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• Christian Crespo Rodas

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EMPRESA JUAN MARCET CÍA. LTDA.

BREVE HISTORIA

Juan Marcet Cía. Ltda., fue fundada el 17 de Septiembre de 1947 por los señores Juan Marcet Casajuana y Jorge Marcet Alujas, padre e hijo respectivamente. La administración de la compañía es el legado de la familia Marcet.

Cuando los hijos del Sr. Jorge Marcet se responsabilizaran de la empresa, inició un periodo de cambios significativos, por ejemplo: aumento del número de artículos que se comercializan, sistematización de los inventarios y demás procesos claves de la compañía, pero sobre todo, la expansión de los almacenes en el territorio.

MISIÓN “Somos una compañía innovadora de ventas retail, especializada en papelería, suministros escolares, oficina, tecnología, arte y variedades: capaz de entregar satisfacción de compra a nuestros clientes, a través de calidad y buen servicio.” (JUAN MARCET Cía. Ltda., s.f.)

VISIÓN “Ser la primera opción de compra, con liderazgo, excelente servicio, innovación, rentabilidad, personal competente y procesos tecnológicos de punta; que satisfaga a nuestros clientes internos y externos con responsabilidad social.” (JUAN MARCET Cía. Ltda., s.f.)

DATOS IMPORTANTES SOBRE LA EMPRESA.-

Razón S ocial:

JUAN M ARCET COM PAÑIA LIM ITADA

RUC:

0990021058001

Nombre Comercial: Estado del Contribuyente en el RUC

Activo

Clase de Contribuyente

Especial

Tipo de Contribuyente

Sociedad

Obligado a llevar Contabilidad

SI

Actividad Económica Principal

VENTA AL POR M ENOR DE M ATERIALES Y EQUIPO DE OFICINA

Fecha de inicio de actividades

18/09/1947

Fecha de cese de actividades

-

Fecha reinicio de actividades

-

Fecha actualización

13/10/2015

Fuente: https://declaraciones.sri.gob.ec/facturacion-internet/consultas/publico/ruc-datos2.jspa

Establecimiento Matriz No. de Establecimiento

Nombre Comercial

1

Ubicación del Establecimiento

Estado del Establecimiento

GUAYAS / GUAYAQUIL / PEDRO CARBO SOLAR 1015 Y SUCRE - COLON

Abierto

Establecimientos Adicionales No. de Establecimiento

Nombre Comercial

Ubicación del Establecimiento

Estado del Establecimiento

2

JUAN M ARCET

PICHINCHA / QUITO / VERSALLES 251

Cerrado

3

JUAN M ARCET

PICHINCHA / QUITO / 9 DE OCTUBRE 817 Y VEINTIM ILLA

Abierto

4

JUAN M ARCET

GUAYAS / GUAYAQUIL / AV. FRANCISCO DE ORELLANA S/N Y SEGUNDA Y TERCERA TRANSVERSAL

Abierto

5

JUAN M ARCET

GUAYAS / GUAYAQUIL / RODOLFO BAQUERIZO NAZUR S/N Y BENJAM IN CARRION

Abierto

6

JUAN M ARCET

M ANABI / M ANTA / AV. 4 DE NOVIEM BRE S/N

Abierto

7

JUAN M ARCET

GUAYAS / GUAYAQUIL / VIA A LA COSTA KM 6.5 AV. EL BOM BERO S/N

Abierto

8

JUAN M ARCET

PICHINCHA / QUITO / AV. AM AZONAS S/N Y EL INCA

Abierto

9

JUAN M ARCET

AZUAY / CUENCA / DEL BATAN S/N Y AV. 12 DE ABRIL

Abierto

10

JUAN M ARCET

GUAYAS / GUAYAQUIL / KM 4.5 AV. JUAN TANCA M ARENGO S/N

Abierto

11

JUAN M ARCET

PICHINCHA / QUITO / AV. AM AZONAS 36-152 Y NACIONES UNIDAS

Abierto

12

JUAN M ARCET

M ANABI / PORTOVIEJO / VIA PORTOVIEJO - M ANTA AV. JORGE WASHINGTON S/N

Abierto

13

JUAN M ARCET

PICHINCHA / QUITO / ALONSO DE ANGULO OE2-832 Y GALO M OLINA

Cerrado

14

JUAN M ARCET

SANTA ELENA / LA LIBERTAD / NOVENA S/N Y AV. 10 - AV. 12

Abierto

15

JUAN M ARCET

GUAYAS / GUAYAQUIL / AV. 25 DE JULIO S/N

Abierto

PICHINCHA / QUITO / AV. PEDRO VICENTE M ALDONADO 14229

Abierto

16 17

JUAN M ARCET

GUAYAS / GUAYAQUIL / CEDROS SUR 100 Y VICTOR EM ILIO ESTRADA

Abierto

18

JUAN M ARCET

GUAYAS / SAM BORONDON / AV. PRINCIPAL L203

Abierto

19

JUAN M ARCET CIA LTDA.

GUAYAS / GUAYAQUIL / AV. FRANCISCO DE ORELLANA S/N Y AV. GUILLERM O PAREJA ROLANDO

Abierto

20

JUAN M ARCET CIA LTDA.

PICHINCHA / QUITO / ALONSO DE TORRES S/N Y AV. EDM UNDO CARVAJAL

Abierto

21

JUAN M ARCET CIA. LTDA.

22

JUAN M ARCET COM PAÑIA LIM ITADA

23

LOS RIOS / QUEVEDO / VIA QUEVEDO - BUENA FE S/N

Abierto

CHIM BORAZO / RIOBAM BA / AV. ANTONIO JOSE DE SUCRE S/N

Abierto

JUAN M ARCET

GUAYAS / GUAYAQUIL / AV. JUAN TANCA M ARENGO KM 5 DR. EM ILIO ROM ERO S/N Y PASAJE 38 N.O.

Cerrado

24

JUAN M ARCET

GUAYAS / GUAYAQUIL / AV. JUAN TANCA M ARENGO DR. EM ILIO ROM ERO S/N Y PASAJE 38 N.O.

Cerrado

25

JUAN M ARCET

PICHINCHA / QUITO / AV. DE LOS GRANADOS E14-748 Y SHUARAS

Abierto

26

JUAN M ARCET COM PAÑIA LIM ITADA

GUAYAS / DAULE / KM 10.5 VAI LA AURORA S/N

Abierto

JUAN MARCET COMPAÑÍA LIMITADA ANÁLISIS VERTICAL ESTADO DE SITUACION FINANCIERA AÑO 2013 RUC: 0990021058001 CON RELACIÓN AL TOTAL DE ACTIVOS ACTIVO ACTIVO CORRIENTE Efectivo y Equivalentes al Efectivo Cuentas y Documentos por Cobrar Comerciales Cuentas y Documentos por Cobrar Relacionados Otras Cuentas por Cobrar Inventarios Netos Inventarios de Productos en Proceso Inventario de Productos Terminados- Comprado de terceros Mercaderías en Tránsito (-) Provisión por Valor Neto de Realización Gastos y Pagos Anticipados Activos por Impuestos Corrientes TOTAL ACTIVO CORRIENTE

CON RELACION AL ACT. CORRIENTE Estos valores corresponden al % de participación de cada inventario sobre el Inventario Neto

8,116% 0,894% 0,909% 0,162% 64,864% 0,146% 66,329% 0,497% -2,109%

10,449% 1,151% 1,170% 0,209% 83,510%

0,226% 102,258% 0,767% -3,251% 0,403% 2,324%

0,519% 2,992% 100,000%

77,673%

CON RELACIÓN AL ACT. NO CORRIENTE ACTIVO NO CORRIENTE Propiedades, Planta y Equipo, Neto Edificios Instalaciones Muebles y Enseres Maquinaria y Equipo Equipo de Computacion Vehículos (-) Depreciacion Acumulada Propiedad, Planta y Equipo Activo Intangible, Neto Marcas, Patentes, Derechos de Llave (-) Amortización Acumulada Activo Intangible Activos por Impuestos Diferidos Otros Activos No Corriente TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE

18,081%

80,98%

0,030% 19,646% 20,198% 1,224% 7,602% 2,580% -33,200%

0,17% 108,66% 111,71% 6,77% 42,05% 14,27% -183,62% 0,507%

2,27% Este cuadro corresponde al % de participacion de cada cuenta de Propiedad, Planta y Equipo.

2,776% -2,269% 1,429% 2,310% 22,327%

6,40% 10,35% 100,00%

CON RELACION AL PASIVO PASIVO PASIVO CORRIENTE Cuentas y Documentos por Pagar Comerciales Obligacions con Instituciones Financieras Provisiones Otras Obligaciones corrientes Anticipos, Devoluciones de Clientes TOTAL PASIVO CORRIENTE

26,588% 34,243% 0,000% 12,424% 0,134% 73,388%

36,229% 46,659% 0,000% 16,929% 0,183% 100%

CON RELACION A PAS IVO + PATRIMON.

17,339% 22,331% 0,000% 8,102% 0,087% 47,860%

RELACIO N AL PASIVO NO CO RRIENTE

PASIVO NO CORRIENTE Obligacions con Instituciones Financieras Provisiones por Jubilación Patronal y Desahucio TOTAL PASIVO NO CORRIENTE TOTAL DEL PASIVO

RELACIO N AL PASIVO CO RRIENTE

3,694% 22,917% 26,612%

13,882% 86,118% 100%

2,409% 14,945% 17,355% 65,214%

CO N RELACIO N AL PATRIMO NIO

PATRIMONIO NETO Capital Reserva Legal Reservas Facultativa, Estatutaria, otras Reservas Resultados Acumulados Resultados del Ejercicio TOTAL PATRIMONIO

17,043% 3,409% 41,322% 17,586% 20,639% 100%

5,929% 1,186% 14,374% 6,118% 7,180% 34,786%

ANÁLISIS DEL ACTIVO

TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 22%

COMPOSICION ACTIVO

TOTAL ACTIVO CORRIENTE 78%

En el año 2013, en la Empresa Juan Marcet Cía. Ltda., el porcentaje de participación del Activo Corriente es superior al Activo No Corriente, es decir, la empresa tiene mayores derechos a corto plazo.

Como podemos observar en el siguiente gráfico, éste muestra una composición del Activo, mucho más detallada.

Analizándolo, podemos apreciar que la cuenta que tiene la importancia más significativa corresponde a la de Inventarios, que ocupa un porcentaje de 64,86% (mucho más de la mitad del Activo), esto se debe a que la principal actividad de la empresa es la comercialización de artículos de papelería, por lo que debe mantener considerables cantidades de inventarios.

La cuenta que se encuentra en segundo lugar es la de Propiedad, Planta y Equipo con un 18,08%, es decir la empresa dispone en menor proporción de Activos Fijos-Bienes Muebles.

Composición del Activo 1.429%

2.310%

8.116% 0.894%

0.507%

0.909% 0.162%

18.081%

2.324% 0.403%

64.864%

Efectivo y Equivalentes al Efectivo

Cuentas y Documentos por Cobrar Comerciales

Cuentas y Documentos por Cobrar Relacionados

Otras Cuentas por Cobrar

Inventarios Netos

Gastos y Pagos Anticipados

Activos por Impuestos Corrientes

Propiedades, Planta y Equipo, Neto

Activo Intangible, Neto

Activos por Impuestos Diferidos

Otros Activos No Corriente

Como los Inventarios representan la mayor concentración, procederemos con su análisis:

Composición de Inventario [CELLRANGE] Mercaderías en Tránsito [CELLRANGE] (-) Provisión por Valor Neto de Realización

[CELLRANGE] Inventarios de Productos en Proceso

[CELLRANGE] Inventario de Productos TerminadosComprado de terceros

Se puede observar que los Inventarios de Productos Terminados- Comprados de Terceros, representan la mayor parte del Activo, es una empresa Comercial, dispone de muy pocas unidades en Inventarios en Productos en Proceso.

Activo No Corriente Activos por Impuestos Diferidos 6.40%

Otros Activos No Corriente 10.35%

Activo Intangible, Neto 2.27% Propiedades, Planta y Equipo, Neto 80.98%

En la Composición del Activo No Corriente, la cuenta Propiedad, Planta y Equipo tiene la mayor participación con un 80,98%, la misma está compuesta por:

Composición de PPyE (-) Depreciacion Acumulada Propiedad, Planta y Equipo -183.62%

Edificios 0.17% Instalaciones 108.66%

Muebles y Enseres 111.71%

Vehículos 14.27% Equipo de Computacion 42.05%

Maquinaria y Equipo 6.77%

Dentro de Propiedad, Planta y Equipo la mayor concentración está en Instalaciones y Muebles y Enseres, teniendo una baja participación la cuenta Edificios, por otro lado

nos damos cuenta que la Depreciación Acumulada es muy alta, lo que se podría deducir es que el Edificio está a punto de concluir su vida útil.

ANÁLISIS DEL PASIVO Y PATRIMONIO

COMPOSICIÓN DEL PASIVO TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 27%

TOTAL PASIVO CORRIENTE 73%

La mayor parte del pasivo está concentrado en el Pasivo Corriente, lo que significa que la empresa tiene mayores deudas a corto plazo que a largo plazo, dentro de ésta cuenta están:

Otras Obligaciones corrientes 16.929%

Composición de P. Corriente

Anticipos, Devoluciones de Clientes 0.183% Cuentas y Documentos por Pagar Comerciales 36.229%

Provisiones 0%

Obligacions con Instituciones Financieras 46.659%

La mayor parte del Pasivo Corriente se encuentra en Obligaciones con Instituciones Financieras (bancos).

En cuanto a la estructura del Patrimonio, está compuesto de la siguiente manera:

Composición del Patrimonio

Resultados del Ejercicio 20.639% Resultados Acumulados 17.586%

Capital 17.043%

Reserva Legal 3.409%

Reservas Facultativa, Estatutaria, otras Reservas 41.322%

Se puede observar que la empresa tiene un gran porcentaje en reservas facultativas y estatutarias.

¿Cómo está financiado el Activo?

Financiamiento del Activo

TOTAL PATRIMONIO 35% TOTAL DEL PASIVO 65%

La empresa Juan Marcet Cía. Ltda., financia sus activos en la gran mayoría con deuda (65%) y en menos proporción con capital de los socios (35%).

JUAN MARCET COMPAÑÍA LIMITADA ANÁLISIS VERTICAL ESTADO DE SITUACION FINANCIERA AÑO 2014 RUC: 0990021058001

CON RELACIÓN AL TOTAL DE ACTIVOS ACTIVO ACTIVO CORRIENTE Efectivo y Equivalentes al Efectivo Cuentas y Documentos por Cobrar Comerciales Cuentas y Documentos por Cobrar Relacionados Otras Cuentas por Cobrar Inventarios Netos Inventarios de Productos en Proceso Inventario de Productos Terminados- Comprado de terceros Mercaderías en Tránsito (-) Provisión por Valor Neto de Realización Gastos y Pagos Anticipados Activos por Impuestos Corrientes TOTAL ACTIVO CORRIENTE

CON RELACION AL ACT. CORRIENTE

Estos valores corresponden al % de participación de cada inventario sobre el Inventario Neto

8,374% 0,757% 0,749% 0,313% 61,304% 0,181% 62,475%

0,295% 101,910%

0,535% -1,886%

0,872% -3,077%

10,872% 0,983% 0,973% 0,406% 79,595%

4,388% 2,783% 100,000%

3,380% 2,143% 77,020%

CON RELACIÓN AL ACT. NO CORRIENTE ACTIVO NO CORRIENTE Propiedades, Planta y Equipo, Neto Muebles y Enseres Maquinaria y Equipo Equipo de Computacion Vehículos (-) Depreciacion Acumulada Propiedad, Planta y Equipo Activo Intangible, Neto Marcas, Patentes, Derechos de Llave (-) Amortización Acumulada Activo Intangible Activos por Impuestos Diferidos Otros Activos No Corriente TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE

83,70%

19,234% 100,67% 117,10% 40,43% 12,26% -170,46%

19,364% 22,522% 7,776% 2,358% -32,786% 0,325%

Este cuadro corresponde al % de participacion de cada cuenta de Propiedad, Planta y Equipo.

2,039% -1,714% 1,276% 2,144% 22,980%

1,42%

5,55% 9,33% 100,00%

CON RELACION AL PASIVO PASIVO PASIVO CORRIENTE Cuentas y Documentos por Pagar Comerciales Obligacions con Instituciones Financieras Provisiones Otras Obligaciones corrientes Anticipos, Devoluciones de Clientes TOTAL PASIVO CORRIENTE

PASIVO NO CORRIENTE Obligacions con Instituciones Financieras Provisiones por Jubilación Patronal y Desahucio TOTAL PASIVO NO CORRIENTE

25,798% 37,641% 0,016% 9,722% 0,016%

RELACION AL PASIVO CORRIENTE

73,194%

35,246% 51,426% 0,022% 13,283% 0,022% 100%

26,806%

RELACION AL PASIVO NO CORRIENTE 27,576% 72,424% 100%

7,392% 19,414%

CON RELACION A PASIVO + PATRIMON.

17,884% 26,094% 0,011% 6,740% 0,011% 50,740%

5,125% 13,458% 18,583%

TOTAL DEL PASIVO

69,323% CON RELACION AL PATRIMONIO

PATRIMONIO NETO Capital Reserva Legal Reservas Facultativa, Estatutaria, otras Reservas Resultados Acumulados Resultados del Ejercicio TOTAL PATRIMONIO

17,289% 3,458% 41,918% 33,535% 3,800% 100%

5,304% 1,061% 12,859% 10,288% 1,166% 30,677%

ANÁLISIS DEL ACTIVO

Composición Activo TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 23%

TOTAL ACTIVO CORRIENTE 77%

Para el año 2014, en la Empresa Juan Marcet Cía. Ltda., el porcentaje de participación del Activo Corriente es superior al Activo No Corriente, como sucedió en el año anterior.

En el siguiente gráfico, se muestra la composición del Activo, mucho más detallada. Podemos observar que la cuenta que tiene la mayor participación es “Inventario”, que ocupa un porcentaje de 61,304% (igual que en el año anterior porque los Inventarios son de suma importancia en la actividad operacional de la empresa).

La cuenta que se encuentra en segundo lugar es la de Propiedad, Planta y Equipo con un 19,23%.

Otras cuentas que componen el Activo aunque en menores proporciones, es importante recalcar, que la empresa no posee grandes cantidades de Cuentas Pendientes de Cobro, por su naturaleza, es muy difícil que está empresa otorgue crédito a sus clientes.

Composición Activo 1.28%

0.76%

2.14%

0.33%

0.75% 8.37%

0.31%

19.23% 2.14% 3.38%

61.30%

Efectivo y Equivalentes al Efectivo

Cuentas y Documentos por Cobrar Comerciales

Cuentas y Documentos por Cobrar Relacionados

Otras Cuentas por Cobrar

Inventarios Netos

Gastos y Pagos Anticipados

Activos por Impuestos Corrientes

Propiedades, Planta y Equipo, Neto

Activo Intangible, Neto

Activos por Impuestos Diferidos

Otros Activos No Corriente

Como los Inventarios representan la mayor concentración, procederemos con su análisis:

-1,886%; (-) Provisión por Valor Neto de

COMPOSICIÓN INVENTARIOS

0,535%; Mercaderías en Tránsito

0,181%; Inventarios de Productos en Proceso

62,475%; Inventario de Productos TerminadosComprado de terceros

Se puede observar que los Inventarios de Productos Terminados- Comprados de Terceros, siguen representando la mayor parte del Activo, la razón es la misma, una empresa Comercial, dispone de muy pocas unidades en Inventarios en Productos en Proceso. Otros Activos No Corriente 9.33% Activos por Impuestos Diferidos 5.55%

Activo Intangible, Neto 1.42%

Activo No Corriente

Propiedades, Planta y Equipo, Neto 83.70%

En la Composición del Activo No Corriente, la cuenta Propiedad, Planta y Equipo tiene la mayor participación con un 83,7%, la misma está compuesta por:

COMPOSICIÓN PPYE

(-) Depreciacion Acumulada Propiedad, Planta y Equipo -39%

Vehículos 3%

Muebles y Enseres 23%

Maquinaria y Equipo 26%

Equipo de Computacion 9%

Dentro de Propiedad, Planta y Equipo la mayor concentración está en “Maquinaria y Equipo” y “Muebles y Enseres”, se puede observar que la cuenta Edificios que tenía poca participación el año anterior ahora ha desaparecido. Y la Depreciación Acumulada es un rubro muy significativo.

