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Universidad Tecnológica del Perú UNION DE CERVECERIAS PERUANAS BACKUS Y JOHNSTON S.A.A. - CERVECERIA SAN JUAN S.A.A.

CONTABILIDAD GERENCIAL Prof. Lilian Huapaya Ara

Elaborado por: Felix Pedro Quispe Gonzales Código : 1122409

Junio 2012

INDICE DE PRESENTACIÓN 1. 2.

3.

4. 5.

CULTURA DE LA CERVEZA UNION DE CERVECERIAS PERUANAS BACKUS Y JOHNSTON S.A.A. a) Reseña Histórica b) Ficha Ruc c) Directivos d) Modelo de Gestión e) FODA f) Estados Financieros g) Punto de Equilibrio h) Presupuesto CERVECERIA SAN JUAN S.A.A. a) Reseña Histórica b) Ficha Ruc c) Directivos d) Modelo de Gestión e) Estados Financieros f) Punto de Equilibrio g) Presupuesto COMPARATIVOS: Análisis Vertical, Horizontal y Ratios. CONCLUSIONES

1.LA CULTURA DE LA CERVEZA (Click en la imagen para ver video 8 Minutos)

2.UNION DE CERVECERIAS PERUANAS BACKUS Y JOHNSTON S.A.A.

Visita Fabrica (Click en imagen para ver video 2 minutos)

COMERCIAL (Click en imagen para ver video 1 minuto)

2.a) RESEÑA HISTORICA BACKUS

2.a) RESEÑA HISTORICA

2.b) FICHA RUC

2.c) DIRECTORIO: PERIODO 2010 - 2012 Nombre

Cargo

Alejandro Santo Domingo Dávila

PRESIDENTE DEL DIRECTORIO

Manuel Romero Caro

VICEPRESIDENTE

Jonathan Frederick Solesbury

DIRECTOR

Pedro Pablo Kuczynski Godard

DIRECTOR

Francisco Mujica Serelle

DIRECTOR

Mauricio Leyva Arboleda

DIRECTOR

Karl Lippert

DIRECTOR

Luis Eduardo García Rosell Artola

DIRECTOR

Carlos Pérez Dávila

DIRECTOR

José Antonio Payet Puccio

DIRECTOR

Felipe Osterling Parodi

DIRECTOR

Juan Carlos García Cañizares

DIRECTOR

Alex Paul Gastón Fort Brescia

DIRECTOR

Carlos Bentín Remy

DIRECTOR

Nombre

Cargo

Mauricio Leyva Arboleda

GERENTE GENERAL

2.d) MODELO DE GESTION DE LA EMPRESA El modelo de gestión del Grupo Backus define la forma en la que gestiona el negocio.

2.d) MODELO DE GESTION DE LA EMPRESA

2.e) Análisis FODA FORTALEZAS • Alianzas estratégicas con empresas alemanas para garantizar la calidad de los productos, de acuerdo a los estándares internacionales.

OPORTUNIDADES • El “crecimiento del mercado interno” • Recuperación del poder adquisitivo de la población, reflejado en la proyección del producto bruto interno.

• Extenso canal de distribución. • Amplia capacidad productiva.

DEBILIDADES •Rivalidad entre accionistas •Capacidad de planta menor a la de competidores latinoamericanos.

• “Alianza estratégicas”, con la empresa cervecera Bavaria la cual adquirió la mayoría de las acciones de Backus, lo que eventualmente podría traducirse en el aprovechamiento de las asociaciones entre las ambas empresas. AMENAZAS • Ingreso de productos de contrabando por la frontera sur del país. • Cambios de políticas tributarias • Ingreso de nuevas marcas en el mercado.

•Elevada dependencia del mercado interno, bajo nivel de exportaciones.

2.f) ESTADOS FINANCIEROS 2.f.1) ESTADOS DE SITUACION FINANCIERA 2010 y 2011 UNION DE CERVECERIAS PERUANAS BACKUS Y JOHNSTON S.A.A. ESTADO DE SITUACION FINANCIERA: Anual al 31 de Diciembre del 2011 ( en miles de NUEVOS SOLES ) CUENTA Activos Activos Corrientes Efectivo y Equivalentes al Efectivo Cuentas por Cobrar Comerciales (neto) Otras Cuentas por Cobrar (neto) Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas Inventarios Gastos Pagados por Anticipado Activos no Corrientes o Grupos de Activos para su Disposición Clasificados Total Activos Corrientes Activos No Corrientes Otros Activos Financieros Inversiones Contabilizadas Aplicando el Método de la Participación Propiedades, Planta y Equipo (neto) Activos Intangibles (neto) Total Activos No Corrientes TOTAL DE ACTIVOS Pasivos y Patrimonio Pasivos Corrientes Otros Pasivos Financieros Cuentas por Pagar Comerciales Otras Cuentas por Pagar Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas Provisiones Pasivos por Impuestos a las Ganancias Provisión por Beneficios a los Empleados Otros Pasivos Total Pasivos Corrientes Pasivos No Corrientes Otros Pasivos Financieros Otras Cuentas por Pagar Pasivos por Impuestos a las Ganancias Diferidos Provisión por Beneficios a los Empleados Total Pasivos No Corrientes Total Pasivos Patrimonio Capital Emitido Primas de Emisión Acciones de Inversión Acciones Propias en Cartera Otras Reservas de Capital Resultados Acumulados Otras Reservas de Patrimonio Total Patrimonio TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO http://www.conasev.gob.pe/Frm_InformacionFinanciera.aspx?data=05

2011

S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/.

