGAL

17

2.4

VENTAJAS Y LIMITACIONES

19 4

2.5

PARTES QUE INTERVIENEN.

20

2.6

RIESGOS NO CUBIERTOS POR EL CRÉDITO DOCUMENTARIO

23

2.6.1

RIESGOS PARA EL ORDENANTE

25

2.6.2

RIESGOS PARA EL BENEFICIARIO.

25

2.6.3

RIESGOS PARA LOS BANCOS QUE INTERVIENEN.

25

2.7

CLASES DE CRÉDITOS DOCUMENTARIOS

26

2.8

CARTAS DE CRÉDITO

26

2.8.1

DEFINICIONES DE CARTAS DE CRÉDITO.

26

2.8.2

VENTAJAS DE LAS CARTAS DE CRÉDITO

27

2.8.3

DESVENTAJAS DE LAS CARTAS DE CRÉDITO

29

2.8.4

DOCUMENTOS DE ACOMPAÑAMIENTO EN LA CARTA DE

31

CRÉDITO. 2.9

TIPOS Y MODALIDADES DEL CRÉDITO DOCUMENTARIO

34

2.9.1

CARTA DE CRÉDITO IRREVOCABLE

35

2.9.2

CARTA DE CRÉDITO CONFIRMADA

36

2.9.3

CARTA DE CRÉDITO NOTIFICADA

37

2.9.4

CARTA DE CRÉDITO TRANSFERIBLE.

38

2.9.5

CARTA DE CRÉDITO BACK TO BACK.

39

2.9.6

CARTA DE CRÉDITO CLÁUSULA VERDE

40

2.9.7

CARTA DE CRÉDITO CLÁUSULA ROJA.

41

2.9.8

CARTA DE CRÉDITO STAND BY

41

2.9.9

CARTA DE CRÉDITO ROTATIVA (REVOLVING)

42

2.9.10

CARTA DE CRÉDITO PANTALLA

42

2.9.11

CARTA DE CRÉDITO DOMESTICA.

43

2.9.12

CARTA DE CRÉDITO A LA VISTA

43

5

2.9.13

CARTA DE CRÉDITO A PLAZO

44

2.9.14

CARTA DE CRÉDITO POR ACEPTACIÓN

44

2.9.15

CARTA DE CRÉDITO CON PAGO DIFERIDO

45

2.10

COBRANZAS DEL EXTERIOR.

46

2.10.1

DEFINICIONES .

46

2.10.2

REGLAS UNIFORMES DE LAS COBRANZAS

47

2.10.3

TIPOS USUALES DE COBRANZAS

48

2.10.3.1

COBRANZA DOCUMENTARIA

48

2.10.3.1.1 PROCEDIMIENTO DE LA COBRANZA DOCUMENTARIA

49

2.10.3.2

COBRANZA LIMPIA

49

2.10.3.3

COBRANZA DIRECTA

50

2.10.4

PARTES

QUE INTERVIENEN EN UNA

COBRANZA DE

E XTERIOR

50

2.10.5

PROCEDIMIENTO DE LAS COBRANZAS DEL EXTERIOR

51

2.10.6

FORMAS DE PAGO DE LAS COBRANZAS DEL EXTERIOR

54

2.10.6.1

COBRANZA CONTRA ACEPTACIÓN

54

2.10.6.2

COBRANZA CONTRA PAGO

54

2.10.7

VENTAJAS DE LAS COBRANZAS DEL EXTERIOR

55

2.10.8

DESVENTAJAS DE LAS COBRANZAS DEL EXTERIOR.

56

CAPITULO III

MECÁNICA OPERACIONAL DEl CRÉDITO

3.1

MECÁNICA

DOCUMENTARIO

57 6

3.2

ESTRUCTURA

58

3.3

RELACION ORDENANTE - BANCO EMISOR

60

3.3.1

ORDEN DE APERTURA O SOLICITUD DE CREDITO

61

3.3.2

DEFINICION SOBRE LOS TERMINOS DE LA SOLICITUD DE APERTURA DEL CRÉDITO DOCUMENTARIO

63

3.3.2

INSTRUCCIONES DEL ORDENANTE

69

3.4.

FORMAS Y MEDIOS DE NOTIFICAR

71

3.4.1

OBLIGACIONES DEL BANCO NOTIFICADOR

74

CAPITULO IV

MÉTODO PRÁCTICO PARA LA APERTURA DE CARTA DE CREDITO Y COBRANZAS DEL EXTERIOR

4.1

PROCEDIMIENTO OPERATIVO PARA LA APERTURA DE LAS CARTAS DE CREDITO.

4.2

4.3

76

CASO PRÁCTICO DE UNA CARTA DE CREDITO DE IMPORTACIÓN

82

CASO PRÁCTICO DE UNA COBRANZA DEL EXTERIOR

86




RESULTADOS, CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES

89




RESULTADOS ^ CONCLUSIONES

89




RECOMENDACIONES

91




BIBLIOGRAFÍA.

7

MECANISMOS DE FINANCIAMIENTO INTERNACIONAL 2010

Hugo Marcelo Villacrés Ruiz

RESUMEN

El propósito de este estudio es conocer las posibilidades para financiar operaciones del comercio internacional en el Ecuador, ubicando sus pro y contra en aspectos como mercado, tecnología y costos. El objetivo general es la viabilidad de su financiamiento y los objetivos específicos se dirigen hacia la factibilidad del crédito para el comercio exterior. La motivación para este estudio tuvo relación con los , incrementos de las transacciones comerciales, globalización y nuevas formas de financiamiento en el área del comercio internacional. Los resultados a los que se llegó demuestran que el financiamiento que ofrece la banca a través de las cartas de crédito viene acompañado de diferentes opciones cuyo conocimiento nos permite acceder con agilidad y menor costo a las diferentes formas del crédito documentario, tiene demanda por las personas naturales y jurídicas dedicadas a actividades de importación y exportación en el comercio internacional

8

CAPITULO I

1. INTRODUCCIÓN.

Las personas naturales y jurídicas al celebrar un contrato internacional, tiene incertidumbre respecto al cumplimiento de sus obligaciones por parte de su comprador o vendedor, ya que ellas se realizarán a distancia en medio de regímenes jurídicos y políticos diferentes, y por está razón recurren a técnicas de pago y financiamiento internacional

que pueden apoyar de manera significativa en las

actividades de comercio internacional.

De esta manera con el transcurrir del tiempo la comunidad bancaria internacional creó un instrumento denominado crédito documentario .debido a que el comercio en el contexto internacional requiere que cada día se desarrollen formas más seguras, rápidas y eficientes de realizar transacciones comerciales internacionales

La Cámara de Comercio Internacional mediante una serie de disposiciones establece las normas que deben cumplir los Créditos Documentarios, en los cuales se incluyen las Cartas de Crédito y las Cobranzas que son objeto del presente estudio, considerando que en toda transacción comercial internacional debe existir:




Un vendedor




Un comprador




Un producto o servicio acordado 9




Contrato de compra venta




Condiciones de embarque y entrega




Condiciones de pago




Documentación requerida.

La importancia del crédito documentario radica en que facilita y agilita una negociación con el exterior generando gran confianza a las empresas que hacen uso de este instrumento, todo esto en razón de que asegura que la transacción se efectuará con los menores riesgos posibles para las personas que realizan actividades de comercio exterior

Ante la inseguridad en el pago por parte de los Importadores, a lo que se suma un desequilibrio económico y financiero y con el fin de tener la seguridad de cancelación del adeudo se hace necesario la utilización de las Cartas de Crédito. Mediante este sistema el Exportador tiene la confianza de que va a recuperar su capital producto de su negociación y que el Importador efectúe el pago de acuerdo a las condiciones establecidas en el contrato.

Por lo anteriormente expuesto, la presente tesis se ha dividido en cuatro capítulos. El primero “los antecedentes, origen y naturaleza” aborda el nacimiento y desarrollo de los créditos documentados, así como su naturaleza jurídica , su aplicabilidad en el contexto del comercio internacional. Está dirigido a todas las personas naturales y jurídicas que realizan actividades de comercio exterior. El segundo capitulo explica, los tipos y modalidades del crédito documentario, en donde se detalla las clases de cartas de crédito y las características de cada una de las 10

ellos, el propósito es aclarar la situación de incertidumbre que afecta a los operadores internacionales que muchas veces, sin siquiera verse tienen que transferir bienes, equipos y mercaderías en espacios geográficos y culturales diferente, con el consecuente riesgo de ver frustradas sus expectativas negociales o fracasadas empresas, presentando los esfuerzos de derecho en superarlos.

El capitulo III “Mecánica operacional, trata de todos los procedimientos del crédito documentario, y en él se analizan su carácter tripolar y las obligaciones de cada una de las partes. se basa de manera particular en el folleto Nº 500, referido a las Reglas y Usos Uniformes de los Créditos Documentarios, elaborados por la Cámara de Comercio Internacional en París.

El capítulo cuarto trata sobre las Conclusiones y Recomendaciones, dando un aporte personal sobre la conveniencia de éstos Créditos Documentarios.

Por lo anteriormente expuesto, la presente tesis se ha desarrollado de acuerdo al siguiente esquema.

11

1.1

ANTECEDENTES HISTORICOS

El desarrollo del crédito documentario ha seguido el mismo paso que el comercio, el transporte y los sistemas de comunicación internacional. Desde el momento que se normaron estas operaciones se inició el proceso de la conformación de estos instrumentos comerciales. Tales regulaciones se hicieron sustancialmente bajo la influencia del razonamiento jurídico germano, inglés y español.

El antecedente más remoto está en las ordenanzas de Bilbao, de 1519, confirmadas en 1837, que regulaban las libranzas, vales de comercio y las cartas órdenes de crédito. Estas últimas exigían la indicación precisa del monto máximo de dinero que se debía entregar, regla que se mantiene hasta el presente.

La actividad bancaria cada vez más presente en todos los actos comerciales propició un mayor uso de los créditos documentarios. De tal manera que a fines del siglo XIX, la figura tenía una operatividad claramente determinada que se mantiene hasta ahora, con diferencias y variaciones en cuanto a la responsabilidad de los sujetos intervinientes, sus obligaciones, el análisis de los documentos y las condiciones que debe tener cada documento y su posterior apreciación, pero no en su mecánica operativa que se mantiene hasta la actualidad.

Bastante adentrado el siglo XX empezaron a delinearse las reglas básicas. Es después de la primera guerra mundial, y como una consecuencia económica de esta, que el crédito documentario es usado con inusitado impulso. En efecto, a mediados del 12

siglo xx en la práctica comercial angloamericana surge su frecuente utilización como medio de pago y de financiación.

La Regulación Internacional

El primer proyecto, tendiente a establecer reglas estándar sobre los créditos documentarios, fue elaborado por la Cámara Internacional de París en 1929 en Ámsterdam, pero solo llamó la atención de muy pocos países. En efecto, las reglas adoptadas a través del folleto Nº 74 fueron revisadas en Viena durante el VII Congreso de la Cámara de comercio Internacional en 1.933, que tampoco tuvo una gran aceptación, ya que fue confeccionada sustancialmente por los bancos sin tener en consideración a los operadores comerciales; por ello, y a fin de agilizar su operatividad y mayor aplicación, fue revisado nuevamente en 1951 (folleto Nº 151). Pero es a partir de la revisión de 1962 (folleto Nº 222) cuando los bancos y los agentes económicos de los países del mundo occidental lo aceptaron como práctica uniforme.

Las Reglas y Usos Uniformes fueron nuevamente revisadas. En efecto, la Cámara de Comercio Internacional elaboró en 1974 su versión que vino a ser utilizada a partir del 1º de Octubre de 1975, en todas las operaciones que impliquen el establecimiento de un crédito. Dicho instrumento puso fin a una situación incierta derivada de las diferentes reglas que algunos grupos de bancos habían establecido de manera independiente, como el Reglamento de Paris (Francia) o el Regulativ des Akkreditives chäfts der Berliner Stempelvereinigung (Alemania).

13

La versión de 1974 (Folleto Nº 290) fue reconocida por la Comisión de las Naciones Unidas para el Derecho Mercantil Internacional (Cnudmi), o también conocida por sus siglas de Uncitral en inglés. La comisión admitió la nueva versión unánimemente en su sesión de 17 de abril de 1975, y la considero como una importante contribución

al

buen

funcionamiento

y

desarrollo

de

los

intercambios

internacionales, recomendando que se emplee por parte de los operadores internacionales.

Posteriormente, esta versión fue modificada en 1984, cuando fue puesto en vigencia el Folleto Nº 400, a partir del 1º de octubre de 1984. Pero en ese mismo decenio se elaboraron

importantes instrumentos dentro del

aspecto jurídico del comercio

internacional: la Convención de Viena de 1980 sobre compraventa internacional de mercaderías y los Incoterms (Términos del Comercio Internacional), producto del desarrollo de la teleinformática y de los nuevos medios del transporte surgieron con nuevas características, ello determinó variaciones en la operatividad documentaria dando origen al folleto Nº 500, vigente a partir del 1º de enero de 1994 en casi todo el sistema financiero internacional.

Las Reglas y Usos Uniformes de la Cámara de Comercio Internacional fueron estructurados para aclarar en forma adicional, la responsabilidad de los bancos con respecto al beneficiario y al sucesor de los derechos.

