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UNIVERSIDAD NACIONAL DEL CALLAO FACULTAD DE INGENIERÍA QUÍMICA ESCUELA PROFESIONAL DE INGENIERÍA QUÍMICA

GRUPO: LA MAFIA TEMA:

SOSTENIBILIDAD EMPRESARIAL ADMINISTRACIÓN Y GESTIÓN EMPRESARIAL PROFESOR: Ing. Ávalos Jacobo, Victor Hugo Integrantes:  Basurto Milla, Jose Francisco  Elescano Hidalgo, Ricardo  Huaman Chujutalli, Jorge Washington  Taquia Porras, Thalia

Callao – Perú, 2019

ÍNDICE MARCO TEÓRICO................................................................................................................... 1 1. Sostenibilidad.................................................................................................................. 1 2. Sostenibilidad Empresarial ............................................................................................. 1 2.1.

Factores influyentes en la Sostenibilidad Empresarial ............................................ 4

3. Teoría .............................................................................................................................. 6 3.1.

Triple Bottom Line .................................................................................................. 6

3.2.

De los Grupos de Interés ......................................................................................... 6

3.3.

De la rueda del cambio ............................................................................................ 9

4. Acontecimientos internacionales y sostenibilidad ........................................................ 11 5. Mercado Financiero y Sostenibilidad ........................................................................... 15 5.1.

Mercado financiero ................................................................................................ 15

5.2.

El Sistema Financiero ............................................................................................ 15

5.3.

Intermediación financiera: ..................................................................................... 16

5.4.

División del sistema financiero peruano ............................................................... 16

5.5.

Inversión Socialmente Responsable ...................................................................... 26

5.6.

Gestión de Riesgo .................................................................................................. 32

6. Sistemas de Gestión Empresarial .................................................................................. 33 6.1.

Gestión de los Grupos de Interés ........................................................................... 34

6.2.

Cambio de mentalidad o cultura ............................................................................ 42

6.3.

Flujo de información ............................................................................................. 44

7. Ejemplos de Sostenibilidad Empresarial aplicados ...................................................... 46 7.1.

Caso Blockbuster ................................................................................................... 46

7.2.

Caso Alicorp .......................................................................................................... 47

REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS..................................................................................... 47

MARCO TEÓRICO 1. Sostenibilidad Según la RAE define sostenibilidad como la capacidad para sostenerse por sí mismo, satisfaciendo sus necesidades sin comprometer a las futuras generaciones. Aunque se le relaciona solo con lo ecológico, su campo de acción también abarca lo social y económico. La Responsabilidad Social Empresarial, definida como el conjunto de acciones voluntarias que las compañías asumen para atender las necesidades de la sociedad, implica una actitud responsable y coherente por parte de las organizaciones. La sostenibilidad, por su parte, le apunta a un modelo de negocio que le permite a las empresas mitigar sus impactos negativos y potenciar los positivos.

2. Sostenibilidad Empresarial Para el sector empresarial, el concepto de sostenibilidad según EAESP; “representa un nuevo enfoque para hacer negocios. Al desarrollar sus actividades las empresas promueven la inclusión social, optimizan la utilización de los recursos naturales y reducen el impacto sobre el medio ambiente, preservando la integridad del planeta para las generaciones futuras, sin despreciar la viabilidad económica y financiera de la empresa. Este enfoque, junto con las mejores prácticas corporativas, crea valor para el accionista y proporciona una mayor posibilidad de continuidad del negocio a largo plazo, mientras que al mismo tiempo contribuye al desarrollo sostenible para el conjunto de la sociedad en este planeta”. Para Elkington (1994) el desarrollo sostenible en la empresa, es aquel que contribuye a la gestión responsable mediante la entrega al mismo tiempo de beneficios económico, social y medioambiental - la llamada triple bottom line - que representamos en la figura 1. De acuerdo con el Libro Verde (Comisión de las Comunidades Europeas, 2001) la responsabilidad corporativa puede ser definida como “la integración voluntaria, por parte de las empresas, de las preocupaciones sociales y medioambientales en sus operaciones comerciales y sus relaciones con sus interlocutores”.

1

Figura 1 Las dimensiones de la sostenibilidad empresarial

Económica

Social

Ambiental

Fuente: Elaboración propia, a partir de los datos de Elkington (1994). Estamos asistiendo a un cambio de paradigma empresarial (Olcese et al., 2008) y es necesario ser conscientes de los principales retos económicos, sociales y medioambientales a los que nos enfrentamos. Para Elkington (1999), el concepto de sostenibilidad, en esencia, demuestra desde el inicio que ha sido una tarea difícil para integrar a un conjunto diverso de las necesidades en relación con el desarrollo de la humanidad en el futuro a largo plazo. Integrados en un contexto contradictorio de los derechos económicos, sociales y aspectos ecológicos, representa un esfuerzo por equilibrar las demandas y aspiraciones fundamentalmente divergentes. En términos generales, esto da lugar a un amplio y controvertido debate continuado en el ámbito teórico y, en particular, con respecto a su aplicación práctica dentro de la empresa. Los autores Hart y Milstein (2003) utilizan el término "sostenibilidad empresarial" para referirse a la empresa que crea valor a nivel de estrategias y prácticas para avanzar hacia un mundo más sostenible. Para Hart y Milstein (2003), la sostenibilidad es un concepto complejo y multidimensional, que no puede resolverse con una sola acción corporativa. Las empresas se enfrentan al reto de minimizar los residuos de las operaciones en curso (la prevención de la contaminación), al mismo tiempo, la reorientación de su cartera de competencias hacia tecnologías más sostenibles y competencias (tecnologías limpias). Las empresas también se enfrentan al reto de participar en una amplia interacción y el diálogo con los interlocutores externos, en relación con las ofertas actuales (administración de los productos), así como la forma en que podrían 2

desarrollarse soluciones económicamente racionales a problemas sociales y ambientales para el futuro (visión de sostenibilidad). Tomados en conjunto como una cartera, por ejemplo, estrategias y prácticas de mantenimiento del potencial de reducir los costes y el riesgo; aumentar la reputación y legitimidad; acelerar la innovación y definir el camino del crecimiento y la trayectoria son cruciales para la creación de valor para los accionistas. El desafío para las empresas es decidir qué acciones e iniciativas os preciso seguir y cuál es la mejor forma de manejarlos. Según los autores Hart y Milstein (2003), la creación de valor sostenible requiere, pues, que las empresas aborden cada uno de los cuatro grandes tipos de motores, conforme se detalla en la figura 2. Figura 2 Creación de valor sostenible Mañana

Motores:

Interno Tecnologías disruptivas

Estrategia:

Estrategia:

Tecnologias limpias (Desarrollar las competencias Sostenibles del futuro)

Visión de sostenibilidad (Crear una hoja de ruta compartida para satisfacer necesidades insatisfechas)

Resultado: Innovación y reposicionamiento

Tutelaje de producto Prevencióncontaminación (Minimizar los desechos y emisiones)

Consumo Desechos

Resultado: Reducción de los costes y riesgos

Pobreza Desigualdad

Estrategia:

Estrategia:

Contaminación

Externo Población

Resultado: Crecimiento y trayectoria

Valor sostenible

Motores:

Motores:

Motores:

Integrar los puntos de vistas de los stakeholders en proceso de negocio

Sociedad civil Transparencia TIC

Resultado: Reputación y legitimidad

Hoy

Fuente: Elaboración propia, a partir de los datos de Hart y Milstein (2003). En primer lugar, las empresas pueden crear valor mediante la reducción del nivel de consumo de materiales y la contaminación asociada a la rápida industrialización. En segundo lugar, las empresas pueden crear valor mediante la operación en mayores niveles de transparencia y capacidad de respuesta, impulsado por la sociedad civil.

3

En tercer lugar, las empresas pueden crear valor mediante el desarrollo de nuevas tecnologías perturbadoras que sostienen en gran medida el potencial de reducir el tamaño de la huella humana en el planeta. Por último, las empresas pueden crear valor mediante la satisfacción de las necesidades de las personas en la parte inferior de la pirámide de los ingresos mundiales de una manera inclusiva, que facilite la creación de riqueza y su distribución.

