Se le presenta la oportunidad de invertir en tres fondos mutuos: de servicios, de crecimiento agresivo, y global. El val
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Se le presenta la oportunidad de invertir en tres fondos mutuos: de servicios, de crecimiento agresivo, y global. El valor de su inversión cambiara según las condiciones del mercado. Hay 10% de probabilidades de que el mercado baje; 50% de que el mercado permanezca moderado, y 40% de que funcione bien. La siguiente tabla proporciona el cambio porcentual del valor de inversión en las tres condiciones.
PORCENTAJE DE RENDIMIENTO SOBRE LA INVERSIÓN Mercado bajista
Mercado moderado
Mercado alcista
Servicio
+5
+7
+8
Crecimiento agresivo
-10
+5
+30
Global
+2
+7
+20
alternativa
a) represente el problema como un árbol de decisión b) ¿Cuál fondo mutuo debe seleccionar?
SOLUCIÓN
a) Arbol de toma de decisiones
b) Utilizando el criterio EMV
𝐸𝑀𝑉 (𝑠𝑒𝑟𝑣𝑖𝑐𝑖𝑜) = (5) ∗ (0.1) + (7) ∗ (0.5) + (8) ∗ (0.4) = 7,2% 𝐸𝑀𝑉 (𝑐𝑟𝑒𝑐𝑖𝑚𝑖𝑒𝑛𝑡𝑜 𝑎𝑔𝑟𝑒𝑠𝑖𝑣𝑜) = (−10) ∗ (0.1) + (5) ∗ (0.5) + (30) ∗ (0.4) = 13,5% 𝐸𝑀𝑉 (𝑔𝑙𝑜𝑏𝑎𝑙) = (2) ∗ (0.1) + (7) ∗ (0.5) + (20) ∗ (0.4) = 11,7%
El fondo mutuo que se debería seleccionar seria el crecimiento agresivo de acuerdo al criterio EMV. Ya que este proporciona la mayor utilidad en 13.5.