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Edição Nova

MANUAL DE OPERAÇÕES LUCRATIVAS MOL Uma abordagem prática e avançada de operações para Day Trade e Swing Trade

Bruno Rafael

Sobre o autor

Bruno Rafael é trader em tempo integral, com perfil analítico e admirador da Análise Técnica Clássica desenvolveu um estilo de negociação discricionário procurando compreender o comportamento dos preços e consequentemente extrair informações lógicas para suas tomada de decisões. Nascido na cidade de Ubiratã PR em 1991 veio morar em Curitiba PR ainda muito novo, no qual reside até os dias de hoje. Formado em Economia pela Universidade Positivo acredita que disciplinas como macroeconomia, microeconomia e econometria podem ser de grande valia dentro do mercado financeiro. Apesar de acompanhar o mercado e ficar encantado com tantos gráficos e números, somente em 2014 iniciou sua trajetória pra valer, caminhada está que não foi fácil com tantas dificuldades encontradas e que ainda continuam trazendo desafios e novidades todos os dias como forma de aprendizado. Acredita que as pessoas são capazes de vencer no mercado com uma psicologia aplicada e um bom gerenciamento de risco, e acima de tudo com respeito ao próximo.

Conteúdo ❖ Capítulo 1

Estruturando os preços A lógica dos movimentos Ponto de Balanço Absorção Área de valor justo A fase de expansão dos preços Áreas de negociação Excesso de preço Linha de controle de preço Canais com excesso de preços Volume em área de valor Região de Pressão Identificando área de oportunidade Proximidade Confirmação

❖

❖

Capítulo 2

Capítulo 3

Dissecando os tempos gráficos

10 14 15 17 19 21 23 24 26 28 30 33 35 37

38

Conceito Campo de batalha para day trade Campo de batalha para swing trade Falha na quebra de topos e fundos

39 41 48 50

Setups utilizando a ação dos preços

54

Pullback Breakout (PB) Pullback Confluência (PC) Complexo Pullback (CP) Rompimento Frustrado (RF) Ponto de Parada (PDP) Teste Suporte e Resistência Princípios de mercado Juntando tudo

❖ Capítulo 4

9

58 61 64 67 70 73 76 79

Combinação das velas como sinal de gatilhos

82

Gatilho tradicional Utilizando gatilho nas bandeiras Quebra do bloco Volume nos gatilhos Jack hammer

83 86 90 94 96

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❖ Capítulo 5

❖ Capítulo 6

Capítulo 1 Estruturando os preços

Técnicas médias móveis e VWAP

99

Identificando os estágios do mercado Divergência e Convergência Correlação médias móveis M20 neutra O pullback Pullback Cross Reversão escondida Regressão em gap M20 + abertura MM50 dias Parede no gap Zona de armadilha Zona de recuperação Passagem dupla Desagregação A taça como gatilho de fuga Múltiplas médias móveis VWAP

101 105 109 111 115 121 125 128 131 133 137 140 143 147 150 152 154 156

Setups para Day Trade

161

A fuga dos 30 minutos Máximas e mínimas Picos1e fundos de preços Estruturando os preços Capítulo Duas barras Avanço forte Setup Doji advance Fakey Barra ignorada 3-4 bar Power boxe Galhardete Corte nas bandas Canal de tendência Setup reação de rompimento Ondas de Wolfe Outside-bar Outside-bar plus Reversão chave

MOL - Manual de Operações Lucrativas

162 167 171 178 181 184 187 190 193 198 201 204 210 214 217 221 224 227

❖ Capítulo 7

❖ Capítulo 8

❖ Capítulo 9

Capítulo 1 Estruturando os preços ❖ Capítulo 10

❖ Capítulo 11

Estratégias para Swing Trade

231

ORB (Opening range bar) Turtle soup adaptado Gann pullback Sky Breakout Double flag Setups utilizando o tridente Troca do dia

233 236 239 245 249 253 261

O stop obrigatório

266

O erro que todos cometem A regra da barra de força Além do ponto de equilíbrio Trailing stop Condução MM9

268 269 271 273 277

Ação do preço sobre as retas tendências

282

Características Retas interna e externa Inclinação das retas Rompimento direto Reta pullback Capítulo Reta1 vácuo Reta dupla

Estruturando os preços

283 284 286 288 291 295 298

Estratégias utilizando Fibonacci

301

Monitorando a contagem de ondas Canal de regressão Avanço Bandas de regressão 50-EMA e as ondas 50% na fronteira do gap Vela de força

302 303 306 310 313 318 321

Os segredos para o dinheiro esperto

324

D

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Capítulo 9

Comprar e vender significa aproveitar as flutuações dos preços e realizar um negócio bem-sucedido, porém obter sucesso nas operações não é algo simples e fácil, após a crise financeira de 2008 que afetou o mundo todo criando medo e pânico entre os investidores, o mercado ganhou expectativas de uma nova era de volatilidade, ou seja, um novo pensamento de analisar os gráficos com novas abordagens durante as negociações. Um exemplo claro a ser mencionado é o próprio mercado brasileiro aonde se comprava um ativo em uma tendência definida e pouco se compreendia a ação e estrutura dos preços, portanto se os novos investidores não estiverem aptos a exercer tal função o recomendado é retoma os estudos o tempo que for necessário. Os preços se movimentam dado a uma multidão de investidores e instituições que em conjunto dado a suas emoções, ganância, euforia, medo e desespero, ditam as flutuações dos preços formando movimentos direcionais. O estado psicológico de um trader pode de forma direta afetar sua tomada de decisão influenciando em seus resultados durante as operações, para obter resultados positivos o trader precisa deixar de lado as emoções e controlar a adrenalina para não tomar decisões equivocadas. Os preços sempre provocará ruídos e se a pessoa não compreender a lógica dos movimentos com o tempo será expulsa do mercado, costumo dizer que ser trader é um privilégio, porém exige muitas responsabilidades quanto aos desafios que a profissão exigirá das pessoas todos os dias. O capítulo possui como proposta elaborar uma abordagem analisando o ângulo da oferta e demanda trabalhando sobre as estruturas dos preços, determinas regiões de memória para o mercado, realizando marcações que possam auxiliar em informações lógicas sobre o comportamento futuro dos preços, pontos forte e fracas de cada dimensão. O capítulo é extenso com muitas informações e por isso é necessário uma leitura paciente com atenção redrobrada para não deixar passar nenhum detalhe importante.

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Estruturando os preços

→ Com o decorrer do tempo os comerciantes notará que em uma tendência futura o mercado irá fornecer oportunidades de operações, algumas dessas oportunidades permitindo surfar em uma importante tendência ou até mesmo movimentos de curto prazo, que de modo em geral pode também fornecer lucros aos comerciantes.

Negociações inteligentes é identificar as fraquezas nos movimentos e em seguida com os parâmetros preenchidos ter confiança para entrar em uma operação. Esta abordagem trata-se de gerenciar uma oportunidade quando oc onetxto de mercado permitir um comércio, maximizando as probabilidades de acerto.

Fraqueza do movimento em teste de resistência

Pullback com oportunidade de operação

Movimentos de contração e expansão

Movimento de contração próximo a potencial região de resistência

11

Área de Valor Justo

Quando a oferta dos touros e ursos atende á demanda e são basicamente iguais, os preços dificilmente irão se mover para alguma direção em vez disso eles começam a acumular ou até mesmo consolidar gerando uma faixa de negociação aonde compradores e vendedores concordam que o instrumento ou a segurança é corretamente precificado considerando os fundamentos subjacentes, ou seja, ambos concordam que está área de preços corresponde suas expectativas atuais.

Área de valor justo

Área de valor justo

A área dos preços confinadas entre essas duas linhas horizontais no exemplo gráfico acima é a área de valor justo, não é importante a forma que você chame está faixa de negociação desde que você se acostume em identificar essas áreas de acordo com o contexto de mercado. Você pode notar no exemplo que os preços passaram algumas vezes do limite superior da linha, com tudo percebe-se que os preços apenas testaram esses níveis encontrando demanda no lado negativo e volta novamente onde a maior parte do comércio está ocorrendo. Estás áreas aonde os preços se afastam por um curto período e depois voltam para dentro da área de valor justo é chamada de excesso de preços, no qual iremos abordar mais a frente. O mercado cumpriu seu objetivo facilitando a negociação entre compradores e vendedores, nesta determinada faixa de negociação as duas pontas concordaram que está área de preço é justa, touros e ursos se sentem satisfeitos mantendo o preço confinado nesta área, os compradores apenas irão intervir quando necessário para evitar que os preços caiam abaixo do limite inferior desta área, já os vendedores entram no lime superior da faixa de negociação empurrando os preços para baixo. Ao identificar e marcar os limites da área de valor, procure deixar o máximo de espaço em branco possível acima e abaixo para evitar tomada de decisões erradas. Por exemplo se tivéssemos que excluir o tempo fora da equação e traçar apenas em nosso gráfico não teríamos espaço em branco, ao contrário acrescentando toda a área dentro do retângulo teríamos uma grande turbulência com muitos ruídos dado o nível de atividade dentro dessa faixa. Pense nisso como eliminar todo o espaço em branco entre os preços que estão dentro da área de O consenso de longo prazo entre compradores e vendedores é o que dá valor a uma determinada área de preço, é assim que eles operam, querem comprar abaixo e vender acima do que consideram um preço justo. Os preços indo mais alto, acima do valor percebido é considerado uma oportunidade de venda, já os preços indo abaixo do que é geralmente aceito como valor justo é considerado como uma oportunidade de compra.