ANÁLISIS DEL PASIVO Y PATRIMONIO

Composición del Pasivo TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 27%

TOTAL PASIVO CORRIENTE 73%

La mayor parte del pasivo está concentrado en el Pasivo Corriente, lo que significa que la empresa tiene mayores deudas a corto plazo que a largo plazo, dentro de ésta cuenta están:

13,283%; Otras Obligaciones corrientes

PASIVO CORRIENTE 0,022%; Provisiones

0,022%; Anticipos, Devoluciones de Clientes

35,246%; Cuentas y Documentos por Pagar Comerciales

51,426%; Obligacions con Instituciones Financieras

La mayor parte del Pasivo Corriente se encuentra en Obligaciones con Instituciones Financieras (bancos). Al igual que en el año anterior, es decir la empresa depende mucho de los Préstamos Bancarios

En cuanto a la estructura del Patrimonio, está compuesto de la siguiente manera:

COMPOSICIÓN DEL PATRIMONIO Resultados del Ejercicio 3.800% Resultados Acumulados 33.535%

Capital 17.289% Reserva Legal 3.458%

Reservas Facultativa, Estatutaria, otras Reservas 41.918%

Se puede observar que la empresa tiene un gran porcentaje en reservas facultativas y estatutarias, seguido en un porcentaje un poco mejor por los Resultados Acumulados

¿Cómo está financiado el Activo?

Financiamiento del Activo TOTAL PATRIMONIO 30.677%

TOTAL DEL PASIVO 69.323%

La empresa Juan Marcet Cía. Ltda., financia sus activos en la gran mayoría con deuda (69%), este porcentaje es mayor con respecto al año anterior, y en menos proporción con capital de los socios (31%).

JUAN MARCET COMPAÑÍA LIMITADA ANÁLISIS VERTICAL ESTADO DE SITUACION FINANCIERA AÑO 2015 RUC: 0990021058001

CON RELACIÓN AL TOTAL DE ACTIVOS ACTIVO ACTIVO CORRIENTE EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES CUENTAS POR COBRAR RELACIONADOS OTRAS CUENTAS POR COBRAR INVENTARIOS, NETOS INVENTARIOS PRODUCTOS EN PROCESO INVENTARIO DE PRODUCTOS TERMINADOS MERCADERIAS EN TRANSITO (-) PROVISION POR VALOR NETO DE REALIZACION GASTOS Y PAGOS ANTICIPADOS ACTIVOS POR IMPUESTOS CORRIENTES TOTAL ACTIVO CORRIENTE

CON RELACION AL ACT. CORRIENTE Estos valores corresponden al % de participación de cada inventario sobre el Inventario Neto

6,291% 1,227% 0,494% 0,303% 64,194%

8,214% 1,603% 0,645% 0,396% 83,822%

0,452% 102,700% 0,532% -3,685%

0,290% 65,927% 0,342% -2,365%

2,870% 2,450% 100,000%

2,198% 1,877% 76,583%

CON RELACIÓN AL ACT. NO CORRIENTE ACTIVO NO CORRIENTE PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO, NETO MUEBLES Y ENSERES MAQUINARIA Y EQUIPO EQUIPO DE COMPUTACION VEHICULOS (-) DEPRECIACION ACUMULADA EN PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO ACTIVO INTANGIBLE NETO MARCAS, PATENTES, DERECHOS DE LLAVE ADECUACIONES Y MEJORAS EN BIENES ARRENDADOS (ARREND. OPERATIVO) DERECHOS EN ACUERDOS DE CONCESIÓN (-) AMORTIZACION ACUMULADA ACTIVO INTANGIBLE ACTIVOS POR IMPUESTOS DIFERIDOS OTROS ACTIVOS NO CORRIENTE TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE

25,03%

5,860% 353,92% 21,04% 152,32% 42,06% -469,34%

20,741% 1,233% 8,926% 2,465% -27,505%

62,63%

14,665% 0,169% 24,516% 0,886% -10,905%

Este cuadro corresponde al % de participacion de cada cuenta de Propiedad, Planta y Equipo.

0,520% 2,370% 23,417%

2,22% 10,12% 100,00%

CON RELACION AL PASIVO

RELACION AL PASIVO CORRIENTE

CON RELACION A PASIVO + PATRIMON.

PASIVO PASIVO CORRIENTE CUENTAS Y DOCUMENTOS POR PAGAR COMERCIALES

25,208%

33,306%

17,037%

OBLIGACIONES CON ISTITUCIONES FINANCIERAS

39,981%

52,824%

27,022%

CUENTAS POR PAGAR DIVERSAS/RELACIONADAS

0,000%

0,000%

0,000%

PROVISIONES

0,007%

0,009%

0,005%

10,484%

13,852%

7,086%

0,007%

0,010%

0,005%

OTRAS OBLIGACIONES CORRIENTES ANTICIPOS/DEVOLUCIONES DE CLIENTES TOTAL PASIVO CORRIENTE

75,688%

100%

51,155%

RELACIO N AL PASIVO NO CO RRIENTE

PASIVO NO CORRIENTE OBLIGACIONES CON INSTITUCIONES FINANCIERAS

1,760%

7,239%

1,189%

PROVISIONES JUBILACION PATRNAL Y DESAHUCIO

22,552%

92,761%

15,242%

TOTAL PASIVO NO CORRIENTE

24,312%

TOTAL DEL PASIVO

100%

PATRIMONIO NETO

CON RELACION AL PATRIMONIO

CAPITAL RESERVA LEGAL

17,104%

100%

16,431% 67,586%

5,544%

3,421%

1,109%

RESERVA FACULTATIVA Y ESTATUTARIA

41,468%

13,441%

RESULTADOS ACUMULADOS

43,453%

14,085%

-20,205%

-6,549%

10,909%

3,536%

3,851%

1,248%

RESULTADOS ACUMULADOS NIIF POR 1ERA VEZ OTROS RESULTADOS INTEGRALES RESULTADO DEL EJERCICIO TOTAL PATRIMONIO

100,000%

32,414%

ANÁLISIS DEL ACTIVO

Composición del Activo

TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 23%

TOTAL ACTIVO CORRIENTE 77%

Para el año 2015, en la Empresa Juan Marcet Cía. Ltda., el porcentaje de participación del Activo Corriente es superior al Activo No Corriente, como sucedió en el año anterior.

En el siguiente gráfico, se muestra la composición del Activo. Podemos observar que la cuenta que tiene la mayor participación es “Inventario”, que ocupa un porcentaje de 64,19% (igual que en el año anterior)

La cuenta que se encuentra en segundo lugar es la de Activo Intangible, incrementado considerablemente en relación al año anterior y superando a Propiedad, Planta y Equipo.

Otras cuentas que componen el Activo aunque en menores proporciones, es importante recalcar, que la empresa no posee grandes cantidades de Cuentas Pendientes de Cobro, por su naturaleza, es muy difícil que está empresa otorgue crédito a sus clientes, igual que en años anteriores.

Composición Activo 0.520%

2.370%

6.291%

1.227% 0.494% 0.303%

14.665% 5.860% 1.877% 2.198%

64.194%

EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES CUENTAS POR COBRAR RELACIONADOS OTRAS CUENTAS POR COBRAR INVENTARIOS, NETOS GASTOS Y PAGOS ANTICIPADOS ACTIVOS POR IMPUESTOS CORRIENTES PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO, NETO ACTIVO INTANGIBLE NETO ACTIVOS POR IMPUESTOS DIFERIDOS OTROS ACTIVOS NO CORRIENTE

Como los Inventarios representan la mayor concentración, procederemos con su análisis:

Composición InventariosINVENTARIOS

MERCADERIAS EN TRANSITO 1%

PRODUCTOS EN PROCESO 0%

(-) PROVISION POR VALOR NETO DE REALIZACION -3%

INVENTARIO DE PRODUCTOS TERMINADOS 96%

Se puede observar que los Inventarios de Productos Terminados- Comprados de Terceros, siguen representando la mayor parte del Activo, la razón es la misma, una empresa Comercial, dispone de muy pocas unidades en Inventarios en Productos en Proceso. OTROS ACTIVOS NO CORRIENTE 10%

Activo No Corriente PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO, NETO 25%

ACTIVOS POR IMPUESTOS DIFERIDOS 2% ACTIVO INTANGIBLE NETO 63%

En la Composición del Activo No Corriente, se puede observar algo interesante en relación a otros años, pues el Activo Intangible es la cuenta con mayor participación, a continuación veremos su composición:

Composición (-) AMORTIZACIO N ACUMULADA ACTIVO INTANGIBLE -30%

Act. Intangible MARCAS, PATENTES, DERECHOS DE LLAVE 1% ADECUACIONES Y MEJORAS EN BIENES ARRENDADOS (ARREND. OPERATIVO) 67%

DERECHOS EN ACUERDOS DE CONCESIÓN 2%

La Empresas, durante este año ha invertido en adecuaciones y mejoras en bienes arrendados, situación que no sucedió en años anteriores . ANÁLISIS DEL PASIVO Y PATRIMONIO

Composición Pasivo TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 24%

TOTAL PASIVO CORRIENTE 76%

TOTAL PASIVO CORRIENTE

TOTAL PASIVO NO CORRIENTE

La mayor parte del pasivo está concentrado en el Pasivo Corriente, lo que significa que la empresa tiene mayores deudas a corto plazo que a largo plazo, dentro de ésta cuenta están:

PASIVO CORRIENTE OTRAS OBLIGACIONES CORRIENTES 14% PROVISIONES 0%

ANTICIPOS/DE VOLUCIONES DE CLIENTES 0%

CUENTAS Y DOCUMENTOS POR PAGAR COMERCIALES 33%

OBLIGACIONES CON ISTITUCIONES FINANCIERAS 53%

La mayor parte del Pasivo Corriente se encuentra en Obligaciones con Instituciones Financieras (bancos). Al igual que en el año anterior, es decir la empresa depende mucho de los Préstamos Bancarios, aunque se puede observar que este año, es en mayor medida.

En cuanto a la estructura del Patrimonio, está compuesto de la siguiente manera:

COMPOSICIÓN PATRIMONIO RESULTADO OTROS RESULTADOS DEL EJERCICIO 3% INTEGRALES 8% RESULTADOS ACUMULADOS NIIF POR 1ERA VEZ -14%

RESULTADOS ACUMULADOS 31%

CAPITAL 12% RESERVA LEGAL 2%

RESERVA FACULTATIVA Y ESTATUTARIA 30%

Se puede observar que la empresa tiene un gran porcentaje en Resultados Acumulados y Reservan, en este años se incorpora la cuenta “Resultados Acumulados NIIF por 1era vez. ¿Cómo está financiado el Activo?

FINANCIAMIENTO DEL ACTIVO TOTAL PATRIMONI O 32%

TOTAL DEL PASIVO 68%

La empresa Juan Marcet Cía. Ltda., financia sus activos en la gran mayoría con deuda (68%), este porcentaje y en menor proporción con capital de los socios (32%).

ANÁLISIS HORIZONTAL ESTADO DE SITUACION FINANCIERA AÑPS 2013 Y 2014 RUC: 0990021058001 AÑO 2013 ACTIVO ACTIVO CORRIENTE Efectivo y Equivalentes al Efectivo Cuentas y Documentos por Cobrar Comerciales Cuentas y Documentos por Cobrar Relacionados Otras Cuentas por Cobrar Inventarios Netos Inventarios de Productos en Proceso Inventario de Productos Terminados- Comprado de terceros Mercaderías en Tránsito (-) Provisión por Valor Neto de Realización Gastos y Pagos Anticipados Activos por Impuestos Corrientes TOTAL ACTIVO CORRIENTE ACTIVO NO CORRIENTE Propiedades, Planta y Equipo, Neto Edificios Instalaciones Muebles y Enseres Maquinaria y Equipo Equipo de Computacion Vehículos (-) Depreciacion Acumulada Propiedad, Planta y Equipo Activo Intangible, Neto Marcas, Patentes, Derechos de Llave Adecuaciones y Mejoras en Bienes Arrendados Derechos en Acuerdos de Concesión (-) Amortización Acumulada Activo Intangible Activos por Impuestos Diferidos Otros Activos No Corriente TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE TOTAL DEL ACTIVO

AÑO 2014

VARIACION ABSOLUTA

684.498,03 75.371,37 76.660,26 13.678,13 5.470.363,46 12.354,64 5.593.892,37 41.947,01 - 177.830,56

789.409,30 71.346,40 70.650,80 29.497,81 5.779.336,14 17.020,55 5.889.725,32 50.420,83 - 177.830,56

33.986,06 196.004,27 6.550.561,58

318.627,32 202.063,22 7.260.930,99

1.524.846,91 2.539,65 1.656.854,06 1.703.405,18 103.233,69 641.125,03 217.592,14 - 2.799.902,84

1.813.250,66 0 0 1.825.472,44 2.123.231,16 733.087,70 222.327,68 - 3.090.868,32

42.776,95 234.142,74

30.656,83 192.254,50

- 191.365,79

- 161.597,67 120.537,12 194.835,91 1.882.996,89 8.433.558,47

120.325,94 202.113,35 2.166.346,78 9.427.277,77

4.665,91 295.832,95 8.473,82 2.539,65 - 1.656.854,06 122.067,26 2.019.997,47 91.962,67 4.735,54 - 290.965,48 - 41.888,24 29.768,12 -

104.911,27 4.024,97 6.009,46 15.819,68 308.972,68 284.641,26 6.058,95 710.369,41 288.403,75 - 12.120,12 211,18 7.277,44 283.349,89 993.719,30

RELATIVA 15,33% -5,34% -7,84% 115,66% 5,65%

-

37,77% 5,29% 20,20% 0,00% 837,52% 3,09% 10,84% 18,91% -100,00% -100,00% 7,17% 1956,72% 14,34% 2,18% 10,39% -28,33% -17,89%

-15,56% -0,18% 3,74% 15,05% 11,78%

JUAN MARCET COMPAÑÍA LIMITADA ANÁLISIS HORIZONTAL ESTADO DE SITUACION FINANCIERA AÑPS 2013 Y 2014 RUC: 0990021058001 AÑO 2013

AÑO 2014

VARIACION ABSOLUTA

PASIVO

-

PASIVO CORRIENTE

RELATIVA -

-

-

Cuentas y Documentos por Pagar Comerciales

1.462.279,06

1.685.986,03

-

223.706,97

15,30%

Obligacions con Instituciones Financieras

1.883.299,14

2.459.935,24

-

576.636,10

30,62%

1.064,00

-

1.064,00

683.310,13

635.364,76

-

-

47.945,37

-7,02%

7.374,86

1.064,59

-

-

6.310,27

-85,56%

4.036.263,19

4.783.414,62

-

747.151,43

18,51%

Provisiones Otras Obligaciones corrientes Anticipos, Devoluciones de Clientes TOTAL PASIVO CORRIENTE

-

PASIVO NO CORRIENTE Obligacions con Instituciones Financieras

-

-

203.179,81

483.101,51

-

279.921,70

137,77%

Provisiones por Jubilación Patronal y Desahucio

1.260.423,63

1.268.767,21

-

8.343,58

0,66%

TOTAL PASIVO NO CORRIENTE

1.463.603,44

1.751.868,72

-

288.265,28

19,70%

TOTAL DEL PASIVO

5.499.866,63

6.535.283,34

-

1.035.416,71

18,83%

PATRIMONIO NETO

-

-

-

-

Capital

500.000,00

500.000,00

-

-

0,00%

Reserva Legal

100.000,00

100.000,00

-

-

0,00%

1.212.270,42

1.212.270,42

-

515.926,20

969.836,44

-

Reservas Facultativa, Estatutaria, otras Reservas Resultados Acumulados

453.910,24

Resultados Acumulados NIIF por 1era vez

-

-

Otros Resultados Integrales

-

-

Resultados del Ejercicio

605.495,22

109.887,57

-

- 495.607,65

TOTAL PATRIMONIO

2.933.691,84

2.891.994,43

-

-

8.433.558,47

9.427.277,77

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

41.697,41

0,00% 87,98%

-81,85% -1,42% 11,78%

ANÁLISIS HORIZONTAL Dentro del análisis que hemos realizado se observa que en el grupo del Activo Corriente una de las Cuentas que tuvo una variación muy significativa fue la de “Otras Cuentas por Cobrar”, con un incremento del 115,66%, entre los años 2013 y 2014:

$

Otras Cuentas por Cobrar 30,000.00 25,000.00 20,000.00 15,000.00 10,000.00 5,000.00 -

29,497.81 13,678.13

1

2 Años

Otra de las cuentas que también sufrió un incremento entre los años 2013 y 2014, fue la de Gastos y Pagos Anticipados, su incremento es muy notable, del 837%:

Gastos y Pagos Anticipados 2, 318,627.32

400,000.00 200,000.00

1, 33,986.06

1

2

Es importante recalcar que dentro de los grupos de Propiedad, Planta y Equipo, tanto la cuenta de “Edificios” como la de “Instalaciones” disminuyeron en su totalidad. Se podría decir que la empresa vendió estos activos, o su vida útil terminó:

Edificios

3,000.00 2,500.00 2,000.00 1,500.00

2,539.65

1,000.00 500.00 0

1

2

Para el grupo del Pasivo existen dos variaciones significativas, una es en el Activo Corriente, en la Cuenta “Anticipos-Devoluciones a Clientes” que experimentó una disminución:

Anticipos, Devoluciones de Clientes 7,374.86 8,000.00 6,000.00 4,000.00 1,064.59 2,000.00 1

2

Y la otra variación significativa es dentro del Activo No Corriente o a Largo Plazo, que sufrió un incremento:

Obligaciones con Instituciones Financieras 483,101.51 500,000.00 400,000.00 300,000.00

203,179.81

200,000.00 100,000.00

1

2

Esto significa que la Empresa depende en gran medida de la deuda Bancaria.