En la actualidad a las reglas y usos uniformes de la CCI se someten alrededor de más de 200 países. En el Ecuador la emisión de créditos documentarios está regulada por

14

la Superintendencia de Bancos, por el Directorio del Banco Central y el Código de comercio Las reglas y usos uniformes emitidos por la CCI contribuyen a facilitar el comercio internacional, especialmente a definir, armonizar y simplificar, en lo posible los procedimientos bancarios así como los términos de las transacciones en los diferentes tipos de operaciones.

"La CCI representa al sector privado dentro del concierto internacional, cuenta con una secretaría permanente con sede en París, un consejo que la dirige, comisiones de trabajo que toman las decisiones sobre temas especializados, y las personas que las componen son empresarios”.1

Actualmente se encuentra en vigencia la Publicación N-500 del 23 de Abril de 1993 y ha sido aceptada por la generalidad de los bancos del mundo quienes se someten en cada crédito documentario a estas disposiciones, cabe destacar que en algunos países estas reglas emitidas por la CCI es de obligatoriedad absoluta.

1.2

IMPORTANCIA PRÁCTICA DEL ESTUDIO.

La importancia del negociación

crédito documentario radica en que facilita y agilita una

de comercio

exterior cuando las empresas hacen uso de este

instrumento, todo esto en razón de que asegura que la transacción sea llevada a cabo con los menores riesgos, tanto para el comprador como para el vendedor.

15

Se da significativa importancia al crédito documentario, ya que constituyen un excelente instrumento a nivel comercial, al permitir manejar un lenguaje común para todas las partes. Intervienen en forma directa en el sector bancario teniendo su respaldo y asesoría, además que minimiza los posibles y eventuales riesgos que se pueden dar al momento de su pago, su utilización inciden en los costos y utilidades tanto para el exportador como para el importador por lo que se constituye en un instrumento importante en las transacciones comerciales internacionales.

1.3

SITUACIÓN ACTUAL DEL TEMA DE INVESTIGACIÓN

Hoy en día el crédito documentario se utiliza como un instrumento para pagar transacciones de mercancía y servicios, y así garantizar las obligaciones de los proveedores en los grandes proyectos a largo plazo y también garantizar la emisión de papeles comerciales. En la actualidad todas las empresas exportadoras, importadoras y el sistema bancario a nivel mundial, han aceptado este mecanismo como una ayuda para facilitar las transacciones comerciales de las empresas, como consecuencia del incremento del comercio internacional.

En el tráfico internacional del pago, el crédito documentario es utilizado muy frecuentemente cuando, tanto el comprador como el vendedor, desean contar con ciertas garantías. Esta operación tiene por tanto una base de entrega de mercadería.

1

MICHAEL ROWE, Cartas de Crédito.p.27 16

El comprador quiere asegurarse que el pago a su proveedor será efectuado una vez que se haya llevado a cabo la expedición de la mercadería; es por este motivo que se solicita la presentación de los documentos que acreditan dicha operación.

El vendedor desea contar con la seguridad de que su mercadería le sea pagada tan pronto como esta haya sido remesada y haya satisfecho además, todas las condiciones establecidas en el crédito documentario. Como puede apreciarse, el crédito es una operación de seguridad de las partes.

El vendedor solicita un crédito documentario por las siguientes razones:

-No le conoce al comprador, o recién ha tenido contactos comerciales con la empresa o persona que desea adquirir los bienes o servicios -Las garantías de solvencia y reputación no son las indispensables -El comprador se encuentra en un país donde existen dificultades económicas, sociales o políticas. - El exceso de demanda de la mercadería que dispone. -El banco cumple una importante función de confianza entre los contratantes. Por una parte, cuida de no pagar la suma prometida mientras las condiciones del crédito documentario no hayan sido estrictamente cumplidas. Por otra parte, y en la medida de lo posible, se esfuerza en defender los intereses del vendedor, en el caso de que los documentos no correspondan a las condiciones estipuladas,

17

A pesar de todo lo que se ha escrito del crédito documentario existe un conocimiento incompleto y equivoco sobre sus

funciones y aplicaciones, por parte de los,

importadores, exportadores y operadores del comercio internacional.

1.4. OBJETIVO GENERAL DEL ESTUDIO.

Diseñar una guía metodológica

de los mecanismos de financiamiento

de los

negocios internacionales con la finalidad de que las personas naturales o jurídicas puedan acceder a los diferentes tipos de financiamiento, así como la aplicación correcta de los mecanismos de pago servirá para incentivar las negociaciones de comercio exterior.

1.5 OBJETIVO ESPECÍFICO DEL ESTUDIO

Conocer las bases legales nacionales e internacionales que sirven para la utilización de la carta de crédito.




Determinar los diferentes mecanismos financieros destinados al Comercio Exterior




Determinar cuales son los trámites operacionales para el manejo de la carta crédito




Analizar y conocer las ventajas que tienen las diferentes líneas de crédito para el comercio exterior ecuatoriano.

18




Analizar económica financiera las incidencias de la carta de crédito en el comercio exterior ecuatoriano.




Analizar los diferentes mecanismos de financiamiento que ofrece las instituciones financieras.

1.6 JUSTIFICACIÓN DEL TEMA

Este es un tema de interés por la necesidad que tiene en el recaudo del pago de las exportaciones dando una seguridad al vendedor de poder cobrar el valor de la negociación así como para el importador que tenga la certeza que la mercadería que negocio será la que efectivamente le será entregada en el país de destino. Además es necesario indicar la importancia que tiene esta temática porque permitirá que los operadores de comercio exterior tengan información suficiente de los mecanismos financieros, que ofrece la banca y las entidades financieras, especialmente al monto, clase, características de financiamiento y la incidencia en los costos operacionales, lo que permitirá que el usuario conozca alternativas de crédito.

1.7 IDEA A DEFENDER

El diseño de esta guía contribuirá para que las personas naturales y jurídicas que realizan actividades de comercio exterior conozcan los métodos y medios de pago del crédito documentario, que sirve para garantizar el cobro y pago correspondiente en el mercado internacional. 19

1.8 METODOLOGÍA

1.8.1 DISEÑO O TIPO DE INVESTIGACIÓN.

De acuerdo al propósito de este trabajo haremos un estudio para realizar un diseño predictivo, a fin de determinar y precisar un futuro cierto y cercano de nuestras variables dependientes en el Ecuador.

Superaremos las etapas que conducen una investigación explorativa para establecer un diagnóstico del problema, descriptiva para correlacionar los servicios de la banca con las variables dependientes y la explicativa para enfocar los criterios y luego desarrollarlos.

Según la inferencia de esta investigación este estudio es observacional ya que no se llegará hasta una etapa de propósito experimental.

1.8.2 MÉTODOS DE INVESTIGACIÓN

•

Método de Observación Científica .- Este método nos permite involucrarnos en los procesos actuales de los mecanismos financieros como también investigar los ejemplos ya existentes de las cartas de créditos

•

Método Analítico – Sintético. Al descifrar cada uno de los pasos de los procesos de las cartas de crédito

y a partir de allí teniendo en cuenta las bases,

impulsarnos hacia los nuevos procesos mejorados como una consecuencia. 20

•

Método Inductivo- Parte desde la falta de conocimiento en la captación de créditos por medio de las cartas de crédito y los beneficios que esta ofrece para mejorar las relaciones comerciales entre el comprador y vendedor.

•

Método Deductivo, Mediante el cual se partirá de la situación General para llegar a la situación particular se analizara los componentes del crédito documentario que constituye una herramienta fundamental para las personas naturales o jurídicas que realizan actividades de Comercio Exterior; Especialmente las cartas de crédito que garantizan el cobro y envío de la mercadería y respectivos documentos en las negociaciones internacionales

1.8.3 TÉCNICAS DE INVESTIGACIÓN

• Entrevistas. A las personas naturales y jurídicas que realizan actividades de comercio exterior, emitan su criterio respecto del crédito documentario y de su aceptabilidad en el mercado nacional

•

Revisión de documentos .- Se utilizará esta técnica para obtener información de documentos actuales e históricos , lo que permitirá realizar un análisis claro de las ventajas y desventajas del crédito documentario

•

Revisión de literatura.- EL crédito documentario opera a través de la Banca internacional de acuerdo a las reglas y usos uniformes de la Cámara de Comercio Internacional revisión 500 del año 1993

21

• Trabajo de campo.- Se realizará visitas a los Operadores del Comercio Exterior ,empresas dedicadas a actividades de Comercio Internacional, agentes afianzados con el propósito de conocer la utilización de las cartas de credito

•

Internet.- Servirá como fuente de consulta del uso y manejo de las cartas de crédito que emita la Cámara de Comercio Internacional

22

CAPITULO II:

LOS CRÉDITOS DOCUMENTARIOS.

2.1. DEFINICIÓN

2

El Crédito Documentario es un compromiso emitido por un banco, actuando por

cuenta del comprador (ordenante) de pagar al beneficiario el importe indicado en el giro o documento siempre y cuando se cumplan los términos y condiciones del crédito documentario.

Otro autor define al Crédito documentario de la siguiente manera:

Los créditos documentarios son un convenio en donde una entidad financiera actúa a petición de su cliente y de acuerdo a sus instrucciones para efectuar un pago a un tercero y /o autorizar que el pago sea realizado por otra institución financiera, siempre y cuando se cumpla con todas las condiciones estipuladas en el crédito

La Cámara de Comercio Internacional define como:

“El crédito documentario implica las negociaciones en las cuales un banco garantiza un pago o se comprometen a aceptar letras de cambio contra envío de determinados documentos, todo esto reglamentado por los usos y Reglas Uniformes relativos al

2

SIERRALTARIOS ANIBAL Y BAPTISTA LUIS OLAVO, Aspectos jurídicos del comercio internacional 23

crédito documentario (U.R.U.D.C.) revisión 1993 de la publicación 500 de la Cámara de Comercio Internacional.”3

2.2

FUNCIONES

El crédito documentario tiene, una función principal, que es la de reestablecer la confianza y dar seguridad a las partes; tiene, así mismo una función financiera porque le da oportunidad al beneficiario de tener acceso a un crédito, en mérito al compromiso firme y unilateral de un banco de comprometerse a pagar. Adicionalmente, el beneficiario puede transmitirlo a un tercero brindándole un margen de dicho crédito.

Los Créditos Documentarios cumplen con los siguientes propósitos:


Es el instrumento clásico para financiar las compras de mercancías en el exterior.




Puede ayudar al Banco Emisor del Crédito a otorgar financiamiento al importador y controlar el uso del mismo.




Constituye una forma efectiva de darle confianza y seguridad a la transacción entre las partes comerciales.




Constituye un instrumento de rutina para que los exportadores aseguren el pago, siempre que el Crédito no esté grabado con condiciones innecesarias y complejas.4

3 4

CCI Reglas y usos Uniformes relativos a los créditos Documentarios. París.1983. Artículo SIERRALTA RÍOS ANÍBAL., Operaciones de crédito Documentario. 24




Los bancos solo se ocupan de los documentos, no se verifica si las mercaderías corresponden o no a las descritas y no se responsabilizan de las diferencias que puedan existir entre importador y exportador.

2.3 BASE LEGAL

La base legal de las cartas de Crédito se encuentra en las Reglas y Usos Uniformes Relativos a los créditos documentarios, Brochure 500 de la Cámara de Comercio Internacional, en la actualidad se someten alrededor de más de 200 países. En el Ecuador la emisión de los créditos documentarios está regulada por la Superintendencia de Bancos y por las Regulaciones del Directorio del Banco Central.

La propuesta de la Cámara de Comercio Internacional en un esfuerzo de conciliación normativa, definió las reglas y usos uniformes de los créditos documentarios y los publicó en el Folleto Nº 500, que contiene la última y actual versión de los créditos documentados. Su texto está basado en las anteriores versiones y fue revisado por la comisión de Técnicas y Prácticas Bancarias de la Cámara de Comercio Internacional (París), que la aprobó el 21 de abril de 1993, después de tres años de preparación de la anteriores reglas de 1983 (Folleto Nº 400).

Esta última revisión (Folleto Nº 500), después de una vigencia de 10 años de la anterior, ha recogido importantes criterios plasmados en la jurisprudencia internacional, los laudos arbítrales y la doctrina. Así como los trabajos de la Chudmi o Uncitral y la influencia de Estados Unidos, que hizo incluir a las stand by letters of

25

crédito, que son sustancialmente garantías, como una modalidad de los créditos documentarios.

Los 49 artículos que constituyen el Nº 500 han entrado en vigencia a partir del 1º de enero de 1994, y consagra el criterio básico y fundamental de la presunción de la irrevocabilidad del crédito documentario. Antes, la irrevocabilidad tenía que ser expresada, es decir, constar en la misma carta de crédito, ahora no, si los contratados no indican nada, el crédito se considera como irrevocable. De esta manera se ha llegado a reconocer la naturaleza misma del crédito documentario, ya que esa es la razón de existir, lo demás es una excepción o situación no querida por este modelo jurídico.

También se ha regulado los artículos relativos a los documentos de transportes, a la exclusión de las condiciones no documentales, a la transparencia de las reglas de responsabilidad sobre los intercambios electrónicos de datos, y acerca de la carta de crédito contingente.