17

4

3

1

2

Área de valor dominante

Área de valor dominante

O gráfico ao lado ilustra como a oferta e demanda se traduz em preços e movimentos, observe cada detalhe: Nos pontos 1 e 2 os compradores entram no mercado e empurram os preços de volta para aonde a maior parte da negociação está ocorrendo dentro do retângulo. Já nos pontos 3 e 4 os vendedores entram no mercado para empurrar os preços para baixo no valor reconhecido. O mercado cumpre seu papel para facilitar a negociação entre compradores e vendedores, quando a oferta excede a demanda o preço cai para encontrar equilíbrio entre compradores e vendedores criando valor de preço.

B

A

Território

Área de valor dominante

Território

A área de valor pode se desenvolver em cima de outra área de valor, vamos analisar os exemplos A e B.

Exemplo A: Observe a área de valor dominante com duas setas para o lado direito representando o território dessa área de valor dominante, note que os preços começam ir acima da área de valor formando o excesso de preço que consequentemente ganha forças preenchendo novos espaços no gráfico e iniciando um movimento de alta. O limite superior da área de valor dominante atuará como suporte. Uma nova área de valor com pequenas dimensões é formada acima da que foi reconhecida, ou seja, temos agora uma mudança de valor na faixa de negociação com um importante espaço gráfico sinalizado no território.

Exemplo B: A mudança de valor agora ocorre abaixo da área de valor dominante, dado que o limite inferir da área de grande valor servirá agora como potencial resistência para a nova faixa de negociação. Perceba como não há demanda suficiente no limite inferior dá área de valor para empurrar os preços para cima, ao contrário disso os preços permanecem abaixo da área de valor fazendo movimentos testando os níveis de suportes e resistências dando valor a está nova faixa de negociação. O mercado em geral se move em equilíbrio e desiquilíbrio entre oferta e demanda, quando está em valores equilibrado os compradores e vendedores estão contentes em realizar transações nesta área. Quando ocorre o desequilíbrio de valor, o mercado está em busca de novos valores entrando na fase no qual a demanda excede a oferta ocasionando a aceleração do movimento, está conjuntura faz parte da estrutura de mercado.

18

Capítulo 54 v O Preço de negociação incorpora movimentos passados, é neste conceito que buscamos extrair informações lógicas e futuras para o comportamento dos preços, negociações de preços se refere a todo movimento que o mercado faz e dado a isso as análises são feitas de forma objetiva dependendo do tipo de análise que é executada. Nos exemplos que iremos abordar no capítulo, o leitor irá notar a presença de algumas médias móveis nos gráficos perguntando-se o porque combinar médias com ação do preço, a real proposta desta combinação é treinar a mente do comerciante em uma determinada configuração com o auxílio das médias. A prática na leitura dos preços proporcionara a longo prazo uma leitura do contexto de mercado sem o auxílio de indicadores.

v

v

A ação do preço não tenta prever um preço específico, mas pode ser útil na identificação de áreas de suportes e resistências, reversões e continuações que tradicionalmente tem sido usada para identificar oportunidades. No capítulo mostro abordagens com configurações determinantes sobre a movimentação dos preços trabalhando sempre com probabilidades e nunca com certeza de ganhos, a proposta é mostrar um caminho para o comerciante entender como trabalhar sobre a ação do preço com regras específicas Total vendedores Volume comprador de engajamento e simples ao mesmo tempo, identificar pontos potenciais bem como zonas com fluxo de pedidos, nas abordagens uso médias móveis que na minha concepção são fundamentais, o porque vou operar com um gráfico totalmente cru se tenho a possibilidade de usar todos esses aparatos da análise técnica clássica a meu favor.

v

O preço se move como um resultado coletivo do sentimento otimista e pessimista de todas as decisões dos comerciantes em comprar e vender, ou seja, podemos definir que a ação do preço é determinada pela tomada de decisão humana, as decisões individuais dos comerciantes são muitas vezes imprevisíveis dado que não podemos conhecer os fatores e limitações de momento. Quando os preços entra nas áreas de configurações não é simplesmente uma garantia que iremos negociar, porém é a hora do comerciante se colocar em alerta para não perder as oportunidades, remova qualquer distração e mantenha o foco para identificar as áreas adequadas para alvos e pontos de stops nas operações.

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Setups utilizando a ação dos preços

A seguir vamos analisar algumas configurações trabalhando em cima da movimentação dos preços, são movimentos clássicos que todo comerciante deve compreender as características e contexto antes de qualquer tomada de decisão. Lembro que após a formação de um movimento com contexto, o comerciante deve ter plena consciência do seu gerenciamento de risco para uma operação realizada de modo seguro. •

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Os comerciantes que entram em uma operação na direção da fraqueza contra tendência ao teste em uma faixa de suportes e resistências estão negociando com baixa probabilidade de acerto, a continuação do movimento é provável falhar. Os comerciantes que entram em um rompimento sem os parâmetros necessários estão negociando com baixa probabilidade. Comerciantes que entram em movimento de pullback sem contexto estão negociando com baixa probabilidade acerto, ou seja, o recuo pode falhar levando o mercado para a continuação do movimento vigente.

Vamos trabalhar com exemplos detalhados procurando executar cada movimento que se encaixe em um contexto favorável de mercado. O objetivo é encontrar pontos no gráfico aonde os comerciantes estão lutando contra tendência e desesperados para sair da operação quando percebem que estão com as análises equivocadas do movimento. A compreensão de operar a favor da tendência irá proporcionar áreas com oportunidade de operação.

Processo da análise de mercado para os setups

1. Definir a estrutura de mercado

2. Definir a tendência

3. Identificar a direção futura da tendência 4. Identificar a direção futura dos preços 5. Identificar áreas de oportunidades

→ Confie na tendência e sua continuação até que os preços demonstre alguma evidência de enfraquecimento, analisando os potenciais níveis de suportes e resistências com a expectativa de rompimento quando o contexto de mercado favorece algum sinal importante. Em um possível rompimento aguarde a contração dos preços, ou seja, o descanso do mercado para continuar o movimento, porém tenha em mente que em algumas oportunidades os preços podem não proporcionar correções acelerando-se em direção do rompimento. Novamente lembrando ao comerciante para evitar abrir posições de contra-tendência até que o mercado demonstre um contexto muito forte de enfraquecimento da tendência vigente.

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Rompimento Frustrado (RF)

Teste suporte e resistência (TSR)

Resistência

Suporte

→ As operações realizadas conforme as configurações acima devem ser respeitadas rigorosamente, operações somente com contexto de mercado favorável bem como sendo disciplinado com o seu gerenciamento de risco. São informações básicas, porém essenciais e necessárias antes de prosseguir com as configurações abordadas.

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Pullback Breakout (PB)

A configuração do Pullback Breakout (PB) ocorre com a quebra de um potencial nível de suporte e resistência mostrando a aceitação do preço em uma nova faixa de negociação.Quando nossos princípios para uma direção futura dos preços nos leva a esperar a quebra de uma faixa de negociação importante, logo analisamos a ação do preço procurando sinais de fraqueza no movimento de retrocesso, está fraqueza no recuo nos alerta para uma possível oportunidade do Pullback Breakout (PB) em um contexto de mercado favorável, é uma configuração simples, porém muitos comerciantes cometem equívocos na abertura de posições de compra e venda. Esteja em alerta aos sinais de fraqueza para determinar a provável direção futura dos preços de acordo com as probabilidades e expectativas do mercado.

Definição do Pullback Breakout: • • • • •

Operamos o pullback breakout (PB) no rompimento de potenciais níveis de suportes e resistências, regiões de memória para o mercado que eleva o nível de confiança. Alguns rompimentos ocorrem sem a realização do pullback e dentro desse aspecto entra a importância das médias móveis dando apoio ao movimento. Pullback realizado com volume acima da média fortalece o sinal. Pullback realizado sobre as figuras de reversão quando encaixado em um contexto torna-se de grande valia para abertura de posição. Os exemplos serão todos realizados apenas com o apoio do volume e uma média móvel de 20 períodos aritmética, trabalhando exclusivamente sobre a ação do preço procurando treinar os olhos para visualizar os movimentos de forma clara e simples ao mesmo tempo.