2.1. Factores influyentes en la Sostenibilidad Empresarial Hay muchos factores que influyen a la hora de obtener sostenibilidad empresarial, los podemos dividir en factores externos, los que están fuera del estricto control empresarial, e internos. Tabla 1 Factores influyentes en sostenibilidad empresarial Factores externos

Factores internos

Precio materias primas

Política ambiental de la empresa

Precio energía

Eficiencia energética y utilización de energías

Legislación Recesión económica mundial Conflictos armados

renovables Plan de minimización y control de residuos Preparación y atención a las emergencias ambientales

Relaciones comerciales internacionales Certificación

del

sistema

de

Gestión

Nivel adquisitivo de la población

Medioambiental

Estabilidad política

Responsabilidad social corporativa

Nivel de industrialización del país

Defensa de los derechos humanos

Nivel de corrupción

Ética profesional

Clima del país

Desarrollo profesional, atracción y retención de

Recursos naturales

talentos

Nivel de crecimiento económico

Certificación del Sistema de prevención de Riesgos Laborales

Nivel educativo Buen gobierno corporativo

4

Desarrollo tecnológico del país

Transparencia e información en las prácticas de gestión

Catástrofes naturales

Política de control y gestión de riesgos Viabilidad económica-financiera Certificación del Sistema de Gestión de Calidad

Fuente: Entorno 2009 Descubrir las causas y los efectos que pueden afectar la sostenibilidad es un reto para las empresas, aún más en el escenario global en que nos encontramos, cada vez más complejo, cambiante e incierto. Además de los aspectos que aparecen en el cuadro, podemos decir que los factores mentales también influyen a la hora de la aplicación de la sostenibilidad, la empresa tradicional está pensada para obtener el máximo beneficio con el mínimo coste, y la sostenibilidad se considera un coste. A ello, hay que sumarle las pocas iniciativas existentes hasta ahora y por lo tanto la falta de ejemplos que sirvan de guía. Asimismo, las compañías, por lo general tienen miedo a lo desconocido y esto les impide avanzar. Para aumentar la complejidad, las empresas han pasado de las interacciones empresariales tradicionales con empleados, clientes, proveedores, inversores y reguladores a interacciones con grupos más amplios que incluyen a las comunidades locales, trabajadores de la cadena de compras, familiares de los empleados y organizaciones de la sociedad civil entre otros. Y no sólo eso, la forma de comunicarse con ellos también ha cambiado, de la comunicación unilateral hacia el diálogo, debido a que la inclusión activa de los grupos de interés da legitimidad a la empresa generando credibilidad y confianza. Las empresas que buscan la sostenibilidad en sus actividades deben conocer a los grupos de interés, potenciar el diálogo, satisfacer demandas y expectativas y ser transparentes en la rendición de cuentas de sus acciones. Hay que entender que una empresa es un sistema vivo, complejo, interconectado a todos sus niveles y que esta complejidad se multiplica en sus interacciones con su entorno. Si no se enti ende esto es imposible que ninguna iniciativa hacia la sostenibilidad tenga éxito.

5

3. Teoría 3.1. Triple Bottom Line “Actualmente sólo puede resultar aceptable lo que beneficie simultáneamente la sociedad, las personas y el planeta” Jordi Pigem La frase The triple bottom line en español la triple cuenta de resultados, fue usada por primera vez en 1994 por John Elkington. Su argumento fue que las compañías debían preparar tres cuentas de resultados. Una es la tradicional, el beneficio de la empresa. La segunda es la contabilidad de las personas que ha de medir de alguna forma si la compañía es socialmente responsable en sus operaciones. La tercera y última es la contabilidad del planeta, consiste en medir la responsabilidad medioambiental. El concepto Triple bottom Line se basa pues en la cuenta de las 3P: Profit, People and Planet. El principio que se esconde detrás no es otro que lo que se mide es lo que se obtiene, debido a que lo medible es aquello a lo que se le presta atención. Por tanto sólo cuando las empresas midan su impacto social y medioambiental se podrá decir que son organizaciones responsables. Las empresas sólo pueden sobrevivir a medio-largo plazo si resultan económicamente viables, medioambientalmente sostenibles y socialmente responsable. El problema que surge con la Triple Bottom Line es que las tres cuentas presentadas en paralelo no se pueden agregar de manera sencilla. Es difícil medir las vertientes ambientales y sociales de la misma manera que la económica, que se mide en términos de cantidades de dinero. Resulta difícil de medir en términos monetarios el coste de un desastre ecológico por verter petróleo al mar o impedir a los niños ir a la escuela al ocuparlos en trabajos. 3.2. De los Grupos de Interés La teoría de los Grupos de Interés (Stakeholders) postula que la capacidad de una empresa para generar riqueza sostenible a lo largo del tiempo y, con ello, su valor a largo plazo, viene determinada por sus relaciones con sus grupos de interés (Freeman, 1984). Según el mismo autor, el grupo de interés de una empresa es cualquier grupo o individuo que puede afectar o es afectado por el logro de los objetivos de la organización. Otra definición la dan Post, Preston y Sachs (2002), para ellos los grupos de interés de una empresa son los individuos y colectivos que contribuyen, voluntaria o involuntariamente, a su capacidad y sus actividades de creación de riqueza y que, por lo tanto, son sus potenciales 6

beneficiarios y/o portadores del riesgo. En este grupo incluyen a los accionistas, empleados, clientes, comunidades locales, administración pública, ONG y proveedores. Contrariamente, los enfoques clásicos de empresa se basan en la teoría neoclásica y básicamente afirma que la empresa es y debería ser dirigida siguiendo únicamente los intereses de los accionistas. El modelo se centra en la satisfacción de los intereses de éstos a través de la creación de valor, que se verá reflejada en los mercados financieros, en definitiva en la obtención de beneficios. Este modelo considera a los trabajadores, proveedores e inversores como inputs que, en la organización, se transforman en outputs que se ponen a disposición de los clientes. Figura 3 Modelo input-output de la empresa

Fuente: Donalson y Preston, 1995 La Teoría de los Grupos de Interés es una nueva forma de dirigir la empresa (Carrión, 2009) en la que se deben generar estrategias y políticas a través de códigos de conducta internos que garanticen que el desarrollo de sus actividades ordinarias sea sostenible y no impacte contra los derechos sociales y ambientales de los grupos de interés implicados, a la vez que debe tenerlos en cuenta en la definición de sus estrategias empresariales. El objetivo de la organización ha de ser obtener un equilibrio entre los intereses, a veces contradictorios, de todos los colectivos ya que los intereses y beneficios son mutuos.

7

Figura 4 Modelo de los grupos de interés

Fuente: Sanchez N. “La sostenibilidad en el sector empresarial” Actualmente, las empresas ya han empezado a valorar las contribuciones de la participación de los grupos de interés en el aprendizaje y la innovación de productos y procesos, así como en el logro de la sostenibilidad de las decisiones estratégicas dentro y fuera de las compañías. “El compromiso con los grupos de interés es un requisito fundamental para el éxito empresarial en el siglo XXI. La creación de valor para todos aquellos implicados en el funcionamiento de la empresa es fundamental para crear un objetivo común y afrontar los complejos problemas de nuestro planeta. Las empresas cada vez son más conscientes de las interconexiones entre los problemas medioambientales, sociales y económicos, y saben que no pueden actuar individualmente para encontrar soluciones. El compromiso con los grupos de interés se está convirtiendo rápidamente en una herramienta imprescindible para desarrollar la comprensión del verdadero significado de la sostenibilidad, y cómo ésta puede crear valor y añadir viabilidad en las operaciones para empresas” Siguiendo esta teoría, identificar los grupos de interés es el primer paso para las empresas que quieren implantar la sostenibilidad en sus actividades. Para ello existen diversas metodologías, la más utilizada, por ser con la que mejores resultados se obtienen, es a través de análisis del tipo de relación que ellos tienen con la empresa. En este caso se puede realizar en distintas dimensiones: por responsabilidad, por influencia, por cercanía, por dependencia o por 8

representación. Se trata de descomponer al macro grupo de interés en conjuntos con una característica que los agrupa de forma lógica. Una vez seleccionados estos grupos hay que establecer una prioridad, normalmente según su impacto o relevancia para la empresa (Olcese, 2008). Por ejemplo, se podrían priorizar en: - Críticos: son aquellos que, por ejemplo, tienen un impacto clave económico, fortalecen o influyen en la reputación, conceden o limitan licencias o accesos o crean el futuro del sector. - Básicos: son aquellos con un impacto medio en los resultados del negocio, pueden afectar a la reputación al mismo tiempo que inciden de laguna forma en los procesos clave de la compañía. - Complementarios: son los que tienen un menor impacto económico, influyen mínimamente en la reputación y pueden proveer de servicios o productos complementarios. Una vez establecidos estos grupos hay que reconocer los diferentes intereses de éstos y empezar el dialogo con ellos. Más adelante profundizaremos en el tema de los grupos de interés. 3.3. De la rueda del cambio El cambio hacia la sostenibilidad empresarial llega cuando los procesos industriales son diseñados para ser económicamente, socialmente y ecológicamente beneficiosos en vez de menos contaminantes. La prosperidad a largo plazo no depende de hacer un sistema destructivo más eficiente sino en transformar el sistema para que todos sus productos y procesos sean seguros, saludables y regenerativos (McDonough, 2003). La teoría de la rueda del cambio se basa en integrar la sostenibilidad en el núcleo del negocio o programa, ya que si no es así, si permanece como un Hecho aislado, no se conseguirá un verdadero cambio hacia el desarrollo sostenible. A partir de esta idea, surge la teoría de la rueda de cambio, una propuesta de Bob Doppelt que se basa en un conjunto de 7 principios que ha de cumplir toda organización que quiera triunfar a la hora de incorporar la sostenibilidad en su estrategia. Estos 7 puntos surgen a partir del estudio de los problemas con que se encuentran las empresas a la hora de tender hacia el desarrollo sostenible y son los siguientes:

Tabla 2 Aspectos “The wheel of change”

9

ACTUALMENTE

SOLUCIÓN

Organización patriarcal que lleva a un

Cambiar la mentalidad dominante que ha

falso sentimiento de seguridad.

creado el sistema con el imperativo de alcanzar la sostenibilidad.