ANALISIS VERTICAL %

122,594 226,065 89,100 159,619 189,698 22,759 26,705 836,540

3.64% 6.70% 2.64% 4.73% 5.63% 0.67% 0.79% 24.81%

S/. 6,754 S/. 282,571 S/. 1,760,894 S/. 485,290 S/. 2,535,509 S/. 3,372,049

0.20% 8.38% 52.22% 14.39% 75.19% 100.00%

S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/.

2010

S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/.

ANALISIS VERTICAL %

ANALISIS HORIZONTAL S/.

%

167,145 198,076 65,934 155,136 171,603 10,393 18,180 786,467

5.05% 5.98% 1.99% 4.69% 5.18% 0.31% 0.55% 23.76%

S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/.

-44,551 27,989 23,166 4,483 18,095 12,366 8,525 50,073

-26.65% 14.13% 35.14% 2.89% 10.54% 118.98% 46.89% 6.37%

S/. 7,843 S/. 382,870 S/. 1,679,230 S/. 454,055 S/. 2,523,998 S/. 3,310,465

0.24% 11.57% 50.72% 13.72% 76.24% 100.00%

S/. S/. S/. S/. S/. S/.

-1,089 -100,299 81,664 31,235 11,511 61,584

-13.88% -26.20% 4.86% 6.88% 0.46% 1.86%

110,623 235,550 367,006 31,005 105,235 77,084 10,488 14,661 951,652

3.28% 6.99% 10.88% 0.92% 3.12% 2.29% 0.31% 0.43% 28.22%

S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/.

231,562 134,628 331,131 140,410 83,428 27,382 25,362 2,345 976,248

6.99% 4.07% 10.00% 4.24% 2.52% 0.83% 0.77% 0.07% 29.49%

S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/.

-120,939 100,922 35,875 -109,405 21,807 49,702 -14,874 12,316 -24,596

-52.23% 74.96% 10.83% -77.92% 26.14% 181.51% -58.65% 525.20% -2.52%

S/. S/. 144,224 S/. 230,680 S/. 33,033 S/. 407,937 S/. 1,359,589

0.00% 4.28% 6.84% 0.98% 12.10% 40.32%

S/. 626 S/. 112,337 S/. 221,920 S/. 25,184 S/. 360,067 S/. 1,336,315

0.02% 3.39% 6.70% 0.76% 10.88% 40.37%

S/. S/. S/. S/. S/. S/.

-626 31,887 8,760 7,849 47,870 23,274

-100.00% 28.39% 3.95% 31.17% 13.29% 1.74%

S/. 780,722 S/. 6,526 S/. 569,515 S/. -1,737 S/. 244,242 S/. 423,659 S/. -10,467 S/. 2,012,460 S/. 3,372,049 15/04/2012

23.15% 0.19% 16.89% -0.05% 7.24% 12.56% -0.31% 59.68% 100.00%

S/. 780,722 S/. 1,516 S/. 569,515 S/. -1,737 S/. 244,059 S/. 377,402 S/. 2,673 S/. 1,974,150 S/. 3,310,465

23.58% 0.05% 17.20% -0.05% 7.37% 11.40% 0.08% 59.63% 100.00%

S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/.

5,010 183 46,257 -13,140 38,310 61,584

0.00% 330.47% 0.00% 0.00% 0.07% 12.26% -491.58% 1.94% 1.86%

2.f) ESTADOS FINANCIEROS Ganancia (Pérdida) Neta del Ejercicio S/. 800,000

25.00% 23.67%

S/. 700,000

2.f.2) ESTADO DE RESULTADO 2010 y 2011

20.00%

S/. 600,000

18.16%

S/. 500,000

15.00%

S/. 400,000

S/. 730,551

10.00%

S/. 300,000 S/. 486,098

S/. 200,000

5.00%

S/. 100,000 S/. -

0.00%

Estado de Resultados

2010

UNION DE CERVECERIAS PERUANAS BACKUS Y JOHNSTON S.A.A. ESTADOS DE RESULTADOS FINANCIEROS Anual al 31 de Diciembre del 2011 ( en miles de NUEVOS SOLES )

ANALISIS VERTICAL

CUENTA Ingresos de Actividades Ordinarias Ventas Netas de Bienes Prestación de Servicios Total de Ingresos de Actividades Ordinarias Costo de Ventas Ganancia (Pérdida) Bruta Gastos de Ventas y Distribución Gastos de Administración Otros Ingresos Operativos Otros Gastos Operativos Ganancia (Pérdida) Operativa Ingresos Financieros Gastos Financieros Diferencias de Cambio neto Resultado antes de Impuesto a las Ganancias Gasto por Impuesto a las Ganancias Ganancia (Pérdida) Neta del Ejercicio

2011 S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/.

3,005,569 80,746 3,086,315 -866,410 2,219,905 -896,781 -365,446 28,597 -25,013 961,262 97,509 -12,849 -2,528 1,043,394 -312,843 730,551

ANALISIS VERTICAL

% 97.38% 2.62% 100.00% -28.07% 71.93% -29.06% -11.84% 0.93% -0.81% 31.15% 3.16% -0.42% -0.08% 33.81% -10.14% 23.67%

2011

2010 S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/.

2,591,358 85,365 2,676,723 -847,902 1,828,821 -840,650 -347,926 21,642 -21,327 640,560 67,131 -13,094 -848 693,749 -207,651 486,098

ANALISIS HORIZONTAL

% 96.81% 3.19% 100.00% -31.68% 68.32% -31.41% -13.00% 0.81% -0.80% 23.93% 2.51% -0.49% -0.03% 25.92% -7.76% 18.16%

S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/.