PB

PB

PB

PB

58

Ao lado temos o ativo INDFUT trabalhando de forma lateral com os preços cortando a média móvel de 20 períodos deixando o sentimento de dúvida na atual cenário, porém após violar o nível de resistência um movimento de correção é elaborado testando o antigo nível de resistência que agora passa a ser suporte, neste contexto o pullback breakout é formado como um alerta para uma possível tomada de decisão. Após o evento técnico uma entrada de compra é acionada na superação da pequena vela de dúvida sobre o nível de suporte.

C S PB

Um nível de resistência é formado durante o pregão dificultando o deslocamento dos preços para um novo andar de negociação, após o rompimento da região de resistência a configuração do pullback breakout é formada com o apoio da média móvel de 20 períodos servindo como suporte dinâmico para os preços, o contexto nos proporciona uma oportunidade de comércio na ponta compradora. A entrada ocorre na barra positiva que demonstra uma maior clareza na continuação do movimento de alta com o stop de proteção um tick abaixo do conjunto das barras anteriores.

C S PB

O exemplo ao lado contém características interessantes para serem observadas e analisadas, note um pivot de alta armado no gráfico testando a média de 20 períodos que vem inclinada para baixo, percebe-se que a cabeça do pivot de alta servirá agora como um importante nível de suporte prévio. É justo neste nível que ocorre a formação do pullback breakout em um contexto favorável para uma operação de compra, observe o exato ponto de entrada bem como a colocação do stop de proteção.

C S PB

Observe o gráfico diário do papel VALE3 trabalhando sobre nível de suporte em uma tentativa de reversão do movimento, percebe-se que após a superação do eixo principal que serve como resistência, temos a formação de dois processos corretivos enquadrados no modelo pullback breakout (PB). A primeira tentativa de entrada na operação de compra é frustrada dado as circunstâncias de mercado e não especificamente pelo fator da análise, conforme uma faixa de briga é formada o ideal para uma nova operação de compra seria na superação deste patamar de preço.

Compra frustrada

C S

PB

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Princípios de mercado

Cada modelo de operação apresentado necessitam ser validados em cenários e contextos favoráveis de mercado, a seguir vamos discutir alguns princípios mostrando ambientes específicos para negociação das configurações apresentadas no capítulo. Lembro que não estou falando de movimentos passados, mas sim de nossas expectativas em relação ao comportamento futuro dos preços. Primeiro Princípio: Quando o mercado trabalha em um movimento direcional de tendência esperamos que está tendência continue por um longo período, outro contexto se dá pelos níveis de suportes e resistências sendo superados conforme a tendência se desenvolve, quando temos este cenário aguardamos as oportunidades com a formação das seguintes configurações: Pullback confluência (PC), Pullbackbreakout (PB) dentro da tendência predominante. Lembre-se de estar atento a média móvel de 20 períodos aritmética para validar o movimento.

Pullback Breakout

Pullback Confluência Pullback Confluência Pullback Breakout

Segundo Princípio: Quando a formação de uma tendência seja de alta ou baixa no curto ou longo prazocomeça a demonstrar sinais de fraqueza, espera-se uma maior probabilidade que ocorra uma correção complexa em vez de uma reversão de movimento de forma instantânea até que o próprio mercado mostre aceitação de preço para confirmar a reversão de movimento. A configuração de maior probabilidades principal trata-se do Complexo pullback (CP), os preços precisam iniciar um processo corretivo aonde as médias móveis utilizadas sejam superadas, durante a correção o complexo movimento será formado com várias pernas nos proporcionando uma vantagem com o fluxo de pedidos dos comerciantes que ficaram presos neste movimento. As configurações do pullback confluência e pullback breakout não devem ser consideradas neste príncipio dado as oscilações e balanços proporcionados em uma correção complexa. Quando ocorre uma complexa correção em gráficos diários lembramos dos conceitos estudados no capítulo anterior sobre tempos gráficos, dado que em timeframes menores como 5 minutos por exemplo essas oscilações nos gráficos maiores podem gerar oportunidades de operações.

Complexo Pullback Complexo Pullback

Não considerar um pullback confluência Não considerar um pullback confluência

76

Teste resistência

PB

PC PC

PDP

PB

PB

PB

Rompimento frustrado

Rompimento frustrado

Teste resistência

Teste resistência

CP Complexo pullback

PC

PDP

PC

PB

Teste suporte

Rompimento frustrado Rompimento frustrado

PDP

Teste resistência PDP

Teste resistência PC PB

PB Teste suporte

PB

Rompimento frustrado

Teste suporte

Teste resistência PDP

Teste resistência PC

PB Teste suporte Rompimento frustrado

Rompimento frustrado

81

Capítulo 99

Durante minha experiência com leitura de mercado identifiquei diversos fatores que tornassem minhas análises simples e o mais objetivas possíveis para as tomadas de decisões, junto com a leitura das velas as médias móveis é um dos meus pontos fortes para realizar operações assertivas e consequentemente diminuir o máximo o risco nas operações. O deslocamento das médias móveis mostra sinais importantes, e nesses sinais procuro extrair informações lógicas para maximizar a produtividade nas análises em geral. Todo gestor de dinheiro no mundo usa esses indicadores para ajudá-los a tomar decisões ao negociar seus portfólios. Compreender o comportamento das médias móveis é interessante pelo auxílio que temos na leitura de mercado, durante o capítulo procurei passar minha abordagem sobre as médias, como eu realmente enxergo cada movimento e detalhe sobre este potencial indicador. Algumas técnicas foram desenvolvidas por mim durante minha fase de aperfeiçoamento, e outros métodos de realizar a leitura das médias busquei informações em livros estrangeiros de extraordinários Traders e investidores. Está união de informações resultou em um capítulo rico sobre as médias móveis que se bem utilizados pelos comerciantes pode trazer excelentes resultados futuros. Costumo chamar o conjunto de médias que utilizo de ¨Família¨, o nome é baseado em cada média, por exemplo considero a média de 9 períodos exponencial como o filho pequeno que não para quieto sempre se deslocando pra lá e para cá, a média de 20 períodos aritmética é a mãe que fica fiscalizando o que o filho pequeno está fazendo, já a média de 50 períodos aritmética é o pai que mesmo de longe está observando o que está acontecendo, e por fim a média de 200 períodos aritmética que é a avó aonde a família visita de tempos em tempos. E não podemos esquecer da VWAP que considero o cunhado chato que aparece de vez em quando só para atrapalhar.

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Técnicas Médias Móveis e VWAP

Com o conjunto das médias explicado toda esta abordagem é usada a favor do comerciante de mercado principalmente para evitar entradas erradas nas operações, de modo algum em alguns contextos de mercado eu opero contra uma média de 20 e 200 períodos por exemplo, dado o grau de importância dessas médias que mostram a tendência micro e macro de um determinado ativo, essas médias são usadas universalmente por grandes traders e instituições. Conceitos simples como não comprar ou vender quando a média de 20 estiver afastada dos preços ou até mesmo quando estiver flat sem uma tendência definida. A média institucional VWAP também será abordada principalmente por ser muito visada e importante em gráficos intradiários, acrescento algumas leituras e cenários que possam servir de grande benefício para os comerciantes, levando sempre em consideração que as médias não são mágicas e toda a leitura deve ser feito em conjunto, entender os potenciais pontos do mercado, e assim conciliando com as médias para possíveis tomada de decisão durante os movimentos.

Observações: Uma média mede o consenso do preço de fechamento de uma ação sobre determinado período, a média de 20 períodos por exemplo nos mostra a configuração dos últimos 20 dias e assim por diante, quando os preços se afastam da M20 existe o consenso de retorno como uma espécie de imã. • • •

• • •

As médias tendem a servir como potenciais pontos de suportes e resistências dinâmicos para os preços. Determinam a direção e força de uma eventual tendência de alta ou baixa. Diversas estratégias e setup sã usadas com as médias móveis, como pullbacks, testes de suportes e resistências, retorno a média e outras combinadas com indicadores técnicos. As médias móveis possuem funções variadas como médias rápidas de gatilhos, ou uma média mais longa para identificar a tendência macro. Outro aspecto importante sobre as médias é a possibilidade de condução nas operações mais longas, bem como pontos estratégicos para a colocação dos stops de proteção. A atividade dos preços nunca progride em linha reta, por isso é importante o uso das médias móveis para trabalharem em sintonia com os preços.

MM200 Exponencial

MM20 Exponencial

MM200 Aritmética

MM20 Aritmética

→ Os dois exemplos acima representam a diferença entre o deslocamento das médias móveis aritmética e exponencial, o intervalo de confiança entre as duas periodicidades muitas vezes será mínimo.