Los temas medioambientales y

Reordenar las partes del sistema mediante

socioeconómicos se aislan, no hay

grupos de transición.

relación entre ellos. No hay una visión clara de la

Alterar las metas del sistema creando una

sostenibilidad

visión hacia la sostenibilidad

Falta de información

Cambiar los flujos de información del sistema comunicando incansablemente la necesidad, la visión y las estrategias para alcanzar la sostenibilidad.

Confusión sobre causa y efecto

Reestructurar las reglas de compromiso del sistema

Mecanismos de aprendizaje insuficientes

Corregir los bucles de retroalimentación animando y recompensando el aprendizaje e innovación

Fallo en la institucionalización de la

Ajustar los parámetros del sistema

sostenibilidad

alineando sistema, estructuras, políticas y procedimientos con sostenibilidad

Fuente: Bob Doppelt Estas 7 soluciones que en el cuadro vemos como una secuencia lineal, en realidad no funcionan así ya que es un proceso que implica movimientos hacia atrás y hacia delante continuamente debido a la relación que hay entre todos ellos. Cada bloque prepara los cimientos para la

10

próxima acción, si algo cambia en una de ellas hay que volver a revisar todas las demás. El esquema, tal como le gusta representarlo a su autor quedaría de la siguiente forma.

Figura 4 “The wheel of change”

Fuente: Bob Doppelt Como el proceso es circular, las empresas pueden empezar a partir de cualquiera de los puntos e ir avanzando hasta la consecución de todos ellos. 4. Acontecimientos internacionales y sostenibilidad 

1972 - Informe Meadows “Los límites del crecimiento”. Publicación del Informe Meadows “Los límites del crecimiento”, encargado por el Club de Roma, donde se alerta de la necesidad de un cambio en los modelos vigentes de desarrollo.



1972 - Conferencia sobre Medio Humano de las Naciones Unidas (Estocolmo). Primera vez que a nivel mundial se manifiesta la preocupación por la problemática ambiental global.

11



1980 - Informe Global 2000. Concluye que la biodiversidad es un factor crítico para el adecuado funcionamiento del planeta, que se debilita por la extinción de especies.



1980 - Estrategia Mundial para la Conservación de la Naturaleza y de los Recursos Naturales (UICN). Elaborada por la Unión Mundial para la Naturaleza, identifica los principales elementos en la destrucción del hábitat: pobreza, presión poblacional,



inequidad

social

y

términos

de

intercambio

del

comercio.

1982- Carta Mundial de la ONU para la Naturaleza. Adopta el principio de respeto a toda forma de vida y llama a un entendimiento entre la dependencia humana de los recursos



naturales

y

el

control

de

su

explotación.

1982- Creación del Instituto de Recursos Mundiales (WRI). Se crea en EEUU y su misión es encauzar a la sociedad humana hacia formas de vida que protejan el medio ambiente de la Tierra y su capacidad de satisfacer las necesidades y aspiraciones de las generaciones



presentes

y

futuras.

1984- Primera reunión de la Comisión Mundial sobre Medio Ambiente y Desarrollo. La Comisión Mundial sobre Medio Ambiente y Desarrollo, creada por la Asamblea General de la ONU en 1983, se reúne por primera vez para establecer una “agenda global



para

el

cambio”.

1987- Informe Brundtland “Nuestro Futuro Común”. Informe de Naciones Unidas elaborado por la Comisión Mundial sobre Medio Ambiente y Desarrollo en el que, por primera vez, se formaliza el concepto de desarrollo sostenible.



1992 - Conferencia de la ONU sobre Medio Ambiente y Desarrollo (“Cumbre de la Tierra”, Río de Janeiro). Se alcanzan acuerdos sobre Agenda 21, el Convenio sobre el Cambio Climático, el Convenio sobre la Diversidad Biológica, la Declaración de Río y la



Declaración

de

Principios

Relativos

a

los

Bosques.

1992 - V Programa de Acción en Materia de Medio Ambiente de la Unión Europea: Hacia un desarrollo sostenible. Presentación de la nueva estrategia comunitaria en 12

materia de medio ambiente y de las acciones que deben emprenderse para lograr un desarrollo 

sostenible,

correspondientes

al

período

1992-2000.

1994 - Primera Conferencia de Ciudades Europeas Sostenibles. Aalborg (Dinamarca). La Carta de Aalborg fue aprobada por los participantes en la Conferencia Europea sobre Ciudades Sostenibles celebrada en Aalborg, Dinamarca, el 27 de mayo de 1994.



1996 - Segunda Conferencia de Ciudades Europeas Sostenibles. Plan de Actuación de Lisboa. El Plan de actuación de Lisboa: de la Carta a la acción fue ratificado por los participantes en la Segunda Conferencia Europea sobre Ciudades Sostenibles celebrada en



Lisboa,

Portugal,

el

8

de

octubre

de

1996.

2000 - Tercera Conferencia de Ciudades Europeas Sostenibles (Hannover). La Declaración de Hannover de los líderes municipales en el umbral del siglo XXI fue aprobada por los participantes en la Tercera Conferencia de Ciudades Europeas Sostenibles.



2001- VI Programa de Acción en Materia de Medio Ambiente de la Unión Europea. Medio ambiente 2010: el futuro en nuestras manos. Definir las prioridades y objetivos de la política medioambiental de la Comunidad hasta y después de 2010 y detallar las medidas a adoptar para contribuir a la aplicación de la estrategia de la Unión Europea en



materia

de desarrollo

sostenible.

2002- Conferencia Mundial sobre Desarrollo Sostenible (“Río+10”, Johannesburgo). La Cumbre de Johannesburgo reafirmó el desarrollo sostenible como el elemento central de la Agenda Internacional y dio un nuevo ímpetu a la acción global para la lucha



contra

la

pobreza

y

la

protección

del

medio

ambiente.

2004 - Conferencia Aalborg + 10 – Inspiración para el futuro. Llamamiento a todos los gobiernos locales y regionales europeos para que se unan en la firma de los Compromisos de Aalborg y para que formen parte de la Campaña Europea de Ciudades y

Pueblos

Sostenibles.

13



2006 - Comunicación de la Comisión al Consejo y al Parlamento Europeo sobre una Estrategia temática para el medio ambiente urbano. Es una de las siete estrategias del Sexto Programa de Acción en materia de Medio Ambiente de la Unión Europea, elaborada con el objetivo de “contribuir a elevar la calidad de vida y el bienestar social de los ciudadanos manteniendo un entorno donde los niveles de contaminación no alcancen niveles dañinos para la salud humana y para el medio ambiente, y de impulsar un



urbano

desarrollo

sostenible”.

2009 - XV Conferencia Internacional sobre el Cambio Climático se celebró en Copenhague, Dinamarca, del 7 al 18 de diciembre de 2009. Denominada COP 15, fue organizada por la Convención Marco de las Naciones Unidas sobre el Cambio Climático (CMNUCC), que organiza conferencias anuales desde 1995 con la meta de preparar futuros objetivos para reemplazar los del Protocolo de Kioto, que termina en 2012.



2012 - RIO+20. junio 2012. Veinte años después de la última Conferencia sobre Medio Ambiente y Desarrollo celebrada en Río de Janeiro, representantes de diferentes países del mundo se han reunido para discutir el problema de la economía “verde”, el desarrollo



sostenible

y

la

erradicación

de

la

pobreza.

2015 - Cumbre de las Naciones Unidas sobre el Desarrollo Sostenible, en New York para adoptar formalmente una nueva y ambiciosa agenda de desarrollo sostenible.

14

5. Mercado Financiero y Sostenibilidad 5.1.Mercado financiero Un mercado es un lugar físico o virtual, donde se reúnen compradores y vendedores para Intercambiar bienes y servicios por dinero.(Lira, 2009) Todas las empresas, no importa cuál sea su actividad o dimensión, acuden a terceros para obtener los recursos financieros que requieren para financiar sus operaciones normales o aquellos proyectos de inversión destinados a incrementar su capacidad de producción o a diversificarse. Y todas lo hacen con la confianza de obtener con ellos la máxima utilidad, con la cual podrán devolver ese capital prestado con el costo correspondiente después de haberlo invertido de la manera más adecuada. Este principio es básico para todo tipo de empresas, pues, cuanto más se desarrollen y crezcan más necesitarán de capital para continuar su crecimiento. La obtención en las mejores condiciones de ese capital se convierte en un objetivo básico de la política económica de cualquier empresa, por lo que se hace imprescindible un adecuado conocimiento de las fuentes de recursos que operan dentro de los mercados financieros, en los cuales encontramos varias formas de financiamiento. Fija precios: Cuando los compradores y vendedores se reúnen, pueden estimar cómo se encuentra la oferta y la demanda del bien o servicio que se está transando, lo que les permitirá fijar los precios según esta simple relación: si el producto abunda entonces éste tendrá un precio menor; por el contrario, si el producto es escaso, éste tendrá un precio mayor.(Lira, 2009) Entrega liquidez: En un mercado habrá demandantes y ofertantes del bien o servicio. Esto implica que alguien que ofrece algo se encontrará con alguien que lo necesita y está dispuesto a comprarlo. Por lo tanto, el que quiere vender podrá encontrar dinero por su producto; por ello se afirma que el mercado permite proveer de liquidez(Lira, 2009) 5.2.El Sistema Financiero El Sistema Financiero es el conjunto de mercados donde se transa dinero y activos financieros (acciones, bonos, etc.). En éste se dan encuentro personas y empresas que tienen excedentes de dinero (ofertantes) con aquellas que necesitan dinero (demandantes). (Lira, 2009)