414,211 -4,619 409,592 -18,508 391,084 -56,131 -17,520 6,955 -3,686 320,702 30,378 245 -1,680 349,645 -105,192 244,453

% 15.98% -5.41% 15.30% 2.18% 21.38% 6.68% 5.04% 32.14% 17.28% 50.07% 45.25% -1.87% 198.11% 50.40% 50.66% 50.29%

2.g) PUNTO DE EQUILIBRIO UNION DE CERVECERIAS PERUANAS BACKUS Y JOHNSTON S.A.A. PUNTO DE EQUILIBRIO ( en miles de NUEVOS SOLES ) y Hectolitros (100 litros)

ESTADOS DE RESULTADOS FINANCIEROS Anual al 31 de Diciembre del 2011 ( en miles de NUEVOS SOLES ) *Hectolitro = 100 Litros VENTAS ( 11,755 mil Hectolitros) COSTO VENTAS COSTO FIJO (Gastos Administracion) COSTO VARIABLE(Costo Venta, Gasto Dist. y Venta) COSTO TOTAL

29% 50% 50%

UTILIDAD

3,005,569 11755 29% 435,808 435,808 871,615

255.6843 Precio Venta Unitario

37.0742 Costo Variable Unitario

2,133,954

2) Punto equilibrio en S/. y en unidades

PE S/. =

COSTO FIJO 1 - Cvar u / Pvta u

PE u =

COSTO FIJO Pvta u - Cvar u

PE S/. =

509,716.3801

PE u =

1,993.5380

3) Estado de Resultado con datos de Punto de Equilibrio (2011) ESTADOS DE RESULTADOS FINANCIEROS Anual al 31 de Diciembre del 2011 ( en miles de NUEVOS SOLES ) *Hectolitro = 100 Litros VENTAS ( 1993.53801169591 Hectolitros ) COSTO VENTAS COSTO FIJO (Gastos Administracion) COSTO VARIABLE(Costo Venta, Gasto Dist. y Venta) COSTO TOTAL

509,716 435,808 73,909 509,716 UTILIDAD

-

2.h)PRESUPUESTO (en Miles de Nuevos Soles) PRESUPUESTOS 2012 1,2,3,-

4,-

PRESUPUESTO DE VENTAS VENTAS PRESUPUESTO COBRANZA TOTAL COBRANZA PRESUPUESTO DE COMPRAS COSTO VENTAS PAGO POR COMPRAS PRESUPUESTO GASTOS OPERATIVOS ( Gastos de Administración Gastos de Ventas

2013

2014

S/.

3,437,885

S/.

3,678,537

S/.

3,936,035

S/.

3,437,885

S/.

3,678,537

S/.

3,936,035

S/. 1,065,744 S/. 1,197,364 S/. 1,065,744 S/. 1,197,364 ADMINISTRATIVA Y VENTAS)

S/. S/.

1,281,179 1,281,179

S/. S/. S/.

S/. S/. S/.

570,331 1,330,773 1,901,104

474,428 1,106,999 1,581,427

S/. S/. S/.

533,020 1,243,713 1,776,733

FLUJO DE CAJA 2012 INGRESOS Caja Inicial Presupuesto cobranza TOTAL INGRESO EGRESOS Pago por compras Presupuesto gastos operativos TOTAL EGRESOS EXCESO O (DEFICIT) FINANCIAMIENTO Intereses Caja Final

2013

2014

S/. S/. S/.

730,551 3,437,885 4,168,436

S/. S/. S/.

1,469,594 3,678,537 5,148,131

S/. S/. S/.

2,124,706 3,936,035 6,060,741

S/. S/. S/. S/.

1,065,744 1,581,427 2,647,171 1,521,265

S/. S/. S/.

1,197,364 1,776,733 2,974,097

S/. S/. S/.

1,281,179 1,901,104 3,182,283

S/.

2,174,034

S/.

2,878,458

S/.

51,671

S/.

49,328

S/.

46,730

S/.

1,469,594

S/.

2,124,706

S/.

2,831,728

ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS PROYECTADO VENTAS COSTO VENTAS UTILIDAD BRUTA GASTOS OPERATIVOS Gastos de Administración Gastos de Ventas UTIL. OPERATIVA GASTOS FINANCIEROS UTILIDAD ANTES IMP. 30% IMPUESTO A LA RENTA UTILIDAD

S/. S/. S/.

2012 3,437,885 S/. 1,065,744 S/. 2,372,141 S/.

2013 3,678,537 S/. 1,197,364 S/. 2,481,173 S/.

2014 3,936,035 1,281,179 2,654,856

S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/.

