CUADRO Nº 1 PRESUPUESTO DE INVERSIÓN (PESOS) NO A CONCEPTOS ACTIVOS FIJOS 1 TERRENOS 2 OBRAS CIVIL 2.1 Edificio princi
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CUADRO Nº 1 PRESUPUESTO DE INVERSIÓN (PESOS)
NO A
CONCEPTOS ACTIVOS FIJOS 1 TERRENOS 2 OBRAS CIVIL 2.1 Edificio principal 2.2 Edificio de oficina 2.3 Almacenes 2.4 Carreteras de acceso 2.5 Obras de drenaje 3 MAQUINARIA PRINCIPAL 4 EQUIPO. AUXILIAR Y COMPLEMEN. 4.1 4.2 4.3 4.4
Equipo auxiliar 01 Equipo auxiliar 02 Equipo auxiliar 03 Equipo complementario 01
5 EQUIPO ANTICONTÁMINANTE 5.1 Planta tratadora de aguas 5.2 Atenuadores de ruidos 6 EQUIPO DE TRANS.Y CARGA 6.1 6.2
Camioneta Auto
6.3 Camión de carga 7 MOBILIARIO Y EQUIPO DE OFICINA 7.1 Mobiliario 7.2 7.3 B
Equipo de oficina Equipo de computo
ACTIVOS DIFERIDOS 1 ESTUDIOS 1.1 Estudios topográficos 1.2 Estudios del suelo y agua 1.3 Estudios, otros 2 CONSTITUCIÓN DE LA EMPRESA 2.1 Permisos 2.2 Registro del nombre 2.3 Gastos notariales 2.4 Gastos administrativos 3 PATENTES - EXPLO. DE RECUR. NATUR. 3.1 Uso de tecnología 3.2 Explotación de recursos naturales 4 ASESORÍA Y SUPERVISIÓN 4.1 Asesoría de instalación 4.2 Superv.de la ejecución del Proy. 5 CAPACITACIÓN DE PERSONAL 5.1 Selección del personal 5.2 Capacitación 6 PUESTA EN MARCHA 6.1 Mano de obra 6.2 Materias primas y otras
C D
6.3 Servicios CAPITAL DE TRABAJO TOTAL
UNIDAD
CANTIDAD
PRECIO UNITARIO
PRESUPUESTO DE INVERSIÓN (PESOS)
TOTAL 2,400,000 450,000 820,000 615,000 41,000 82,000 32,800 49,200 400,000 80,000 32,000 8,000 16,000 24,000 120,000 54,000 66,000 440,000 132,000 154,000 154,000 90,000 18,000 27,000 45,000 296,000 50,000 7,500 17,500 25,000 20,000 4,000 8,000 4,800 3,200 130,000 78,000 52,000 35,000 15,750 19,250 45,000 13,500 31,500 16,000 4,800 8,000 3,200 102,506 2,798,506
CUADRO Nº 1 PRESUPUESTO DE INVERSIÓN (PESOS)
NO A
CONCEPTOS ACTIVOS FIJOS 1 TERRENOS 2 OBRAS CIVIL 3 4 5 6
B
MAQUINARIA PRINCIPAL EQUIPO. AUXILIAR Y COMPLEMEN. EQUIPO ANTICONTÁMINANTE EQUIPO DE TRANS.Y CARGA
7 MOBILIARIO Y EQUIPO DE OFICINA ACTIVOS DIFERIDOS 1 ESTUDIOS 2 CONSTITUCIÓN DE LA EMPRESA 3 PATENTES - EXPLO. DE RECUR. NATUR.
C D
4 ASESORÍA Y SUPERVISIÓN 5 CAPACITACIÓN DE PERSONAL 6 PUESTA EN MARCHA CAPITAL DE TRABAJO TOTAL
UNIDAD
CANTIDAD
PRECIO UNITARIO
PRESUPUESTO DE INVERSIÓN (PESOS)
TOTAL 2,400,000 450,000 820,000 400,000 80,000 120,000 440,000 90,000 296,000 50,000 20,000 130,000 35,000 45,000 16,000 102,506 2,798,506
CUADRO Nº 2 CALENDARIO DE INVERSIÓN (PESOS)
NO A
CONCEPTOS ACTIVOS FIJOS 1 2 3 4
PERÍODO DE INVERSION (AÑO 0) JUL
AGO -
TERRENOS OBRAS CIVIL MAQUINARIA PRINCIPAL EQUIPO. AUXILIAR Y COMPLEMEN.
450,000
SEP
ACTIVOS DIFERIDOS 1 ESTUDIOS 2 CONSTITUCIÓN DE LA EMPRESA 3 PATENTES - EXPLO. DE RECUR. NATUR. 4 ASESORÍA Y SUPERVISIÓN
C D E
5 CAPACITACIÓN DE PERSONAL 6 PUESTA EN MARCHA CAPITAL DE TRABAJO TOTAL PARTICIPACIÓN PORCENTUAL
NOV
686,000
936,000
328,000
246,000
246,000 400,000 80,000
450,000
5 EQUIPO ANTICONTÁMINANTE 6 EQUIPO DE TRANS.Y CARGA 7 MOBILIARIO Y EQUIPO DE OFICINA B
OCT
328,000
120,000 440,000 90,000 33,000 25,000
31,000 25,000
6,000
8,000
6,000
6,000
33,000 1%
481,000 17%
334,000 12%
147,500
17,500
130,000 17,500
17,500
833,500 30%
953,500 34%
CALENDARIO DE INVERSIÓN (PESOS) PERÍODO DE INVERSION (AÑO 0)
TOTAL
DIC -
2,400,000 450,000 820,000 400,000 80,000 120,000 440,000 90,000
61,000
296,000 50,000 20,000 130,000 35,000
45,000 16,000 102,506 163,506 6%
45,000 16,000 102,506 2,798,506 100%
CUADRO Nº 3 VALOR DE DEPRECIACIÓN ANUAL - VALOR RESIDUAL - VALOR DE REPOSICIÓN (PESOS)
NO
CONCEPTOS
A ACTIVOS FIJOS 1 TERRENOS 2 OBRAS CIVIL 3 MAQUINARIA PRINCIPAL 4 EQUIPO. AUXILIAR Y COMPLEMEN. 5 EQUIPO ANTICONTÁMINANTE 6 EQUIPO DE TRANS.Y CARGA 7 MOBILIARIO Y EQUIPO DE OFICINA B ACTIVOS DIFERIDOS 1 ESTUDIOS 2 CONSTITUCIÓN DE LA EMPRESA 3 PATENTES - EXPLO. DE RECUR. NATUR. 4 ASESORÍA Y SUPERVISIÓN 5 CAPACITACIÓN DE PERSONAL 6 PUESTA EN MARCHA C TOTAL
VALOR INICIAL 2,400,000 450,000 820,000 400,000 80,000 120,000 440,000 90,000 296,000 50,000 20,000 130,000 35,000 45,000 16,000 2,696,000
PERIODO DE VIDA (AÑOS) TEC.
ECO.