15

El Sistema Financiero o mercado de dinero está compuesto, a su vez, por dos mercados: el mercado financiero y el mercado de capitales. Lo que realmente diferencia a estos mercados, es la forma como se canalizan los recursos entre los que tienen excedentes (ofertantes) y los que los necesitan (demandantes). 5.3.Intermediación financiera: Es el proceso por el cual las instituciones financieras trasladan recursos de los agentes superavitarios hacia los agentes deficitarios. Existen dos grupos básicos que son las familias (ahorradoras netas) y, por ende, prestamistas. Las empresas con prestatarias netas AGENTE ECONÓMICO SUPERAVITARIO: Es el que tiene excedentes de fondos, es decir recursos en exceso; por lo que busca invertir en forma racional estos excedentes, evaluando en todo momento la rentabilidad y el riesgo. AGENTE ECONÓMICO DEFICITARIO: Es aquel que se encuentra en situación de insuficiencia de fondos, por ser sus necesidades financieras superiores a su disponibilidad de recurso, por tanto, necesitan fondos para financiarse. En otras palabras, es el que tiene necesidad de obtener fondos para orientarlos como capital de trabajo, para sus gastos corrientes o para financiar proyectos de inversión. Las empresas que desean iniciar actividades comerciales o ampliar sus operaciones existentes, pueden optar a dos alternativas, el financiamiento directo y/o el financiamiento indirecto. 5.4.División del sistema financiero peruano Se dividen en dos: El mercado financiero y el mercado de capitales: El mercado financiero: También es llamado mercado de intermediación indirecta, porque los fondos se movilizan desde los que los tienen (ofertantes) a los que los requieren (demandantes), a través de instituciones financieras (bancos, cajas municipales, entre otras) y son estas las que deciden a quién entregar los fondos en calidad de préstamo. (Lira, 2009) El cuadro siguiente presenta lo discutido anteriormente en forma esquemática.

16

Figura 5: Cuadro de división del sistema financiero

Fuente : (Lira, 2009)

Organización Figura 6: Cuadro de organización del sistema financiero peruano

Fuente : (Lira, 2009)

Ahora, explicaremos brevemente qué es lo que realmente hace cada una de estas instituciones: Banca Múltiple: Se denomina así a todos los bancos que operan en el Perú. Se le denomina Banca Múltiple porque estas instituciones están autorizadas a efectuar todo tipo de operaciones financieras que la ley permite. Reciben fondos de empresas y personas en forma de ahorros y depósitos a plazo, y los prestan en forma de sobregiros, descuento de letras, pagarés y financiamiento para operaciones de comercio exterior. Adicionalmente, emiten tarjetas de crédito, compran facturas (factoring), emiten cartas fianza, otorgan avales, abren cartas de crédito, efectúan operaciones de arrendamiento financiero (leasing y lease-back), 17

estructuran emisiones de bonos y acciones, efectúan operaciones con derivados financieros (forwards, swaps y opciones) y muchas otras operaciones. Figura 7: bancos que operan en el Perú

Fuente: recopilación de internet Instituciones Microfinancieras No Bancarias (IMFNB): Dentro de esta categoría se encuentran las Cajas Municipales, las Edpymes y las Cajas Rurales de Ahorro y Crédito Al igual que la Banca Múltiple, su principal función es captar ahorros y colocar préstamos. El principal elemento que las diferencia de la Banca Múltiple está en el foco de sus esfuerzos. Mientras que los bancos tienen como clientes a personas y todo tipo de empresas (grandes, medianas, pequeñas y microempresas), las IMFNB se especializan en prestar apoyo financiero a personas y al segmento MyPE. Sin embargo, no están autorizadas a efectuar todas las operaciones que los bancos sí pueden hacer. Por ejemplo, no pueden abrir cuentas corrientes, cartas de crédito, efectuar operaciones de financiamiento de comercio exterior ni colocar derivados financieros. Asimismo, dentro de esta categoría, las ENTIDADES PARA EL DESARROLLO DE LA PEQUEÑA Y MICROEMPRESA (Edpymes) no pueden, por el momento, captar ahorros del público, a diferencia de las Cajas Municipales y las Cajas Rurales

Figura 8: (IMFNB) que operan en el Perú

18

Fuente: recopilacion de internet

Sistema Financiero está compuesto por 54 empresas que realizan operaciones múltiples y poseen activos por más de S/ 459 mil millones. (SUPERINTENDENCIA DE BANCA, 2019) Figura 9: Activos

Fuente : (superintendencia de banca, 2019)

Compañías de Seguros Este tipo de empresas se especializan en ofrecer coberturas, a las que se denominan pólizas, contra diversos tipos de riesgos específicos a cambio del pago de una prima. Existen firmas especializadas en seguros para personas y otras en seguros de bienes. La cobertura se activa, como es lógico, sólo cuando el evento contra el cual se aseguró la persona o el bien se presenta. En ese caso, la compañía de seguros le ofrece un pago por el daño que sufrió la persona o el bien asegurado. Dicho pago está pactado de antemano en la póliza contratada, la cual considera un pequeño porcentaje (descuento) que es asumido por el contratante (en la jerga de las empresas de seguros a ese descuento se le denomina franquicia) Si bien muchos consideran el dinero que se destina a comprar pólizas de seguro como un gasto, en realidad es una inversión, pues permite tener una protección contra eventos inesperados. El dicho “más vale tener un 19

seguro y no necesitarlo, que necesitar un seguro y no tenerlo”, debe haber sido acuñado por una persona que consideraba tener un seguro como un gasto y no como una inversión. Figura 10: compañías de seguros que operan en el Perú

Fuente: recopilacion de internet Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones (AFP) Este grupo de empresas se encargan de administrar los fondos de jubilación de personas (llamados en la jerga de las AFP fondos previsionales). El esquema es sencillo: cada fin de mes a un trabajador dependiente le descuentan (o hace un aporte voluntario si es trabajador independiente) un monto que es transferido a la AFP que éste escogió. Ese dinero entra a su cuenta individual (como si fuera una cuenta en un banco) y es invertido en diversos tipos de instrumentos financieros (depósitos de ahorros, bonos, acciones, etc.). La rentabilidad obtenida a partir de ese manejo de inversiones, será depositada en su cuenta individual, conjuntamente con lo que aportó a lo largo de los años, y el total le será devuelto a ese trabajador en forma mensual desde que éste se jubile. Figura 11: AFP que operan en el Perú

Fuente:

Recopilacion de internet 20

Figura 12: Forma en el que funciona el mercado financiero

Fuente: (Lira, 2009) AGENTE REGULADOR: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS) Velan por la Estabilidad Financiera para que los sistemas financieros, asegurador y privado de pensiones gestionen, prudentemente, sus riesgos y sean solventes y sostenibles en el tiempo. En este sentido, a través de los requerimientos de regulación y supervisión prudenciales, buscamos reducir el riesgo de quiebras de las empresas supervisadas, haciendo que sus accionistas y directivos internalicen los costos de asumir grandes riesgos y tomar malas decisiones; y, asegurando que las empresas estén lo suficientemente fuertes para afrontar situaciones adversas. Buscamos también, en caso de ocurrir la salida de alguna empresa del mercado, minimizar su posible impacto en la estabilidad del sistema, a través de un proceso ordenado y transparente, evitando un efecto contagio y la interrupción significativa de los servicios financieros para los usuarios. (SUPERINTENDENCIA DE BANCA, 2017) Buscamos que las empresas de los sistemas financiero, asegurador y privado de pensiones observen una adecuada Conducta de Mercado, a través de la adopción de prácticas acordes con los derechos de los consumidores, considerando aspectos como un trato justo y equitativo; información suficiente, apropiada, clara y oportuna; y, la implementación de mecanismos de 21

solución de reclamos, asociados a la gestión de los productos y servicios ofrecidos, imparciales y ágiles. El objetivo es que las empresas supervisadas respeten los derechos de los consumidores de servicios financieros en las relaciones comerciales que contraigan, propiciando prácticas comerciales sanas; y, que los ciudadanos se sientan empoderados en su interacción con ellas, para que puedan tomar decisiones financieras convenientes, elegir los productos y servicios acordes a sus necesidades, ejercer sus derechos como consumidores financieros y entender las obligaciones que están contrayendo. (SUPERINTENDENCIA DE BANCA, 2017) AGENTE REGULADOR: Banco Central de Reserva del Perú (BCRP) También conocido como BCRP. Institución cuyo objetivo es preservar la estabilidad monetaria de la economía peruana y está encargada de regular la moneda y el crédito del sistema financiero, administrar las reservas internacionales, emitir billetes y monedas, e informar periódicamente al país sobre las finanzas nacionales. (Lira, 2009) En el mercado de capitales O mercado de intermediación directa, a diferencia del mercado anterior, la decisión de la entrega de los fondos es de absoluta responsabilidad de la persona o empresa que tiene el excedente de liquidez. (Lira, 2009) Figura 13: estructura del mercado de capitales

Fuente:(ROJAS, 2015) Principales componentes 

Saldo de los bonos. En el caso de los bonos en moneda extranjera, estos se convierten a moneda nacional utilizando el tipo de cambio fin de período. 22



Participación por monedas. Entre los bonos en moneda nacional se consideran nominales a aquellos cuyo principal es un valor fijo que no depende de ningún índice. Los bonos indexados al VAC son aquellos cuyo principal está indexado Valor Actual Constante (VAC). Los otros bonos indexados incluyen principalmente bonos cuyo rendimiento depende del rendimiento de una canasta de acciones.