474,428 1,106,999 790,714 51,671 739,043 221,713 517,330

533,020 1,243,713 704,440 49,328 655,112 196,534 458,578

570,331 1,330,773 753,752 46,730 707,022 212,107 494,915

S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/.

S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/.

3.CERVECERIA SAN JUAN S.A.A.

Proceso de Producción (Click en imagen para ver video 3 minutos)

COMERCIAL (Click en imagen para ver video 1 minuto)

3.a) RESEÑA HISTORICA BACKUS Cervecería San Juan S.A.A. es fundada el 2 de setiembre de 1971 en la ciudad de Pucallpa, departamento de Ucayali. Se denomina San Juan porque hace referencia a San Juan Bautista, Patrono de la Selva Peruana, cuyo nombre identifica su fiesta más tradicional; el cual es símbolo de mística y calor del hombre selvático, esencia de fiesta y alegría desbordante. Los fundadores fueron un grupo de empresarios peruanos, liderados por el emprendedor ingeniero Ricardo Bentín Mujica, Presidente del Directorio de Cervecería Backus y Johnston S.A., secundado por los señores Walter Macher Benvenuto y Jorge Coquis Herrera. En el año de 1975, se inicia el envasado de la Cerveza San Juan. Asimismo, se empieza a producir cervezas pertenecientes al grupo corporativo Backus, tales como Cristal y Pilsen. La primera desde 1983 y la segunda, desde 1994.

3.b) FICHA RUC

3.c) DIRECTORIO: PERIODO 2010 - 2012 Nombre

Cargo

Luis Eduardo García Rosell Artola

VICEPRESIDENTE

Raúl Ferrero Alvarez Calderon

DIRECTOR

Mauricio Leyva Arboleda

DIRECTOR

Luis Felipe Cantuarias Salaverry

DIRECTOR

Nombre

Cargo

Alvaro Andrés Vega Salazar

GERENTE GENERAL

3.d) MODELO DE GESTION DE LA EMPRESA Visión Ser la empresa en el Perú más admirada por: •El

crecimiento

del

valor

de

nuestra

participación del mercado a través de nuestro portafolio de marcas. •Otorgar el más alto retorno de inversión a sus accionistas. •Ser el empleador preferido

Misión Poseer y potenciar las marcas de bebidas locales e internacionales preferidas por el consumidor.

3.e) ESTADOS FINANCIEROS 3.e.1) ESTADOS DE SITUACION FINANCIERA 2010 y 2011 CERVECERIA SAN JUAN S.A.

ESTADO DE SITUACION FINANCIERA: Anual al 31 de Diciembre del 2011 ( en miles de NUEVOS SOLES ) CUENTA Activos Activos Corrientes Efectivo y Equivalentes al Efectivo Cuentas por Cobrar Comerciales (neto) Otras Cuentas por Cobrar (neto) Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas Inventarios Gastos Pagados por Anticipado Total Activos Corrientes Activos No Corrientes Otros Activos Financieros Inversiones Contabilizadas Aplicando el Método de la Participación Propiedades, Planta y Equipo (neto) Total Activos No Corrientes TOTAL DE ACTIVOS Pasivos y Patrimonio Pasivos Corrientes Cuentas por Pagar Comerciales Otras Cuentas por Pagar Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas Provisiones Pasivos por Impuestos a las Ganancias Provisión por Beneficios a los Empleados Total Pasivos Corrientes Pasivos No Corrientes Otras Cuentas por Pagar Pasivos por Impuestos a las Ganancias Diferidos Provisión por Beneficios a los Empleados Total Pasivos No Corrientes Total Pasivos Patrimonio Capital Emitido Acciones de Inversión Otras Reservas de Capital Resultados Acumulados Otras Reservas de Patrimonio Total Patrimonio TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

ANALISIS VERTICAL 2011

ANALISIS VERTICAL

%

2010

ANALISIS HORIZONTAL

%

S/.

%

S/. -29,281 S/. 4,541 S/. 1,585 S/. 50,830 S/. 3,169 S/. 258 S/. 31,102

-72.18% 36.42% 47.09% 222.18% 17.07% 75.88% 31.68%

S/. 11,283 S/. 17,008 S/. 4,951 S/. 73,708 S/. 21,739 S/. 598 S/. 129,287

4.08% 6.15% 1.79% 26.63% 7.85% 0.22% 46.71%

S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/.

40,564 12,467 3,366 22,878 18,570 340 98,185

17.06% 5.24% 1.42% 9.62% 7.81% 0.14% 41.28%

S/. 31 S/. 5,129 S/. 142,324 S/. 147,484 S/. 276,771

0.01% 1.85% 51.42% 53.29% 100.00%

S/. S/. S/. S/. S/.

31 5,129 134,490 139,650 237,835

0.01% 2.16% 56.55% 58.72% 100.00%

S/. S/. S/. S/. S/.

7,834 7,834 38,936

0.00% 0.00% 5.82% 5.61% 16.37%

S/. 11,138 S/. 23,913 S/. 60,591 S/. 6,799 S/. 6,892 S/. 663 S/. 109,996

4.02% 8.64% 21.89% 2.46% 2.49% 0.24% 39.74%

S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/.

5,273 21,140 46,245 4,828 2,722 1,412 81,620

2.22% 8.89% 19.44% 2.03% 1.14% 0.59% 34.32%

S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/.