DEPRECIACIÓN ANUAL VALOR
%
VALOR RESIDUAL VALOR (VIDA Econ.) REPOSICIÓN
189,000 20 20 8 10 5 5 8
15 15 6 8 3 3 8
41,000 20,000 10,000 12,000 88,000 18,000 37,000
226,000
0% 5% 5% 13% 10% 20% 20% 13%
450,000 205,000 100,000 20,000 24,000 176,000 36,000 -
615,000 300,000 60,000 96,000 264,000 54,000 296,000
CUADRO Nº 4 PRESUPUESTO DE REINVERSIÓN (PESOS)
NO 4 6 7 A
CONCEPTOS EQUIPO. AUXILIAR Y COMPLEMEN. EQUIPO DE TRANS.Y CARGA MOBILIARIO Y EQUIPO DE OFICINA TOTAL
INV. 0
PERIODO DE ANÁLISIS DEL PROYECTO (AÑOS) PERIODO DE ANALISIS OPERATIVO DEL PROYECTO 2 3 4 5 6 7
1
264,000 54,000 -
-
-
318,000
8
60,000 264,000 54,000 -
-
378,000
-
CUADRO Nº 5 VALOR DE RESCATE DE LOS CONCEPTOS DE INVERSIÓN Y REINVERSIÓN (PESOS)
NO 1 2 3 4 5 6 7 A
CONCEPTOS TERRENOS OBRAS CIVIL MAQUINARIA PRINCIPAL EQUIPO. AUXILIAR Y COMPLEMEN. EQUIPO ANTICONTÁMINANTE EQUIPO DE TRANS.Y CARGA MOBILIARIO Y EQUIPO DE OFICINA TOTAL
QUITAR ESTA
VALOR INICIAL 450,000 820,000 400,000 80,000 120,000 440,000 90,000 2,400,000
AÑO DE ULTIMA PERÍODO DEPRECIA. DEPRECIA. VALOR DE ADQUISICIÓN DE USO ANUAL TOTAL RESCATE 0 0 7 0 7 7
8 8 2 8 2 2
41,000 20,000 10,000 12,000 88,000 18,000
328,000 160,000 20,000 96,000 176,000 36,000
450,000 492,000 240,000 60,000 24,000 264,000 54,000 1,584,000
CUADRO Nº 6 FLUJO DE FONDOS MENSUAL Y DETERMINACIÓN DEL CAPITAL DE TRABAJO PARA EL PRIMER AÑO DE OPERACIÓN DEL PROYECTO (PESOS) NO
CONCEPTO
A INGRESOS TOTALES Ventas del producto Precio del producto Valor de la producción Otros ingresos por ventas B COSTOS DE OPERACIÓN C. V. DE OPERACIÓN Materias primas Insumos Repuestos Combustibles Pago de mano de obra Otros C.V. DE ADMON. DIST. Y VENTAS Fletes Comisiones Otros C.F. DE OPERACIÓN Sueldos Servicios del personal Mantenimiento de la planta Otros C.F. DE ADMON. DIST. Y VENTAS Sueldos Material auxiliar Pago de servicios (luz, agua, etc.) Otros C FLUJO DE FONDOS D FLUJO DE FONDOS ACUMULADOS E CAPITAL DE TRABAJO =
UNIDAD $ TON $/TON $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $
ENE 168,000 20 8,000 160,000 8,000 102,506 68,338 13,475.0 8,662.5 4,812.5 15,400.0 21,175.0 4,812.5 15,400 4,813 8,663 1,925 10,106 4,331 1,444 2,888 1,444 8,663 2,888 2,888 1,444 1,444 65,494 65,494 102,506
FEB 168,000 20 8,000 160,000 8,000 102,506 68,338 13,475 8,663 4,813 15,400 21,175 4,813 15,400 4,813 8,663 1,925 10,106 4,331 1,444 2,888 1,444 8,663 2,888 2,888 1,444 1,444 65,494 130,988
MAR 176,400 21 8,000 168,000 8,400 102,506 68,338 13,475 8,663 4,813 15,400 21,175 4,813 15,400 4,813 8,663 1,925 10,106 4,331 1,444 2,888 1,444 8,663 2,888 2,888 1,444 1,444 73,894 204,881
PRIMER AÑO DE OPERACIÓN DEL PROYECTO (AÑO 1) ABR MAY JUN JUL AGO 176,400 176,400 176,400 176,400 176,400 21 21 21 21 21 8,000 8,000 8,000 8,000 8,000 168,000 168,000 168,000 168,000 168,000 8,400 8,400 8,400 8,400 8,400 102,506 102,506 102,506 102,506 102,506 68,338 68,338 68,338 68,338 68,338 13,475 13,475 13,475 13,475 13,475 8,663 8,663 8,663 8,663 8,663 4,813 4,813 4,813 4,813 4,813 15,400 15,400 15,400 15,400 15,400 21,175 21,175 21,175 21,175 21,175 4,813 4,813 4,813 4,813 4,813 15,400 15,400 15,400 15,400 15,400 4,813 4,813 4,813 4,813 4,813 8,663 8,663 8,663 8,663 8,663 1,925 1,925 1,925 1,925 1,925 10,106 10,106 10,106 10,106 10,106 4,331 4,331 4,331 4,331 4,331 1,444 1,444 1,444 1,444 1,444 2,888 2,888 2,888 2,888 2,888 1,444 1,444 1,444 1,444 1,444 8,663 8,663 8,663 8,663 8,663 2,888 2,888 2,888 2,888 2,888 2,888 2,888 2,888 2,888 2,888 1,444 1,444 1,444 1,444 1,444 1,444 1,444 1,444 1,444 1,444 73,894 73,894 73,894 73,894 73,894 278,775 352,669 426,563 500,456 574,350
SEP 176,400 21 8,000 168,000 8,400 102,506 68,338 13,475 8,663 4,813 15,400 21,175 4,813 15,400 4,813 8,663 1,925 10,106 4,331 1,444 2,888 1,444 8,663 2,888 2,888 1,444 1,444 73,894 648,244
OCT 176,400 21 8,000 168,000 8,400 102,506 68,338 13,475 8,663 4,813 15,400 21,175 4,813 15,400 4,813 8,663 1,925 10,106 4,331 1,444 2,888 1,444 8,663 2,888 2,888 1,444 1,444 73,894 722,138
NOV 176,400 21 8,000 168,000 8,400 102,506 68,338 13,475 8,663 4,813 15,400 21,175 4,813 15,400 4,813 8,663 1,925 10,106 4,331 1,444 2,888 1,444 8,663 2,888 2,888 1,444 1,444 73,894 796,031
DIC 176,400 21 8,000 168,000 8,400 102,506 68,338 13,475 8,663 4,813 15,400 21,175 4,813 15,400 4,813 8,663 1,925 10,106 4,331 1,444 2,888 1,444 8,663 2,888 2,888 1,444 1,444 73,894 869,925
TOTAL 2,100,000 250 8,000 2,000,000 100,000 1,230,075 820,050 161,700 103,950 57,750 184,800 254,100 57,750 184,800 57,750 103,950 23,100 121,275 51,975 17,325 34,650 17,325 103,950 34,650 34,650 17,325 17,325 869,925
CUADRO Nº 7 PRESUPUESTO DE COSTOS DE OPERACIÓN PROYECTADO (PESOS) PERIODO DE ANALISIS OPERATIVO DEL PROYECTO N O
CONCEPTOS
A COSTOS VARIABLES DE OPERACIÓN 1 Materias primas 2 Insumos 3 Repuestos 4 Combustibles 5 Pago de mano de obra 6 Otros B COSTOS VAR. DE ADM., DISTRIB. Y VENTAS 1 Fletes 2 Comisiones 3 Otros C COSTOS FIJOS DE OPERACIÓN 1 Sueldos 2 Servicios del personal 3 Mantenimiento de la planta 4 Otros D COSTOS FIJOS DE ADM., DISTR Y VENTAS 1 Sueldos 2 Material auxiliar 3 Pago de servicios (luz, agua, etc.) 4 Otros E COSTOS DE OPERACIÓN (A+B+C+D)
50% 1 820,050 161,700 103,950 57,750 184,800 254,100 57,750 184,800 57,750 103,950 23,100 121,275 51,975 17,325 34,650 17,325 103,950 34,650 34,650 17,325 17,325 1,230,075
CAPACIDAD INICIAL 75% 80% 2 3 1,230,075 242,550 155,925 86,625 277,200 381,150 86,625 277,200 86,625 155,925 34,650 121,275 51,975 17,325 34,650 17,325 103,950 34,650 34,650 17,325 17,325 1,732,500
1,312,080 258,720 166,320 92,400 295,680 406,560 92,400 295,680 92,400 166,320 36,960 121,275 51,975 17,325 34,650 17,325 103,950 34,650 34,650 17,325 17,325 1,832,985
NOTA: del año 5 al 6, los costos fijos se incrementan en 25% y permanecen fijos el resto de años
CAPACIDAD PLENA 90% 6
90% 4
90% 5
1,476,090 291,060 187,110 103,950 332,640 457,380 103,950 332,640 103,950 187,110 41,580 151,594 64,969 21,656 43,313 21,656 129,938 43,313 43,313 21,656 21,656 2,090,261
1,476,090 291,060 187,110 103,950 332,640 457,380 103,950 332,640 103,950 187,110 41,580 151,594 64,969 21,656 43,313 21,656 129,938 43,313 43,313 21,656 21,656 2,090,261
1,476,090 291,060 187,110 103,950 332,640 457,380 103,950 332,640 103,950 187,110 41,580 151,594 64,969 21,656 43,313 21,656 129,938 43,313 43,313 21,656 21,656 2,090,261
90% 7 1,476,090 291,060 187,110 103,950 332,640 457,380 103,950 332,640 103,950 187,110 41,580 151,594 64,969 21,656 43,313 21,656 129,938 43,313 43,313 21,656 21,656 2,090,261
ESTO DE COSTOS DE OPERACIÓN PROYECTADO (PESOS) PERIODO DE ANALISIS OPERATIVO DEL PROYECTO CAPACIDAD PLENA 90% 8 1,476,090 291,060 187,110 103,950 332,640 457,380 103,950 332,640 103,950 187,110 41,580 151,594 64,969 21,656 43,313 21,656 129,938 43,313 43,313 21,656 21,656 2,090,261
CUADRO Nº 8 PRESUPUESTO DE CAPITAL INCREMENTAL DE TRABAJO PROYECTADO (PESOS)
NO
A B C
CONCEPTO
COSTOS DE OPERACIÓN CAPITAL DE TRABAJO* CAPITAL INCREMENTAL DE TRABAJO
UNIDAD
$ $ $
PERIODO DE ANALISIS OPERATIVO DEL PROYECTO CAPACIDAD INICIAL CAPACIDAD PLENA 50% 75% 80% 90% 90% 1 2 3 4 5 1,230,075 1,732,500 1,832,985 2,090,261 2,090,261 102,506 144,375 152,749 174,188 174,188 102,506 41,869 8,374 21,440 -
*NOTA : SE CONSIDERA EL 8,33% DE LOS COSTOS DE OPERACIÓN COMO CAPITAL DE TRABAJO EN CADA AÑO DE OPERACIÓN DEL PROYECTO 8.33%
ECTADO
PERATIVO DEL PROYECTO CAPACIDAD PLENA 90% 90% 6 7 2,090,261 2,090,261 174,188 174,188 -
AÑO DE OPERACIÓN DEL PROYECTO
90% 8 2,090,261 174,188 -
CUADRO Nº 9 PRESUPUESTO DE INGRESOS PROYECTADO (PESOS) PERIODO DE ANALISIS OPERATIVO DEL PROYECTO NO
CONCEPTO
A B C D
Ventas del producto Precio del producto Valor de la producción Otros ingresos por ventas
E
INGRESOS TOTALES
UNIDADES
CAPACIDAD INICIAL 50% 75% 80% 1 2 3
90% 4
90% 5
CAPACIDAD PLENA 90% 90% 6 7
90% 8
TON. $/TON. $. $.