JUAN MARCET COMPAÑÍA LIMITADA ANÁLISIS HORIZONTAL ESTADO DE SITUACION FINANCIERA AÑOS 2014 Y 2015 RUC: 0990021058001 AÑO 2014 AÑO 2015 ACTIVO ACTIVO CORRIENTE Efectivo y Equivalentes al Efectivo Cuentas y Documentos por Cobrar Comerciales Cuentas y Documentos por Cobrar Relacionados Otras Cuentas por Cobrar Inventarios Netos Inventarios de Productos en Proceso Inventario de Productos Terminados- Comprado de terceros Mercaderías en Tránsito (-) Provisión por Valor Neto de Realización Gastos y Pagos Anticipados Activos por Impuestos Corrientes TOTAL ACTIVO CORRIENTE ACTIVO NO CORRIENTE Propiedades, Planta y Equipo, Neto Edificios Instalaciones Muebles y Enseres Maquinaria y Equipo Equipo de Computacion Vehículos (-) Depreciacion Acumulada Propiedad, Planta y Equipo Activo Intangible, Neto Marcas, Patentes, Derechos de Llave Adecuaciones y Mejoras en Bienes Arrendados Derechos en Acuerdos de Concesión (-) Amortización Acumulada Activo Intangible Activos por Impuestos Diferidos Otros Activos No Corriente TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE TOTAL DEL ACTIVO

789.409,30 71.346,40 70.650,80 29.497,81 5.779.336,14 17.020,55 5.889.725,32 50.420,83 - 177.830,56

$ $ $ $ $

VARIACION ABSOLUTA

567.344,00 110.695,00 44.566,00 27.322,00 5.789.597,00

$ 26.185,24 $ 5.945.944,31 $ 30.804,42 $ (213.336,97) 318.627,32 202.063,22 7.260.930,99

$ $ $

198.240,00 169.243,00 6.907.008,00

1.813.250,66

$

528.543,00

0 0 1.825.472,44 2.123.231,16 733.087,70 222.327,68 - 3.090.868,32

$ 1.870.600,94 $ 111.196,02 $ 805.068,33 $ 222.327,24 ########## 30.656,83

192.254,50

$

1.322.662,00

$ 15.240,00 $ 2.211.055,30 $ 79.908,32 $ (983.541,62)

- 161.597,67 120.325,94 202.113,35 2.166.346,78 9.427.277,77

$ $ $ $

46.934,00 213.790,00 2.111.930,00 9.018.938,00

9.164,69 56.218,99 - 19.616,41 - 35.506,41 45.128,50 - 2.012.035,14 71.980,63 0,44 610.218,79 - 177.014,50 2.211.055,30 79.908,32 - 821.943,95 -

- 222.065,30 39.348,60 - 26.084,80 2.175,81 10.260,86 - 120.387,32 - 32.820,22 - 353.922,99 - 1.284.707,66 1.292.005,17 - 73.391,94 11.676,65 - 54.416,78 - 408.339,77

RELATIVA

-28,13% 55,15% -36,92% -7,38% 0,18% 53,84% 0,95% -38,91% 19,97% -37,78% -16,24% -4,87% -70,85%

2,47% -94,76% 9,82% 0,00% -19,74% 4214,41% -92,07%

508,64% -60,99% 5,78% -2,51% -4,33%

JUAN MARCET COMPAÑÍA LIMITADA ANÁLISIS HORIZONTAL ESTADO DE SITUACION FINANCIERA AÑOS 2014 Y 2015 RUC: 0990021058001 AÑO 2014

AÑO 2015

VARIACION ABSOLUTA

PASIVO

-

PASIVO CORRIENTE

RELATIVA -

-

-

Cuentas y Documentos por Pagar Comerciales

1.685.986,03

$

1.536.601,00

-

- 149.385,03

Obligacions con Instituciones Financieras

2.459.935,24

$

2.437.098,00

-

-

22.837,24

-0,93%

1.064,00

$

414,00

-

-

650,00

-61,09%

635.364,76

$

639.057,00

-

1.064,59

$

455,00

-

-

$ 4.613.625,00

-

Provisiones Otras Obligaciones corrientes Anticipos, Devoluciones de Clientes TOTAL PASIVO CORRIENTE

4.783.414,62

PASIVO NO CORRIENTE Obligacions con Instituciones Financieras

-8,86%

3.692,24

0,58%

609,59

-57,26%

- 169.789,62

-3,55%

-

-

483.101,51

$

107.279,00

-

- 375.822,51

-77,79%

Provisiones por Jubilación Patronal y Desahucio

1.268.767,21

$

1.374.666,00

-

105.898,79

8,35%

TOTAL PASIVO NO CORRIENTE

1.751.868,72

$ 1.481.945,00

-

- 269.923,72

-15,41%

TOTAL DEL PASIVO

6.535.283,34

$ 6.095.570,00

-

- 439.713,34

-6,73%

PATRIMONIO NETO

-

-

-

-

Capital

500.000,00

$

500.000,00

-

-

0,00%

Reserva Legal

100.000,00

$

100.000,00

-

-

0,00%

1.212.270,42

$

1.212.270,00

-

0,42

0,00%

969.836,44

$

1.270.279,00

-

300.442,56

30,98%

Resultados Acumulados NIIF por 1era vez

$

(590.668,00)

-

- 590.668,00

Otros Resultados Integrales

$

318.910,00

-

318.910,00

Reservas Facultativa, Estatutaria, otras Reservas Resultados Acumulados

-

Resultados del Ejercicio

109.887,57

$

112.576,00

-

2.688,43

2,45%

TOTAL PATRIMONIO

2.891.994,43

$

2.923.367,00

-

31.372,57

1,08%

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

9.427.277,77

$ 9.018.938,00

-4,33%

ANÁLISIS HORIZONTAL 2014 Y 2015

Entre las variaciones más significativas que podemos encontrar en el Activo, entre los años 2014 y 2015 están:

La cuenta de Efectivo y Equivalentes al Efectivo tuvo un decremento, lo que se puede explicar con que la deuda bancaria también disminuyó, se podría suponer que se usaron recursos monetarios para liquidar estas deudas pendientes a corto plazo.

Efectivo y Equivalentes al Efectivo 789,409.30 $567,344.00

800,000.00 600,000.00 400,000.00

200,000.00 1

2

Obligaciones con Instituciones Financieras c/p 2,459,935.24 2,460,000.00

$2,437,098.00

2,450,000.00 2,440,000.00 2,430,000.00 2,420,000.00 1

2

Aunque también se podría suponer que la empresa tuvo que vender sus Activos Fijos, para poder hacer frente a sus deudas a largo plazo, ya que estas también tuvieron un decremento considerable.

Propiedades, Planta y Equipo, Neto 2,000,000.00 1,500,000.00 1,000,000.00

1,813,250.66

500,000.00

$528,543.00

1

2

Obligaciones con Instituciones Financieras l/p 483,101.51 500,000.00 400,000.00 300,000.00 $107,279.00

200,000.00 100,000.00 -

1

2

Como podemos observar en el gráfico, tanto Propiedad, Planta y Equipo como las Obligaciones con Instituciones Financieras l/p, disminuyeron en un porcentaje parecido.

Sin duda, una de las cuentas que tuvo una variación más significativa dentro del Grupo de los Activos fue la cuenta “Activos Intangibles”:

Activo Intangible, Neto 1,500,000.00 1,000,000.00 $1,322,662.00 500,000.00 -

30,656.83 1

2

JUAN MARCET COMPAÑÍA LIMITADA ANÁLISIS HORIZONTAL ESTADO DE RESULTADOS AÑPS 2013 Y 2014 RUC: 0990021058001 AÑO 2013 INGRESOS INGRESOS ACTIVIDADES ORDINARIAS (-) COSTO DE VENTAS UTILIDAD BRUTA

AÑO 2014

18.954.400,65 10.468.820,69 8.485.579,96

19.009.168,71 10.488.066,18 8.521.102,53

109,03 12.008,93 12.117,96

149,55 6.880,82 7.030,37

(-) GASTOS GASTOS DE VENTAS Y ADMINISTRACION GASTOS FINANCIEROS OTROS GASTOS TOTAL GASTOS

7.600.108,01 251.785,65 46.348,31 7.898.241,97

UTILIDAD ANTES DE PARTICIPACION, IMPUESTO Y RESERVA GASTO DE PARTICIPACION LABORAL GASTO DE IMPUESTO A LA RENTA GASTO DE IMPUESTO DIFERIDO UTILIDAD DEL PERIODO

599.455,95 149.935,44 127.128,17 117.010,76 205.381,58

(+) OTROS INGRESOS INTERESES FINANCIEROS OTRAS RENTAS TOTAL OTROS INGRESOS

VARIACION ABSOLUTA RELATIVA 54.768,06 19.245,49 35.522,57

0,289% 0,184% 0,419%

40,52 5.128,11 5.087,59

37,164% -42,702% -41,984%

7.971.663,23 219.586,75 30.949,76 8.222.199,74

371.555,22 - 32.198,90 - 15.398,55 323.957,77

4,889% -12,788% -33,224% 4,102%

305.933,16 45.889,97 150.155,61 109.887,58

- 293.522,79 - 104.045,47 23.027,44 - 117.010,76 - 95.494,00

-48,965% -69,394% 18,114% -100,000% -46,496%

-

ANÁLISIS HORIZONTAL

En el Estado de Resultados, se puede observar que no ha existido un incremento notable en los ingresos:

INGRESOS ACTIVIDADES ORDINARIAS 19,009,168.71

19,050,000.00 18,954,400.65

19,000,000.00 18,950,000.00 18,900,000.00

1

2

Incluso, la Utilidad del período disminuyó considerablemente:

UTILIDAD DEL PERIODO 205,381.58 250,000.00 109,887.58

200,000.00 150,000.00 100,000.00

50,000.00 1

2

Esto hecho se puede justificar con el incremento de los gastos:

OTROS GASTOS 46,348.31 50,000.00 30,949.76 40,000.00 30,000.00 20,000.00 10,000.00 1

2

JUAN MARCET COMPAÑÍA LIMITADA ANÁLISIS HORIZONTAL ESTADO DE RESULTADOS AÑPS 2014 Y 2015 RUC: 0990021058001 AÑO 2014 INGRESOS INGRESOS ACTIVIDADES ORDINARIAS (-) COSTO DE VENTAS UTILIDAD BRUTA

AÑO 2015

VARIACION ABSOLUTA RELATIVA

19.009.168,71 10.488.066,18 8.521.102,53

18.793.413,00 9.810.012,00 8.983.401,00

149,55 6.880,82 7.030,37

1.359,25 28.791,00 30.150,25

(-) GASTOS GASTOS DE VENTAS Y ADMINISTRACION GASTOS FINANCIEROS OTROS GASTOS TOTAL GASTOS

7.971.663,23 219.586,75 30.949,76 8.222.199,74

8.448.618,00 232.089,00 27.332,00 8.708.039,00

476954,77 0,059831274 12502,25 0,056935357 -3617,76 -0,116891375 485839,26 0,05908872

UTILIDAD ANTES DE PARTICIPACION, IMPUESTO Y RESERVA GASTO DE PARTICIPACION LABORAL GASTO DE IMPUESTO A LA RENTA GASTO DE IMPUESTO DIFERIDO UTILIDAD DEL PERIODO

305.933,16 45.889,97 150.155,61 109.887,58

305.512,25 45.826,84 154.921,00 7.811,00 112.575,41

-420,91 -0,001375823 -63,1325 -0,001375736 4765,39 0,031736343 -7811 2687,8325 0,024459839

(+) OTROS INGRESOS INTERESES FINANCIEROS OTRAS RENTAS TOTAL OTROS INGRESOS

-

-215755,71 -0,011350087 -678054,18 -0,064650067 462298,47 0,054253363

1209,7 21910,18 23119,88

8,088933467 3,184239669 3,288572294

ANÁLISIS HORIZONTAL

En este año, los ingresos disminuyeron:

I N G R E S O S A C T I V I DA D E S ORDINARIAS 19,100,000.00 19,000,000.00 18,900,000.00 18,800,000.00 18,700,000.00 18,600,000.00

19,009,168.71 18,793,413.00

1

2

Por otro lado, el total de ingresos, incremento considerablemente:

TOTAL OTROS INGRESOS 30,150.25 40,000.00 7,030.37 20,000.00 1

2

Y a pesar de que, existieron un gran número de gastos, el notable incremento en otros ingresos, reflejo en un incremento de la Utilidad:

UTILIDAD DEL PERIODO 112,575.41 113,000.00 112,000.00 111,000.00

109,887.58

110,000.00 109,000.00 108,000.00 1

2

Pero, lo ideal sería que la empresa genere utilidad con sus actividades ordinarias.

ÍNDICES DE LIQUIDEZ

AÑO 1

AÑO 2

AÑO 3

Liquidez Corriente =

Activos Corrientes Pasivos Corrientes

$ 6.550.561,58 = $ 4.036.263,19

1,62

$ 7.260.930,99 = $ 4.783.414,62

1,52

$ 6.907.008,00 = $ 4.613.625,00

1,50

Prueba Ácida =

Act. Corrientes - Inventarios Pasivos Corrientes

$ 1.080.198,12 = $ 4.036.263,19

0,27

$ 1.481.594,85 = $ 4.783.414,62

0,31

$ 1.117.411,00 = $ 4.613.625,00

0,24

PARA EL AÑO 2013.Por cada dólar de deuda que tiene la empresa, posee $1,62, para cubrirlas, pero si retiramos los inventarios, porque son la parte menos líquida del Activo Corriente, la empresa apenas dispone de $0,27, es decir no tiene liquidez suficiente para pagar sus deudas.

PARA EL AÑO 2014.Por cada dólar de deuda que tiene la empresa, posee $1,52, para cubrirlas (menos que el año anterior), cuando retiramos los inventarios, la empresa apenas dispone de $0,31, es decir no tiene liquidez suficiente para pagar sus deudas.

PARA EL AÑO 2015.Por cada dólar de deuda que tiene la empresa, posee $1,50, para cubrirlas, el índice menor entre los años que estamos comparando, retirando los inventarios, la empresa apenas dispone de $0,24, es decir no tiene liquidez suficiente para pagar sus deudas. CAPITAL DE TRABAJO

Capital de Trabajo = Act. Corriente - Pas. Corriente

AÑO 1 $6550561,58 - $4036263,19 = 2.514.298,39

AÑO 2 $7260930,99 - $4783414,62 = 2.477.516,37

AÑO 3 $6907008 - $4613625 = 2

PARA EL AÑO 2013.En el año 2013, la Empresa Juan Marcet Cía. Ltda., disponía de un capital de trabajo de $2.514.298,39; es decir, después de afrontar sus deudas, ésta es la cantidad que le resta, para seguir operando o invertir.

PARA EL AÑO 2014.-

En el año 2014, la Empresa Juan Marcet Cía. Ltda., disponía de un capital de trabajo de $2.477.516,37; es decir, después de afrontar sus deudas, ésta es la cantidad que le resta, para seguir operando o invertir, en relación con el año anterior, el Capital de Trabajo es menor.

PARA EL AÑO 2015.En el año 2015, la Empresa Juan Marcet Cía. Ltda., disponía de un capital de trabajo de $2.293.383,00; es decir, después de afrontar sus deudas, ésta es la cantidad que le resta, para seguir operando o invertir, al comparar los 3 años, se puede observar que en el 2015, dispone del menor capital de trabajo.

ADMINISTRACIÓN DE EFECTIVOS Y VALORES NEGOCIABLES. AÑO 2014 EFECTIVO Y EQUIVALENTE DEL EFECTIVO

ACTIVOS CIRCULANTES

ACTIVOS TOTALES

789.409,30

7.260.930,99

9.427.277,77

EFECTIVO Y EQUIVALENTE DEL EFECTIVO Activos Circulantes

EFECTIVO Y EQUIVALENTE DEL EFECTIVO Activos Totales

EFECTIVO Y EQUIVALENTE DEL EFECTIVO Ventas totales

EFECTIVO Y EQUIVALENTE DEL EFECTIVO Capital Neto

789.409,30

VENTAS TOTALES

CAPITAL NETO

19.009.168,71

2477516,37

0.11

7.260.930,99

789.409,30

0,084

9.427.277,77

789.409,30

0,042

19.009.168,71

789.409,30

0,46

2477516,37

RELACION EFECTIVO Y EQUIVALENTE DEL EFECTIVO CON ACTIVOS CIRCULANTES.

EFECTIVO Y EQUIVALENTE DEL EFECTIVO CON ACTIVOS CIRCULANTES

10% ACTIVOS CIRCULANTES EFECTIVO Y EQUIVALENTE DEL EFECTIVO

90%

Efectivo y equivalente del 789.409,30 efectivo. =

0.10%

7.260.930,99

Activos Circulantes Efectivo y equivalente del efectivo representan tan solo un 10% del total de Activos Circulantes, es decir JUAN MARCET, efectiviza las cuentas pendientes de cobro y también por los plazos que nos da los proveedores al momentos de cancelar nuestras deudas. RELACION EFECTIVO Y EQUIVALEN TE DEL EFECTIVO CON ACTIVOS TOTALES

EFECTIVO Y EQUIVALENTE DEL EFECTIVO CON ACTIVOS TOTALES

8%

EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO ACTIVOS TOTALES

92%

Efectivo y equivalente del

= 789.409,30

0,084

efectivo. 9.427.277,77

Activos Totales Dentro del grupo de Activos Totales, el EFECTIVO Y EQUIVALNETE DEL EFECTIVO CON ACTIVOS TOTALES representan el 8,4%, un porcentaje muy bajo. La mayor concentración se encuentra en Inventarios.

RELACION EFECTIVO Y EQUIVALEN TE DEL EFECTIVO CON VENTAS TOTALES

EFECTIVO Y EQUIVALENTE DEL EFECTIVO CON VENTAS TOTALES

4% EFECTIVO Y EQUIVALENTE DEL EFECTIVO VENTAS TOTALES

96%

Efectivo y equivalente del 789.409,30 efectivo. = 19.009.168,71 Ventas totales

4,20%

El “EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO” provienen de las Ventas a Contado, el porcentaje de 4,20 %, representa que de todas las ventas solo este porcentaje están efectivizando las cuentas pendientes y se realizan ventas al contado. RELACIÓN DE EFECTIVO Y EQUIVALENTE DEL EFECTIVO CON EL CAPITAL NETO DE TRABAJO

EFECTIVO Y EQUIVALENTE DEL EFECTIVO CON RELACION AL CAPITAL NETO

31% EFECTIVO Y EQUIVALENTE DEL EFECTIVO CAPITAL NETO

69%

Efectivo y equivalente del efectivo. = Capital Neto

31% 789.409,30 2477516,37

Del Total de Capital de Trabajo Neto que dispone la empresa, 31% representa Efectivo y equivalente del efectivo, lo que representa que la empresa tiene invertido un buen porcentaje de su Capital de Trabajo en dinero o efectivo.

AÑO 2015 EFECTIVO Y EQUIVALENTE DEL EFECTIVO

ACTIVOS CIRCULANTES

ACTIVOS TOTALES

VENTAS TOTALES

6.907.008,00

9.018.938,00

18.793.413,00

567.344,00

EFECTIVO Y EQUIVALENTE Activos Circulantes

CAPITAL NETO 2293383,00

567.344,00 6.907.008,00

0,0821

EFECTIVO Y EQUIVALENTE Activos Totales

EFECTIVO Y EQUIVALENTE Ventas totales

EFECTIVO Y EQUIVALENTE Capital Neto

567.344,00 9.018.938,00

0,062

567.344,00 18.793.413,00

0,030

567.344,00

0,25

2293383,00

RELACION EFECTIVO Y EQUIVALENTE DEL EFECTIVO CON ACTIVOS CIRCULANTES.

EFECTIVO Y EQUIVALENTE DEL EFECTIVO CON ACTIVOS CIRCULANTES.

8% EFECTIVO Y EQUIVALENTE Activos Circulantes

92%

Efectivo y equivalente del efectivo. Activos Circulantes

= 567344 6907008,00

8,21%

Efectivo y equivalente del efectivo representan tan solo un 8,21% del total de Activos Circulantes, es decir JUAN MARCET, a disminuido más su efectivo a comparación de años anteriores porque no se efectiviza las cuentas pendientes de cobro y puede ser también por los plazos que nos da los proveedores al momentos de cancelar nuestras deudas . RELACION EFECTIVO Y EQUIVALEN TE DEL EFECTIVO CON ACTIVOS TOTALES

EFECTIVO Y EQUIVALENTE DEL EFECTIVO CON ACTIVOS TOTALES

6% EFECTIVO Y EQUIVALENTE DEL EFECTIVO ACTIVOS TOTALES

94%

Efectivo y equivalente del efectivo. Activos Totales

= 567.344,00

6,2%

9.018.938,00

Dentro del grupo de Activos Totales, el EFECTIVO Y EQUIVALNETE DEL EFECTIVO CON ACTIVOS TOTALES representan el 6,2%, un porcentaje muy bajo. La mayor concentración se encuentra en Inventarios y en los activos no corrientes. RELACION EFECTIVO Y EQUIVALEN TE DEL EFECTIVO CON VENTAS TOTALES

EFECTIVO Y EQUIVALEN TE DEL EFECTIVO CON VENTAS TOTALES

0% 3% 3%

EFECTIVO Y EQUIVALENTE Ventas totales

97%

Efectivo y equivalente del efectivo. Ventas totales

= 567344

3,01%

$18793413

El “EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO” provienen de las Ventas a Contado, el porcentaje de 3,01%, representa que de todas las ventas solo este porcentaje están efectivizando las cuentas pendientes y se realizan ventas al contado. RELACIÓN DE EFECTIVO Y EQUIVALENTE DEL EFECTIVO CON EL CAPITAL NETO DE TRABAJO

EFECTIVO Y EQUIVALENTE = 567.344,00 Capital Neto 2293383,00

Activo Corriente = Pasivo Corriente =

24,73%

$ 6.907.008,00 $ 4.613.625,00

Capital Neto de Trabajo =2293383,00

El Capital de Trabajo es la inversión de una empresa en activos a corto plazo (efectivo, valores negociables, cuentas por cobrar e inventarios). Siempre que los activos superen a los pasivos, la empresa dispondrá de Capital Neto de Trabajo.

Del Total de Capital de Trabajo Neto que dispone la empresa, 24,74% representa Efectivo y equivalente del efectivo, lo que representa que la empresa tiene invertido un buen porcentaje de su Capital de Trabajo en dinero o efectivo.