100

O Pullback

Está configuração de recuo ocorre muitas vezes em um movimento de forte tendência e volatilidade, algumas características e técnicas serão apresentadas para validar a análise do modelo. Muitos conhecem o movimento como regressão a média ou até mesmo ponto contínuo, porém vou fazer adaptações com outas médias móveis para fortalecer o sinal durante o pullback. È um dos modelos favoritos que gosto de realizar operações, dado o nível de assertividade quando realizado de modo correto. Basicamente comerciantes que perderam a primeira onda de impulsão usará este mergulho dos preços para tentar surfar na tendência predominante, e haverá ocasiões no curso natural do mercado e seus ciclos, que a configuração de recuo sobre a média não ocorrerá com frequência. O movimento corretivo é uma fraqueza que pode ser apenas uma onda de tomada de lucro em um movimento temporário, este período de menor fraqueza pode gerar uma oportunidade de comércio sempre a favor da tendência. Não é recomendado stop muito curto para o modelo, dado que a grande maioria dos players estão ciente aonde estará alocado o stop dos comerciantes e podem te tirar das operações de maneira precoce.

Configurações-Chave no pullback sobre as médias móveis: • • •

• • • •

Identifique a tendência do mercado, observe o posicionamento das médias móveis de 20, 50 e 200 períodos por exemplo, ambas alinhadas a uma tendência tende a ser um importante sinal. O movimento de pullback que procuramos se dá em cima das médias móveis de 20 e 50 períodos aritmética. Após o recuo sobre a média, um padrão de reversão é o recomendado para fortalecer o sinal da operação, por exemplo, martelos e engolfos, lembre-se também dos gatilhos que estudamos no capítulo anterior. Pullback sem volume dificulta a continuação do movimento, principalmente em uma tendência de alta. Um oscilador pode ser usado conforme os preços se aproximem das médias móveis, recomendo o uso do estocástico lento com a calibragem 7,3,3. Evitar o movimento de pullback quando o mercado estiver lateralizado gerando sinais falsos. Estar atento ao risco retorno de cada operação baseado no modelo apresentado.

M50 M20 M20

115

Continuação do movimento

Pullback

No primeiro exemplo do pullback com o mercado trabalhando em alta temos uma onda de impulso que acelera os preços para cima, perceba como a média móvel de 20 períodos (Preta) começa a ficar ascendente paralela com a média de 50 períodos, observe o movimento corretivo sendo formado com os preços indo de encontro as médias. Com o contexto favorável o comerciante pode deixar uma ordem de gatilho na superação da vela que testa a M20.

Após o teste sobre as medias móveis o mercado segue em um movimento de alta como mostra o exemplo acima, a ordem de compra é acionada com o comerciante extraindo bons lucros do mercado. No mesmo movimento uma segunda oportunidade de regressão a média é formada, o comerciante deve ter em mente que abrir posições neste modelo é obrigatório que as médias estejam ascendente fortalecendo o movimento de tendência e o contexto para uma possível operação.

B

A

Gap Pullback

Exemplo A: No primeiro exemplo temos o papel da MGLU3 em um movimento de alta com as médias móveis ascendente, o pullback ocorre com a formação de três velas de dúvida sobre a M20, é normal ao teste sobre a média velas com essas características. Exemplo B: Observe o gráfico diário do papel PETR4 trabalhando em tendência de alta, o movimento de correção sobre as médias móveis demora dias para ocorrer, perceba que após o teste sobre a M20 temos a formação de um gap que continua o movimento de alta por mais alguns dias. Este modelo é clássico usado no mundo todo, por isso é muito importante aprimorar os conceitos para aproveitar as oportunidades quando formadas em contexto.

116

Com o mercado em tendência no gráfico de 5 minutos por exemplo, as múltiplas médias móveis podem servir como um ansiolítico para evitar operações de contra tendência em curto prazo. Basicamente o comerciante somente irá realizar operações usando este modelo quando todas as médias móveis estiverem alinhadas em uma determinada direção. O realinhamento das médias nos alerta sobre uma possível oportunidade de operação.

→ Abaixo os exemplos das múltiplas médias móveis são em gráficos diários e semanal.

Em gráficos diários e semanais as múltiplas médias móveis podem ser úteis na identificação das tendências de determinado ativo em um ambiente macro. Para comerciantes de Swing Trade a cada correção que os preços fizerem sobre as múltiplas médias móveis e demonstre rejeição, tende e gerar uma oportunidade de operação quando bem encaixada em um contexto favorável.

155

Capítulo 161

Para um movimento ou até mesmo um padrão importante é necessário que o mercado esteja encaixado em um contexto favorável, dado que existem vários padrões que ocorrem diariamente durante a ação dos preços, cabe os comerciantes conseguirem interpretar de maneira correta para minimizar os riscos antes de qualquer tomada de decisão. Tenho uma percepção negativa sobre pessoas que operam somente um setup, acredito que a pessoa acaba se tornando um robô sem leitura de mercado ficando dependente do setup como único e exclusivo meio para realizar uma operação. Este é o fator subjetivo da análise técnica que permite ao comerciante sistematicamente aplicar suas ideias ao mercado e medir objetivamente seus ganhos e perdas. Cada padrão possui suas características, porém em ambos os casos operar estes padrões em regiões caóticas, ou seja, em áreas de valor justo do mercado tornam as operações com muitos erros e sinais falsos. O que eu tento passar é um conceito sólido e simples de operar estes tipos de configurações, sempre trabalhando com as probabilidades do mercado e não certeza de ganhos. Se o movimento não está ocorrendo de acordo com sua avaliação não hesite em encerrar a operação e preservar seu capital. O gerenciamento de risco necessita ser respeitado rigorosamente em qualquer operação, não é simplesmente a formação de um setup que o comerciante na euforia irá abrir posições de maneira indisciplinada, calcular o risco retorno é de extrema importância para preservar seu capital e manter o psicológico alinhado. Tenham sempre em mente que não existe setups milagrosos de Santo Graal como meio de riquezas incalculáveis, o que realmente existe é uma boa leitura do contexto de mercado, a maioria dos métodos para Day Trade requer atenção considerável pois ocorrem falhas. A proposta principal do capítulo é usar as configurações contidas como sinal de alerta para as operações e não simplesmente uma abertura de posição conforme a configuração estiver sendo formada, ou seja, o comerciante precisa avaliar todo o cenário que o mercado se encontra e entender se a configuração tem fundamentos em determinado movimento. Apesar do capítulo ser dedicado a operações de Day Trade, acrescentei alguns exemplos com tempo gráfico diário para que modo a pessoa continue absorvendo a proposta dos tempos gráficos que abordamos no segundo capítulo do livro. Apresento estes setups simplesmente no espírito de compartilhamento, o comerciante pode experimentar e modificar qualquer uma dessas configurações deixando no modo de seu gosto e preferência, lembre-se de permanecer fiel a lógica do contexto e a leitura dos preços usando os setups como auxílio.

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Setups Para Day Trade

Máximas e Mínimas

A popularidade do dia de negociação em ações e mercados futuros tem sido uma benção para muitos iniciantes e por isso surge a necessidade de aprender várias estratégias como forma de enxergar o mercado em diversos ângulos diferentes. Começamos abordando uma leitura de máximas e mínimas em um tempo gráfico de 60 minutos, dado que em um tempo gráfico maior temos a possibilidade de diminuir a quantidade de ruídos e minimizar o máximo os riscos. A proposta do modelo é mostrar para os comerciantes que operam em um gráfico de 5 minutos por exemplo sobre o contexto de mercado, se um gráfico de 60 minutos não está dando condições para uma eventual operação, então logo combinamos os tempos gráficos para identificar o mercado fora de contexto para operações, duas velas de rejeição no gráfico de 60 minutos tende a deixar uma quantidade enorme de ruídos nos 5 minutos. Usamos está leitura para encontrar possíveis pontos satisfatórios para uma abertura de posição segura. Vamos analisar todos os detalhes do modelo.

Características e observações do modelo operacional. • • • • • • • • •

Recomendado para mercados futuros, índice e Dólar. Será utilizado tempos gráficos de 60 minutos para identificar o contexto principal e o gráfico de 5 minutos como tomada de decisão na abertura de posições. Em determinado movimento uma vela pode superar o corpo das duas velas anteriores no gráfico de 60 minutos, este contexto pode estar gerando uma operação no gráfico de 5 minutos. Em um movimento de alta com a formação de novas máximas, as médias móveis devem estar inclinadas para cima em um movimento ascendente. Em um movimento de queda com a formação de novas mínimas, as médias móveis devem estar inclinadas para baixo em um movimento descendente. Analisar as potenciais regiões de suporte e resistências, bem como a tendência do mercado no pregão anterior. Está configuração pode servir como um ansiolítico para os comerciantes. Se o comerciante tem múltiplos contratos na operação, então tire proveito de parte de sua posição na primeira meta de lucro e fazer uma parada no ponto de equilíbrio. O modelo exigirá muita atenção dos comerciantes, dado que necessitamos estar com os dois tempos gráficos alinhados antes de qualquer tomada de decisão.

Máximas: Conforme o mercado se desenvolve ficamos atentos a ação dos preços, quando duas velas fazem novas máximas no gráfico de 60 minutos mudamos para o gráfico de 5 minutos identificando um ponto de entrada com contexto aonde o stop de proteção esteja bem alocado na operação →

A seguir iremos analisar os exemplos na ponta compradora procurando extrair informações lógicas de cada movimento. Lembrando sempre a importância no contexto formado em um gráfico de 60 minutos.