250 8,000 2,000,000 100,000
375 8,000 3,000,000 150,000
400 8,000 3,200,000 160,000
450 8,000 3,600,000 180,000
450 8,000 3,600,000 180,000
450 8,000 3,600,000 180,000
450 8,000 3,600,000 180,000
450 8,000 3,600,000 180,000
$.
2,100,000
3,150,000
3,360,000
3,780,000
3,780,000
3,780,000
3,780,000
3,780,000
NOTA: Se considera el 5% del valor total de la producción como otros ingresos por ventas
CUADRO Nº 10 DETERMINACIÓN DEL MONTO DE LOS RECURSOS FINANCIEROS (PESOS) INVER. NO
CONCEPTOS
A ACTIVOS FIJOS 1 TERRENOS 2 OBRAS CIVIL 3 MAQUINARIA PRINCIPAL 4 EQUIPO. AUXILIAR Y COMPLEMEN. 5 EQUIPO ANTICONTÁMINANTE 6 EQUIPO DE TRANS.Y CARGA 7 MOBILIARIO Y EQUIPO DE OFICINA B ACTIVOS DIFERIDOS 1 ESTUDIOS 2 CONSTITUCIÓN DE LA EMPRESA 3 PATENTES - EXPLO. DE RECUR. NATUR. 4 ASESORÍA Y SUPERVISIÓN 5 CAPACITACIÓN DE PERSONAL 6 PUESTA EN MARCHA C CAPITAL DE TRABAJO D TOTAL E PARTICIPACIÓN PORCENTUAL
TOTAL 2,400,000 450,000 820,000 400,000 80,000 120,000 440,000 90,000 296,000 50,000 20,000 130,000 35,000 45,000 16,000 102,506 2,798,506 100%
RECURSOS PROPIOS 778,000 450,000 246,000 8,000 12,000 44,000 18,000 226,000 130,000 35,000 45,000 16,000 102,506 1,106,506 40%
FINANCIAMIENTO SUBSIDIO CREDITO % VALOR % VALOR 0% 40% 70% 50% 50% 50% 40% 100% 100% 0% 0% 0% 0% 0% -
964,000 328,000 280,000 40,000 60,000 220,000 36,000 70,000 50,000 20,000 1,034,000 37%
0% 30% 30% 40% 40% 40% 40% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% -
658,000 246,000 120,000 32,000 48,000 176,000 36,000 658,000 24%
CUADRO Nº 11 MINISTRACIÓN DEL FINANCIAMIENTO (PESOS) MINISTRACION DEL CRÉDITO POR CONCEPTOS DE INVERSIÓN NO
CONCEPTOS
JUL
A ACTIVOS FIJOS 1 TERRENOS 2 OBRAS CIVIL 3 MAQUINARIA PRINCIPAL 4 EQUIPO. AUXILIAR Y COMPLEMEN. 5 EQUIPO ANTICONTÁMINANTE 6 EQUIPO DE TRANS.Y CARGA 7 MOBILIARIO Y EQUIPO DE OFICINA B ACTIVOS DIFERIDOS 1 ESTUDIOS 2 CONSTITUCIÓN DE LA EMPRESA 3 PATENTES - EXPLO. DE RECUR. NATUR. 4 ASESORÍA Y SUPERVISIÓN 5 CAPACITACIÓN DE PERSONAL 6 PUESTA EN MARCHA C CAPITAL DE TRABAJO D TOTAL E PARTICIPACIÓN PORCENTUAL
AGO -
0%
PERÍODO DE INVERSION (AÑO 0) SEP OCT -
0%
98,400 98,400 98,400.00 15%
249,800 73,800 176,000 249,800.00 38%
NOV
309,800 73,800 120,000 32,000 48,000 36,000 309,800.00 47%
MINISTRACION DEL SUBSIDIO POR CONCEPTOS DE INVERSIÓN NO
CONCEPTOS
A ACTIVOS FIJOS 1 TERRENOS 2 OBRAS CIVIL 3 MAQUINARIA PRINCIPAL 4 EQUIPO. AUXILIAR Y COMPLEMEN. 5 EQUIPO ANTICONTÁMINANTE 6 EQUIPO DE TRANS.Y CARGA 7 MOBILIARIO Y EQUIPO DE OFICINA B ACTIVOS DIFERIDOS 1 ESTUDIOS 2 CONSTITUCIÓN DE LA EMPRESA 3 PATENTES - EXPLO. DE RECUR. NATUR. 4 ASESORÍA Y SUPERVISIÓN 5 CAPACITACIÓN DE PERSONAL 6 PUESTA EN MARCHA C CAPITAL DE TRABAJO D TOTAL E PARTICIPACIÓN PORCENTUAL
JUL 33,000 25,000 8,000 33,000.00 3%
AGO
PERÍODO DE INVERSION (AÑO 0) SEP OCT
31,000 25,000 6,000 31,000.00 3%
131,200 131,200 6,000 6,000 137,200.00 13%
318,400 98,400 220,000 318,400.00 31%
NOV
514,400 98,400 280,000 40,000 60,000 36,000 514,400.00 50%
ISTRACIÓN DEL FINANCIAMIENTO (PESOS)
DEL CRÉDITO POR CONCEPTOS DE INVERSIÓN PERÍODO DE INVERSION (AÑO 0)
TOTAL
DIC 0%
658,000 246,000 120,000 32,000 48,000 176,000 36,000 658,000.00 100%
DEL SUBSIDIO POR CONCEPTOS DE INVERSIÓN PERÍODO DE INVERSION (AÑO 0)
TOTAL
DIC 0%
964,000 328,000 280,000 40,000 60,000 220,000 36,000 70,000 50,000 20,000 1,034,000.00 100%
CUADRO Nº 12 CONDICIONES DEL FINANCIAMIENTO CONDICIONES DE FINANCIAMIENTO DEL CRÉDITO NO 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13
CONCEPTOS Fuente financiera Tipo de empresa Tipo de financiamiento Monto de financiamiento Ministració del financiamiento (anual, semestral, etc.) Tasa de interés anual (anuales sobre saldos insolutos - a.s.s.i.) Periodo de gracia (años, semestres, etc.) Plazo de pago (años, semestres, etc.) Forma de pagos (anual, semestral, etc.) Comisión por apertura del crédito (% sobre el monto del crédito) Costo del aval o seguro ( % a.s.s.i ) Forma de amortizacion del financiamiento Otras condiciones
CONDICIONES SOFOM EL POLLO CACHETÓN S.P.R. DE R.L. CREDITO 658,000.00 UNICA 13% 0 5 Anual 0% 0% VARIABLE
CONDICIONES DE FINANCIAMIENTO DEL SUBSIDIO NO 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13
CONCEPTOS Fuente financiera Tipo de empresa Tipo de financiamiento Monto del financiamiento Ministración del financiamiento (anual, semestral, etc.) Tasa de interés anual (anuales sobre saldos insolutos - a.s.s.i.) Periodo de gracia (años, semestres, etc.) Plazo de pago (años) Forma de pagos (anual, semestral, etc.) Comisión por apertura del crédito (% sobre el monto del crédito) Costo del aval o seguro ( % a.s.s.i ) Forma de amortizacion del financiamiento Otras condiciones
CONDICIONES SAGARPA EL POLLO CACHETÓN S.P.R. DE R.L. SUBSIDIO SAGARPA 1,034,000.00 UNICA NA NA NA NA NA NA NA
CUADRO Nº 13 ESTRUCTURA Y MINISTRACIÓN DEL FINANCIAMIENTO TOTAL (PESOS)
NO A B C D
CONCEPTOS APORTACIÓN DE SOCIOS SUBSIDIO (CNº 11D) CREDITO (CN° 11D) TOTAL (CN° 2D)
JUL 33,000 33,000
AGO 450,000 31,000 481,000
PERÍODO DE INVERSION (AÑO 0) SEP OCT 98,400 137,200 98,400 334,000
265,300 318,400 249,800 833,500
Y MINISTRACIÓN DEL FINANCIAMIENTO TOTAL (PESOS) PERÍODO DE INVERSION (AÑO 0) NOV 129,300 514,400 309,800 953,500
DIC 163,506 163,506
TOTAL 1,106,506 1,034,000 658,000 2,798,506
CUADRO Nº 14 AMORTIZACIÓN DEL CRÉDITO A LARGO PLAZO MÉTODO: AMORTIZACIONES CONSTANTES AL CAPITAL - AMORTIZACIONES TOTALES DECRECIENTES (PESOS) NO. DE PAGOS