La Cámara de Comercio Internacional ha puesto en uso un nuevo servicio tele informativo para los operadores y asesores comerciales, denominado CD-PRO, que bajo modalidad de su descripción facilita información sobre los textos ordenados de los créditos documentarios, relación de casos y absolución de consultas, referencias doctrinarias de expertos, así como prevención de fraudes. De tal manera que es posible interactuar y efectuar consultas así como recibir entrenamiento sobre este modelo contractual.

26

2.4 VENTAJAS Y LIMITACIONES DEL CRÉDITO DOCUMENTARIO.

Esta mecánica permite apreciar las ventajas de crédito documentario en el comercio exterior, las que podemos resumir de la siguiente manera:




El comprador sabe que se efectuará el pago únicamente cuando el vendedor ha justificado, la presentación de los documentos estipulados en el crédito, que garantizan que la mercadería fue despachada.




Los operadores pueden escoger varias modalidades según sus requerimientos, permitiéndoles versatilidad mercantil.




El vendedor puede ejecutar el pedido y enviar las mercaderías a partir del recibimiento de notificación de la apertura de crédito, logrando una gran agilidad comercial y financiera.

Limitaciones. Requiere de un riguroso formalismo y requisitos para su nacimiento, desarrollo y existencia. Lo cual demanda un acopio de documentación cuya precisión exige no solo cuidado, sino tiempo y plazos que deben cumplirse, y que en el campo del comercio representa no solo disminución de ingresos, sino hasta perdidas financieras. Otras de las limitaciones son el elevado coste, que usualmente es un porcentaje del precio FOB de la exportación, debido a situaciones de modificaciones, ampliaciones, el factor riesgo – país y la confirmación del crédito cuando interviene un segundo banco. Lo que ha llegado en América latina a mostrar cifras poco significativas de 27

operaciones amparadas con créditos documentarios a favor de vendedores de la región. En tanto para el caso de emisión de cartas de crédito a favor de exportadores del exterior, esta ha sido mayor, denotando la clara tendencia del mayor crecimiento de las importaciones latinoamericanas sobre las exportaciones.

El excesivo formalismo la complejidad documentaria y el coste, han determinado que algunos autores, lo cataloguen como un instrumento con grandes limitaciones y un medio de pago con menos posibilidades de desarrollo que otros nuevos5.

Sin embargo, el crédito documentario por si solo no cubre todos los riesgos ni protege plenamente. No es un contrato que asegure la plenitud de los anhelos y propósitos de las partes, por eso es necesario que en la etapa de las negociaciones, previa ala celebración del contrato de compraventa integral, se ausculte la integridad y buena fe del vendedor.

2.5 PARTES QUE INTERVIENEN.6

5 6




El comprador, importador u ordenante




El vendedor, exportador, embarcador o beneficiario




El Banco Emisor




El Banco avisador y/o confirmante

VARELA RIVERA JOSÉ A., La técnica de las cartas de crédito internacionales, pág. 209 y 210 ESPINOZA CARLOS ANTONIO, Guía del crédito documentario, pag.223 28

GRAFICO Nº 1 MECÁNICA DE UN CRÉDITO

Compraventa 3. EXPORTADOR (Beneficiario) (vendedor)

1. IMPORTADOR (Comprador) Compromiso del crédito

Apertura del crédito

Notifica Y confirma

4. BANCO CONFIRMADOR (Banco del domicilio del vendedor)

2. BANCO EMISOR (Banco del comprador)

EL COMPRADOR, IMPORTADOR, DEUDOR U ORDENANTE.- Es el que da las instrucciones a su banco (banco emisor) para que emita un crédito a favor del vendedor. Puesto que el Crédito Documentario es un compromiso condicional, el pago que se hace en nombre del comprador contra documentos que pueden representar a la mercadería y conferirle al comprador derecho de propiedad. Al

29

comprador le interesa el cumplimiento del contrato de provisión de mercaderías; el asesoramiento del banco emisor y el crédito que pueda obtener de su banco.

EL VENDEDOR, EXPORTADOR, ACREEDOR O BENEFICIARIO.- Es el que vende una mercadería o servicio y es quien recibe las instrucciones de un banco (banco avisador). Con el Crédito Documentario, el vendedor puede responsabilizar al banco por el pago; sin embargo como el compromiso es condicional, el vendedor sólo tiene derecho de solicitar el pago si cumple todos los requisitos del contrato de compra-venta de la mercadería; Por estar razón, el vendedor no debe efectuar el embarque de su mercadería mientras no esté enterado de todos los requisitos y esté convencido de que podrá cumplirlos. Al vendedor le interesa la seguridad en el pago dentro del plazo estipulado, en el lugar deseado y la asesoría de su banco.

BANCO EMISOR.- Es el banco del comprador, es decir es el banco que abre una Carta de Crédito por cuenta y orden de su cliente. Este banco se convierte en responsable en el pago de su corresponsal en el exterior o con el vendedor.

BANCO AVISADOR Y/O CONFIRMADOR.- la función del banco corresponsal , no siempre es la misma, ya que aquí se pueden presentar dos situaciones: Puede ser solamente notificador del crédito, advirtiendo de esta circunstancia al vendedor, en este caso el banco no asume el compromiso de pagar al vendedor.

Por otra parte, el banco puede asumir un papel más importante convirtiéndose en banco confirmante, esto significa que el banco debe asumir el pago, aceptar o negociar los documentos, teniendo el cuidado de que todos los documentos estén en 30

orden, y que los requisitos del crédito han sido cumplidos. Tiempo en que se realiza el pago.- De acuerdo a las cláusulas de contrato de compra-venta y a la confianza entre el comprador y vendedor, el pago de una Carta de Crédito puede realizarse en forma anticipada, a la vista y a plazos; los pagos dependen de la conformidad de los documentos y/o de la mercadería.

2.6 RIESGOS NO CUBIERTOS POR EL CRÉDITO DOCUMENTARIO7

El crédito documentario no cubre riesgos de tipo comercial, político, cambiario, o por inestabilidad del país del comprador o vendedor.

Por ejemplo, un riesgo de tipo político, se sale de plano del control del comprador cuando este dispuesto a pagar una vez se haya realizado el embarque y que el gobierno en el país del comprador se implanten restricciones a las importaciones de determinados bienes y servicios, en este caso el crédito documentario no podía predecir que el país del importador iba a establecer dichas restricciones.

Un riesgo comercial se refiere al incumplimiento de pagos de un comprador de otro país. Estos generalmente se dan por una gama de razones.




Cambios internos, como la muerte o el retiro de una persona clave.




El comprador pierde a su cliente clave.




El comprador enfrenta dificultades inesperadas para cubrir los gastos de operación.

31




Desastres naturales, como inundaciones o accidentes industriales.




De todas maneras, en una relación entre importador y exportador, es necesario que ambos posean informes completos, porque si bien el crédito documentario ofrece ventajas, nunca será un sustituto de la buena fe y moral de la otra parte, si esta no merece confianza, no se deben realizar transacciones comerciales, ni siquiera con base en un crédito documentario

Pero también existe otro tipo de riesgos, los que pueden darse por la negligencia del banco, por ejemplo: - Cumplir con las instrucciones erróneamente. - Actuar con demora para ejecutar las instrucciones recibidas. - En caso de falta de pago o aceptación, no notificar al vendedor y/o corresponsal de inmediato. - No controlar y asegurar los documentos mientras estén en proceso de cobro. - Entregar los documentos sin efectuarse el pago o la aceptación, según sea el caso.

Todos estos riesgos son problemas que pueden evitarse si se entiende el proceso y criterios de los créditos documentarios, actuando de la manera adecuada, bajo las normas legales establecidas para el efecto.

7

VARELA RIVERA JOSÉ, La técnica de las cartas de crédito internacionales, Págs.. 209 y 210 32

2.6.1 RIESGOS PARA EL ORDENANTE

El crédito documentario no constituye una garantía para el importador en lo que se refiere a la mala calidad de la mercancía8 .debido a que ningún banco tiene el control sobre esto, ya que trabaja exclusivamente en base a documentos cuya responsabilidad es determinar su autenticidad y verificar la existencia de que los documentos presentados se encuentren en orden, por consiguiente la apertura de una crédito no puede darle al importador una tranquilidad absoluta a ese respecto.

2.6.2 RIESGOS PARA EL BENEFICIARIO.

El crédito documentario no constituye una garantía contra la mala fe del ordenante; El exportador analiza las cláusulas del crédito para tener la seguridad de cumplir con todas las condiciones estipuladas, por eso le conviene al exportador que las cláusulas del crédito sea lo mas claro y sencillo para evitar errores involuntarios que le permita al comprador

sacar ventaja de esta situación como excusa para rechazar los

documentos de embarque actuando de mala fe y renunciando a la operación.

2.6.3 RIESGOS PARA LOS BANCOS QUE INTERVIENEN.

Las entidades bancarias para no verse involucradas en serios problemas legales deben ser muy cautelosos en seleccionar a sus clientes, ya que no pueden defender a su cliente si no conocen quien es y como operan sus negocios

8

Marcuse Roberto jacques. Operaciones Bancarias internacionales 33

Los bancos toman riesgos propios al aperturar, confirmar o negociar un crédito documentario, pero se puede determinar que las ventajas que ofrecen estos productos al sistema financiero superan a los riesgos y es así en casi todos los países del mundo operan el crédito documentario 9

2.7 CLASES DE CRÉDITOS DOCUMENTARIOS

a) Cartas de Crédito b) Cobranzas del Exterior c) Ordenes de Pago d) Aceptaciones Bancarias f) Garantías, Fianzas y Avales

2.8

CARTAS DE CRÉDITO

2.8.1 DEFINICIONES DE CARTAS DE CRÉDITO.

Las cartas de crédito son un compromiso escrito asumido por un banco (emisor) para efectuar al vendedor (beneficiario) de acuerdo con las instrucciones del comprador (ordenante). La suma de dinero y el tiempo establecido tienen que estar dentro de las formas preindicadas.

9

Polo Monserrat, Créditos documentarios, cobranzas y giros como instrumentos para el fomento de las exportaciones en el sistema bancario. 34

Otra definición: “Las cartas de crédito es un instrumento escrito emitido por un banco del comprador, autorizando al vendedor girar letras en concordancia con condiciones determinadas y estipulando por la vía legal que esas letras sean pagadas por el banco. La carta de crédito concreta bajo que términos y condiciones puede girar letras contra ella, la persona en cuyo favor ha sido emitida, garantizando al mismo tiempo el pago y la aceptación de esas letras que estén giradas en concordancia con los términos de la carta de crédito.” 10

2.8.2 VENTAJAS DE LAS CARTAS DE CRÉDITO




Las distintas formas que puede tomar el crédito documentario nos sugieren la mayoría de las ventajas que su utilización representa para los usuarios:




El ordenante obtiene la seguridad de que el pago sólo será efectuado contra la presentación de los documentos que según su criterio prueban suficientemente que el beneficiario ha cumplido su contrato en la cantidad, calidad y dentro de los plazos previstos.




El beneficiario tiene asegurado que si cumple con las condiciones y plazos de crédito, cobra indefectiblemente el monto del mismo, independientemente de la voluntad del ordenante; y si se tratara de un crédito confirmado, independientemente de la voluntad o de la situación del banco emisor.

35




La principal ventaja es la seguridad de pago que la carta de crédito proporciona tanto al vendedor como al comprador.




En la carta de crédito existe la intervención de por lo menos dos o más bancos en donde cualquier modificación o cancelación es conocida por todas las partes y aceptadas por todas ellas




Este crédito documentario es imponente y le otorga al comprador ventajas. El comprador que solicita a su banco la apertura de una carta de crédito tiene la certeza de que el banco corresponsal o banco pagador negará el pago al exportador (beneficiario), cuando no se dé cumplimiento de todos los requerimientos exigidos por él y que lógicamente se mencionarán en el crédito documentario.




Siempre existe una revisión de documentos en una carta de crédito por parte de uno o más bancos, siendo una ventaja que no se puede obtener con las cobranzas.




Si el exportador le permite al importador realizar el pago a plazos, la diferencia del costo de ésta financiación resulta inferior a lo que obtiene por el uso de un crédito bancario comercial a 60 ó 90 días, mismo que se efectuará de forma inmediata.




La utilización del crédito documentario permite al comprador obtener ventaja, ya que al recibir los documentos de embarque y si no tiene disponibilidad

10

SHAW Ernest. Aspectos prácticos de Cartas de crédito comerciales. New York Irving Trust 36

para realizar el pago de esa carta de crédito puede recurrir a un financiamiento, mismo que puede ser del banco del exterior o del banco local (banco que le emitió la carta de crédito).




Una de las ventajas más importantes para el exportador cuando existe una carta de crédito de por medio, es que

en el momento que presenta la

documentación de embarque y si cumplen con las condiciones estipuladas, el banco avisador - confirmador está en la obligación de realizar el pago de acuerdo a las condiciones establecidas en la carta de crédito.




El exportador utiliza el crédito documentario aperturado a su favor para la obtención de crédito y aprovecha la ventaja que se le otorga si es que necesita en ese momento. También le sirve, cuando el vendedor es intermediario puesto que puede pagarle al fabricante de la mercadería que interviene en la venta.