5,865 2,773 14,346 1,971 4,170 -749 28,376

111.23% 13.12% 31.02% 40.82% 153.20% -53.05% 34.77%

S/. 14,704 S/. 9,682 S/. 538 S/. 24,924 S/. 134,920

5.31% 3.50% 0.19% 9.01% 48.75%

S/. S/. S/. S/. S/.

12,010 10,620 400 23,030 104,650

5.05% 4.47% 0.17% 9.68% 44.00%

S/. S/. S/. S/. S/.

2,694 -938 138 1,894 30,270

22.43% -8.83% 34.50% 8.22% 28.92%

S/. 84,406 S/. 13,677 S/. 17,548 S/. 26,061 S/. 159 S/. 141,851 S/. 276,771

30.50% 4.94% 6.34% 9.42% 0.06% 51.25% 100.00%

S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/.

84,406 13,677 17,065 18,161 -124 133,185 237,835

35.49% 5.75% 7.18% 7.64% -0.05% 56.00% 100.00%

S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/.

0.00% 0.00% 483 2.83% 7,900 43.50% 283 -228.23% 8,666 6.51% 38,936 16.37%

http://www.conasev.gob.pe/Frm_InformacionFinanciera.aspx?data=0543A7D09E6 14/04/2012

3.e) ESTADOS FINANCIEROS Ganancia (Pérdida) Neta del Ejercicio S/. 60,000

3.e.2) ESTADO DE RESULTADO 2010 y 2011

16.00% 13.56% 14.00%

S/. 50,000

12.00% S/. 40,000

10.00%

9.42% S/. 30,000

8.00% S/. 53,123 6.00%

S/. 20,000 S/. 30,958

4.00%

S/. 10,000

2.00%

S/. -

0.00% 2010

2011

CERVECERIA SAN JUAN S.A.

ESTADOS DE RESULTADOS FINANCIEROS Anual al 31 de Diciembre del 2011 ( en miles de NUEVOS SOLES ) CUENTA Ingresos de Actividades Ordinarias Ventas Netas de Bienes Prestación de Servicios Total de Ingresos de Actividades Ordinarias Costo de Ventas Ganancia (Pérdida) Bruta Gastos de Ventas y Distribución Gastos de Administración Otros Ingresos Operativos Otros Gastos Operativos Ganancia (Pérdida) Operativa Ingresos Financieros Gastos Financieros Diferencias de Cambio neto Resultado antes de Impuesto a las Ganancias Gasto por Impuesto a las Ganancias Ganancia (Pérdida) Neta de Operaciones Continuadas Ganancia (Pérdida) Neta del Ejercicio

2011 S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/.

389,973 1,761 391,734 -143,637 248,097 -151,367 -23,032 4,139 -2,608 75,229 2,131 -418 243 77,185 -24,062 53,123 53,123

ANALISIS VERTICAL % 99.55% 0.45% 100.00% -36.67% 63.33% -38.64% -5.88% 1.06% -0.67% 19.20% 0.54% -0.11% 0.06% 19.70% -6.14% 13.56% 13.56%

2010 S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/.

326,137 2,550 328,687 -117,402 211,285 -148,426 -15,593 3,704 -5,259 45,711 1,433 -654 -12 46,478 -15,520 30,958 30,958

ANALISIS VERTICAL % 99.22% 0.78% 100.00% -35.72% 64.28% -45.16% -4.74% 1.13% -1.60% 13.91% 0.44% -0.20% 0.00% 14.14% -4.72% 9.42% 9.42%

ANALISIS HORIZONTAL S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/.

63,836 -789 63,047 -26,235 36,812 -2,941 -7,439 435 2,651 29,518 698 236 255 30,707 -8,542 22,165 22,165

% 19.57% -30.94% 19.18% 22.35% 17.42% 1.98% 47.71% 11.74% -50.41% 64.58% 48.71% -36.09% -2125.00% 66.07% 55.04% 71.60% 71.60%

3.f) PUNTO DE EQUILIBRIO CERVECERIA SAN JUAN S.A. PUNTO DE EQUILIBRIO ( en miles de NUEVOS SOLES ) y Hectolitros (100 litros)

ESTADOS DE RESULTADOS FINANCIEROS Anual al 31 de Diciembre del 2011 ( en miles de NUEVOS SOLES ) *Hectolitro = 100 Litros VENTAS ( 1,236 mil Hectolitros) COSTO VENTAS COSTO FIJO (Gastos Administracion) COSTO VARIABLE(Costo Venta, Gasto Dist. y Venta) COSTO TOTAL

82% 6% 76%

UTILIDAD

389,973 29% 18,795 240,584 259,380

1236

315.5121 Precio Venta Unitario

194.65 Costo Variable Unitario

130,593

Punto equilibrio en S/. y en unidades

PE S/. =

COSTO FIJO 1 - Cvar u / Pvta u

PE u =

COSTO FIJO Pvta u - Cvar u

PE S/. =

49,064.0084

PE u =

155.5059

Estado de Resultado con datos de Punto de Equilibrio (2011) ESTADOS DE RESULTADOS FINANCIEROS Anual al 31 de Diciembre del 2011 ( en miles de NUEVOS SOLES ) *Hectolitro = 100 Litros VENTAS ( 155.505930769296 Hectolitros ) COSTO VENTAS COSTO FIJO (Gastos Administracion) COSTO VARIABLE(Costo Venta, Gasto Dist. y Venta) COSTO TOTAL

49,064 18,795 30,269 49,064 UTILIDAD

-

3.g)PRESUPUESTO (en Miles de Nuevos Soles) PRESUPUESTOS 2012 1,2,3,-

4,-

PRESUPUESTO DE VENTAS VENTAS PRESUPUESTO COBRANZA TOTAL COBRANZA PRESUPUESTO DE COMPRAS COSTO VENTAS PAGO POR COMPRAS PRESUPUESTO GASTOS OPERATIVOS ( Gastos de Administración Gastos de Ventas

2013

2014

S/.