FECHA DE PAGO
SALDO INSOLUTO (PRINCIPAL)
PAGOS AL CAPITAL INTERESES SOBRE (PRINCIPAL) EL CAPITAL
PAGOS TOTALES SALDO FINAL
13% 0 1 2 3 4 5 6 7 8 TOTAL
658,000 658,000 526,400 394,800 263,200 131,600 -
AMORTIZACIÓN CONSTANTE AL CAPITAL = AMORTIZACIÓN CONSTANTE AL CAPITAL =
131,600 131,600 131,600 131,600 131,600
85,540 68,432 51,324 34,216 17,108
217,140 200,032 182,924 165,816 148,708
658,000
256,620
914,620
658,000 526,400 394,800 263,200 131,600 -
CAPITAL A AMORTIZAR / (PLAZO DE PAGO - PERIODO DE GRACIA) 131,600
CUADRO Nº 15 ESTADO DE RESULTADOS O DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS (PESOS)
NO
CONCEPTOS
A INGRESOS TOTALES 1 Valor de la producción (CNº 9C) 2 Productos financieros 3 Otros ingresos por ventas (CNº 9D ) B COSTOS TOTALES 1 Costos de operación (CNº 7E) C UTILIDAD DE OPERACIÓN (A-B) 1 Depreciación de activos fijos (CNº 3A) 2 Amortización de activos diferidos (CNº 3B) 3 Intereses del crédito a corto plazo (avío) 4 Intereses del crédito a largo plazo (CNº 14) D UTILIDAD BRUTA ANTES DE IMP. Y PTU (C-1-2-3-4) E I.S.R.* (30% de D) F P.T.U (10% de D) G UTILIDAD NETA DISPONIBLE (D - E - F) 1 DIVIDENDOS (80% de G) 2 UTILIDADES NO DISTRIBUIDAS 3 NÚMERO DE SOCIOS 4 UTILIDAD POR SOCIO
1 2,100,000 2,000,000
2 3,150,000 3,000,000
PERIODO DE ANALISIS OPERATIVO DEL PROYECTO 3 4 5 6 3,360,000 3,780,000 3,780,000 3,780,000 3,200,000 3,600,000 3,600,000 3,600,000
7 3,780,000 3,600,000
100,000 1,230,075 1,230,075 869,925 189,000 37,000
150,000 1,732,500 1,732,500 1,417,500 189,000 37,000
160,000 1,832,985 1,832,985 1,527,015 189,000 37,000
180,000 2,090,261 2,090,261 1,689,739 189,000 37,000
180,000 2,090,261 2,090,261 1,689,739 189,000 37,000
180,000 2,090,261 2,090,261 1,689,739 189,000 37,000
180,000 2,090,261 2,090,261 1,689,739 189,000 37,000
85,540 558,385 167,516 55,839 335,031 268,025 67,006 6 44,671
68,432 1,123,068 336,920 112,307 673,841 539,073 134,768 6 89,845
51,324 1,249,691 374,907 124,969 749,815 599,852 149,963 6 99,975
34,216 1,429,523 428,857 142,952 857,714 686,171 171,543 6 114,362
17,108 1,446,631 433,989 144,663 867,978 694,383 173,596 6 115,730
1,463,739 439,122 146,374 878,243 702,595 175,649 6 117,099
1,463,739 439,122 146,374 878,243 702,595 175,649 6 117,099
ESULTADOS O DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS (PESOS) PERIODO DE ANALISIS OPERATIVO DEL PROYECTO 8 3,780,000 3,600,000 180,000 2,090,261 2,090,261 1,689,739 189,000 37,000
1,463,739 439,122 146,374 878,243 702,595 175,649 6 117,099
CUADRO Nº 16 FLUJO DE EFECTIVO O FLUJO DE CAJA (PESOS)
NO
CONCEPTOS
A INGRESOS TOTALES EN EFECTIVO (ORIGEN DE RECURSOS) 1 Ingresos totales por ventas (CNº 9E) 2 Aportaciones de socios (CNº 10 D) 3 Subsidios (CNº 10 D) 4 Crédito a largo plazo (CNº 10 D) 5 Crédito a corto plazo 6 IVA cobrado B EGRESOS TOTALES EN EFECTIVO (APLICACIÓN DE RECURSOS) 1 Inversiones en activos fijos (CNº 2A) 2 Inversiones en activos diferidos (CNº 2B) 3 Capital incremental de trabajo (CNº 2C) 4 Reinversiones (CNº. 4D) 5 Costos de operación (CNº 7E) 6 Pago del créd. a corto plazo (cap.+int) 7 Pago del créd. a largo plazo (cap.+int) (CNº 14) 8 I.S.R. (CNº 15E) 9 PTU. (CNº 15F) 10 IVA pagado C FLUJO DE EFECTIVO (A - B) D FLUJO DE EFECTIVO ACUMULADO
0
1
2,798,506
2
PERIODO DE ANÁLISIS DEL PROYECTO (AÑOS) 3 4 5
6
2,100,000 2,100,000
3,150,000 3,150,000
3,360,000 3,360,000
3,780,000 3,780,000
3,780,000 3,780,000
3,780,000 3,780,000
1,670,569
2,423,628
2,524,159
3,167,326
2,817,622
2,675,757
1,230,075
41,869 1,732,500
8,374 1,832,985
21,440 318,000 2,090,261
2,090,261
2,090,261
217,140 167,516 55,839
200,032 336,920 112,307
182,924 374,907 124,969
165,816 428,857 142,952
148,708 433,989 144,663
439,122 146,374
429,431 429,431
726,372 1,155,803
835,841 1,991,644
612,674 2,604,318
962,378 3,566,696
1,104,243 4,670,940
1,106,506 1,034,000 658,000
2,798,506 2,400,000 296,000 102,506
-
DE EFECTIVO O FLUJO DE CAJA (PESOS) PERIODO DE ANÁLISIS DEL PROYECTO (AÑOS) 7
8
3,780,000 3,780,000
3,780,000 3,780,000
3,053,757
2,675,757
378,000 2,090,261
2,090,261
439,122 146,374
439,122 146,374
726,243 5,397,183
1,104,243 6,501,426
CUADRO Nº 17 ESTADO DE ORIGEN Y APLICACIÓN DE RECURSOS (PESOS)
NO
CONCEPTOS
A ORIGEN DE RECURSOS 1 Ingresos totales por ventas (CNº 9E) 2 Aportaciones de socios (CNº 10 D) 3 Subsidios (CNº 10 D) 4 Crédito a largo plazo (CNº 10 D) 5 Crédito a corto plazo 6 IVA cobrado B APLICACIÓN DE RECURSOS 1 Inversiones en activos fijos (CNº 2A) 2 Inversiones en activos diferidos (CNº 2B) 3 Capital incremental de trabajo (CNº 2C) 4 Reinversiones (CNº. 4D) 5 Costos de operación (CNº 7E) 6 Pago del créd. a corto plazo (cap.+int) 7 Pago del créd. a largo plazo (cap.+int) (CNº 14) 8 I.S.R. (CNº 15E) 9 PTU. (CNº 15F) 10 IVA pagado SUBTOTAL APLICACIONES 11 Flujo en caja C COMPROBACION
0 2,798,506
1
PERIODO DE ANÁLISIS DEL PROYECTO (AÑOS) 2 3 4 5 6
7
2,100,000 2,100,000
3,150,000 3,150,000
3,360,000 3,360,000
3,780,000 3,780,000
3,780,000 3,780,000
3,780,000 3,780,000
3,780,000 3,780,000
2,100,000
3,150,000
3,360,000
3,780,000
3,780,000
3,780,000
3,780,000
1,230,075
41,869 1,732,500
8,374 1,832,985
21,440 318,000 2,090,261
2,090,261
2,090,261
378,000 2,090,261
217,140 167,516 55,839
200,032 336,920 112,307
182,924 374,907 124,969
165,816 428,857 142,952
148,708 433,989 144,663
439,122 146,374
439,122 146,374