2.83 DESVENTAJAS DE LAS CARTAS DE CREDITO




La desventaja para el importador se refleja cuando el beneficiario no es una persona seria y embarca otros tipos de productos de los que se acordaron en la conversaciones realizadas en el momento de concretar el contrato de compraventa, pues los bancos lo que hacen es revisar los documentos, más no detectar que es lo que está llegando. Si existe algún problema relacionado con la mercadería el importador deberá arreglar directamente con el exportador

FRÉDERIC EISEMAN y CHARLES BONTOUX, El crédito documentario en el comercio exterior. 37

para llegar a un acuerdo y éste podría reembarcar la mercadería a su lugar de destino11.




En las

cartas de crédito otra

desventaja es en el momento en que el

beneficiario prepara los documentos de embarque para enviar las mercaderías que son objeto de venta y no cumplen estrictamente con los términos y condiciones del crédito documentario. Si se crean discrepancias (diferencias) que no son aceptadas por el importador, el beneficiario corre el riesgo de que el valor de las mercaderías que él exportó no sean pagadas.




Otra desventaja es la falta de conocimiento que puede existir, tanto para el importador como para el exportador, de todo lo que implica un crédito documentario, porque muchas veces ni siquiera saben que éste debe ser realizado en base a las condiciones que éstos requieran y que deben estar estipulados en el crédito; además de las condiciones que el banco emisor requiera para el desarrollo de esta operación.




También constituye una desventaja, cuando surja algún error por un mal manejo operativo del crédito documentario por parte del banco y produzca un retraso, incremento de costos, lo que ocasionará problemas de tiempo y dinero al exportador.

11

RIVA L JORGE, Crédito documentario. Pág. 86. 38

2.8.4 DOCUMENTOS

DE ACOMPAÑAMIENTO

EN LA CARTA DE

CRÉDITO.

Los documentos exigidos en un crédito documentario están sometidos a condiciones rigurosas que están definidas en las Reglas y Usos Uniformes, # 500 de la Cámara de Comercio Internacional.12

Los documentos exigidos son los siguientes:

1. Declaración Aduanera Única y notas de pedido debidamente aprobada por el Banco Central, o los bancos corresponsales.

2. Documentos de transporte como Conocimiento de embarque, guía aérea o Carta de Porte.- Constituyen contratos de transporte y recibos de las mercaderías a la vez es un documento que da derecho sobre las mercancías; además estos documentos son necesarios para la reclamación del seguro.

3. Factura comercial.- Es el documento contable por medio del cual el vendedor informa al comprador las características y valores de las mercancías.

4. Certificado de origen.- Da la prueba del origen de las mercancías.

12

CCI Reglas y usos Uniformes relativos a los créditos Documentarios. París.1983. Artículo

39

5. Nota de gastos.- Es un documento contable en el cual constan todos los valores que no están incluidos en la factura comercial (gastos de carta de crédito, comisiones, intereses, etc.).

6. Lista de empaque.- Se refiere a la descripción y contenido de los distintos bultos o paquetes que integran el conjunto de mercaderías a embarcarse y permita constatar que el despacho esté acorde con el pedido.

7. Póliza de seguro.- Es un contrato por medio del cual una compañía (aseguradora) se hace cargo y se responsabiliza por los daños o pérdidas totales o parciales que puedan sufrir las mercancías del asegurado. Por este servicio el asegurado paga al asegurador un valor denominado “prima” En el caso Ecuatoriano el seguro se debe obtener de una empresa aseguradora radicada en el Ecuador

8. Certificados especiales, emitidos por una autoridad especializada; existen certificados de calidad, fitosanitarios, de análisis, inspección, sanitarios, etc.

40

GRAFICO Nº 2 MODALIDADES DE LOS CRÉDITOS DOCUMENTARIOS Confirmado Según el compromiso asumido por el Banco intermediario

No confirmado A la vista A plazo

Pago diferido Según el plazo

Pago diferido Mediante letra de cambio Mediante negociación Como garantía

Según su posibilidad de De renovación

Revolvente No revolvente

Según el grado Transferibilidad

Transferibles Intransferible

Según la posibilidad de fraccionamiento

Divisible Indivisible Cláusula roja

Según la posibilidad de financiamiento

Cláusula verde

Back to back

Crédito stand by

Carta de Crédito contingente (carta de crédito de garantía)

En el banco emisor Según el e pago En el banco notificador

41

2.9. TIPOS Y MODALIDADES DEL

CRÉDITO DOCUMENTARIO

En principio, y tal como se ha señalado, el crédito documentario es irrevocable: esa es la naturaleza, esencia y razón de ser, la revocabilidad es una excepción , una circunstancia particular, que deja sin solución la inquietud e interés de las partes, especialmente del beneficiario, de insuperar su incertidumbre. En consecuencia, no podemos decir que existan dos modalidades: revocable e irrevocable, sino una básica, la irrevocable; siendo la revocabilidad la excepción. Por esta razón no consideraremos sean dos modalidades, si no una excepción.

En la práctica, el crédito documentario, adopta según las condiciones y cláusulas, diversas modalidades, ya que es una operación que se adecua a la exigencia de cada transacción, y, en consecuencia, surgen diferentes tipos de requerimientos de los operadores. Una de ellas ha sido el clasificarlos según el compromiso asumido por el banco emisor y llegar a una división de crédito en revocables o irrevocables.

Hay quienes podrían argüir lo contrario, e incluso, afirmar que tal crédito irrevocable podría modificarse o cancelarse a tenor de lo dispuesto en el artículo 9º inciso c)II,, del folleto Nº 500, que prevé el caso de la modificación o cancelación del crédito irrevocable, en los siguientes casos:

1

Cuando se da la transferencia del crédito a otro u otros beneficiarios (Ruucd Art. 48);

2

cuando exista acuerdo entre el banco emisor, el banco confirmador, si le hubiese y el beneficiario. Sin embargo tal modificación solo es posible 42

cuando se transfiere el crédito a un tercer beneficiario, que no significa desnaturalizar la obligación, si no que es, en todo caso, una limitación a la libre transferibilidad mas que una alteración de la naturaleza,

Debe precisarse, además que la modificaciones en las condiciones de crédito aceptadas parcialmente no tendrán efecto alguno, pues debe existir la conformidad de todas las partes interesadas.

La excepción, pues es la revocabilidad, de la misma que debe pactarse, y así constar de manera expresa en instrumento. Es mas, muchas de las otras modalidades, como se verá a continuación, solo son posibles o existen por que el crédito es irrevocable. Así, por ejemplo, el crédito transferible solo es posible articularlo si el crédito es irrevocable.

De tal manera, que mal se puede hablar del crédito revocable como una modalidad. Las diferentes variantes o modalidades se dan en otros aspectos que son fáciles de apreciar conforme se podrá ver a continuación

2.9.1 CARTA DE CRÉDITO IRREVOCABLE

Es el crédito documentario de mayor utilización y aceptación en el comercio internacional, es una carta de crédito que favorece tanto al importador como al exportador y se lo define como “EL crédito documentario que solo puede ser

43

modificado o cancelado con el consentimiento del banco emisor, o

del banco

confirmante”13

La importancia de este tipo de crédito consiste en que ninguna de las partes intervinientes pueden por su cuenta modificar los términos, si es que no tienen el consentimiento de todas las partes. Esta carta de crédito asegura al vendedor que el banco emisor efectuará el pago a través de su banco corresponsal contra la entrega de documentos en regla. Este compromiso no podrá ser cancelado ni enmendado a menos que se cuente con la aceptación del beneficiario.

2.9.2 CARTA DE CRÉDITO CONFIRMADA

Este tipo de crédito es muy utilizado actualmente por la banca privada, por la confianza y seguridad que brinda en especial al beneficiario. Cuando el banco corresponsal confirma la carta de crédito se convierte en solidario pagador de la obligación en nombre del Banco emisor y a favor del exportador o beneficiario. En este caso el exportador tiene mayor seguridad de que el valor de la carta de crédito va a ser cancelada por parte del banco corresponsal, salvo que no se cumpla con lo estipulado en el contrato de la carta de crédito. Pero por tener esta característica es el mecanismo de pago dentro de las cartas de crédito Más Costoso en relación a las otras, puesto que da protección al beneficiario contra todo riesgo político, comercial, financiero, etc.14

13

MANTILLA GÓMEZ ATILANO,”Medios de pago. El crédito documentario y sus modalidades” 44

2.9.3 CARTA DE CRÉDITO NOTIFICADA

El Banco emisor es el solidario pagador de la obligación en representación del importador frente al exportador o beneficiario de la carta de crédito. El banco corresponsal actúa como correo pero no se responsabiliza del pago; el exportador se cubre del riesgo país. Esta no le da mayor seguridad al exportador pero resulta más barata para el importador ya que no hay comisiones al banco corresponsal.

2.9.4 CARTA DE CRÉDITO TRANSFERIBLE.

El beneficiario de la carta de crédito original ordena al Banco corresponsal la emisión de una nueva carta de crédito a favor de un 2do. Beneficiario, por un valor total o parcial de la carta de crédito original. En este caso el Importador y el Banco emisor no sabe de la existencia de esta carta de crédito, porque el 2do. Beneficiario es el producto o dueño de las mercaderías y el 1er. Beneficiario es el intermediario.

Si el importador se entera de esta situación podría eliminar al intermediario y realizar las transacciones directamente con el productor. Cabe mencionar que esta transferencia se la realiza una sola vez, esto quiere decir que una vez transferida, un segundo beneficiario no podrá transferirlo.

La CCI en la guía para las operaciones de crédito documentario menciona que la transferencia se hace de acuerdo a las siguientes condiciones:

14

RENGIFO RAMIRO,op. Cit., Págs. 22 y 23 45

GRAFICO Nº 3

46

“ El nombre y la dirección del primer beneficiario pueden sustituirse por los del ordenante del crédito. La suma del crédito y cualquier precio unitario podrán reducirse; esto le permitirá al primer beneficiario dejar para sí un margen de utilidad. El periodo de validez y de embarque pueden acortarse”15

2.9.5 CARTA DE CRÉDITO BACK TO BACK.

El Exportador y Proveedor o beneficiario de la carta de crédito exige directamente a su comprador o importador la emisión de una carta de crédito Back to Back porque necesita respaldar o garantizar la emisión de una carta de crédito doméstica o internacional a favor de un 2do. Beneficiario o de varios 2dos. Beneficiarios, con la finalidad de cancelar impuestos, fletes, materias primas o mercaderías terminadas en el país de origen de las mercaderías. Es un crédito que se emite a favor de un exportador y éste solicita al banco avisador la emisión de otro crédito a favor de otro beneficiario, garantizándose el crédito recibido a su favor.

2.9.6 CARTA DE CRÉDITO CLÁUSULA VERDE

El crédito se vuelve con cláusula verde cuando la demanda de pago no se basa en una simple promesa, sino previo a la presentación de ciertos documentos, tales como recibos de almaceneras que prueben que la mercadería

ha sido embodegada a

nombre del banco confirmante o notificador.

Otro autor define de la siguiente manera: 15

CAMARA DE COMERCIO INTERNACIONAL Guía para las operaciones de crédito 47

“El importador o banco pagador ordena el pago de la mercadería al beneficiario con la presentación de ciertos, como los que acreditan el depósito de una mercadería en un almacén de depósito comercial e industrial, sin la necesidad de la presentación de los demás documentos, en este caso se trata de una fórmula amplia y ventajosa para el beneficiario que supone gran confianza del ordenante y en la solvencia moral y económica del vendedor y del ordenante”16

2.9.7 CARTA DE CRÉDITO CLÁUSULA ROJA

“El exportador a través de esta carta de crédito solicita al pagador banco corresponsal o emisor según el caso, el pago por adelantado total o parcial de la carta de crédito, con la finalidad de producir o recomprar mercadería o pagar impuestos o transportes en el país de origen. El exportador luego de recibir el pago adelantado se compromete a entregar documentos de embarque y a embarcar la mercadería en un tiempo determinado.

La utilización de la cláusula roja por el beneficiario puede efectuarse en dos formas:

1.- El beneficiario solicita anticipos que el banco negociador o pagador le entregará contra recibos de los cuales se reembolsará al final de la operación. 2.- El beneficiario solicita anticipos que el banco negociador o pagador le entregará contra giros que emite el mismo beneficiario a cargo del banco emisor del crédito”17.

Documentario. Sierralta Ríos Aníbal . Operaciones de crédito Documentario.

16

48

2.9.8 CARTA DE CRÉDITO STAND-BY

Si bien se encuentra incluido dentro de las reglas y usos uniformes relativos a los créditos documentarios, este tipo de crédito es diferente a los demás créditos en razón de que se acostumbra a utilizarlo como una especie de garantía de fiel cumplimiento, de manera especial en relación a contratos de construcción licitaciones importantes y mercaderías a largo plazo. Son realmente importantes ya que garantizan cumplimientos de contratos muy grandes, y son utilizados especialmente por el sector público cuando un país extranjero se compromete a la ejecución de una obra local.

