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Costo Amortizado

Se va a calcular el coste amortizado de un préstamo con las siguientes condiciones: El día 1 de enero del año 1, la empresa DEUDORES, S. A. recibe un préstamo por importe de Q50.000. Los gastos de formalización del mismo ascienden a un 1% de importe recibido. El préstamo se pagará en tres anualidades iguales con unos intereses del 5% anual. Cálculo de los flujos de caja derivados de la operación Los flujos de caja que producirá la operación serán las anualidades que deberá pagar la empresa prestataria DUEDORES, S. A. la siguiente fórmula financiera se calcula la anualidad:

Anualidad = 18.360,428 Este cálculo también puede ser realizado con una función financiera de una hoja de cálculo.

Interes Plazo Principal Comisión

5.0% 3 años 50,000.00 500.00 49,500.00

3 1% Renta TEI 5.0% 18,360.43 Q18,360.43 - 50,000.00 (49,500.00) TEI 5.5382%

Tasa Nominal Cuadro de coste amortizado Coste amortizado al inicio del periodo

Período 1 2 3

50,000.00 34,139.57 17,486.12

Total

Gasto por intereses 2,500.00 1,706.98 874.32 5,081.29

Pago realizado 18,360.43 18,360.43 18,360.43 55,081.29

Coste amortizado al final del periodo 34,139.57 17,486.12 0.00

Tasa Efectiva Cuadro de coste amortizado Coste amortizado al inicio del periodo

Período 1

49,500.00

Gasto por intereses 2,741.41

Pago realizado 18,360.43

Coste amortizado Diferencia al final del periodo 33,880.98

241.41

18,360.43 18,360.43

2 3

33,880.98 17,396.95

Total

1,876.40 963.48 5,581.29

18,360.43 17,396.95 18,360.43 0.00 55,081.29

169.42 89.16 500.00

Partidas Contables Préstamo Bancos Préstamos por Pagar

49,500.00 49,500.00

Préstamos por Pagar Bancos

18,360.43 18,360.43

Interese Gasto Préstamos por Pagar

1,876.40 1,876.40

18,360.43 18,360.43

Interese Gasto Préstamos por Pagar

18,360.43 18,360.43

1,876.40 1,876.40

Préstamos por Pagar Bancos

2,741.41 2,741.41

18,360.43 18,360.43

Interese Gasto Préstamos por Pagar

18,360.43 18,360.43

2,741.41 2,741.41

Préstamos por Pagar Bancos

49,500.00 49,500.00

18,360.43 18,360.43

963.48 963.48

963.48 963.48

18,360.43 18,360.43 18,360.43 55,081.29

1 de enero del año 1, la empresa del mismo ascienden a un 1% del ntereses del 5% anual.

esa prestataria DUEDORES, S. A. Con

Cuota =

18,360.43 18,360.43

Importe Nominal [(1-(1 + i) -n) / i]

18,360.43 18,360.43 Cálculo del Costo Amortizado

Préstamo 49,500.00 2,741.41 1,876.40 963.48 55,081.29

Datos: «Solo Ganas, S.A.» formaliza, el 1 de enero de 2014, un préstamo con su banco, por un importe de 1 millón de quetzales, al 10% de interés anual, amortizable de una vez a los 5 años de su concesión. Los gastos de formalización del préstamo ascienden a 50,000 quetzales. Se trata de un débito no comercial que se clasifica en la cartera de «débitos y partidas a pagar». Se valorarán inicialmente por el valor razonable de la contraprestación recibida ajustado por los gastos de transacción que les sean directamente atribuibles, esto es 950,000 quetzales. Y posteriormente se valora por su coste amortizado, llevando los intereses a pérdidas y ganancias, aplicando el método del tipo de interés efectivo. TEI Años 2014 2015 2016 2017 2018

11.4% D. inicial 950,000.00 957,970.40 966,846.67 976,731.75 987,740.30

(950,000.00) 100,000.00 Int. Dev. 107,970.40 108,876.26 109,885.08 111,008.55 112,259.70