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60 Minutos

5 Minutos

Gráfico de 60 minutos: Vamos ao primeiro exemplo abordando a leitura pelo lado da ponta compradora, observe no gráfico de 60 minutos a formação de duas velas de rejeição com as médias móveis ascendentes dando contexto para a tendência de alta. Identificamos duas velas de rejeição fazendo novas máximas, passamos agora a observar o contexto em um gráfico de 5 minutos. Gráfico de 5 minutos: Após a formação das máximas sobre as velas de rejeição no gráfico de 60 minutos, note no gráfico de 5 minutos que a entrada na operação de compra foi antecipada, perceba que as médias móveis ainda estão em flat, porém veja como pequenas velas possui seu fechamento acima das médias confirmando contexto.

60 Minutos

5 Minutos

Gráfico de 60 minutos: Analisando outro exemplo novamente no lado dos compradores nota-se que o mercado trabalha em um movimento de alta com as médias móveis ascendentes, durante este movimento temos a formação de duas velas de rejeição formando novas máximas e dentro desta conjuntura observamos o gráfico de 5 minutos verificando se existe contexto para uma possível tomada de decisão. Gráfico de 5 minutos: Quando passamos a analisar o gráfico de 5 minutos logo notamos que uma barra de força supera uma faixa de negociação caótica para os preços elaborada pelas duas velas de rejeição no gráfico de 60 minutos. Note o exato ponto de entrada na operação de compra com o stop loss posicionado abaixo da faixa de negociação anterior. Está leitura necessita ser cirúrgica que no diz respeito a uma abertura de posição, conforme já foi mencionado anteriormente a leitura serve como alerta para evitar operações em regiões demasiadas do mercado. Durante a formação das velas de rejeição nos 60 minutos, o mercado trabalhou por cerca de duas horas com baixo volume e diversas velas de indecisão no gráfico de 5 minutos, ou seja, é uma abordagem simples de analisar os preços, porém ao mesmo tempo que é simples torna-se de extrema objetividade para grafistas mais cautelosos.

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Fakey

A estratégia de negociação do Fakey é eficiente dentro das probabilidades do mercado em uma tendência dominante, indica um nível de rejeição dentro desta área de negociação e consequentemente pode desencadear movimentos importantes. O padrão consiste essencialmente quando temos um inside bar seguido de uma vela de rejeição, o padrão de reversão pode ocorrer sobre a média móvel de 9 períodos exponencial e a entrada na operação é na superação do candle ligado a média, a formação nunca será perfeita. Em qualquer tempo gráfico o Fakey pode ser identificado, porém deve ser operado com o mercado em tendência para um maior nível de assertividade.

Características do padrão: • • • • • • • • •

O padrão foi desenvolvido para ser operado com o mercado em tendência. O teste será realizado com maior clareza em cima da média móvel de 9 períodos exponencial. Fakey pode ser desenvolvido com várias velas, o comerciante tem a opção de ir mudando o gatilho de entrada conforme o movimento se desenvolve. Pode ser operado em qualquer tempo gráfico, entretanto gráficos com periodicidade maior é o recomendado. Vamos aplicar a abordagem das velas gatilhos em cima do padrão. Analisar o volume de negociação. O padrão nunca será perfeito, fique atento a pequenos ruídos deixado pelas velas. Nos exemplos iremos abordar as possíveis formações do padrão. A proposta de apresentar o modelo pelo lado da ponta compradora é pelo fato que em um movimento de alta o mercado sobe de escada deixando padrões pelo caminho. Regra principal: Inside bar + Vela de rejeição = Padrão Fakey.

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Características do Inside Bar: Observe alguns exemplos detalhado sobre as características possíveis para a formação do inside bar, note que o padrão sofre variações em sua formação, ou seja, nunca será perfeito como é apresentado, por isso a necessidade de entender a leitura de candle e saber interpretar um inside bar para extrair informações em uma eventual tomada de decisão.

C S

Pivot macro

Micro pivot C S

C S

Vamos ao primeiro exemplo do padrão Fakey a favor da tendência de alta, percebe-se a primeira onda de impulsão de alta superando todas as médias móveis, um movimento de respiro do mercado é esperado, veja como o retrocesso segura na média de 50 períodos com a M9 e M20 ascendente insinuando a possível continuação de alta. O padrão é formado com um detalhe importante, somente foi válido dado o apoio da M50, observe detalhadamente como o Fakey não chega a toca na M9.

Observe ao lado outro exemplo do modelo, o mercado está formando um interessante pivot de alta com o conjunto de médias móveis ascendentes, perceba que após a perna de correção os preços fazem um micro pivot de alta formando o padrão Fakey que é apoio pelas médias. O gatilho de compra é acionado na superação da vela de rejeição com o stop loss abaixo desta mesma vela.

Em mais um exemplo percebe-se que o padrão é formado após uma barra de força com volume acima da média, perceba que as três médias móveis estão ascendentes e a dificuldade para os preços superar as médias é grande. Note que estamos trabalhando interpretando os micros pivôs, não é uma leitura fácil, entretanto a prática e o tempo podem ajudar o comerciante a ler o mercado de forma abrangente.

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Galhardete

Galhardete é um padrão de fuga bem-sucedido que na maioria das vezes não é notado pelos comerciantes, é um padrão que reuni um conjunto de velas em curto espaço podendo ser operado em qualquer tempo gráfico, em segundo lugar o conceito do galhardete deve ser reduzido aos seus componentes mais simples. A formação das velas indicará a possibilidade de desenhar linhas trabalhando sobre o pequeno espaço elaborado pelas velas de rejeição, é necessário analisar a elevação das velas que devem obrigatoriamente serem formadas em um potencial nível de suporte e resistência. Cada um desses turnos devem ser sinalizados por uma mudança na cor da vela para a direção da tendência oposta, com o mercado enfrentando essas falhas na tentativa de superação desta faixa de negociação para fazer um novo preço extremo. Está pequena compressão das velas tende a levar uma reação de cadeia, ou seja, um forte rompimento que pode levar o dia inteiro a uma tendência dominante.

Características do modelo: • • • •

• •

O padrão deve ser formado com velas de rejeição em potenciais níveis de suportes e resistências. Observe o volume de negociação conforme as velas são formadas. O padrão deve ser marcado como um pequeno alargamento, as pequenas velas irão trabalhar entre as extremidades da vela maior. As velas formadas dentro do padrão podem possuir diversas características, velas com pavio ou até mesmo com o corpo real completo, o importante é que demonstrem rejeição no determinado patamar de preço. Após a formação do padrão recomenda-se o uso do oscilador estocástico lento para identificar possíveis regiões de sobrecompra e sobrevenda conciliando com o modelo de operação. O padrão difere-se da flâmula por ser formado em potenciais níveis de suportes e resistências, ao contrário da flâmula que encontramos em meio de movimento. → Operação de Compra: Com o contexto favorável opera-se a superação do padrão ou até mesmo a última vela formada se demonstrar rejeição, stop de proteção posicionado um tick abaixo da mínima do padrão. → Operação de venda: Com os parâmetros preenchidos opera-se a superação do padrão ou até mesmo a última vela formada, stop de proteção posicionado um tick acima da máxima do padrão.

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Outside-Bar

Assim como analisamos anteriormente o inside bar passamos agora a abordar o outside bar que é o oposto da barra interna, porém trabalhamos especificamente com as sombras das velas, este intervalo deve exceder o da barra anterior com uma maior alta e uma baixa mais baixa. Ocorre uma expansão de curto prazo na faixa de preço e volatilidade, na maioria dos casos mostra indecisão entre touros e ursos, ou seja, pode ser um padrão de reversão ou até mesmo continuação dependendo da faixa de negociação que está sendo formado. É uma poderosa combinação de velas quando abordada de maneira coerente e objetiva, a minha proposta é trabalhar sobre a leitura das velas combinado ao contexto de mercado e contando com o auxílio das médias móveis para tomada de decisão, como venho falando muito em vários modelos explicados até o momento.

Características do padrão: • • • • • •

Ideal é operar o outside-bar a favor da tendência, porém sua formação em potenciais regiões de suportes e resistências tende a ser um importante sinal. O modelo pode ser usado em operações de Day Trade como também em Swing Trade. Analisar o comportamento das médias móveis antes de qualquer tomada de decisão precipitada. Entrada na operação ocorre após a superação da vela maior com o stop loss na mínima/máxima desta mesma vela. Perceba que o padrão se assemelha com o engolfo, entretanto é necessário velas de rejeição com suas sombras engolfando a também vela de rejeição anterior. Seguir rigorosamente seu gerenciamento de risco antes de qualquer abertura de posição baseado exclusivamente no modelo.