2.9.9 CARTA DE CRÉDITO ROTATIVA (REVOLVING)

“Es un crédito que al ser utilizado nuevamente se restablece de manera automática de acuerdo a las condiciones originales, sin necesidad de modificación, El valor y las condiciones de la Carta de Crédito original luego de ser utilizado parcial o totalmente, vuelve a su estado original durante un período de tiempo determinado. Esta Carta de Crédito se utiliza cuando el Importador analiza varios embarques de la misma mercadería, en un período de tiempo, la utilización de esta carta de crédito elimina los trámites administrativos por cada embarque, las comisiones se cancelan al banco emisor por cada utilización de ésta.”18

Las ventajas de este crédito son las siguientes:

17

POLO Monserrat. Créditos documentarios, cobranzas y giros como instrumentos para el fomento de las exportaciones en el sistema bancario. 49

- En el caso de utilización parcial resulta más económico ya que las comisiones de apertura, aviso y confirmación se cobran solamente sobre las porciones utilizadas.

- Aunque los embarques se cumplan totalmente, las comisiones antes indicadas no serán cobradas de una sola vez sino cada vez que el crédito sea restablecido.

- El crédito rotativo es más práctico que la apertura de varios créditos sucesivos ya que elimina los trámites bancarios de cada operación.

2.9.10 CARTA DE CRÉDITO PANTALLA.

Es un documento falso que se utiliza con un fin premeditado de hacer daño a las partes que intervienen en la carta de crédito, generalmente no son aceptados por el banco emisor y corresponsal ni por el exportador o beneficiario del giro.

Como el ordenante de este tipo de crédito no sabe en el momento de su apertura si le convendrá que sea utilizado, siempre incluirá una cláusula que le dé el control al ordenante, es decir, el beneficiario no puede hacerlo efectivo sin el acuerdo del ordenante.

18

Guía para las operaciones de crédito documentario. Cámara de Comercio Internacional 50

2.9.11 CARTA DE CRÉDITO DOMESTICA.

Es un crédito documentario en moneda nacional cuya ejecución se limita a asegurar y garantizar operaciones dentro del territorio nacional ecuatoriano, esta puede ser o no comercial. Se la define como: “Este crédito garantiza al fabricante o proveedor de mercaderías especiales, el pago del valor de los mismos contra entrega de documentos que constituyen la prueba del suministro al comprador u ordenante”19

2.9.12 CARTA DE CRÉDITO A LA VISTA

El pago se realiza contra la presentación de documentos de embarque por parte del Exportador al Banco emisor corresponsal según sea el caso. A la vista representa pagos al contado, luego que el banco haya recibido los documentos requeridos , los haya revisado y encontrado en orden. El banco se da un tiempo razonable para examinar los documentos. Este pago lo efectuara el banco corresponsal del banco emisor. Este tipo de crédito prefieren los exportadores, dado que saben que cobrarán inmediatamente de haber despachado la mercadería, dentro de la validez del crédito

51

2.9.13 CARTA DE CRÉDITO A PLAZO

Son aquellos créditos que en su condicionamiento establecen que el pago del mismo será efectuado a un determinado vencimiento posterior a la presentación de los documentos y principalmente pueden darse estos tres casos:


El vencimiento está ya fijado en condicionado del crédito.




El condicionado del crédito estipula que el pago se efectuará a determinados días vista de la recepción de la mercadería.




El condicionado del crédito estipula que el pago se efectuará a determinados días de la fecha de embarque de la mercadería. Esta es la modalidad más utilizada ya que ofrece al vendedor mayor garantía para recibir el pago en una fecha determinada.

Retomando lo dicho anteriormente los compradores utilizan esta forma de pago es decir tiene 60,90,120 y 180 días para pagarle a su beneficiario de acuerdo a los términos acordados entre ellos.

2.9.14 CARTA DE CRÉDITO POR ACEPTACIÓN

Se considera un crédito documentario por aceptación, cuando el instrumento operativo lo indica es decir que el crédito de aceptación prevé la emisión por parte del beneficiario de una letra de cambio girada, sea contra el banco emisor, o contra el banco confirmante o aceptante que esté aceptará y devolverá al beneficiario.

19

SIERRALTA RÍOS, Aníbal . Operaciones de Crédito Documentario. 52

El exportador negocia la mercadería a x días plazo pero antes del vencimiento necesita liquidar, por tal motivo emite una letra de cambio que deberá ser aceptada por el banco corresponsal si la carta de crédito es confirmada, o por el banco emisor si la carta de crédito es avisada.

Este crédito tiene la enorme ventaja de crear un documento que el beneficiario podrá descontar fácilmente dentro del sistema bancario. “En esta carta de crédito el beneficiario debe presentar una letra de cambio girada junto con los documentos de embarque. Esta ( la letra de cambio) será aceptada por el banco confirmador o por el banco emisor dependiendo de las instrucciones del crédito documentario.

La letra aceptada por el banco del beneficiario puede ser descontada dependiendo de la necesidad de dinero que tenga éste (el beneficiario)en el sistema financiero del país donde resida.”20

2.9.15 CARTA DE CRÉDITO CON PAGO DIFERIDO

Los créditos por pago diferido son un compromiso del banco emisor y/o confirmante para efectuar el pago ante la presentación de los documentos en un plazo específico. Es el crédito concedido al comprador con un plazo de pago, el cual está asegurado, sin librar, ninguna aceptación bancaria, es decir que el beneficiario esperará al vencimiento para recibir el pago.

53

Un crédito con pago diferido permite al comprador beneficiarse de un lapso de tiempo que le resulta conveniente. El vendedor por su parte , recibe la certeza de que el pago le será hecho por un banco al vencimiento, que también es una garantía aceptable.

2.10 COBRANZAS DEL EXTERIOR.

2.10.1 DEFINICIONES

La cobranza no es sino una orden de cobro solicitada por el ordenante a un banco para que gestione el cobro al girado. Las instrucciones de la orden de cobro tienen que ser bien detalladas así como lo suficientemente precisas para evitar problemas en el cobro. - Es un convenio mediante el cual el exportador embarca la mercancía entregando una letra de cambio y documentos al banco remitente , para cobrar su valor a través de un banco corresponsal situado en la plaza del importador.

- Es el manejo de documentos de importación enviados al exterior por un banco (cedente) con instrucciones determinadas para su cobro o aceptación impartidas por el vendedor

- La cobranza surte efecto cuando existe confianza entre el ordenante (remitente, exportador) y el girado; además, puede encontrarse seguro de que la mercadería a

20

Cámara de comercio Internacional, Bruchure 500. 54

enviarse no es de prohibida importación en el país del girado y se encuentra dentro de las disposiciones legales, cambiarias y reglamentarias en general.

De acuerdo a la CCI en las reglas uniformes la cobranza Documentada significa:

a) Documentos financieros acompañados de documentos comerciales;

b) Documentos comerciales no acompañados de documentos21

2.10.2 REGLAS UNIFORMES DE LAS COBRANZAS

La Cámara de Comercio Internacional de París ayuda a reglamentar las negociaciones de las cobranzas mediante la publicación No. 322 Al igual que los créditos documentarios, la mayoría de los países y dentro de ellos, los bancos o instituciones financieras, usualmente se someten en sus operaciones a lo establecido por la CCI. En este caso las reglas uniformes de las cobranzas contienen:

Disposiciones Generales


Las partes no gozan de una garantía de pago, por ser una gestión de cobro.




Los bancos actúan según instrucciones de cobro emitidas por el vendedor.




Los bancos no tienen responsabilidad sobre el resultado de la gestión de cobro que realizan




Los bancos no manejan mercadería, solamente documentos.

21

CCI Reglas Uniformes para las cobranzas Nº. 322 numeral 1 del literal b) de las disposiciones generales y definiciones. París 1979 55




Las cobranzas documentarias se sujetan a las disposiciones emitidas por la Cámara de comercio Internacional según su publicación Nº.522 CCI Reglas Relativas a las Cobranzas, vigentes desde el 1 de enero de 1996.

Responsabilidades. Es conveniente que exista confianza entre comprador (importador) y vendedor (exportador). El vendedor asume todos los riesgos (comprador, país y otros) Los bancos no aseguran el pago, solo siguen instrucciones de cobranza.

2.10.3 TIPOS USUALES DE COBRANZAS

1 Documentaria 2 Limpia 3 Directa

2.10.3.1 COBRANZA DOCUMENTARIA

La cobranza documentaria es una gestión de cobro, los bancos tramitan el cobro por medio de documentos comerciales y/o financieros.

56

2.10.3.1.1 PROCEDIMIENTO DE LA COBRANZA DOCUMENTARIA22




El vendedor embarca la mercancía, obtiene los documentos y prepara una letra de cambio a la vista o a plazo girada sobre el comprador por el valor de la mercancía.




El vendedor entrega los documentos a su banco, el cual actúa como agente. El banco acusa recibo de los documentos presentados y verifica si el giro y otros documentos de propiedad o seguro han sido. endosados.




El banco del vendedor (banco remitente) envía el giro y los otros documentos a cobrar (cobranza) a través de un banco corresponsal, usualmente ubicado en la misma ciudad del comprador.




El banco corresponsal, actuando como agente del banco remitente, notifica al comprador el recibo de los documentos.




Los documentos de propiedad de la mercancía se entregan al comprador, siempre y cuando se obtenga de él, el pago o la aceptación del giro

2.10.3.2 COBRANZA LIMPIA

Es un convenio mediante el cual el vendedor gira solamente una letra de cambio a cargo del comprador por el valor de la mercancía o servicio. El banco remitente 22

ATILANO MANTILLA GÓMEZ, El crédito documentario y sus modalidades. 57

envía el giro para ser cobrado a través de un banco corresponsal usualmente situado en la misma ciudad del comprador.

2.10.3.3 COBRANZA DIRECTA

Es un convenio por el cual el vendedor obtiene directamente de su banco la carta remesa de cobranzas ya firmada y numerada para facilitarle el envío de sus documentos directamente al banco corresponsal designado, el cual actuará como agente para la cobranza. De esta manera se acelera el proceso bancario.

El vendedor envía a su banco copia de la respectiva carta de instrucción dirigida por él directamente al banco corresponsal. El banco corresponsal procesa esa operación del mismo modo que si fuera una cobranza documentaria enviada directamente por el banco remitente

2.10.4 PARTES

QUE INTERVIENEN EN UNA

COBRANZA DEL

EXTERIOR.

REMITENTE ( Vendedor- exportador- girador-) COMPRADOR (girado-librado-importador). BANCO REMITENTE – Actúa por cuenta del vendedor BANCO CORRESPONSAL (banco cobrador-presentador)

EL ORDENANTE.- Es el cliente que solicita o dispone la acción de cobro a un banco. La diferencia con las cartas de créditos es que el ordenante en una transacción 58

internacional es el importador, mientras que en la cobranza es el exportador. El ordenante en una cobranza es el remitente de la orden de cobro23.

BANCO REMITENTE.- Es el banco que escoge el ordenante para que realice la acción de cobro. Usualmente es un banco de la localidad del exportador o de la persona que requiere que se realice la gestión de cobro mediante cualquier tipo de documento a una persona natural o jurídica en el exterior.

BANCO COBRADOR.- Es el banco que participa en la transacción y que de alguna manera interviene en el trámite de la orden de cobro. El banco cobrador es siempre distinto al banco remitente24.

BANCO COBRADOR (PRESENTADOR).- Es el banco que efectivamente realiza la presentación de los documentos al girado; por tanto, es a quién al final de la operación recibirá de acuerdo a la orden de cobro de los valores correspondientes a la aceptación pertinente.

GIRADO.- Es la persona a quien se le presenta la orden de cobro, y es quien realizará el pago de la transacción.

2.10.5 PROCEDIMIENTO DE LAS COBRANZAS DEL EXTERIOR

1. El exportador e importador firman un contrato comercial en el cual se establece que se realiza a través de una cobranza del exterior. 23

ESPINOZA CARLOS ANTONIO p., OP.CIT.,Pág.163. 59

2. Luego del embarque de la mercadería los exportados envían a su banco remitente los documentos del embarque y el documento de cobranza del exterior para que proceda al cobro a través de un banco corresponsal a la vista o a plazo.

3. El banco remitente solicita al banco corresponsal el cobro del valor de la cobranza y envía documentos de embarque.

4. El banco corresponsal localizado en el país del importador presenta al cobro los documentos de embarque y la cobranza al importador.

5. Si el importador cancela el valor de cobranza el banco corresponsal entrega documentos de embarque.

6. Cuando la cobranza es a plazo, el banco corresponsal deberá emitir una letra de cambio a pagarse por el importador a x días plazo de vencimiento, el importador deberá aceptar la letra de cambio o pagarse al corresponsal.

24

RIVA JORGE LUIS, Crédito documentario, pág.128 60

banco

GRAFICO Nº 4

PASOS A SEGUIR EN UNA COBRANZA DOCUMENTARIA

ENVIA LA MERCADERIA

1 EXPORTADOR

CONTRATO DE

IMPORTADOR

COMPRA-VENTA

A

B

2

4

5

6

INSTRUCCIONES

INSTRUCCIONES

ACEPTA

ENVIA

Y DOCUMENTOS

Y DCTOS PARA

LA LETRA

DCTOS

COBRO

O PAGA

3 BANCO REMITENTE

INSTRUCCIONES Y DOCUMENTOS PARA EL COBRO

61

BANCO CORRESPONSAL

2.10.6 FORMAS DE PAGO DE LAS COBRANZAS DEL EXTERIOR

2.10.6.1 COBRANZA CONTRA ACEPTACIÓN

La cobranza contra aceptación tiene su propio proceso, el mismo que se detalla a continuación:

a) La entrega de documentos al cliente está sujeta a la aceptación de una o varias letras con vencimientos futuros.

b) La aceptación de la letra se avisa de manera inmediata al banco cedente a través de mensaje Swift o Telex.

c) Acorde con las instrucciones de la carta remesa se envía el pago al banco cedente, esto se realiza a través del área de servicios y luego pasa a la revisión y firma autorizada.