1,670,569 429,431 -
2,423,628 726,372 -
2,524,159 835,841 -
3,167,326 612,674 -
2,817,622 962,378 -
2,675,757 1,104,243 -
3,053,757 726,243 -
1,106,506 1,034,000 658,000
2,798,506 2,400,000 296,000 102,506
2,798,506 -
ORIGEN Y APLICACIÓN DE RECURSOS (PESOS) PERIODO DE ANÁLISIS DEL PROYECTO (AÑOS) 8 3,780,000 3,780,000
3,780,000
2,090,261 439,122 146,374 2,675,757 1,104,243 -
CUADRO Nº 18 BALANCE GENERAL PROYECTADO (ESTADO DE POSICION FINANCIERA) (PESOS)
CONCEPTO
NO
A
ACTIVOS ACTIVOS FIJOS (CN° 1 Y CN° 4) 1 TERRENOS 2 OBRAS CIVIL 3 MAQUINARIA PRINCIPAL 4 EQUIPO. AUXILIAR Y COMPLEMEN. 5 EQUIPO ANTICONTÁMINANTE 6 EQUIPO DE TRANS.Y CARGA 7 MOBILIARIO Y EQUIPO DE OFICINA SUBTOTAL 8 Depreciación (CN° 3 A)
0
1
2
PERIODO DE ANALISIS OPERATIVO DEL PROYECTO 3 4 5
6
2,400,000.0 2,211,000.0 2,022,000.0 1,833,000.0 1,962,000.0 1,773,000.0 1,584,000.0 450,000.0 450,000.0 450,000.0 450,000.0 450,000.0 450,000.0 450,000.0 820,000.0 820,000.0 820,000.0 820,000.0 820,000.0 820,000.0 820,000.0 400,000.0 400,000.0 400,000.0 400,000.0 400,000.0 400,000.0 400,000.0 80,000.0 80,000.0 80,000.0 80,000.0 80,000.0 80,000.0 80,000.0 120,000.0 120,000.0 120,000.0 120,000.0 120,000.0 120,000.0 120,000.0 440,000.0 440,000.0 440,000.0 440,000.0 704,000.0 704,000.0 704,000.0 90,000.0 90,000.0 90,000.0 90,000.0 144,000.0 144,000.0 144,000.0 2,400,000.0 2,400,000.0 2,400,000.0 2,400,000.0 2,718,000.0 2,718,000.0 2,718,000.0 0.0 189,000.0 378,000.0 567,000.0 756,000.0 945,000.0 1,134,000.0
B
ACTIVOS DIFERIDOS (CN° 1) 1 ESTUDIOS 2 CONSTITUCIÓN DE LA EMPRESA 3 PATENTES - EXPLO. DE RECUR. NATUR. 4 ASESORÍA Y SUPERVISIÓN 5 CAPACITACIÓN DE PERSONAL 6 PUESTA EN MARCHA SUBTOTAL Amortización (CN° 3 B)
296,000.0 50,000.0 20,000.0 130,000.0 35,000.0 45,000.0 16,000.0 296,000.0 0.0
259,000.0 50,000.0 20,000.0 130,000.0 35,000.0 45,000.0 16,000.0 296,000.0 37,000.0
C
CAPITAL DE TRABAJO 1 CAPITAL DE TRABAJO (CN° 8 B) 2 FLUJO DE EFECTIVO ACUMULADO (CN° 16 D)
102,506.3 102,506.3 0.0
531,937.3 1,300,178.1 2,144,392.7 2,778,506.3 3,740,884.8 4,845,128.0 102,506.3 144,375.0 152,748.8 174,188.4 174,188.4 174,188.4 429,431.0 1,155,803.1 1,991,643.9 2,604,317.9 3,566,696.3 4,670,939.6
D
TOTAL ACTIVO
E
F
222,000.0 50,000.0 20,000.0 130,000.0 35,000.0 45,000.0 16,000.0 296,000.0 74,000.0
185,000.0 50,000.0 20,000.0 130,000.0 35,000.0 45,000.0 16,000.0 296,000.0 111,000.0
148,000.0 50,000.0 20,000.0 130,000.0 35,000.0 45,000.0 16,000.0 296,000.0 148,000.0
111,000.0 50,000.0 20,000.0 130,000.0 35,000.0 45,000.0 16,000.0 296,000.0 185,000.0
74,000.0 50,000.0 20,000.0 130,000.0 35,000.0 45,000.0 16,000.0 296,000.0 222,000.0
2,798,506.3 3,001,937.3 3,544,178.1 4,162,392.7 4,888,506.3 5,624,884.8 6,503,128.0
PASIVO PASIVO A CORTO PLAZO 1 2 PASIVO A LARGO PLAZO 1 Crédito (CN° 14)
658,000.0 658,000.0
526,400.0 526,400.0
394,800.0 394,800.0
263,200.0 263,200.0
131,600.0 131,600.0
0.0 0.0
0.0
2 G
TOTAL PASIVO
1 2 3 4 5 6
CAPITAL CONTABLE Capital Social (aportacion de socios) (CN° 10 D) Otras cuentas de capital (sibsidio) (CN° 10 D)
658,000.0
526,400.0
394,800.0
263,200.0
131,600.0
0.0
0.0
1,106,506.3 1,034,000.0
1,106,506.3 1,034,000.0
1,106,506.3 1,034,000.0
1,106,506.3 1,034,000.0
1,106,506.3 1,034,000.0
1,106,506.3 1,034,000.0
1,106,506.3 1,034,000.0
H
Resultado de ejercicios anteriores Resultado del ejercicio (CN° 15 G) TOTALCAPITAL CONTABLE
0.0 335,031.0 1,008,871.8 1,758,686.4 2,616,400.1 3,484,378.5 0.0 0.0 335,031.0 673,840.8 749,814.6 857,713.7 867,978.5 878,243.3 2,140,506.3 2,475,537.3 3,149,378.1 3,899,192.7 4,756,906.3 5,624,884.8 6,503,128.0
I J
TOTAL PASIVO + CAPITAL COMPROBACION (D - I)
2,798,506.3 3,001,937.3 3,544,178.1 4,162,392.7 4,888,506.3 5,624,884.8 6,503,128.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0
L PROYECTADO (ESTADO DE POSICION FINANCIERA) (PESOS) PERIODO DE ANALISIS OPERATIVO DEL PROYECTO 7
8
1,773,000.0 1,584,000.0 450,000.0 450,000.0 820,000.0 820,000.0 400,000.0 400,000.0 140,000.0 140,000.0 120,000.0 120,000.0 968,000.0 968,000.0 198,000.0 198,000.0 3,096,000.0 3,096,000.0 1,323,000.0 1,512,000.0 37,000.0 50,000.0 20,000.0 130,000.0 35,000.0 45,000.0 16,000.0 296,000.0 259,000.0
0.0 50,000.0 20,000.0 130,000.0 35,000.0 45,000.0 16,000.0 296,000.0 296,000.0
5,571,371.3 6,675,614.5 174,188.4 174,188.4 5,397,182.8 6,501,426.1
7,381,371.3 8,259,614.5
0.0
0.0
0.0
0.0
1,106,506.3 1,034,000.0
1,106,506.3 1,034,000.0
4,362,621.8
5,240,865.0
878,243.3 878,243.3 7,381,371.3 8,259,614.5 7,381,371.3 8,259,614.5 0.0 0.0
CUADRO Nº 19 DETERMINACION DE LA TREMA PONDERADA (PESOS)
NO 1 2 3
CONCEPTO TOTAL DE ACTIVOS (CN° 18 D) PASIVOS (CN° 18 G) CAPITAL CONTABLE (CN° 18 H) TOTAL
TOTAL 2,798,506.25 658,000.00 2,140,506.25
PARTICIPAC COSTO PROMEDIO % FINANCIERO PONDERADO 100.00% 23.51% 13.00% 3.06% 76.49% 17.00% 13.00% 15.00% PROMEDIO 419,775.94
16.06%
VALOR
85,540.00 363,886.06 449,426 PONDERADO 449,426
CUADRO Nº 20 CAPACIDAD DE PAGO O ÍNDICE DE COBERTURA * (PESOS)
NO
CONCEPTOS
A UTILIDAD DE OPERACIÓN** (CNº 15C) B Amortz. total del credito a largo plazo (CNº 14) C CAPACIDAD DE PAGO (A / B) D ÍNDICE DE COBERTURA (B / A) ** Flujo de efectivo operativo neto, a partir del Estado de Resultados
0
1 869,925 217,140 4.01 24.96%
PERIODO DE ANÁLISIS DEL PROYECTO (AÑOS) 2 3 4 5 6 1,417,500 1,527,015 1,689,739 1,689,739 1,689,739 200,032 182,924 165,816 148,708 7.09 8.35 10.19 11.36 14.11% 11.98% 9.81% 8.80% 0.00%