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C S

C

S

Oportunidade de comércio

C S

Começamos analisando o padrão pelo lado da ponta compradora, note no exemplo ao lado que após a formação do outside bar uma vela abre acima do padrão superando as médias de 9 e 20 períodos que iniciam um movimento ascendente. O ponto de entrada na operação de compra ocorre na superação do padrão com o stop loss posicionado na mínima da primeira vela do outside bar.

O exemplo mostra que após um movimento de baixa ocorre uma rejeição na região de suporte formando o outside bar, note eu as duas velas de rejeição possuem volume acima da média demonstrando que o ciclo dos ursos estava chegando ao final. Outro ponto importante é o afastamento dos preços da M20, percebe-se que após a entrada na operação os preços andam a nosso favor até formar um pivot de alta e acelerar o movimento.

Após a tentativa de iniciar um movimento de alta o mercado anda de lado com velas de pequenas proporções, note que neste pequeno movimento temos duas formações do padrão, o comerciante tinha como possibilidade deixar uma ordem de gatilho na superação da primeira formação, porém perceba que no segundo outside bar as médias se realinham em um movimento altista. Caso o comerciante tenha permanecido com o gatilho de compra teria sido acionado na quarta barra, que por sinal é de força e com um excelente volume acima da média.

No exemplo ao lado temos o gráfico de 60 minutos do papel PETR4, note que o padrão é formado após uma intensa briga em uma potencial região de suporte, perceba que se uma entrada de compra fosse realizada o alvo seria na média de 20 períodos que vem em um movimento descendente. Em gráficos de 60 minutos o stop loss deve ser muito bem trabalhado de acordo com o gerenciamento de risco.

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Double Flag

Está configuração é simples, porém é um indicativo de alerta muito importante sobre o cansaço de um movimento, ou seja, vamos trabalhar com a formação de duas bandeiras seguidas em um único movimento. Entretanto devemos analisar todas as caracterísiticas do modelo de operação, não é simplesmente a formação de duas banderias que já teremos a informação do contexto como um todo, alguns parâmetros foram impatandos para que o comerciante trabalhe com a configuração de maneira objetiva. Para formalizar o modelo é necessário que a formação das bandeiras sejam complexas e quanto maior a perna de impulsão, maior será o resultado na interpretação sobre as características do movimento. O comerciante com o tempo irá perceber que a fórmula do modelo Double Flag se resume na contagem das ondas de Elliot, e por isso usei o contexto das bandeiras para aprimorar a percepção no embasamento das ondas.

Double Flag M9 M20

Características do modelo: •

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A proposta do modelo Double Flag é indenticar um possível cansaço da tendência vigente, e quiça uma reversão de movimento com o fim do ciclo da tendência principal. O modelo também pode ser aplicado a movimentos de expansão mesmo que o mercado não esteja trabalhando em tendência. Vamos procurar por formação de duas bandeiras durante um movimento de tendência de alta ou baixa. O movimento de expansão após a formação da segunda bandeira por por um fim na tendência de um determinado ativo ou apenas provocar uma correção complexa para continuar a tendência. É necessário analisar todo o contexto, observar o volume de negócios. Após a formação da segunda bandeira contamos com o apoio do oscilador estocástico lento com a calibragem que estamos usando durante todo o livro 7,3,3 (Exponencial), para identificar pontos de sobrecompra e sobrevenda. O modelo necessita que a formação da bandeira contenha um certo nível de complexidade, ou seja, não pode ser curta com poucas velas, ideal que seja intensa provocando sinais de rejeição do movimento. Uma formação de banderia assim como outros padrões dificilmente será perfeita como nos livros, dado que existem oscilações dos preços modificando o ruído sobre as velas. Em alguns movimentos de tendência pode ser formado mais de duas bandeiras, e outro aspecto importante se dá pelo fato de que as bandeiras podem não ser formadas em sequência, por exemplo: podemos ter a primeira bandeira formada e na sequência do movimento uma pequena área de briga que logo se expande, e por fim uma nova bandeira pode ser formada. As características que abordamos sobre as médias móveis trabalhando nas etapas do mercado pode ser de grande valia no modelo. Após o movimento de expansão da segunda banderia, os preços podem trabalhar de forma lateral sentindo a faixa de resistência e neste contexto as médias podem auxiliar na identificação de um evento técnico distributivo. Muitas vezes uma bandeira complexa pode ser interpreta como um Gann Pullback, no qual estudamos anteriormente.

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5 3

1

3

4

2

5

3

Ao lado temos o gráfico do papel PSSA3 trabalhando em forte tendência de alta, perceba que durante a tendência são formados dois eventos técnicos que nos capacita de visualizar e marcar as bandeiras. Perceba que as cincos ondas são formadas durante o movimento e neste cenário o comerciante tem parâmetros para identificar um provável fim do clico da tendência.

1 4

2

No papel SANB11 novamente temos uma clata tendência de alta com o conjunto de médias móveis conduzindo todo o movimento, após o movimento formado na superação da segunda bandeira o ciclo se conclui na onda 5, porém veja como ocorre mais uma tentativa dos touros em segurar o mercado neste patamar de preços. Observe as variáveis da reversão do movimento de maneira detalhada, para que de modo direto se torne um hábito de fácil compreensão com o decorrer do tempo.

5 3

1

Vamos ao primeiro exemplo abordando o gráfico diário do papel TIMP3, note uma forte tendência de alta com duração de vários meses, neste movimento temos duas formação de banderia com parâmetros de complexidade que buscamos. Após o movimento de expansão da segunda bandeira a tendência entra em estado de cansaço com o oscilador estocástico lento em nível de sobrecompra sinalizando uma possível reversão do movimento.

4

2

5 3

Observe ao lado a forte tendência de alta com as médias móveis ascendentes no papel TUPY3, com o movimento formado temos os seguintes critérios: • • •

1 4

2

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Formação das cinco ondas. Estocástico lento em nível de sobrecompra. Conjunto de médias móveis iniciando sua etapa de reversão.

Capítulo 266

Depois de apresentar tantas técnicas e leitura de mercado eu não poderia deixar passar um tema tão importante, diria ser obrigatório para todos os investidores de curto e longo prazo. Um fuzileiro jamis vai para um campo de batalha sem sua arma e principalmente sem o seu colete a prova de balas, pois bem vamos imaginar que o colete é nosso stop de proteção durante as operações, ou seja, o colete irá preservar a vida do fuzileiro durante suas missões, já o stop é um meio de proteger o capital do investidor contra perdas que estejam fora do seu gerenciamento de risco. Eu sei que parece uma comparação agressiva, porém é uma maneira de tentar passar para as pessoas a importância do stop em suas operações. Assim que um mometum de operação é identificado procuramos um ponto seguro para o posicionamento do stop de proteção, isto deve ser feito antes da abertura de posição para uma eventual operação. O que muito se questiona é o stop financeiro ou técnico, todavia o recomendado sempre será o stop técnico pelo fato dos preços poderem oscilar evitando assim que a operação seja encerrada de forma precoce. É necessário ter em em mente que o stop técnico necessita que o investidor tenha um capital maior, diferentemente do stop financeiro que devido o pouco capital não permite ao investidor trabalhar sua proteção de forma correta. Em determinados cenários o próprio mercado irá mostrar pontos estratégicos, muitas vezes proporcionando stops baratos e de fácil visualização. Quando uma ordem de stop é inserida no gráfico o investidor concorda com o mercado sobre os riscos e probabilidades durante sua operação, este limite de perca garante que você obtenha uma segurança durante as operações tornando-se um parceiro do mercado e não um adversário. Os níveis de stop loss precisam ser adaptados a cada situação individual do mercado com base na ação do preço e histórico de um determinado ativo. Não importa o setup ou qualquer que seja sua estratégia operacional, em todas o uso do stop de proteção é obrigatório para iniciantes como também para investidores de maior experiência, não sabemos se uma determinada configuração irá funcionar 100% de forma consistente e as falhas sempre podem aparecer quando menos esperarmos, caso uma falha seja concretizada a ordem de parada irá nos proteger com uma perda dentro do nosso gerenciamento de risco. O risco é inevitável não podendo ser evitado durante as negociações, entretanto pode ser gerenciado e reduzido conforme os métodos explicados no livro forem seguidos rigorosamente dentro do operacional do investidor, seja no curto ou longo prazo.

MOL- Manual de Operações Lucrativas

O Stop obrigatório

Vamos supor que o investidor tenha realizado uma operação de compra ou venda, porém o mercado não se movimenta como o esperado segundo nossas expectativas acionando nossa parada de proteção. Isto indica para as seguintes variáveis:

▪ ▪

Sua premissa comercial estava equivocada quanto o comportamento futuro dos preços, o que consequentemente levou ao acionamento do stop de proteção. Sua premissa sobre o comportamento futuro estava correta, porém dado as flutuações o momentum do mercado muda drasticamente eliminando o investidor de uma determinada operação.

