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Nombre: Camila Sáenz Pérez-Anda Fecha: 03/01/2014 Asignatura: Presupuestos Profesora: Janeth Encalada

Deber II :Presupuestos

Caso de planeación de utilidades a Corto Plazo Datos: -

Compañía Manufacturera XY S.A. Fabrica y distribuye 2 productos a 3 regiones Colombianas. Centro de operaciones: Bogotá Distribución ocurre a : Cali, Medellín y Bogotá y exterior. Problema: Control desde Bogotá ( reporte de ventas mensual recae en las jefaturas de ventas dispuestas en otras ciudades) Empresa fundada hace 10 años. Familiar. Satisfacción de las necesidades de los trabajadores y clientes (internos y externos). Buena relación con los clientes, productos de buena calidad. Hace 6 años más socios ( inversionistas), se transformó en S.A. Estos además de atender al público interno y externo apropiadamente quieren mayores tasas competitivas de rendimiento sobre la inversión. El financista dijo que no había suficientes utilidades para que la empresa subsista, por lo que se decidió aplicar diferentes técnicas. Dentro de estas se encontraba el presupuesto. Nombro a un comité de presupuesto, cada uno de un cargo administrativo. Al empezar a operar el comité se fijar las siguientes políticas y objetivos: 1. El sistema contable ajustarlo al organigrama y coordinarlos con el sistema propuesto. 2. Asignar responsabilidades para que cada uno de los administrativos se encargue de cumplir sus objetivos y que los objetivos generales se comprometan a través de un control de costos. 3. Revisión general del sistema contable. 4. Se estandarizan materiales y mano de obra. Definir la base de aplicación de los costos indirectos de fabricación.

5. Redactar un manual de presupuestos y explicar a quienes poseían muy pocos conocimientos.

Se fijaron objetivos y políticas para el año siguiente a la vinculación del señor Lloreda. Se pidió al contador información sobre los resultados de los últimos periodos y un estimado para el último trimestre del año, teniendo en cuenta la situación financiera al finalizar el mes de septiembre. Estado de Resultados ( Valores en millones de Pesos) Conceptos financieros Ventas netas -Costo de Ventas Utilidad bruta -Gastos Operacionales Utilidad Operacional -Gastos Financieros =Utilidad antes de impuestos Imporrenta(38,5%) =Utilidad Bruta

Año nñ2

Año n-1 205,9 90,2 115,7 48,6

Septiembre Año n 215,6 104,8 110,8 54,7

Diciembre Año n 252,2 121,2 131,0 58,3

175,2 70,4 104,8 47,0 57,8

67,1

56,1

72,7

43,8

52,8

43,6

58,1

14,0

14,3

12,5

14,6

5,4 8,6

5,5 8,8

4,8 7,7

5,6 9,0

Ventas: -

Crecimiento de año -2 a -1: 15% Crecimiento de año n-2 30%

Es una empresa que está en constante crecimiento, aumenta todos los años sus ventas.

Costos de Ventas:

Como se puede observar en los costos de ventas, estos tienen un crecimiento constante a lo largo de los años. No están siendo productivos, tampoco eficientes. El año n-2 no representaban ni el 50% de sus ventas (40%), aumentando al 48% en diciembre del año en cuestión. Gastos Operacionales: Los gastos operacionales aumentan a lo largo de los años, pero evolucionan conforme hay un incremento en las ventas. Pero en este caso se podría decir que es un aumento justificado del 20%. Al aumentar las ventas, lógicamente se incurre en aumento de costos en distribución y aumento de costos por comisiones por venta. Las ventas aumentan en un 30%, y los costos en un 20%, quizá se podrían hacer negociaciones con otros distribuidores o tercerizar la distribución.

Se puede decir que la empresa al no tener un presupuesto, no controla los gastos de producción, debería optimizar, renovar maquinaria, encontrar nuevos proveedores, tener un mejor sistema de inventario entre otros. De esta manera, la empresa podría optimizar sus costos y tener mayores utilidades, de esta forma los índices de utilidad tendrían un crecimiento mayor sostenible, un aumento de las ventas y disminución de los costos.

