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• Yani Cáceda

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PROSPECTIVA ESTRATEGICA

CASO: JORGE LASTRE, EL SASTRE Jorge Lastre es un joven sastre pero con una experiencia de 10 años en la confección de ternos sobre medida para caballeros. Jorge ha visto una muy buena oportunidad de negocio para confeccionar ternos para los ejecutivos de la empresa que gane la concesión del muelle norte. Se sabe que hay 3 postores: CONSORCIO KOREANOJAPONES ARABE GERMANO

DEMANDA PROBABILIDAD 120 personas (60 35% ejecutivos x 2 ternos) 160 personas (80 37% ejecutivos x 2 ternos) 200 personas(100 28% ejecutivos x 2 ternos)

CANTIDAD TELA 240 mts (2 m x persona) 512 mts (3.2 mts x persona) 600 mts (3 m por persona)

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El japonés promedio mide 1.60 mts y consume 2 metros de tela. El japonés es muy tradicional en su vestimenta, le gustan los colores clásicos.

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El árabe usa túnicas largas más turbantes e insume 3.20 m de tela por persona. Los árabes toman muy en cuenta los detalles de su vestimenta, son muy exigentes.

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El alemán mide 1.90 m. en promedio y requiere 3 m de tela. El ejecutivo alemán no le gusta perder el tiempo probándose el terno.

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La probabilidad que un consorcio le compre ternos es 10% (optimista), 30% (medio) y 20% (pesimista)

A partir del segundo año de operaciones, una vez consolidada y posicionada su empresa ha construido los escenarios siguientes que influirán en sus operaciones :

PROSPECTIVA ESTRATEGICA

ESCENARIOS

PROSPECTIVA ESTRATEGICA

ESCENARIOS 

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ESCENARIO OPTIMISTA Incremento de la tasa de inversión extranjera a un ritmo entre 3.2 y 4.8% anual en sectores financiero, industrial y servicios creando cargos ejecutivos principalmente para varones. Estabilización del precio del algodón hasta tasas entre 10 a 15% que permita desarrollar una buena calidad de materia prima. Baja arancelaria para importación de maquinaria a niveles de 3% que incrementen la importación de maquinaria hasta entre 7% y 10%. Presión Tributaria a niveles entre 12 y 14% El porcentaje de promoción de varones hasta 35 años a cargos ejecutivos está entre 45 y 50%. El porcentaje de contratación de de mujeres a ejecutivas se sitúa entre 35 y 40% El crecimiento de las ventas se sitúa entre 6% y 7%. El crecimiento de los costos se sitúa entre 2 y 3%

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ESCENARIO MEDIO Incremento de la tasa de inversión extranjera a un ritmo entre 2 y 3% anual en sectores financiero, industrial y servicios creando cargos ejecutivos principalmente para varones. Incremento del precio del algodón en futuros a tasas de 25 a 30% anual que aumente los costos y obligue a sustitutos. Promoción de la actividad industrial de fabricación que con aumento arancelario a 5% y tasa de importación entre 4 a 6%. Incremento de la presión tributaria a niveles entre 14.5% y 16% El porcentaje de promoción de varones hasta 35 años a cargos ejecutivos entre 40 y 45% El porcentaje de contratación de de mujeres a ejecutivas se sitúa entre 41 y 45% El crecimiento de las ventas se sitúa entre 4% y 5.8%. El crecimiento de los costos se sitúa entre 3.5 y 5.5 %

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ESCENARIO PESIMISTA Incremento de la tasa de inversión extranjera a un ritmo entre 0.9 y 1.9 % anual en sectores energético y minero- industrial y servicios que no cree niveles de empleo ejecutivo alto para varones ni uso de moda de ternos. Los a cambios climáticos establecen variaciones de precios de algodón entre 40 y 55% Incremento arancelario y baja de importación de maquinaria entre 1 a 3%. Incremento de la presión tributaria a niveles entre 16.5% y 18%. El porcentaje de promoción de varones hasta 35 años a cargos ejecutivos 26 y 39% El porcentaje de contratación de de mujeres a ejecutivas se sitúa entre 46 y 55% El crecimiento de las ventas se sitúa entre 2% y 3%. El crecimiento de los costos se sitúa entre 6% y 7%

PROSPECTIVA ESTRATEGICA

En base a ello, ha determinado y calculado que su demanda está correlacionada con las siguientes variables externas: VARIABLE DESCRIPCION TASA PROMOCION DE Porcentaje de promoción EJECUTIVOS VARONES de ejecutivos menores a (TEV) 35 años a cargos ejecutivos INVERSION EXTRANJERA Tasa de crecimiento de la (TIE) inversión extranjera en el PERU respecto al año anterior TASA EMPLEO Porcentaje de contratación EJECUTIVAS MUJERES de damas en cargos (TEM) ejecutivos.