Tasas de interés según plazos. Corresponden a las tasas de los bonos emitidos durante el periodo.

Características 

Unidad de medición: La información se presenta en millones de soles y porcentajes. Periodicidad: Mensual.



Rezago: 3 semanas.



Revisión: La información publicada tiene carácter definitivo.



Fuente: SMV, BVL, CAVALI, MEF y SBS.

BOLSA DE VALORES El mercado de capitales se desarrolla en las bolsas de valores.

Concepto de Bolsas de Valores Las Bolsas de Valores son mercados organizados y especializados, en los que se realizan transacciones con títulos valores por medio de intermediarios autorizados, conocidos como Casas de Bolsa ó Puestos de Bolsa. Las Bolsas ofrecen al público y a sus miembros las facilidades, mecanismos e instrumentos técnicos que facilitan la negociación de títulos valores susceptibles de oferta pública, a precios determinados mediante subasta. Cuando una persona decide invertir, está tomando la decisión de poner sus ahorros a producir. En este sentido, es importante entender las fuerzas que actúan en el mercado de valores, en especial las fuerzas que interactúan en el mercado accionario a fin de comprender por qué algunas veces los valores suben o bajan de precio, de acuerdo a las tendencias que se manifiesten durante una sesión o durante diferentes sesiones de mercado. El mercado accionario sigue los principios y fundamentos constituidos en el Libre Mercado; es decir la libre Oferta y la libre Demanda.(Consultorio contable universidad de EAFIT, 2007)

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Clasificación de la liquidación en las operaciones bursátiles De Entrega Regular: siendo estas las operaciones que deben ser liquidadas al tercer (3er) día hábil bursátil siguiente a su celebración. Cualquier modificación de este plazo, será notificada en su debida oportunidad a través de Circulares A Plazo: siendo estas las operaciones cuyo período de liquidación es diferente al convenido en las operaciones regulares. El período puede estar comprendido entre uno y sesenta días hábiles bursátiles, contados a partir del día de la celebración de la operación, el cual debe ser especificado al momento de ingresar la orden en el sistema. Queda entendido que el período concebido para liquidar una operación regular, no está contemplado en el sistema de transacciones dentro de la categoría de "Operaciones A Plazo".(Consultorio contable universidad de EAFIT, 2007) Organismos Que Participan En El Mercado De Valores Emisores De Valores Son entidades que emiten títulos valores de participación o de contenido crediticio para colocarlos en el mercado, directamente o a través de Sociedades Comisionistas de Bolsa y obtener recursos. Las compañías emisoras pueden ser Sociedades Privadas Anónimas o Limitadas y Públicas (municipios, departamentos, etc.). Una persona natural no puede ser emisora de títulos valores. (Consultorio contable universidad de EAFIT, 2007) Inversionistas Son aquellas personas naturales o jurídicas que disponen de recursos y optan por comprar / vender títulos valores en busca de rentabilidad. Hay una amplia variedad de inversionistas que acuden a la Bolsa: los trabajadores, pensionados, empresas de todo tipo, inversionistas institucionales (aseguradoras, fondos de pensiones). (Consultorio contable universidad de EAFIT, 2007) Sociedades Comisionistas De Bolsa El comisionista de bolsa es un profesional especializado en proporcionar asesoría financiera. Dadas las condiciones de honorabilidad e idoneidad que involucra su labor, este debe ofrecer múltiples alternativas de negociación, respaldadas por su conocimiento sobre el comportamiento del mercado y la información de los títulos y de las entidades emisoras.

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La fusión básica del comisionista es la intermediación en la compra y venta de títulos valores. Por sus servicios cobra una comisión que debe ser previamente acordada con usted como inversionista y quedará registrada en el comprobante de liquidación que expide la bolsa. (Consultorio contable universidad de EAFIT, 2007) Con autorización de la Superintendencia de Valores y sujetas a las condiciones que fije la Sala General pueden: 

Intermediar en la colocación de títulos o adquirir valores por cuenta propia.



Realizar operaciones por cuenta propia con el fin de dar mayor estabilidad a los precios y liquidez del mercado.



Constituir y administrar Fondos de Valores.



Administrar valores de sus comitentes con el propósito de realizar cobro del capital y sus rendimientos y reinvertirlo de acuerdo con las instrucciones del cliente.



Administrar portafolios de valores de terceros.



Otorgar préstamos con sus propios recursos para financiar la adquisición de valores.

AGENTE REGULADOR: SUPERINTENDENCIA DEL MERCADO DE VALORES (SMV) La Superintendencia del Mercado de Valores es un organismo técnico especializado adscrito al Ministerio de Economía y Finanzas, que tiene por finalidad velar por la protección de los inversionistas, la eficiencia y transparencia de los mercados bajo su supervisión, la correcta formación de precios y la difusión de toda la información necesaria para tales propósitos, a través de la regulación, supervisión y promoción. Tiene personería jurídica de derecho público interno y goza de autonomía funcional, administrativa, económica, técnica y presupuestal, correspondiendo al Superintendente del Mercado de Valores la titularidad del pliego presupuestario. Para propósitos del presente Reglamento, la Superintendencia del Mercado de Valores se denominará en adelante “SMV” y el Superintendente del Mercado de Valores se denominará “Superintendente”.(SUPERINTENDENCIA DE BANCA, 2019) Son funciones de la SMV las siguientes: 1. Dictar las normas legales que regulen materias del mercado de valores, mercado de productos y sistema de fondos colectivos; 2. Supervisar el cumplimiento de la legislación del mercado de valores, del mercado de productos y del sistema de fondos colectivos, por parte de las personas naturales y jurídicas que participan en dichos mercados. Las personas naturales o jurídicas sujetas a la supervisión 25

de la Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones lo están también a la SMV en los aspectos que signifiquen una participación en los mercados bajo la competencia de esta última; 3. Promover y estudiar el mercado de valores, el mercado de productos y el sistema de fondos colectivos; 4. Supervisar el cumplimiento de las normas internacionales de auditoría por parte de las sociedades auditoras habilitadas por un Colegio de Contadores Públicos del Perú y contratadas por las personas naturales o jurídicas sometidas a la supervisión de la SMV. (INCISO MODIFICADO MEDIANTE RSUP Nº 134- 2016-SMV/02). .(SUPERINTENDENCIA DE BANCA, 2019)

5.5.Inversión Socialmente Responsable Definición de Inversión Responsable y Sostenible La IRS es un enfoque de inversión que incorpora los factores Ambientales, Sociales y de Gobierno corporativo (ASG) en la selección y la administración de las inversiones a IRS abarca varias estrategias, incluida la selección de las inversiones con base en los criterios de ASG, el dialogo activo con empresas en relación con sus impactos y desempeño ASG, y la integración de los riesgos y oportunidades ASG en la toma de decisiones y la administración de inversiones. Para describir tales estrategias se utilizan varios términos, entre ellos Inversión responsable y sostenible, inversión responsable e inversión socialmente responsable, entre otros Que son los factores A, S y G? ASG se refiere a los factores Ambientales, Sociales y de Gobierno corporativo asociados con las actividades de negocio. Los aspectos ASG también son referenciados como factores “extra financieros”, ya que no han sido incorporados de manera sistemática en el análisis financiero tradicional o en la administración de portafolio. Sin embargo, los factores relacionados con los temas ASG resultan cada vez más reconocidos como relevantes y materiales; son una fuente de riesgos y oportunidades para las empresas y sus inversionistas. Inversionistas han identificado temas específicos que requieren atención frente a los factores ASG. La siguiente tabla presenta algunos ejemplos, además de las maneras correspondientes 26

en las que la gestión cuidadosa de cada uno de ellos puede aportar al buen desempeño corporativo.

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Los principios de la inversión responsable Un desarrollo importante que surgió del reconocimiento de la materialidad de factores ASG fue el lanzamiento de los Principios de Inversión Responsable (PRI), con el apoyo de las Naciones Unidas, en el 2006. Los PRI son la principal iniciativa colaborativa por medio de la que los inversionistas institucionales, incluidos algunos de los más grandes propietarios de activos y administradores de gestiones del mundo, se han comprometido a incorporar los factores ASG en sus prácticas de administración de inversiones. En la actualidad los PRI cuentan con más de 1.200 signatarios, que representan más de USD 34 billones en activos. 

Principio 1 Incorporaremos aspectos ASG en nuestros procesos de análisis y de adopción de decisiones en materia de inversiones.



Principio 2 Seremos propietarios de bienes activos e incorporaremos los aspectos ASG a nuestras prácticas y políticas.