Processo de negociação

1. Quanto estou disposto a perder por completo

2. Ponto estratégico para o stop de proteção

3. Não deslocar o stop sem qualquer sinal técnico

4. Gerenciamento da operação e saída

Durante o capítulo acrescentei alguns métodos de gerenciar seu stop de proteção, meios capazes de abrir a mente dos investidores sobre a importância de um stop bem planejado tecnicamente. Vamos examinar cinco tipos diferentes de ordens de parada e cenários de mercado, ambos com a proposta de auxiliar na tomada de decisão dos investidores. 1. 2. 3. 4. 5.

O erro que todos cometem. A regra da barra de força. Além do ponto de equilíbrio. Trailing stop. Condução MM9.

Acredito não haver métodos de abordar o stop de proteção mais eficazes do que este, não é simplesmente abir uma posição e colocar o stop de forma demasiada sem compreender o porque do stop estar posicionado neste patamar de preço. Uma das lições mais difíceis que aprendi durante os anos foi a paciência, isto é dificilmente ficava em uma operação por muito tempo quando o mercado andava a meu favor mostrando um lucro atraente, é neste aspecto que optei por incrementar esses modelos no qual as pessoas sintam-se seguras para trabalharem seus stops de proteção. Outro ponto muito importante é ter timing de mercado e identificar quando os preços demonstram fraqueza na continuação do movimento, ou seja, encerre a negociação quando uma barreira de memória começar a travar o deslocamento dos preços, não fique torcendo para que o movimento siga adiante, haja com consciência de acordo com os sinais técnicos gerado pelos gráficos.

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O erro que todos cometem

Acredito eu que muitos iniciantes ou até mesmo traders experientes com anos de mercado já cometeu erros com os stops em suas operações, o sentimento de cobiça e a ganância muitas vezes influenciam o modo de pensar e agir das pessoas, o fato é enquanto o imediatismo estiver na frente da razão as tomadas de decisões serão sempre equivocadas. Na maioria das operações o único objetivo dos traders é extrair lucros do mercado deixando de lado a premissa de que antes de pensar no retorno, é necessário operar com profissionalismo e dedicação. Quando realizamos uma operação de compra ou venda temos que ter em primeiro lugar o ponto estratégico para colocar o stop de proteção, e somente depois dos pontos identificados iniciamos uma operação. O problema se dá quando o trader não aceita a perda durante o desenrolar da operação, por exemplo: Vamos supor que uma operação de compra foi realizada com o stop de proteção devidamente posicionado no gráfico, porém o mercado não anda a favor e logo começa a voltar contra ameaçando as proximidades do stop de proteção, neste cenário o trader preocudado com a possibilidade da operação se tornar perdedora começa a manipular o stop mudando de lugar, ou seja, aumentando o risco da operação saíndo totalmente do seu gerenciamento de risco. Este tipo de situação jamais deve ser feito ou até mesmo pensado, coloque na operação apenas o capital que você aceite a perder por completo.

Entrada de compra

Stop indisciplinado 2 operação perdora fora do gerenciamento.

C

Stop inicial 1 dentro do gerenciamento de risco S1

S2

Entrada de compra

C

B

C A Stop inicial 1 dentro do gerenciamento de risco

C

S1

C Stop indisciplinado 2 operação perdora fora do gerenciamento.

S2

Operação perdedora

S3

Exemplo A: No exemplo acima temos um gráfico de 5 minutos testando nível de suporte, conforme os preços deixam uma vela de retomada demonstrando rejeição na faixa de suporte, uma operação de compra é iniciada com o stop de proteção um tick abaixo da sombra inferior da vela martelo. Exemplo B: O mercado anda a favor por um pequeno período, mas logo começa a mostrar sinais de rejeição revertendo seu movimento, neste víes negativo dos preços o trader começa a se sentir ameaçado e o sentimento de medo toma conta na operação. Conforme o mercado se desenvolve negativamente o trader indicisplinado altera o stop de lugar desespeitando seu gerenciamento de risco. Exemplo C: A cada movimento de queda dos preços o stop de proteção era alterado aumentando cada vez mais o valor da perda na operação, o trader não quer aceitar que errou em sua análise e insiste em lutar contra as forças do mercado. A operação é encerrada em S3 o que de fato se tornou um trade com um prejuízo muito maior do que manter o stop de proteção em seu lugar recomendado de acordo com o gerenciamento de risco.

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Capítulo 282

Uma das ferramentas mais simples e eficaz que um grafista pode usar para trabalhar sobre a ação e estrutura dos preços se trata das linhas de tendências, durante toda a abordagem dos exemplos vou me referir as linhas de tendências como reta tendência, ou seja, reta suporte para movimentos de alta e reta resistência para movimentos de baixa, não há nada em especial por trás disso, trata-se apenas de uma preferência minha em chamar as linha de tendência.Essas retas podem ser muito úteis para identificar a direção e o comprimento de uma determinada tendência. O rompimento de uma reta com características de memóra para o mercado pode sinalizar uma possível reversão de tendência, em suma essas retas plotadas nos gráficos nos dão uma referência visual simples e objetiva dos estoques em questão e se estendermos essas retas além da borda direita dos gráficos teremos um mapa visual de onde o estoque é provável que troque em um futuro próximo, bem como é através é através delas que conseguimos identifcar triângulos e demais figuras conhecidas da análise técnica clássica. Assim as retas suportes e retas resistências desenhadas de modo correto nos gráficos é uma ferramenta inestimável para ajudar a realizar negócios lucrativos no mercado. A proposta do capítulo é aplicar métodos e uma leitura objetiva trabalhando sobre a ação dos preços conforme o mercado supere as retas com o apoio alternativo das médias móveis, trabalhando sobre cada detalhe possível afim de evitar tomada de decisões equivocadas por parte dos comerciantes. Cada detalhe foi minunciosamente selecionado para uma análise de maior assertividade em cada movimento. Nenhuma tendência de negociação existe até que uma reta possa ser colocada no gráfico que intercepta pelo menos três pontos de preço. Podemos ter diversas retas plotadas nos gráficos servindo como pontos extremos de suportes e resistências, todos sabem que desenhar uma retaé simples, porém é necessário trabalhar a ação dos preço durante a fase de rompimento.

MOL- Manual de Operações Lucrativas

Ação do preço sobre as retas tendências

Reta interna

Rompimento

Reta externa

Reta interna

Reta interna

Rompimento com pullback testando a reta suporte externa

Rompimento Reta externa

Reta externa

Reta externa Rompimento

Rompimento

Reta interna

Reta interna

→ Cada exemplo selecionado acima mostra as características das retas interna e externa, note que para os preços confirmarem um rompimento válido é necessário superar as duas retas, por exemplo, os preços podem superar as duas retas e realizar o processo de pullback somente na reta externa o que modo direto torna o sinal ainda mais forte. A distância entre as duas retas é outro aspecto a ser observado pelos comerciantes, dado que este afastamento pode sugerir um grau de maior dificuldades para o mercado superar este patamar, lembro que está abordagem pode ser realizada em qualquer timeframe, porém é necessário estar atento aos ruídos na quantidade de velas formadas em tempos gráficos menores.

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Reta Pullback

Nesta configuração quando as retas são superadas os preços ameaçam seguir no movimento do rompimento, porém logo começa a hesitar voltando a realizar o teste sobre a reta que foi rompida , após o teste o mercado acelera seu movimento em uma nova tendência tendo como apoio o conjunto de médias móveis. O pullback é uma espécie de recuo como descanso do mercado para impulsionar o movimento, é justo neste intervalo que todo comerciante se preparam para uma possível tomada de decisão buscando uma operação com nível de assertividade. Quando o mercado atinge um potencial nível de suporte e resistência após o rompimento e começa a iniciar um movimento de reversão, logo pensamos na possibilidade de um pivot que possa se formar seja de alta ou baixa, com uma reta bem desenhada pegando todos os pontos de maior relevância no gráfico, a formação do pivot ocorre sobre está linha formando um pullback com várias características. Essas retas são auxílio técnico indicando potenciais pontos sobre a ação do preço, uma abordagem simples que pode servir de grande valia quando combinada em um contexto favorável de mercado.

Reta suporte pullback

Reta resistência pullback

Características do modelo: • •

• •

•

A formação dos pullbacks tendem a gerar boas oportunidades de comércio quando bem encaixado em um contexto favorável de mercado. Analisar o posicionamento das médias móveis que em determinado movimento tendem a servir como suporte e resistência dinâmicos para os preços durante o processo de pullback. Conforme os preços avançam durante a superação das retas logo ficamos atentos ao processo corretivo que pode ser gerado em cima das médias. Analisar o volume de negócios durante o processo de rompimento. Movimentos de pullbacks sobre as retas ganha maior relevância em gráficos com periodicidades maiores, dado que podemos diminuir a quantidade de ruídos durante a ação dos preços. Porém em qualquer tempo gráfico o movimento pode ser formado e operado, o recomendado é acompanhar a força da reta para que de modo objetivo o rompimento seja validado. Somente abra uma operação baseada no modelo quando o seu gerenciamento de risco permitir, procure identificar um ponto estratégico para a colocação do stop de proteção.