448,469

S/.

515,739

S/.

593,100

S/.

448,469

S/.

515,739

S/.

593,100

S/. 175,237 S/. 213,789 S/. 175,237 S/. 213,789 ADMINISTRATIVA Y VENTAS)

S/. S/.

260,823 260,823

S/. S/. S/.

S/. S/. S/.

39,799 160,632 200,431

27,638 154,394 182,033

S/. S/. S/.

33,166 157,482 190,648

FLUJO DE CAJA 2012 INGRESOS Caja Inicial Presupuesto cobranza TOTAL INGRESO EGRESOS Pago por compras Presupuesto gastos operativos TOTAL EGRESOS EXCESO O (DEFICIT) FINANCIAMIENTO Intereses Caja Final

2013

2014

S/. S/. S/.

53,123 448,469 501,592

S/. S/. S/.

143,823 515,739 659,562

S/. S/. S/.

254,526 593,100 847,626

S/. S/. S/. S/.

175,237 182,033 357,270 144,322

S/. S/. S/.

213,789 190,648 404,438

S/. S/. S/.

260,823 200,431 461,254

S/.

255,125

S/.

386,372

S/.

499

S/.

599

S/.

719

S/.

143,823

S/.

254,526

S/.

385,653

ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS PROYECTADO VENTAS COSTO VENTAS UTILIDAD BRUTA GASTOS OPERATIVOS Gastos de Administración Gastos de Ventas UTIL. OPERATIVA GASTOS FINANCIEROS UTILIDAD ANTES IMP. 30% IMPUESTO A LA RENTA UTILIDAD

S/. S/. S/.

2012 448,469 S/. 175,237 S/. 273,232 S/.

2013 515,739 S/. 213,789 S/. 301,950 S/.

2014 593,100 260,823 332,277

S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/.

27,638 154,394 91,199 499 90,700 27,210 63,490

33,166 157,482 111,302 599 110,703 33,211 77,492

39,799 160,632 131,846 719 131,127 39,338 91,789

S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/.

S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/.

4. COMPARATIVOS: Análisis Vertical, Horizontal y Ratios ESTADOS DE SITUACION FINANCIERA 2010 Y 2011 ANÁLISIS VERTICAL UNION DE CERVECERIAS PERUANAS BACKUS Y JOHNSTON S.A.A.

CERVECERIA SAN JUAN S.A.A.

Activo Corriente se incrementa de 23.76% a 24.81% en el 2011, mostrando mayor Liquidez.

Activo Corriente se incrementa de 41.28% a 46.71% en el 2011, mostrando mayor Liquidez.

En el periodo 2011 se tiene menos disponibilidad de efectivo, baja de 5.05% del 2010 a 3.26% en el 2011.

En el periodo 2011 se tiene menos disponibilidad de efectivo, baja de 17.06% del 2010 a 4.08% en el 2011. Una baja considerable.

Hay una tendencia a reducir las deudas a corto plazo (Pasivo Corriente) 29.22% en el 2010 a 28.22% en el 2011. Las deuda a largo plazo (Pasivo No Corriente) se incrementa de 10.88% a 12.10% en 2011.

Las deudas a corto plazo se incrementan de 34.32% en el 2010 a 39.74% en el 2011.

Los resultados acumulados crecieron de 11.40% a 12.56% en el 2011, incrementando la solidez patrimonial. Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas se mantienen en ambos periodos

Las deuda a largo plazo (Pasivo No Corriente) presentan un leve incremento de 9.68% a 9.01% en el 2011. Los resultados acumulados crecieron de 7.64% a 9.42% en el 2011, incrementando la solidez patrimonial. Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas tienen un crecimiento considerable de 9.62% en el 2010 se incrementa a 26.23% en el 2011

4. COMPARATIVOS: Análisis Vertical, Horizontal y Ratios ESTADOS DE SITUACION FINANCIERA 2010 Y 2011 ANÁLISIS HORIZONTAL UNION DE CERVECERIAS PERUANAS BACKUS CERVECERIA SAN JUAN S.A.A. Y JOHNSTON S.A.A. El Activo Corriente crece 6.37%, mejorando la El Activo Corriente crece 31.68% en el 2011, Liquidez. mejorando la Liquidez. Se pierde capacidad de pago en el corto plazo al Se pierde capacidad de pago en el corto plazo al bajar Efectivo y Equivalentes al Efectivo en bajar Efectivo y Equivalentes al Efectivo en -26.65%. -72.18% en el 2011, una baja considerable. El Pasivo Corriente (deudas a corto plazo) El Pasivo Corriente (deudas a corto plazo) se disminuye en -2.52% y el Pasivo a Largo plazo se incrementa 34.77% y el Pasivo a Largo plazo se incrementa en 13.29%. incrementa en 8.22% Los Resultados Acumulados se incrementan en Los Resultados Acumulados se incrementan 12.26% en el 2011, incrementando la solidez 43.50%, incrementando la solidez Patrimonial. patrimonial. Cuentas por Pagar Comerciales se incrementaron Cuentas por Pagar Comerciales se incrementaron en 74.96%. en 111.23%. Los gastos pagados por anticipado se incrementan Los gastos pagados por anticipado se incrementan en 119%. en 75.88%. Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas presentan un leve crecimiento de 2.89 en el 2011. presentan un gran incremento 222.18% en el 2011.

