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UNIVERSIDAD ABIERTA PARA ADULTOS (UAPA)

MATERIA: Administración Financiera II

TEMA: Tarea III

NOMBRE: Luz Del Carmen Gómez Duran Matricula: 15-3499

FACILITADOR: Manuel Cuevas SANTO DOMINGO ESTE, REPÚBLICA DOMINICANA 18 SEPTIEMBRE 2018

a) Presente un flujo de efectivo convencional en una línea de tiempo tomando en cuenta una inversión inicial de $80,000 con una entrada de efectivo operativa durante 5 años de $20,000.

Un patrón convencional del flujo de efectivo. Entrada de Efectivo

$20,000

$20,000

$20,000

$20,000 $20,000

Salida de Efectivo

$80,000.00

Fin de Año b) Presente en un patrón no convencional de flujo de efectivo consistente en una salida inicial de $200,000 seguida por una serie de entradas de $32,000 durante los primeros 4 años y salida de $35,000 en el quinto año y entrada de $32,000 durante los próximos 4 años,

Un patrón no convencional del flujo de efectivo Entrada de Efectivo

$32,000

$32,000

$32,000

Salida de Efectivo

$32,000

$32,000 $32,000

$35,000 $200,000 Fin de Año

Los flujos de efectivo relevantes:

c) Ingenio Rio Haina, quiere determinar la inversión inicial requerida para sustituir un molino atrasado, por un modelo actualizado. El precio de adquisición del molino moderno es de $2, 000,000 y se necesitara $80,000 adicionales para su instalación, con una vida útil de 10 años. La máquina actual (vieja) se compró hace 6 años a un costo de $1, 200,000 y se ha depreciado bajo el método de línea recta por ($720,000). El Ingenio CAEI le ha hecho una oferta de compra al consejo de administración de Ingenio Rio Haina por $900,000, asumiendo todos los demás costos. El Ingenio Haina considera que los resultados en el capital de trabajo neto de $28,000, acompañen la sustitución, producto de un aumento del activo corriente y un aumento en el pasivo corriente como sigue a continuación ($60,000 - $32,000 = $28,000). La tasa impositiva es de $29% en nuestro país.

Costo de la maquina actual es de--------------------------------------------$1, 200,000 Primer año $1, 200,000 X 0.29 = 348,000 Segundo año $1, 200,000 X 0.29 = 348,000 Tercer año $1, 200,000 X 0.29 = 348,000 Cuarto año $1, 200,000 X 0.29 = 348,000 Quinto año $1, 200,000 X 0.29 = 348,000 Sexto año $1, 200,000 X 0.29 = 348,000 Total de depreciación --------------------------------------------------------------$2, 088,000 Valor en libro ---------------------------------------------------------------------------$ 900,000 La máquina vieja (maquina actual) es vendida por --------------------------$ 1, 200,000 Le restamos el valor en libro que es de -----------------------------------------$ 900,000 Ganancia en venta --------------------------------------------------------------------$ 300, 000 Impuesto de la ganancia de capital es de ---------------------------------------$ X 0.29 Impuesto de capital del 29 % es de -----------------------------------------------$ 87,000

Inversión Inicial El precio de adquisición del molino moderno es de Costo molino $ 2, 000,000 Costo de instalación $ 80,000 Total de costo instalado de la adquisición del molino Cuál es la depreciación de $ 2, 080,000 Beneficiario después de impuesto obtenido de la venta De la maquina actual $ 720,000 Maquina actual -----------$ 60,000 Total de beneficio después de impuesto de maquina Actual ------------------------ $ 660,000 Cambios en el capital de trabajo Neto------------------------------$ 28,000 Inversión Inicial---------------$ 632,000