Principio 3 Pediremos a las entidades en que invirtamos que publiquen las informaciones apropiadas sobre los aspectos ASG.



Principio 4 Promoveremos la aceptación y aplicación de los Principios en la comunidad global de la inversión.



Principio 5 Colaboraremos para mejorar nuestra eficacia en la aplicación de los Principios.



Principio 6 Informaremos sobre nuestras actividades y progresos en la aplicación de los Principios

Estrategias de Inversión Responsable y Sostenible La Alianza Global de Inversión Sostenible (GSIA) presenta las siguientes estrategias:

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1. Screening o ‘filtrado’ de las inversiones: a) Selección negativo o exclusión: la exclusión de un fondo o portafolio de determinados

sectores o empresas, con base en criterios ASG específicos; b) Selección positiva o ‘mejor en su clase’: inversiones en sectores, empresas o proyectos

seleccionados por su desempeño ASG positivo, en comparación con sus pares de industria; c) Selección basada en las normas: selección de inversiones con respecto a estándares

mínimos de prácticas empresariales basados en normas internacionales. 2. Integración de factores ASG: La inclusión sistemática y explícita que hacen los administradores de inversiones de los factores ASG en el análisis financiero tradicional. 3. Inversión temática en sostenibilidad: Inversiones en temas o activos relacionados de forma específica con la sostenibilidad (por ejemplo, energía limpia, tecnología limpia o agricultura sostenible). 4. Inversión de impacto: Inversiones focalizadas, por lo general realizadas de manera privada, que buscan solucionar problemas sociales o medioambientales. Las inversiones de impacto incluyen las inversiones comunitarias –en las que el capital está específicamente dirigido a los individuos o comunidades tradicionalmente marginados– o la financiación de negocios con un propósito social o medioambiental claro. 5. Propiedad activa: Esta estrategia aprovecha el poder de los accionistas para influir en el comportamiento corporativo, a través de la participación directa (es decir, las comunicaciones con la alta gerencia o las juntas de las empresas), el diligenciamiento de propuestas de accionistas, y la votación, todo ello determinado por unas pautas ASG. (Informe de la GSIA) Motivadores del crecimiento de la IRS Una motivación fundamental del crecimiento de la IRS es el entendimiento de las oportunidades, el impacto y los riesgos ASG como materiales financieramente para las empresas y para el bienestar de la economía en general. Esta realidad es cada vez más significativa a medida que las grandes tendencias ambientales (como el cambio climático o el agotamiento de recursos) y sociales (como la desigualdad en los ingresos) moldean las 29

oportunidades y limitaciones económicas que afrontan las empresas. En algunos casos, el impacto financiero es directo sobre la empresa; en otros casos, ocurre a nivel del sistema como resultado de la externalización de costos por otras empresas. A continuación, se presenta un diagrama esquemático que ilustra motivadores claves que llevan a los inversionistas institucionales a avanzar hacia la incorporación de factores ASG

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5.6.Gestión de Riesgo El riesgo es una característica necesariamente unida al desarrollo empresarial. Sin asumir riesgos no es posible lograr crecimiento, no puede haber innovación, no se perfeccionan las prácticas empresariales existentes y, por lo tanto no hay desarrollo. Una empresa siempre debe asumir riesgos, la correcta gestión de éstos será determinante para el éxito de su proyecto 

Riesgo Reputacional, que se deriva de la mala gestión de otros riesgos y tienen que ver con la percepción de los consumidores y del público en general del comportamiento de una empresa, de sus directivos y empleados.



Riesgo Crediticio y Comercial, está relacionado con la incapacidad de una empresa en cumplir con sus obligaciones financieras y desarrollar sus actividades.



Riesgo Social, relacionase con los impactos sobre la sociedad y sobre las personas



Riesgo Económico y de Mercado, está relacionado con tasa de inflación, tipo de interés, el riesgo liquidez, riesgo de mora, y el ciclo económico.



Riesgo Ambiental, está relacionado con el impacto negativo sobre el entorno, derivados de las actividades industriales, transporte y comercialización de productos, y de operaciones financieras. La mala gestión de este riesgo puede desembocar en procesos civiles, administrativos o penales.

El comportamiento responsable de las empresas determina la evaluación de los diferentes tipos de riesgos que pueden afectar a su reputación y a su supervivencia. El riesgo crediticio y comercial, el riesgo social y el riesgo medioambiental, entre otros, pueden influir en el desarrollo empresarial. Por ello, su conocimiento, su correcta valoración y su consideración en los planes estratégicos de las empresas son determinantes para el éxito a largo plazo de las mismas. Existe una interconexión entre los diferentes tipos de riesgos y, en algunos casos, los riesgos que asume una empresa pueden tener efectos distintos en función del grupo de interés que se ve afectado, valorándolos positivamente unos y negativamente otros Existen diversas medidas preventivas que pueden incorporarse a las políticas de responsabilidad corporativa de las empresas para limitar los diferentes tipos de riesgos. Por 32

ejemplo, los sistemas de seguridad y detección, de vigilancia, de formación del personal, de comunicación, de diálogo con la comunidad, entre otros. Los índices bursátiles son indicadores estratégicos en la valoración de las compañías y el análisis de la situación de los diferentes sectores de una economía. Los mercados han creado índices complementarios que permiten valorar de una forma comparativa a grupos de empresas o aspectos especiales en la gestión de las mismas. La responsabilidad corporativa y el compromiso visible de las empresas por el desarrollo sostenible es uno de estos aspectos en alza en la confección de índices bursátiles y en los criterios de selección a la hora de conformar determinados fondos éticos o de carácter ambiental. 6. Sistemas de Gestión Empresarial En los puntos anteriores hemos justificado la necesidad de un cambio de modelo de gestión empresarial para alcanzar la sostenibilidad. Considero apropiado por ello plantear una definición de gestión común para todos los lectores. Según la Real Academia Española, gestionar es hacer diligencias conducentes al logro de un negocio o de un deseo cualquiera. La gestión empresarial es correspondiente a la organización de todos los objetivos, metas y obligaciones que tiene una empresa. Actualmente, debido al aumento de complejidad del entorno y el mismo sistema, la realidad a la que se enfrentan las empresas en su toma de decisiones para alcanzar sus objetivos, es cada vez más cambiante. Si consideramos que gestionar es influir sobre la realidad, la actividad directiva se debería convertir en el tratamiento de las percepciones de las personas de la organización ya que no existe una realidad sino percepciones de ésta. La gestión es esencialmente la generación de campos de comunicación a través de los cuales transformamos la realidad al tiempo que la realidad nos transforma a nosotros y a nuestra organización, a través de la creación de significados (A.Vazquez, 2001) Podemos decir entonces que la gestión empresarial no consiste en gestionar la organización en sí, sino a las personas que la conforman o que pueden influir en ella, en definitiva, a sus grupos de interés.

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6.1.Gestión de los Grupos de Interés El primer paso en el camino hacia la sostenibilidad es alterar la percepción que tenemos de la realidad o como dice Doppelt, cambiar la mentalidad dominante que ha generado el sistema capitalista actual. La gente ha de cuestionarse el modelo tradicional de coger-usar-tirar (takemake-waste) y entender el pensamiento tomar prestado-usar-devolver (borrow-use-return) como la única alternativa a los modelos empresariales actuales ya obsoletos. La pregunta es cómo conseguirlo y aquí, es donde entran en juego todos los grupos de interés de la organización. Como ya hemos enunciado anteriormente, la creación de valor para aquellos implicados en el funcionamiento de la empresa es fundamental para crear un objetivo común y afrontar los complejos problemas de nuestro planeta. Los grupos de interés están formados por una diversidad de grupos e individuos a los que hay que gestionar de formas diferentes para conseguir el resultado deseado, por ello lo primero que hay que hacer es identificar a los diferentes componentes.

A la hora de definir a los grupos de interés que influyen en una empresa, hemos seguido el método enunciado en la teoría de los grupos de interés y los hemos dividido por sus diferentes características. El resultado es un esquema muy general que puede usarse como guía, pero que ha de ser redefinido para cada compañía.

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FIGURA N° 14: Grupos de interes

FUENTE: Sostenibilidad Empresarial, Sanchez, N.

El primer círculo, los grupos críticos están compuestos por los que tienen una relación directa con los aspectos organizacionales y funcionales de la empresa. En el entorno encontramos a la periferia estratégica, aquellos que tienen una vinculación explicita con el negocio pero que

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son básicos. Y por último, en los complementarios, encontramos a los agentes de segundo orden de resonancia. Los fenómenos de la imagen de una empresa proceden de la forma como los grupos complementarios perciben a la empresa, la reputación proviene de la valoración y admiración que tiene los grupos del entorno básicos tras compararla con otras empresas del sector y, emana de su identidad corporativa. La identidad corporativa hace referencia a lo que la empresa comunica a sus públicos, partiendo de lo que es. Es el resultado de su cultura, de su orientación estratégica y de su posicionamiento en el mercado, y está muy relacionado con sus integrantes, los grupos de interés internos. La imagen corporativa es definida como el “conjunto de percepciones de una empresa respecto a una empresa”. Tiene un carácter más coyuntural y resultados efímeros, y se genera fuera de la organización. Y por último, la reputación corporativa, es resultado del comportamiento desarrollado por la compañía a lo largo del tiempo y describe su capacidad para distribuir valor a los diversos grupos de interés con los que se relaciona, tanto internos como externos. Por lo tanto es un trabajo que se desarrolla desde el interior de la empresa hacia fuera y va de la mano con la imagen corporativa. He querido hacer este inciso sobre la reputación ya que es una variable que actualmente va ligada a la sostenibilidad. Las empresas que no desarrollen procesos genuinos en materia de sostenibilidad tendrán problemas de reputación y con ello pérdida de competitividad. Este es el motor principal hacia el cambio de la conducta corporativa para respaldar las metas de sostenibilidad. En un estudio publicado a finales de 2005 “The sustainable Enterprise. Learnings from DJSI Leaders”, los autores describen un entorno caracterizado por la escasez de los recursos naturales, los rápidos crecimientos impulsados por los cambios tecnológicos y por la escasa capacidad de diferenciación perdurable, por la creciente homogeneidad de los productos y servicios en un mundo globalizado.

