Citation preview

Equipo Terreno Varlor del terreno despues de impuestos Contrato de venta en tonealdas Producción año 1 Producción año 2 Producción año 3 Producción año 4 Contrato en dolares por tonelada Mercado al contado Variable cost per ton Depreciación año 1 Depreciación año 2 Depreciación año 3 Depreciación año 4 Costos fijos Costos de remediación Gastos de caridad Capital neto de trabajo Rendimiento requerido Equipo Terreno Capital neto de trabajo TOTAL

$ 85,000,000.00 $ 6,000,000.00 $ 7,000,000.00 500,000.00 620,000.00 680,000.00 730,000.00 590,000.00 $ 95.00 $ 90.00 $ 31.00 14.30% 24.50% 17.50% 12.50% $ 4,300,000.00 $ 2,800,000.00 $ 7,500,000.00 5.00% 12.00% -$ 85,000,000.00 -$ 7,000,000.00 -$ 2,915,000.00 -$ 94,915,000.00 620,000.00 Y1

680,000.00 Y2

Contrato Spot Deducción de impuestos Total Costos variables Costos fijos % Depreciación Depreciación EBT % TAX TAX UTILIDAD NETA Depreciación OCF

$ 47,500,000.00 $ 10,800,000.00

$ 47,500,000.00 $ 16,200,000.00

$ 58,300,000.00 $ 19,220,000.00 $ 4,300,000.00 14.30% $ 12,155,000.00 $ 22,625,000.00 38.00% $ 8,597,500.00 $ 14,027,500.00 $ 12,155,000.00 $ 26,182,500.00

$ 63,700,000.00 $ 21,080,000.00 $ 4,300,000.00 24.50% $ 20,825,000.00 $ 17,495,000.00 38.00% $ 6,648,100.00 $ 10,846,900.00 $ 20,825,000.00 $ 31,671,900.00

Capital de trabajo inicial Capital de trabajo final

$ 2,915,000.00 $ 3,185,000.00

$ 3,185,000.00 $ 3,410,000.00

total cash flow

Book value

-$ 270,000.00

-$ 225,000.00

$ 25,912,500.00

$ 31,446,900.00

$

Salvage

85,000,000

MV BV Taxes

Salvage CF

$

12,155,000

$

51,000,000 26,520,000 (9,302,400) 41,697,600

$

Time 0 1 2 3 4 5 6 Profitability index Average accounting return IRR IRR MIRR NPV

$

$

Cash flow (94,915,000) $ 25,912,500.00 $ 31,446,900.00 $ 31,869,900.00 $ 68,981,300.00 -$ 1,736,000.00 $ 7,500,000.00 1.24 28.04% 20.94% Err:523 #VALUE! #VALUE!

730,000.00

590,000.00

Y3 Y4 Y5 $ 47,500,000.00 $ 47,500,000.00 $ 20,700,000.00 $ 8,100,000.00 $ 68,200,000.00 $ 55,600,000.00 $ 22,630,000.00 $ 18,290,000.00 $ 4,300,000.00 $ 4,300,000.00 17.50% 12.50% $ 14,875,000.00 $ 10,625,000.00 $ 26,395,000.00 $ 22,385,000.00 38.00% 38.00% $ 10,030,100.00 $ 8,506,300.00 $ 16,364,900.00 $ 13,878,700.00 $ 14,875,000.00 $ 10,625,000.00 $ 31,239,900.00 $ 24,503,700.00 $ 3,410,000.00 $ 2,780,000.00

$ 2,780,000.00 $ 0.00

Y6

$ 0.00

$ 0.00

$ 2,800,000.00

-$ -$ -$ -$

$ 0.00 2,800,000.00 38.00% 1,064,000.00 1,736,000.00 $ 0.00 1,736,000.00

$ 0.00 $ 0.00 38.00% $ 0.00 $ 0.00 $ 0.00 $ 0.00

$ 0.00 $ 0.00

$ 0.00 $ 0.00

$

$ 630,000.00

$ 2,780,000.00

$ 0.00

$ 0.00

$ 31,869,900.00

$ 27,283,700.00

-$ 1,736,000.00

$ 0.00

20,825,000 $

14,875,000 $

10,625,000

$ 190,000,000.00 $ 55,800,000.00 $ 0.00 $ 245,800,000.00 $ 81,220,000.00 $ 20,000,000.00 $ 0.69 $ 58,480,000.00 $ 86,100,000.00 $ 2.28 $ 32,718,000.00 $ 53,382,000.00 $ 58,480,000.00 $ 111,862,000.00