INVENTARIO AÑO 2014 INVENTARIO

5779336,14

ACTIVOS CIRCULANTES

7.260.930,99

Inventario

5779336,14

Activos Circulantes

7.260.930,99

Inventario

5779336,14

Activos Totales

9.427.277,77

Inventario

5779336,14

Capital Neto

2477516,37

ACTIVOS TOTALES

CAPITAL NETO

9.427.277,77

$0,79

$0,61

2,33

RELACION DEL INVENTARIO CON ACTIVOS CIRCULANTES.

2477516,37

RELACION DEL INVENTARIO CON ACTIVOS CIRCULANTES

Inventario

21% 79%

Inventario. Activos Circulantes

Activos Circulantes

=

5779336,14 7.260.930,99

79%

El inventario representan tan solo un 71% del total de Activos Circulantes, es decir aquí se concentra la mayor parte de sus inventarios en los activos circulantes siendo esta la mayor dentro de este grupo.

RELACION INVENTARIO CON ACTIVOS TOTALES

RELACION INVENTARIO CON ACTIVOS TOTALES

39% 61%

Inventario Activos Totales

Inventario Activos Totales

=

5779336,14 9.427.277,77

61%

Dentro del grupo de Activos Totales, el INVENTARIO representan el 49%, un porcentaje un tanto elevado. Es una de las mayores concentraciones dentro del activo total. RELACIÓN DE INVENTARIO CON EL CAPITAL NETO DE TRABAJO Inventario. = 5779336,14 2,33 Capital Neto 2477516,37 Activo Corriente = Pasivo Corriente =

7.260.930,99 4.783.414,62

Capital Neto de Trabajo = $ 2477516,37

Del Total de Capital de Trabajo Neto que dispone la empresa, 233% representa el Inventario, lo que significa que la empresa tiene invertido un gran porcentaje de su Capital de Trabajo en Inventario.

AÑO 2015

INVENTARIO

ACTIVOS CIRCULANTES

ACTIVOS TOTALES

$ 5.789.597,00

$ 6.907.008,00

9.018.938,00

CAPITAL NETO

2293383,00

Inventario Activos Circulantes

Inventario Activos Totales

5.789.597,00 $ 6.907.008,00

0,83

5.789.597,00 9.018.938,00

0,64

Inventario

$ 5.789.597,00

Capital Neto

2,52

2293383,00

RELACION DEL INVENTARIO CON ACTIVOS CIRCULANTES.

RELACION DEL INVENTARIO CON ACTIVOS CIRCULANTES

Inventario

36% 64%

Inventario.

=

5.789.597,00 $ 6.907.008,00

Activos Circulantes

64%

Activos Circulantes El inventario representan tan solo un 64% del total de Activos Circulantes, es decir JUAN MARCET aquí se concentra la mayor parte de sus activos circulantes siendo esta la mayor dentro de este grupo, este inventario está incluido toda la diversidad de productos que la empresa ofrece y también son distribuidores al por mayor para microempresas dedicadas a esta actividad. RELACION INVENTARIO CON ACTIVOS TOTALES

RELACION INVENTARIO CON ACTIVOS TOTALES

36%

Inventario Activos Totales

64%

Inventario

=

5.789.597,00 9.018.938,00

0,64

Activos Totales Dentro del grupo de Activos Totales, el INVENTARIO representan el 64%, un porcentaje muy alto. Es una de las mayores concentraciones dentro del activo total sin embargo hay que tomar en cuenta los demás años este se ha ido incrementando paulatinamente. RELACIÓN DE INVENTARIO CON EL CAPITAL NETO DE TRABAJO

Inventario. = Capital Neto

$ 5.789.597,00 2,52

Activo Corriente = Pasivo Corriente =

2293383,00

$ 6.907.008,00 $ 4.613.625,00

Capital Neto de Trabajo = $ 2293383,00

Del Total de Capital de Trabajo Neto que dispone la empresa, 252% representa el Inventario, lo que significa que la empresa tiene invertido un gran porcentaje de su Capital de Trabajo en Inventario. ROTACION DEL INVENTARIO 𝑅𝑜𝑡𝑎𝑐𝑖𝑜𝑛 𝑑𝑒𝑙 𝑖𝑛𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑟𝑖𝑜 =

𝑐𝑜𝑠𝑡𝑜 𝑑𝑒 𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎 𝑜 𝑐𝑜𝑠𝑡𝑜 𝑑𝑒 𝑝𝑟𝑜𝑑𝑢𝑐𝑐𝑖𝑜𝑛 𝑖𝑛𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑟𝑖𝑜𝑠 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙𝑒𝑠 𝑝𝑟𝑜𝑚𝑒𝑑𝑖𝑜𝑠

INVENTARIO TOTALES PROMEDIO 𝑰𝑛𝑣. 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙𝑒𝑠 𝑝𝑟𝑜𝑚𝑒𝑑𝑖𝑜 =

𝑖𝑛𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑟𝑖𝑜 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙𝑒𝑠 𝑎ñ𝑜1 𝑚𝑎𝑠 𝑖𝑛𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑟𝑖𝑜 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙𝑒𝑠 𝑎ñ𝑜2 2

PERIODO DE INVENTARIO 𝑃𝑒𝑟𝑖𝑜𝑑𝑜 𝑑𝑒 𝐼𝑛𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑟𝑖𝑜 =

365 𝑟𝑜𝑡𝑎𝑐𝑖𝑜𝑛 𝑑𝑒 𝐼𝑛𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑟𝑖𝑜

DATO PARA EL CÁLCULO: 2013

2014

2015

INVENTARIO

5.470.363,46

5.779.336,14

$ 5.789.597,00

COSTO DE VENTAS

10.468.820,69

10.488.066,18

9.810.012,00

COMPARACIÓN ENTRE LOS AÑOS 2014 Y 2013 INVENTARIO TOTAL PROMEDIO Años 2013 y 2014

= 5.470.363,46 + 5.779.336.14 2 11249699,6 = 2 = 5624849,8

ROTACION DEL INVENTARIO AÑO 2014 =

10.488.066,18

5624849,8 1,86 VECES

=

PERIODO DE INVENTARIO

=

Año 2014

365 DIAS 1,86

= 197 DIAS Para la empresa JUAN MARCET CIA. LTDA, durante el año 2014, la rotación de sus inventarios totales es de 1,86 veces; esto quiere decir, que sus inventarios se convierten en dinero en efectivo casi 2 veces en el años, es decir, cada 197 días. COMPARACIÓN ENTRE LOS AÑOS 2015 Y 2014 INVENTARIO TOTAL PROMEDIO Años 2014 y 2015

= 5.779.336,14 + 5.789.597,00 2

11568933,14 2 5784466,57

= =

ROTACION DEL INVENTARIO AÑO 10.488.066,18 2014 = 5784466,57 1,81 VECES

=

PERIODO DE INVENTARIO

=

Año 2014

365 DIAS 1,81 veces

=

201 DIAS

Para la empresa JUAN MARCET, CIA. LTDA, durante el año 2015, la rotación de sus inventarios totales es de 1,81 veces;, es decir, cada 201 días, como notamos en el siguiente análisis vemos un incremento en 4 días de conversión de los inventarios en dinero, con respecto al año anterior. ROTACION DEL INVENTARIO DE PRODUCTO TERMINADO 𝑅𝑜𝑡𝑎𝑐𝑖𝑜𝑛 𝑑𝑒𝑙 𝑖𝑛𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑟𝑖𝑜 =

𝑐𝑜𝑠𝑡𝑜 𝑑𝑒 𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎 𝑜 𝑐𝑜𝑠𝑡𝑜 𝑑𝑒 𝑝𝑟𝑜𝑑𝑢𝑐𝑐𝑖𝑜𝑛 𝑖𝑛𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑟𝑖𝑜𝑠 𝑑𝑒 𝑝𝑟𝑜𝑑𝑢𝑐𝑡𝑜 𝑡𝑒𝑟𝑚𝑖𝑛𝑎𝑑𝑜 𝑝𝑟𝑜𝑚𝑒𝑑𝑖𝑜𝑠

PERIODO DE INVENTARIO DE PRODUCTOS TERMINADOS 𝑃𝑒𝑟𝑖𝑜𝑑𝑜 𝑑𝑒 𝐼𝑛𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑟𝑖𝑜 =

365 𝑟𝑜𝑡𝑎𝑐𝑖𝑜𝑛 𝑑𝑒 𝐼𝑛𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑟𝑖𝑜 𝑑𝑒 𝑝𝑟𝑜𝑑𝑢𝑐𝑡𝑜 𝑡𝑒𝑟𝑚.

DATO PARA EL CÁLCULO: 2013 INVENTARIOS DE PROD. TERM. Y MERCAD. EN ALMACÉN

COSTO DE VENTAS

2014

5.593.892,37

5.889.725,32

10.468.820,69

10.488.066,18

2015

5.945.944,31

9.810.012,00

COMPARACIÓN ENTRE LOS AÑOS 2014 Y 2013 INVENTARIO TOTAL PROMEDIO Años 2013 y 2014

= 5.593.892,37 + 5.889.725,32 2 11483617,69 = 2 5741808,85 =

ROTACION DEL INVENTARIO AÑO 2014 = 10.488.066,18 5741808,85 1,82 VECES

=

= 365 DIAS

PERIODO DE INVENTARIO DE PRODUCTOS TERM Año 2014

1,82

= 200 DIAS Para la empresa JUAN MARCET, CIA. LTDA, durante el año 2014, nos indica 1,82 veces en el año se está vendiendo la producción o se esta entregando a los clientes, ósea en 200 días se vende la mercadería. COMPARACIÓN ENTRE LOS AÑOS 2015 Y 2014 INVENTARIO TOTAL PROMEDIO Años 2014 y 2015

= 5.889.725,32 + 5.945.944,31 2 11835669,63 = 2 5917834,82 =

ROTACION DEL INVENTARIO AÑO 2015 =

9.810.012,00

5917834,82 1,66 VECES

=

PERIODO DE INVENTARIO DE PRODUCTOS TERM

=

Año 2014

365 DIAS 1,66 VECES

=

220 DIAS

Para la empresa JUAN MARCET, CIA. LTDA, durante el año 2015, nos indica 1,66 veces en el año se está vendiendo la producción o se esta entregando a los clientes, ósea en 220 días se vende la mercadería a diferencia del año 2014 se incrementó en 20 días lo que significa que se está demorando en la venta de mercadería CUENTAS POR COBRAR. AÑO 2014 CUENTAS POR COBRAR

171495,01

Cuentas por Cobrar Activos Circulantes

Cuentas por Cobrar Activos Totales

Cuentas por Cobrar Ventas totales

Cuentas por Cobrar Capital Neto

ACTIVOS CIRCULANTES

7.260.930,99

ACTIVOS TOTALES

VENTAS TOTALES

CAPITAL NETO

19.009.168,71

2477516,37

9.427.277,77

171495,01

0,023

7.260.930,99

171495,01

0,0182

9.427.277,77

171495,01

0,0090

19.009.168,71

171495,01

0.069

2477516,37

RELACION CUENTAS POR COBRAR CON ACTIVOS CIRCULANTES

RELACION CUENTAS POR COBRAR CON ACTIVOS CIRCULANTES

2%

Cuentas por Cobrar Activos Circulantes

98%

Cuentas por Cobrar Activos Circulantes

171495,01 7.260.930,99

0,023

2,3%

Documentos y Cuentas por Cobrar clientes relacionados representan tan solo un 2,3% del total de Activos Circulantes, es decir JUAN MARCET, no invierte en gran medida su capital otorgando crédito en Actividades Relacionadas pero es un porcentaje aceptable para no perder clientes. RELACION CUENTAS POR COBRAR CON ACTIVOS TOTALES

RELACION CUENTAS POR COBRAR CON ACTIVOS TOTALES

2%

Cuentas por Cobrar Activos Totales

98%

Cuentas por Cobrar Activos Totales

171495,01

0,0182

=1,82%

9.427.277,77

Dentro del grupo de Activos Totales, los Documentos y Cuentas por Cobrar con Clientes Relacionados representan el 1,82%, un porcentaje relativamente pequeño aun así la mayor concentración se encuentra en Inventarios. RELACIÓN DE CUENTAS POR COBRAR CON VENTAS TOTALES

RELACIÓN DE CUENTAS POR COBRAR CON VENTAS TOTALES

1%

Cuentas por Cobrar Ventas totales

99%

Cuentas por Cobrar Ventas totales

171495,01

0,0090

0.9%

19.009.168,71

Los “Documentos y Cuentas por Cobrar” provienen de las Ventas a Crédito, (facilidades que otorga JUAN MARCET, el porcentaje de 0,9%, representa que de todas las ventas solo este porcentaje está pendiente de cobro, solo por actividades relacionadas, es decir, la empresa recupera eficazmente el dinero que ha invertido. RELACIÓN DE CUENTAS POR COBRAR CON EL CAPITAL NETO DE TRABAJO Cuentas por Cobrar Capital Neto

Activo Corriente =

171495,01 0.069 6,9% 2477516,37

7.260.930,99

Pasivo Corriente =

4.783.414,62

Capital Neto de Trabajo = 2477516,37

El Capital de Trabajo es la inversión de una empresa en activos a corto plazo (efectivo, valores negociables, cuentas por cobrar e inventarios). Siempre que los activos superen a los pasivos, la empresa dispondrá de Capital Neto de Trabajo. Del Total de Capital de Trabajo Neto que dispone la empresa, 6,9% representa Cuentas por Cobrar lo que significa que la empresa tiene invertido un mínimo porcentaje de su Capital de Trabajo en ventas a crédito. AÑO 2015

CUENTAS POR COBRAR

ACTIVOS CIRCULANTES

$ 6.907.008,00

ACTIVOS TOTALES

$ 9.018.938,00

VENTAS TOTALES

18.793.413,00

182583,00 Cuentas por Cobrar Activos Circulantes

Cuentas por Cobrar Activos Totales

Cuentas por Cobrar Ventas totales

182583,00 $ 6.907.008,00

182583,00 $ 9.018.938,00

182583,00 18.793.413,00

Cuentas por Cobrar

182583,00

Capital Neto

2293383,00

CAPITAL NETO

0,026

0,020

0,0097

0,079

RELACION CUENTAS POR COBRAR CON ACTIVOS CIRCULANTES

2293383,00

RELACION CUENTAS POR COBRAR CON ACTIVOS CIRCULANTES

3%

Cuentas por Cobrar Activos Circulantes

97%

Cuentas por Cobrar Activos Circulantes

182583,00

2,6%

6.907.008,00

Documentos y Cuentas por Cobrar clientes relacionados representan tan solo un 2,6% del total de Activos Circulantes, es decir JUAN MARCET, no invierte en gran medida su capital otorgando crédito en Actividades Relacionadas pero es un porcentaje aceptable para no perder clientes ya que la mayor parte se encuentra distribuido en los inventarios.

RELACION CUENTAS POR COBRAR CON ACTIVOS TOTALES

2%

Cuentas por Cobrar Activos Totales

98%

Cuentas por Cobrar Activos Totales

182583,00 $ 9.018.938,00

2%

Dentro del grupo de Activos Totales, los Documentos y Cuentas por Cobrar con Clientes Relacionados representan el 2%, un porcentaje relativamente pequeño. La mayor concentración se encuentra en Inventarios y en los activos fijos.

RELACIÓN DE CUENTAS POR COBRAR CON VENTAS TOTALES

1%

Cuentas por Cobrar

Ventas totales

99%

Cuentas por Cobrar Ventas totales

= 0.97% 182583,00 18.793.413,00

Los “Documentos y Cuentas por Cobrar” provienen de las Ventas a Crédito, (facilidades que otorga JUAN MARCET el porcentaje de 0,97%, representa que de todas las ventas solo este porcentaje está pendiente de cobro, solo por actividades relacionadas, es decir, la empresa recupera eficazmente el dinero que ha invertido en otorgar crédito a sus clientes gracias a que sus políticas en este año son un tanto flexibles. RELACIÓN DE CUENTAS POR COBRAR CON EL CAPITAL NETO DE TRABAJO Cuentas por Cobrar 182583,00 0,079 7,9% Capital Neto

2293383,00

Activo Corriente = Pasivo Corriente =

$ 6.907.008,00 $ 4.613.625,00

Capital Neto de Trabajo = 2293383,00

Del Total de Capital de Trabajo Neto que dispone la empresa, 7,9% representa Cuentas por Cobrar lo que significa que la empresa tiene invertido un gran porcentaje de su Capital de Trabajo en ventas a crédito y a diferencia con el año anterior a aumentado en un minimo.



PERIODO PROMEDIO DE COBRO



CUENTAS POR COBRAR PROMEDIO



ROTACIÓN

DATOS DE DILIPA, DISTRIBUIDORA DE LIBROS Y PAPELERÍA, CIA. LTDA

2013 VENTAS CUENTAS COBRAR

2014

18.954.400,65

19.009.168,71

POR 165709,76

171495,00

2015 18.793.413,00 182583,00

COMPARACIÓN ENTRE LOS AÑOS 2014 Y 2013 Saldo Promedio de Cuentas por Cobrar = 165709,76+ 171495,00 2 Años 2013 y 2014 337204,76 = 2 168602,38 = Período Promedio de Cobro = 168602,38 x365 61539868.7 Año 2014 = 61539868.7 18.954.400,65

= 3,25 días

Para la empresa JUAN MARCET, CIA. LTDA, durante el año 2014, la rotación de la cartera fue de 112 veces; esto quiere decir, que el pago de sus clientes se convierte en dinero cada 112 veces al año, es decir, cada 3,25 días la empresa dispone de efectivo (tiempo que le toma a JUAN MARCET en recuperar la totalidad de su cartera) COMPARACIÓN ENTRE LOS AÑOS 2015 Y 2014 Saldo Promedio de Cuentas por Cobrar = 171495,00 + 182583,00 2 Años 2014 y 2015 $ 354.078 = 2 177039,00 = Período Promedio de Cobro = 177039,00 x365 64619235 Año 2015 64619235 = 18.793.413,00

=

Rotación de Cartera = 18.793.413,00 177039,00 Año 2014

3,43 dias

= 106 veces Para la empresa JUAN MARCET, CIA. LTDA, durante el año 2015, la rotación de la cartera fue de 106 veces; esto quiere decir, que el pago de sus clientes se convierte en dinero cada 3,43 veces al año, es decir, cada 4 días la empresa dispone de efectivo (tiempo que le toma a JUAN MARCET en recuperar la totalidad de su cartera) ANALISIS CUENTAS INCOBRABLES CUENTAS INCOBRABLES AÑO

2013 -

Provisión Variación

177.830,56 -

2014 177.830,56

0%

2015 -213.336,97

16,64%

Al 31 de diciembre de 2015, la empresa JUAN MARCET, CIA. LTDA tiene una provisión para cuentas incobrables de -$ 177830,56 la cual no se incrementó con relación al año 2014; este hecho se dio principalmente por las siguientes causas: durante el año la empresa no ha dado de baja algunas cuentas por cobrar o no ha podido cobrar las mismas de las cuales se consideran incobrables siendo además las nuevas políticas de crédito y de cobranza implementadas, se encontraban dando resultados ya que los clientes estaban acercándose a cancelar sus respectivas cuentas, mientras notamos claramente una gran diferencia entre los años 2014 y 2015 como ha disminuido en un 16,64%, aquí podemos constatar, que la gestión de cobranza de la empresa es eficiente porque disminuyo notablemente y las políticas son mucho más rígidas y menos flexibles del 2015 de tal manera que obliga a crear un aumento en el gasto de provisión, que trae efectos como la disminución de la Utilidad y disminuye el valor de los activos. TIPOS DE PRODUCTOS Y SUS POLITICAS DE CREDITO. JUAN MARCET, CIA. LTDA, cuenta con una amplia gama de productos y marcas, tanto importados como nacionales, entre las que se puede mencionar: Pelikan, Bic, Papelesa, Staedtler, , entre otras, la cual garantiza al cliente calidad y diversificación. A continuación se presenta un cuadro con las líneas de productos actuales y que abarca cada una de ellas. LINEAS DE PRODUCTOS Línea Papelería en General Libros Bazar Tecnología

Descripción Útiles escolares, suministros de oficina, dibujos Textos escolares para colorear y papelería regalos Computadoras, flash, teléfonos, camaras, etc.

