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• andersen Campos Peña

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UNIVERSIDAD NACIONAL DE “SAN ANTONIO ABAD DEL CUSCO” ESCUELA PROFESIONAL DE ECONOMÍA.

 

MAESTRÍA EN ECONOMÍA MENCIÓN FINANZAS EMPRESARIALES.

TAREA 2: ESQUEMA PONZI

 

CURSO

:

FINANZAS CORPORATIVAS.

PROFESOR

:

MGT. CARLOS SALAS PEÑA.

MAESTRANTE

:

ANDERSEN CAMPOS PEÑA

 

CUSCO -2017

               

EL ESQUEMA PONZI.   

Un esquema ponzi es un esquema de inversión fraudulenta que propone un rendimiento  excepcionalmente  alto,  a  menudo  tras  un  corto  periodo  o  tiempo.  La  promesa  de  hacerse  rico  de  la  noche  a  la  mañana  es  tan  atractiva  que  ni  siquiera  inversores  conservadores la dejan pasar. Unas ganancias fantásticas son el sello distintivo de un  esquema ponzi.    En realidad, los beneficios pagados a los inversores son simplemente el rendimiento de  su inversión original o el capital de inversores posteriores. La estafa dura mientras entre  en  juego  dinero  nuevo,  la  cual  puede  provenir  de  nuevos  inversores,  pero  una  parte  integral de la mayoría de los esquemas de los esquemas ponzi es convencer a inversores  ya existentes para que reinviertan sus ganancias y contribuir idealmente incluso con mas     Muchos lo hacen, pues el esquema de ponzi promete rendimientos mucho más altos de  los que puede encontrar un inverso en cualquier otra parte es así como inversores en  otros casos astutos sucumben a la codicia y ponen todos (o la mayoría de sus fondos en  una sola inversión. Por lo común pierden los ahorros de toda su vida. Normalmente se  describe la inversión con términos confusos o con una jerga demasiado complicada para  que una persona lega en la materia lo comprenda totalmente. Esto es algo que se hace  apropósito;  la  complejidad  confunde  la  dolorosa  verdad:  no  existe  ninguna  inversión  subyacente.    Charles ponzi y los otros estafadores retratados en este libro demostraron un talento  excepcional a la hora de obtener dinero nuevo de inversores (o de individuos). Fueron  promotores soberbios y cerraron el trato con pagos lucrativos, al menos al principio. Los  inversores  observaron  rendimientos  fantásticos  de  sus  inversiones  iniciales  que  excedían  con  creses  lo  que  podrían  ganar  en  cualquier  otro  sitio.  Permitieron  que  la  codicia les persuadiese para invertir más y más dinero en que esquema.    Antes de que un timador pueda sepárale de su dinero, él o ella ha de hacer que gane  confianza  una  técnica  de  venta  común  en  los  esquemas  ponzi  es  un  cebo  de  una  inversión  prácticamente  sin  riesgo  y  que  se  amortiza  en  un  coro  periodo  de  tiempo.  Muchas de las víctimas de un esquema ponzi se sienten escépticas hasta que reciben el  primer o segundo pago de las ganancias promediadas. Normalmente, eso es suficiente  para convencerlas de la legitimidad de la inversión. Entonces reinvierten esas ganancias  y,  a  menudo,  aumentan  el  volumen  del  capital  invertido.  Para  que  los  esquemas  funcionen, casi siempre hay un “éxito” inicial para el inversor; el desembolso inicial es  el incentivo.    ¿Acaso  piensa  que  eso  no  le  podría  pasar  a  usted?  Los  inversores  de  los  fondos  de  cobertura de bernie Madoff nunca esperaron que los fuesen a estafar. Madoff estafo a  inversores  experimentados,  a  sagaces  administradores  de  fideicomisos  familiares  e 

incluso  a  otros  fondos  de  cobertura,  lo  también  llamados  “fondos  de  inversión  subordinados”  que  invirtieron  su  dinero  en  el  fondo  de  Madoff.  A  pesar  de  su  sofisticación financiera, la promesa de ingresos lucrativos cautivo a estos expertos.    Muchas organizaciones de caridad cayeron en el engaño e invirtieron con Madoff entre  las que se incluye la Wunderkinder fundación de Esteven Spielberg. La lista de la victimas  de Madoff se parece al quien es quien de los famosos: Kevin Bacon, kyra Sedwick, Larry  King  e  incluso  el  patrimonio  del  difunto  Jhon  Denver  tienen  una  participación  en  su  esquema. La empresa familiar del antiguo procurador general del estado de Nueva York,  Eliot spitser, también fue estafa.    En  los  siguientes  capítulos  estudiaremos  de  Madoff  y  de  otros  una  vez  sepa  cómo  detectar un esquema ponzi, podrá evitar ser víctima de ellos.    Actualidad ‐ El top ten Ponzi.    El  top  ten  de  los  esquemas  ponzi  por  perdidas  d  financieras  de  todos  los  tiempos  sucedieron en su totalidad desde 1990. La mitad de ellos salieron a la luz durante la crisis  financiera de 2008.       

     

El esquema epónimo fue orquestado por Carlo Ponzi, quien en 1920 pasó del anonimato  a  ser  un  notable  millonario  de Boston en  seis  meses  valiéndose  de  esta  trama.  Se  suponía  que  los  ingresos  provenían  del  intercambio  de Cupones  de  respuesta  internacional.  Él  prometía  el  50%  de  interés  (retorno)  en  inversiones  de  45  días  o  “duplica  tu dinero” en 90 días.  Alrededor de  40,000 personas invirtieron cerca de 15  millones  de  dólares  en  total;  al  final,  sólo  un  tercio  de  ese  dinero  les  fue  regresado.  Además de la trama Ponzi ha habido otras tramas históricas similares:      Ejemplo notable del esquema en Perú.    En  el Perú durante  la  década  de  1980,  una  financiera  informal  denominada  "Centro  Latinoamericano de Asesoría Empresarial" (CLAE) dirigida por Carlos Manrique Carreño  pagaba entre 80 y 100% anuales a sus ahorristas, llegando a manejar hasta 360 millones  de  dólares  provenientes  de  unas  160  mil  personas.  En  1993  CLAE  es  intervenida  y  posteriormente disuelta por no poder acreditar sus supuestas inversiones, ni mostrar  libros contables. Manrique huyó a los Estados Unidos siendo capturado y extraditado al  Perú, donde fue encarcelado hasta 2001.     Bibliografía:     Anatomía  de  un  esquema  de  Ponzi  estafas  pasadas  y  presentes  autor:  Collen  Cross.