2.10.6.2 COBRANZA CONTRA PAGO

La cobranza contra pago tiene su propio proceso, el mismo que se detalla a continuación:

a) Se entrega los documentos contra el pago del valor de la operación, de acuerdo a las instrucciones de la carta remesa.

62

b) Se informa al banco cedente, el procedimiento para disponer de los fondos de acuerdo a las instrucciones recibidas y se informa inmediatamente el aviso del pago describiendo el valor, las comisiones y los gastos deducidos.

c) De acuerdo con las instrucciones de la carta remesa se envía el pago al banco cedente.

2.10.7 VENTAJAS DE LAS COBRANZAS DEL EXTERIOR




El grado de confianza que existe en una cobranza es mucho mayor del existente en una carta de crédito; ya que se basa en el grado de confiabilidad entre las partes. Por lo que debe hacerse de hecho, cuando exista un mutuo conocimiento de las partes y una completa seguridad de que el pago se efectúe al momento del vencimiento.




En la cobranza existe la ventaja que se adquiere garantía con la constancia de envío de documentos y el exportador recibe el pago. Esto no ocurre con los giros, puesto que el exportador envía los documentos al comprador junto con la mercadería y al recibido enviará el pago, por lo tanto solamente existe una confianza entre las dos partes.




Para el banco del comprador surge desventajas, puesto que cuando le llega una cobranza del exterior en mucho de los casos los importadores no son clientes de éste y tienen que obtener toda la información pertinente, urgente y necesaria para que acepten la letra de cambio.

63




La cobranza ofrece ventaja cuando el importador es una persona seria y su empresa está bien desarrollada en el mercado; realiza el pago en el momento que el banco cobrador reclama el valor adeudado.

2.10.8 DESVENTAJAS DE LAS COBRANZAS DEL EXTERIOR.




Como desventaja se considera que la cobranza es un mecanismo de pago riesgoso, ya que en ella no existe una clara intervención de la banca y por consecuencia no hay responsabilidad por parte de ésta. Si el importador no desea cancelar (falta de seriedad) no hay ningún agente intermediario que pueda actuar para que se efectúe el pago, por lo que el exportador estará a expensas de éste ( el importador) y no contará con la seguridad absoluta de que se le entregue lo adeudado, Por lo tanto solicita el nombramiento del gerente para saber cual es el representante legal y una copia de la cédula de identidad para estar seguros de que el aceptante (representante del importador) de la letra de cambio sea la persona correcta.




El exportador conservará la propiedad y el control de las mercaderías representadas por la documentación remitida.

64

CAPITULO III:

MECÁNICA OPERACIONAL DEL CRÉDITO DOCUMENTARIO

3.1 MECÁNICA

El crédito documentario no se estructura en un solo contrato, sino mediante una serie de relaciones jurídicas complejas, pero que al estar ínter ligadas configuran un negocio

jurídico

que

mantiene

unidad.

En

esas

relaciones

intervienen

sustancialmente tres partes, que asumen distintas funciones: el ordenante, que es el comprador-importador de la mercancía; el banco emisor, que es la entidad bancaria que a solicitud del ordenante asume, el compromiso de pago de las mercancías, a cambio o contra entrega de ciertos documentos, y, el beneficiario- vendedor que es el exportador acreedor del pago y de la obligación asumida por el banco emisor.

El banco corresponsal que puede ser notificador, localizado en la plaza del beneficiario, que se encarga de transmitirle la apertura del crédito, puede ser también pagador si se encarga de liquidar el pago, puede ser a su vez confirmador si añade su compromiso a la carta de crédito o remitente, si se encarga de enviar los documentos al banco emisor. Como se puede ver, dentro del crédito se da una mecánica operacional, mediante varias relaciones, como son:

65




Relación entre ordenante y banco emisor, que se configura a través de la comisión regulada principalmente en la legislación comercial o mercantil de cada país.




Relación entre banco emisor y beneficiario, referida al compromiso asumido por dicho banco al emitir el crédito documentario y obligarse a efectuar el pago contra presentación de ciertos documentos por el mencionado beneficiario (vendedor).




Relación entre banco emisor y banco intermediario para notificar, pagar, confirmar o remitir documentos.




Relación entre banco corresponsal y beneficiario, que surge cuando dicho banco se obliga confirmando el crédito primigenio.




Relación entre el ordenante y el banco intermediario.

3.2 ESTRUCTURA

El crédito documentario es una operación jurídica especifica de estructura tripolar, en la que se articulan tres sujetos distinto y precisos que adquieren, así mismo, posiciones y conductas jurídicas diferentes nace de un acuerdo entre un banco que resulta siendo, luego, el obligado directo, y un cliente (ordenante), quien dispone que se realice un pago a un tercero (beneficiario), a la sola presentación de determinados documento. La intervención del banco que se obliga a pagar el crédito, es el elemento que va a distinguir esta figura del llamado “pago contra presentación de documento”, tan común en otra operaciones mercantiles (grafico Nº 3).

66

El modelo empieza a configurarse cuando el banco, por orden de su cliente, emite la carta de crédito y asume plena y total responsabilidad frente al beneficiario.

Si la observación es positiva, el banco actuara directamente o por medio de otro, principalmente del domicilio del exportador (vendedor) para transmitirle el beneficio. De esta manera se establece la relación entre dos bancos, el del comprador, que para efecto de claridad se denominara “emisor”, pues emite el crédito a favor de otro banco que llamaremos

“notificador”, que recibe la

notificación de pagar a favor de un tercero que siempre será vendedor.

Gráfico Nº 5 ESTRUCTURA TRIPOLARRICA DEL MODELO

ORDENANTE (Importador, comprador)

Ordena

BANCO EMISOR (Se obliga por sí ante el beneficiario) BANCO NOTIFICADOR

BANCO CONFIRMANTE

Contrato subyacente Se obliga A pagar

Presenta documentos

BENEFICIARIO (exportador,vendedor)

67

3.3 RELACIÓN ORDENANTE-BANCO EMISOR Conforme a los términos pactados en el contrato subyacente o comercial, que generalmente es una compraventa , en el cual el comprador se compromete a efectuar el pago de la mercancía por medio de un crédito documentario, aquel se dirige, para dar cumplimiento a su prestación, al banco emisor, a fin de solicitar la apertura del correspondiente crédito documentario a favor de un tercero.

En este momento se dan las primeras instrucciones que provienen del comprador que para este efecto es la parte ordenante, quien llenando los formularios del banco, indicará el monto del crédito, su clase, el nombre y dirección del beneficiario, el término de vigencia de la carta, los documentos que debe presentar el vendedor para exigir el pago, los mismos que deben estar precisados en forma exacta.

La solicitud de apertura del crédito que efectúa el ordenante, es para el banco un compromiso inicial flexible, sobre el cual el banco está facultado, pero no obligado a aperturar la carta de crédito, decisión que se determina con la “formalización” del crédito.

Esta primera vinculación que surge entre ordenante y banco emisor, se configura dentro de la categoría del mandato sin representación, y se conoce como el de comisión, propias de las operaciones bancarias.

El banco en calidad de comisionista, actúa por cuenta del ordenante pero en nombre propio (comisión indirecta), asumiendo el compromiso frente a un tercero, que es el

68

vendedor-beneficiario, que consiste en pagar determinada cantidad de dinero contra la entrega de ciertos documentos bajo los requisitos formales que se hayan estipulado al aperturarse el crédito documentario.

El mandato sin poder de representación25, que asume el banco emisor, es un contrato por el cual el mandatario asume la obligación de prestar un servicio o hacer alguna cosa por cuenta o por encargo de otra persona. La falta de representación quiere decir que el banco actúa en nombre propio, y asume directamente la obligación y aunque por cuenta del ordenante (cliente), de quien recibe las órdenes expresas de liquidar al precio de la compraventa (mandatum solvendi vel promitendi) frente a la presentación de determinados documentos. Esta situación es la que ha llevado a algunos a sostener que el crédito documentario es una variante de la figura de la estipulación de crédito a favor de tercero.

3.3.1 ORDEN DE APERTURA O SOLICITUD DE CRÉDITO

El requerimiento de la carta de crédito que es efectuado por el comprador-ordenante, constituye una verdadera oferta de contrato que se dirige al banco. Al respecto, señala RAMIRO RENGIFO que al tratarse de una oferta, el banco debe aceptarla en los mismos términos planteados por el oferente, ya que en caso de cambiarse alguno de ellos, el banco haría de contra oferente y el cliente de aceptante, agregando que la aceptación por parte del banco, de los términos de la oferta-solicitud efectuada por el

69

GRAFICO Nº 6

25

RIVA L JORGE, Crédito documentario, pág.86 70

comprador ordenante, reviste especial valor, dado que reproduce que reproduce los términos de la obligación contraída por el comprador frente al vendedor26.

3.3.2 DEFINICIÓN SOBRE LOS TÉRMINOS DE LA SOLICITUD

DE

APERTURA DEL CRÉDITO DOCUMENTARIO

Cable negociable: El swift es el medio o sistema autenticado de tele transmisión comunicación usado por el banco para notificar los créditos documentarios, ya que dicha tele transmisión será considerada en el exterior como instrumento operativo.

Preaviso: El banco solo enviará una notificación previa a la emisión o modificación de un crédito irrevocable, siempre que este dispuesto a emitir el instrumento operativo del crédito o de realizar alguna modificación. Este aviso preliminar deberá precisar claramente que se efectúa a simple título informativo y sin responsabilidad alguna para el banco avisador.

Crédito: En este casillero se debe marcar el tipo de crédito documentario elegido por el cliente estos pueden ser confirmable / no confirmable

Transferible: Este casillero es opcional, siempre y cuando el primer beneficiario puede necesitar realizar el pago a uno o más beneficiarios a través del banco autorizado.

26

REMGIFO RAMIRO, Crédito documentario, pág.13. 71

Fecha y lugar de expiración: A partir de la fecha estimada para el embarque se contarán 21 días para la presentación de documentos.

Aplicante: Se considera a la persona natural o jurídica que ordena la emisión de la carta de crédito. Quien debe registrar su nombre y dirección completa.

Beneficiario: Es considerado el exportador es decir la persona natural o jurídica que realiza la venta de las mercaderías o productos, quien debe registrar su nombre y dirección completa, de la información correcta de estos datos le permitirá al banco avisador y negociador notificar el crédito documentario.

72

GRAFICO Nº 7

GRAFICO Nº

Valor: Es el monto especifico por el que se abre la carta de crédito debiendo ser el mismo que conste en el DAU, y se debe señalar los términos de la negociación que pueden

ser en valor FOB o CFR (FOB+ FLETE), ya que el seguro no es 73

reembolsable no se podrá utilizar el valor CIF,. La carta de crédito se apertura con valores superiores o inferiores al 10% de tolerancia.

Especificaciones de cantidad: Este campo es para registrar la tolerancia permitida en cuanto al importe, cantidad y precio unitario de la carta de crédito. Si el cliente marca algún porcentaje de tolerancia, la comisión se cobrará sobre el mismo.

Forma de pago: En este casillero de debe indicar claramente si el crédito documentario es a la vista o por aceptación.

Vista: se considera a la carta de crédito a la vista cuando los valores serán pagados contra la presentación de documentos de embarque al banco negociador.

Plazo: corresponde al número de días después de la fecha de los documentos de transporte

Embarques parciales: Permitidos No permitidos Este Campo será llenado con una “x” cuando la persona o empresa que se encarga de embarcar las mercaderías está autorizada a realizar embarques parciales.

Transbordos:

Permitidos No permitidos

74

Detalle de las mercaderías: El cliente realizará una descripción detallada de la mercadería , además señalara la partidas arancelarias. esta información deberá coincidir con los datos que consta en el DAU.

Documentos: El cliente a través de la solicitud podrá requerir cualquier documentación detallada a continuación:


Factura comercial




Certificado de origen




Documento de embarque: aéreo AWB— marítimo B/L— terrestre C/P




Detalle de gastos




Lista de empaque




Certificado fitosanitario

Cubriendo mercaderías de origen: En este campo el cliente deberá anotar el país de origen de la mercadería y los términos de la negociación en FOB o CFR:

Condiciones adicionales: Se las hará constar en la solicitud, y se indicará

si

corresponden al banco avisador o negociador.

Los gastos bancarios del exterior son por cuenta de: En este campo el cliente deberá establecer si los gastos son por cuenta del aplicante o del beneficiario. Intereses y gastos de descuento: Este campo será llenado cuando las cartas de crédito son a plazos.

75

GRAFICO Nº 8

Gastos de aceptación: Cuando los gastos son por cuenta del aplicante, el pago deberá ser realizado al banco emisor por el cliente, y si son por cuenta del beneficiario, este pago se efectuará en el exterior.