CUENTAS POR PAGAR AÑO 2014 CUENTAS POR PAGAR

1.685.986,03

PASIVO CIRCULANTE

4.783.414,62

Cuentas por Pagar

1.685.986,03

Pasivos Circulantes

4.783.414,62

Cuentas por Pagar Pasivos Totales

1.685.986,03 6.535.283,34

PASIVOS TOTALES

6.535.283,34

0,35

0,26

RELACION DE CUENTAS POR PAGAR CON EL PASIVO CIRCULANTE

RELACION DE CUENTAS POR PAGAR CON EL PASIVO CIRCULANTE

35% Cuentas por Pagar Pasivos Circulantes

65%

Cuentas por pagar Pasivo Circulantes

=

1.685.986,03 4.783.414,62

35%

Las cuentas por pagar con relación al pasivo circulante representan un 35% lo que significa obligaciones a corto plazo que tiene la empresa con sus proveedores. RELACION DE CUENTAS POR PAGAR CON EL PASIVO TOTAL

RELACION DE CUENTAS POR PAGAR CON EL PASIVO TOTAL

26% Cuentas por pagar Pasivo total

74%

Cuentas por pagar Pasivo total

=

1.685.986,03 6.535.283,34

26%

Dentro del análisis de las cuentas por pagar con relación al pasivo total representa un 26% de las cuales esta representa significativamente dentro del grupo las cuales tenemos que analizar cada que tiempo cancelamos nuestras deudas con los proveedores, en segundo lugar la cuenta más representativa son obligaciones emitidas. AÑO 2015 CUENTAS POR PAGAR

PASIVO CIRCULANTE

PASIVOS TOTALES

$ 1.536.601,00

$ 4.613.625,00

$ 6.095.570,00

Cuentas por Pagar

$ 1.536.601,00

0,33

Pasivo Circulantes

$ 4.613.625,00

Cuentas por Pagar

$ 1.536.601,00

Pasivos Totales

$ 6.095.570,00

0,25

RELACION DE CUENTAS POR PAGAR CON EL PASIVO CIRCUALNTE

RELACION DE CUENTAS POR PAGAR CON EL PASIVO CIRCUALNTE

33% Cuentas por pagar Pasivo Circulantes

67%

$ 1.536.601,00

0,33

Cuentas por pagar = Pasivo Circulantes

$4.613.625,00

Las cuentas por pagar con relación al pasivo circulante representan un 33% lo que significa obligaciones a corto plazo que tiene la empresa con sus proveedores con respecto al año anterior no ha variado mucho aumenta un 2% .

RELACION CUENTAS POR PAGAR CON EL PASIVO TOTAL

$ 1.536.601,00

Cuentas por pagar

0,25

= $ 6.095.570,00

Pasivo Total Las cuentas por pagar con relación al pasivo total representa un 25% de las cuales esta representa significativamente dentro del grupo que a diferencia del año anterior ha disminuido en un 1% las lo que no es muy significativo.

Distribuidora De Libros Y Papelería

Misión: Somos una empresa Ecuatoriana comercializadora de útiles escolares y suministros de oficina, comprometida con la excelencia en el servicio.

Visión: Ser la primera opción de compra con cobertura nacional e imagen internacional.

Valores Corporativos:  Amor, Pasión  Desarrollo Integral del Ser Humano  Comunicación Efectiva  Servicio  Honestidad  Disciplina Financiera  Trabajo En Equipo  Lealtad  Puntualidad

DILIPA, DISTRIBUIDORA DE LIBROS Y PAPELERIA C.LTDA. ESTADO DE SITUACION FINANCIERA AÑO 2013 RUC:1790819515001 CUENTA

Con Relacion Al Total de Activos

Con Relacion al Act. Corr.

ACTIVO ACTIVO CORRIENTE EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO

3,42% 15,84%

ACTIVOS FINANCIEROS ACTIVIDADES ORDINARIAS QUE NO GENERAN INTERESES DOCUMENTOS Y CUENTAS POR COBRAR RELACIONADOS OTRAS CUENTAS POR COBRAR RELACIONADAS OTRAS CUENTAS POR COBRAR

12,81% 0,20% 0,29% 0,21%

INVENTARIOS INVENTARIOS DE PROD. TERM. Y MERCAD. EN ALMACÉN - COMPRADO A TERCEROS MERCADERÍAS EN TRÁNSITO (-) PROVISIÓN POR VALOR NETO DE REALIZACIÓN Y OTRAS PERDIDAS EN INVENTARIO

18,61% 0,30% 0,42% 0,31% 45,64%

44,34% 1,31% -0,01%

SERVICIOS Y OTROS PAGOS ANTICIPADOS OTROS ACTIVOS CORRIENTES TOTAL ACTIVO CORRIENTE ACTIVOS NO CORRIENTES PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPO CONSTRUCIONES EN USO EDIFICIOS INSTALACIONES MUEBLES Y ENSERES MAQUINARIA Y EQUIPO EQUIPO DE COMPUTACIÓN VEHÍCULOS, EQUIPOS DE TRASPORTE Y EQUIPO CAMINERO MÓVIL OTROS PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO (-) DEPRECIACIÓN ACUMULADA PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO TOTAL ACTIVO

66,33% 64,44% 1,91% -0,02%

1,95% 1,63% 0,33% 68,81%

ACTIVOS POR IMPUESTOS CORRIENTES

TERRENOS

4,97% 23,02%

31,19% 6,24% 4,57% 11,60% 1,39% 5,09% 1,59% 1,48% 6,33% 4,15% -11,26% 100,00%

2,84% 2,37% 0,48% 100,00% Con Relacion al Act. NO Corr. 100,00% 20,01% 14,67% 37,20% 4,44% 16,33% 5,09% 4,76% 20,31% 13,32% -36,12%

PASIVO

Con Relacion AL Pas. + Pat.

Con Relacion al Pasivo

PASIVO CORRIENTE CUENTAS Y DOCUMENTOS POR PAGAR LOCALES DEL EXTERIOR

22,72% 16,03% 6,68%

OBLIGACIONES CON INSTITUCIONES FINANCIERAS OTRAS OBLIGACIONES CORRIENTES CUENTAS POR PAGAR DIVERSAS/ RELACIONADAS ANTICIPOS DE CLIENTES OTROS PASIVOS CORRIENTES TOTAL PASIVO CORRIENTE

35,87% 25,31% 10,55%

6,21% 4,72% 3,62% 0,09% 20,62% 57,97%

9,80% 7,45% 5,72% 0,14% 32,57% 91,54%

2,19% 3,17%

3,45% 5,01%

PASIVO NO CORRIENTE CUENTAS POR PAGAR DIVERSAS/RELACIONADAS PROVISIONES POR BENEFICIOS A EMPLEADOS JUBILACION PATRONAL OTROS BENEFICIOS NO CORRIENTES PARA LOS EMPLEADOS TOTAL PASIVO NO CORRIENTE TOTAL PASIVO

2,07% 1,10%

3,27% 1,73% 5,36% 63,33%

PATRIMONIO NETO CAPITAL RESERVAS OTROS RESULTADOS INTEGRALES RESULTADOS ACUMULADOS RESULTADOS DEL EJERCICIO

TOTAL CAPITAL TOTAL PASIVO + CAPITAL

7,03% 1,41% 1,97% 22,61% 3,65% 36,67% 100,00%

8,46% 100,00% Con Relacion Al Patrimonio 19,16% 3,84% 5,38% 61,66% 9,96% 100,00%

Análisis Del Activo

Para el año 2013, en la empresa “DILIPA” Cia. Ltda. Podemos observar que los porcentajes del Activo Corriente son mayores que los del Activo no Corriente siendo casi el doble de esté.

En cuanto a la ocupación del Activo, según los datos analizados vemos que la mayor concentración se encuentra en la cuenta de inventarios con un 45,64% debido a que es una empresa comercializadora de todo tipo de útiles escolares.

Aunque no podemos dejar de analizar las otras dos cuentas con un gran porcentaje como son las de Propiedad Planta y Equipo con un 31,19% y la de los Activos Financieros con un 15,84% que nos dan un buen indicio de cómo se está manejando el dinero en la empresa.

Composición del Activo

Procederemos al Análisis de las dos principales cuentas o las dos cuentas con mayor porcentaje dentro de esta empresa.

Al analizar los inventarios vemos que en 97,15% de esté está siendo utilizado por los inventarios de prod. Term.y Mercad. En almacén – comprado a terceros. Lo que llama mucho la atención es que no cuenta con inventarios de producción esto debido a que es una empresa comercializadora.

En lo que se refiere al grupo de propiedad planta y equipo, vemos según el análisis vertical, que la cuenta con mayor porcentaje es la de edificios con un 27% lo que significa que la empresa cuenta con una gran infraestructura seguido a ello vemos que un 11% esta destinado a construcciones. Así mismo las siguientes dos cuentas con un porcentaje llamativo son las Terrenos y las de Muebles Y Enseres.

En lo que significa el Pasivo de la empresa vemos que el mayor financiamiento esta dado en el corto plazo con más del 90% y apenas menos del 10% está destinada para el largo plazo, la cuenta de Cuentas y Documentos por Pagar es la que sobresale con un 36% y la siguiente cuenta en nivel de importancia es la de Otros Pasivos Corrientes.

Analizando el Patrimonio observaos que en su mayoría está concentrado en la cuenta de resultados del ejercicio con mas del 50% seguido por el capital con un 19%.

DILIPA, DISTRIBUIDORA DE LIBROS Y PAPELERIA C.LTDA. ESTADO DE SITUACION FINANCIERA AÑO 2014 RUC:1790819515001

Con Relacion Al Total de Activos

Con Relacion al Act. Corr.

ACTIVO ACTIVO CORRIENTE EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO

6,34% 12,37% 0,40%

ACTIVOS FINANCIEROS DOCUMENTOS Y CUENTAS POR COBRAR RELACIONADOS PROVISIÓN POR CUENTAS INCOBRABLES Y DETERIORO

-0,51%

INVENTARIOS INVENTARIOS DE PROD. TERM. Y MERCAD. EN ALMACÉN - COMPRADO A TERCEROS MERCADERÍAS EN TRÁNSITO (-) PROVISIÓN POR VALOR NETO DE REALIZACIÓN Y OTRAS PERDIDAS EN INVENTARIO

-0,74% 48,62%

47,81% 0,94% -0,13%

SERVICIOS Y OTROS PAGOS ANTICIPADOS OTROS ACTIVOS CORRIENTES TOTAL ACTIVO CORRIENTE ACTIVOS NO CORRIENTES PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPO EDIFICIOS INSTALACIONES MUEBLES Y ENSERES MAQUINARIA Y EQUIPO EQUIPO DE COMPUTACIÓN VEHÍCULOS, EQUIPOS DE TRASPORTE Y EQUIPO CAMINERO MÓVIL OTROS PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO (-) DEPRECIACIÓN ACUMULADA PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO TOTAL ACTIVO

70,66% 69,47% 1,37% -0,19%

0,80% 0,12% 0,67% 68,81%

ACTIVOS POR IMPUESTOS CORRIENTES

TERRENOS

9,22% 17,97% 0,57%

31,19% 6,56% 17,46% 1,96% 5,71% 1,71% 1,86% 6,83% 5,29% -16,20% 100,00%

1,16% 0,18% 0,98% 100,00% Con Relacion al Act. No Corr. 100,00% 21,03% 55,98% 6,30% 18,30% 5,49% 5,98% 21,91% 16,96% -51,94%

PASIVO PASIVO CORRIENTE CUENTAS Y DOCUMENTOS POR PAGAR

25,03% 17,37% 8,30% 4,43% 0,01% 0,00% 55,15%

OBLIGACIONES CON INSTITUCIONES FINANCIERAS OTRAS OBLIGACIONES CORRIENTES CUENTAS POR PAGAR DIVERSAS/ RELACIONADAS ANTICIPOS DE CLIENTES OTROS PASIVOS CORRIENTES TOTAL PASIVO CORRIENTE PASIVO NO CORRIENTE CUENTAS POR PAGAR DIVERSAS/RELACIONADAS

2,38% 3,91%

PROVISIONES POR BENEFICIOS A EMPLEADOS JUBILACION PATRONAL OTROS BENEFICIOS NO CORRIENTES PARA LOS EMPLEADOS TOTAL PASIVO NO CORRIENTE TOTAL PASIVO

2,55% 1,36% 6,29% 61,44%

PATRIMONIO NETO CAPITAL RESERVAS OTROS RESULTADOS INTEGRALES RESULTADOS ACUMULADOS RESULTADOS DEL EJERCICIO

TOTAL CAPITAL TOTAL PASIVO + CAPITAL

7,39% 1,48% 1,62% 27,34% 0,74% 38,56% 100,00%

Análisis Del Activo

Para el año 2014 vemos que la situación en lo que representa a los porcentajes totales del Activo, no ha cambiado en nada con respecto al año 2013, ya que el Activo Corriente se mantiene con un 69% del total y a su vez el Activo No Corriente sigue como en el año anterior con un 31% .

En cuanto a la ocupación del Activo, según los datos analizados vemos que la mayor concentración se encuentra en la cuenta de inventarios con un 49% como sucedió en el año anterior.

Aunque no podemos dejar de analizar las otras dos cuentas con un gran porcentaje como son las de Propiedad Planta y Equipo con un 31,19% y la de los Activos Financieros con un 12,37% que fue la única q cambio con lo visto en el 2013.

En las siguientes paginas procederemos al análisis de las dos cuentas mas representativas de el Activo en su totalidad. COMPOSICIÓN DE LA CUENTA DE INVENTARIOS

Vemos que la mayor concentración del total de la cuenta de inventarios se encuentra al igual que en el 2013 en inventarios de prod. term. y mercad. en almacén - comprado a terceros.

Podemos observar que la cuenta de edificios crecio en un 10% con relación al año anterior, además de la desaparición de la cuenta construcciones en uso. Por lo que suponemos que todas las construcciones lograron acabarse y por eso el incremento en la cuenta de edificios.

En lo que respecta a los pasivos en el año 2014 vemos que sigue con la mayoría de su financiamiento en el corto plazo, siendo por año consecutivo la cuenta Documentos y

Cuentas por Pagar la mas representativa de los Pasivos seguida con un 28% por la cuenta Obligaciones con Instituciones financieras.

Tras la utilidad percibida en el año anterior, podemos ver que nuestra cuenta de resultados del ejercicio creció en casi el 5% que nos da un buen indicio de cómo está la empresa, seguida por su capital que representa un 19%

La empresa Dilipa se encuentra financiada con deuda de terceros, según podemos observar los porcentajes en el gráfico, ya que es más barata que la deuda propia.

DILIPA, DISTRIBUIDORA DE LIBROS Y PAPELERIA C.LTDA. ESTADO DE SITUACION FINANCIERA AÑO 2015 RUC:1790819515001 Con Relacion Al Total de Activos ACTIVOS ACTIVOS CORRIENTES Efectivo y Equivalentes de Efectivo 6,85% Cuentas y documentos por cobrar Comerciales 10,81% Inventarios 44,95% Inventaros De Prod. Term. Y Mercad. En Almacen - Comprado A Terceros 45,22% Mercaderias En Transito 0,23% (-) Provicion Por Valor Neto De Realizacion Y Otras Perdidas En Inventarios -0,51% Servicios y otros pagos anticipados 5,31% Activos por impuestos corrientes 1,72% Otros Activos 0,80% Total Activos Corrientes 70,43% ACTIVOS NO CORRIENTES Depreciables Propiedad, Planta y Equipo Edificios 19,74% Instalaciones 1,81% Muebles Y Enseres 5,61% Maquinaria Y Equipo 1,65% Equipo De Computacion 1,88% Vehiculos, Equipos De Transporte Y Equipo Caminero Movil 988594.48 6,70% Otros Propiedades, Planta Y Equipo 2,12% (-) Depresiacion Acumulada Propiedad, Planta Y Equipo -16,67% Terrenos 6,73% Total Activos No Corrientes TOTAL ACTIVOS

Con Relacion al Act. Corr.

9,73% 15,34% 63,82% 64,21% 0,33% -0,72% 7,54% 2,44% 1,14% 100,00% Con Relacion al Act. Corr.

29,57%

100,00% 66,75% 6,12% 18,97% 5,59% 6,36% 22,67% 7,16% -56,37% 22,76%

29,57% 100,00%

100,00%

PASIVO PASIVOS CORRIENTES Cuentas por pagar proveedores Obligaciones con instituciones financieras Obligaciones con la admnistración tributaria Impuesto a la renta del ejercicio Obligaciones con el Seguro Social Beneficios de ley a empleados Participación a trabajadores Anticipo de clientes Obligaciones emitidas Otras cuentas por pagar

Con Relacion Al Total de Pas. + Pat. 19,47% 3,39% 0,79% 2,36% 0,40% 0,60% 1,56% 0,07% 7,94% 6,55%

Total Pasivo Corrientes PASIVOS NO CORRIENTE Provisiones por beneficios a empleados Prestamos a Largo Plazo Valores Emitidos Porción no Corriente

Con Relacion al Pasivo 33,92% 5,91% 1,38% 4,11% 0,69% 1,04% 2,71% 0,12% 13,83% 11,41%

43,12%

3,83% 2,06% 8,39%

75,13%

6,67% 3,59% 14,62%

Total pasivos no corriente

14,28%

24,87%

TOTAL PASIVO

57,40%

100,00%

PATRIMONIO Capital Suscrito Reservas Resultados Acumulados Ganancia Neta del Período Otros Resultados Integrales TOTAL PATRIMONIO TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

Con Relacion al Patrimonio 16,25% 3,25% 61,92% 15,35% 3,23%

6,92% 1,38% 26,38% 6,54% 1,38% 42,60%

100,00%

100,00%

100,00%

Análisis Del Activo

Para el año 2015 vemos que la relación con los años anteriores no varía mucho se sigue manteniendo la misma variación entre los dos grupos del activo, aunque para este año el Activo Corriente creció en un 1%

Se mantiene la tendencia de que tres grupos de cuentas ocupen el mayor porcentaje de los activos, siendo del activo corriente las cuentas de inventaros y de Cuentas y Documentos por Cobrar.

Mientras que en el activo no corriente la mayor representativa es la grupo de Propiedad Planta y Equipo

Son dos las cuentas que ocupan la mayor parte del activo y a continuación procederemos con el análisis de estos.

Podemos observar que el inventario de productos terminados es el que ocupa un 98% del total de la cuenta de inventarios, y apenas tienen un 1% las subcuentas como son mercaderías en tránsito y Provisiones.

Podemos ver que, en los tres años que hemos realizado el análisis al grupo de Propiedad Planta Y equipo el que más ha tenido incremento es la cuenta de Edificios con un 43%. Seguid de vehículos y terrenos con un 14% cada uno. ANALISIS DEL PASIVO

Con relación al pasivo, vemos que tampoco varía mucho con relación a los años que estamos basando este estudio. La cuenta que si sufre de una disminución importante, siendo casi del 10% es la cuenta de Cuentas Y Documentos por Cobrar.

Al igual que en los otros dos grupos vemos que el patrimonio tiene muy pocos cambios con relación a los años anteriores. El cambio que más llama la atención es en la cuenta de Capital, la cual disminuye en un 3%.

En este año podemos observar que el patrimonio es mayor al pasivo, eso nos indica que se pudieron haber pagado algunas deudas, o a su vez que los socios aportaron con mas capital.

ANALISIS HORIZONTAL DE LAS PRINCIPALES CUENTAS DE LA EMPRESA DILIPA

Análisis horizontal 2013 – 2014

Cuenta

2014 - 2015

Activo Corriente

-4,84%

7,99%

Efectivo y Equivalente

76,64%

15,24%

-46,74%

-48,49%

1,37%

-1,35%

Activo No Corriente

-4,84%

1,19%

Pasivo Corriente

-9,48%

-16,55%

4,87%

17,01%

11,64%

142,39%

0,08%

17,88%

Cuentas por Cobrar Inventario

Cuentas por Pagar Pasivo No Corriente Patrimonio

Al realizar el análisis horizontal podemos observar que existieron dos cuentas que cambiaron mucho entre los años que realizamos este análisis. Estas cuentas son las de efectivo y equivalente q sufre una disminución para los últimos periodos, y en cambio la cuenta q sufre un incremento muy notorio es la del pasivo corriente, se tendría que analizar por qué se da estas situaciones con estas dos cuentas dentro de la empresa. RATIOS

RATIOS DE LIQUIDEZ  Ratio de Liquidez Corriente

Activo Corriente / Pasivo Corriente

$ $

10.267.338,00 = 6.359.053,00

1,6146017339

Esto nos quiere decir que por cada $1 que debemos en el corto plazo, tenemos $1,61 para hacerle frente a dicha obligación.

