MAESTRÍA EN ADMINISTRACIÓN FINANCIERA Y COMERCIO INTERNACIONAL GESTIÓN DE OPERACIONES Y DE PRODUCCIÓN Encontrar el valor
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MAESTRÍA EN ADMINISTRACIÓN FINANCIERA Y COMERCIO INTERNACIONAL GESTIÓN DE OPERACIONES Y DE PRODUCCIÓN Encontrar el valor en dólares de ahorro por cada computador vendido de DELL frente a IBM Hallar el margen de contribución Hallar la rotación de Inventarios Hallar el valor de Inventarios En el Anexo 5 tenemos la estructura de costo de fabricación aproximada de una Computadora Personal básica Estructura de costo de fabricación aproximada de una Computadora Personal básica Microprocesador
Tarjeta madre, disco duro, memoria, chasis, alimentación y embalaje $250 - $350
$500 - $600
Tablero, mouse, módem, CDROM, Floppy y parlantes $90 - $140
Monitor
Windows 98
Mano de obra del montaje
Total
$100
$50
$50
$800 - $900
Se toma el valor de USD $ 850, igual al promedio del rango de costo de fabricación que va desde $ 800 hasta USD $ 900. Ref. (Cf)
DETALLE Costo de fabricación por unidad
Valor USD $ 850
En el Anexo 11 se describe una Comparación para el año de los principales fabricantes de PC , de éste anexo tomaremos los datos necesarios para efectuar el análisis y calcular los puntos requeridos: Comparación de los principales fabricantes de PC Ref.
DETALLE
Dell
IBM
(a)
Ingreso corporativo (miles de millones de us$)
18,2
81,7
(b)
Valor de ventas de PC (miles de millones de us$)
17,7
16,9
(c )
Valor de ventas de PC / ingreso corporativo
96,80%
20,70%
(d)
Precio de venta promedio en EE.UU. (us$)
2343
2278
No utilizamos el total de ingresos, nos enfocaremos únicamente en el valor de ventas de PC de cada compañía. Con ésta información calculamos las unidades vendidas, dividiendo el valor de ventas de PC (b) entre el precio de venta promedio en EE.UU (d). Ref.
DETALLE
Dell
IBM
(e )=(b) / (d)
CANTIDAD DE UNIDADES VENDIDAS
7.554.418
7.418.789
Procedemos a calcular el costo de fabricación que incurrieron DELL e IBM multiplicando la cantidad de unidades vendidas (e) por el costo promedio de fabricación por unidad (Cf) Ref.
DETALLE
(f)= (e ) * (Cf)
Costo Total de fabricación de Computadores
Dell
IBM
$ 6.421.255.300
$ 6.305.970.650
Calculamos el margen bruto restando el valor de las Ventas de PC (b) menos el costo total de fabricación de PC (f) Ref. (g) = ( b) – (f)
DETALLE Margen Bruto
Dell
IBM
$ 11.278.744.700
$ 10.594.029.350
AHORRO POR CADA COMPUTADORA VENDIDA DE DELL FRENTE A IBM Según se detalla en el Anexo 5 el costo de fabricación por unidad (Cf) es de USD 850 que es igual para las dos empresas, el verdadero ahorro se ve reflejado en los costos que incurren DELL e IBM para poder comercializar sus computadores. Para encontrar el ahorro por computador aplicamos el porcentaje de gastos utilizado por cada empresa en función de sus ventas (h) sobre el precio de venta promedio (d) que emplea cada empresa y que se detalla en el Anexo 11, obteniéndose que DELL obtiene un ahorro de USD $ 363.26 por computador vendido frente a IBM, según se detalla a continuación:
Estructura del costo Ref.
DETALLE
Dell
IBM
Publicidad / Ventas
1,10%
2,10%
I+D / Ventas
1,50%
6,20%
Gastos de venta, generales y administrativos / Ventas
9,80%
20,40%
(h)
Total de costo necesario para vender una computadora
12,40%
28,70%
(d)
Precio de venta promedio en EE.UU. (us$)
2343
2278
290,53
653,79
(i)=(d)*(h)
AHORRO
Diferencia de Costos y Gastos de Fabricación por cada PC
363,26
MARGEN DE CONTRIBUCIÓN Calculamos los costos variables aplicando el porcentaje de gastos utilizado por cada empresa en función de sus ventas sobre el total de ventas de PC de DELL e IBM, para luego conjuntamente con el Costo Total de fabricación de Computadores restarlos de los ingresos percibidas por ventas, así obtenemos que el margen de contribución de DELL es del 51,32% y el de IBM es de 33.99%. Ref.
DETALLE
Dell
IBM
(b)
Valor de ventas de PC
17.700.000.000
16.900.000.000
(f)
Costo Total de fabricación de Computadores
6.421.255.300
6.305.970.650
(j)=(b)*(h)
Costos variables
2.194.800.000
4.850.300.000
(i)=(b)-(f)-(j)
Margen de contribución
9.083.944.700
5.743.729.350
51,32%
33,99%
ROTACIÓN DE INVENTARIOS De acuerdo a la información del Anexo 11, los días de permanencia de Inventarios en DELL son un 14,17% del total de días de permanencia que mantiene IBM, es decir que por cada vez que IBM rota sus inventarios, DELL los rota un total de 7 veces. DETALLE
Dell
IBM
7
49,4
51,43
7,29
Días de inventario Número de veces que rota el inventario en el año Porcentaje de rotación DELL vs IBM
14,17%
VALOR DE LOS INVENTARIOS En los Anexos 6 y 12 consta el valor de inventarios para el año 1998, dividiendo éste valor para el costo de fabricación por unidad obtenemos el total de unidades disponibles en inventario, así podemos concluir que el inventario que mantiene DELL es solamente un 4,48% del inventario de IBM, es decir que IBM tiene 22,32 veces el inventario que mantiene DELL. REF
DETALLE
(j)
Inventario
(Cf)
Costo de fabricación por unidad
K= (j) / (Cf)
Unidades en inventario Porcentaje de Inventario DELL frente a IBM
Dell
IBM
$ 233.000.000
$ 5.200.000.000
$ 850
$ 850
274.118
6.117.648 4,48%