Presentación de documentos: Determina el plazo que tiene el beneficiario para presentar los documentos a partir de la fecha de embarque , son generalmente 21 76

días, pero puede establecer un tiempo menor, también señala una fecha final para la presentación de los documentos al banco negociador.

Documentos de embarque comprobatorios: La factura comercial y los documentos de transporte son de carácter obligatorio para el banco emisor .

3.3.3 LAS INSTRUCCIONES DEL ORDENANTE

La primera intención

del comprador es pagar acudiendo a la intermediación

bancaria. En tal razón se inicia el procedimiento o mecánica operacional. Así, el comprador al comprometerse frente al vendedor, a pagar el precio mediante la apertura de un crédito documentado a favor de un tercero (vendedor-beneficiario), para que se le pague cierta suma de dinero contra la presentación de determinados documentos.

En ese primer paso el comprador que se constituye en ordenante al solicitar la apertura del crédito documentado, deberá llenar una solicitud, en formulario proporcionado por el mismo banco donde especificara y dará algunas instrucciones precisas y detalladas sobre:


Descripción de la mercadería a ser importada.




El precio de la operación (por unidad o peso).




La moneda en que va a ser emitida la carta de crédito.




El nombre y dirección del beneficiario.




Los documentos que deben presentar para emitir la carta.




Idioma en que debe ser transmitido el crédito. 77




La forma de notificación, si la carta de crédito debe avisarse el beneficiario por telecomunicación, en original, por correo, por cable, telegrama o fax.




El plazo, precisar la fecha de vencimiento de la carta de crédito, el plazo para la presentación de documentos o para realizar el crédito (pago, aceptación o negociación) e, implícitamente, precisar la fecha para efectuar el último embarque autorizado.




Sobre el importe del crédito, el monto de la obligación pecuniaria que el banco debe pagar, al beneficiario, a cuenta del ordenante.




La modalidad de crédito

El banco puede imponer al ordenante determinadas condiciones sobre el reembolso de los montos que tenga que pagar, pago de intereses, garantías, etc. Con estas condiciones y con la solicitud de apertura de crédito documentario presentada por el ordenante, el banco puede o no abrir el crédito documentario. Si decide lo primero entonces tiene que producirse la “formalización” de la carta de crédito, sea con la recepción de ella por parte del ordenante o con la notificación al beneficiario.27

78

3.4. FORMA Y MEDIOS DE NOTIFICAR

La forma como se avisa o notifica la carta de crédito, se da generalmente mediante de sistemas de telecomunicaciones como el télex, teletexto o redes privadas; en este caso, la Swift (Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunications o Sociedad para Telecomunicaciones Financieras Interbancarias) constituye un sistema electrónico para el intercambio de mensajes, órdenes de pago y otras instrucciones financieras, por medio de una red de líneas internacionales que enlaza las entidades bancarias internacionales.

Son los mecanismos electrónicos que cubren de seguridad y veracidad las acciones por intermedio de los bancos. Al efecto existen elementos de seguridad para los sistemas de intercambio de mensajes y las transferencias electrónicas de fondos, a escala nacional e internacional, como es el sistema Swift

La Society for Worldwide Interbank Financial Telecomunications (Swift) se estableció en 1.973 en Bruselas, como una sociedad cooperativa sin fines de lucro de propiedad de los bancos. Procesa y transmite mensajes de pago y otras instrucciones financieras a través de una red internacional de líneas alquiladas, que enlazan entidades bancarias en unos 60 países. Los bancos miembros aceptan el uso de formulario estándar para los mensajes que se transmiten con mayor frecuencia. Estos incluyen formatos para transferencia de fondos, confirmaciones de cambio de divisas, confirmaciones de 27

estado de créditos-debito, cobranzas, créditos

JOAQUÍN GARRIGUES, Crédito Documentario, pág 17-21 79

documentarios y ventas interbancarias de valores. En el caso de los créditos documentarios cubren la emisión, la prenotificación, la enmienda, la negociación, aceptación y notificación de pago. Para sus propósitos de las normas de responsabilidad del sistema Swift, el mensaje se considera como originado dentro del banco por medio del cual se transmite.

El sistema ofrece un alto grado de seguridad ya que la autenticidad de los mensajes esta protegida por un conjunto de claves de prueba y la confidencialidad del contenido esta resguardada por la codificación de todas las comunicaciones. Sin embargo, su uso no asegura una total garantía y precisión del contenido de los mensajes. Swift solo admite responsabilidad por lo que le ocurra al mensaje mientras se transmite dentro del sistema.

Las normas de operación Swift precisan los derechos y obligaciones de la organización y de sus miembros. Cubren aspectos tales como la responsabilidad por demora de las sumas máximas, por las cuales surja cierta responsabilidad en caso de error.

80

CONTENIDO DEL MENSAJE MT 700

CODIGO

DESCRIPCION

20

Referencia de la transacción o número de la carta de crédito

21

Referencia del banco del exterior

23

Identificación adicional

27

secuencial del total (hojas)

31A

Fecha de emisión

31A

Fecha y lugar de vencimiento

32A

Moneda e importe

39A

Tolerancia

40 A

Clase de crédito (revocable o irrevocable).

41A

Código del Banco corresponsal.

42A

Banco girador

42C

Forma de pago de la carta de crédito

43P

Embarques parciales

43T

Transbordos

44A

Puerto de embarque de la mercadería.

44B

Puerto de destino (transporte)

44C

Ultima fecha de embarque

45A

Descripción de la mercadería

45B

Descripción de bienes y/o servicios

46A

Documentos requeridos

47B

Condiciones adicionales

48

Plazo de presentación del documento

49

Instrucciones de confirmación

50

Ordenante

59

Beneficiario

71B

Gastos

72

Informe de emisor a receptor

78

Instrucciones especiales

79

Texto narrativo 81

3.4.1 OBLIGACIONES DEL BANCO NOTIFICADOR

El banco avisador tienen como acciones cualitativas verificar y dar autenticidad a la existencia del crédito, indicando si las instrucciones y documentos son ciertos y claros, de lo contrario no procederá a notificar, ya que está de por medio su prestigio y confianza, pues podrían estar noticiando hechos irregulares e inexistentes.

La notificación eficaz de una carta de crédito dependerá de la observancia de determinadas circunstancias para evitar posibles irregularidades. De tal manera que se deberá tener en consideración las siguientes obligaciones específicas:




Las instrucciones deben ser precisas, a fin de evitar errores u omisiones.




Deberá consignar el establecimiento del beneficiario, el nombre correcto de este o el de la persona o empresa a quien va dirigido el crédito, la dirección del banco emisor que remite la carta de crédito.




Los documentos del crédito deben contener la fecha de su apertura y, sobre todo, el plazo de validez dentro del cual el beneficiario podrá hacerlo efectivo, presentando los documentos al banco emisor (Ruucd, art. 46); Igualmente deberá especificarse los términos y condiciones del crédito respecto al monto por el que se obliga el banco emisor.




Los documentos del crédito deben ser conformes con las instrucciones del banco emisor, las que han de ser completas y precisas (Ruucd, art. 5º), y 82

especificar si basta la tele transmisión

o se debe esperar el envío de

documentos por correo.




Puede ocurrir también que las instrucciones sean ambiguas no claras en los datos. Al respecto las Ruucd han descartado toda posibilidad de que el banco avisador pueda aplicar criterios discrecionales en la notificación del crédito.




Igualmente, les está prohibido aplicar criterios para interpretar esas instrucciones en caso de dudas, pues el artículo 5º de la Ruucd señala expresamente 28 que las instrucciones deben ser completas y precisa, y de no ser así, el artículo 14 de las mismas reglas establece que el banco emisor 29

83

CAPITULO IV

PROCEDIMIENTO PRÁCTICO PARA LA APERTURA DE CARTAS DE CRÉDITO Y COBRANZAS DEL EXTERIOR

4.1 PROCESO OPERATIVO PARA LA APERTURA DE LAS CARTAS DE CRÉDITO

Las Cartas de Crédito se derivan de operaciones comerciales previamente acordadas entre compradores y vendedores. Una vez que las partes han definido las características técnicas de la operación, firman un contrato de compra-venta o levantan un pedido o una orden de compra, en donde claramente se estipula que la forma de pago se realizará mediante una Carta de Crédito, pagadera contra documentos de embarque, se procede a llevar a cabo con la negociación de acuerdo con los siguientes pasos:

PASO 1 Con la información previamente acordada con su contraparte, el comprador se dirige a su banco local (banco emisor) para realizar la solicitud de apertura de una Carta de Crédito, y le da instrucciones para que emita una Carta de Crédito a favor de la empresa vendedora / exportadora (beneficiario), misma que deberá enviar a su banco corresponsal (banco notificador /confirmador) en el país del vendedor vía télex contraseñado o SWIFT autenticado, dirigida al departamento de Cartas de Crédito. 28

EISEMÁN FREDERIC, el crédito documentario en el comercio exterior, pág.78 84

Para efectuar la solicitud para la apertura de una Carta de Crédito al banco debe ir acompañada de los siguientes documentos:


Nota de pedido.




Documento Único de Importación (DUI) con el visto bueno




Póliza de seguro de transporte




Original del endoso de la póliza a favor del banco cubriendo el 11 0% del valor

Recibida la solicitud, cualquier enmienda a la misma por parte del cliente deberá de solicitarla por escrito. Además se deberá tomar en cuenta que la póliza de seguro, cubra el monto. Con toda esta documentación la solicitud es revisada por el departamento de comercio exterior y con su aprobación y comentarios se procede a realizar el proceso de crédito, como sí fuera un crédito normal.

Forma de cálculo de la comisión de apertura de la Carta de Crédito.

Valor total de la carta de crédito por el número de días por el porcentaje de la comisión dividido para 36,000.

Com = Valor LCx # días x % 36.000

29

ROWE MICHAEL, cartas de crédito, Bogotá, Felaban, 1985, pág.119 85

Aunque el tiempo se menor generalmente se cobra por 90 días en lo concerniente a las comisiones por lo general estos porcentaje dependiendo

suelen variar del 3 al 4 %

de la calificación del cliente, aunque existen valores mínimos de

comisión , estos costos depende de acuerdo al banco. Otro gasto que cobra el banco son los portes que son costos por formularios, copias etc.

Además debemos mencionar que si el cliente solicita la apertura con determinado banco y si no se tiene una línea o cuenta, lo que se hace es emplear un tercer banco que es el reembolsador, es decir este banco le pagará al banco negociador y este a su vez hará el pago al beneficiario.

Pero, para que el banco reembolsador esté informado de este particular, además de enviar el MT 700 que es el mensaje de la emisión se envía otro mensaje solicitando el reembolso, especificando nuestra referencia, el banco con el que se aperturó la carta de crédito, el valor, la fecha de expiración y adicionalmente indicando que si los gastos ocasionados son por cuenta del ordenante o del beneficiario, este mensaje se denomina MT 746,

PASO 2

- Una vez recibida la Carta de Crédito por el banco notificador / confirmador, revisa que el texto de la misma se ajuste a la práctica internacional.

- El banco corresponsal, al momento de recibir el swift o cable de la carta de crédito comprueba la veracidad del mensaje utilizando el sistema de comprobación (claves 86

cablegráficas), añade su confirmación a través del acuse de recibo MT 730 y al mismo tiempo procede a notificar o confirmar al beneficiario los términos del crédito.

- Una vez que el beneficiario recibe la carta de crédito, es imprescindible que este revise los términos y condiciones del crédito para asegurar la posibilidad de su utilización, caso contrario debe solicitar las modificaciones que considere apropiadas directamente al ordenante o a través del propio banco.

- A su vez el ordenante puede solicitar al banco emisor realice las correcciones, modificaciones las mismas que se les conoce como enmiendas. Para que el

banco realice estas enmiendas es necesario una carta del cliente

detallando los cambios que desea hacer en los términos y condiciones originales de su carta de crédito, esta carta deberá estar con las firmas y poderes respectivos.

- Posteriormente el banco realiza las enmiendas en un mensaje MT 707 en el que se detallan las modificaciones pertinentes. Estas enmiendas tienen un costo por lo general es de USO 25.00 por enmienda, y se las considera como comisiones. Las enmiendas pueden ser por concepto de valor,

de fechas de embarque, de

expiración, de direcciones tanto del ordenante como del beneficiario, fecha de presentación de documentos, etc.

PASO 3 El vendedor recibe la Carta de Crédito y determina que puede cumplir con todos los términos y condiciones ahí estipuladas, procede a despachar las mercancías. 87

Una vez que el

beneficiario, a

embarcado

la mercadería, según la

CCI el

beneficiario dispone de 21 días desde la fecha de embarque para presentar los documentos al banco corresponsal.

PASO 4 Posteriormente, el vendedor entrega al banco notificador/confirmador los documentos probatorios del envío de la mercancía, solicitados en el texto de la Carta de Crédito Una vez que el Banco corresponsal recibe los documentos comprobatorios que constatan que el beneficiario ha embarcado la mercadería, procede a revisarlos en el caso de existir discrepancias inmediatamente informa al banco emisor.