Balance General

Activo Corriente Efectivo Cuentas por cobrar Inv. Materias Primas Inv. Productos en proceso Inv. Productos terminados Inversiones temporales Activo Fijo Terrenos Edificios Maquinaria y equipo Depreciación acumulada Total Activo Pasivo Corriente

A dic.31 año n-2 39,8 20,2 7,6

A dic.31 año n-1 51,9 27,8 10,6

A sep. 30 año n 54,4 28,2 12,6

A dic. 31 año n(1) 61,4 25,5 11,9

4,6

3,1

3,6

11,5

2,1

2,4

2,7

1,7

3,3

5,0

7,3

10,8

2,0

3,0

-

-

37,1 25,7 22,8 19,3

47,4 25,7 22,8 32,0

53,5 25,7 22,8 41,4

62,9 25,7 37,9 41,4

(30,7)

(33,1)

(36,4)

(42,1)

76,9

99,3

107,9

124,3

18,1

26,7

32,8

37,9

Cuentas por pagar Sueldos por pagar Impuestos por pagar Obligaciones Bancarias Prestaciones Sociales Pasivo a largo plazo Obligaciones Bancarias Prestaciones Sociales Capital social y patrimonio Acciones Comunes Utilidades retenidas Utilidades del ejercicio TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

-

-

-

-

6,4

11,5

15,7

18,1

0,2

0,3

0,4

0,5

5,4

5,5

4,8

5,6

5,6

8,5

10,6

12,2

0,5

0,9

1,3

1,5

18,3

28,2

35,7

41,0

16,9

25,6

32,1

36,9

1,4

2,6

3,6

4,1

40,5

44,4

39,4

45,4

19,6

19,6

19,6

19,6

12,3

16,0

12,1

16,8

8,6

8,8

7,7

9,0

76,9

99,3

107,9

124,3

La empresa tiene cuentas por cobrar todos los trimestre incrementando en septiembre del año n, aunque para diciembre del mismo año disminuyen pero es una estimación. Su inventario, de productos terminados incrementa, lo que quiere decir que no existe la suficiente rotación y debería implementarse un mejor sistema de distribución o de rotación de inventarios para incrementar las ventas y no tener inventario en stock que genera costos adicionales. Existe una inversión de maquinaria y equipo a partir del segundo año, por lo que la depreciación acumulada también crece, a pesar que esta no es suficiente porque los costos por venta se incrementan, por lo que debería haber mayor actualización tecnológica. La empresa debe tener un sistema organizado de cobros, debido a que las cuentas por pagar desde diciembre del año n-1 son mayores que las cuentas por cobrar. Los costos por prestaciones nos indican que hay mayor cantidad de mano de obra que la que se necesita para la producción por que cada trabajador es poco productivo lo que repercute en altos costos por venta.

Estado de cambios en la posición financiera

Período año n ó 2 a año 2 Conceptos financieros

Efectivo Cuentas por cobrar Inv. Materias Primas Inv. Productos en proceso Inv. Productos terminados Inversiones temporales Edificios Maquinaria y Equipo Depreciación Acumulada Cuentas por pagar Sueldos por pagar Impuestos por pagar Obligaciones Bancarias Prestaciones Sociales Utilidades Dividendos Reconocidos Valores Totales

Valores en millones de pesos Año n-2 210,2 7,6

Fuentes en financiamiento Año n 25,5 11,9

4,6

11,5

2,1

1,7

3,3

10,8

2,0

-

22,8 19,3

37,9 41,4

30,7

42,1

6,4

18,1

0,2

0,5

5,4

5,6

22,5

49,1

1,9

5,6

Interna

Aplicaciones de recursos Externa

Interna 5,3 4,3

Externa

6,9

7,5

15,1 22,1

12,9 $

31,6

42,5

61,2

12,9

%

43,4

56,6

81,5

18,5

Como conclusión del estado de cambios en la posición financiera de la empresa el efectivo aumenta durante los años en cuestión por el incremento en las ventas, sin embargo, ese aumento es menos de los esperado debido a que no tienen controlado el sistema de cuentas por cobrar que aumenta durante los años en cuestión y deja con márgenes de ganancias perdidas a la empresa. Al invertir la empresa en mayor cantidad de materia prima y de mano de obra, los productos terminados deberían venderse con mayor rapidez para solventar esa inversión, sin embargo, no tiene un buen sistema de inventarios, por lo que los productos se quedan sin rotar, por ende, sin vender. Existe una mayor inversión en

maquinaria, sin embargo, no es la suficiente para reducir costos y tener una producción de mayor calidad que incrementa aún más las ventas. Como se mencionó las cuentas por pagar incrementan más que las cuentas por cobrar lo que genera a largo plazo un problema de liquidez. En términos financieros, la mayor parte del financiamiento se basa en compromisos asumidos ante terceros y el empleo de fondos interno absorbió gran parte de los recursos generados o aportados. Las fuentes asociadas a la operación interna aportaron el 43,4%($32,6 millones), en tanto que las externas suministraron el 56,6% (42,5 millones). En cuanto a la orientación de los recursos, la operación interna represento el 81,5% ( $61,2 millones) y el 18,5% de los usos lo constituyo el reconocimiento de dividendos ($12,9 millones).