7 1,689,739 0.00%
8 1,689,739 0.00%
CUADRO Nº 21 PERÍODO DE RECUPERACIÓN DE LA INVERSIÓN (MÉTODO SIMPLE) (PESOS)
NO A B C
CONCEPTOS INVERSIÓN INICIAL TOTAL (CNº. 1D) UTILIDAD DE OPERACIÓN (CNº. 15C) FLUJO DE FONDOS ACUMULADOS
0
1
2
PERIODO DE ANÁLISIS DEL PROYECTO (AÑOS) 3 4 5 6
7
8
2,798,506 869,925 869,925
1,417,500 2,287,425
1,527,015 3,814,440
1,689,739 5,504,179
1,689,739 7,193,918
1,689,739 8,883,656
1,689,739 10,573,395
1,689,739 12,263,134
PERÍODO DE RECUPERACIÓN DE LA INVERSIÓN (MÉTODO AJUSTADO) (PESOS)
NO
CONCEPTOS
0
Tasa de Actualización (TA) Factor de Actualización (FA) A B C
INVERSIÓN INICIAL TOTAL (CNº. 1D) UTILIDAD DE OPERACIÓN (CNº. 15C) FLUJO DE FONDOS ACUMULADOS
1 13% 0.8850
PERIODO DE ANÁLISIS DEL PROYECTO (AÑOS) 3 4 5 6 13% 13% 13% 13% 13% 0.7831 0.6931 0.6133 0.5428 0.4803 2
7
8
13% 0.4251
13% 0.3762
718,241 6,421,579
635,612 7,057,191
2,798,506 769,845 769,845
1,110,110 1,879,956
1,058,298 2,938,254
1,036,348 3,974,602
917,122 4,891,724
811,613 5,703,337
CUADRO Nº 22 RAZONES FINANCIERAS DE ENDEUDAMIENTO (PESOS)
NO
CONCEPTOS
A SOLVENCIA GENERAL (SG) (CN° 18) SG= ACTIVOS FIJOS / TOTAL DE PASIVOS B APALANCAMIENTO FINANCIERO (AF) (CN° 18) AF = (TOTAL DE PASIVOS / ACTIVOS FIJOS) C INDEPENDENCIA FINANCIERA (IF) (CN° 18) IF = CAPITAL CONTABLE / ACTIVOS FIJOS
PERIODO DE ANÁLISIS DEL PROYECTO (AÑOS) 2 3 4 5
0
1
3.65
4.20
5.12
6.96
27.42%
23.81%
19.53%
14.36%
89.19%
111.96%
155.76% 212.72% 242.45% 317.25%
14.91 6.71%
0.00%
O
NÁLISIS DEL PROYECTO (AÑOS) 6
7
8
Nos dice con que contamos para pagar nuestras deudas, y obligaciones a largo plazo. Se acepta una razón mayor a 1,5 veces, y mejor si llega o supera 2,0 Del total de activos fijos que tiene el proyecto, el 27% se adquirió con un financiamiento externo que aun se debe 0.00% 0.00% 0.00% Se refiere a la utilización de los recursos ajenos en el financiamiento del proyecto Del total de activos que tiene el proyecto 410.55% 416.32% 521.44% el 89% representa el patrimonio de la organización
activos fijos que tiene el proyecto, el 27% se adquirió con un financiamiento externo que aun se debe
CUADRO Nº 23 PUNTO DE EQUILIBRIO (PE)
NO
CONCEPTOS
A COSTOS VARIABLES TOTALES (CVT) 1 Costos variables de operación (CN° 7A) 2 Costos variables de distribución y ventas (CN° 7B) B COSTOS FIJOS TOTALES (CFT) 1 Costos fijos de operación (CN° 7C) 2 Costos fijos de administración y ventas (CN° 7D) 3 Costos financieros 3.1 Intereses del crédito a corto plazo 3.2 Intereses del crédito a largo plazo (CN° 14) 4 Depreciacion anual de activos fijos (CN° 3A) 5 Amortización anual de activos diferidos (CN° 3B) C COSTOS TOTALES DE PRODUCCIÓN (A + B) D VOLUMEN. DE PRODUCCIÓN (VP) (CN° 9A) E INGRESOS TOTALES (IT) (CN° 9L) F P.E. VALOR DE VENTAS PEVV = CFT/(1-(CVT / IT)) G P.E. VOLUMEN DE PRODUCCIÓN PEVP = PEVV / (IT/VP) H P.E. % SOBRE LA CAP. EN FUNCIONAMIENTO PEPCF = (PEVV / IT) 100
PERIODO DE ANALISIS OPERATIVO DEL PROYECTO CAPACIDAD INICIAL CAPACIDAD PLENA 50% 75% 80% 90% 90% 90% 90% 1 2 3 4 5 6 7 1,004,850 1,507,275 1,607,760 1,808,730 1,808,730 1,808,730 1,808,730 820,050 1,230,075 1,312,080 1,476,090 1,476,090 1,476,090 1,476,090 184,800 277,200 295,680 332,640 332,640 332,640 332,640 536,765 519,657 502,549 541,747 524,639 507,531 507,531 121,275 121,275 121,275 151,594 151,594 151,594 151,594 103,950 103,950 103,950 129,938 129,938 129,938 129,938
90% 8 1,808,730 1,476,090 332,640 507,531 151,594 129,938
85,540 189,000 37,000 1,541,615 250 2,100,000
68,432 189,000 37,000 2,026,932 375 3,150,000
51,324 189,000 37,000 2,110,309 400 3,360,000
34,216 189,000 37,000 2,350,477 450 3,780,000
17,108 189,000 37,000 2,333,369 450 3,780,000
189,000 37,000 2,316,261 450 3,780,000
189,000 37,000 2,316,261 450 3,780,000
189,000 37,000 2,316,261 450 3,780,000
1,029,271
996,466
963,661
1,038,825
1,006,020
973,214
973,214
973,214
TON
123
119
115
124
120
116
116
116
%
49%
32%
29%
27%
27%
26%
26%
26%
UNIDAD
$ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ TON $ $
1
CUADRO Nº 24 FLUJO DE FONDOS GENERAL PARA CALCULAR LA RENTABILIDAD DEL PROYECTO (PESOS) PERIODO DE ANÁLISIS DEL PROYECTO (AÑOS) NO
CONCEPTOS
A COSTOS CON EL PROYECTO (CT) 1 Inversión en activos fijos (CNº2A) 2 Inversión en activos dif. (CNº2B) 3 Capital increm. Trabajo (CNº 2C y 8C) 4 Reinversiones (CNº4A) 5 Costos de operación (CNº7E) 6 I.S.R. (CNº15E) 7 PTU. (CNº. 15F) 8 Amortización total del CLP B BENEFICIOS CON EL PROYECTO (BT) 1 Ingresos totales (CNº9L) 2 Recuperación del C.T. (CNº 8C) 3 Valor de rescate (CNº5A) 4 Ministración del CLP 5 Subsidios C FLUJO DE FONDOS (B -A) D INVERSIÓN A EVALUAR
TASA DE ACTUALIZACIÓN =
NO A B C D E
INVERSION 0 2,798,506 2,400,000 296,000 102,506
-
1 1,453,429
41,869 8,374 21,440 318,000 1,230,075 1,732,500 1,832,985 2,090,261 167,516 336,920 374,907 428,857 55,839 112,307 124,969 142,952 NO SE CONSIDERA POR QUE ES UNA EVALUACION SOCIAL DEL PROYECTO 2,100,000 3,150,000 3,360,000 3,780,000 2,100,000 3,150,000 3,360,000 3,780,000
778,490
6
7
8
2,675,757
3,053,757
2,675,757
2,090,261 433,989 144,663
2,090,261 439,122 146,374
378,000 2,090,261 439,122 146,374
2,090,261 439,122 146,374
3,780,000 3,780,000
3,780,000 3,780,000
3,780,000 3,780,000
5,538,188 3,780,000 174,188 1,584,000
1,111,086
1,104,243
726,243
2,862,432
13% PERIODO BASE 0