4. COMPARATIVOS: Análisis Vertical, Horizontal y Ratios

ESTADOS DE RESULTADOS 2010 Y 2011 ANÁLISIS VERTICAL UNION DE CERVECERIAS PERUANAS BACKUS Y JOHNSTON S.A.A.

CERVECERIA SAN JUAN S.A.A.

La utilidad operativa en el 2011 llega a 31.15% del total de ingresos, subiendo de 23.93% en el 2010. La utilidad Neta crece representando 18.26% de ventas en el 2010 hasta 23.67% en el 2011, mostrando un notable incremento.

La utilidad operativa en el 2011 llega a 19.20% del total de ingresos, subiendo de 13.91% en el 2010. La utilidad Neta crece representando 9.42% de ventas en el 2010 hasta 13.56% en el 2011, mostrando un notable incremento

Los Gastos de Ventas y Distribución bajan de 31.41% de las ventas en el 2010 a 29.06% en el 2011. Los Costos de Ventas bajan representando el 31.68% de las ventas en el 2010 hasta 28.07% en el 2011, teniendo una baja considerable.

Los Gastos de Ventas y Distribución bajan de 45.16% de las ventas en el 2010 a 38.64% en el 2011. Los Costos de Ventas se incrementan de 35.72% de las ventas en el 2010 hasta 36.67% en el 2011.

4. COMPARATIVOS: Análisis Vertical, Horizontal y Ratios

ESTADOS DE RESULTADOS 2010 Y 2011 ANÁLISIS HORIZONTAL UNION DE CERVECERIAS PERUANAS BACKUS Y JOHNSTON S.A.A.

CERVECERIA SAN JUAN S.A.A.

Los ingresos por Ventas se Incrementan en 15.30% en el 2011.

Las Ventas se Incrementan en 19.57% en el 2011.

La utilidad Operativa se incrementa en 50% (S/.320,702 M).

La utilidad Operativa se incrementa en 64.58% (S/.29,518 M).

La utilidad Neta se incrementa en 50% (S/.244,453 M).

La utilidad Neta se incrementa en 71.60% (S/.22,165 M)

Los costos de venta baja en 2.18% en el 2011

Los costos de venta tienen un incremento considerable en el 2011 de 22.35%

4. COMPARATIVOS: Análisis Vertical, Horizontal y Ratios Ratios de Liquidez BACKUS 2010 Razón Corriente

Prueba Acida

Capital de Trabajo

2011

0.81 0.88 En los 2 periodos se observa una deficiencia en la capacidad de pago de sus deudas. 0.62 0.66 En los 2 periodos muestra una gran deficiencia en la capacidad de pago a corto plazo. S/. -189,781.00 S/. -115,112.00 La empresa muestra un indicador negativo para poder efectuar su gestión. 17%

Prueba Defensiva

SAN JUAN

13%

El nivel de liquidez es bajo para operar sin recurrir a los flujos de venta.

2010

2011 1.20

1.18

Cuenta con capacidad de pago en ambos periodos. 0.97

0.97

Esta cerca del nivel optimo para cubrir sus deudas a corto plazo. S/.

16,565.00 S/.

19,291.00

Ambos periodos el indicador es positivo, se cuenta con capacidad económica. 50%

10%

En el 2011 se tiene poco liquidez para operar sin recurrir a los flujos de venta.

4. COMPARATIVOS: Análisis Vertical, Horizontal y Ratios Ratios de Gestión o Actividad BACKUS 2010

2011 0.78

Rotación Activo Total

2010 0.89

Los resultados de los 2 periodos no es óptimo por estar por debajo de 1. No se logra colocar el valor de la inversión. 72.86

Rotación de Inventarios (Días)

SAN JUAN

78.82

En el 2011 cada 79 días los inventarios van al mercado, es mayor al que se tenia en el 2010, lo que demuestra una baja en la rotación de esta inversión. 23.22

14.68

2011 1.37

1.41

La empresa en el 2011 esta colando 1.41 veces el valor de la inversión efectuada. 56.94

54.48

En el 2011 se observa una mejora, cada 55 días los inventarios van al mercado. 44.78

10.42

Rotación Caja Bancos(Días) La liquidez para cubrir días de venta bajo de 23 días a 15 días en el 2011.

La liquidez para cubrir días de venta bajo de 45 días a 11 días.

58.23 56.87 En promedio la empresa convierte en Rotación de Carteras (Días) efectivo sus cuentas por cobrar en 57 días, en el 2011 se observa una mejora.

42.73 88.31 En el 2011 se duplican los días en que la empresa convierte en efectivo sus cuentas por cobrar, un indicador muy preocupante.