 Prueba Acida (Act. Corriente – Existencias) / Pasivo Corriente

$10267338,00 - $6627606,00 $6.359.053

= $

0,57

Podemos observar que la empresa corre el riesgo de no poder cumplir con sus obligaciones, si algo falla en sus inventarios.

 Capital de Trabajo

Act. Corriente – Pas. Corriente

$ 10267338 - $ 6359053

= $ 3.908.285,00

En este caso nuestro capital de trabajo es positivo por lo que puede ser utilizado en la generación de más utilidades.

RATIO DE ENDEUDAMIENTO

 Ratio de Endeudamiento al Corto Plazo

(Pas. Corriente / Patrimonio) x 100

$ $

6.359.053,00 6.281.270,00

 Ratio de Endeudamiento al Largo Plazo

x 100

=

101,238332

(Pas. no Corriente / Patrimonio) x 100

$ $

2.105.318,00 6.281.270,00

=

x100

33,5173938

 Ratio de Endeudamiento Total

((Pas. Corr. + Pas. no Corr) / Patrimonio) x 100

$ 6359053 + $ 2105318 $ 6.281.270,00

x100

=

134,755726

 Ratio de Endeudamiento del Activo

((Pas. Corr. + Pas. no Corr.) / Activo total) x 100

$ 6359053 + $ 2105318 $ 10.267.338,00

x100

=

82,4397814

Gracias a este ratio podemos llegar a la conclusión que el 82,4% del total de los activos esta siendo financiado por terceros y a su vez el restante es financiado por los socios.

RATIOS DE RENTABILIDAD  Roa (Utilidad neta / Activos) x 100

$ $

 Roe

964.101,77 10.267.338,00

x100

=

9,38998765

(Utilidad bruta / Ventas netas) x 100

$ $

8.242.593,74 6.281.270,00

x100

=

131,224955

ADMINISTRACIÓN DE EFECTIVOS Y VALORES NEGOCIABLES. AÑO 2014 EFECTIVO Y EQUIVALENTE DEL EFECTIVO

876.453,13

EFECTIVO Y EQUIVALENTE DEL EFECTIVO Activos Circulantes

EFECTIVO Y EQUIVALENTE DEL EFECTIVO Activos Totales

EFECTIVO Y EQUIVALENTE DEL EFECTIVO Ventas totales

ACTIVOS CIRCULANTES

$ 9.507.895,62

876.453,13

ACTIVOS TOTALES

VENTAS TOTALES

13.816.887,95 $30.187.770,00 1.887.930,48

0,09

$ 9.507.895,62

876.453,13

0,06

13.816.887,95

876.453,13 30.187.770,00

CAPITAL NETO

0,03

EFECTIVO Y EQUIVALENTE DEL EFECTIVO Capital Neto

876.453,13

0,46

1.887.930,48

RELACION EFECTIVO Y EQUIVALENTE DEL EFECTIVO CON ACTIVOS CIRCULANTES. EFECTIVO Y EQUIVALENTE CON ACTIVOS CIRCULANTES

9%

91%

Efectivo y equivalente del efectivo. Activos Circulantes

=

876.453,13

9,40%

$9.507.895,62

Efectivo y equivalente del efectivo representan tan solo un 9,40% del total de Activos Circulantes, es decir DILIPA, efectiviza las cuentas pendientes de cobro y también por los plazos que nos da los proveedores al momentos de cancelar nuestras deudas.

RELACION EFECTIVO Y EQUIVALEN TE DEL EFECTIVO CON ACTIVOS TOTALES EFECTIVO Y EQUIVALNETE DEL EFECTIVO CON ACTIVOS TOTALES 6%

94%

Efectivo y equivalente del efectivo. = Activos Totales

876.453,13

6,90%

13.816.887,95

Dentro del grupo de Activos Totales, el EFECTIVO Y EQUIVALNETE DEL EFECTIVO CON ACTIVOS TOTALES representan el 6,90%, un porcentaje muy bajo. La mayor concentración se encuentra en Inventarios.

RELACION EFECTIVO Y EQUIVALEN TE DEL EFECTIVO CON VENTAS TOTALES

EFECTIVO Y EQUIVALENTE DEL EFECTIVO CON VENTAS TOTALES 1

2 3%

97%

Efectivo y equivalente del efectivo. = Ventas totales

876.453,13

3,22%

30.187.770,00

El “EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO” provienen de las Ventas a Contado, el porcentaje de 3,22 %, representa que de todas las ventas solo este porcentaje están efectivizando las cuentas pendientes y se realizan ventas al contado. RELACIÓN DE EFECTIVO Y EQUIVALENTE DEL EFECTIVO CON EL CAPITAL NETO DE TRABAJO Efectivo y equivalente del efectivo. = 876.453,13 46% 1.887.930,48 Capital Neto

Del Total de Capital de Trabajo Neto que dispone la empresa, 46% representa Efectivo y equivalente del efectivo, lo que representa que la empresa tiene invertido un buen porcentaje de su Capital de Trabajo en dinero o efectivo.

AÑO 2015 EFECTIVO Y EQUIVALENTE DEL EFECTIVO

1.009.998,00

ACTIVOS CIRCULANTES

ACTIVOS TOTALES

10267338,00

14745641,00

1009998,00

0,09837

EFECTIVO Y EQUIVALENTE Activos Circulantes

10267338,00

EFECTIVO Y EQUIVALENTE Activos Totales

1009998,00 14745641,00

0,06849

VENTAS TOTALES

31360409,82

CAPITAL NETO 3908285,00

EFECTIVO Y EQUIVALENTE Ventas totales

EFECTIVO Y EQUIVALENTE Capital Neto

1009998,00 31360409,82

0,03221

1009998,00

0,25842

3908285,00

RELACION EFECTIVO Y EQUIVALENTE DEL EFECTIVO CON ACTIVOS CIRCULANTES. EFECTIVO Y EQUIVALENTE CON ACTIVOS CIRCULANTES 9%

1

2

91%

Efectivo y equivalente del efectivo. = $1009998,00 $10.267.338,00 Activos Circulantes

9,83%

Efectivo y equivalente del efectivo representan tan solo un 9,83% del total de Activos Circulantes, es decir DILIPA, va aumentado más su efectivo a comparación de años anteriores porque se efectiviza las cuentas pendientes de cobro y puede ser también por los plazos que nos da los proveedores al momentos de cancelar nuestras deudas . RELACION EFECTIVO Y EQUIVALEN TE DEL EFECTIVO CON ACTIVOS TOTALES EFECTIVO Y EQUIVALNETE DEL EFECTIVO CON ACTIVOS TOTALES 1

2

6% 94%

Efectivo y equivalente del efectivo. Activos Totales

= $1009998,00

6,85%

$14745641,00

Dentro del grupo de Activos Totales, el EFECTIVO Y EQUIVALNETE DEL EFECTIVO CON ACTIVOS TOTALES representan el 6,85%, un porcentaje muy bajo. La mayor concentración se encuentra en Inventarios y en los activos no corrientes.

RELACION EFECTIVO Y EQUIVALEN TE DEL EFECTIVO CON VENTAS TOTALES

EFECTIVO Y EQUIVALENTE DEL EFECTIVO CON VENTAS TOTALES 1

2 3%

97%

Efectivo y equivalente del efectivo. = $1009998,00 3,22% $31360409,82 Ventas totales El “EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO” provienen de las Ventas a Contado, el porcentaje de 6,85%, representa que de todas las ventas solo este porcentaje están efectivizando las cuentas pendientes y se realizan ventas al contado. RELACIÓN DE EFECTIVO Y EQUIVALENTE DEL EFECTIVO CON EL CAPITAL NETO DE TRABAJO Efectivo y equivalente del efectivo. = 1009998,00 25,84% Capital Neto $ 3.908.285,00 Activo Corriente =

10.267.338,00

Pasivo Corriente =

6.359.053,00

Capital Neto de Trabajo = 3.908.285,00

El Capital de Trabajo es la inversión de una empresa en activos a corto plazo (efectivo, valores negociables, cuentas por cobrar e inventarios). Siempre que los activos superen a los pasivos, la empresa dispondrá de Capital Neto de Trabajo. Del Total de Capital de Trabajo Neto que dispone la empresa, 25,84% representa Efectivo y equivalente del efectivo, lo que representa que la empresa tiene invertido un buen porcentaje de su Capital de Trabajo en dinero o efectivo.

INVENTARIO AÑO 2014 INVENTARIO

ACTIVOS CIRCULANTES

ACTIVOS TOTALES

CAPITAL NETO

6.718.245,34

$ 9.507.895,62

Inventario

6.718.245,34

Activos Circulantes

$ 9.507.895,62

Inventario

6.718.245,34

Activos Totales

13.816.887,95

Inventario

6.718.245,34

Capital Neto

1.887.930,48

RELACION DEL INVENTARIO CON ACTIVOS CIRCULANTES.

13.816.887,95

$ 0,71

0,49

3,56

1.887.930,48

INVENTARIO CON ACTIVOS CIRCULANTES 1

2 29%

71%

Inventario. Activos Circulantes

=

6.718.245,34 $ 9.507.895,62

71%

El inventario representan tan solo un 71% del total de Activos Circulantes, es decir DILIPA aquí se concentra la mayor parte de sus inventarios en los activos circulantes siendo esta la mayor dentro de este grupo.

RELACION INVENTARIO CON ACTIVOS TOTALES

INVENTARIO CON ACTIVOS TOTALES

49%

51%

Inventario Activos Totales

=

6.718.245,34 13.816.887,95

49%

Dentro del grupo de Activos Totales, el INVENTARIO representan el 49%, un porcentaje un tanto elevado. Es una de las mayores concentraciones dentro del activo total. RELACIÓN DE INVENTARIO CON EL CAPITAL NETO DE TRABAJO Inventario. = 6.718.245,34 3,56 1.887.930,48 Capital Neto Activo Corriente =

9507895,62

Pasivo Corriente =

7619965,14

Capital Neto de Trabajo = $ 1.887.930,48

Del Total de Capital de Trabajo Neto que dispone la empresa, 169,57% representa el Inventario, lo que significa que la empresa tiene invertido un gran porcentaje de su Capital de Trabajo en Inventario.

AÑO 2015

INVENTARIO

ACTIVOS CIRCULANTES

ACTIVOS TOTALES

CAPITAL NETO

6.627.606,00

10267338,00

14745641,00

3908285,00

Inventario

6627606,00

0,64550

Activos Circulantes

10267338,00

Inventario Activos Totales

6627606,00 14745641,00

0,44946

Inventario

6627606,00

Capital Neto

3908285,00

1,69578

RELACION DEL INVENTARIO CON ACTIVOS CIRCULANTES.

iNVENTARIO CON ACTIVOS CIRCULANTES 35% 65%

Inventario. Activos Circulantes

=

$6627606

64,55%

$10.267.338,00

El inventario representan tan solo un 64,55% del total de Activos Circulantes, es decir DILIPA aquí se concentra la mayor parte de sus activos circulantes siendo esta la mayor dentro de este grupo, este inventario está incluido toda la diversidad de productos que la empresa ofrece y también son distribuidores al por mayor para microempresas dedicadas a esta actividad. RELACION INVENTARIO CON ACTIVOS TOTALES

INVENTARIO CON ACTIVOS TOTALES 1

2

45%

55%

Inventario Activos Totales

=

$6627606,00

44,94%

$14745641,00

Dentro del grupo de Activos Totales, el INVENTARIO representan el 44,94%, un porcentaje muy alto. Es una de las mayores concentraciones dentro del activo total sin embargo hay que tomar en cuenta los demás años este se ha ido incrementando paulatinamente. RELACIÓN DE INVENTARIO CON EL CAPITAL NETO DE TRABAJO Inventario. = 6627606,00 1,69578 3908285,00 Capital Neto Activo Corriente =

9507895,62

Pasivo Corriente =

7619965,14

Capital Neto de Trabajo = $ 3908285,00

Del Total de Capital de Trabajo Neto que dispone la empresa, 169,57% representa el Inventario, lo que significa que la empresa tiene invertido un gran porcentaje de su Capital de Trabajo en Inventario. ROTACION DEL INVENTARIO 𝑅𝑜𝑡𝑎𝑐𝑖𝑜𝑛 𝑑𝑒𝑙 𝑖𝑛𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑟𝑖𝑜 =

𝑐𝑜𝑠𝑡𝑜 𝑑𝑒 𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎 𝑜 𝑐𝑜𝑠𝑡𝑜 𝑑𝑒 𝑝𝑟𝑜𝑑𝑢𝑐𝑐𝑖𝑜𝑛 𝑖𝑛𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑟𝑖𝑜𝑠 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙𝑒𝑠 𝑝𝑟𝑜𝑚𝑒𝑑𝑖𝑜𝑠

INVENTARIO TOTALES PROMEDIO 𝑰𝑛𝑣. 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙𝑒𝑠 𝑝𝑟𝑜𝑚𝑒𝑑𝑖𝑜 =

𝑖𝑛𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑟𝑖𝑜 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙𝑒𝑠 𝑎ñ𝑜1 𝑚𝑎𝑠 𝑖𝑛𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑟𝑖𝑜 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙𝑒𝑠 𝑎ñ𝑜2 2

PERIODO DE INVENTARIO 𝑃𝑒𝑟𝑖𝑜𝑑𝑜 𝑑𝑒 𝐼𝑛𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑟𝑖𝑜 =

365 𝑟𝑜𝑡𝑎𝑐𝑖𝑜𝑛 𝑑𝑒 𝐼𝑛𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑟𝑖𝑜

DATO PARA EL CÁLCULO: 2013 INVENTARIO

6.627.324,01

COSTO DE VENTAS

22281428

2014 6.718.245,34 22412252

2015 6.627.606,00 21428034,94

COMPARACIÓN ENTRE LOS AÑOS 2014 Y 2013 INVENTARIO TOTAL PROMEDIO Años 2013 y 2014

= 6.627.324,01 + 6.718.245,34 2 13.345.569,35 = 2 6672784,675 =

ROTACION DEL INVENTARIO AÑO 2014 = 22412252 6672784,675 3,36 VECES

=

PERIODO DE INVENTARIO

=

365 DIAS

Año 2014

3,36

=

109 DIAS

Para la empresa DILIPA, DISTRIBUIDORA DE LIBROS Y PAPELERÍA, CIA. LTDA, durante el año 2014, la rotación de sus inventarios totales es de 3,36 veces; esto quiere decir, que sus inventarios se convierten en dinero en efectivo 3,36 veces en el años, es decir, cada 109 días. COMPARACIÓN ENTRE LOS AÑOS 2015 Y 2014 INVENTARIO TOTAL PROMEDIO Años 2014 y 2015

= =

6.718.245,34 + 6.627.606,00

2 13.345.851,34 2

6672925,67

=

ROTACION DEL INVENTARIO AÑO 2014 = 21428034,94 6672925,67 3,21VECES

=

PERIODO DE INVENTARIO

365 DIAS

=

Año 2014

3,21 veces

=

114 DIAS

Para la empresa DILIPA, DISTRIBUIDORA DE LIBROS Y PAPELERÍA, CIA. LTDA, durante el año 2015, la rotación de sus inventarios totales es de 3,21 veces; esto quiere decir, que sus inventarios se convierten en dinero en efectivo 3,21 veces en el años, es decir, cada 114 días, como notamos en el siguiente análisis vemos un incremento en 5 días de conversión de los inventarios en dinero, con respecto al año anterior. ROTACION DEL INVENTARIO DE PRODUCTO TERMINADO 𝑅𝑜𝑡𝑎𝑐𝑖𝑜𝑛 𝑑𝑒𝑙 𝑖𝑛𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑟𝑖𝑜 =

𝑐𝑜𝑠𝑡𝑜 𝑑𝑒 𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎 𝑜 𝑐𝑜𝑠𝑡𝑜 𝑑𝑒 𝑝𝑟𝑜𝑑𝑢𝑐𝑐𝑖𝑜𝑛 𝑖𝑛𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑟𝑖𝑜𝑠 𝑑𝑒 𝑝𝑟𝑜𝑑𝑢𝑐𝑡𝑜 𝑡𝑒𝑟𝑚𝑖𝑛𝑎𝑑𝑜 𝑝𝑟𝑜𝑚𝑒𝑑𝑖𝑜𝑠

PERIODO DE INVENTARIO DE PRODUCTOS TERMINADOS 𝑃𝑒𝑟𝑖𝑜𝑑𝑜 𝑑𝑒 𝐼𝑛𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑟𝑖𝑜 =

365 𝑟𝑜𝑡𝑎𝑐𝑖𝑜𝑛 𝑑𝑒 𝐼𝑛𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑟𝑖𝑜 𝑑𝑒 𝑝𝑟𝑜𝑑𝑢𝑐𝑡𝑜 𝑡𝑒𝑟𝑚.

DATO PARA EL CÁLCULO: 2013 INVENTARIOS DE PROD. TERM. Y MERCAD. EN ALMACÉN COSTO DE VENTAS

6.438.432,70

22281428

2014 6.605.596,18

22412252

2015 6.668.086,76

21428034,94

COMPARACIÓN ENTRE LOS AÑOS 2014 Y 2013 INVENTARIO TOTAL PROMEDIO Años 2013 y 2014

=6.438.432,70 + 6.605.596,18 2 13.044.028,88 = 2 6522014,44 =

ROTACION DEL INVENTARIO AÑO 2014 = 22412252 6522014,44

3,44 VECES

=

= 365 DIAS

PERIODO DE INVENTARIO DE PRODUCTOS TERM Año 2014

3,44

= 106 DIAS Para la empresa DILIPA, DISTRIBUIDORA DE LIBROS Y PAPELERÍA, CIA. LTDA, durante el año 2014, nos indica 3,44 veces en el año se está vendiendo la producción o se esta entregando a los clientes, ósea en 106 días se vende la mercadería. COMPARACIÓN ENTRE LOS AÑOS 2014 Y 2013 INVENTARIO TOTAL PROMEDIO Años 2013 y 2014

=6.605.596,18 + 6.668.086,76 2 13.273.682,94 = 2 6636841,47 =

ROTACION DEL INVENTARIO AÑO 2014 = 21428034,94 6636841,47 3,23 VECES

=

PERIODO DE INVENTARIO DE PRODUCTOS TERM

=

365 DIAS

Año 2014

3,23 VECES

=

113 DIAS

Para la empresa DILIPA, DISTRIBUIDORA DE LIBROS Y PAPELERÍA, CIA. LTDA, durante el año 2015, nos indica 3,23 veces en el año se está vendiendo la producción o se esta entregando a los clientes, ósea en 113 días se vende la mercadería a diferencia del año 2014 se incrementó en 7 días lo que significa que se está demorando en la venta de mercadería CUENTAS POR COBRAR. AÑO 2014 CUENTAS POR COBRAR

1.708.808,55 Cuentas por Cobrar Activos Circulantes

ACTIVOS CIRCULANTES

$ 9.507.895,62 1.708.808,55

ACTIVOS TOTALES

13.816.887,95 $30.187.770,00 0,179725211

$ 9.507.895,62

Cuentas por Cobrar

1.708.808,55

Activos Totales

13.816.887,95

Cuentas por

1.708.808,55

VENTAS TOTALES

0,123675357

0,056605988

CAPITAL NETO

1.887.930,48

Cobrar Ventas totales

$ 30.187.770,00

Cuentas por Cobrar

1.708.808,55

Capital Neto

$ 1.887.930,48

RELACION CUENTAS POR COBRAR CON ACTIVOS CIRCULANTES Cuentas por cobrar con activos circulantes 18% 1 2 82%

Cuentas por Cobrar Activos Circulantes

=

1.708.808,55 $ 9.507.895,62

17,99%

Documentos y Cuentas por Cobrar clientes relacionados representan tan solo un 17,99% del total de Activos Circulantes, es decir DILIPA, no invierte en gran medida su capital otorgando crédito en Actividades Relacionadas pero es un porcentaje aceptable para no perder clientes. RELACION CUENTAS POR COBRAR CON ACTIVOS TOTALES

Cuentas por cobrar con activos totales 12% 88%

1 2

Cuentas por Cobrar = 1.708.808,55 =12,36% 13.816.887,95 Activos Totales Dentro del grupo de Activos Totales, los Documentos y Cuentas por Cobrar con Clientes Relacionados representan el 12,36%, un porcentaje relativamente pequeño aun así la mayor concentración se encuentra en Inventarios. RELACIÓN DE CUENTAS POR COBRAR CON VENTAS TOTALES

CUENTAS POR COBRAR CON VENTAS TOTALES 1

2 5%

95%

Cuentas por Cobrar

1.708.808,55

=

Ventas totales

0.566% 30.187.770,00

Los “Documentos y Cuentas por Cobrar” provienen de las Ventas a Crédito, (facilidades que otorga DILIPA), el porcentaje de 0,5%, representa que de todas las ventas solo este porcentaje está pendiente de cobro, solo por actividades relacionadas, es decir, la empresa recupera eficazmente el dinero que ha invertido. RELACIÓN DE CUENTAS POR COBRAR CON EL CAPITAL NETO DE TRABAJO Cuentas por Cobrar = 1.708.808,55 90,51% $ 1.887.930,48 Capital Neto Activo Corriente = Pasivo Corriente =

9507895,62 7619965,14

Capital Neto de Trabajo = $ 1.887.930,48

El Capital de Trabajo es la inversión de una empresa en activos a corto plazo (efectivo, valores negociables, cuentas por cobrar e inventarios). Siempre que los activos superen a los pasivos, la empresa dispondrá de Capital Neto de Trabajo. Del Total de Capital de Trabajo Neto que dispone la empresa, 90,51% representa Cuentas por Cobrar lo que significa que la empresa tiene invertido un gran porcentaje de su Capital de Trabajo en ventas a crédito. AÑO 2015

CUENTAS POR COBRAR

1.651.177,66

ACTIVOS CIRCULANTES

ACTIVOS TOTALES

$ 10.267.338,00

$ 14.745.641,00

Cuentas por Cobrar

1.651.177,66

Activos Circulantes

$ 10.267.338,00

Cuentas por Cobrar Activos Totales

1.651.177,66 $ 14.745.641,00

Cuentas por Cobrar Ventas totales

1.651.177,66 31.360.409,82

0,1608

0,1120

0,0526

VENTAS TOTALES

31.360.409,82

CAPITAL NETO $ 3.908.285,00

Cuentas por Cobrar

1.651.177,66

Capital Neto

$ 3.908.285,00

0,4224

RELACION CUENTAS POR COBRAR CON ACTIVOS CIRCULANTES

Cuentas por cobrar con activos circulantes 16% 1 2 84%

Cuentas por Cobrar Activos Circulantes

=

1.651.177,66

16,08%

$ 10.267.338,00

Documentos y Cuentas por Cobrar clientes relacionados representan tan solo un 16,08% del total de Activos Circulantes, es decir DILIPA, no invierte en gran medida su capital otorgando crédito en Actividades Relacionadas pero es un porcentaje aceptable para no perder clientes ya que la mayor parte se encuentra distribuido en los inventarios.