VALOR ACTUAL DE LOS BENEFICIOS VALOR ACTUAL DE LOS COSTOS VALOR ACTUAL NETO (VAN) RELACIÓN BENEFICIO COSTO (B/C) TASA INTERNA DE RETORNO (TIR)
FACTOR DE ACTUALIZ. (FA) COSTOS TOTALES ACT (CTA) BENEFICIOS TOTALES ACT (BTA)
PERIODO DE ANALISIS OPERATIVO DEL PROYECTO 3 4 5 2,223,596 2,341,235 3,001,510 2,668,914
NO SE CONSIDERA POR QUE ES UNA EVALUACION SOCIAL DEL PROYECTO NO SE CONSIDERA POR QUE ES UNA EVALUACION SOCIAL DEL PROYECTO - 2,798,506 646,571 926,404 1,018,765 - 2,798,506
VALOR DE LOS INDICADORES EN EXCEL
PERIODO BASE 0 TASA DE ACT
2
16,529,522 14,327,943 2,201,579 15.37% 29.73%
1 14,627,896 12,679,596 1,948,300 15.37% 29.73%
CALCULO DE LOS INDICADORES POR LA METODOLOGIA TRADICIONAL USANDO EXCEL: 1 2 3 4 5 13% 13% 13% 13% 13% 13% 1.0000 0.8850 0.7831 0.6931 0.6133 0.5428 2,798,506 1,286,220 1,741,402 1,622,593 1,840,882 1,448,579 1,858,407 2,466,912 2,328,649 2,318,345 2,051,633 0
6 13% 0.4803 1,285,216 1,815,604
7
8
13% 0.4251 1,298,032 1,606,729
13% 0.3762 1,006,512 2,083,244 VAN RBC
PERIODO BASE 1
1
2
3
4
5
6
7
8
9
FA
0.8850
PERIODO BASE 0 TASA DE ACT (I1) FACTOR DE ACTUALIZ. (FA) COSTOS TOTALES ACT (CTA) BENEFICIOS TOTALES ACT (BTA)
0 28.73% 1.0000 2,798,506 -
0.7831
0.6931
0.6133
0.5428
DETERMINACIÓN DE LA TIR POR TANTEO E INTERPOLACION: TANTEO 1 2 3 4 28.73% 28.73% 28.73% 28.73% 0.7768 0.6034 0.4688 0.3641 1,129,048 1,341,815 1,097,490 1,092,983 1,631,315 1,900,848 1,575,051 1,376,466
0.4803
0.4251
0.3762
28.73% 0.2829 754,965 1,069,262
6 28.73% 0.2197 587,973 830,620
7 28.73% 0.1707 521,271 645,240
5
0.3329
8 28.73% 0.1326 354,809 734,371 VAN1
TASA DE ACT (I2) FACTOR DE ACTUALIZ. (FA) COSTOS TOTALES ACT (CTA) BENEFICIOS TOTALES ACT (BTA)
30.73% 1.0000 2,798,506 -
30.73% 0.7649 1,111,775 1,606,358
30.73% 0.5851 1,301,074 1,843,132
30.73% 0.4476 1,047,886 1,503,863
30.73% 0.3424 1,027,618 1,294,147
30.73% 0.2619 698,955 989,935
30.73% 0.2003 536,024 757,233
30.73% 0.1532 467,946 579,232
30.73% 0.1172 313,639 649,160 VAN2
DETERMINACIÓN DE LA TIR POR TANTEO E INTERPOLACIÓN: INTERPOLACIÒN MARGEN DE ERROR DE LA TIR=
2%
TIR
22,892,460
29,268,188
6,375,728
14,327,943 16,529,522 2,201,579 1.154
9,678,860 9,763,173 84,313
-
9,303,423 9,223,061 80,362
29.75%
CUADRO Nº 25 FLUJO DE FONDOS GENERAL PARA CALCULAR LA RENTABILIDAD DE LOS RECURSOS APORTADOS POR … AL PROYECTO (PESOS)
NO
CONCEPTOS
A COSTOS CON EL PROYECTO 1 Inversión en activos fijos (CNº 2A) 2 Inversión en activos dif. (CNº 2B) 3 Capital increm. Trabajo (CNº 2C y 8C) 4 Reinversiones (CNº. 4E) 5 Costos de operación (CNº. 7E) 6 I.S.R. (CNº.15D) 7 PTU. (CNº. 15E) 8 Amortización total del CLP (CN° 14) B BENEFICIOS CON EL PROYECTO 1 Ingresos totales (CNº. 9L) 2 Recuperación del C.T. (CNº. 8C) 3 Valor de rescate (CNº. 5B) 4 Ministración del CLP (CN° 10 D) 5 Subsidios (CNº 10 D) C FLUJO DE FONDOS (B -A) D INVERSION A EVALUAR
INVERSION 0 2,798,506 2,400,000 296,000 102,506 1,692,000
658,000 1,034,000 - 1,106,506 - 1,106,506
TASA DE ACTUALIZACIÓN =
NO A B C D E
VALOR DE LOS INDICADORES EN EXCEL VALOR ACTUAL DE LOS BENEFICIOS VALOR ACTUAL DE LOS COSTOS VALOR ACTUAL NETO (VAN) RELACIÓN BENEFICIO COSTO (B/C) TASA INTERNA DE RETORNO (TIR)
1 1,670,569 1,230,075 167,516 55,839 217,140 2,100,000 2,100,000 -
429,431
PERIODO DE ANÁLISIS DEL PROYECTO (AÑOS) PERIODO DE ANALISIS OPERATIVO DEL PROYECTO 2 3 4 5 6 2,423,628 2,524,159 3,167,326 2,817,622 2,675,757 41,869 8,374 21,440 318,000 1,732,500 1,832,985 2,090,261 2,090,261 2,090,261 336,920 374,907 428,857 433,989 439,122 112,307 124,969 142,952 144,663 146,374 200,032 182,924 165,816 148,708 3,150,000 3,360,000 3,780,000 3,780,000 3,780,000 3,150,000 3,360,000 3,780,000 3,780,000 3,780,000 -
726,372
13% PERIODO BASE 0 18,221,522 14,985,943 3,235,579 21.59% 59.74%
1 16,125,241 13,261,897 2,863,345 21.59% 59.74%
835,841
612,674
962,378
1,104,243
7 3,053,757 378,000 2,090,261 439,122 146,374 3,780,000 3,780,000 -
8 2,675,757 2,090,261 439,122 146,374 5,538,188 3,780,000 174,188 1,584,000
726,243
2,862,432
CUADRO Nº 26 FLUJO DE FONDOS PARA CALCULAR LA RENTABILIDAD DEL PROYECTO CONSIDERANDO COSTOS Y BENEFICIOS CON Y SIN EL PROYECTO (PESOS)
NO
CONCEPTOS
A COSTOS SIN EL PROYECTO B BENEFICIOS SIN EL PROYECTO C COSTOS CON EL PROYECTO 1 Inversión en activos fijos (CNº 2A) 2 Inversión en activos dif. (CNº 2B) 3 Capital increm. Trabajo (CNº 2C y 8C) 4 Reinversiones (CNº. 4E) 5 Costos de operación (CNº. 7E) 6 I.S.R. (CNº.15D) 7 PTU. (CNº. 15E) 8 Amortización del CLP D BENEFICIOS CON EL PROYECTO 1 Ingresos totales (CNº. 9L) 2 Recuperación del CT. (CNº. 8C) 3 Valor de rescate (CNº. 5B) 4 Ministración del CLP 5 Subsidios E COSTOS INCREMENTALES (C - A) F BENEFICIOS INCREMENTALES (D-B) G FLUJO DE FONDOS INCREMATAL (F -E) H INVERSIÓN A EVALUAR
PERIODO DE ANÁLISIS DEL PROYECTO (AÑOS) PERIODO DE ANALISIS OPERATIVO DEL PROYECTO 1 2 3 4 5 6 210,000 210,000 ### 210,000 210,000 210,000 294,000 294,000 ### 294,000 294,000 294,000 2,798,506 1,453,429 2,223,596 2,341,235 3,001,510 2,668,914 2,675,757 2,400,000 296,000 102,506 41,869 8,374 21,440 318,000 1,230,075 1,732,500 1,832,985 2,090,261 2,090,261 2,090,261 167,516 336,920 374,907 428,857 433,989 439,122 55,839 112,307 124,969 142,952 144,663 146,374 NO SE CONSIDERA POR QUE ES UNA EVALUACION SOCIAL DEL PROYECTO 2,100,000 3,150,000 3,360,000 3,780,000 3,780,000 3,780,000 2,100,000 3,150,000 3,360,000 3,780,000 3,780,000 3,780,000 NO SE CONSIDERA POR QUE ES UNA EVALUACION SOCIAL DEL PROYECTO NO SE CONSIDERA POR QUE ES UNA EVALUACION SOCIAL DEL PROYECTO 2,798,506 1,243,429 2,013,596 2,131,235 2,791,510 2,458,914 2,465,757 1,806,000 2,856,000 3,066,000 3,486,000 3,486,000 3,486,000 - 2,798,506 562,571 842,404 934,765 694,490 1,027,086 1,020,243 - 2,798,506 INVERSION 0
