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SOLUCION CASO PRACTICO UNIDAD 3

OCTAVIO ORTIZ MILLAN

ENRIQUE GARCIA VILLAR

CORPORACION UNIVERSITARIA ASTURIAS DIRECCION Y ADMINISTRACION DE EMPRESAS MATEMATICAS FINANCIERAS JAMUNDI-VALLE 2017

1. Se negocian unos títulos que dan derechos a recibir 1000 E a su vencimiento, dentro de un año y actualmente tiene un precio de 970 E. Se pide determinar, con esta información el tipo al contado a un año. 1000= 920 (1+i 0.1) 100 ----- = 1 + i 0.1 92 I 0.1 = 100 ----- = 0.0309 ------ > 3.09% 92 2. Se negocian también unos bonos a 2 años, que pagan un cupón vencido al 2,90% y se amortizan a la par y tienen una TIR del 3,3%. Se pide determinar. a. El precio de estos títulos. 0.029 0.029 1000 P = -------------- + ----------------- + ----------------- = 921.95 € (1+0.004)1 (1+0.0415)2 (1+0.00415)2

b. Teniendo en cuenta el precio de estos títulos y el tipo al contado a un año, determinando en el apartado anterior. Obtener el tipo al contado a 2 años.

1+3,3¿ ¿ ¿2 ¿ 2,90 2,90 P= + ¿ (1+3,3P=) 921,95

TIR = 0.033 -----------> 3,3%

VF = 29 (1+0.033)1 + 29+1000 = 1058.96

921,95 (1+i)2 = 1058.96 1058.96 (1+i)2 = --------------921.95

1+i =

i=

= 1.1456

i = 1.0717-1 = 0.0717  7.17%

3. ¿Qué tipos a ´plazos (forward) quedan implícitos en la en la ETTI para los 2

primeros años? Se pide obtenerlos.