Pagos 100,000.00 100,000.00 100,000.00 100,000.00 1,100,000.00

100,000.00

100,000.00

100,000.00

D. Final 957,970.40 966,846.67 976,731.75 987,740.30 -

Los registros contables serían: 1/1/2014

Bancos Préstamos por Pagar LP

Debe 950,000.00 950,000.00

12/31/2014

Intereses Gasto Préstamos por Pagar LP Bancos

Debe 107,970.40

107,970.40 12/31/2015

Intereses Gasto Préstamos por Pagar LP Bancos

Debe 108,876.26

108,876.26 12/31/2016

Intereses Gasto

Debe 109,885.08

Préstamos por Pagar LP Bancos 109,885.08 12/31/2017

Intereses Gasto Préstamos por Pagar LP Bancos

Debe 111,008.55

111,008.55 Préstamos por Pagar LP Préstamos por Pagar CP

987,740.30 987,740.30

12/31/2018

Intereses Gasto Préstamos por Pagar CP Bancos

Debe 112,259.70

112,259.70 Préstamos por Pagar CP Bancos

1,000,000.00 1,000,000.00

1,100,000.00

Haber 950,000.00 950,000.00 Haber 7,970.40 100,000.00 107,970.40 Haber 8,876.26 100,000.00 108,876.26 Haber

9,885.08 100,000.00 109,885.08 Haber 11,008.55 100,000.00 111,008.55

987,740.30 987,740.30 Haber 12,259.70 100,000.00 112,259.70

1,000,000.00 1,000,000.00

Compañía Mi Morenita, S. A. Cuadro del costo amortizado de los bonos del tesoro Al 31 de Diciembre de 2014 (Cifras expresadas en quetzales)

Inversión en Bonos Precio de compra Pago de Cupón Plazo

10,000,000.00 90% 8% 4 años

9,000,000.00 800,000.00

NOMINAL AÑOS

TASA DE INTERÉS

INTERESES

FLUJOS

INVERSIÓN 10,000,000.00

2013 2014 2015 2016

8% 8% 8% 8%

Gasto del 1% Comisión Reconocimiento inicial Reconocimiento posterior

800,000.00 800,000.00 800,000.00 800,000.00

800,000.00 800,000.00 800,000.00 10,800,000.00 13,200,000

100,000.00

1.0%

9,000,000.00 9,000,000.00

EFECTIVA AÑOS Inicio 2,013 2,014 2,015 2,016

TASA DE INTERÉS 10.89% 10.89% 10.89% 10.89%

INTERESES 991,390.32 1,012,241.15 1,035,363.54 1,061,004.99 4,100,000.00

Año 1 Inversión en Bonos (Bonos por Cobrar) Caja y Bancos Total

FLUJOS 800,000.00 800,000.00 800,000.00 10,800,000.00

INVERSIÓN 9,100,000.00 9,291,390.32 9,503,631.47 9,738,995.01 -

9,100,000.00 9,100,000.00

9,100,000.00 9,100,000.00

Inversión en Bonos (Bonos por Cobrar) Intereses Producto Total

991,390.32

Caja y Bancos Inversión en Bonos (Bonos por Cobrar) Total

800,000.00

Año 2 Inversión en Bonos (Bonos por Cobrar) Intereses Producto Total Caja y Bancos Inversión en Bonos (Bonos por Cobrar) Total Año 3 Inversión en Bonos (Bonos por Cobrar) Intereses Producto Total Caja y Bancos Inversión en Bonos (Bonos por Cobrar) Total Año 4 Inversión en Bonos (Bonos por Cobrar) Intereses Producto Total Caja y Bancos Inversión en Bonos (Bonos por Cobrar) Inversión en Bonos Total

991,390.32

800,000.00

991,390.32 991,390.32

800,000.00 800,000.00

1,012,241.15 1,012,241.15

1,012,241.15 1,012,241.15

800,000.00 800,000.00

800,000.00 800,000.00

1,035,363.54 1,035,363.54

1,035,363.54 1,035,363.54

800,000.00 800,000.00

800,000.00 800,000.00

1,061,004.99 1,061,004.99

1,061,004.99 1,061,004.99

10,800,000.00

10,800,000.00

800,000.00 10,000,000.00 10,800,000.00

10.89% TEI Año 1 -

9,100,000.00

800,000

Año 2

Año 3

Año 4

800,000

800,000

10,800,000

Inversión en Bonos Bancos

Inversión en Bonos 9,100,000.00 991,390.32 800,000.00 1,012,241.15 800,000.00 1,035,363.54 800,000.00 1,061,004.99 800,000.00

13,200,000.00

10,000,000.00 13,200,000.00

9,800,000.00 9,800,000.00

9,800,000.00 9,800,000.00