Reta resistência Reta pullback

Reta pullback

Reta suporte

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Monitorando a contagem de ondas

O mercado é dinâmico semelhante a uma lagoa, os principais eventos que ocorrem durante o dia são como grandes pedras arremessadas na lagoa, ou seja, essas pedras vão enviar ondas e os pontos mais significativos são encontrados onde as ondas se cruzam, porém ao mesmo tempo diversas pedras menores serão arremessadas na lagoa criando novos eventos, por exemplo, notícias, um corretor preenchendo uma grande ordem institucional ou até mesmo uma reação do investidor a eventos dado a um seguimento específico do mercado. Cada uma das pedras desenvolve ondas de sua própria magnitude, quando arremessadas na lagoa aumentam as ondulações até que outra onda se choque contra ela, lembre-se a lagoa não começa o dia em uma superfície lisa ou indeformada, existem coisas maiores puxando e empurrando essas ondas. Quando falamos em monitorar a contagem das ondas, é compreender como ocorre o comportamento comparando determinado tempo gráfico, por exemplo, se um gráfico de 15 minutos estiver com cinco ondas provavelmente em um gráfico de 30 minutos teremos a formação de uma onda. As oportunidades surgem conforme usamos essas informações a nosso favor.

Regras básicas de aplicação da ferramenta Fibonacci: • • • •

Desenhar sempre da esquerda para direita. Sempre desenhar em direção da tendência. O•ponto final será a alta de uma tendência ascendente ou baixa de uma tendência descente. O ponto inicial é aonde começa a quebra de uma nova tendência de baixa ou alta.

Monitorando as ondas: • • • •

Usamos dois ou mais timeframes para realizar a contagem das ondas, identificando a relação entre todos eles Importante e eficaz meio para identificar a tendência de um determinado ativo. Identificar uma onda de retrocesso menor em cima de uma onda de impulsão maior. Aprendendo a monitorar as ondas o comerciante praticamente terá em mente aonde determinado nível de Fibonacci possa estar posicionado servindo como potencial nível de suporte e resistência para os preços.

3

Para a primeira análise foram selecionados dois gráficos com periodicidade diferente para a comparação na formação das ondas, perceba no exemplo o mercado em uma clara tendência de alta com as médias móveis de 9 e 20 períodos em movimento ascendente, observe que neste tempo gráfico temos a formação de 3 ondas que vai do dia 10 de abril até aproximadamente 24 de abril, tenha em mente que a proposta do exercício é monitoras a formação das ondas em tempos gráficos alternados.

1

2

5

3

1 4

2

Gráfico 240 minutos

Continuando no mesmo ativo, porém mudamos o tempo gráfico para 60 minutos. Perceba as ondulações dos preços formando várias ondas, combinação de avanços, retrocessos e novamente avanços, são cinco ondas formadas trabalhando sobre o conjunto de médias móveis ascendentes. Este meio de analisar a contagem das ondas pode proporcionar ao comerciante oportunidades de comércios na formação das ondas menores geradas em movimentos gráficos maiores.

302

Avanço

Primeiro vamos relembrar o básico sobre o processo de retração dos preços sobre os níveis de Fibonacci, essas retrações que a maioria dos comerciantes estão familiarizados são chamadas de processo interno, ou seja uma pequena correção inferior a 100% buscando preços alvos que impulsione o mercado para a sequência do movimento. A análise tradicional dos ciclos de mercado também assume que a duração do ciclo é estática e por tanto o ciclo continuará indefinidamente no futuro. Preços e ciclo de volatilidade mudam com o tempo, o que pode ter sido um ciclo bastante regular no passado pode não ser mais evidente na atividade recente do mercado. A maioria dos altos e baixos corretivos são formados em proporções muito próximas das seções recentes da tendência, por exemplo uma correção de tendência para touros ou ursos é geralmente completa em 38,2%, uma zona ampla de grandes probabilidades para os preços. A maioria dos comerciantes não compreendem a maneira correta de aproveitar uma correção dos preços, identificar se realmente aquele nível dado as probabilidades do mercado irá segurar os preços servindo como suporte e resistência, por isso incluímos na análise algumas variáveis que possam auxiliar na tomada de decisão.

Os níveis utilizados para a correção dos preços são: •

38.2%, 50% e 61.8%

Na análise aplicamos o conjunto das médias móveis como tem sido nos capítulos anteriores, precisamos identificar a tendência do mercado e aumentar as probabilidades quanto ao teste dos preços sobre determinado nível de Fibonacci, evitando assim operações arriscadas baseadas exclusivamente na ferramenta sem contexto de mercado.

306

Ponto para abertura de comércio

Continuação do movimento

Vamos começar analisando a formação do avanço pelo lado da ponta compradora, no exemplo o mercado está em um forte movimento de alta com as médias móveis ascendente. Observe que a média móvel de 50 períodos está posicionada exatamente em cima do nível 38.2 de Fibonacci, ou seja, temos nesta faixa de negociação um importante sinal para a continuação do movimento dado a memória compradora, mesmo com os preços ensaiando uma correção a M20 continua bem acima sem acompanhar a correção. Na continuidade do movimento percebe-se que os preços após testarem o nível de 38.2 junto á média móvel de 50 períodos seguem em alta respeitando o avanço, veja que o novo movimento de alta começa a ser formado acima das médias de 9 e 20 períodos. A flecha em vermelho no gráfico sinaliza para uma possível abertura de comércio sempre apoiado pelas médias móveis em um contexto favorável.

Abertura em gap

Continuação do movimento

Vamos a mais um exemplo com o mercado em tendência de alta, porém agora percebe-se que aplicamos o avanço em dois dias com o mercado abrindo em gap de alta, veja que os preços ensaiam um declínio após a abertura em gap segurando exatamente no nível de 38.2 apoiado novamente pela média de 50 períodos, isso significa que os preços obrigatoriamente vai parar nesta região ? é claro que não, mas temos alguns fatores a favor. Podemos começar abordando os fatores que nos faz acreditar na continuação do movimento de alta, sempre trabalhando com as probabilidades do mercado. • • •

Mercado em tendência de alta. Conjunto de médias móveis ascendente. Declínio sobre nível de 38.2 apoiado pela média de 50 períodos.

Ponto chave

A retração de Fibonacci é útil para prever um certo movimento de preço para uma possível continuação de tendência de longo e curto prazo. Sua utilidade também é limitada quando os preços sofrem muitas oscilações.

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Conclusão

7 Após um longo período de minha vida dedicado a este livro, o sentimento de satisfação e realização é enorme, principalmente pelo fato de ser um trabalho complexo e repleto de detalhes técnicos. Já fizeram um exame de consciência e chegaram a conclusão que não importa a ferramenta que usamos ou qualquer que seja o método de operar, buscamos sempre o mesmo resultado procurando entender o comportamento dos preços. O leitor do livro deve entender que tudo o que é professado, declarado e até as vezes apresentado como fundamental fato, representa apenas a visão do autor sobre as coisas, e cada leitura é bastante pessoal, ou seja, não importa quão boa seja sua abordagem particular ou até mesmo o maravilhoso registro estatístico, em um esquema maior das coisas nada mais é do que um instantâneo da observação pessoal, você pode aprender as minhas abordagens, porém o timing de mercado é algo muito pessoal que a pessoa desenvolve com o tempo. Posso dizer com toda certeza do mundo que este projeto mudou minha percepção de enxergar o mercado, me fez correr atrás de novos conhecimentos todos os dias e entender que não é simplesmente sentar na frente dos gráficos e operar, é necessário ter a consciência que o aprendizado torna-se um dos aspectos fundamentais e principalmente o fator psicológico, descansar a mente ter uma vida social, praticar exercícios matinais bem como uma alimentação saudável são fatores para o trader maximizar sua produtividade dentro das suas operações. Estar em paz consigo mesmo com a consciência tranquila, os seus resultados tendem a estar além de suas expectativas. O livro não tem como objetivo induzir o trader a realizar operações somente baseada no conteúdo apresentado no material, mas sim mostrar leituras abrangente do mercado capaz de abrir uma porta para a pessoa que absorve o que tento passar no livro, é necessário sempre buscar informações e entender que o mercado é uma escola aonde todos os dias aprendemos conteúdos novos e obviamente aprendendo a lidar com o próprio emocional. O maior legado que um uma pessoa pode levar com um projeto bem realizado é a auto realização profissional e pessoal, entender que a caminhada é longa e cansativa, mas no final todo o esforço é recompensado quando há merecimento. Bom eu vou continuar tomando minha xícara de café todos os dias, buscando evoluir como Trader e também como pessoa, estudando e me dedicando para que futuramente novos conteúdos sirvam de auxílio para outros profissionais que trilham o mesmo caminho que o meu, tenha em mente que ser trader não é uma profissão e sim um privilégio para aqueles que se auto respeitam, e o principal de tudo respeitem o mercado que é soberano.

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Bibliografia

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