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Para que estos condicionantes del entorno puedan convertirse en fuentes de creación de riqueza para las empresas y puedan dar lugar a ventajas competitivas no fácilmente imitables, las organizaciones tienen que desarrollar nuevas capacidades, transformarse en organizaciones que escuchan y aprender a relacionarse con sus grupos de interés. Crear relaciones estables y equilibradas con los grupos de interés es complejo y difícil de imitar, pero genera los dos intangibles de mayor valor para las organizaciones: innovación y reputación. Debido a esta influencia de los grupos de interés en la organización y la necesidad de su consideración, tras identificar cada uno de estos grupos y determinar la importancia que poseen en el desarrollo y cumplimiento de las estrategias, debe analizar cuáles son las expectativas de cada uno de ellos y adaptar la estrategia para alcanzarlas. Podemos decir que ha cambiado el modelo de gobierno dentro de las empresas. Tal como se ve en la Fig. 15, ya no sólo hay que rendir cuentas a los accionistas sino a todos los grupos de interés, ya no sólo se habla de crecimiento económico sino de todos los temas que afectan a la sociedad porque al final las empresas son la sociedad, dependen de la sociedad, de sus sociedad, de aquella con la que comparte sus principios y a la que nutre y de la cual se nutre. (M. Neira, 2012).

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FIGURA N° 15: Modelos de gobierno de la organización.

FUENTE: Garicano 1998

Los grupos de interés ejercen un poder pues en las decisiones estratégicas de la empresa. Willer et al. (1997) definen el poder como “el potencial determinado para obtener resultados favorables en las relaciones donde los intereses son opuestos”. De tal forma que cuando la organización es más dependiente del grupo de interés que éste de la organización, el grupo de interés puede utilizar su poder y poner trabas a las intenciones de aquélla. El poder es pues establecido de acuerdo con el sentido de la dependencia en la relación. Bajo este respecto, cualquier grupo de interés que tenga habilidad para influir tanto de forma positiva como negativa sobre la organización lleva a desarrollar estrategias específicas para integrar a los grupos con los que existen tales diferencias. La complejidad deriva cuando a las relaciones empresa- grupos de interés se les suma las relaciones que se establecen entre los diferentes grupos y categorías que hemos visto en la figura 14 y que además van evolucionando a lo largo del tiempo. Para hacer una buena

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gestión las estrategias de relación han de estar continuamente adaptándose a nuevas situaciones y escenarios de dependencia. Lo que nos interesa conocer en este caso, es la relación de dependencia que se establece entre los diferentes grupos de interés con el objetivo de conseguir la sostenibilidad empresarial. Para ello hemos realizado un mapa de influencia-dependencia de los grupos de interés que nos ayudará a comprender la realidad social donde se intervendrá, comprenderla en su complejidad y diseñar estrategias de intervención con más elementos que el solo sentido común. A partir de un brainstorming con los compañeros del programa YUZZ, se ha realizado una lista de los diferentes grupos de interés y se han relacionado entre ellos a partir de la siguiente pregunta ¿Depende el grupo X del grupo Y para realizar el cambio hacia la sostenibilidad?. A continuación vemos gráficamente los resultados obtenidos. FIGURA N° 16: Mapa de dependencia-influencia grupos de interes

FUENTE: Sostenibilidad Empresarial, Sanchez, N.

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Al igual que en el caso de la determinación de grupos de interés, este mapa ha de realizarse de nuevo para cada empresa, adaptándolo al contexto donde se encuentra. En nuestro caso hemos intentado que el mapa describiera una situación general. Los resultados muestran una amenaza u oportunidad estratégica por parte de los clientes y las organizaciones no gubernamentales y los empleados, por lo que habrá que mostrar especial atención a las expectativas de este grupo. Esta amenaza coincide con la confianza que deposita la sociedad en ellos. Aunque con menos influencia, encontramos varios grupos de los cuales depende la obtención de nuestro objetivo. Incluye a los inversores, accionistas, proveedores, distribuidores y la comunidad local. Sin el apoyo y la involucración de éstos, es casi imposible alcanzar la sostenibilidad empresarial. Por ello, habrá que escuchar sus necesidades y mantenerlos satisfechos cumpliendo con los contratos establecidos entre ellos. Sin depender de ellos directamente, los grupos de interés que encontramos en el cuadrante 3, arriba a la izquierda, tienen una gran influencia en el resto de los grupos y son capaces de propiciar un cambio de posición de éstos a corto plazo. Es importante mantenerlos informados de las estrategias que sigue la empresa para llegar a la sostenibilidad. Aquí encontramos a los medios de comunicación que además han aumentado la viralidad de sus mensajes gracias a la velocidad a la que viaja la información hoy en día. Por último encontramos el grupo con menos influencia y del que menos se depende en este proceso. Formado por sindicatos, gobiernos y entes reguladores, competidores, comunidad científica e instituciones internacionales, tienen bajo poder para propiciar el cambio. Aunque en un principio se consideren la regulación como un impulsor de éste, la experiencia de los últimos años nos hace pensar que no es así, incluso en algunos casos ha llegado a ser un impedimento. Aun con todo, hay que mantener un canal de información con todos ellos y ser capaces de retroalimentarse.

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FIGURA N° 17: Tabla de influencia del grupo de interés al proceso

FUENTE: Sostenibilidad Empresarial, Sanchez, N.

A partir de estas tablas, pudimos concluir que: 

Los procesos que más influencia tienen sobre los grupos de interés son el cambio de flujos de información y el cambio de mentalidad. Además, éstos coinciden con ser los procesos más influenciados por los diferentes grupos de interés.

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

Los procesos que menos influencia tienen en general son los que se llevan a cabo en la estructura de la propia empresa. Sin embargo, son las que más influyen en los grupos de interés críticos.



Los grupos de interés que más influyen en los procesos son los grupos internos de la empresa (accionistas, inversores, socios, empleados, proveedores y distribuidores) junto con los clientes, que desde fuera de la empresa tienen una gran papel en el proceso de cambio.

6.2. Cambio de mentalidad o cultura Aunque seguramente no es la cultura el primer elemento que nos viene a la cabeza al hablar de sostenibilidad, lo cierto es que es uno de los factores clave para el éxito de un proceso de cambio hacia la sostenibilidad y una de las áreas que menos se tiene en cuenta. En realidad, sólo a través del fomento público de una cultura sostenible que alcance todos los niveles (empresarios, consumidores y ciudadanos) y de una política sólida basada en el largo plazo, será posible reorientar la actual problemática hacia una solución viable y duradera. Minar el modelo de mentalidad predominante es el primer y más importante paso hacia el desarrollo de nuevas formas de gobernanza y operaciones. Alterar los valores y normas que rigen las elecciones de cada aspecto de una compañía es la clave (Doppelt,2009). El comportamiento de los humanos es configurado entre otras cosas, por la información que reciben, la comunicación a la que están expuestos, el apoyo que reciben para involucrarse, el poder y la autoridad que tienen para actuar, y los recursos disponibles para hacerlo realidad. El primer paso consiste pues en diseñar una nueva visión sostenible y que esta sea conocida y aceptada por todos de forma que todos trabajen en la misma dirección. El desarrollo de programas de formación puede ayudar a transmitir los nuevos valores de la sostenibilidad. Al ser esta una materia compleja y en plena evolución, implica actualizar permanentemente el conocimiento de la organización. Es imprescindible conocer la realidad profundamente para poder transformarla y la formación, el aprendizaje permanente y la educación son herramientas necesarias para aumentar este conocimiento y proporcionar a las personas una mayor capacidad para la innovación hacia sistemas o procesos más sostenibles. 42