4. COMPARATIVOS: Análisis Vertical, Horizontal y Ratios

Ratios de Solvencia, Endeudamiento o Apalancamiento. BACKUS 2010 67.69% Estructura de Capital

20.27%

La deudas a largo plazo en el 2011 comprenden el 20.27% del capital propio. 49.45%

Endeudamiento a Corto Plazo

40.32%

En promedio el 40% de los activos totales es financiado por los acreedores.

18.24% Endeudamiento a Largo Plazo

2011 67.56%

Los resultados en ambos periodos son similares 67%, quiere decir que por cada UM aportada por la empresa hay un 67% aportado por los acreedores. 40.37%

Razón de Endeudamiento

SAN JUAN

47.29%

En el 2011 bajo el % de deudas a corto plazo en relación al capital propio.

2010 78.57%

2011 95.11%

En el 2011 se observa que por cada UM aportada por la empresa hay un 95% aportado por los acreedores. 44.00%

48.75%

En el 2011 hay un incremento de 4.75% comparado con el 2010, en este periodo el 48.75% de los activos totales es financiado por los acreedores. 17.29%

17.57%

En promedio la deudas a largo plazo comprenden el 17% del capital propio. 61.28% 77.54% El % de deudas a corto plazo se incrementan en relación al capital propio, se debe revisar.

4. COMPARATIVOS: Análisis Vertical, Horizontal y Ratios

Ratios de Rentabilidad BACKUS 2010 24.62% Rendimiento Sobre el Patrimonio

Utilidad Neta

Rentabilidad del Activo o Indice DUPONT

2011 36.30%

El rendimiento sobre el capital propio se mejoro en el 2011 llegando al 36.30%. 14.68%

Rendimiento Sobre la Inversión

SAN JUAN

21.66%

2010 23.24%

2011 37.45%

El rendimiento sobre el capital propio mejoro en el 2011 llegando al 37.45%. 13.02%

19.19%

En rendimiento del dinero invertido se incremento considerablemente en el 2011.

En rendimiento del dinero invertido se incremento considerablemente en el 2011.

18.76% 24.31% La utilidad se incremento en 5.55% en relación a las ventas, llegando en el periodo 2011 a 24.31% 14.68% 21.66% La eficiencia en el uso del activo se incremento en el 2011 teniendo una rentabilidad de 21.66%

9.49% 13.62% En el 2011 se llego a una utilidad de 13.62%, teniendo un incremento de 4.13% en comparación al 2010. 13.02% 19.19% El incremento de este indicador en el 2011 demuestra una mayor eficiencia en el uso del activo.

5. CONCLUSIONES CONCLUSIONES UNION DE CERVECERIAS PERUANAS BACKUS Y JOHNSTON S.A.A.

CERVECERIA SAN JUAN S.A.A.

LIQUIDEZ Presenta deficiencia en la capacidad de pago, no cuenta con La liquidez general de la empresa muestra una tendencia razonable Capital de Trabajo para efectuar su gestión, el nivel de y estable. Lo que se debe revisar es la baja de Liquidez para operar liquidez es bajo para operar sin recurrir a los flujos de venta. sin recurrir a flujos de venta. GESTION O ACTIVIDAD La empresa no logra colocar el valor de inversión, a pesar de La empresa está colocando 1.41 veces el valor de la inversión que en el 2011 se observa una mejora. La rotación de efectuada, hay una tendencia favorable en este indicador. La inventarios es baja y en el 2011 esto empeora. La liquidez liquidez para cubrir días de venta tiene un indicador muy para cubrir días de venta baja considerablemente a 14.68 días preocupante en el 2011 baja de 44.78 días en el 2010 a 10.42 días en el 2011. La rotación de cuentas por cobrar se mantienen, en el 2011. En el periodo 2011 se duplican los días en que la en el último periodo baja a 56.87 días. empresa convierte en efectivo sus cuentas por cobrar, lo cual se puede deber a una deficiencia en el sistema de cobranza. RATIOS DE SOLVENCIA, ENDEUDAMIENTO O APALANCAMIENTO El endeudamiento patrimonial nos muestra un índice El endeudamiento Patrimonial nos muestra un índice desfavorable debido a que las obligaciones contraídas con la preocupante, las obligaciones contraídas abarcan el 95.11% en el empresa abarcan un gran porcentaje con relación al 2011, es urgente revisar este indicador. Patrimonio. Se puede ver que el endeudamiento a largo Se tiene que reducir el porcentaje de deudas a corto plazo, en el plazo comprende en promedio el 20% con respecto al capital 2011 llegan a 77.54% en relación al capital propio. propio. En el 2011 hay una tendencia a reducir el porcentaje de deudas a corto plazo en relación al Patrimonio. RATIOS DE RENTABILIDAD Los rendimientos de rentabilidad en estos indicadores Los rendimientos de rentabilidad en los diferentes indicadores reflejan un incremento considerable en el periodo 2011. Se reflejan un incremento considerable en el periodo 2011. Se incremento considerablemente el rendimiento del capital incremento considerablemente el rendimiento del capital propio, propio, se mejoro la eficiencia en el uso del activo, la utilidad se mejoro la eficiencia en el uso del activo, la utilidad neta se neta se incremento en 5.55%. incremento en 4.13%.

Gracias…