El banco, una vez que recibe el aviso de discrepancias en un mensaje denominado MT 750, procede a notificar al cliente para que determine si las va a aceptar o no. El cliente para aceptar las discrepancias envía una carta al banco donde informa su decisión, acto seguido el banco manda un mensaje MT 752 informando que las discrepancias son aceptadas

Por la aceptación de discrepancias el banco cobra una comisión de USO 25.00, además del costo del mensaje que como se manifestó anteriormente y dependiendo del lugar a donde se envía cuesta USO 50.00, USD 40.00 o USD 60.00, a todo esto añadimos el rubro de formularios y fotocopias.

Es importante señalar que el cliente puede o no aceptar las discrepancias, porque a su parecer todo debía estar en orden y si la discrepancia se trata de algo que modifique 88

enormemente a los términos y condiciones originales de la carta de crédito, esto le ocasionaría un gran problema, ya que retardaría aún más la negociación.

A pesar de que existan discrepancias o errores no corregibles o enmendables, el banco puede admitir los documentos si se protege de una de las siguientes formas:

Pidiéndole al beneficiario que firme una garantía por la cual se comprometa a devolver el pago al banco girado, si el banco emisor rechaza los documentos. Revisando por pedido del beneficiario, los documentos con el banco emisor y consiguiendo la autorización para aceptar los documentos a pesar de las discrepancias

PASO 5 Cuando el banco notificador /confirmador certifica que los documentos cumplen estricta y literalmente con los términos estipulados en la Carta de Crédito, el banco corresponsal recibe del banco emisor la autorización irrevocable para efectuar el pago al beneficiario, cuando es a la vista se procede de la siguiente manera: a) Se remiten los documentos al banco emisor y se envía un mensaje swift informando que los documentos están en orden b) Solicita los recursos correspondientes al banco emisor c)

Efectúa pago al vendedor / exportador envía al banco emisor los

documentos solicitados en la Carta de Crédito para su posterior entrega comprador y el posterior retiro de la mercadería de la aduana . 6

89

al

Si la forma de pago es a plazos, el banco corresponsal revisará los documentos, y los enviará al banco emisor, señalando la fecha en que se debe efectuar el pago. Esta fecha de pago es el plazo que el exportador le otorga al importador para cubrir el importe, usualmente puede ser de 90 días después del embarque. Una vez cumplido la fecha de vencimiento el cliente debe realizar el pago al banco emisor para que este remita el valor al banco corresponsal ya sea directamente o a través de un banco reembolsador En el caso de que el cliente no pueda cumplir con el pago en ese momento el banco emisor realizará la transferencia o autorizará el débito a favor del banco corresponsal del exterior, el banco emisor decidirá o no de acuerdo a las condiciones de la negociación el financiarle con sus propios fondos o a través de otro banco en el exterior, en este caso el cliente debe solicitar el financiamiento como un crédito normal.

El ordenante de una carta de crédito, puede solicitar una variedad de documentos de acuerdo a sus propias necesidades y de las leyes que rigen en su país

4.2 CASO PRÁCTICO DE UNA CARTA DE CRÉDITO DE IMPORTACIÓN

1.- La empresa MARCEL S.A. presenta al BANCO BOLIVARIANO ( banco emisor) una solicitud para la apertura de una carta de crédito acompañando los siguientes documentos:




Solicitud para la apertura de la carta de crédito.




Documento Único de Importación.




Contrato de Seguro a nombre del BANCO BOLIVARIANO. 90




Certificado de Inspección




Nota de Pedido en la cual consta la siguiente mercadería:

NOTA DE PEDIDO NOMBRE : ___________________________________ DIRECCIÓN : __________________________________ FECHA : ___________________________________

CANTIDAD 30 UNDS 40 UNDS 40 UND

DETALLE TELEVISORES SONY 21” TELEVISORES PRIMA 27” TELEVISORES PRIMA 29” TOTAL

R E S U M E N

DE

VALOR

32,000.oo

CO S T O S

VALOR FOB

: USD. 32,000

VALOR FLETE MARÍTIMO

: USD. 1,500

VALOR C&F

: USD. 33,500

10% DE TOLERANCIA

: USD. 3,350.

2.- Una vez que el banco emisor realiza un análisis minucioso de los documentos aprueba la solicitud para apertura de la carta de crédito.

3.- El banco emisor aprueba la apertura de la carta de crédito y determina el valor de la comisión que se encuentra dentro del rango del 3% al 7% cuyo monto depende de las políticas de comercio exterior del banco, de la calificación del cliente y del monto del crédito, para el presente ejemplo es del 4% anual del valor C&F .

91

4.- El banco emisor en base a los datos consignados en la solicitud de apertura emite la carta de crédito en un formato 700 y además una nota de débito en la cual se especifica el monto de la carta mas los costos de emisión que se detallan a continuación:

DATOS:

VALOR C&F. PLAZO VALOR COMISION VALOR MENSAJE SWIFT PORTES

$ 335.000 90 DÍAS 4%

TOTAL APERTURA CARTA DE CREDITO

COM = Valor LC x # días x % 36000

COM= 33,500 x 90 x 4 36000

COM = 335.oo

92

$. 335.oo $ 25.oo $ 10.oo $. 370.oo

5.- El Banco emisor procede a comunicar la emisión de una carta de crédito por medio del mensaje swift en un formato MT700 ( contiene todos los términos y requisitos que solicita el ordenante al beneficiario) al banco corresponsal (avisador) este envía un acuse de recibo, en un formato MT 730 en el cual indica la fecha en que fue avisada y confirmada la carta de crédito al beneficiario.

6.- A su vez el banco corresponsal (avisador ) procede a recibir los documentos de embarque, realiza un análisis minucioso e indica inmediatamente en el caso de existir discrepancias en los términos de la negociación.

7.- En el caso de existir discrepancias el banco emisor informa al importador las diferencias encontradas, si estas son de forma esté por escrito acepta y el banco emisor remite en un formato MT 752 la aceptación por parte del cliente. 8.- Una vez que existe conformidad de las partes el banco corresponsal según las instrucciones de la carta remesa procede a la recepción de los documentos de embarque y el respectivo pago al beneficiario (exportador).

9.- El banco emisor procede a recibir los documentos de embarque y la carta remesa en la cual se indica que las discrepancias ya fueron aceptadas e inmediatamente procede a cobrar los siguientes valores:

93

Mensaje de aceptación de discrepancias

$ 30.oo

Comisión de Negociación 0.25% sobre C&F

$ 87.35

Portes

$ 15.oo

Total de costo llegada de documentos

$.128.35

9. La Empresa MARCEL S.A. Autoriza al banco emisor a que se le haga el débito respectivo de su cuenta con el propósito de cancelar la carta de crédito, seguidamente el banco entrega los documentos de embarque debidamente endosados y procede a devolver la letra de cambio al cliente.

10.- El valor total que el cliente debe cancelar son:

VALOR TOTAL DE LA CARTA DE CREDITO

Costo de Apertura Costo a la llegada de los dctos

$. 370.oo $. 128.75

TOTAL DE GASTOS

$

498.75

Valor de la carta de crédito Total a Cancelar

$ 33,500.oo $ 33,998.75

4.3 CASO PRÁCTICO DE UNA COBRANZA DEL EXTERIOR.

1. Propuesta de un caso práctico de cobranza del exterior. El banco Citibank (banco remitente) entidad bancaria que representa en el exterior a su cliente JHON

94

CAPELUCHI (girador-exportador) remite los documentos de gestión de cobro junto con la carta de remesa al banco Bolivariano (banco cobrador) para que envíe letra de cambio a la empresa MARCEL S.A. (girado comprador) recibe y tiene que aceptar letra de cambio.

Instrucciones de una carta de remesa




Se proceda a entregar los documentos contra aceptación.




Informes sobre la aceptación y fecha de vencimiento.




No hay protesto contra no pago




En caso de desacuerdo por favor avísenos.




Por favor comunique la recepción de los documentos enviados




Se procede a la apertura de una cobranza por el valor de USD 30,000 a favor de la empresa MARCEL S.A (Girado)

2. Una vez aceptada la letra de cambio, el banco Bolivariano (cobrador) procede a entregar los documentos según las instrucciones de la carta remesa e inmediatamente envía un mensaje, en el que informa la aceptación de la letra y confirma la fecha de vencimiento de la misma.

3. El banco Bolivariano (cobrado) una vez cumplido con el plazo comunica al cliente que debe pagar la suma establecida en la cobranza por el valor de USD 30,000.00 ; más USD 30,00 por comisión del envió del mensaje de transferencia.

95

4. La Empresa MARCEL S.A. (Girado) autoriza al banco a que se le haga el débito respectivo de su cuenta con el propósito de cancelar la cobranza, inmediatamente el banco cobrador procede a devolver la letra de cambio al cliente.

5. A continuación el banco cobrador ( en un formato MT 202).envía la transferencia al banco remitente, sobre la cancelación de la cobranza por el valor USD 30,000 según los respectivos documentos.

DETALLE DE LOS COSTOS DE UNA COBRANZA DEL EXTERIO Comisión por Apertura

0,25%

$. 75.oo

Mensaje deAceptación

$. 30.oo

Portes

$. 30.oo

Envío Mensaje de Transferencia

$. 30.oo

Total Gastos de la Cobranza

$. 165.oo

:

96

RESULTADOS, CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES




RESULTADOS ^ CONCLUSIONES

1. Uno de los puntos más importantes del proceso operativo de las cartas de crédito es que permiten realizar el pago de las importaciones y exportaciones comerciales a la vista o a plazo, logrando restablecer la confianza y facilitando la transacción comercial, disminuyendo el riesgo para el banco y para el beneficiario.

2. El proceso operativo está minuciosamente controlado en todos sus aspectos, desde el momento en que la solicitud de la carta de crédito es recibida hasta la cancelación de la misma, estos pasos son realizados según lo estipulado en las Reglas y Usos Uniformes de la CCI, garantizando transparencia y legalidad en todas sus acciones, de esta manera el cliente siempre está respaldado en sus transacciones.

3. La transmisión de mensajes al exterior que se efectúa a través de swift, es un sistema de telecomunicación muy moderno que agilita el proceso de las cartas de crédito.

4. Si bien es cierto las cartas de crédito no abarcan todo lo referente al comercio exterior pero son la forma más utilizada a nivel mundial en le pago de las transacciones de compra venta internacional, pero en sí dependen de la relación de confianza existente entre el comprador y el vendedor. 97

5. Se puede expresar que la falta de conocimiento y difusión de las cartas de crédito es un gran inconveniente par que los sectores de la pequeña y mediana industria, hagan uso de estos instrumentos financieros y puedan aprovechar de sus beneficios.

6. El costo que implica utilizar las cartas de crédito es un factor que determina para que estas no sean utilizadas por empresas pequeñas

que manejan

transacciones comerciales a nivel internacional, quedando al margen la pequeña y mediana empresa tan importantes para el desarrollo económico del Ecuador.

7. De todo la analizado podemos concluir que tanto el ordenante y el beneficiario buscan las más altas seguridades en sus transacciones comerciales, esta es la causa para que las cartas de crédito más utilizadas en el Ecuador sean la irrevocable confirmada, debido a las seguridades que ofrecen.

8. La cobranza, es otra forma de pago similar al de una carta de crédito, que ofrece el mismo servicio a un comprador y a un vendedor, pero a un costo más bajo, todo está en relación directa con el nivel de confianza de las partes expresado anteriormente.

9. En síntesis podemos concluir que la utilización de las cartas de crédito está ligada a una serie de factores, entre los cuales se destacan: el nivel de confianza entre importador y exportador, los costos del sistema bancario, la 98

realización del proceso operativo, la información a la que se tiene acceso sobre este tema, y las políticas económicas de cada gobierno.




RECOMENDACIONES

1. Se recomienda que la microempresa, la pequeña industria y comercio a través de las instituciones involucradas y relacionadas con el comercio internacional, tales como cámaras de comercio, ministerios, bancos, etc. deben tratar de difundir a la pequeña y mediana empresa el uso y conocimiento de las cartas de crédito.

2. Es necesario que conozcan el proceso operativo de las cartas de crédito otros sectores, tales los pequeños y medianos productores, comerciantes y microempresarios, a los cuales se les puede brindar tarifas especiales, estos nuevos clientes pueden efectuar sus transacciones mediante sus asociaciones o gremios lo que les facilitará las operaciones y disminuirá sus costos, sin olvidar que la actividad económica del país está compuesta en su gran mayoría por la pequeña y mediana industria.

3. En el Ecuador el gobierno nacional debe intervenir ante la banca privada para que la pequeña empresa e industria pueda acceder a utilizar este instrumento financiero mediante tarifas o costos especiales, sobre todo en lo referente a comisiones del banco,

99

4. El sistema bancario, en especial los bancos que tienen operaciones de comercio exterior, deberían realizar una especie de manual informativo para los clientes, en el que consten los servicios, requisitos, costos y todo lo concerniente a la utilización, beneficios, normas legales y proceso operativo de las cartas de crédito en el Ecuador, para que así sus usuarios estén mejor asesorados e informados.

5. Otra manera para desarrollar el uso de las operaciones de compra venta internacional es dejar de lado la política de no tener anuncios publicitarios y tratar de realizar una publicidad moderada dirigida al sector que interesa captar, atrayendo así potenciales clientes.

100




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