RELACION CUENTAS POR COBRAR CON ACTIVOS TOTALES

Cuentas por cobrar con activos totales 10%

90%

1 2

Cuentas por Cobrar = 1.651.177,66 = 11,20% Activos Totales $ 14.745.641,00 Dentro del grupo de Activos Totales, los Documentos y Cuentas por Cobrar con Clientes Relacionados representan el 11,20%, un porcentaje relativamente pequeño. La mayor concentración se encuentra en Inventarios y en los activos fijos. RELACIÓN DE CUENTAS POR COBRAR CON VENTAS TOTALES

CUENTAS POR COBRAR CON VENTAS TOTALES 1

2 5%

95%

Cuentas por Cobrar = 1.651.177,66 0.5% Ventas totales

31.360.409,82

Los “Documentos y Cuentas por Cobrar” provienen de las Ventas a Crédito, (facilidades que otorga DILIPA), el porcentaje de 0,5%, representa que de todas las ventas solo este porcentaje está pendiente de cobro, solo por actividades relacionadas, es decir, la empresa recupera eficazmente el dinero que ha invertido en otorgar crédito a sus clientes gracias a que sus políticas en este año son un tanto flexibles. RELACIÓN DE CUENTAS POR COBRAR CON EL CAPITAL NETO DE TRABAJO Cuentas por Cobrar = 1.651.177,66 42,24% Capital Neto $ 3.908.285,00 Activo Corriente =

10.267.338,00

Pasivo Corriente =

6.359.053,00

Capital Neto de Trabajo = 3.908.285,00

Del Total de Capital de Trabajo Neto que dispone la empresa, 42,24% representa Cuentas por Cobrar lo que significa que la empresa tiene invertido un gran porcentaje de su Capital de Trabajo en ventas a crédito y a diferencia con el año anterior a disminuido sustancialmente un 41,33%.



PERIODO PROMEDIO DE COBRO



CUENTAS POR COBRAR PROMEDIO



ROTACIÓN

DATOS DE DILIPA, DISTRIBUIDORA DE LIBROS Y PAPELERÍA, CIA. LTDA

VENTAS CUENTAS COBRAR

2013

2014

2015

$31.409.535,00

$31.776.808,00

$31.360.409,82

$1.724.499.36

$1.651.177,66

POR $1.859.803,92

COMPARACIÓN ENTRE LOS AÑOS 2014 Y 2013 Saldo Promedio de Cuentas por Cobrar = 1.859.803,92 +1.724.499.36 2 Años 2013 y 2014 $ 3.584.303,28 = 2 1792151,64 = Período Promedio de Cobro = 1792151,64 x365 31.776.808,00 Año 2014 = 654135348,6 31.776.808,00 = 20,59 días

Rotación de Cartera = 31.776.808,00 1792151,64 Año 2014 = 17,73 veces

Para la empresa DILIPA, DISTRIBUIDORA DE LIBROS Y PAPELERÍA, CIA. LTDA, durante el año 2014, la rotación de la cartera fue de 17,73 veces; esto quiere decir, que el pago de sus clientes se convierte en dinero cada 17,73 veces al año, es decir, cada 21 días la empresa dispone de efectivo (tiempo que le toma a DILIPA en recuperar la totalidad de su cartera) COMPARACIÓN ENTRE LOS AÑOS 2015 Y 2014 Saldo Promedio de Cuentas por Cobrar = 1.724.499.36 + 1.651.177,66 2 Años 2014 y 2015 $ 3.375.677,02 = 2 1687838,51 = Período Promedio de Cobro = 1687838,51 x365 31.360.409,82 Año 2015 616061056,2 = 31.360.409,82 = 19,64dias

Rotación de Cartera = 31.360.409,82 1687838,51 Año 2014 = 18,58 veces Para la empresa DILIPA, DISTRIBUIDORA DE LIBROS Y PAPELERÍA, CIA. LTDA, durante el año 2015, la rotación de la cartera fue de 18,55 veces; esto quiere decir, que el pago de sus clientes se convierte en dinero cada 18,58 veces al año, es decir, cada 20 días la empresa dispone de efectivo (tiempo que le toma a DILIPA en recuperar la totalidad de su cartera) ANALISIS CUENTAS INCOBRABLES

CUENTAS INCOBRABLES AÑO 2013 2014 2015 -$117343,49 -$70298,50 -$ 80787,73 Provisión -40,09% 8,93% Variación Al 31 de diciembre de 2015, la empresa DILIPA, DISTRIBUIDORA DE LIBROS Y PAPELERÍA, CIA. LTDA tiene una provisión para cuentas incobrables de -$ 80787,73 la cual se incrementó un 8,93% con relación al año 2014; este hecho se dio principalmente por las siguientes causas: durante el año la empresa no ha dado de baja algunas cuentas por cobrar o no ha podido cobrar las mismas de las cuales se consideran incobrables siendo además las nuevas políticas de crédito y de cobranza implementadas, se encontraban dando resultados ya que los clientes estaban acercándose a cancelar sus respectivas cuentas, mientras notamos claramente una gran diferencia entre los años 2013 y 2014 como ha disminuido en un -40,09%, aquí podemos constatar, que la gestión de cobranza de la empresa es eficiente porque disminuyo notablemente y las políticas son mucho más rígidas y menos flexibles del 2015 de tal manera que obliga a crear un aumento en el gasto de provisión, que trae efectos como la disminución de la Utilidad y disminuye el valor de los activos. TIPOS DE PRODUCTOS Y SUS POLITICAS DE CREDITO. DILIPA, DISTRIBUIDORA DE LIBROS Y PAPELERÍA, CIA. LTDA, cuenta con una amplia gama de productos y marcas, tanto importados como nacionales, entre las que se puede mencionar: Pelikan, Bic, Papelesa, Staedtler, Línea Azul25, entre otras, la cual garantiza al cliente calidad y diversificación. A continuación se presenta un cuadro con las líneas de productos actuales y que abarca cada una de ellas. LINEAS DE PRODUCTOS Línea Papelería en General Libros Bazar

Descripción Útiles escolares, suministros de oficina, dibujos Textos escolares para colorear y papelería Cristalería y regalos

Tecnología

Computadoras, flash, teléfonos, etc.

La compañía en lo que se refiere a su política de cuentas por cobrar, maneja tiempos de crédito normal y crédito de temporada. El crédito normal, para la sierra, es aplicado en los meses de enero a mayo y luego de octubre a diciembre. En la costa, por el contrario, este tipo de crédito es aplicado de enero a febrero y de junio a diciembre. Los clientes obtienen el crédito normal con un plazo de 30 días; mientras que, el crédito de temporada es aplicado en la sierra, en los meses de junio a septiembre y en la costa de marzo a junio, y contempla un plazo de 120 días. CUENTAS POR PAGAR AÑO 2014 CUENTAS POR PAGAR

3.459.010,89

PASIVO CIRCULANTE

7.619.965,14

Cuentas por Pagar

3459010,89

Pasivos Circulantes

7.619.965,14

Cuentas por Pagar Pasivos Totales

3459010,89 8488519,20

RELACION DE CUENTAS POR PAGAR CON EL PASIVO CIRCULANTE

PASIVOS TOTALES

8488519,20

0,45394

0,40749

CUENTAS POR PAGAR CON EL PASIVO CIRCULANTE 45%

55%

Cuentas por pagar Pasivo Circulantes

=

3459010,89 7.619.965,14

45,39%

Las cuentas por pagar con relación al pasivo circulante representan un 45,39% lo que significa obligaciones a corto plazo que tiene la empresa con sus proveedores. RELACION DE CUENTAS POR PAGAR CON EL PASIVO TOTAL

CUENTAS POR PAGAR CON EL PASIVO TOTAL 40,39% 59,61%

Cuentas por pagar Pasivo total

=

3459010,89 8488519,20

40,39%

Dentro del análisis de las cuentas por pagar con relación al pasivo total representa un 40,39% de las cuales esta representa significativamente dentro del grupo las cuales tenemos que analizar cada que tiempo cancelamos nuestras deudas con los proveedores, en segundo lugar la cuenta más representativa son obligaciones emitidas. AÑO 2015 CUENTAS POR PAGAR

PASIVO CIRCULANTE

2.870.734,00

6.359.053,00

PASIVOS TOTALES

8464371,00

Cuentas por Pagar Pasivo Circulantes

Cuentas por Pagar

2870734,00

0,45144

6.359.053,00

2870734,00

0,33916

Pasivos Totales

8464371,00

RELACION DE CUENTAS POR PAGAR CON EL PASIVO CIRCUALNTE CUENTAS POR PAGAR CON EL PASIVO CIRCULANTE

45%

6.359.053, 69%

2870734,00

Cuentas por pagar

=

45,14%

6.359.053,00

Pasivo Circulantes Las cuentas por pagar con relación al pasivo circulante representan un 45,14% lo que significa obligaciones a corto plazo que tiene la empresa con sus proveedores con respecto al año anterior no ha variado mucho varía entre un 0,25% ha disminuido muy poco.

RELACION CUENTAS POR PAGAR CON EL PASIVO TOTAL

cuentas por pagar con el pasivo total TOTAL PATRIMONIO 33,91% TOTAL DEL PASIVO 66,09%

2870734,00

Cuentas por pagar

=

33,91%

8464371,00

Pasivo Total Las cuentas por pagar con relación al pasivo total representa un 33,91% de las cuales esta representa significativamente dentro del grupo que a diferencia del año anterior ha disminuido sustancialmente en un 12% las cuales tenemos que analizar el endeudamiento con nuestros proveedores y también las cuentas que han aumentado. Proveedores

DILIPA, DISTRIBUIDORA DE LIBROS Y PAPELERÍA, CIA. LTDA., cuenta con proveedores locales y del exterior, de acuerdo al informe de auditoría externa del año 2015; el 83,56% de las cuentas por pagar a proveedores corresponde a proveedores nacionales, mientras que el restante 16,44% corresponde a proveedores del exterior. La compañía registró una amplia gama de proveedores en sus diferentes líneas de productos, siendo los proveedores nacionales los que tienen mayor participación. Entre los principales proveedores a esa misma fecha se destacan: compañía NORMA ECUADOR S.A., con la mayor participación sobre los costos de ventas (15,81%), seguido por EDITORIAL EDINACHO S.A. con una participación del 7,24%, mientras que los demás proveedores presentan participaciones menores al 7,00%.

ANALISIS FINAL ENTRE LA EMPRESA JUAN MARCET COMPAÑÍA LIMITADA Y LA EMPRESA DILIPA, CIA. LTDA. SEGÚN ANALISIS VERTICAL AÑO 2013  La empresa JUAN MARCET posee efectivo y equivalentes del efectivo que representan el 8,116% mientras que la empresa DILIPA posee efectivo y equivalentes del efectivo que representan apenas un 3,42% por lo que llegamos a la conclusion de que la empresa JUAN MARCET tiene mayor liquidez y puede enfrentar de mejor manera sus deudas.  La empresa JUAN MARCET posee cuentas por cobrar por 1,97% mientras que la empresa DILIPA posee cuentas por cobrar por que representan apenas un 0,20% por lo que determinamos que la politica de cobro de la empresa DILIPA se esta cumpliendo y se esta reduciendo al minimo.  La empresa JUAN MARCET posee un Inventario que representa el 64,864% mientras que la empresa DILIPA posee un inventario del 45,64%, por lo tanto JUAN MARCET tiene mayor cantidad de productos en inventario, esto puede ser consecuencia de varios factores como la rotacion, la cantidad de pedidos entre otros.  La empresa JUAN MARCET posee Propiedad Planta y Equipo que representa un 18,08% mientras que la empresa DILIPA posee Propiedad Planta y Equipo que representa 31,19% debido a que la empresa DILIPA tiene mas edificios de su propiedad y en donde podremos decir que debido a las adquisiciones hemos disminuido el efectivo.  Con relacion al pasivo la empresa JUAN MARCET posee pasivos corrientes que representan 73,388% del total por lo que la empresa se esta financiando mediante deuda a corto plazo mientras que la empresa DILIPA posee un pasivo corriente que representa el 91,54% debido a que adquirido mayor numero de activos para los cual necesita recurrir al endeudamiento. Las dos empresas utilizan significativamente el endeudamiento a corto plazo para solventar sus necesidades.  Con relacion al pasivo y patrimonio la empresa JUAN MARCET posee Cuentas por Pagar que representan el 17,39% mientras que la empresa DILIPA posee cuentas por pagar que representan el 22,72%, debido a que esta tiene mayor endeudamiento.

 En el caso de la empresa JUAN MARCET el capital de la empresa representa el 34,78% del total de pasivos y patrimonio mientras que la empresa DILIPA posee un capital del 36,67% lo que nos indica que las dos empresas possen un porcentaje similar sobre sus pasivos y patrimonio.

SEGÚN ANALISIS VERTICAL AÑO 2014  La empresa JUAN MARCET posee efectivo y equivalentes del efectivo que representan el 8,374% mientras que la empresa DILIPA posee efectivo y equivalentes del efectivo que representan apenas un 6,34% por lo que llegamos a la conclusion de que la empresa JUAN MARCET tiene mayor liquidez y puede enfrentar de mejor manera sus deudas ademas que la empresa DILIPA a aumentado el efectivo y equivalentes del efectivo con respecto al año 2013.  La empresa JUAN MARCET posee cuentas por cobrar por 1,819% mientras que la empresa DILIPA posee cuentas por cobrar por que representan apenas un 0,40% por lo que determinamos que la politica de cobro de la empresa DILIPA se esta cumpliendo y se esta reduciendo al minimo, aunque en relacion al año 2013 existe un aumento minimo en las cuentas por cobrar.  La empresa JUAN MARCET posee un Inventario que representa el 61,304% mientras que la empresa DILIPA posee un inventario del 48,62%, por lo tanto JUAN MARCET tiene mayor cantidad de productos en inventario, manteniendo la misma relacion que tenia con respecto al año anterior.  La empresa JUAN MARCET posee Propiedad Planta y Equipo que representa un 19,234% mientras que la empresa DILIPA posee Propiedad Planta y Equipo que representa 31,19% , JUAN MARCET a incrementado su Propiedad Planta y Equipo mientras que DILIPA se ha mantenido en el mismo porcetaje que el año anterior.  Con relacion al pasivo la empresa JUAN MARCET posee pasivos corrientes que representan 73,19% del total por lo que la empresa se esta financiando mediante deuda a corto plazo mientras que la empresa DILIPA posee un pasivo corriente que

representa el 55,15% lo que nos representa que la empresa DILIPA ha cubierto gran cantidad de pasivos y a tenido una disminucion significativa.  Con relacion al pasivo y patrimonio la empresa JUAN MARCET posee Cuentas por Pagar que representan el 35,24% mientras que la empresa DILIPA posee cuentas por pagar que representan el 25,03%, JUAN MARCET a tenido un incremento significativo en cuanto a las cuentas por pagar en relacion al pasivo y patrimonio  En el caso de la empresa JUAN MARCET el capital de la empresa representa el 30,67% del total de pasivos y patrimonio mientras que la empresa DILIPA posee un capital del 38,56% lo que nos indica que las dos empresas possen un porcentaje similar sobre sus pasivos y patrimonio, la empresa JUAN MARCET ha disminuido su capital mientras que DILIPA a aumentado su capital con respecto al año anterior

SEGÚN ANALISIS VERTICAL AÑO 2015  La empresa JUAN MARCET posee efectivo y equivalentes del efectivo que representan el 6,29% mientras que la empresa DILIPA posee efectivo y equivalentes del efectivo que representan apenas un 6,85% JUAN MARCET ha disminuido su efectivo y equivalentes del efectivo meintras que DILIPA se ha mantenido.  La empresa JUAN MARCET posee cuentas por cobrar por 1,93% mientras que la empresa DILIPA posee cuentas por cobrar por que representan apenas un 10,81% por lo que determinamos que en la empresa JUAN MARCET se ha mantenido el nivel de cuentas por cobrar mientras que en DILIPA las cuentas por cobrar incrementaron significativamente lo que nos indica que talves no se esta respetando las politicas de cobro.

 La empresa JUAN MARCET posee un Inventario que representa el 64,19% mientras que la empresa DILIPA posee un inventario del 44,95%, por lo tanto JUAN MARCET tiene mayor cantidad de productos en inventario, manteniendo la misma relacion que tenia con respecto al año anterior.  La empresa JUAN MARCET posee Propiedad Planta y Equipo que representa un 5,860 % mientras que la empresa DILIPA posee Propiedad Planta y Equipo que representa 29,57% , JUAN MARCET a disminuido significativamente su Propiedad Planta y Equipo al igual que DILIPA ha disminuido pero apenas un 3%.  Con relacion al pasivo la empresa JUAN MARCET posee pasivos corrientes que representan 75,68% del total por lo que la empresa se esta financiando mediante deuda a corto plazo mientras que la empresa DILIPA posee un pasivo corriente que representa el 75,13% lo que nos representa que la empresa ha incrementado sus pasivos corrientes.  Con relacion al pasivo y patrimonio la empresa JUAN MARCET posee Cuentas por Pagar que representan el 37,48% mientras que la empresa DILIPA posee cuentas por pagar que representan el 19,47%, las cuentas por pagar han variado insignificativamente en ambas empresas.  En el caso de la empresa JUAN MARCET el capital de la empresa representa el 32,41% del total de pasivos y patrimonio mientras que la empresa DILIPA posee un capital del 42,60%, la empresa JUAN MARCET ha disminuido su capital mientras que DILIPA a aumentado su capital con respecto al año anterior.