Estudios recientes afirman que más del 70% de los directivos no tienen en cuenta entre sus estrategias de gestión de personal, sus estrategias de cambio climático y sostenibilidad, de ahí que al final las estrategias no prosperen y se conviertan en ejemplos negativos, afectando al concepto de sostenibilidad y produciendo frustración entre los trabajadores. No es un camino fácil y a lo largo de éste nos encontraremos muchas trabas que mal gestionadas pueden impedir que este cambio de paradigma alcance a todos. El problema básico con que nos encontramos es la resistencia. De forma natural las personas tienden a mostrarse reacias al cambio, para vencer esta resistencia hay que comprender su naturaleza, ¿por qué se produce? ¿Se entiende la necesidad de llevar a cabo este cambio? Hay que entender y abordar los obstáculos y fuerzas que se oponen a él y nunca forzarlo mediante el uso del poder, siempre mediante el dialogo. De hecho, al comenzar el camino hacia la sostenibilidad las organizaciones que tengan una gobernanza participativa y una comunicación constante entre la dirección y el personal, son las que se encuentran con menos resistencia y por lo tanto avanzan a una velocidad mayor. Las causas más normales de resistencia se producen por dos razones, por ignorancia o por darle menos importancia de la que merece. Si tenemos los conocimientos y además sentimos que podemos hacer algo para mejorar el futuro, lo haremos. Por ello, lo primero es clarificar el objetivo general y dibujar un panorama positivo de cara al futuro; en segundo lugar, motivar e inspirar a las personas para que trabajen a favor del proyecto; y por último, trabajar en sinergia para canalizar todos los esfuerzos en la misma dirección. Otro de los problemas importantes con los que podemos topar en el recorrido es el inmovilismo o insensibilidad con su propio entorno que sufren algunas compañías. Incluso las hay que pecan de inercia activa insistiendo con ahínco en los mismos modelos que antaño les funcionaron, a pesar de ser obsoletos. Pero la inercia tiene muchos aliados, el miedo a lo desconocido es uno de los más fuertes. ¿Cuántos sueños hemos dejado de construir por miedo a las consecuencias desconocidas? Las organizaciones son como las personas, mejor dicho, son personas y también la inercia manda y gobierna.

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La iniciativa de cambio cultural puede surgir tanto dentro como fuera de la empresa, de arriba abajo o viceversa. Cualquier agente tiene el poder para iniciar un cambio de mentalidad sin embargo depende de la fuerza que este tenga dentro del sistema alcanzará unas u otras dimensiones para alcanzar la sostenibilidad empresarial. Lo que está claro es que una vez el mensaje se extienda y cale dentro de la sociedad ya no habrá otra forma de hacer negocios y los que no se hayan adaptado desaparecerán.

Para que se produzca este cambio de mentalidad es básico que todos los grupos de interés estén informados de los impactos que cada proceso conlleva y además se han de sentir capaces de convertirse en agentes de cambio. Por lo tanto, podríamos concluir que el cambio de mentalidad o cultural, es resultado de un cambio en los flujos de información. 6.3. Flujo de información Uno de los fallos más comunes de las iniciativas sostenibles es la falta de información por parte de los trabajadores y los demás grupos de interés. Modificar esto conlleva un intercambio constante de información sobre la necesidad de la iniciativa, el propósito, las estrategias y los beneficios. Hoy en día estamos sobre informados, es imposible responder a cada entrada de información. Sólo aquellos mensajes que son oídos constantemente y tienen importancia, permanecen, los demás entran por un oído y se van por el otro. Por lo que no sólo hay que transmitir la información, además hay que mover las emociones de la gente para que recuerden dicha información y se produzca un cambio cultural. La comunicación implica persuasión y ésta sólo es posible cuando has captado la atención. A la hora de comunicar la sostenibilidad nos encontramos con varias barreras que pueden dificultar el proceso. La inconsistencia, y con ello me refiero a que no podemos decir una cosa y reflejar con nuestros actos otra, cosa que a menudo sucede con los comportamientos de los directores que causan confusión y desvirtúan el mensaje y la falta de interacción con los grupos de interés.

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Las técnicas de comunicación tradicionales son insuficientes ya que son de naturaleza pasiva. Si queremos que se produzca el cambio, la comunicación ha de tener doble sentido, ha de ser activa e involucrar a la gente. Esto significa que ha de implicar personalmente tanto al emisor como al receptor, para que haya un flujo continuo de información. El resultado es que la visión y estrategia de sostenibilidad son internalizados y la gente reflexiona sobre lo que estos cambios significan para ellos personalmente. Todos los individuos y grupos de interés no son iguales por lo que la información que han de recibir tampoco es la misma. Hay que entender a la audiencia para que la información que se les proporcione sea capaz de movilizar actitudes, creencias y comportamientos. La información ha de ser clara y fácil de entender ya que si no es así, si supone un esfuerzo mental elevado las personas tienden a desconectarse y por lo tanto será un esfuerzo perdido. Y por último, no hay que cometer el error de lanzar el mensaje una sóla vez y esperar resultados, la repetición de éste es necesaria para que llegue al mayor número de audiencia posible y además quede retenido en nuestras cabezas. Estamos en una época en que la información ha de ser interactiva, el uso de sesiones de formación, estudios y meetings ayuda a la gente intelectualmente y emocionalmente a entender el programa de cambio que se está llevando a cabo, el cambio hacia la sostenibilidad. Sin embargo, no se puede llegar a todos los grupos de interés mediante estos métodos. Por ello, ha proliferado el uso de newsletters e informes anuales que pretenden mantener informados a los grupos de interés externos a la empresa. El problema de éstos es que siguen siendo unidireccionales y además normalmente no se adaptan al grupo de interés al que van dirigidos. Muchas veces es el informe que ha encargado el directivo de la empresa lo que nos encontramos colgado en su web, un archivo infinito que no permite interacción y en el cual hay que invertir un tiempo que muchos de los agentes no están dispuestos a invertir. La forma en que nos comunicamos las personas entre sí ha cambiado y las empresas deberían adaptarse a este cambio ya que si no, seguiremos cayendo en el mismo error.

Lo curioso es que existen las herramientas para conseguir dialogar con los grupos de interés y las empresas no lo están aprovechando, probablemente porque es algo nuevo, que no 45

controlan, y no quieren arriesgarse. En el próximo capítulo vamos a ver cómo estás herramientas pueden influir en el cambio de cultura de la organización y de su entorno. 7. Ejemplos de Sostenibilidad Empresarial aplicados Existen casos completos en los que la sostenibilidad empresaria no fue aplicada dando resultados negativos, como también hay empresas que día a día mejoran y logran mantenerse vigentes hasta el día de hoy. 7.1. Caso Blockbuster 

Este caso fue uno de los más sonados debido a su relevancia en nuestras vidas cotidianas. La cadena Blockbuster video era una de las más grandes compañías de renta de videos o también llamados “video clubs” en los años 90; en el año 2000, el fundador

de Netflix, Reed

Hastings,

buscó

a John

Antioco,

CEO

de Blockbuster para proponerle trabajar juntos en un nuevo modelo de negocio. Este consistía en el alquiler de vídeos no presenciales, pero para ello, era necesario que Blockbuster apoye con su nombre y sus tiendas esta idea. Sin embargo, Antioco lo tomó como una burla, y rechazó la oferta. 

La propuesta de Hastings fue algo novedoso y simple que mejoraría enormemente las ganancias de blockbuster, consistía en brindar un servicio de streaming y uno de alquiler de DVD´s vía correo electrónico haciendo obsoletos la amplia cantidad de locales de blockbuster y también los discos físicos.

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Cuando Hastings quiso vender Netflix a Blockbuster fue ofrecido en 50 millones de dólares, lo cual a Antioco le pareció un precio descabellado.

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Desde el punto de vista de sostenibilidad empresarial, Hastings reduciría enormemente el impacto ambiental reduciendo la utilización del plástico para los discos y empaques; económicamente, la reducción se vería en que ya no sería necesario contar con locales en todas partes del mundo para poder mantener la empresa; y, en la parte social, al innovar el servicio de streaming y darle facilidades al consumidor, estos ahorrarían tiempo y dinero, tanto en combustible (movilizarse hasta los locales) como en el evitar multas por retraso ya que era un servicio de paga mensual con suscripción.

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Como dato extra la empresa Netflix esta valorizada actualmente en 42,500 millones de dólares mientras que blockbuster quebró y dejo de existir por los años 2000.

7.2. Caso Alicorp 

Este caso es muy diferente a lo sucedido con Blockbuster, la empresa Alicorp se dedica a la rama de alimentos y tiene un enfoque de sostenibilidad, es decir, toman decisiones que consideran el impacto económico, social y ambiental; dando como resultado tres temas ejes: bienestar, cuidado del ambiente y desarrollo de la cadena de valor.

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Se ha desarrollado un Sistema Integrado de Gestión de la Sostenibilidad, con indicadores cuantitativos y cualitativos con los cuales direccionan, miden y reportan la sostenibilidad de la compañía. Operan de manera transversal en todas las áreas que gestionan las diferentes iniciativas. Y se aseguran de que siempre se alineen con los pilares estratégicos: crecimiento, eficiencia y gente.

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Cuentan con un Comité de Sostenibilidad en el que proponen, coordinan e impulsan las principales iniciativas de impacto social y ambiental para todos los países en los que operan. En ese comité participan todas las áreas funcionales de la empresa buscando oportunidades en la cadena de valor y tomando en cuenta las expectativas de los grupos de interés.

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Una de estas iniciativas consiste en hacer que los trabajadores que tienen un contrato de 6 meses, propongan e investiguen ideas para la mejora de la empresa, desde un punto de vista económico viable y eco amigable que repercuta en la sociedad. Esto está sujeto a una renovación de contrato si cumple con los 3 puntos de sostenibilidad y es aplicable a la empresa.

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