TASA DE ACTUALIZACIÓN =
NO A B C D E
VALOR DE LOS INDICADORES EN EXCEL VALOR ACTUAL DE LOS BENEFICIOS INCREMENTALES VALOR ACTUAL DE LOS COSTOS INCREMENTALES VALOR ACTUAL NETO (VAN) RELACIÓN BENEFICIO COSTO (B/C) TASA INTERNA DE RETORNO (TIR)
13% PERIODO BASE 0 15,118,684 13,320,201 1,798,483 1.135 27%
1 13,379,366 11,787,789 1,591,578 1.135 27%
7 210,000 294,000 3,053,757 378,000 2,090,261 439,122 146,374
8 210,000 294,000 2,675,757 2,090,261 439,122 146,374
3,780,000 3,780,000 -
5,538,188 3,780,000 174,188 1,584,000
2,843,757 3,486,000 642,243
2,465,757 5,244,188 2,778,432
CUADRO Nº 27 FLUJO DE FONDOS GENERAL PARA CALCULAR LA RENTABILIDAD DE LOS RECURSOS APORTADOS POR … CONSIDERANDO COSTOS Y BENEFICIOS CON Y SIN EL PROYECTO (PESOS)
NO
CONCEPTOS
A B C
COSTOS SIN EL PROYECTO BENEFICIOS SIN EL PROYECTO COSTOS CON EL PROYECTO 1 Inversión en activos fijos (CNº 2A) 2 Inversión en activos dif. (CNº 2B) 3 Capital increm. Trabajo (CNº 2C y 8C) 4 Reinversiones (CNº. 4E) 5 Costos de operación (CNº. 7E) 6 I.S.R. (CNº.15D) 7 PTU. (CNº. 15E) 8 Amortización total del CLP (CN° 14) D BENEFICIOS CON EL PROYECTO 1 Ingresos totales (CNº. 9L) 2 Recuperación del C.T. (CNº. 8C) 3 Valor de rescate (CNº. 5B) 4 Ministración del CLP (CN° 10 D) 5 Subsidios (CNº 10 D) E COSTOS INCREMENTALES (C - A) F BENEFICIOS INCREMENTALES (D - B) G FLUJO DE FONDOS INCREMATAL (F -E) H INVERSION A EVALUAR
INVERSION 0
2,798,506 2,400,000 296,000 102,506 1,692,000
658,000 1,034,000 2,798,506 1,692,000 - 1,106,506 - 1,106,506
TASA DE ACTUALIZACIÓN =
NO A B C D E
1 210,000 294,000 1,670,569 1,230,075 167,516 55,839 217,140 2,100,000 2,100,000 1,460,569 1,806,000 345,431
PERIODO DE ANÁLISIS DEL PROYECTO (AÑOS) PERIODO DE ANALISIS OPERATIVO DEL PROYECTO 2 3 4 5 6 210,000 210,000 210,000 210,000 210,000 294,000 294,000 294,000 294,000 294,000 2,423,628 2,524,159 3,167,326 2,817,622 2,675,757 41,869 8,374 21,440 318,000 1,732,500 1,832,985 2,090,261 2,090,261 2,090,261 336,920 374,907 428,857 433,989 439,122 112,307 124,969 142,952 144,663 146,374 200,032 182,924 165,816 148,708 3,150,000 3,360,000 3,780,000 3,780,000 3,780,000 3,150,000 3,360,000 3,780,000 3,780,000 3,780,000 2,213,628 2,314,159 2,957,326 2,607,622 2,465,757 2,856,000 3,066,000 3,486,000 3,486,000 3,486,000 642,372 751,841 528,674 878,378 1,020,243
13%
VALOR DE LOS INDICADORES EN EXCEL VALOR ACTUAL DE LOS BENEFICIOS INCREMENTALES VALOR ACTUAL DE LOS COSTOS INCREMENTALES VALOR ACTUAL NETO (VAN) RELACIÓN BENEFICIO COSTO (B/C) TASA INTERNA DE RETORNO (TIR)
PERIODO BASE 0 16,810,684 13,978,201 2,832,483 1.203 53%
1 14,876,712 12,370,090 2,506,622 1.203 53%
7 210,000 294,000 3,053,757 378,000 2,090,261 439,122 146,374 3,780,000 3,780,000 2,843,757 3,486,000 642,243
8 210,000 294,000 2,675,757 2,090,261 439,122 146,374 5,538,188 3,780,000 174,188 1,584,000 2,465,757 5,244,188 2,778,432
CUADRO Nº 28 ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD SOBRE LA RENTABILIDAD DEL PROYECTO (PESOS)
NO
CONCEPTOS
A COSTOS CON EL PROYECTO 1 Inversión en activos fijos (CNº 2A) 2 Inversión en activos dif. (CNº 2B) 3 Capital increm. Trabajo (CNº 2C y 8C) 4 Reinversiones (CNº. 4E) 5 Costos de operación (CNº. 7E) 6 I.S.R. (CNº.15D) 7 PTU. (CNº. 15E) 8 Amortización total del CLP B BENEFICIOS CON EL PROYECTO 1 Ingresos totales (CNº. 9L) 2 Recuperación del C.T. (CNº. 8C) 3 Valor de rescate (CNº. 5B) 4 Ministración del CLP 5 Subsidio C FLUJO DE FONDOS D INVERSIÓN TOTAL INICIAL TASA DE ACTUALIZACIÓN =
NO A B E F H
INVERSION 0 2,798,506 2,400,000 296,000 102,506 -
1 1,453,429 1,230,075 167,516 55,839
PERIODO DE ANÁLISIS DEL PROYECTO (AÑOS) PERIODO DE ANALISIS OPERATIVO DEL PROYECTO 2 3 4 5 6 2,223,596 41,869 1,732,500 336,920 112,307
2,341,235 8,374 1,832,985 374,907 124,969
3,001,510 21,440 318,000 2,090,261 428,857 142,952
2,668,914 2,090,261 433,989 144,663
2,675,757 2,090,261 439,122 146,374
NO SE CONSIDERA POR QUE ES UNA EVALUACION SOCIAL DEL PROYECTO 2,100,000 3,150,000 3,360,000 3,780,000 3,780,000 3,780,000 2,100,000 3,150,000 3,360,000 3,780,000 3,780,000 3,780,000 NO SE CONSIDERA POR QUE ES UNA EVALUACION SOCIAL DEL PROYECTO NO SE CONSIDERA POR QUE ES UNA EVALUACION SOCIAL DEL PROYECTO - 2,798,506 646,571 926,404 1,018,765 778,490 1,111,086 1,104,243 - 2,798,506 -
13%
VALOR DE LOS INDICADORES EN EXCEL VALOR ACTUAL DE LOS BENEFICIOS VALOR ACTUAL DE LOS COSTOS VALOR ACTUAL NETO (VAN) RELACIÓN BENEFICIO COSTO (B/C) TASA INTERNA DE RETORNO (TIR)
ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD VARIABLE RIESGO: COSTOS DE OPERACIÓN QUE PASA SI… LOS COSTOS DE O. AUMENTAN EN.. VAN 0% 1,948,300 5% 10%
PERIODO BASE 0 16,529,522 14,327,943 2,201,579 1.154 29.73%
RBC 1.154
1 14,627,896 12,679,596 1,948,300 1.154 29.73%
TIR 30%
7
8
3,053,757 378,000 2,090,261 439,122 146,374
2,675,757 2,090,261 439,122 146,374
3,780,000 3,780,000 -
5,538,188 3,780,000 174,188 1,584,000
726,243
2,862,432
15%
ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD VARIABLE RIESGO: INGRESOS TOTALES QUE PASA SI… LOS INGRESOS T. DISMINUYEN EN.. VAN 0% 1,948,300 5% 10% 15%
RBC 1.154
TIR 30%
1
1