SEGÚN ANALISIS HORIZONTAL AÑO 2013 – 2014

JUAN MARCET Dentro del análisis que hemos realizado se observa que en el grupo del Activo Corriente una de las Cuentas que tuvo una variación muy significativa fue la de “Otras Cuentas por Cobrar”, con un incremento del 115,66%, entre los años 2013 y 2014. Otra de las cuentas que también sufrió un incremento entre los años 2013 y 2014, fue la de Gastos y Pagos Anticipados, su incremento es muy notable, del 837% Es importante recalcar que dentro de los grupos de Propiedad, Planta y Equipo, tanto la cuenta de “Edificios” como la de “Instalaciones” disminuyeron en su totalidad. Se podría decir que la empresa vendió estos activos, o su vida útil terminó. Para el grupo del Pasivo existen dos variaciones significativas, una es en el Activo Corriente, en la Cuenta “Anticipos-Devoluciones a Clientes” que experimentó una disminución. Y la otra variación significativa es dentro del Activo No Corriente o a Largo Plazo, que sufrió un incremento es obligaciones con Instituciones Financieras. En el Estado de Resultados, se puede observar que no ha existido un incremento notable en los ingresos

DILIPA

Según el analisis horizontal en la empres DILIPA el activo a disminuido un 4, 84%. El Efectivo y Equivalente del Efectivo a tenido un incremento del 76,64%.

Las cuentas por cobrar han disminuido significativamente en un 46,74% con respecto con el año anterior lo que nos indica que nos han cancelado una cantidad significativa de clientes. Otra cuenta afectada es el Pasivo no Corriente ya que ha sufrido un incremtento del 11,64%.

SEGÚN ANALISIS HORIZONTAL AÑO 2014 – 2015 JUAN MARCET La cuenta de Efectivo y Equivalentes al Efectivo tuvo un decremento, lo que se puede explicar con que la deuda bancaria también disminuyó, se podría suponer que se usaron recursos monetarios para liquidar estas deudas pendientes a corto plazo. Aunque también se podría suponer que la empresa tuvo que vender sus Activos Fijos, para poder hacer frente a sus deudas a largo plazo, ya que estas también tuvieron un decremento considerable. En este año, los ingresos disminuyeron. Por otro lado, el total de ingresos, incremento considerablemente, a diferencia de los años anteriores donde no hubo incremento significativo. Y a pesar de que, existieron un gran número de gastos, el notable incremento en otros ingresos, reflejo en un incremento de la Utilidad.

DILIPA La cuenta Efectivo y equivalentes tuvo un incremento del 15,24% lo que significa que tuvimos mas dinero en efectivo. Las Cuentas por cobras disminuyeron significativamente en un 48,49%. El inventario disminuyo en 1,36% no es Significativo el valor pero se debera tomar en cuenta el porque de la situacion para poder corregirlo. El pasivo no corriente tuvo un incremento del 142,39% esto hace referencia a que DILIPA recurrio al endeudamiento a largo plazo de manera significativa. El patrimonio tuvo una variacion del 17,84% con respecto al año anterior, es una variacion significativa por lo que se debera conocer los motivos por los cuales ocurrio esta variacion.

RATIOS SEGÚN LOS RATIOS DE LIQUIDEZ JUAN MARCET PARA EL AÑO 2013.Por cada dólar de deuda que tiene la empresa, posee $1,62, para cubrirlas, pero si retiramos los inventarios, porque son la parte menos líquida del Activo Corriente, la empresa apenas dispone de $0,27, es decir no tiene liquidez suficiente para pagar sus deudas.

PARA EL AÑO 2014.Por cada dólar de deuda que tiene la empresa, posee $1,52, para cubrirlas (menos que el año anterior), cuando retiramos los inventarios, la empresa apenas dispone de $0,31, es decir no tiene liquidez suficiente para pagar sus deudas.

PARA EL AÑO 2015.Por cada dólar de deuda que tiene la empresa, posee $1,50, para cubrirlas, el índice menor entre los años que estamos comparando, retirando los inventarios, la empresa apenas dispone de $0,24, es decir no tiene liquidez suficiente para pagar sus deudas.

SEGÚN EL CAPITAL DE TRABAJO PARA EL AÑO 2013.En el año 2013, la Empresa Juan Marcet Cía. Ltda., disponía de un capital de trabajo de $2.514.298,39; es decir, después de afrontar sus deudas, ésta es la cantidad que le resta, para seguir operando o invertir.

PARA EL AÑO 2014.En el año 2014, la Empresa Juan Marcet Cía. Ltda., disponía de un capital de trabajo de $2.477.516,37; es decir, después de afrontar sus deudas, ésta es la cantidad que le resta, para seguir operando o invertir, en relación con el año anterior, el Capital de Trabajo es menor.

PARA EL AÑO 2015.-

En el año 2015, la Empresa Juan Marcet Cía. Ltda., disponía de un capital de trabajo de $2.293.383,00; es decir, después de afrontar sus deudas, ésta es la cantidad que le resta, para seguir operando o invertir, al comparar los 3 años, se puede observar que en el 2015, dispone del menor capital de trabajo.

RATIOS SEGÚN LOS RATIOS DE LIQUIDEZ DILIPA PARA EL AÑO 2013.Por cada dólar de deuda que tiene la empresa, posee $1,18, para cubrirlas, pero si retiramos los inventarios, porque son la parte menos líquida del Activo Corriente, la empresa apenas dispone de $0,39, es decir no tiene liquidez suficiente para pagar sus deudas.

PARA EL AÑO 2014.-

Por cada dólar de deuda que tiene la empresa, posee $1,24, para cubrirlas (mas que el año anterior), cuando retiramos los inventarios, la empresa apenas dispone de $0,36, es decir no tiene liquidez suficiente para pagar sus deudas.

PARA EL AÑO 2015.Por cada dólar de deuda que tiene la empresa, posee $1,61, para cubrirlas, el índice mayor entre los años que estamos comparando, retirando los inventarios, la empresa apenas dispone de $0,57, es decir no tiene liquidez suficiente para pagar sus deudas.

SEGÚN EL CAPITAL DE TRABAJO PARA EL AÑO 2013.En el año 2013, la Empresa Dilipa Cía. Ltda., disponía de un capital de trabajo de $1.574.193,07; es decir, después de afrontar sus deudas, ésta es la cantidad que le resta, para seguir operando o invertir.

PARA EL AÑO 2014.-

En el año 2014, la Empresa Dilipa Cía. Ltda., disponía de un capital de trabajo de $1.887.910,68; es decir, después de afrontar sus deudas, ésta es la cantidad que le resta, para seguir operando o invertir, en relación con el año anterior, el Capital de Trabajo es mayor.

PARA EL AÑO 2015.En el año 2015, la Empresa Dilipa Cía. Ltda., disponía de un capital de trabajo de $3.908.285,00; es decir, después de afrontar sus deudas, ésta es la cantidad que le resta, para seguir operando o invertir, al comparar los 3 años, se puede observar que en el 2015, dispone del mayor capital de trabajo.

ADMINISTRACIÓN DE EFECTIVOS Y VALORES NEGOCIABLES.

JUAN MARCET 2014 Efectivo y equivalente del efectivo representan tan solo un 10% del total de Activos Circulantes, es decir JUAN MARCET, efectiviza las cuentas pendientes de cobro y también por los plazos que nos da los proveedores al momentos de cancelar nuestras deudas. Dentro del grupo de Activos Totales, el EFECTIVO Y EQUIVALENTE DEL EFECTIVO CON ACTIVOS TOTALES representan el 8,4%, un porcentaje muy bajo. La mayor concentración se encuentra en Inventarios. El “EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO” provienen de las Ventas a Contado, el porcentaje de 4,20 %, representa que de todas las ventas solo este porcentaje están efectivizando las cuentas pendientes y se realizan ventas al contado. Del Total de Capital de Trabajo Neto que dispone la empresa, 31% representa Efectivo y equivalente del efectivo, lo que representa que la empresa tiene invertido un buen porcentaje de su Capital de Trabajo en dinero o efectivo. 2015

Efectivo y equivalente del efectivo representan tan solo un 8,21% del total de Activos Circulantes, es decir JUAN MARCET, a disminuido más su efectivo a comparación de años anteriores porque no se efectiviza las cuentas pendientes de cobro y puede ser también por los plazos que nos da los proveedores al momentos de cancelar nuestras deudas . Dentro del grupo de Activos Totales, el EFECTIVO Y EQUIVALNETE DEL EFECTIVO CON ACTIVOS TOTALES representan el 6,2%, un porcentaje muy bajo. La mayor concentración se encuentra en Inventarios y en los activos no corrientes. El “EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO” provienen de las Ventas a Contado, el porcentaje de 3,01%, representa que de todas las ventas solo este porcentaje están efectivizando las cuentas pendientes y se realizan ventas al contado. El Capital de Trabajo es la inversión de una empresa en activos a corto plazo (efectivo, valores negociables, cuentas por cobrar e inventarios). Siempre que los activos superen a los pasivos, la empresa dispondrá de Capital Neto de Trabajo. Del Total de Capital de Trabajo Neto que dispone la empresa, 24,74% representa Efectivo y equivalente del efectivo, lo que representa que la empresa tiene invertido un buen porcentaje de su Capital de Trabajo en dinero o efectivo.

DILIPA 2014 Efectivo y equivalente del efectivo representan tan solo un 9,40% del total de Activos Circulantes, es decir DILIPA, efectiviza las cuentas pendientes de cobro y también por los plazos que nos da los proveedores al momentos de cancelar nuestras deudas. Dentro del grupo de Activos Totales, el EFECTIVO Y EQUIVALNETE DEL EFECTIVO CON ACTIVOS TOTALES representan el 6,90%, un porcentaje muy bajo. La mayor concentración se encuentra en Inventarios. El “EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO” provienen de las Ventas a Contado, el porcentaje de 3,22 %, representa que de todas las ventas solo este porcentaje están efectivizando las cuentas pendientes y se realizan ventas al contado.

Del Total de Capital de Trabajo Neto que dispone la empresa, 46% representa Efectivo y equivalente del efectivo, lo que representa que la empresa tiene invertido un buen porcentaje de su Capital de Trabajo en dinero o efectivo.

2015 Efectivo y equivalente del efectivo representan tan solo un 9,83% del total de Activos Circulantes, es decir DILIPA, va aumentado más su efectivo a comparación de años anteriores porque se efectiviza las cuentas pendientes de cobro y puede ser también por los plazos que nos da los proveedores al momentos de cancelar nuestras deudas . Dentro del grupo de Activos Totales, el EFECTIVO Y EQUIVALNETE DEL EFECTIVO CON ACTIVOS TOTALES representan el 6,85%, un porcentaje muy bajo. La mayor concentración se encuentra en Inventarios y en los activos no corrientes. El “EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO” provienen de las Ventas a Contado, el porcentaje de 6,85%, representa que de todas las ventas solo este porcentaje están efectivizando las cuentas pendientes y se realizan ventas al contado. El Capital de Trabajo es la inversión de una empresa en activos a corto plazo (efectivo, valores negociables, cuentas por cobrar e inventarios). Siempre que los activos superen a los pasivos, la empresa dispondrá de Capital Neto de Trabajo. Del Total de Capital de Trabajo Neto que dispone la empresa, 25,84% representa Efectivo y equivalente del efectivo, lo que representa que la empresa tiene invertido un buen porcentaje de su Capital de Trabajo en dinero o efectivo.

En resumen podemos determinar que las dos empresas en cuanto a efectivo y equivalentes del efectivo sobre los activos circulantes durante los años de análisis han sufrido variaciones pequeñas. El Efectivo y Equivalentes de Efectivo en cuanto a Activos Totales en la empresa JUAN MARCET a sufrido una disminución mayor en el primer año mientras que DILIPA se ha mantenido.

El Efectivo y Equivalentes de Efectivo en cuanto a Ventas al Contado en la empresa JUAN MARCET ha sufrido una disminución significativa mientras que la empresa DILIPA ha sufrido un incremento pequeño. Efectivo y equivalente del efectivo del Total de Capital de Trabajo Neto, en ambas empresas ha existido disminución del capital de trabajo de un año al otro.

INVENTARIOS DILIPA

2014 El inventario representan tan solo un 71% del total de Activos Circulantes, es decir aquí se concentra la mayor parte de sus inventarios en los activos circulantes siendo esta la mayor dentro de este grupo. Dentro del grupo de Activos Totales, el INVENTARIO representan el 49%, un porcentaje un tanto elevado. Es una de las mayores concentraciones dentro del activo total. Del Total de Capital de Trabajo Neto que dispone la empresa, 169,57% representa el Inventario, lo que significa que la empresa tiene invertido un gran porcentaje de su Capital de Trabajo en Inventario.

2015

El inventario representan tan solo un 64,55% del total de Activos Circulantes, es decir DILIPA aquí se concentra la mayor parte de sus activos circulantes siendo esta la mayor dentro de este grupo, este inventario está incluido toda la diversidad de productos que la empresa ofrece y también son distribuidores al por mayor para microempresas dedicadas a esta actividad. Dentro del grupo de Activos Totales, el INVENTARIO representan el 44,94%, un porcentaje muy alto. Es una de las mayores concentraciones dentro del activo total sin embargo hay que tomar en cuenta los demás años este se ha ido incrementando paulatinamente. Del Total de Capital de Trabajo Neto que dispone la empresa, 169,57% representa el Inventario, lo que significa que la empresa tiene invertido un gran porcentaje de su Capital de Trabajo en Inventario.

JUAN MARCET 2014 El inventario representan tan solo un 71% del total de Activos Circulantes, es decir aquí se concentra la mayor parte de sus inventarios en los activos circulantes siendo esta la mayor dentro de este grupo. Dentro del grupo de Activos Totales, el INVENTARIO representan el 49%, un porcentaje un tanto elevado. Es una de las mayores concentraciones dentro del activo total. Del Total de Capital de Trabajo Neto que dispone la empresa, 233% representa el Inventario, lo que significa que la empresa tiene invertido un gran porcentaje de su Capital de Trabajo en Inventario.

2015 El inventario representan tan solo un 64% del total de Activos Circulantes, es decir JUAN MARCET aquí se concentra la mayor parte de sus activos circulantes siendo esta la mayor dentro de este grupo, este inventario está incluido toda la diversidad de productos que la empresa ofrece y también son distribuidores al por mayor para microempresas dedicadas a esta actividad.

Dentro del grupo de Activos Totales, el INVENTARIO representan el 64%, un porcentaje muy alto. Es una de las mayores concentraciones dentro del activo total sin embargo hay que tomar en cuenta los demás años este se ha ido incrementando paulatinamente. Del Total de Capital de Trabajo Neto que dispone la empresa, 252% representa el Inventario, lo que significa que la empresa tiene invertido un gran porcentaje de su Capital de Trabajo en Inventario.

ROTACION DE INVENTARIOS AÑO 2014 - 2015 DILIPA

Para la empresa DILIPA, DISTRIBUIDORA DE LIBROS Y PAPELERÍA, CIA. LTDA, durante el año 2014, la rotación de sus inventarios totales es de 3,36 veces; esto quiere decir, que sus inventarios se convierten en dinero en efectivo 3,36 veces en el años, es decir, cada 109 días. Para la empresa DILIPA, DISTRIBUIDORA DE LIBROS Y PAPELERÍA, CIA. LTDA, durante el año 2015, la rotación de sus inventarios totales es de 3,21 veces; esto quiere decir, que sus inventarios se convierten en dinero en efectivo 3,21 veces en el años, es decir, cada 114 días, como notamos en el siguiente análisis vemos un incremento en 5 días de conversión de los inventarios en dinero, con respecto al año anterior.

JUAN MARCET Para la empresa JUAN MARCET, CIA. LTDA, durante el año 2014, la rotación de la cartera fue de 3,25 veces; esto quiere decir, que el pago de sus clientes se convierte en dinero cada 112 veces al año, es decir, cada 112 días la empresa dispone de efectivo (tiempo que le toma a JUAN MARCET en recuperar la totalidad de su cartera) Para la empresa JUAN MARCET, CIA. LTDA, durante el año 2015, la rotación de la cartera fue de 3,43veces; esto quiere decir, que el pago de sus clientes se convierte en dinero cada 3,43 veces al año, es decir, cada 106,41 días la empresa dispone de efectivo (tiempo que le toma a JUAN MARCET en recuperar la totalidad de su cartera)

En el año 2014 Dilipa tiene una rotacion de 3,21 veces es decir cada 114 dias es decir incremente 5 dias en relacion al año anterior mientras que Juan Marcet en el mismo año tiene un rotacion de 3,25 veces es decir cada 112 dias. Las dos empresas tienen una rotacion parecida. En el año 2015 Dilipa tiene una rotacion de 3,36 veces es decir cada 109 dias mientras que Juan Marcet en el mismo año tiene un rotacion de 3,43 veces es decir cada 106 dias. La rotacion se mantiene en las dos empresas

CUENTAS INCOBRABLES

Al 31 de diciembre de 2015, la empresa JUAN MARCET, CIA. LTDA tiene una provisión para cuentas incobrables de -$ 177830,56 la cual no se incrementó con relación al año 2014; mientras notamos claramente una gran diferencia entre los años 2014 y 2015 como ha disminuido en un 16,64%, aquí podemos constatar, que la gestión de cobranza de la empresa es eficiente porque disminuyo notablemente y las políticas son mucho más rígidas y menos flexibles del 2015 de tal manera que obliga a crear un aumento en el gasto de provisión, que trae efectos como la disminución de la Utilidad y disminuye el valor de los activos.

Al 31 de diciembre de 2015, la empresa DILIPA, DISTRIBUIDORA DE LIBROS Y PAPELERÍA, CIA. LTDA tiene una provisión para cuentas incobrables de -$ 80787,73 la cual se incrementó un 8,93% con relación al año 2014; este hecho se dio principalmente por las siguientes causas: durante el año la empresa no ha dado de baja algunas cuentas por cobrar o no ha podido cobrar las mismas de las cuales se consideran incobrables siendo además las nuevas políticas de crédito y de cobranza implementadas, se encontraban dando resultados ya que los clientes estaban acercándose a cancelar sus respectivas cuentas, mientras notamos claramente una gran diferencia entre los años 2013 y 2014 como ha disminuido en un -40,09%, aquí podemos constatar, que la gestión de cobranza de la empresa es eficiente porque disminuyo notablemente y las políticas son mucho más rígidas y menos flexibles del 2015 de tal manera que obliga a crear un aumento en el gasto de provisión, que trae efectos como la disminución de la Utilidad y disminuye el valor de los activos.

CUENTAS POR PAGAR JUAN MARCET

2014

Las cuentas por pagar con relación al pasivo circulante representan un 35% lo que significa obligaciones a corto plazo que tiene la empresa con sus proveedores. Dentro del análisis de las cuentas por pagar con relación al pasivo total representa un 26% de las cuales esta representa significativamente dentro del grupo las cuales tenemos que analizar cada que tiempo cancelamos nuestras deudas con los proveedores, en segundo lugar la cuenta más representativa son obligaciones emitidas.

2015 Las cuentas por pagar con relación al pasivo circulante representan un 33% lo que significa obligaciones a corto plazo que tiene la empresa con sus proveedores con respecto al año anterior no ha variado mucho aumenta un 2% . Las cuentas por pagar con relación al pasivo total representa un 25% de las cuales esta representa significativamente dentro del grupo que a diferencia del año anterior ha disminuido en un 1% las lo que no es muy significativo.

DILIPA

2014 Las cuentas por pagar con relación al pasivo circulante representan un 45,39% lo que significa obligaciones a corto plazo que tiene la empresa con sus proveedores. Dentro del análisis de las cuentas por pagar con relación al pasivo total representa un 40,39% de las cuales esta representa significativamente dentro del grupo las cuales tenemos que analizar cada que tiempo cancelamos nuestras deudas con los proveedores, en segundo lugar la cuenta más representativa son obligaciones emitidas.

2015

Las cuentas por pagar con relación al pasivo circulante representan un 45,14% lo que significa obligaciones a corto plazo que tiene la empresa con sus proveedores con respecto al año anterior no ha variado mucho varía entre un 0,25% ha disminuido muy poco. Las cuentas por pagar con relación al pasivo total representa un 33,91% de las cuales esta representa significativamente dentro del grupo que a diferencia del año anterior ha disminuido sustancialmente en un 12% las cuales tenemos que analizar el endeudamiento con nuestros proveedores y también las cuentas que han aumentado.

En los dos año las cuentas por pagar que posee Dilipa son mayores a las de Juan Marcet