CORRELACION Positiva, a mayor tasa mayores contratos Positiva, a mayor tasa, mayores contratos Negativa, a mayor porcentaje, menores contratos por especialización en ropa masculina

La ecuación de demanda (a partir del segundo año) es :

2,200 + 420.645(TEV)+202.608(TIE)-326.846(TEM). ANALISIS ESTADISTICO DE LA ECUACION DE DEMANDA VARIABLE TASA EMPLEO EJECUTIVOS VARONES (TEV) TASA INVERSION EXTRANJERA (TIE) TASA DE EMPLEO DE MUJERES (TEM)

CORRELACION

LIMITE INFERIOR

LIMITE SUPERIOR

0.809

-346.999

-198.008

0.697

-35.765

-11.999

-0.588

- 123.765

-32.765

DATOS COMPLEMENTARIOS 

La unidad de demanda metros de tela de confección y su precio promedio es S/. 128.00 por metro de confección. Se ha estimado un promedio de 2.40 metros por cada terno realizado.

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La inversión a realizar es de S/. 25,000 (incluye maquinaria por S/.20,000, acondicionamiento de local y otros). Se han financiado S/. 11,500.00 con un préstamo bancario al 14% anual pagadero en 5 años con cuotas iguales.

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La tasa de depreciación es 20% anual.

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Jorge Lastre tiene pequeñas inversiones que rinden S/. 250 al mes en escenario optimista, S/. 210 al mes en escenario probable y S/. 180 mensuales en escenario pesimista.

PROSPECTIVA ESTRATEGICA

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Se pide calcular el valor esperado del VAN en 5 años con la tasa de corte de 14%. Los costos fijos ascienden a S/. 24,000 por año.



Los costos directos están relacionados con tres variables.

VARIABLE DESCRIPCION VARIACION DEL PRECIO Variación del precio del DEL ALGODÓN (VPA) algodón respecto al mismo periodo del año anterior IMPORTACION DE Tasa de crecimiento de la MAQUINARIA PARA ALTA importación de maquinaria COSTURA (IMC) industrial para alta costura en el PERU respecto al año anterior TASA DE VARIACIÓN Tasa de presión tributaria TRIBUTARIA GENERAL a nivel general (TPT)

CORRELACION Positiva, a mayor variación, mayor coste directo Negativa, a mayor tasa, menor coste

Positiva, a mayor presión, mayores costos

La ecuación de la proyección de costos directos es (a partir del segundo año)

79,500 + 981.125(VPA)+999.852(TPT)-9.779(IMC).  

Los costes directos en el primer año son 60% de las ventas (para escenario optimista) La tasa impositiva al impuesto a la renta es 30%.

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El valor de la empresa al año 5 es de S/. 150,000.

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El mercado alemán está algo inestable debido a las elecciones del 2013 y están evaluando contratar ejecutivos o ejecutivas Peruanos – si ganan la concesión – para ocupar los principales cargos y recortar los gastos en confecciones.

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Japón ha entrado en una fuerte recesión y dejaría solo a Korea en el consorcio, lo cual haría que contraten Ejecutivos Americanos para sus operaciones.



Las empresas emprendedoras medianas en PERU están optando por tener una imagen más amigable con sus clientes y optan por dejar el tradicional terno como vestimenta de ejecutivos y mandos medios.

ANALISIS ESTADISTICO DE LA ECUACION DE COSTOS VARIABLE VARIACION DEL PRECIO DE ALGODÓN (VPA) IMPORTACION DE MAQUINARIA (TIM) TASA DE PRESION TRIBUTARIA

CORRELACION

LIMITE INFERIOR

LIMITE SUPERIOR

0.597

-106.999

-19.876

-0.834

-365.65

-111.006

0.679

- 93.765

-12.332

PROSPECTIVA ESTRATEGICA

SE PIDE LO SIGUIENTE : 

Calcule la TIR ponderada del proyecto.

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Calcule el VAN operativo y compárelo con el financiero.

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Clasifique y comente las variables.

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Haga un breve comentario de los resultados (prospectiva del sector a 20 años, el valor de la empresa, el comportamiento de las variables, mercados)